证券代码：002120 证券简称：韵达股份
韵达控股股份有限公司
公开发行可转换公司债券预案
（修订稿）
二〇二二年七月
公司声明
1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次公开发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化，由公司
自行负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险，由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明，任何与之
相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或
其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相
关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次公开发行可转换公司
债券相关事项的生效和完成尚需公司股东大会审议通过以及中国证监会的核准。
1
重要内容提示
本次公开发行证券方式：公开发行总额不超过人民币 245,000.00 万元（含
245,000.00 万元）可转换公司债券（以下简称“本次发行”）。
关联方是否参与本次公开发行：本次公开发行可转换公司债券将给予原股东
优先配售权，原股东有权放弃配售权。具体优先配售比例提请公司股东大会授权
公司董事会或董事会授权人士根据具体情况确定，并在本次可转换公司债券的发
行公告中予以披露。
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目录
公司声明...................................................................................................................... 1
重要内容提示.............................................................................................................. 2
目录.............................................................................................................................. 3
释义.............................................................................................................................. 4
一、本次发行符合公开发行可转换公司债券条件的说明...................................... 5
二、本次发行概况...................................................................................................... 5
三、财务会计信息及管理层讨论与分析................................................................. 15
四、本次发行可转换公司债券的募集资金用途..................................................... 49
五、公司利润分配政策及股利分配情况................................................................. 50
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释义
本预案中除另有说明，下列简称具有如下含义：
公司、上市公司、发行人、韵
指 韵达控股股份有限公司
达股份
韵达控股股份有限公司拟公开发行不超过
本次发行、本次公开发行可转
指 245,000.00 万元（含 245,000.00 万元）可转
换公司债券
换公司债券的事项
韵达控股股份有限公司公开发行可转换公司
本预案 指
债券预案（修订稿）
韵达控股股份有限公司股东大会、董事会、
股东大会、董事会、监事会 指
监事会
本次公开发行可转换公司债券募集资金投资
募投项目、募集资金投资项目 指
项目
《韵达控股股份有限公司可转换公司债券持
债券持有人会议规则 指
有人会议规则》
可转换公司债券募集说明书/ 《韵达控股股份有限公司公开发行可转换公
指
募集说明书 司债券募集说明书》
《公司章程》 指 《韵达控股股份有限公司章程》
报告期，最近三年及一期 指 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-3 月
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、证券交易所 指 深圳证券交易所
经中国证监会批准向境内投资者发行、在境
A股 指 内证券交易所上市、以人民币认购和交易、
每股面值为人民币 1.00 元的普通股
日 指 日历日
人民币元、人民币万元、人民币亿元、人民
元、万元、亿元、元/股 指
币元/股
说明：
（1）本预案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数
据和根据该类财务数据计算的财务指标。
（2）除特别说明外，本预案若出现部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差
异，这些差异是由于四舍五入所致。
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一、本次发行符合公开发行可转换公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司
证券发行管理办法》、《可转换公司债券管理办法》等法律法规和规范性文件的
有关规定，公司结合自身经营情况和相关事项进行了逐项自查，认为公司符合现
行相关法律法规规定的公开发行可转换公司债券的各项条件，具备公开发行可转
换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规规定并结合公司财务状况和投资计划，本次公开发行可转
换公司债券拟募集资金总额为不超过人民币 245,000.00 万元（含 245,000.00 万元）。
具体发行规模提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在上述额度
范围内确定。
（三）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
（四）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（五）票面利率
本次发行的可转换公司债券票面利率提请公司股东大会授权公司董事会或
董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构及
主承销商协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
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本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
最后一年利息。
1、年利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的
可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当
期利息。年利息的计算公式为：
I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可
转换公司债券发行首日。可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可
转换公司债券持有人负担。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转换公司债券发行首日起每满一年的
当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付
息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及
深圳证券交易所的规定确定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成股票的可转换公司债券，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（七）转股期限
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本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六
个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（八）担保事项
本次公开发行的可转换公司债券不提供担保。
（九）转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二
十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起
股价调整的情形，则对调整前的交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后
的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由股东大会
授权董事会或董事会授权人士在本次发行前根据市场状况和公司具体情况与保
荐机构及主承销商协商确定。
募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价=募集说明书公告日前
二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；募集说明
书公告日前一交易日公司股票交易均价=募集说明书公告日前一交易日公司股票
交易总额/该日公司股票交易总量。
（十）转股价格的调整及计算方式
在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，
公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办
法如下：
设调整前转股价为 Po，每股派送红股或转增股本率为 N，每股增发新股或
配股率为 K，增发新股价或配股价为 A，每股派发现金股利为 D，调整后转股价
为 P（调整值保留小数点后两位，最后一位实行四舍五入），则：
派送红股或转增股本：P＝Po/（1＋N）；
增发新股或配股：P＝（Po＋A×K）/（1＋K）；
上述两项同时进行：P＝（Po＋A×K）/（1+N+K）；
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派发现金股利：P＝Po-D；
三项同时进行时：P＝（Po-D＋A×K）/（1＋N＋K）。
公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息披露媒
体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂
停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转
股申请日或之后，转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的
转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。
（十一）转股价格的向下修正
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格 85%时，公司董事会有权提出
转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。该方案须经出席会议的股东所
持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发
行可转换公司债券的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召
开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序
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如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等
有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转
股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
（十二）转股股数确定方式
本次可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算公式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为转股的数量；V 为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司
债券票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价格。
本次可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换
为一股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，
在本次可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转
换为一股的可转换公司债券余额。该不足转换为一股的可转换公司债券余额对应
的当期应计利息的支付将根据证券登记机构等部门的有关规定办理。
（十三）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据
发行时市场情况与保荐机构及主承销商协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，
公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转换公司债券：
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（1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票在任何连续三
十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含
130%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票
面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交
易日起至本次可转债到期日止。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（十四）回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司股票任何连续
三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有
权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回
售给公司。
当期应计利息的计算公式为：
IA = B × i × t / 365
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其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的
将回售的可转换公司债券票面总金额； 为可转换公司债券当年票面利率； 为计
息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算
尾）。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易
日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在
每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售
条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回
售的，该计息年度不应再行使回售权。可转换公司债券持有人不能多次行使部分
回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变
募集资金用途的，本次发行的可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转
换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按照债券面值加
当期应计利息的价格回售给公司。
当期应计利息的计算公式为：
IA = B × i × t / 365
其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的
将回售的可转换公司债券票面总金额； 为可转换公司债券当年票面利率； 为计
息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算
尾）。
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持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行
回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。
（十五）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司
债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十六）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会或董事会授权
人士与本次发行的保荐机构及主承销商在发行前协商确定。本次可转换公司债券
的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然
人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止
者除外）。
（十七）向原股东配售的安排
