证券代码：002107 证券简称：沃华医药 公告编号：2008－2
山东沃华医药科技股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议年度报告的董事会。
1.4 山东天恒信有限责任会计师事务所为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司董事长赵丙贤先生、总裁张戈先生、财务负责人田开吉先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 沃华医药
股票代码 002107
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 潍坊高新技术产业开发区福寿东街创业大厦2楼
注册地址的邮政编码 261011
办公地址 潍坊高新技术产业开发区福寿东街创业大厦2楼
办公地址的邮政编码 261011
公司国际互联网网址 http://www.wohua.cn
电子信箱 wohua@wohua.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张戈 赵海亮
联系地址 潍坊高新技术产业开发区福寿东街创业大厦2楼 潍坊高新技术产业开发区福寿东街创业大厦2楼
电话 0536-8553373 0536-8553373
传真 0536-8553367 0536-8553367
电子信箱 zhao86981@126.com zhao86981@126.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 129,448,668.50 122,973,317.54 122,973,317.54 5.27% 111,328,167.18 111,328,167.18
利润总额 40,702,951.66 37,584,240.80 37,584,240.80 8.30% 34,888,111.47 34,888,111.47
归属于上市公司股东的净利润 35,419,519.76 31,502,677.33 31,956,510.09 10.84% 28,436,538.66 29,645,111.51
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 34,796,620.88 31,199,269.75 31,653,102.51 9.93% 28,446,881.03 29,655,453.88
经营活动产生的现金流量净额 10,455,382.17 46,053,655.85 46,053,655.85 -77.30% 13,009,808.70 13,009,808.70
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 452,537,246.58 237,011,304.81 239,667,425.87 88.82% 194,942,485.07 197,144,773.37
所有者权益（或股东权益） 342,216,368.48 142,568,227.66 145,224,348.72 135.65% 111,057,977.03 113,260,265.33
股本 69,990,000.00 51,990,000.00 51,990,000.00 34.62% 51,990,000.00 51,990,000.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.51 0.61 0.61 -16.39% 0.55 0.57
稀释每股收益 0.51 0.61 0.61 -16.39% 0.55 0.57
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.50 0.60 0.61 -18.03% 0.55 0.57
全面摊薄净资产收益率 10.35% 22.10% 22.00% -11.65% 25.61% 26.17%
加权平均净资产收益率 11.13% 24.80% 24.83% -13.70% 29.36% 29.36%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 10.17% 21.88% 21.80% -11.63% 25.61% 26.18%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 10.94% 24.60% 24.62% -13.68% 29.38% 29.38%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.149 0.886 0.886 -83.18% 0.25 0.25
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 4.89 2.74 2.79 75.27% 2.14 2.18
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -166.03
研发费用加计扣除所得税 623,040.00
所得税影响 24.91
合计 622,898.88
采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 51,990,000 100.00% 51,990,000 74.28%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 51,990,000 100.00% 51,990,000 74.28%
其中：境内非国有法人持股 42,888,072 82.49% 42,888,072 61.28%
境内自然人持股 9,101,928 17.51% 9,101,928 13.00%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份
二、无限售条件股份 18,000,000 18,000,000 18,000,000 25.72%
1、人民币普通股 18,000,000 18,000,000 18,000,000 25.72%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 51,990,000 100.00% 18,000,000 18,000,000 69,990,000 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
