山东鲁阳股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人鹿成滨、主管会计工作负责人刘兆娟及会计机构负责人（会计主管人员）公沛柱声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
2008.9.30 2007.12.31 增减幅度（％）
总资产 1,200,658,258.17 909,073,896.20 32.07%
股东权益 744,789,733.77 653,602,413.56 13.95%
股本 214,769,030.00 134,230,644.00 60.00%
每股净资产 3.47 4.87 -28.75%
2008年7-9月 比上年同期增减（％） 2008年1-9月 比上年同期增减（％）
营业总收入 192,563,968.35 19.50% 567,442,224.85 26.14%
净利润 33,659,846.82 33.54% 100,208,614.19 27.83%
经营活动产生的现金流量净额 - - -33,470,627.69 -170.80%
每股经营活动产生的现金流量净额 - - -0.16 -145.71%
基本每股收益 0.16 33.33% 0.47 27.03%
稀释每股收益 0.16 33.33% 0.47 27.03%
净资产收益率 4.52% 0.28% 13.45% 0.27%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 3.91% -0.20% 12.78% 1.16%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 2008年1-9月金额
（一）非流动资产处置损益 1,207,529.62
（二）计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助金除外 6,122,363.73
（三）债务重组损益 69,756.27
（四）除上述各项之外的其他营业外收支净额 -833,997.96
（五）中国证监会认定的其他非经常性损益项目 -16,471.02
（六）所得税影响数 -1,509,831.78
合计 5,039,348.86
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 7,883
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
交通银行－汉兴证券投资基金 4,609,273 人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金 3,545,933 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 3,147,816 人民币普通股
中国建设银行－富国天博创新主题股票型证券投资基金 3,001,085 人民币普通股
中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金 2,967,562 人民币普通股
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金 2,779,840 人民币普通股
中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金 2,753,810 人民币普通股
交通银行－华安宝利配置证券投资基金 2,354,709 人民币普通股
中国平安人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 1,775,554 人民币普通股
中国平安保险（集团）股份有限公司－集团本级－自有资金 1,744,437 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（1）应收账款：较期初增长41.36%，主要原因是公司加大市场开拓力度，产量销量大幅增加；本年新增部分应收账款未到约定付款期。（2）预收账款：较期初增长118.94%，主要原因是增加预收客户货款（3）其他应收款：较期初增长170.89%，主要原因是业务借款、投标保证金、履约保证金增加。（4）存货：较期初增长86.67%，主要原因是公司销售产品订单大幅度增加，导致库存商品中订制销售商品占60%以上，同时为满足销售而增加了生产用材料的储备。（5）长期股权投资：较期初减少95.34%，主要原因是清算收回原联营企业摩根鲁阳公司投资。（6）在建工程：较期初增长654.04%，主要原因是为公司筹建陶瓷纤维隔热板和1050型陶瓷纤维针刺毡项目建设和拨付项目工程进度款。（7）递延所得税资产：较期初增长34.04%，主要原因是计提的应收款项坏账准备增加而确认的递延所得税资产增加。（8）短期借款：较期初增长196.20%，主要原因是母公司新增流动资金借款。（9）应付票据：较期初减少100.00%，主要原因是本公司归还到期银行承兑汇票。（10）预收款项：较期初增长177.68%，主要原因是公司加大市场开拓力度，销售订单增加，预收的货款增加。（11）应交税费：较期初增加434.82%，原因是公司实现的应交未交税费增加，本报告期末，公司没有逾期未交税金。（12）其他应付款：较期初减少38.07%，主要原因是子公司归还欠其他单位借款。（13）一年内到期的非流动负债：较期初增长119.53%，原因是部分长期借款转为一年内到期借款。（14）长期借款：较期初增长84.83%，原因是母公司增加银行长期借款。（15）递延所得税负债：较期初减少54.23%，主要原因是按《企业会计准则第18号-所得税》确认的递延所得税负债减少。（16）股本：较期初增长60.00%，主要原因是公司用未分配利润实施了每10股送6股。（17）管理费用：同比增长46.00%，主要原因是公司土地使用税和职工薪酬增加。（18）财务费用：同比增长92.79%，主要原因是贷款规模及贷款利率增加、人民币升值增加汇兑损益。（19）资产减值损失：同比增长31.11%，主要原因是应收款增长、增加准备金计提。（20）投资收益：同比减少100.13%，大幅度降低原因是去年出售山东药玻股票收益12,388,636.27元。（21）营业外收入：同比增长280.97%，主要原因是母公司收到的节能、减排奖励，中国驰名商标宣传费补助等财政补助。（22）营业外支出：同比增长33.51%，主要原因是公益性捐赠支出增加。（23）所得税费用：同比减少42.08%，主要原因是执行新企业所得税法及实施条例，所得税率降低。（24）经营活动产生的现金流量净额：同比减少170.80%，主要原因是公司产销量增加而引起的流动资金占用增加。（25）投资活动产生的现金流量净额：同比减少79.78%，主要原因是公司筹建陶瓷纤维隔热板、1050型陶瓷纤维针刺毡项目，拔付项目工程进度款。（26）筹资活动产生的现金流量净额：同比增长379.59%，主要原因是增加银行借款。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、控股股东沂源县南麻镇集体资产经营管理中心及鹿成滨先生承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份，该承诺在继续履行；2、本公司其他股东承诺：其所持有的公司股份中，因2006年以未分配利润向全体股东每10 股送10 股红股增加的股份，自2006年7月20日工商变更登记之日起三十六个月内不转让；其他股份自股票上市之日起一年内不转让，该承诺在继续履行；3、公司控股股东沂源县南麻镇集体资产经营管理中心关于避免同业竞争的承诺在继续履行。