本次可转换公司债券可向公司原股东优先配售，原股东有权放弃配售权。具
体优先配售比例提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士根据具体
情况确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。
本次可转债给予原股东优先配售后的余额及原股东放弃认购优先配售的金
额，将通过网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券交易所系统网上发行。如
仍出现认购不足，则不足部分由主承销商包销。
（十八）债券持有人会议相关事项
1、可转换公司债券持有人的权利
（1）依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；
（2）根据募集说明书约定的条件将所持有的本期可转债转为公司股票；
（3）根据募集说明书约定的条件行使回售权；
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（4）依照相关法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其
所持有的本期可转债；
（5）依照相关法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
（6）按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债本息；
（7）依照相关法律、行政法规等相关规定及本规则参与或委托代理人参与
债券持有人会议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
2、可转换公司债券持有人的义务
（1）遵守公司发行本期可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的本期可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除相关法律法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付
本期可转债的本金和利息；
（5）相关法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本期可转债持有人承
担的其他义务。
3、在本期可转债存续期间内，出现下列情形之一的，公司董事会或者债券
受托管理人应当召开债券持有人会议：
（1）公司拟变更募集说明书的约定；
（2）公司未能按期支付本期可转债本息；
（3）公司减资（因股权激励、业绩承诺或为维护公司价值及股东权益进行
股份回购导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
（4）当担保人（如有）或担保物（如有）发生重大不利变化时，对行使债
券持有人依法享有权利的方案作出决议；
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（5）其他对本期可转债持有人权益有重大影响的事项；
（6）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
4、下列机构或人士可以书面提议召开可转换公司债券持有人会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人；
（3）中国证监会规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
议的权限、程序和决议生效条件。
（十九）本次募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 245,000.00 万元（含
245,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金
1 分拣设备自动化升级项目 302,064.31 245,000.00
合计 302,064.31 245,000.00
如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公
司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足
部分将通过自筹方式解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公
司以自有资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、
法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募集资金投资项目（以有关主管部
门备案文件为准）范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的实际需求，
对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
（二十）募集资金存管
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公司已经制定《募集资金管理办法》。本次发行的募集资金将存放于公司董
事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会或董事会授权人士
确定。
（二十一）评级事项
资信评级机构将为公司本次发行可转债出具资信评级报告。
（二十二）本次决议的有效期
本次发行可转换公司债券决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行
方案之日起 12 个月内有效。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
公司 2019 年度、2020 年度和 2021 年度财务报告已经容诚会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，意见均为标准无保留意见，公司 2022 年 1-3 月财务数据未
经审计。
（一）最近三年及一期财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2022 年 3 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
流动资产：
货币资金 330,919.97 317,389.19 401,033.75 193,115.44
交易性金融资产 290,208.49 361,757.10 650,509.96 699,988.55
应收账款 166,157.79 150,652.77 67,694.14 68,853.84
预付款项 25,757.08 28,441.19 10,075.04 12,689.92
其他应收款 38,904.34 39,493.91 32,403.36 14,835.12
存货 15,212.43 18,084.45 13,015.19 9,776.32
其他流动资产 256,456.77 252,226.16 184,007.40 97,661.14
流动资产合计 1,123,616.86 1,168,044.77 1,358,738.85 1,096,920.33
非流动资产：
长期股权投资 80,369.42 81,903.00 9,154.09 9,258.96
其他权益工具投
138,333.33 138,244.49 119,645.53 97,277.93
资
15
项目 2022 年 3 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
投资性房地产 3,451.39 3,522.49 3,806.88 4,091.27
固定资产 1,365,287.15 1,381,587.40 948,094.26 644,070.10
在建工程 274,699.04 249,248.52 191,947.35 153,921.83
使用权资产 81,215.68 87,018.41 - -
无形资产 423,042.01 422,677.39 255,229.71 203,600.55
长期待摊费用 11,123.12 12,619.39 10,391.62 11,691.93
递延所得税资产 59,986.21 48,319.40 38,422.18 23,978.24
其他非流动资产 4,669.04 9,315.75 14,646.15 4,854.33
非流动资产合计 2,442,176.39 2,434,456.24 1,591,337.77 1,152,745.15
资产总计 3,565,793.25 3,602,501.02 2,950,076.61 2,249,665.48
流动负债：
短期借款 194,899.92 202,767.40 166,003.96 71,083.79
衍生金融负债 11,380.68 7,913.95 3,500.01 -
应付票据及应付
484,196.15 538,002.93 434,833.30 493,556.60
账款
预收款项 7,951.39 18,202.70 12,197.43 134,055.96
合同负债 154,168.23 145,065.79 185,365.46 -
应付职工薪酬 17,656.95 25,534.17 18,924.64 16,211.42
应交税费 29,884.45 30,669.19 25,178.75 27,885.60
其他应付款 93,392.44 105,661.35 91,531.53 108,504.76
一年内到期的非
49,825.20 52,401.46 - -
流动负债
其他流动负债 59,315.85 59,101.03 5,944.32 30,199.53
流动负债合计 1,102,671.26 1,185,319.98 943,479.41 881,497.66
非流动负债：
长期借款 24,346.75 14,159.91 - -
应付债券 721,783.88 723,112.30 531,980.37 -
租赁负债 37,339.74 40,733.15 - -
预计负债 3,903.96 2,401.25 603.10 250.73
递延收益 50,093.90 45,687.93 27,205.50 13,277.37
递延所得税负债 2,135.40 2,406.62 1,031.22 1,224.27
非流动负债合计 839,603.63 828,501.17 560,820.18 14,752.37
负债合计 1,942,274.89 2,013,821.15 1,504,299.59 896,250.03
所有者权益（或股东权
益）：
16
项目 2022 年 3 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
实收资本（或股
290,276.60 290,276.60 289,912.22 222,628.65
本）
资本公积 287,843.94 286,723.12 283,047.86 341,256.72
减：库存股 7,877.53 7,877.53 6,101.64 2,117.36
其他综合收益 3,503.41 4,186.96 -1,339.42 -598.47
专项储备 31.90 31.90 31.90 31.90
盈余公积 47,979.96 47,979.96 46,259.07 41,534.28
未分配利润 992,451.76 957,711.02 825,979.00 743,548.76
归属于母公司所有者
1,614,210.04 1,579,032.03 1,437,788.98 1,346,284.47
权益合计
少数股东权益 9,308.32 9,647.83 7,988.04 7,130.98
所有者权益合计 1,623,518.36 1,588,679.87 1,445,777.02 1,353,415.45
负债和所有者权益总
3,565,793.25 3,602,501.02 2,950,076.61 2,249,665.48
计
2、合并利润表
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 1,155,024.56 4,172,929.22 3,350,042.56 3,440,404.67
减：营业成本 1,033,288.33 3,795,122.12 3,031,950.62 2,988,023.22
税金及附加 3,238.91 10,749.38 6,435.27 5,146.22
销售费用 10,164.30 31,722.56 22,929.16 20,860.99
管理费用 41,979.71 146,669.36 100,793.66 88,744.83
研发费用 8,996.05 26,718.32 20,486.16 17,426.58
财务费用 7,401.42 21,378.06 4,490.27 864.73
其中：利息费
9,552.12 31,339.41 13,969.23 4,032.58
用
利息
1,222.72 6,119.78 5,967.21 3,301.22
收入
加：信用减值损失 -6,619.57 -2,675.44 -15,208.28 -5,901.76
其他收益 8,048.82 46,275.89 9,709.62 20,863.73
投资收益 1,277.62 12,446.24 22,893.56 20,798.22
其中：对联营
企业和合营企业的 -653.21 1,281.14 -634.32 46.45
投资收益
以摊余成本
- -36.59 - -
计量的金融资产终
17
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
止确认收益
公允价值变
-8,388.54 -9,507.49 -3,996.14 4,988.55
动收益
资产处置收
332.23 5,604.82 847.26 249.11
益
二、营业利润 44,606.40 192,713.46 177,203.44 360,335.93
加：营业外收
239.77 1,478.46 1,090.42 1,627.97
入
减：营业外支
2,977.67 7,711.96 3,083.39 14,204.51
出
三、利润总额 41,868.49 186,479.97 175,210.48 347,759.39
减：所得税费
7,326.28 36,862.41 32,799.80 85,458.93
用
四、净利润 34,542.22 149,617.56 142,410.68 262,300.46
（一）按经营持
续性分类：
持续经营净利
34,542.22 149,617.56 142,410.68 262,300.46
润
终止经营净利
- - - -
润
（二）按所有权
归属分类：
1.归属于母公
34,740.74 147,676.46 140,449.39 264,719.69
司所有者的净利润
2.少数股东损
-198.52 1,941.10 1,961.29 -2,419.23
益
五、其他综合收益
-683.55 5,526.39 -740.95 -393.14
的税后净额
归属母公司所
有者的其他综合收 -683.55 5,526.39 -740.95 -393.14
益的税后净额
（一）不能重分
类进损益的其他综 -683.55 5,535.22 -820.40 -400.33
合收益
（二）将重分类
进损益的其他综合 - -8.84 79.45 7.19
收益
六、综合收益总额 33,858.66 155,143.94 141,669.73 261,907.32
归属于母公司
所有者的综合收益 34,057.18 153,202.85 139,708.44 264,326.55
总额
18
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
归属于少数股
-198.52 1,941.10 1,961.29 -2,419.23
东的综合收益总额
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
1,238,219.21 4,422,028.86 3,559,271.76 3,721,786.39
现金
收到其他与经营活动有关的
9,522.35 46,390.97 58,047.82 33,042.12
现金
经营活动现金流入小计 1,247,741.56 4,468,419.84 3,617,319.58 3,754,828.51
购买商品、接受劳务支付的
1,040,388.27 3,876,821.32 3,100,965.51 2,942,342.73
现金
支付给职工以及为职工支付
52,854.75 141,406.21 112,641.97 104,903.78
的现金
支付的各项税费 27,325.85 76,124.66 68,479.19 122,686.28
支付其他与经营活动有关的
26,597.17 75,136.54 116,869.15 81,332.09
现金
经营活动现金流出小计 1,147,166.04 4,169,488.73 3,398,955.82 3,251,264.87
经营活动产生的现金流量净额 100,575.52 298,931.11 218,363.76 503,563.64
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,000.00 12,003.00 100.00 400.00
取得投资收益收到的现金 1,930.83 12,206.87 23,527.88 25,056.44
处置固定资产、无形资产和
3,167.22 5,353.50 254.69 453.03
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
- - - 85.58
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
191,452.06 857,774.09 1,959,380.29 1,733,070.02
现金
投资活动现金流入小计 197,550.12 887,337.46 1,983,262.86 1,759,065.07
购建固定资产、无形资产和
136,974.94 824,453.65 600,357.09 437,710.70
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 1,510.26 97,426.23 23,638.00 2,038.09
支付其他与投资活动有关的
124,825.27 551,114.78 1,945,397.83 1,873,205.02
现金
投资活动现金流出小计 263,310.47 1,472,994.66 2,569,392.92 2,312,953.81
投资活动产生的现金流量净额 -65,760.36 -585,657.20 -586,130.05 -553,888.74
三、筹资活动产生的现金流量：
19
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