北京中证万融投资集团有限公司 0 0 41,213,972 41,213,972 发起人股份 2010年01月24日
赵军 0 0 2,598,131 2,598,131 发起人股份 2008年01月24日
张戈 0 0 2,566,752 2,566,752 发起人股份 2008年01月24日
张法忠 0 0 1,999,147 1,999,147 发起人股份 2008年01月24日
田开吉 0 0 1,937,898 1,937,898 发起人股份 2008年01月24日
山东潍坊海王星辰民康连锁药店有限公司 0 0 1,674,100 1,674,100 发起人股份 2008年01月24日
合计 0 0 51,990,000 51,990,000 － －
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 6,338
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
北京中证万融投资集团有限公司 境内非国有法人 58.89% 41,213,972 41,213,972
赵军 境内自然人 3.71% 2,598,131 2,598,131
张戈 境内自然人 3.67% 2,566,752 2,566,752
张法忠 境内自然人 2.86% 1,999,147 1,999,147
田开吉 境内自然人 2.77% 1,937,898 1,937,898
山东潍坊海王星辰民康连锁药店有限公司 境内非国有法人 2.39% 1,674,100 1,674,100
郭为 境内自然人 0.69% 468,174
黄仙兰 境内自然人 0.63% 441,729
魏丽萍 境内自然人 0.53% 372,009
王驾宇 境内自然人 0.46% 320,000
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
郭为 468,174 人民币普通股
黄仙兰 441,729 人民币普通股
魏丽萍 372,009 人民币普通股
王驾宇 320,000 人民币普通股
潘健 210,950 人民币普通股
田学芝 198,230 人民币普通股
谢昭义 197,407 人民币普通股
王富金 140,000 人民币普通股
韩全安 121,000 人民币普通股
周惠萍 117,960 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 1、公司前十名股东中，北京中证万融生物科技有限公司、赵军、张戈、张法忠、田开吉、山东潍坊海王星辰民康连锁药店有限公司六名发起人股东之间，六名发起人股东与无限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动上述股东关联关系或一致行动的说明人。2、未知上述无限售条件股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
1、控股股东情况 控股股东名称：北京中证万融投资集团有限公司法定代表人：赵丙贤成立日期：2007年11月12日注册资本：5,000万元经营范围：投资管理；投资顾问；技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询。2、实际控制人 赵丙贤：男，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士，有近二十年的投资、并购及重组上市的经验，1997年1月出版的《资本运营论》，是国内第一部系统论述资本运营和投资银行的专著，被评为1997年中国十大畅销书。现任本公司董事长、北京中证万融投资集团有限公司董事长兼总裁。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
赵丙贤 董事长 男 45 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 0.00 是
赵 军 董事 男 51 2006年04月08日 2009年04月08日 2,598,131 2,598,131 15.60 否
高学敏 独立董事 男 70 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 4.90 否
李 飞 独立董事 男 50 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 4.90 否
芦 云 独立董事 男 53 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 4.90 否
刘尔奎 独立董事 男 39 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 4.90 否
张 戈 董事 男 38 2006年04月08日 2009年04月08日 2,566,752 2,566,752 14.80 否
张法忠 董事 男 56 2006年04月08日 2009年04月08日 1,999,147 1,999,147 14.00 否
田开吉 董事 男 44 2006年04月08日 2009年04月08日 1,937,898 1,937,898 14.00 否
马锦柱 监事 男 74 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 0.00 是
孔宪俊 监事 男 54 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 0.00 是
于朋河 监事 男 45 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 3.68 否
王磊 监事 男 32 2007年04月16日 2009年04月08日 0 0 3.70 否
刘宇力 监事 女 32 2007年04月16日 2009年04月08日 0 0 0.00 是
曾英姿 副总经理 女 45 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 6.60 否
