华泰联合证券有限责任公司 关于鲁阳股份募集资金投资项目进度调整事宜的核查意见书

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    保荐机构关于山东鲁阳股份有限公司

    募集资金投资项目进度调整事宜的核查意见书

    保荐机构名称： 华泰联合证券有限责任公司 (以下简称华泰联合) 被保荐公司名称： 山东鲁阳股份有限公司(以下简称鲁阳股份) 证券代码：002088 保荐代表人姓名：龚文荣 联系方式：13501020357 联系地址：北京市西城区月坛大厦17层 保荐代表人姓名：潘 银 联系方式：13601089893 联系地址：北京市西城区月坛大厦5层

    本保荐机构保证核查意见内容的真实、准确和完整，对核查意见的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    华泰联合证券有限责任公司(以下简称“华泰联合”)作为山东鲁阳股份有限公司(以下简称“鲁阳股份”或“公司”)2009年度公开发行股票持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、深交所新修订的《深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引》等有关法律法规和规范性文件的要求，对鲁阳股份拟调整年产2万吨可溶纤维系列产品建设项目投资进度的相关事项进行了审慎调查，并发表如下保荐意见：

    经中国证券监督管理委员会《关于核准山东鲁阳股份有限公司增发股票的批复》（证监发行字［2009］765号）核准，山东鲁阳股份有限公司（以下简称“公司”）于2009年9月23日采取向原 A 股股东按持股比例优先配售，剩余部分以网上、网下定价发行相结合的方式发行人民币普通股（A股）19,209,659股，每股发行价格为人民币18.22元，募集资金总额人民币349,999,986.98元，扣除承销费、发行手续费等发行费用人民币10,459,209.66元，募集资金净额为人民币339,540,777.32元。

    由于生产经营安排的需要等原因，公司年产2万吨可溶纤维系列产品建设项目实际投资未达到计划进度。华泰联合证券有限责任公司 关于鲁阳股份募集资金投资项目进度调整事宜的核查意见书

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    一.年产2万吨可溶纤维系列产品建设项目延期原因

    年产2万吨可溶纤维系列产品建设项目在实施过程中，由于对原设计设备进行了技术升级，关键设备生产时间增加，设备供货单位延长了交货期，项目建设进度受到一定影响，公司按照法定程序调整了投资进度。

    二.调整募集资金投资进度的具体内容

    调整后的项目完成日期如下：

    承诺投资项目

    原预计完工日期

    调整后完工日期

    年产2万吨可溶纤维系列产品建设项目

    2010年12月31日

    2011年6月30日

    三.保荐意见

    作为鲁阳股份的保荐机构，我们认为：公司根据项目实际进展情况对年产2万吨可溶纤维系列产品建设项目投资进度进行了调整，项目建设内容、投资额、实施主体以及地址均未发生变更。公司董事会已就相关事宜按照法定程序进行了审议，遵循了公开、诚信原则，不存在危害股东利益的情形。华泰联合证券有限责任公司 关于鲁阳股份募集资金投资项目进度调整事宜的核查意见书

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    （此页无正文，为《保荐机构关于山东鲁阳股份有限公司募集资金投资项目进度调整事宜的核查意见书》之签章页）

    保荐代表人签名：

    龚文荣

    保荐代表人签名：

    潘 银

    华泰联合证券有限责任公司

    二O一一年一月十七日