吸收投资收到的现金 104.00 7,376.26 8,903.49 47,827.07
其中：子公司吸收少数股东
104.00 926.98 2,801.85 47,827.07
投资收到的现金
取得借款收到的现金 112,651.08 471,792.43 824,395.02 131,000.00
筹资活动现金流入小计 112,755.08 479,168.69 833,298.51 178,827.07
偿还债务支付的现金 110,306.83 172,932.99 217,500.00 70,000.00
分配股利、利润或偿付利息
11,244.20 42,938.05 62,104.82 87,518.48
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
1,225.00 1,003.66 2,005.00 2,204.08
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
12,285.68 34,263.26 718.88 465.31
现金
筹资活动现金流出小计 133,836.72 250,134.30 280,323.70 157,983.79
筹资活动产生的现金流量净额 -21,081.64 229,034.39 552,974.81 20,843.27
四、汇率变动对现金及现金等价物
-328.18 -2,958.53 -13,072.43 5.71
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 13,405.34 -60,650.23 172,136.09 -29,476.11
加：期初现金及现金等价物
267,641.00 328,291.24 156,155.14 185,631.25
余额
六、期末现金及现金等价物余额 281,046.34 267,641.00 328,291.24 156,155.14
4、母公司资产负债表
单位：万元
项目 2022 年 3 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
流动资产：
货币资金 1,172.91 992.30 153.88 10,396.33
交易性金融资产 - - - 25,260.59
应收账款 0.03 0.32 6.99 1.08
预付款项 100.00 112.00 100.00 -
其他应收款 551,284.29 520,767.75 231,796.66 180,823.63
其他流动资产 89.59 116.67 644.59 770.76
流动资产合计 552,646.82 521,989.04 232,702.12 217,252.39
非流动资产：
长期股权投资 2,264,988.21 2,266,385.94 2,198,800.00 2,145,600.00
其他权益工具投资 - - 12,000.00 12,000.00
固定资产 6.44 6.44 14.32 38.03
20
项目 2022 年 3 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
长期待摊费用 - 4.72 6.65 6.56
递延所得税资产 4,106.11 3,375.65 2,234.94 975.12
非流动资产合计 2,269,100.76 2,269,772.75 2,213,055.91 2,158,619.72
资产总计 2,821,747.58 2,791,761.79 2,445,758.04 2,375,872.11
流动负债：
应付票据及应付账
501.62 539.66 434.05 411.72
款
应付职工薪酬 6.72 6.63 5.81 5.09
应交税费 356.40 364.42 221.98 222.72
其他应付款 166,410.62 136,800.20 6,116.54 107,041.44
一年内到期的非流
7,296.22 6,007.59 - -
动负债
其他流动负债 50,065.75 50,397.08 - 30,199.53
流动负债合计 224,637.33 194,115.58 6,778.37 137,880.50
非流动负债：
应付债券 350,000.00 350,000.00 203,910.60 -
预计负债 - - - 0.23
递延所得税负债 1,410.31 1,638.16 - 65.15
非流动负债合计 351,410.31 351,638.16 203,910.60 65.38
负债合计 576,047.64 545,753.75 210,688.97 137,945.88
所有者权益：
实收资本（或股本） 290,276.60 290,276.60 289,912.22 222,628.65
资本公积 1,844,666.80 1,843,545.97 1,839,095.33 1,899,205.27
减：库存股 7,877.53 7,877.53 6,101.64 2,117.36
其他综合收益 4,230.93 4,914.49 - -
盈余公积 31,649.80 31,649.80 29,928.91 25,204.12
未分配利润 82,753.34 83,498.71 82,234.25 93,005.56
所有者权益合计 2,245,699.94 2,246,008.04 2,235,069.07 2,237,926.23
负债和所有者权益总计 2,821,747.58 2,791,761.79 2,445,758.04 2,375,872.11
5、母公司利润表
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
21
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 4,037.91 11,167.92 3,582.70 -
减：营业成本 3,088.63 9,359.86 2,936.82 -
税金及附加 20.24 16.90 1.82 1.91
销售费用 - - 9.25 17.92
管理费用 1,476.74 4,599.08 2,836.16 6,090.62
财务费用 413.34 1,985.03 2,147.80 -297.63
其中：利息费用 376.34 1,918.54 2,238.23 237.11
利息收入 7.42 20.68 91.18 534.80
加：资产减值损失 - - - -
信用减值损失 - - 31.43 -20.74
其他收益 2.58 0.07 12.05 -
投资收益 -517.36 20,861.14 50,489.21 62,764.80
其中：对联营企业
和合营企业的投资收 -517.36 861.14 - -
益
公允价值变动收
- - -260.59 260.59
益
资产处置收益 - - - -
二、营业利润 -1,475.83 16,068.27 45,922.96 57,191.83
加：营业外收入 - 0.02 0.00 30.24
减：营业外支出 - 0.09 0.08 1.71
三、利润总额 -1,475.83 16,068.19 45,922.88 57,220.36
减：所得税费用 -730.46 -1,140.70 -1,324.97 -301.77
四、净利润 -745.37 17,208.90 47,247.84 57,522.13
持续经营净利润 -745.37 17,208.90 47,247.84 57,522.13
五、其他综合收益的税
-683.55 4,914.49 - -
后净额
六、综合收益总额 -1,428.92 22,123.39 47,247.84 57,522.13
6、母公司现金流量表
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
收到其他与经营活动有关的现金 63,319.48 136,005.58 282.57 571.17
22
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动现金流入小计 63,319.48 136,005.58 282.57 571.17
支付给职工以及为职工支付的现金 29.66 77.19 72.94 16.00
支付的各项税费 230.63 10.90 1.91 5.32
支付其他与经营活动有关的现金 60,291.18 288,833.53 163,853.50 33,741.61
经营活动现金流出小计 60,551.48 288,921.63 163,928.34 33,762.93
经营活动产生的现金流量净额 2,768.00 -152,916.05 -163,645.77 -33,191.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 12,000.00 - 1,750.00
取得投资收益收到的现金 - 15,005.17 60,489.21 84,394.85
处置固定资产、无形资产和其他长期资
0.28 - 0.02 1.69
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - 45,000.00 430,000.00
投资活动现金流入小计 0.28 27,005.17 105,489.23 516,146.54
购建固定资产、无形资产和其他长期资
- 28.30 28.30 14.56
产支付的现金
投资支付的现金 - 61,400.00 53,200.00 315,500.00
支付其他与投资活动有关的现金 - - 20,000.00 155,000.00
投资活动现金流出小计 - 61,428.30 73,228.30 470,514.56
投资活动产生的现金流量净额 0.28 -34,423.14 32,260.92 45,631.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 5,028.65 6,101.64 -
取得借款收到的现金 50,000.00 200,000.00 270,000.00 30,199.53
筹资活动现金流入小计 50,000.00 205,028.65 276,101.64 30,199.53
偿还债务支付的现金 50,000.00 - 100,000.00 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,507.67 13,372.28 54,240.36 81,511.97
支付其他与筹资活动有关的现金 80.00 3,478.76 718.88 465.31
筹资活动现金流出小计 52,587.67 16,851.04 154,959.24 81,977.28
筹资活动产生的现金流量净额 -2,587.67 188,177.60 121,142.40 -51,777.75
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - - 0.56
五、现金及现金等价物净增加额 180.61 838.42 -10,242.45 -39,336.97
加：期初现金及现金等价物余额 992.30 153.88 10,396.33 49,733.30
六、期末现金及现金等价物余额 1,172.91 992.30 153.88 10,396.33
（二）合并报表范围及变化情况
23
公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关
规定。公司最近三年及一期合并报表变动范围及原因如下所示：
1、2022 年 3 月末较 2021 年末合并报表范围变化
（1）新增子公司情况
合并报表范 期末持股比例
序号 公司名称
围变化原因 直接 间接
1 上海云铼供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
2 上海巽千实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
3 南充韵必达仓储服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
4 广州云立供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 60.00%
5 杭州欢猫网络科技有限公司 新设合并 0.00% 90.00%
6 四川盛昕货运代理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
7 西安润兴货运代理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
（2）处置子公司情况
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
1 芜湖纯上电子商务有限公司 清算 0.00% 0.00%
2 亳州韵曲电子商务有限公司 清算 0.00% 0.00%
3 福州韵必达电子商务有限公司 清算 0.00% 0.00%
4 南昌宸励电子商务有限公司 清算 0.00% 0.00%
5 临沂韵必达电子商务有限公司 清算 0.00% 0.00%
6 庆阳韵必达电子商务有限公司 清算 0.00% 0.00%
2、2021 年末较 2020 年末合并报表范围变化
（1）新增子公司情况
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
1 Wise Bond Holding Limited 新设合并 0.00% 100.00%
2 Wise Link Holding Limited 新设合并 0.00% 100.00%
3 Hoist Sail Holding Limited 新设合并 0.00% 100.00%
24
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
4 Yunhui Limited 新设合并 0.00% 100.00%
5 上海际网纵联实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
6 西安凌兆物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
7 西安冠禾物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
8 甘肃丝路甘韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
9 乌鲁木齐盛贵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
10 乌鲁木齐运佑电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
11 武汉云亿创联供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
12 沈阳云启供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
13 云海供应链管理（泉州）有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
14 广州云宏供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
15 杭州云旭供应链有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
16 济南云捷供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
17 隆鑫投资有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
18 沈阳韵致电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
19 沈阳韵捷电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
20 福建诚韵网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
21 山东蜜罐信息科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
22 杭州芙荔科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
23 杭州缇祺商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
24 杭州吾发科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
25 杭州锦帛企业管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
26 杭州一春实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
27 上海奕武实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
28 上海阡兆实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
29 陕西蜜罐实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
30 陕西蜜罐科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
31 甘肃韵易达仓储服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
32 新疆韵达和缘电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
33 新疆韵达智航电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
34 陕西云网集供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
35 河南云瀚供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
25
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
36 东莞云辉供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
37 临沂韵晨电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
38 临沂韵艺电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
39 临沂韵烨电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
40 杭州沥涓电子科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