李盛廷 副总经理 男 40 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 6.60 否
马兴臣 副总经理 男 45 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 6.60 否
董道辉 副总经理 男 36 2006年04月08日 2009年04月08日 0 0 7.00 否
王洪飞 副总经理 男 45 2007年03月23日 2009年04月08日 0 0 30.57 否
合计 - - - - - 9,101,928 9,101,928 - 142.75 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议
赵丙贤 董事长 10 10 0 0 否
赵 军 副董事长 10 10 0 0 否
高学敏 独立董事 10 10 0 0 否
李 飞 独立董事 10 10 0 0 否
芦 云 独立董事 10 10 0 0 否
刘尔奎 独立董事 10 10 0 0 否
张 戈 董事 10 10 0 0 否
张法忠 董事 10 10 0 0 否
田开吉 董事 10 10 0 0 否
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾 1、公司总体经营情况 2007年是公司发展历程中具有里程碑意义的一年。公司首次公开发行股票并成功上市，实现了公司改制后第一个五年规划的目标，向"管理最好、盈利能力最强、最受消费者信赖的民营上市公司"的愿景目标迈出了关键一步。 2007年整个医药行业在经历了2006年以来国家治理商业贿赂、医药市场治理整顿、药品价格加强管理等系列政策的调整和规范化的阵痛后，逐渐走出了健康的增长态势。公司管理层在董事会的领导下，在全体股东的大力支持下，经营情况和财务状况良好，实现主营业务收入12,944.87万元，较上年同期增长5.27%；实现净利润3,541.95万元，较上年同期增长10.84%，净利润与主营业务收入保持了同步增长。报告期内，公司能够保证稳定的经营业绩，主要有以下几方面原因：（1）全国范围内完成心可舒片价格调整公司生产的心可舒片是独家国家中药保护品种，因其纯天然植物配方、品质优良、技术先进、疗效好、安全性高等特点，二十多年临床应用未发现任何毒副作用，该产品已被国家发展与改革委员会认定为优质优价中药产品。2007年3月，国家发改委发布了发改办价格【2007】312号《国家发展改革委员会关于制定九味羌活颗粒等278种中成药内科用药最高零售价格的通知》。根据该通知，公司产品心可舒片执行优质优价，其最高零售价格由19.8元/盒调整为24.2元/盒。由于国内各省市物价、招标政策和招标周期不尽相同，公司需要逐步完成全国范围内的价格调整。截至2007年12月31日，心可舒片在大部分省市提价工作完毕，已开始执行新的最高零售价格。心可舒片全国调价对于提升公司的盈利能力具有重要意义。在公司董事会的领导下，各办事处倾注全力，积极与所在省市的物价部门、药品招标机构、商业单位、医疗机构沟通、协调，经过艰苦努力终于完成了这次全国范围内的心可舒片价格调整工作，为公司未来业绩快速增长创造了有利的条件。（2）心可舒片、心可舒滴丸发明专利获批2007年2月、7月，心可舒滴丸和心可舒片分别被国家知识产权局授予发明专利证书，获得为期20年的专利保护。心可舒片申请的"一种心可舒片之制备"发明专利的获得为心可舒片在终止国家中药品种保护后保持市场上的独占优势创造了有利条件。（3）建立科技创新体系，增强核心竞争力报告期内完成"脑血疏口服液"的引进、上市前所有研发和报批的任务，于2007年12月6日获批（国药准字Z20070059）。完成心可舒胶囊的药理、毒理等所有研究材料，上报国家中药保护办等待审评。完成鸢都寒痹胶囊、独一味分散片、小儿胃宝咀嚼片及心脑舒通分散片、消渴片的核查评审准备工作。"心可舒滴丸研究项目"和"心可舒滴丸关键技术研究"等科研项目被列入国家和潍坊市技术创新基金项目。公司再次被科技部确认为国家高新技术企业。（4）生产成本保持稳定 报告期内，中药原材料和部分生产辅料、包装材料的价格不断上涨，公司一方面通过网络信息、市场考察、产地调研等方式对公司主要采购材料进行跟踪分析，并适时进行大宗采购，降低了采购成本。另一方面在生产过程中制定产品各工序物料消耗控制措施；合理调整生产时间、加强进场煤炭质量检验，使全年的万元产值能耗增幅远低于能源价格上涨幅度。 （二）对公司未来的展望 1、医药行业的发展趋势随着国内医疗体制改革的不断深入和明朗化，政府已经提出建设覆盖城乡居民的基本卫生保健制度，为群众提供安全、有效、方便、价廉的公共卫生和基本医疗服务，"要着眼于实现人人享有基本卫生保健服务的目标。"在医疗卫生服务和医疗卫生保障方面，着力建设四项基本制度--基本卫生保健制度、医疗保障体系、国家基本药物制度和公立医院管理制度。医疗体制的改革是最直接影响整个医药行业发展和结构改变的催化剂。医改的核心"全民医保",覆盖面及方式分：城镇职工-城镇职工基本医疗保险，城镇非从业居民（中小学生、儿童及其他）-城镇居民基本医疗保险，农村人口-新型农村合作医疗。总体趋势是政府将加大对社区医疗和农村医疗市场的投入，全民医保将带来未来约1000亿元以上的药品市场扩容。2008年国内医药市场将面临重大变革。医疗体制的改革已箭在弦上，医疗机构的运行模式将发生深刻改变，制药企业必须适时调整策略，以适应这种改变。覆盖城乡居民的医疗服务体制将日趋成熟，为制药企业的发展提供了新的机遇和市场空间。价格调整、流通体制改革等立体化的行政组合将取代单纯的反商业贿赂行动。新的药品注册管理办法也将逐步改变企业研发的模式。近年来，国内主要制药企业纷纷改变发展模式，试图跟上或者创造性地适应医药市场的变革。市场营销的竞争、产品研发的竞争以及成本和人才的竞争将在2008年形成新的格局，公司外部环境正在广泛而深刻的变化。2007年完成上市并制定了新的发展战略，公司内部也正在发生广泛而深刻的变化。机遇前所未有，挑战也前所未有，机遇大于挑战。2、公司近期的发展战略及经营目标公司的发展战略是长期专注于心脑血管中成药领域，持续开发预防、治疗、康复相关产品，搭建一流服务平台，以产品经营为主，资本运营为辅，坚持做实、做专、做强、做大，提升核心竞争力，满足心脑血管医生和患者多样化需求，建立起可盈利可持续发展的营运模式，打造成为中国心脑血管中成药领域最受专家、医生和患者尊重的企业。为有效实施公司的发展战略，公司先后设立山东沃华创业投资有限公司、山东沃华中药研究院有限公司和山东沃华医药经营有限公司，正在筹建山东沃华心脑血管健康网有限公司。