董 事 会 报 告
一、概述
2012年，受金融危机等因素影响的钢铁、建材等传统市场恢复缓慢，能源价格、
劳动工资等处于上升态势，高端耐火纤维的销售低于预期。对此，公司采取“转换销售
策略，加大新行业开发，加强内部管控、调整产业方向，实施管理变革”等措施积极应
对，尽管业绩仍出现下滑，但这一系列措施的实施，取得了积极的成效，为今后产业转
型、升级和拓展应用空间打下了良好基础。
报告期内，公司实现营业收入1,003,341,060.69元，较去年同期增长2.4%；实现利
润总额 95,482,455.34 元，较去年同期下降25.47%；实现归属于母公司所有者的净利润
84,635,607.18元，较去年同期下降21.76%。
二、主营业务分析
1、概述
2012年度，公司主营业务、研发投入及现金流情况分析：
(1)2012年公司实现营业收入1,003,341,060.69元，较去年同期增长2.4%。2012年
度，陶瓷纤维传统应用市场恢复依旧缓慢，公司通过研究新产品楔动新市场以及强化区
域挖潜销售等措施弥补了传统市场的份额缺失，使收入保持了增长态势。
(2)2012年公司营业成本为710,177,435.91元 ，较去年同期增长6.21%。主要原因
为产品销售数量增加及能源价格、人工费用增长。
(3)2012年度公司的销售费用、管理费用、财务费用为182,097,312.67 元，较去
年同期增长9.05%。主要原因：产品销售数量增加公司承担的运输费用增长；因新市场
开发及挖潜销售需要，公司广告宣传、管理资询费及工资支出增加。
(4)本年度研发投入为30,365,962.76元，较去年同期减少0.82%，仍保持了较高的
研发投入。报告期内，公司主要实施了氧化铝纤维制备技术、陶瓷纤维功能性产品及品
质提升研发等项目。
(5)2012年，公司经营活动产生的现金流量净额增加 74,302,926.24 元，增长
139.44%，主要原因系销售商品货款回收增加；投资活动产生的现金流量净额增加
75,650,015.27元，增长38.66%，主要原因是本年度长期资产项目投资同比减少7159万
元及2012年全资子公司淄博鲁阳光学材料有限公司处置固定资产收回的现金增加；筹资
活动产生的现金流量净额增加71,244,460.31元，增长908.52%，原因是报告期内发行短
期融资券。
1
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2012年，受金融危机等因素影响的钢铁、建材等传统市场恢复缓慢，能源价格、
劳动工资等处于上升态势，高端耐火纤维的销售低于预期。对此，公司采取“转换销售
策略，加大新行业开发，加强内部管控、调整产业方向，实施管理变革”等措施积极应
对，尽管业绩仍出现下滑，但这一系列措施的实施，取得了积极的成效。2012年度采取
的主要措施有：
(1)转变营销策略，细分市场，在加大新行业、新市场开发的同时，加大贸易商、
长期客户的挖潜销售力度，并努力提升重大项目中标率，使销售收入在传统市场不景气
的形势下保持了增长。
(2)抓好岩棉生产线建设，在抓技改促产能提升的同时，狠抓产品质量和市场拓展，
全年生产岩棉过万吨，并实现了产销平衡，为下一步建筑保温市场的开发打下了良好的
基础。
(3)推行精细化生产管理，以成本节余激励为抓手，抓生产效率提升和工艺优化，
较好的消化了能源价格上涨、人工费上涨等带来的成本压力。
(4)加快实施“走出去”战略，完成了对海外建厂、设立营销公司的调研与选址，
为2013年尽快展开实施创造了条件。
(5)继续抓好新产品研发和现有产品品质提升工作，投入较大财力、人力开发深加
工型产品，可溶纤维、硅酸镁纤维等产品品质得到较大提升，进一步提高了产品竞争力。
(6)子公司生产产量较2011年有较大提升，产能得到较好的发挥。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
2012 年 度 ， 公 司 实 现 营 业 收 入 1,003,341,060.69 元 ， 较 去 年 同 期 增 加
23,536,605.07元，同比增长2.4%。报告期内，公司玄武岩纤维（岩棉）建筑保温板项
目投产，玄武岩纤维（岩棉）产品实现销售收入4657.18万元。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 161,468.46 145,661.51 10.85%
工业制造业 生产量 163,348.65 147,272.54 10.92%
库存量 11,707.12 9,826.93 19.13%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
2
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司年产10万吨玄武岩纤维（岩棉）建筑保温板项目一期工程于2012
年6月份建成投产，玄武岩纤维（岩棉）建筑保温板产品在报告期内实现了销售。
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 72,279,136.91