41 杭州添韵实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
42 杭州聚策电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
43 杭州桐伴科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
44 杭州诗蕴电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
45 杭州金央科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
46 杭州昕栩科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
47 杭州庆顿电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
48 杭州蓝馨实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
49 杭州阳汇电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
50 杭州高相实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
51 杭州岱融电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
52 杭州梧源科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
53 杭州一一实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
54 杭州层林科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
55 上海伊玄实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
56 上海琪赛实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
57 海南蓝江电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
58 海南隆界电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
59 海南隆启电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
60 海南特冠电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
61 吐鲁番韵沃电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
62 台州利韵供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
63 杭州基跃实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
64 杭州彤羿科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
65 山西韵货多网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
66 天津韵车多网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
67 天津韵货多网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
26
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
68 扬州韵集达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
69 扬州韵沣达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
70 山东甜蜜罐科技咨询有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
71 襄阳韵鑫物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
72 上海海凌物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
73 上海科浩物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
74 杭州煊赫科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
75 杭州亚洋实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
76 杭州润辰实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
77 杭州珪珙电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
78 杭州圆殊科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
79 杭州莱力实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
80 杭州焜奕电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
81 杭州展顿科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
82 杭州尔相科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
83 杭州展琼电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
84 杭州超瑞实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
85 杭州太具实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
86 杭州傲宏科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
87 杭州裕宏实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
88 杭州欣识科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
89 杭州一缘科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
90 杭州诗展电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
91 杭州赛维斯供应链有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
92 吐鲁番格元电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
93 吐鲁番韵道网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
94 吐鲁番韵卓电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
95 吐鲁番韵奥电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
96 新疆韵达健康科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
97 石家庄韵长鑫科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
98 太原韵长鑫科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
99 江西泰硕网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
27
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
100 上饶韵必达仓储服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
101 上饶市韵科达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
102 济南羽宏网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
103 苏州智韵供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
104 泰州韵泰速递有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
105 鹤壁傲智仓储服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
106 株洲韵至达仓储服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
107 株洲韵速达仓储服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
108 上海满易呼科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
109 上海松珩供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
110 合肥尊韵科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
111 杭州绪裕科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
112 杭州时霆实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
113 杭州莱宴电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
114 义乌西诚科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
115 南宁豪福电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
116 南宁吉聚电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
重庆市万州区韵至达电子商务有限
117 新设合并 0.00% 100.00%
公司
118 资阳沐源电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
119 资阳杰全电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
120 资阳纳海电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
121 资阳空泰电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
122 资阳界汉电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
123 遵义韵讯电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
124 遵义楷淼电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
125 遵义琴迈电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
126 昆明皓聚科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
127 江西云成供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 56.53%
128 成都协君顺科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
129 上海阡峰科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
130 西安满君鑫科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
28
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
131 北京云间供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 56.53%
132 海南尊韵科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
133 郑州满均鑫物联网科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
134 南昌源普科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
135 宁波韵溪电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
136 杭州丰营实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
137 海宁万创润科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
138 天津云健供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 56.53%
139 南宁满君鑫科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
140 兰州尊韵科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
141 上海韵达高新技术有限公司 新设合并 100.00% 0.00%
142 廊坊硕松科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
143 沈阳满易呼科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
144 长春满君鑫科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
145 泉州尊韵科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
146 长沙展凡科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
147 上海韵网信息科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
148 上海欢猫网络科技有限公司 新设合并 0.00% 90.00%
149 佛山达必韵货运代理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
150 揭阳文方科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
151 昆明云锦供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 56.53%
152 上海蜂硕智能科技有限公司 新设合并 100.00% 0.00%
153 上海韵欣优送科技有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
154 四川云峥供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 56.53%
155 杭州名科实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
156 广州全硕科技服务有限责任公司 新设合并 0.00% 100.00%
157 天津韵油多能源科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
158 庆阳韵必达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
159 山西蜜罐科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
160 上海直韵网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
161 宿州市丹康电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
162 宿州市丹莱电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
29
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
163 贵州满君鑫科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
164 延安韵倍佳仓储物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
165 延安韵诺达仓储物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
166 榆林霆戴仓储物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
167 榆林韵兆合仓储物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
168 榆林韵必达仓储物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
169 Shine Cypress Holding Limited 新设合并 0.00% 100.00%
170 Bright Ornament Holding Limited 新设合并 0.00% 100.00%
171 Elegant Explain Investment Limited 新设合并 0.00% 100.00%
172 Source Transfer Investment Limited 新设合并 0.00% 100.00%
173 Sunrise Gather Holding Limited 新设合并 0.00% 100.00%