上述四家公司将成为实施战略的主要载体和支撑点。3、公司2008年的经营计划和主要目标2008年公司围绕"抓住上市机遇，全力提升业绩"的经营方针，重点开展以下工作：（1）加快募集资金项目的建设力度，争取项目尽快建成投产按照募投项目的建设规划，在2007年打下良好基础的有利条件下，公司2008年将进一步加大项目的建设力度，争取项目早日投产。（2）借助心可舒片价格提升之势，加大营销费用投入，迅速提升市场占有率，全面提升公司业绩公司结合心可舒片优质优价和学术推广点，以召开跨区域临床学术推广活动的方式，加大营销费用投入力度，持续扩展营销网络，提高心可舒片销售地域的覆盖率，加大医院和终端的开发力度，重视一级及以下终端的开发，使各区域市场向纵深延伸，迅速提升市场占有率，全面提升公司业绩。（3）顺利将"脑血疏"口服液推向市场，打造公司新的利润增长点"脑血疏"口服液是国内唯一一个治疗急性出血性脑中风的中成药，在心可舒片业已形成的市场基础上，通过广泛的市场调研，制定脑血疏的产品定位，找到市场突破口，迅速将"脑血疏"导入市场，打造公司新的利润增长点。"脑血疏"口服液的上市，同时也是公司调整产品结构的有益探索。（4）加大研发投入，形成研发体系，完善产品结构2008年是公司全面实施产品研发规划的重要一年。公司专注于心脑血管领域，购买引进、联合开发和自主研发相结合，开发预防、治疗和康复等治疗领域里，冠心病、高血压、高血脂、心律失常、脑中风、心力衰竭和老年性痴呆等病症的中成药，从根本上改变心可舒片单一品种支撑的局面。2008年要完成储备至少6个在研品种，取得4个新品种的生产批件，实现3个新品种的上市。（5）建设自主知识产权保护体系以专利保护和中药行政保护为主，提升质量标准为辅，形成对自主知识产权的有效保护。新产品要从组方、制法、外观等全方位申报专利，同时申请行政保护。尽早完成心可舒片制法、标准的备案。密切关注国家药品"再注册"、"补充申请"行动，及时了解同类药品生产厂家的动向，果断采取行政、法律手段，确保不发生针对心可舒片专利的侵权行为，确保心可舒片在市场上的独占优势。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
中药工业 12,876.12 2,594.83 79.85% 4.96% 13.72% -1.55%
主营业务分产品情况
心可舒 11,582.64 1,447.10 87.51% 0.68% -7.34% 1.09%
鸢都感冒颗粒 137.10 115.13 16.02% 13.77% 67.82% -27.05%
琥珀消石颗粒 84.03 92.65 -10.26% 19.80% 30.63% -9.14%
普药 1,072.36 939.95 12.35% 87.24% 61.92% 13.71%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华东 7,342.58 1.08%
华北及东北 2,111.42 -11.83%
华南 1,692.07 39.10%
西南 137.61 8.72%
其他地区 1,592.43 25.85%
合计 12,876.12 4.96%
6.4 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 17,907.00 本年度投入募集资金总额 11,028.38
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 11,028.38
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
承诺投资项目 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总额 调整后投资总额 截至期末承诺投入金额(1) 本年度投入金额 截至期末累计投入金额(2) 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1) 截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 本年度实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化
心可舒片GMP车间建设项目 否 4,564.45 4,564.45 4,564.45 4,541.78 4,541.78 -22.67 99.50% 2008年10月01日 0.00 是 否
中药提取物GMP车间建设项目 否 4,927.17 4,927.17 4,927.17 3,708.77 3,708.77 -1,218.40 75.27% 2008年10月01日 0.00 是 否
营销网络建设项目 否 2,900.00 2,900.00 2,900.00 0.00 0.00 -2,900.00 0.00% 2008年06月01日 0.00 是 否
新药研发中心建设项目 否 2,640.20 2,640.20 2,640.20 2,777.83 2,777.83 137.63 105.21% 2008年10月01日 0.00 是 否
合计 - 15,031.82 15,031.82 15,031.82 11,028.38 11,028.38 -4,003.44 - - 0.00 - -
未达到计划进度原因（分具体项目） 营销网络建设项目拟由公司全资子公司山东沃华医药经营有限公司实施。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 公司第二届董事会第七次会议审议通过《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，截至2007年2月6日，公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金6,998.67万元，于2007 年2 月8 日经山东天恒信有限责任会计师事务所对公司预先已投入资金募集投资项目的自筹资金进行了专项审核，出具了天恒信审核字【2007】第6号《关于山东沃华医药科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况的专项审核报告》，并经公司保荐人平安证券有限责任公司书面同意。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 募集资金项目尚未实施完毕。