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 7.2%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 第一名 18,879,299.15 1.88%
2 第二名 18,349,549.30 1.83%
3 第三名 12,472,831.88 1.24%
4 第四名 12,093,410.08 1.21%
5 第五名 10,484,046.50 1.04%
合计 —— 72,279,136.91 7.2%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
陶瓷纤维制品 原材料 224,500,452.67 37.15% 235,669,137.74 39.81% -2.66%
陶瓷纤维制品 燃料、动力 236,330,211.88 39.1% 221,194,258.40 37.36% 1.74%
陶瓷纤维制品 人工成本 74,232,468.64 12.28% 67,982,847.08 11.48% 0.8%
陶瓷纤维制品 其他 69,302,938.75 11.47% 67,162,253.73 11.34% 0.13%
3
光学制品 原材料 0.00 0% 8,146,481.10 66.8%
光学制品 燃料、动力 0.00 0% 2,051,571.36 16.82%
光学制品 人工成本 0.00 0% 773,094.69 6.34%
光学制品 其他 0.00 0% 1,224,593.82 10.04%
轻钢建筑 原材料 7,684,315.21 88.81% 12,856,088.92 87.63% 1.18%
轻钢建筑 燃料、动力 6,951.72 0.08% 72,477.31 0.49% -0.41%
轻钢建筑 人工成本 536,825.96 6.2% 1,312,000.00 8.94% -2.74%
轻钢建筑 其他 424,488.53 4.91% 430,783.28 2.94% 1.97%
玄武岩产品 原材料 26,393,023.62 53.74% 0.00 0% 53.74%
玄武岩产品 燃料、动力 14,674,274.83 29.88% 0.00 0% 29.88%
玄武岩产品 人工成本 4,538,892.13 9.24% 0.00 0% 9.24%
玄武岩产品 其他 3,507,091.88 7.14% 0.00 0% 7.14%
说明
无。
公司主要供应商情况:
前五名供应商合计采购金额（元） 85,686,535.84
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 8.82%
公司前 5 名供应商资料:
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 第一名 39,114,660.48 4.03%
2 第二名 14,252,908.45 1.46%
3 第三名 11,926,930.96 1.23%
4 第四名 10,494,635.95 1.08%
5 第五名 9,897,400.00 1.02%
合计 —— 85,686,535.84 8.82%
4、费用 单位：元
项目 2012年 2011年 变动幅度（%） 原因说明
91,750,321.54 82,770,197.19 10.85 主要为运费、广告宣传业务费、销
销售费用
售人员工资增加所致。
81,409,117.88 77,119,485.69 5.56 主要为管理人员工资、资产折旧及
管理费用
管理咨询费增加所致。
8,937,873.25 7,089,492.35 26.07 主要为借款利息支出增加所致。
财务费用
10,846,848.16 19,943,062.08 -45.61 利润下降及按会计准则确认的递延
所得税费用
所得税资产增加所致。
4
5、研发支出
单位：元
项目 2012年 2011年 变动幅度 原因说明
研发支出 30,365,962.76 30,617,619.48 -0.82% ——
占净资产比例 2.09% 2.20% -0.11% ——
占营业收入比例 3.03% 3.12% -0.09% ——
报告期内，公司研发的300吨/年氧化铝纤维制品产业化关键技术与装备创新研究项
目被列为山东省自主创新重大专项项目，该项目将围绕制约氧化铝纤维产业化共性科学
问题，通过自主创新研究，实现氧化铝纤维核心制造技术和关键装备国产化，为高温窑
炉、航空航天和军工等领域提供超高温、高强度的隔热材料，打破氧化铝纤维依赖国外
进口的格局，该项目计划于2014年完成。2012年度，公司开展了陶瓷纤维功能性产品及
品质提升等项目的研究，其中憎水性陶瓷纤维毯等三项新技术通过了山东省科技成果鉴
定，截至报告期末，公司已拥有47项科技成果。
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 1,184,587,030.12 1,013,651,044.83 16.86%