174 Sunrise Stand Holding Limited 新设合并 0.00% 100.00%
175 Sunrise Bath Holding Limited 新设合并 0.00% 100.00%
176 Royal Omen Investment Limited 新设合并 0.00% 100.00%
177 Shine Omen Investment Limited 新设合并 0.00% 100.00%
178 Promise Omen Investment Limited 新设合并 0.00% 100.00%
179 长春云晟供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
180 哈尔滨满易呼科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
181 济宁韵必达物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
182 郑州韵善仓储有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
183 郑州韵诺仓储有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
184 杭州汉莱科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
185 杭州昊发实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
186 杭州智楠电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
187 杭州觅霖电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
188 杭州联点实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
189 洛阳良海物流仓储有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
190 洛阳琴染物流仓储有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
191 漯河冠毅物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
192 襄阳博宏物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
193 襄阳飞成物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
194 长沙韵品达仓储物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
30
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
195 武汉宸韵物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
196 武汉轩沁物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
197 开封佳邦仓储物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
198 杭州韵鲜信息科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
199 广西韵达国际货运代理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
200 重庆好韵俫科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
201 乌鲁木齐好韵来科技服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
202 上饶韵新达仓储服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
203 赣州海楷电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
204 赣州皓泉电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
205 赣州拓宣电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
206 郑州欢猫网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
207 上海辉夙汽车服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
208 上海溱英汽车服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
209 上海皓阡汽车服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
（2）处置子公司情况
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
1 上海橙丸汽车技术服务有限公司 清算 0.00% 0.00%
2 驻马店羽夙物流有限公司 清算 0.00% 0.00%
3 郑州韵兴供应链管理有限公司 清算 0.00% 0.00%
4 江西彧晗贸易有限公司 清算 0.00% 0.00%
5 天津云鑫供应链管理有限公司 清算 0.00% 0.00%
（3）收购不构成业务的子公司
被购买方于收购
股权取得成本 股权取 股权取得 收购日的确
被购买方 收购日 日可辨认净资产
（元） 得比例 方式 定依据
（元）
江阴嘉润石 被购买方的
墨烯光催化 2021 年 不构成业务 资产控制权
47,214,239.00 47,214,239.00 100%
技术有限公 7月 的股权受让 交接给购买
司 方的日期
31
3、2020 年末较 2019 年末合并报表范围变化
（1）新增子公司情况
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
1 上海达溢商务咨询有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
2 上海韵禄实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
3 上海对达商务咨询有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
4 上海若沁商务咨询有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
5 杭州云康医疗器械有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
6 杭州怡德实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
7 上海阳沣实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
8 上海珩凌实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
9 上海奥沐实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
10 上海硕思实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
11 亳州韵飞电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
12 亳州韵煌电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
13 常德智远电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
14 菏泽韵裕电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
15 池州韵泰电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
16 福州柏沁电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
17 福州沁赫电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
18 永安韵吉电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
19 福州凌怡电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
20 福州沁明电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
21 永安韵松电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
22 永安韵泉电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
23 福州艾欣电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
24 永安韵安电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
25 昆明韵达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
26 福州玖弘电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
27 廊坊简硕货运代理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
28 沧州硕浩电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
29 福州有润电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
32
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
30 杭州玄讯电子科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
31 杭州普钰信息技术有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
32 杭州芳铭科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
33 杭州冰凌科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
34 杭州杭枫商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
35 上海巽捷实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
36 上海皓松实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
37 杭州亿凤科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
38 上海仁柏实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
39 上海谷顺实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
40 上海韵诺实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
41 杭州剑兰科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
42 杭州名坞科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
43 上海笙楷实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
44 杭州丹盛实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
45 杭州庆鸿电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
46 杭州语玉科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
47 杭州酷伴电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
48 杭州海椰网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
49 杭州华勤物流科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
50 内蒙古达必韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
51 广州云宸供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
52 上海彦松实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
53 兰溪兰韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
54 上海韵卫实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
55 杭州韵鑫实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
56 上海彦琪实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
57 邯郸韵安电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
58 杭州味觉科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
59 杭州慕锡实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
60 济南云鹏供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
61 杭州若珩商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
33
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
62 上海韵至达实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
63 马鞍山韵凯电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
64 巢湖市衢棋商贸有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
65 杭州韵安实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
66 上海韵达申荟进出口有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
67 上海源沁实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
68 上海微沣实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
69 杭州花裕商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
70 杭州凌冽科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
71 杭州欣茂商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
72 汕头市云翔供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 51.00%
73 沧州好彤电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
74 沧州霖沣电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
75 杭州泓申电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
76 上海友琪实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
77 上海诺冰实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
78 上海韵鑫实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
79 上海琪思实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
80 上海霖衍实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
81 上海亦泉实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
82 凤阳聚韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
83 凤阳优韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
84 上海韵达轻旅供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 51.00%
85 浙江韵测科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
86 江西祺律科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
87 南昌宸励电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
88 江西宸律电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
89 驻马店优泰物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