募集资金其他使用情况 尚未使用的募集资金全部存放在与公司签订了《募集资金三方监管协议》的商业银行的专项帐户中。
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
山东天恒信有限责任会计师事务所出具的鲁天恒信审报字【2008】第1110号《审计报告》确认，公司2007年度实现净利润35,419,519.76元，可供股东分配的利润94,322,517.43元。2007年12月31日资本公积为162,877,573.30元。2007年度公司利润分配预案为：以总股本6,999万股为基数，向新老股东每10股派发现金红利2.8元（含税），共计派发红利1,959.72万元，公司本次不进行资本公积转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 2,000.00
报告期末对子公司担保余额合计 2,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 2,000.00
担保总额占公司净资产的比例 5.84%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 0.00
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2007年非经营性资金占用及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、第一大股东关于上市后限制股份转让的承诺 公司第一大股东北京中证万融生物科技有限公司承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理持有的公司股份，也不由本公司回购该部分股份。在报告期内公司第一大股东未发生违反承诺的情况，该事项仍在严格履行中。2、公司实际控制人关于上市后限制股份转让的承诺 公司实际控制人赵丙贤先生出具承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，将不直接或间接转让北京中证万融生物科技有限公司持有的公司股份，或者委托他人管理北京中证万融生物科技有限公司持有的公司股份，也不由本公司回购该部分股份。在报告期内公司实际控制人赵丙贤先生未发生违反承诺的情况，该事项仍在严格履行中。3、公司其他全部自然人股东关于上市后限制股份转让的承诺 作为公司董事、监事、高管的其他全部自然人股东赵军、张戈、张法忠、田开吉分别就所持公司股份承诺：在本公司股票上市之日起一年内，不转让所持公司股份；在任职期间每年转让的公司股份不超过所持公司股份的百分之二十五；离任后半年内不转让所持公司股份。在报告期内公司其他全部自然人股东赵军、张戈、张法忠、田开吉，未发生违反承诺的情况，该事项仍在严格履行中。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、监事会工作情况报告期内，公司监事会共召开了4次会议。1、2007 年3 月24 日，公司召开第二届第三次监事会会议，会议审议通过了《公司2006年度监事会工作报告》、《公司2006年度财务决算报告》、《公司2006年度利润分配议案》、《公司2007年度财务预算报告》、《公司2006年年度报告》及其摘要、《关于监事辞职申请和增补监事的议案》、《关于修改<监事会议事规则>的议案》、《关于续聘2007 年度审计机构的议案》。2、2007 年4 月19 日，公司召开第二届第四次监事会会议，会议审议通过了《公司2007年第一季度报告》、《关于执行新会计准则的议案》。3、2007 年8 月4 日，公司召开第二届第五次监事会会议，会议审议通过了《〈公司2007年半年度报告〉及其摘要》。4、2007 年10月24 日，公司召开第二届第六次监事会会议，会议审议通过了《公司2007年第三季度报告》。二、监事会对2007年度有关事项的独立意见报告期内，公司监事会成员认真履行职责，积极开展工作，列席了历次董事会，并对公司规范运作、财务状况、对外担保、对外投资和募集资金的使用等有关方面进行了一系列监督、审核活动。公司监事会经过认真研究，形成以下独立意见：1、公司依法运作情况报告期内，公司能够依照《公司法》和《公司章程》及国家有关政策、法规进行规范运作，未发现公司有违法及损害股东利益的行为。公司决策程序合法，已建立较为完善的内部控制制度。公司董事及高级管理人员在履行公司职务时遵守国家法律法规、公司章程和内部制度的规定，维护了公司利益和全体股东利益，没有出现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。2、检查公司财务情况报告期内，监事会对公司财务制度及财务状况进行了检查和审核，认为公司财务管理、内控制度健全，会计无重大遗漏和虚假记载，公司财务状况、经营成果良好。财务报告真实、客观地反映了公司2007年度的财务状况和经营成果。3、山东天恒信有限责任会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告，审计报告真实、客观、准确的反映了公司的财务状况。4、对公司为全资子公司山东沃华中药研究院有限公司提供担保事项发表独立意见：公司董事会同意为山东沃华中药研究院有限公司向潍坊市商业银行申请的共计2,000万元贷款提供连带责任保证，为了满足公司正常经营的需要。提供担保的对象为公司的控股子公司，担保风险进行了充分披露。该担保事项符合相关法律法规和公司章程的规定，决策程序合法、有效。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告鲁天恒信审报字【2008】第1110号山东沃华医药科技股份有限公司全体股东：我们审计了后附的山东沃华医药科技股份有限公司（以下简称"沃华医药公司"）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2007年度的利润表和合并利润表、现金流量表和合并现金流量表、所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照《企业会计准则》的规定编制财务报表是沃华医药公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，沃华医药公司的财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了沃华医药公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。山东天恒信有限责任会计师事务所 中国注册会计师 杨锡刚 中国注册会计师 杜业勤 中国?临沂 二○○八年二月十七日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：山东沃华医药科技股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 177,568,847.37 114,054,825.39 40,018,835.41 40,018,835.41