经营活动现金流出小计 1,056,997,652.45 960,364,593.40 10.06%
经营活动产生的现金流量净
127,589,377.67 53,286,451.43 139.44%
额
投资活动现金流入小计 4,166,655.94 108,728.08 3,732.18%
投资活动现金流出小计 124,173,267.42 195,765,354.83 -36.57%
投资活动产生的现金流量净
-120,006,611.48 -195,656,626.75 38.66%
额
筹资活动现金流入小计 295,000,000.00 102,120,000.00 188.88%
筹资活动现金流出小计 231,597,341.48 109,961,801.79 110.62%
筹资活动产生的现金流量净
63,402,658.52 -7,841,801.79 908.52%
额
现金及现金等价物净增加额 70,872,806.91 -152,160,115.30 146.58%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
(1)经营活动产生的现金流量净额增加74,302,926.24元，增长139.44%，主要原因系
销售商品货款回收增加。
(2)投资活动现金流入增加4,057,927.86元，增长3,732.18%，主要原因是处置全资子
5
公司淄博鲁阳光学材料有限公司固定资产收回的现金增加。
(3)投资活动现金流出减少71,592,087.41元，降低36.57%，主要原因是长期资产项目
投资同比减少所致。
(4)投资活动产生的现金流量净额增加75,650,015.27元，增长38.66%，主要原因是长
期资产项目投资同比减少及2012年全资子公司淄博鲁阳光学材料有限公司处置固定资
产收回的现金增加所致。
(5)筹资活动现金流入增加192,880,000.00元，增长188.88%，主要原因是报告期内发
行短期融资券、增加借款所致。
(6)筹资活动现金流出增加121,635,539.69元，增长110.62%，主要原因是偿还借款同
比增长所致。
(7)筹资活动产生的现金流量净额增加71,244,460.31元，增长908.52%，主要原因是
报告期内发行短期融资券。
(8)现金及现金等价物净增加额增加223,032,922.21元，增长146.58%，主要原因是报
告期内发行短期融资券。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
工业 987,694,769.43 698,203,052.73 29.31% 3.3% 7.3% -2.64%
建筑业 12,478,008.12 11,053,078.73 11.42% -34.41% -30.23% -5.3%
分产品
陶瓷纤维制品 938,903,277.83 653,967,626.01 30.35% -1.36% 1.21% -1.76%
玄武岩产品 46,571,839.52 40,875,338.20 12.23%
光学制品 2,219,652.08 3,360,088.52 -51.38% -49.19% -25.48% -48.16%
轻钢建筑 12,478,008.12 11,053,078.73 11.42% -34.41% -30.23% -5.3%
分地区
华北 203,878,404.42 142,738,497.22 29.99% -6.48% -2.87% -2.6%
华东 275,111,125.74 192,609,652.64 29.99% 12.23% 16.57% -2.6%
东北 189,991,109.00 133,015,781.94 29.99% 7.5% 11.65% -2.6%
华南 222,122,708.24 155,511,623.03 29.99% -2.27% 1.51% -2.6%
出口 109,069,430.15 85,380,576.63 21.72% 0.93% 4.11% -2.39%
6
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2012 年末 2011 年末
比重增减
占总资产比 占总资产比 重大变动说明
金额 金额 （%）
例（%） 例（%）
货币资金 106,279,216.20 5.74% 35,772,911.04 2.09% 3.65%
应收账款 424,726,470.75 22.96% 375,180,928.73 21.97% 0.99%
存货 181,174,277.87 9.79% 203,915,338.63 11.94% -2.15%
投资性房地产 10,310,097.57 0.56% 10,949,326.77 0.64% -0.08%
长期股权投资 311,500.00 0.02% 311,500.00 0.02% 0%
固定资产 643,901,924.97 34.8% 657,952,345.18 38.52% -3.72%
