国脉科技股份有限公司2007年第三季度季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司负责人陈国鹰先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）程伟熙先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
2007.9.30 2006.12.31 增减幅度（％）
总资产 431,545,854.15 386,695,605.55 11.60%
股东权益 344,894,644.69 303,302,505.84 13.71%
股本 133,500,000.00 66,750,000.00 100.00%
每股净资产 2.5835 4.5439 -43.14%
2007年7-9月 比上年同期增减（％） 2007年1-9月 比上年同期增减（％）
营业总收入 61,551,125.01 71.00% 166,583,657.28 29.56%
净利润 14,810,274.00 204.61% 41,592,138.85 110.67%
经营活动产生的现金流量净额 - - -13,647,924.08 -146.61%
每股经营活动产生的现金流量净额 - - -0.1022 -117.47%
基本每股收益 0.1109 14.21% 0.3116 -21.01%
扣除非经常性损益后的基本每股收
- - 0.3010 -19.90%
益
稀释每股收益 0.1109 14.21% 0.3116 -21.01%
净资产收益率 4.29% 1.25% 12.06% -0.29%
扣除非经常性损益后的净资产收益
3.88% 0.96% 11.65% -0.11%
率
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 2007年1-9月金额
非流动资产处置损益 -535,440.91
计入当期损益的政府补贴 2,280,000.00
除上述各项之外的其它营业收支净额 -18,459.86
减：所得税影响数 -247,237.69
减：少数股东当期权益影响数额 -65,444.86
合计 1,413,416.68
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 26,610
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
景福证券投资基金 1,701,238 人民币普通股
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基
1,249,291 人民币普通股
金
恒泰证券有限责任公司 800,000 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指
484,640 人民币普通股
数基金
交通银行－国泰金鹰增长证券投资基金 400,000 人民币普通股
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投
392,048 人民币普通股
资基金
中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证
314,816 人民币普通股
券投资基金
福州国隆石制品有限公司 184,600 人民币普通股
王本忠 172,900 人民币普通股
郭智勇 108,800 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
一、公司主要会计报表项目大幅变动的情况及原因
1、货币资金比期初减少49.24%，主要原因是本报告期使用募集资金及购置房产所致。
2、应收账款比期初增加68.01%，主要原因是本报告期新增的销售尚未回款所致。
3、预付账款比期初增加350.17%，主要原因是本报告期预付购买土地使用权保证金所致。
4、存货比期初增加126.78%，主要原因是本报告期末购入的产品尚未实现销售所致。
5、投资性房产比期初增加85.60%，主要原因是本报告期新购置投资性房产所致。
6、固定资产比期初增加126.17%，主要原因是本报告期公司将研发楼及配套设施项目从在建工程转入以及募集资金项目新增设备所致。
7、在建工程比期初增加339.04%，主要原因是本报告期使用募集资金投入“电信网络技术服务基地项目”基建所致。
8、短期借款比期初增加66.32%，主要原因是本报告期增加流动资金借款所致。
9、应交税费比期初减少117.69%，主要原因是本报告期存货增加导致增值税进项税增加所致。
10、股本比期初增加100%，主要原因是本报告期以总股本6675万股为基数,每10股转增10股，实施资本公积转增股本所致。
11、收入比去年同期增加29.55%，主要原因是本报告期电信网络技术服务收入比上年同期增长。
12、营业税金及附加比去年同期增加72.06%，主要原因是本报告期收入增加所致。
13、管理费用比去年同期增加66.45%，主要原因是本报告期员工增加引起的员工工资、差旅费、车辆使用费增加所致。
14、投资收益比去年同期增加276.47万元，增幅283.30%，主要原因是本报告期短期投资获得收益增加所致。
15、营业外收入比去年增加227.79万元，主要原因是本报告期收到政府补贴收入增加所致。
16、净利润去年同期增加110.67%。主要原因是本报告期电信网络技术服务收入比上年同期增长、电信网络技术服务收入占总收入的比重增加、以及电信网络技术服务毛利率同比有所提高所致。
17、、经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少146.61%，主要原因是本报告期支付货款及费用比上年同期增加所致。
18、.投资活动比去年同期减少517.85%，主要原因是本报告期购建固定资产支付的现金增加所致。
二、公司主要财务指标大幅变动的主要原因。
1、每股净资产比期初减少43.14%，主要原因是本报告期实施了资本公积金转增股本，转增股本后公司的总股本由6675万股增加到13350万股，致使本报告期末每股净资产摊薄所致。
2、基本每股收益比去年同期减少21.01%，主要原因是去年同期公司的总股本为5005万股，而本报告期末由于公司在2006年12月，完成首次公开发行股票，公司总股本由5,005万股增加至6,675万股；2007年7月公司2007年第一次临时股东大会批准《2007年度中期资本公积金转增股本方案》，现已实施完毕，公司总股本由66,75万股增加至13,350万股，致使本报告期末每股收益摊薄所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
公司2007年9月27日召开董事会审议通过了《关于公司申请公开增发人民币普通股（A股）股票的议案》，增发资金99,162.86万元用于投资以下项目（该项目已在福建省发展和改革委员会备案）：