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 29,994,824.29 29,994,824.29 14,129,544.28 14,129,544.28
应收账款 40,681,846.77 40,681,846.77 39,743,152.05 39,743,152.05
预付款项 162,265.60 162,265.60 9,000,000.00 9,000,000.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 12,405,519.19 12,443,821.67 10,523,621.97 10,523,621.97
买入返售金融资产
存货 10,253,994.79 9,960,254.79 7,527,665.27 7,527,665.27
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 271,067,298.01 207,297,838.51 120,942,818.98 120,942,818.98
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 46,900,000.00
投资性房地产 531,155.64 531,155.64
固定资产 31,899,635.44 31,193,375.44 31,102,668.24 31,102,668.24
在建工程 110,785,042.01 110,785,042.01 66,661,655.21 66,661,655.21
工程物资 6,210.00 6,210.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 35,643,155.20 35,643,155.20 18,297,952.38 18,297,952.38
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 2,610,960.28 2,610,960.28 2,656,121.06 2,656,121.06
其他非流动资产
非流动资产合计 181,469,948.57 227,663,688.57 118,724,606.89 118,724,606.89
资产总计 452,537,246.58 434,961,527.08 239,667,425.87 239,667,425.87
流动负债：
短期借款 54,500,000.00 54,500,000.00 54,500,000.00 54,500,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 4,068,439.84 4,068,439.84 4,684,204.26 4,684,204.26
预收款项 819,447.45 819,447.45 448,636.88 448,636.88
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 3,482,534.81 3,482,534.81 3,697,398.29 3,697,398.29
应交税费 9,025,931.31 8,999,122.27 11,958,358.40 11,958,358.40
应付利息
其他应付款 8,104,616.59 10,552,693.09 7,683,167.93 7,683,167.93
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 7,596,908.10 7,596,908.10 9,068,311.39 9,068,311.39
流动负债合计 87,597,878.10 90,019,145.56 92,040,077.15 92,040,077.15
非流动负债：
长期借款 20,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 2,723,000.00 2,723,000.00 2,403,000.00 2,403,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 22,723,000.00 2,723,000.00 2,403,000.00 2,403,000.00
负债合计 110,320,878.10 92,742,145.56 94,443,077.15 94,443,077.15
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 69,990,000.00 69,990,000.00 51,990,000.00 51,990,000.00
资本公积 162,877,573.30 162,877,573.30 1,807,573.30 1,807,573.30
减：库存股
盈余公积 15,026,277.75 15,026,277.75 11,484,024.47 11,484,024.47
一般风险准备
未分配利润 94,322,517.43 94,325,530.47 79,942,750.95 79,942,750.95
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 342,216,368.48 342,219,381.52 145,224,348.72 145,224,348.72
少数股东权益
所有者权益合计 342,216,368.48 342,219,381.52 145,224,348.72 145,224,348.72