在建工程 186,050,377.70 10.06% 101,895,026.74 5.97% 4.09%
2、负债项目重大变动情况
单位：元
2012 年 2011 年
比重增减
占总资产比 占总资产比 重大变动说明
金额 金额 （%）
例（%） 例（%）
短期借款 75,000,000.00 4.05% 80,000,000.00 4.68% -0.63%
长期借款 25,000,000.00 1.35% 25,000,000.00 1.46% -0.11%
3、以公允价值计量的资产和负债
单位：元
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的减
项目 期初数 计公允价值变 本期购买金额 本期出售金额 期末数
变动损益 值
动
金融资产
上述合计 0.00 0.00
金融负债 0.00 0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
7
五、核心竞争力分析
经过近三十年的发展，公司在国内陶瓷纤维行业已经确定了稳固的领军地位，不管
是生产规模、产品品种、技术水平，还是装备能力、应用研究，在国内同行业中均优势
明显。特别是随着岩棉进口生产线的建设，公司将形成10万吨以上的生产能力，从而使
公司在防火与保温领域的品种优势与应用优势更加突出，并形成硅酸铝纤维、硅酸镁纤
维、氧化铝纤维、玄武岩纤维（岩棉）等无机材料多元发展的新格局，市场领域也将实
现由原来的工业市场为主向工业、民用兼有的重大转变。
1、规模优势：年产20万吨陶瓷纤维产品；年产10万吨玄武岩纤维（岩棉）产品。
2、品种优势：硅酸铝纤维、硅酸镁纤维、氧化铝纤维、玄武岩纤维（岩棉）、轻
质耐火砖等五大系列上百个品种。
3、装备优势：年产万吨陶瓷纤维生产线，年产万吨纤维板生产线，年产5万吨岩
棉生产线，年产500吨纤维纸生产线，年产8000吨模块生产线，年产2万吨轻质耐火砖连
续生产线等。
4、研究优势：拥有国家认定企业技术中心，具备国家检测水平的实验室、博士后
科研工作站，设有产品研究所、装备研究所、市场研究所和应用设计中心等研发单元，
拥有教授级高工领衔的研发团队。
5、品牌优势：公司的“鲁阳”商标系中国驰名商标，是陶瓷纤维行业唯一一家拥有
中国驰名商标的企业，拥有较高的品牌知名度和美誉度。
六、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
对外投资情况
2012 年投资额（元） 2011 年投资额（元） 变动幅度
311,500.00 311,500.00 0%
被投资公司情况
上市公司占被投资公司
公司名称 主要业务
权益比例（%）
吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内结算；办理票
据、承兑和贴现；代理发行、代理兑付承兑、政府债券；买卖政府债
沂源县农村信用合作社 0.16%
券、金融债券；从事同业拆借；提供保管箱服务；代理收付款项及代
理保险业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。
8
（2）持有金融企业股权情况
最初投资 期初持股 期初持股 期末持股 期末持股 期末账面 报告期损 会计核算 股份来
公司名称 公司类别
成本（元）数量（股）比例（%）数量（股）比例（%） 值（元） 益（元） 科目 源
沂源县农村 长期股权
商业银行 311,500.00 348,226 0.16% 369,119 0.16% 311,500.00 0.00 购买
信用合作社 投资
合计 311,500.00 348,226 -- 369,119 -- 311,500.00 0.00 -- --
（3）证券投资情况
最初投资 期初持股 期初持股 期末持股 期末持股 期末账面 报告期损 会计核算
证券品种 证券代码 证券简称 股份来源
成本（元）数量（股）比例（%）数量（股）比例（%）值（元） 益（元） 科目
合计 0.00 0 -- 0 -- 0.00 0.00 -- --
持有其他上市公司股权情况的说明
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
单位：万元
受托人名 委托理财 委托理财 委托理财 报酬确定 实际收回 本期实际 实际获得 是否经过 计提减值 是否关联
关联关系
称 金额 起始日期 终止日期 方式 本金金额 收益 收益 法定程序 准备金额 交易
合计 0 -- -- -- 0 0 0 -- 0 -- --
说明
（2）衍生品投资情况
报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
说明
（3）委托贷款情况
单位：万元
展期、逾期或
担保人或抵押 贷款对象资金 展期、逾期或
贷款对象 是否关联方 贷款金额 贷款利率 诉讼事项等风
物 用途 诉讼事项
险的应对措施
合计 -- 0 -- -- -- -- --
说明
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3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 0