90 上海冰阡实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
YUNDA Holding Investment
91 新设合并 0.00% 100.00%
Limited
92 上海霖泰物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
34
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
93 芜湖沐和物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
94 上海纳韵货运代理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
95 芜湖松沁物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
96 上海衍沁物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
97 贵州韵达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
98 上海韵鲜物流科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
99 上海韵达网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
100 徐州韵必达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
101 南昌皓思物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
102 南昌律源物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
103 南昌浩明物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
104 徐州韵至达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
105 漯河仁迈实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
106 漯河润雅实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
107 Heyun Investment Limited 新设合并 0.00% 100.00%
108 邯郸韵诺电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
109 邯郸韵吉电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
110 盘锦韵必达速递有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
111 泰州韵彦电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
112 义乌市蜜罐信息技术有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
113 杭州满致网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
114 芜湖纯上电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
115 巢湖市曲从电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
116 巢湖市曲聚电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
117 巢湖市曲领电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
118 马鞍山韵吉电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
119 马鞍山韵欣电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
120 池州荣韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
121 芜湖韵旭智能科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
122 亳州韵曲电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
123 江苏蜜罐供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
124 江苏蜜栈科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
35
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
125 上海煊维嘉网络科技有限公司 新设合并 0.00% 68.97%
126 上海衍昕实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
127 上海嘉雨实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
128 上海乐沐实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
129 上海祺立实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
130 上海凌彤实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
131 上海简凌实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
132 上海松晨实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
133 驻马店羽夙物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
134 湖北蜜罐电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
135 湖北蜜罐供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
136 湖北纯鸿电子商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
137 湖北臻夙电子商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
138 湖北宣沁电子商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
139 湖北臻卓电子商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
140 常德乐沐电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
141 杭州盈旋信息科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
142 杭州佳羽实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
143 杭州菲霖网络科技有限公司 新设合并 0.00% 68.97%
144 杭州智和电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
145 杭州彦楷电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
146 杭州桐达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
147 杭州沣嘉实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
148 杭州鸿图电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
149 杭州金滩电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
150 杭州韵楷实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
151 温州韵泰电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
152 杭州殷勤电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
153 杭州裕勋电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
154 杭州昕泰实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
155 杭州宏高商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
156 杭州宏友电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
36
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
157 杭州香湖商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
158 杭州永富电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
159 杭州赋兴科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
160 杭州汇蕴电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
161 杭州凯天商务服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
162 杭州念庐科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
163 杭州硕耀实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
164 杭州岩阳科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
165 杭州野航实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
166 杭州裕通电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
167 义乌市科昕电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
168 义乌市彦昕电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
169 义乌市汇韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
170 杭州素馨科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
171 杭州奇果科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
172 杭州半宏实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
173 杭州皓泉电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
174 杭州敏卓电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
175 杭州桉友科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
176 杭州坞迪科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
177 杭州地蕴科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
178 杭州天河电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
179 杭州长溪电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
180 杭州云剑科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
181 杭州真卿电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
182 杭州浣溪科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
183 杭州波格科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
184 杭州洽尼电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
185 杭州旭韵科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
186 杭州仙山科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
187 杭州柯逻科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
188 杭州凯纯实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
37
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
189 杭州龙溪电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
190 上海翔柏实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
191 上海亦迈实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
192 上海智彦实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
193 上海英笙实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
194 上海赫彦实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
195 上海英韵实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
196 上海萱沣实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
197 上海耀伟实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
198 上海鸿璟实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
199 上海沐顺实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
200 上海羿煊实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
201 上海卫琴实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
202 上海羽善实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
203 上海利任实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
204 亳州韵硕电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
205 凤阳阔韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
206 广西易敖电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
207 广西沁煊电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
208 广西阳夙电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
209 广西韵富电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
210 海南韵达健康科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
211 海南福韵实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
212 海南韵必达投资有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
213 海南福韵投资有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
214 自贡韵裕电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
韵达宏图（泉州）供应链科技有限
215 新设合并 0.00% 65.00%
公司
216 四川成达云商供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
217 昆山云福供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
218 长沙云拓供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
219 卫辉市韵沣物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
38
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
220 杭州韵鲜物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
221 上海沁韵实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