3.4 对2008年度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年度预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年增长幅度小于30%
2007年度经营业绩 2007年度归属于母公司所有者的净利润： 132,606,152.10
业绩变动的原因说明 销售收入增长。
3.5 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 期末持有数量 会计核算科目 初始投资金额 期末账面值 报告期损益
1 股票 600529 山东药玻 4,700 0.00% 1,795.31 33,135.00 31,339.69
期末持有的其他证券投资 - - 311,500.00 311,500.00 0.00
报告期已全部出售的证券投资 - - 48,765.00 0.00 21,323.70
合计 - - 362,060.31 344,635.00 52,663.39
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山东鲁阳股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 153,145,185.98 143,410,214.03 126,678,057.46 111,464,868.38
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 46,808,533.90 44,498,533.90 39,024,943.30 35,697,761.48
应收账款 224,669,848.93 208,532,963.93 158,932,454.54 144,216,617.06
预付款项 86,051,680.11 73,443,129.08 39,304,389.38 30,238,397.08
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 7,763,269.74 13,427,206.03 2,865,790.01 4,757,085.07
买入返售金融资产
存货 176,646,998.22 148,549,032.28 94,633,015.60 78,980,769.24
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 695,085,516.88 631,861,079.25 461,438,650.29 405,355,498.31
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 33,135.00 33,135.00 70,265.00 70,265.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 311,500.00 145,362,500.00 6,683,173.77 152,384,173.77
投资性房地产 977,817.91 977,817.91 1,033,231.90 1,033,231.90
固定资产 317,522,246.90 222,465,538.85 326,011,932.24 227,107,187.86
在建工程 85,664,161.84 83,394,845.55 11,360,636.38 11,337,977.08
工程物资 5,612,770.97 5,423,596.77 246,600.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 88,139,113.31 70,914,398.73 96,637,051.01 79,104,265.99
开发支出
商誉
长期待摊费用 499,406.43 499,406.43 509,671.92 509,671.92
递延所得税资产 6,812,588.93 4,033,850.69 5,082,683.69 2,752,246.05
其他非流动资产
非流动资产合计 505,572,741.29 533,105,089.93 447,635,245.91 474,299,019.57
资产总计 1,200,658,258.17 1,164,966,169.18 909,073,896.20 879,654,517.88
流动负债：
短期借款 234,000,000.00 224,000,000.00 79,000,000.00 79,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 17,100,000.00 17,100,000.00
应付账款 61,968,706.15 54,791,701.28 67,718,872.61 58,877,420.76
预收款项 22,658,903.82 33,837,187.91 8,160,161.93 18,809,515.42
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 9,711,215.94 8,210,889.13 10,634,783.37 8,287,397.10
应交税费 2,716,275.44 1,663,694.09 -811,273.11 -2,610,432.50
应付利息
其他应付款 4,977,978.36 1,088,417.31 8,037,609.65 1,315,802.03
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 28,100,000.00 28,100,000.00 12,800,000.00 12,800,000.00
其他流动负债
流动负债合计 364,133,079.71 351,691,889.72 202,640,154.45 193,579,702.81
非流动负债：
长期借款 84,650,000.00 84,650,000.00 45,800,000.00 45,800,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 7,834.92 7,834.92 17,117.42 17,117.42
其他非流动负债
非流动负债合计 84,657,834.92 84,657,834.92 45,817,117.42 45,817,117.42
负债合计 448,790,914.63 436,349,724.64 248,457,271.87 239,396,820.23
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 214,769,030.00 214,769,030.00 134,230,644.00 134,230,644.00