募集资金总体使用情况说明
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (%)(3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
超募资金投向
合计 -- 0 0 0 0 -- -- 0 -- --
超募资金的金额、用途
不适用
及使用进展情况
募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
募集资金投资项目先
不适用
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时
不适用
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
不适用
金结余的金额及原因
（3）募集资金变更项目情况
单位：万元
变更后项目 截至期末投 变更后的项
截至期末实 项目达到预
变更后的项 对应的原承 拟投入募集 本报告期实 资进度 本报告期实 是否达到预 目可行性是
际累计投入 定可使用状
目 诺项目 资金总额 际投入金额 (%)(3)=(2)/ 现的效益 计效益 否发生重大
金额(2) 态日期
(1) (1) 变化
合计 -- 0 0 0 -- -- 0 -- --
变更原因、决策程序及信息披露情况
不适用。
说明(分具体项目)
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4、主要子公司、参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
公
公司名 司 所处
主要产品或服务 注册资本 总资产（元）净资产（元）营业收入(元) 营业利润(元) 净利润（元）
称 类 行业
型
销售：陶瓷纤维系列产品、
高温氧化铝纤维系列产品、
高温粘结剂、不定型耐火材
料、高温缝制品、耐火砖系
无机非
青岛赛顿 列产品、高铝水泥、硅酸钙
子公 金属制
陶瓷纤维 板、岩棉、光学玻璃、玻璃 16000000.00 18,900,327.50 18,505,706.88 11,600,330.00 2,299,115.19 1,660,253.68
司 品制造
有限公司 工艺品；货物进出口、技术
业
进出口（法律法规禁止类项
目除外，法律法规限制项目
审批后经营）；场地、房屋
租赁
无机非
新疆鲁阳
子公 金属制
陶瓷纤维 陶瓷纤维材料的生产、销售 38050000.00 55,545,918.67 51,405,464.19 45,805,184.47 10,593,308.55 8,874,659.30
司 品制造
有限公司
业
无机非
贵州鲁阳
子公 金属制 陶瓷纤维系列制品的生产、
节能材料 55000000.00 69,394,519.57 64,164,246.63 57,243,069.88 5,921,453.12 7,091,553.33
司 品制造 销售
有限公司
业
无机非
淄博鲁阳
子公 金属制 光学玻璃、玻璃工艺品生
光学材料 32000000.00 2,541,992.64 -4,105,753.36 -5,103,779.94
司 品制造 产、销售
有限公司
业
内蒙古鲁 无机非
陶瓷纤维系列制品的生产、
阳节能材 子公 金属制 210000000.0
销售，煤矸石的加工、销售； 239,700,982.22 232,976,749.16 147,003,557.84 16,536,722.78 17,073,709.45
料有限公 司 品制造 0
许可范围内的进出口业务。
司 业
济南鲁阳 无机非
节能技术 子公 金属制 节能技术开发、技术服务及
1000000.00 852,088.57 809,224.63 1,046,250.97 -184,782.56 -147,826.04
开发有限 司 品制造 咨询；节能产品销售
公司 业
主要子公司、参股公司情况说明
2012年11月13日召开的山鲁阳股份有限公司2012年第二次临时股东大会表决通过
了《关于吸收合并淄博鲁阳光学材料有限公司的议案》，鲁阳股份吸收合并全资子公司
淄博鲁阳光学材料有限公司，吸收合并后，本公司存续，淄博鲁阳光学材料有限公司注
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销。
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内取得和处
公司名称 报告期内取得和处置子公司目的 对整体生产和业绩的影响
置子公司方式
淄博鲁阳光学材料有限公司连续 5 年亏损，
淄博鲁阳光学材料有限公司 吸收合并 无重大影响
停止其生产经营。
5、非募集资金投资的重大项目情况
单位：万元
截至期末累计实际
项目名称 投资总额 本年度投入金额 项目进度 项目收益情况
投入金额
年产 10 万吨玄武岩纤维
32,353.44 12,182.88 21,583.85 143.02
（岩棉）建筑保温板项目