222 上海羽亦实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
223 重庆勤曼网络科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
（2）处置子公司情况
合并报表 期末持股比例
序号 公司名称 范围变化
原因 直接 间接
1 天津市韵达快递服务有限公司 清算 0.00% 0.00%
2 芜湖韵鑫电子商务有限公司 清算 0.00% 0.00%
3 上海弈青企业咨询服务有限责任公司 清算 0.00% 0.00%
4、2019 年末较 2018 年末合并报表范围变化
（1）新增子公司情况
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
1 石家庄韵达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
2 石家庄韵新达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
3 石家庄韵必达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
4 桐乡市桐韵货运代理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
5 威海海韵供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
6 营口市裕鑫物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
7 营口市思鸿物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
8 抚州市雅臻物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
9 抚州市煊辉物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
10 长沙泰若物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
11 长沙乐聚物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
12 上海蜜罐实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
13 上海蜜罐供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
天津瑞赫创业投资基金合伙企业（有
14 新设合并 0.00% 9.09%
限合伙）
15 上海欢猫科技有限责任公司 新设合并 0.00% 100.00%
39
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
16 上海韵满满物流科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
17 上海致慧教育科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
18 上海赛维斯供应链有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
19 桐庐辉鸿教育科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
20 义乌韵贝供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
21 泉州韵川供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 62.50%
22 上海智引货运代理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
23 北京蜜罐信息技术有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
24 北京蜜罐信息科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
25 香河金韵达速递有限公司 新设合并 0.00% 51.00%
26 盘锦丰浩物流有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
27 公主岭畅韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
28 上海韵毅实业有限公司 新设合并 100.00% 0.00%
29 上海韵味科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
30 上海乐纯实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
31 扬州韵必达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
32 扬州韵至达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
33 杭州擎睿智能设备有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
34 桐庐韵诺科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
35 杭州宏韵自动化科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
36 桐庐永佑实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
37 桐庐天迎实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
38 浙江蜜罐供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
39 桐庐韵鹞科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
40 芜湖合韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
41 芜湖韵鑫电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
42 芜湖达必韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
43 芜湖达韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
44 芜湖陵韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
45 芜湖韵必达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
46 芜湖韵瑶电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
47 芜湖韵禹电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
40
合并报表范围 期末持股比例
序号 公司名称
变化原因 直接 间接
48 芜湖韵鑫智能科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
49 福州清韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
50 南昌达必韵电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
51 临沂韵必达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
52 上海宏阡自动化科技有限公司 新设合并 0.00% 70.00%
53 上海蜜罐科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
54 上海井木信息科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
55 广州韵达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
珠海横琴瑞紫创业投资基金合伙企业
56 新设合并 0.00% 5.00%
（有限合伙）
57 深圳市蜜罐信息科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
58 深圳市蜜罐实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
59 深圳市蜜罐供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
60 广州蜜罐供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
61 广州韵必达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
62 广州蜜罐实业有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
63 成都韵必达电子商务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
64 四川蜜罐信息科技有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
65 四川蜜罐供应链管理服务有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
66 青海鸿韵速递有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
67 郑州韵兴供应链管理有限公司 新设合并 0.00% 100.00%
68 内蒙古丰诚快运有限公司 增资 0.00% 72.00%
69 吉林省运乾物流有限公司 增资 0.00% 70.00%
宁波梅山保税港区汇庆宏投资管理有
70 受让股权 0.00% 100.00%
限公司
71 青岛蜜罐信息科技有限公司 受让股权 0.00% 100.00%
（2）处置子公司情况
合并报表范 期末持股比例
序号 公司名称
围变化原因 直接 间接
1 天津长乾货运有限公司 清算 0.00% 0.00%
2 上海奉韵速递有限公司 清算 0.00% 0.00%
3 青海宁韵速递有限公司 清算 0.00% 0.00%
41
合并报表范 期末持股比例
序号 公司名称
围变化原因 直接 间接
4 韵达商业保理有限公司 股权转让 0.00% 0.00%
上海韵达运乾物流科技有限公
5 被动稀释 0.00% 18.99%
司
6 内蒙古丰诚快运有限公司 被动稀释 0.00% 18.99%
7 吉林省运乾物流有限公司 被动稀释 0.00% 18.99%
（三）主要财务指标
1、公司报告期内主要财务指标
2022 年 3 月末 2021 年末/ 2020 年末/ 2019 年末/
项目
/2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
流动比率（倍） 1.02 0.99 1.44 1.24
速动比率（倍） 1.01 0.97 1.43 1.23
资产负债率（合并口径）（%） 54.47% 55.90% 50.99% 39.84%
资产负债率（母公司口径）
20.42% 19.55% 8.61% 5.81%
（%）
25.61
应收账款周转率（次/年） 31.91 39.37 49.59
（年化）
248.26
存货周转率（次/年） 244.06 266.06 437.34
（年化）
1.29
总资产周转率（次/年） 1.27 1.29 1.70
（年化）
每股经营活动现金净流量 1.39
1.03 0.75 2.26
（元/股） （年化）
注：上述财务指标的计算公式如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产-存货）
3、资产负债率（%）=总负债/总资产
4、应收账款周转率（次/年）=营业收入/应收账款平均余额
5、存货周转率（次/年）=营业成本/存货平均余额
6、总资产周转率（次/年）=营业收入/平均总资产
7、每股经营性现金净流量（元/股）=经营活动产生的现金流量净额/期末股本
2、公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——
42
净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》要求计算，公司最近
三年及一期净资产收益率及每股收益如下表所示：
加权平均净资产 每股收益（元/股）
项目
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
2022 年 1-3 月 2.21 0.12 0.12
归属于公司普通 2021 年度 9.78 0.51 0.51
股股东的净利润 2020 年度 10.09 0.48 0.48
2019 年度 21.22 0.91 0.91
2022 年 1-3 月 2.54 0.14 0.14
扣除非经常性损
益后归属于公司 2021 年度 9.28 0.48 0.48
普通股股东的净 2020 年度 8.69 0.42 0.42
利润
2019 年度 19.35 0.83 0.83
注：上述指标计算公式如下：
1、加权平均净资产收益率计算公式
加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期
初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej
为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；
Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的月
份数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发
生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的月份数。
2、基本每股收益计算公式
基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利
润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股
本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报
告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起
至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的月份数。
3、报告期内公司不存在稀释性的潜在普通股，稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的
计算过程相同。
（四）公司财务状况分析
1、资产状况分析
43
报告期各期末，公司资产结构如下：
单位：万元
项目 2022 年 3 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
流动资产：
货币资金 330,919.97 317,389.19 401,033.75 193,115.44
交易性金融资产 290,208.49 361,757.10 650,509.96 699,988.55
应收账款 166,157.79 150,652.77 67,694.14 68,853.84
预付款项 25,757.08 28,441.19 10,075.04 12,689.92
其他应收款 38,904.34 39,493.91 32,403.36 14,835.12
存货 15,212.43 18,084.45 13,015.19 9,776.32
其他流动资产 256,456.77 252,226.16 184,007.40 97,661.14
流动资产合计 1,123,616.86 1,168,044.77 1,358,738.85 1,096,920.33
非流动资产：
长期股权投资 80,369.42 81,903.00 9,154.09 9,258.96
其他权益工具投资 138,333.33 138,244.49 119,645.53 97,277.93
投资性房地产 3,451.39 3,522.49 3,806.88 4,091.27
固定资产 1,365,287.15 1,381,587.40 948,094.26 644,070.10
在建工程 274,699.04 249,248.52 191,947.35 153,921.83
使用权资产 81,215.68 87,018.41 - -
无形资产 423,042.01 422,677.39 255,229.71 203,600.55
长期待摊费用 11,123.12 12,619.39 10,391.62 11,691.93
递延所得税资产 59,986.21 48,319.40 38,422.18 23,978.24
其他非流动资产 4,669.04 9,315.75 14,646.15 4,854.33
非流动资产合计 2,442,176.39 2,434,456.24 1,591,337.77 1,152,745.15
资产总计 3,565,793.25 3,602,501.02 2,950,076.61 2,249,665.48
最近三年及一期末，公司总资产分别为 2,249,665.48 万元、2,950,076.61 万
元、3,602,501.02 万元和 3,565,793.25 万元，总体呈逐年增长态势。公司总资产
规模不断上升，一方面主要系报告期内公司经营规模不断扩大，为满足业务发展
需求，公司加大了对自营枢纽转运中心及设备、车辆等资产的投入；另一方面，
为优化资本结构，公司于报告期内通过发行美元债、中期票据、超短期融资券、
开展资产证券化、银行借款等多种融资途径募集资金，资产总额相应上升。
44
最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 流 动 资 产 总 额 分 别 为 1,096,920.33 万 元 、
1,358,738.85 万元、1,168,044.77 万元和 1,123,616.86 万元，分别占当期资产总额
的比例为 48.76%、46.06%和、32.42%和 31.51%，主要由货币资金、应收账款、
交易性金融资产和其他流动资产组成；公司非流动资产总额分别为 1,152,745.15
万元、1,591,337.77 万元、2,434,456.24 万元和 2,442,176.39 万元，分别占当期资
产总额的比例为 51.24%、53.94%、67.58%和 68.49%，主要由固定资产、在建工
程和无形资产组成。报告期内公司非流动资产占比逐年增加，主要系随着公司快