负债和所有者权益总计 452,537,246.58 434,961,527.08 239,667,425.87 239,667,425.87
9.2.2 利润表
编制单位：山东沃华医药科技股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 129,448,668.50 129,448,668.50 122,973,317.54 122,973,317.54
其中：营业收入 129,448,668.50 129,448,668.50 122,973,317.54 122,973,317.54
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 88,745,550.81 88,769,346.81 85,428,389.99 85,428,389.99
其中：营业成本 26,013,047.12 26,013,047.12 22,883,752.30 22,883,752.30
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,184,756.32 2,184,756.32 2,111,050.30 2,111,050.30
销售费用 43,476,214.85 43,476,214.85 42,585,148.34 42,585,148.34
管理费用 8,484,200.93 8,446,018.45 10,104,680.78 10,104,680.78
财务费用 7,345,692.77 7,407,671.25 6,913,076.22 6,913,076.22
资产减值损失 1,241,638.82 1,241,638.82 830,682.05 830,682.05
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 40,703,117.69 40,679,321.69 37,544,927.55 37,544,927.55
加：营业外收入 34,370.85 34,370.85 68,226.14 68,226.14
减：营业外支出 34,536.88 34,536.88 28,912.89 28,912.89
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 40,702,951.66 40,679,155.66 37,584,240.80 37,584,240.80
减：所得税费用 5,283,431.90 5,256,622.86 5,627,730.71 5,627,730.71
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 35,419,519.76 35,422,532.80 31,956,510.09 31,956,510.09
归属于母公司所有者的净利润 35,419,519.76 35,422,532.80 31,956,510.09 31,956,510.09
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.51 0.61
（二）稀释每股收益 0.51 0.61
9.2.3 现金流量表
编制单位：山东沃华医药科技股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 129,288,467.40 129,288,467.40 141,970,263.19 141,970,263.19
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 5,544,388.87 5,443,775.34 3,120,384.68 3,120,384.68
经营活动现金流入小计 134,832,856.27 134,732,242.74 145,090,647.87 145,090,647.87
购买商品、接受劳务支付的现金 17,760,208.28 17,760,208.28 17,639,973.25 17,639,973.25
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 16,525,160.38 16,525,160.38 12,820,396.89 12,820,396.89
支付的各项税费 32,068,024.12 32,068,024.12 24,941,674.38 24,941,674.38
支付其他与经营活动有关的现金 58,024,081.32 56,437,489.77 43,634,947.50 43,634,947.50
经营活动现金流出小计 124,377,474.10 122,790,882.55 99,036,992.02 99,036,992.02
经营活动产生的现金流量净额 10,455,382.17 11,941,360.19 46,053,655.85 46,053,655.85
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 40,000,000.00 40,000,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 86,113.00 86,113.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 40,086,113.00 40,086,113.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 54,516,082.65 54,216,082.65 66,320,019.86 66,320,019.86
投资支付的现金 45,300,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 18,000.00 18,000.00
投资活动现金流出小计 54,534,082.65 99,534,082.65 66,320,019.86 66,320,019.86