合计 32,353.44 12,182.88 21,583.85 -- --
非募集资金投资的重大项目情况说明
年产 10 万吨玄武岩纤维（岩棉）建筑保温板项目一期工程已经建成投产，二期工程计划于 2013 年 4 月份试产。
七、公司控制的特殊目的主体情况
公司不存在控制的特殊目的主体。
八、公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
公司所处行业属于国家支持、鼓励发展的新材料行业，公司主导产品陶瓷纤维和
玄武岩纤维（岩棉）是当今工业节能、建筑节能的主流材料，陶瓷纤维经过30年产品推
广，在工业领域的应用更加成熟、更加广泛，岩棉产品作为当前集建筑保温与防火于一
体的A级不燃材料，国家大力引导并鼓励加快发展。尽管近几年受金融危机的后续影响
传统市场低迷，但陶瓷纤维的市场需求仍较旺盛。岩棉产品虽然与传统的外墙保温材料
存在必然竞争，可是从长远发展看，其优良的不燃性能和保温性能必将取代有机保温材
料，迎来长足的的发展空间。
1、面临的市场竞争格局：
（1）国内市场：
公司陶瓷纤维产品的市场占有率依旧保持第一，在中低端产品市场，市场竞争越
来越激烈。在高端产品市场，主要是同国际对手存在较大竞争。
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（2）国际市场：
本公司在国际市场的市场占有率目前小于国外同行业。特别是在深加工终端产品
的市场开发上与国际同行还有一定差距。现在公司正全力开发深加工型产品，积极应对
竞争，并通过海外建厂、在主要用户聚集地设立销售公司等措施提升外贸收入。
（二）今后的工作措施：
1、以岩棉二期工程投产为契机，加大建筑保温防火市场开发力度，促进岩棉产品
放量销售，增加收入，增加收益。
2、做好氧化铝纤维、硅酸镁纤维、派罗块产品等新产品的市场推广与销售放量工
作，拓展应用领域，提升高端产品核心竞争力。
3、展开海外建厂、设立国际销售公司“走出去”计划，争取完成工厂基本建设，在
美洲、远东、东亚等地设立3-5处销售办事机构，推动外贸收入提升。
4、借鉴国外先进生产经验，对生产单元实施利润考核，提高一线单元的独立作战、
资源整合能力，开源节流，增收节支。
5、继续利用子公司资源优势，提高产能利用率，进一步提高产量。
6、固化组织体系建设和流程再造成果，实现减岗增收效和流程提速，创造一流的
管理效率，提升现代化管理水平。
7、发挥好产品研究院、市场研究院、装备研究院等科研机构的职能，加快纳米隔
热板等产品研发和新兴市场调研开发步伐，积聚后备发展力量。
8、加强内部订单和外部合同履约管理，进一步提升诚信形象，预防货款风险。
9、整合品牌建设要素，大力开展企业文化建设活动，增强发展凝聚力。
（三）产生不利影响的所有因素风险：
1、政策风险：
（1）能源价格上调风险。
（2）国家房地产调控政策对建筑市场的影响风险。
2、经营风险
（1）运营成本可能会持续上升。
（2）岩棉产品的销售可能低于预期。
九、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
不适用。
十、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
不适用。
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十一、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
根据山东鲁阳股份有限公司2012年第二次临时股东大会决议，公司对淄博鲁阳光学
材料有限公司进行吸收合并，2012年上述吸收合并事项已办理完毕，公司只将淄博鲁阳
光学材料有限公司2012年度的利润表、现金流量表纳入合并范围。
十二、公司利润分配及分红派息情况
报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司实行持续、稳定的利润分配政策，积极采取现金方式分配利润，连续三年实施
现金分红，近三年现金累计分配的利润达到最近三年实现的年可分配利润的64.73%，符
合《公司章程》的规定。公司制定利润分配方案时，充分考虑中小股东的利益，认真听
取独立董事的意见，并严格履行股东大会审批程序。为完善公司的利润分配制度，公司
根据中国证监会相关通知要求，报告期内制订了《分红管理制度》，并补充完善了《公
司章程》中关于利润分配的条款，对公司利润分配的政策、决策机制、监督约束机制、
现金分红条件及股东回报规划等内容予以规范，公司将实行稳定的现金分红，利润分配
的决策程序透明、合规。
本年度利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 1
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 233,978,689.00
现金分红总额（元）（含税） 23,397,868.90
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况