资本公积 217,647,578.50 217,567,578.50 217,675,426.00 217,595,426.00
减：库存股
盈余公积 53,929,955.80 51,881,738.11 54,006,042.44 51,881,738.11
一般风险准备
未分配利润 258,443,169.47 244,398,097.93 247,690,301.12 236,549,889.54
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 744,789,733.77 728,616,444.54 653,602,413.56 640,257,697.65
少数股东权益 7,077,609.77 7,014,210.77
所有者权益合计 751,867,343.54 728,616,444.54 660,616,624.33 640,257,697.65
负债和所有者权益总计 1,200,658,258.17 1,164,966,169.18 909,073,896.20 879,654,517.88
4.2 本报告期利润表
编制单位：山东鲁阳股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 192,563,968.35 180,067,263.99 161,146,040.60 148,120,025.36
其中：营业收入 192,563,968.35 180,067,263.99 161,146,040.60 148,120,025.36
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 157,624,793.56 147,658,436.01 123,953,995.64 112,947,155.38
其中：营业成本 119,479,503.62 115,465,680.13 94,264,589.61 87,896,114.35
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,996,142.01 1,604,743.21 1,361,406.70 941,014.32
销售费用 18,457,133.15 15,178,282.23 16,018,270.03 13,717,532.97
管理费用 10,632,424.96 8,692,458.44 9,112,887.12 7,529,615.67
财务费用 6,664,226.74 6,352,685.00 2,719,954.72 2,573,581.25
资产减值损失 395,363.08 364,587.00 476,887.46 289,296.82
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 403,226.58 403,226.58
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -68,551.81 -68,551.81
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 34,939,174.79 32,408,827.98 37,595,271.54 35,576,096.56
加：营业外收入 6,297,435.71 5,409,915.29 617,819.90 55,925.22
减：营业外支出 393,707.43 385,757.22 272,192.20 251,800.59
其中：非流动资产处置损失 178,757.21 178,757.21 16,579.80 14,984.37
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 40,842,903.07 37,432,986.05 37,940,899.24 35,380,221.19
减：所得税费用 7,179,865.21 6,645,182.63 12,681,375.22 11,648,971.21
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 33,663,037.86 30,787,803.42 25,259,524.02 23,731,249.98
归属于母公司所有者的净利润 33,659,846.82 30,787,803.42 25,206,135.66 23,731,249.98
少数股东损益 3,191.04 53,388.36
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.16 0.14 0.12 0.11
（二）稀释每股收益 0.16 0.14 0.12 0.11
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：山东鲁阳股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 567,442,224.85 526,805,927.65 449,863,550.00 410,886,930.51
其中：营业收入 567,442,224.85 526,805,927.65 449,863,550.00 410,886,930.51
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 452,746,081.22 419,961,942.29 348,936,899.57 315,892,763.36
其中：营业成本 342,251,923.38 323,665,598.42 266,574,878.66 245,505,899.72
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 5,722,044.93 4,200,347.77 4,584,541.24 3,533,233.83
销售费用 52,627,498.31 46,818,985.09 44,169,136.35 39,605,486.65
管理费用 31,787,404.66 25,599,559.24 21,772,356.34 17,019,987.88
财务费用 15,125,535.11 14,504,937.51 7,845,768.60 7,086,262.16
资产减值损失 5,231,674.83 5,172,514.26 3,990,218.38 3,141,893.12
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） -16,471.02 4,680,993.62 12,494,274.85 12,494,274.85
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -62,905.01 -62,905.01 -366,627.39 -366,627.39
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 114,679,672.61 111,524,978.98 113,420,925.28 107,488,442.00