1、国际电信外包服务基地项目（备案编号：闽发改备[2007]K00026号），
2、全国电信服务网络建设项目（一期工程）（备案编号：闽发改备[2007]K00027号）。
上述议案将提交公司2007年10月22日召开2007年第三次临时股东大会审议。
上述项目的实施将有利于公司现有业务在深度和广度上的延伸，建立新的利润增长点，强化公司的行业龙头地位，增强综合竞争力；有利于公司将产品化的电信服务推向全国，实现公司市场与品牌战略，促进公司的可持续发展。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
一、本公司控股股东、实际控制人陈国鹰先生、林惠榕女士及林金全先生均承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份；公司其他发行前股东均承诺：自公司股票上市之日起一年内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
截止到本报告期末，上述承诺事项仍在严格履行中。
二、为避免将来可能出现与本公司的同业竞争，本公司控股股东、实际控制人出具了《避免同业竞争的承诺函》，承诺将不会直接或间接从事与本公司相同、相似的业务，也不在与本公司有相同、相似业务的其他企业任职。
截止到本报告期末，上述承诺事项仍在严格履行中。
三、公司股东陈国鹰先生、隋榕华先生及陈学华先生承诺：在其任职期间，每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%，离职半年内不转让其持有的本公司股份。
截止到本报告期末，上述承诺事项均仍在严格履行中。
3.4对2007年度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
净利润比上年增长50%以上
对2007年度经营业绩的预计
预计2007年度净利润比2006年度增长70%-90%
2006年度经营业绩 净利润（未按新会计准则调整） 29,688,743.14
业绩变动的原因说明 市场竞争能力增强，市场份额增加，综合盈利能力增强
3.5证券投资情况
□适用√不适用
4附录
4.1资产负债表
编制单位：国脉科技股份有限公司 2007年09月30日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 121,258,773.65 105,461,571.27 238,905,001.80 176,743,727.44
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 1,200,640.00 1,000,640.00
应收票据
应收账款 31,912,169.34 8,274,633.64 18,994,594.39 7,618,674.24
预付款项 14,638,820.20 10,693,246.96 3,251,861.62 508,210.62
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 6,856,473.10 5,146,838.05 1,489,007.31 507,458.81
买入返售金融资产
存货 45,560,498.45 28,326,465.23 20,090,576.27 1,808,083.56
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 220,226,734.74 157,902,755.15 283,931,681.39 188,186,794.67
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 89,070,082.29 82,400,276.92
投资性房地产 103,462,919.96 42,737,515.74 55,744,203.74 42,737,515.74
固定资产 68,976,562.50 56,935,740.52 30,498,050.92 24,178,744.67
在建工程 28,120,852.50 28,120,852.50 6,405,043.20 6,405,043.20
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 7,484,995.92 7,484,995.92 7,603,181.31 7,603,181.31
开发支出
商誉 1,983,537.44
长期待摊费用 779,556.66 779,556.66 932,078.67 932,078.67
递延所得税资产 510,694.43 94,406.82 1,581,366.32 1,188,974.32
其他非流动资产
非流动资产合计 211,319,119.41 225,223,150.45 102,763,924.16 165,445,814.83
资产总计 431,545,854.15 383,125,905.60 386,695,605.55 353,632,609.50
流动负债：
短期借款 49,895,279.78 49,895,279.78 30,000,000.00 30,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 17,234,077.52 8,727,782.19 25,197,920.99 5,015,513.98
预收款项 3,391,648.13 61,467.86 4,298,021.94 3,325,021.62
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 5,102,684.64 1,088,220.97 8,300,088.73 1,699,431.40
应交税费 -1,941,200.42 -3,747,006.54 10,974,888.97 7,275,448.75
应付利息
其他应付款 963,328.49 8,277,613.99 3,828,074.17 3,014,687.91
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 2,920,000.00 1,880,000.00 410,000.00
流动负债合计 77,565,818.14 66,183,358.25 83,008,994.80 50,330,103.66
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 188,595.87 176,855.39
其他非流动负债
非流动负债合计 188,595.87 176,855.39
负债合计 77,754,414.01 66,360,213.64 83,008,994.80 50,330,103.66