经山东天恒信有限责任会计师事务所审计，2012 年母公司实现净利润 65,374,380.52 元，按照《公司章程》规定，
提取 10%的法定盈余公积 6,537,438.05 元，2012 年度母公司可供股东分配的利润为 58,836,942.47 元，加年初未分配
利润 501,548,873.39 元，扣除 2012 年 5 月份实施了 2011 年度每 10 股派发现金 1.00 元（含税）的利润分配方案，
减少未分配利润 23,397,868.90 元，可供股东分配的利润为 536,987,946.96 元。2012 年度利润分配预案：拟以母公司
2012 年末总股本 233,978,689 股为基数，用未分配利润每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税）。
公司近 3 年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况
分红年度 利润分配方案
2012 以母公司2012年末总股本233,978,689 股为基数，用未分配利润
每10股派发现金红利1元（含税）。
2011 以母公司2011年末总股本233,978,689 股为基数，用未分配利润
每10股派发现金红利1元（含税）。
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2010 以母公司2010年末总股本233,978,689 股为基数，用未分配利润
每10股派发现金红利1元（含税）。
公司近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度合并报表中归属于 占合并报表中归属于上市公
分红年度 现金分红金额（含税）
上市公司股东的净利润 司股东的净利润的比率（%）
2012 年 23,397,868.90 84,635,607.18 27.65%
2011 年 23,397,868.90 108,169,814.19 21.63%
2010 年 23,397,868.90 122,756,366.25 19.06%
公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
十三、社会责任情况
公司一直秉承“发展节能材料，造福人类社会”的使命，积极履行公司应尽的社会责任，
并且得到了社会各界的广泛认同。在公司的发展过程中，在为企业创造效益的同时，顺
应了节能减排和保护环境的社会发展潮流，用实际行动来回报社会。
在环境保护方面，公司通过了ISO14001环境管理体系认证和ISO9001质量管理体系
认证，在生产过程中尽可能的降低能耗、节约资源，进行资源综合利用，发展循环经济。
在安全生产方面，公司具有安全生产许可证书。为了保障安全生产及员工人身健康，
公司还制定了详细的管理制度，严格的实施安全巡查和安全监督，及时的发现安全隐患，
把危险因素控制在最小的范围内。
在职工权益方面，公司严格按照《劳动法》等用工管理制度，为企业员工缴纳医疗
保险金、养老保险金、失业保险金、工伤保险金、生育保险金和公积金，按时发放员工
工资，维护员工的切身利益，并且公司建立了一整套的人才激励机制和绩效考核机制，
确保员工能够享受企业发展的成果。公司还对员工进行学习培训，提高员工的职业素养
和专业能力，使员工与企业共谋发展。
十四、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
接待对象 谈论的主要内容及提供的
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
类型 资料
公司行业状况、产能、子
2012 年 03 月 21 日 公司会议室 实地调研 机构 国泰君安证券研究员
公司布局等。
上海泽熙投资管理有 公司行业状况、产能、子
2012 年 03 月 21 日 公司会议室 实地调研 机构
限公司研究员 公司布局等。
富国基金管理有限公 公司行业状况、产能、子
2012 年 03 月 21 日 公司会议室 实地调研 机构
司研究员 公司布局等。
15
申万菱信基金管理有 公司行业状况、产能、子
2012 年 03 月 21 日 公司会议室 实地调研 机构
限公司研究员 公司布局等。
公司的行业状况、产能、
中国银河证券股份有
2012 年 06 月 28 日 董秘办公室 实地调研 机构 子公司布局，公司产品特
限公司研究员
点及应用市场状况。
公司的市场环境，下游行
国金证券股份有限公
2012 年 07 月 17 日 董秘办公室 实地调研 机构 业需求状况；岩棉产品的
司研究员
性能及发展趋势。
公司的市场环境、产能及
国海证券股份有限公
2012 年 11 月 02 日 董秘办公室、公司展厅 实地调研 机构 岩棉产品的性能及发展
司研究员
趋。
公司的市场环境、产能及
山西证券股份有限公
2012 年 11 月 02 日 董秘办公室、公司展厅 实地调研 机构 岩棉产品的性能及发展
司研究员
趋。
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