加：营业外收入 7,768,048.75 6,656,938.33 2,039,032.64 1,471,402.97
减：营业外支出 1,202,397.09 1,177,871.65 900,581.65 843,097.02
其中：非流动资产处置损失 197,080.39 196,230.89 30,073.19 23,280.80
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 121,245,324.27 117,004,045.66 114,559,376.27 108,116,747.95
减：所得税费用 20,873,311.08 19,624,004.79 36,040,213.62 33,714,848.84
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 100,372,013.19 97,380,040.87 78,519,162.65 74,401,899.11
归属于母公司所有者的净利润 100,208,614.19 97,380,040.87 78,394,618.51 74,401,899.11
少数股东损益 163,399.00 124,544.14
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.47 0.45 0.37 0.35
（二）稀释每股收益 0.47 0.45 0.37 0.35
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：山东鲁阳股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 590,064,620.91 539,079,328.32 516,955,855.41 474,893,340.73
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 541,594.68
收到其他与经营活动有关的现金 7,458,448.00 5,679,374.20 5,714,520.75 1,508,332.16
经营活动现金流入小计 597,523,068.91 544,758,702.52 523,211,970.84 476,401,672.89
购买商品、接受劳务支付的现金 424,256,531.82 388,063,034.45 310,298,396.93 278,711,162.29
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 67,291,055.23 56,980,706.57 46,914,728.49 41,507,774.04
支付的各项税费 70,741,672.63 63,472,960.72 61,703,084.43 57,957,730.87
支付其他与经营活动有关的现金 68,704,436.92 64,542,927.00 57,019,161.39 54,794,539.93
经营活动现金流出小计 630,993,696.60 573,059,628.74 475,935,371.24 432,971,207.13
经营活动产生的现金流量净额 -33,470,627.69 -28,300,926.22 47,276,599.60 43,430,465.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 6,357,533.76 7,007,533.76 13,136,917.17 13,136,917.17
取得投资收益收到的现金 46,433.99 4,743,898.63 32,189.76 1,568,189.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 11,377,524.00 11,356,324.00 2,813,037.80 6,213,037.80
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 17,781,491.75 23,107,756.39 15,982,144.73 20,918,144.73
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 143,603,454.32 138,654,061.03 85,995,729.24 41,959,766.84
投资支付的现金 48,765.00 48,765.00 72,521,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 143,652,219.32 138,702,826.03 85,995,729.24 114,480,766.84
投资活动产生的现金流量净额 -125,870,727.57 -115,595,069.64 -70,013,584.51 -93,562,622.11
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 4,000,000.00
取得借款收到的现金 284,000,000.00 264,000,000.00 94,000,000.00 94,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 284,000,000.00 264,000,000.00 98,000,000.00 94,000,000.00
偿还债务支付的现金 74,850,000.00 64,850,000.00 157,550,000.00 136,050,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 22,075,229.91 22,025,881.22 7,361,561.10 6,591,798.76
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 96,925,229.91 86,875,881.22 164,911,561.10 142,641,798.76
筹资活动产生的现金流量净额 187,074,770.09 177,124,118.78 -66,911,561.10 -48,641,798.76
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,266,286.31 -1,282,777.27 -380,640.98 -328,107.79
五、现金及现金等价物净增加额 26,467,128.52 31,945,345.65 -90,029,186.99 -99,102,062.90
加：期初现金及现金等价物余额 126,678,057.46 111,464,868.38 184,311,723.09 170,162,452.25
六、期末现金及现金等价物余额 153,145,185.98 143,410,214.03 94,282,536.10 71,060,389.35
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
山东鲁阳股份有限公司
2008年十月十六日