投资活动产生的现金流量净额 -54,534,082.65 -99,534,082.65 -26,233,906.86 -26,233,906.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 184,300,000.00 184,300,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 74,500,000.00 54,500,000.00 93,300,000.00 93,300,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 258,800,000.00 238,800,000.00 93,300,000.00 93,300,000.00
偿还债务支付的现金 54,500,000.00 54,500,000.00 88,300,000.00 88,300,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 20,052,069.54 20,052,069.54 3,007,748.50 3,007,748.50
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 2,619,218.02 2,619,218.02
筹资活动现金流出小计 77,171,287.56 77,171,287.56 91,307,748.50 91,307,748.50
筹资活动产生的现金流量净额 181,628,712.44 161,628,712.44 1,992,251.50 1,992,251.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 137,550,011.96 74,035,989.98 21,812,000.49 21,812,000.49
加：期初现金及现金等价物余额 40,018,835.41 40,018,835.41 18,206,834.92 18,206,834.92
六、期末现金及现金等价物余额 177,568,847.37 114,054,825.39 40,018,835.41 40,018,835.41
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：山东沃华医药科技股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 51,990,000.00 1,807,573.30 11,218,412.36 77,552,242.00 142,568,227.66 51,990,000.00 1,800,000.00 8,068,144.63 49,199,832.40 111,057,977.03
加：会计政策变更 265,612.11 2,390,508.95 2,656,121.06
前期差错更正
二、本年年初余额 51,990,000.00 1,807,573.30 11,484,024.47 79,942,750.95 145,224,348.72 51,990,000.00 1,800,000.00 8,068,144.63 49,199,832.40 111,057,977.03
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 18,000,000.00 161,070,000.00 3,542,253.28 14,379,766.48 196,992,019.76 7,573.30 3,150,267.73 28,352,409.60 31,510,250.63
（一）净利润 35,419,519.76 35,419,519.76 31,502,677.33 31,502,677.33
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 7,573.30 7,573.30
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 7,573.30 7,573.30
上述（一）和（二）小计 35,419,519.76 35,419,519.76 7,573.30 31,502,677.33 31,510,250.63
（三）所有者投入和减少资本 18,000,000.00 161,070,000.00 179,070,000.00
1.所有者投入资本 18,000,000.00 161,070,000.00 179,070,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 3,542,253.28 -21,039,753.28 -17,497,500.00 3,150,267.73 -3,150,267.73 0.00
1．提取盈余公积 3,542,253.28 -3,542,253.28 0.00 3,150,267.73 -3,150,267.73 0.00
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -17,497,500.00 -17,497,500.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 69,990,000.00 162,877,573.30 15,026,277.75 94,322,517.43 342,216,368.48 51,990,000.00 1,807,573.30 11,218,412.36 77,552,242.00 142,568,227.66
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
本公司自2007 年1 月1 日起开始执行《 企业会计准则》，并根据准则制定了会计政策。根据《 企业会计准则第18号一所得税》 的相关规定，公司所得税的核算方法由应付税款法变为资产负债表债务法，此项会计政策变更的累积影响数为2,656,121.06元，已对2006年度报表进行了调整.
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
截止上年度末，公司无子公司，未编制合并财务报表，本会计期间公司投资成立了山东沃华创业投资有限公司、山东沃华中药研究院有限公司、山东沃华医药经营有限公司。 合并会计报表范围较上期相比增加了上述三公司。
山东沃华医药科技股份有限公司
二○○八年二月十七日