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 133,500,000.00 133,500,000.00 66,750,000.00 66,750,000.00
资本公积 71,689,476.00 71,689,476.00 138,439,476.00 138,439,476.00
减：库存股
盈余公积 18,421,714.00 18,421,714.00 24,606,187.02 18,421,714.00
一般风险准备
未分配利润 121,283,454.69 93,154,501.96 73,506,842.82 79,691,315.84
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 344,894,644.69 316,765,691.96 303,302,505.84 303,302,505.84
少数股东权益 8,896,795.45 384,104.91
所有者权益合计 353,791,440.14 316,765,691.96 303,686,610.75 303,302,505.84
负债和所有者权益总计 431,545,854.15 383,125,905.60 386,695,605.55 353,632,609.50
4.2本报告期利润表
编制单位：国脉科技股份有限公司 2007年7-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 61,551,125.01 14,204,144.57 35,994,092.06 19,728,432.03
其中：营业收入 61,551,125.01 14,204,144.57 35,994,092.06 19,728,432.03
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 46,788,072.47 8,724,409.83 30,718,429.38 17,325,014.47
其中：营业成本 31,555,003.14 3,098,054.00 21,495,476.76 14,088,405.47
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,188,122.79 240,841.24 604,128.31 316,149.63
销售费用 3,193,742.35 761,383.92 2,230,570.51 500,063.34
管理费用 11,328,744.18 5,352,124.85 6,387,995.47 2,380,190.33
财务费用 -181,955.30 -190,165.60 258.33 40,205.70
资产减值损失 -295,584.69 -537,828.58
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
10,891.83 221,860.98 2,598,597.93
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填 14,773,944.37 5,479,734.74 5,497,523.66 5,002,015.49
列）
加：营业外收入 1,907,674.62 1,167,673.29 1,500.00 1,500.00
减：营业外支出 27,894.20 25,400.00 1,500.00 1,500.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
16,653,724.79 6,622,008.03 5,497,523.66 5,002,015.49
号填列）
减：所得税费用 1,459,226.89 1,056,752.87 511,814.01 139,978.20
五、净利润（净亏损以“-”号填
15,194,497.90 5,565,255.16 4,985,709.65 4,862,037.29
列）
归属于母公司所有者的净
14,810,274.00 5,565,255.16 4,862,037.29 4,862,037.29
利润
少数股东损益 384,223.90 123,672.36
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1109 0.0971
（二）稀释每股收益 0.1109 0.0971
4.3年初到报告期末利润表
编制单位：国脉科技股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 166,583,657.28 60,546,207.02 128,580,907.58 61,208,246.72
其中：营业收入 166,583,657.28 60,546,207.02 128,580,907.58 61,208,246.72
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 126,239,236.29 48,002,963.22 99,665,443.81 49,624,563.96
其中：营业成本 82,104,037.18 32,723,975.05 69,482,384.28 40,412,660.46
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,338,998.97 1,125,991.14 2,521,849.43 690,860.30
销售费用 7,880,533.60 2,238,792.29 6,754,165.01 1,518,349.95
管理费用 32,504,707.31 13,078,369.21 19,528,693.39 5,958,858.41
财务费用 -1,059,370.10 -960,789.15 -167,451.10 12,868.77
资产减值损失 470,329.33 -203,375.32 1,545,802.80 1,030,966.07
加：公允价值变动收益（损失
301,273.00 301,273.00
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号 3,740,569.29 2,452,284.08 975,896.97 9,720,878.68
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
44,084,990.28 14,995,527.88 30,192,633.74 21,605,834.44
列）
加：营业外收入 2,292,194.91 1,500,693.58 14,273.86 8,100.00
减：营业外支出 566,095.68 25,400.00 1,769.42 1,769.42
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
45,811,089.51 16,470,821.46 30,205,138.18 21,612,165.02
号填列）
减：所得税费用 3,689,797.56 3,007,635.34 4,929,316.15 1,869,688.21
五、净利润（净亏损以“-”号填
42,121,291.95 13,463,186.12 25,275,822.03 19,742,476.81
列）
归属于母公司所有者的净
41,592,138.85 13,463,186.12 19,742,476.81 19,742,476.81
利润
少数股东损益 529,153.10 5,533,345.22
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.3116 0.3945
（二）稀释每股收益 0.3116 0.3945
4.4年初到报告期末现金流量表
编制单位：国脉科技股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
172,785,398.41 62,255,953.40 137,708,420.00 56,419,348.54
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 471,547.31
收到其他与经营活动有关
7,596,392.75 10,533,596.77 7,538,700.48 10,020,222.98
的现金
经营活动现金流入小计 180,381,791.16 72,789,550.17 145,718,667.79 66,439,571.52
购买商品、接受劳务支付的
137,506,454.57 62,754,712.97 79,245,553.25 37,472,809.90
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
20,068,480.19 5,458,035.05 11,827,450.78 3,089,962.67
付的现金
支付的各项税费 14,757,555.39 6,629,500.38 8,970,836.76 3,735,049.48
支付其他与经营活动有关
21,697,225.09 8,684,509.12 16,395,929.23 3,384,519.53
的现金
经营活动现金流出小计 194,029,715.24 83,526,757.52 116,439,770.02 47,682,341.58
经营活动产生的现金
-13,647,924.08 -10,737,207.35 29,278,897.77 18,757,229.94
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 14,104,470.85 10,366,693.40 16,182,459.30 2,550,000.00
取得投资收益收到的现金 25,830,194.63 7,650,000.00 11,220,000.00
处置固定资产、无形资产和
100,000.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
-9,292,434.86 9,305,566.27
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 14,204,470.85 36,196,888.03 14,540,024.44 23,075,566.27
购建固定资产、无形资产和
126,355,217.50 68,643,771.67 13,773,945.67 10,087,000.05
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 8,163,261.56 43,413,769.32 5,961,390.00 2,550,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
14,277,711.03 14,277,711.03
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 134,518,479.06 112,057,540.99 34,013,046.70 26,914,711.08
投资活动产生的现金
-120,314,008.21 -75,860,652.96 -19,473,022.26 -3,839,144.81
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 1,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东 1,000,000.00
投资收到的现金
取得借款收到的现金 87,710,372.00 87,710,372.00 30,000,000.00 30,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 88,710,372.00 87,710,372.00 30,000,000.00 30,000,000.00
偿还债务支付的现金 67,815,092.22 67,815,092.22 66,000,000.00 66,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
4,279,575.64 4,279,575.64 3,662,200.00 232,200.00
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
3,430,000.00
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
300,000.00 300,000.00
的现金
筹资活动现金流出小计 72,394,667.86 72,394,667.86 69,662,200.00 66,232,200.00
筹资活动产生的现金
16,315,704.14 15,315,704.14 -39,662,200.00 -36,232,200.00
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -117,646,228.15 -71,282,156.17 -29,856,324.49 -21,314,114.87
加：期初现金及现金等价物
238,905,001.80 176,743,727.44 80,230,450.31 35,581,400.50
余额
六、期末现金及现金等价物余额 121,258,773.65 105,461,571.27 50,374,125.82 14,267,285.63
4.5审计报告
审计意见：未经审计