递业务的发展所需各项非流动资产增加，以及公司深入实施“物业自持”战略，
对主要枢纽、省会城市等转运中心进行替代性新建、扩建、改造，优化规划设计，
以提高转运中心容量和操作效率，降低长期经营成本所致。
2、负债状况分析
报告期各期末，公司负债情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 3 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
流动负债：
短期借款 194,899.92 202,767.40 166,003.96 71,083.79
衍生金融负债 11,380.68 7,913.95 3,500.01 -
应付票据及应付
484,196.15 538,002.93 434,833.30 493,556.60
账款
预收款项 7,951.39 18,202.70 12,197.43 134,055.96
合同负债 154,168.23 145,065.79 185,365.46 -
应付职工薪酬 17,656.95 25,534.17 18,924.64 16,211.42
应交税费 29,884.45 30,669.19 25,178.75 27,885.60
其他应付款 93,392.44 105,661.35 91,531.53 108,504.76
一年内到期的非
49,825.20 52,401.46 - -
流动负债
其他流动负债 59,315.85 59,101.03 5,944.32 30,199.53
流动负债合计 1,102,671.26 1,185,319.98 943,479.41 881,497.66
非流动负债：
长期借款 24,346.75 14,159.91 - -
应付债券 721,783.88 723,112.30 531,980.37 -
租赁负债 37,339.74 40,733.15 - -
预计负债 3,903.96 2,401.25 603.10 250.73
45
项目 2022 年 3 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
递延收益 50,093.90 45,687.93 27,205.50 13,277.37
递延所得税负债 2,135.40 2,406.62 1,031.22 1,224.27
非流动负债合计 839,603.63 828,501.17 560,820.18 14,752.37
负债合计 1,942,274.89 2,013,821.15 1,504,299.59 896,250.03
最近三年及一期末，公司负债总额分别为 896,250.03 万元、1,504,299.59 万
元、2,013,821.15 万元和 1,942,274.89 万元。公司的负债以流动负债为主，报告
期内流动负债余额分别为 881,497.66 万元、943,479.41 万元、1,185,319.98 万元
和 1,102,671.26 万元，占总负债的比例分别为 98.35%、62.72%、58.86%和 56.77%；
报告期内，公司非流动负债分别为 14,752.37 万元、560,820.18 万元、828,501.17
万元和 839,603.63 万元,占总负债的比例分别为 1.65%、37.28%、41.14%和 43.23%，
占比逐年增加，主要系公司为拓宽多元融资渠道、优化资本结构，报告期内发行
美元债、人民币中期票据、开展资产证券化所致。
3、偿债能力指标
报告期各期末，公司偿债能力主要财务指标如下：
2022 年 3 月末 2021 年末/ 2020 年末/ 2019 年末/
财务指标
/2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
流动比率（倍） 1.02 0.99 1.44 1.24
速动比率（倍） 1.01 0.97 1.43 1.23
资产负债率（合并） 54.47% 55.90% 50.99% 39.84%
利息保障倍数（倍） 5.38 6.95 13.54 87.24
注：上述财务指标的计算公式如下：
利息保障倍数=EBIT/利息支出=（净利润+所得税费用+利息支出）/利息支出
（1）短期偿债能力
最近三年及一期末，公司的流动比率分别为 1.24、1.44、0.99 和 1.02，速动
比率分别为 1.23、1.43、0.97 和 1.01。2020 年末，公司流动比率及速动比率较
2019 年末有所回升，主要系公司发行美元债及中期票据，货币资金得到补充，
使得公司流动比率及速动比率得以优化。2021 年末，公司流动比率及速动比率
46
较 2020 年末有所下降，主要系公司赎回交易性金融资产筹集资金，并加大在固
定资产、在建工程方面的资金投入所致。
（2）长期偿债能力
最近三年及一期末，公司合并口径的资产负债率分别为 39.84%、50.99%、
55.90%和 54.47%，公司资产负债率整体呈上升趋势，主要系公司业务规模扩大，
新业务拓展导致资本需求增加，公司发行债券以及增加短期借款所致。
4、营运能力分析
报告期内，公司资产周转能力有关财务指标如下：
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次） 25.61（年化） 31.91 39.37 49.59
存货周转率（次） 248.26（年化） 244.06 266.06 437.34
总资产周转率（次） 1.29（年化） 1.27 1.29 1.70
注：上述财务指标的计算公式如下：
1、应收账款周转率（次/年）=营业收入/应收账款平均余额
2、存货周转率（次/年）=营业成本/存货平均余额
3、总资产周转率（次/年）=营业收入/平均总资产
最近三年及一期，公司应收账款周转率分别为 49.59、39.37、31.91 和 25.61。
2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-3 月应收账款周转率下降较多，一方面系公司
与大客户等业务持续开展，应收非加盟商快递服务费增长；另一方面，随着业务
规模增加，公司为支持加盟商网点业务开展，给予加盟商更高的信用额度和更宽
松的信用账期，应收加盟商快递业务款增长所致。
最近三年及一期，公司存货周转率分别为 437.34、266.06、244.06 和 248.26，
由于快递行业存货较少，因此公司存货周转率保持在较高水平。2020 年度，公
司存货周转率较 2019 年下降较多，主要系公司为积极响应国家和行业绿色环保
政策，集中采购新型环保袋等周转材料导致存货增长所致。2021 年度及 2022 年
1-3 月，公司存货周转率较上期变动较小。
最近三年及一期，公司总资产周转率分别为 1.70、1.29、1.27 和 1.29。2020
年度总资产周转率下降，一方面系公司经营规模不断扩大，为满足业务需要加大
47
对自营枢纽转运中心及设备、车辆等资产的投入；另一方面，公司通过多元融资
渠道募集资金，资产规模相应上升所致。2021 年度及 2022 年 1-3 月，公司总资
产周转率较上期变动较小。
5、盈利能力分析
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 1,155,024.56 4,172,929.22 3,350,042.56 3,440,404.67
营业成本 1,033,288.33 3,795,122.12 3,031,950.62 2,988,023.22
营业利润 44,606.40 192,713.46 177,203.44 360,335.93
利润总额 41,868.49 186,479.97 175,210.48 347,759.39
净利润 34,542.22 149,617.56 142,410.68 262,300.46
归属于母公司所有
34,740.74 147,676.46 140,449.39 264,719.69
者的净利润
公司作为国内快递行业的领军者，营业规模不断扩大。2019-2021 年度，公
司营业总收入分别为 3,440,404.67 万元、3,350,042.56 万元、4,172,929.22 万元。
2021 年，公司营业收入为 4,172,929.22 万元，同比增长 24.56%，主要系受经济
结构转换、内需消费驱动、电商持续繁荣等积极因素影响，票件量的持续高速增
长带动快递服务收入增长所致。
2019-2021 年度，公司实现归属于母公司所有者的净利润分别为 264,719.69
万元、140,449.39 万元、147,676.46 万元和 34,740.74 万元。2020 年度，公司实
现归属于母公司所有者的净利润同比下降 46.94%，主要原因系：（1）2020 年第
一季度，我国部分地区在部分时间段出于疫情防控需要，在复工复产、道路畅通、
小区进出等方面政策较紧，导致快递行业发展有较大影响，快递企业普遍出现了
量能不足的困难局面；（2）第二季度以来，随着我国疫情得到有效控制，中央
及各级政府相继出台了“减税、降费、促消费”等一揽子稳经济措施，国内经济
率先企稳并呈现出生产回升、消费回补的良好态势，有力地促进线上消费异常活
跃，快递企业抓住有利时机，纷纷在短时期内集中回补业务量，客观上导致 2020
年第二季度以来局部地区的市场竞争较为激烈；（3）鉴于快递产业广阔的发展
空间和巨大的市场机会，少部分快递企业以补贴市场的方式，以较为激进的价格
政策进行低价竞争、快速获量，导致部分区域的快递单价下行。叠加 2020 年度
48
同期享有国际油价较低和高速公路收费阶段性优惠的政策红利，导致公司当期实
现归属于母公司所有者的净利润同比下降。
2021 年以来，国家邮政局、相关部委、地方政府及行业监管部门积极部署，
出台一系列的政策文件持续引导行业实现高质量健康发展。在积极的政策环境下，
公司毛利率和单票毛利出现回升趋势。2021 年 4 月，浙江省审议通过《浙江省
快递业促进条例（草案）》要求“快递经营企业无正当理由不得低于成本价格提
供快递服务”，其他省市也陆续出台相关措施以维护市场稳定。2021 年 7 月，
交通运输部、国家邮政局等七部委联合发布《关于做好快递员群体合法权益保障
工作的意见》，一方面，规范市场公平竞争秩序、遏制部分地区快递服务收入非
理性下行，维护快递员权益和快递服务网络的稳定性，促进电商、快递产业生态
持续健康发展；另一方面，引导快递企业更加关注服务品质改善和时效提升，以
更好的末端服务和全程时效满足商家及消费者需求，推动快递行业向客户分群、
产品分层、溢价服务的竞争格局发展，对快递行业运营环境带来积极影响。相关
政策对遏制局部地区恶性低价竞争、促进快递行业良性发展起到良好效果，部分
重点地区价格战逐渐趋缓，显示出积极变化的市场和竞争环境。
四、本次发行可转换公司债券的募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 245,000.00 万元（含
245,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金
1 分拣设备自动化升级项目 302,064.31 245,000.00
合计 302,064.31 245,000.00
如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公
司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足
部分将通过自筹方式解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公
司以自有资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、
法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募集资金投资项目（以有关主管部
49
门备案文件为准）范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的实际需求，
对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
五、公司利润分配政策及股利分配情况
（一）公司利润分配政策
为进一步强化回报股东意识，健全利润分配制度，为股东提供持续、稳定、
合理的投资回报，公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有
关事项的通知》及《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的规定，
于《公司章程》中明确了公司利润分配政策，具体条款如下：
1、公司利润分配将遵循以下原则：
（1）同股同权、同股同利；
（2）实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连
续性和稳定性；
（3）在综合分析企业经营发展实际需要、股东要求和意愿、社会资金成本、
外部融资环境等因素的基础上科学决策，利润分配方案不得损害公司持续经营能
力。
2、利润分配的形式：公司采取现金或股票或二者相结合的方式分配股利，
并优先选用现金分红的利润分配方式。在公司盈利、现金流满足公司正常经营和
长期发展的前提下，公司将实施积极的现金股利分配办法，重视对股东的投资回
报。公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会将根据公司的盈利情况及资
金需求状况决定是否提议公司进行中期利润分配。但利润分配不得超过累计可分
配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
3、利润分配的比例和条件：公司应当优先采取现金方式分配股利，以现金
方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%。最近三年以现金累计分
配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，确因特殊原因不
能达到上述比例的，董事会应当向股东大会作特别说明。
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公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司拟实施现金方式分配股利时须同时满足下列条件：
（1）公司在当年盈利且累计未分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后
所余的税后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续
经营；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司当年年末资产负债率未超过 70%；
（4）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产
或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的 30%，且超
过 5,000 万元人民币。
在公司营业收入快速增长，现金流需要稳定或补充或董事会认为公司股票价
格与股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益的情况下，可
以在满足上述现金股利分配的同时，提出股票股利分配预案并在股东大会审议批
准后实施。公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有成长性、每股净资产的
摊薄等真实合理因素。
4、公司董事会因不满足上述情况未做出现金利润分配预案的，应当在定期
报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存用途。独立董事应当对此发表
独立意见后提交股东大会审议。
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5、利润分配方案的决策程序：公司在制定现金分红具体方案时，董事会应
当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策
程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司在利润分配预案由公司管理
层、董事会结合《公司章程》的规定、盈利情况、资金需求情况，并充分考虑股
东特别是中小投资者、独立董事和监事的意见后提出、拟定，提交监事会审议，
经半数以上监事表决通过，独立董事及监事会应对利润分配预案发表明确意见并
随董事会决议一并公开披露。利润分配预案经董事会、独立董事以及监事会审议
通过后提交公司股东大会审议批准。
股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中
小股东关心的问题。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
6、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金
红利，以偿还其占用的资金。
7、利润分配政策的变更：如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外
部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或根据生产经营情况、投资规
划和长期发展的需要确需调整或者变更利润分配政策和股东分红回报规划的，应
当以股东权益保护为出发点，充分听取股东（尤其是社会公众股东）、独立董事
和监事会的意见。董事会提出调整或者变更利润分配政策尤其是现金分红政策的，
应当详细论证和说明原因，独立董事和相关中介机构（如有）应当对利润分配政
策尤其是现金分红政策调整或者变更议案是否损害中小股东合法权益发表明确
意见。股东大会审议利润分配政策尤其是现金分红政策调整议案的，应当经出席
股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
（二）公司最近三年的利润分配情况
2020 年 5 月 25 日，公司召开 2019 年度股东大会，审议通过《公司 2019 年
度利润分配预案》，同意以公司总股本 2,230,190,268 股为基数，向全体股东每
10 股派 2.39 元人民币现金（含税），共派发现金股利 53,294.36 万元；同时，以
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资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。上述权益分派已于 2020 年 6 月 12 日
实施完毕。
2021 年 5 月 21 日，公司召开 2020 年度股东大会，审议通过《公司 2020 年
度利润分配预案》，同意以本次权益分派实施时股权登记日的公司总股本为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.49 元（含税）；不进行公积金转增股本、不
送红股。上述权益分派已于 2021 年 7 月 16 日实施完毕。
2022 年 5 月 19 日，公司召开 2021 年度股东大会，审议通过《公司 2021 年
度利润分配预案》，同意以本次权益分派实施时股权登记日的公司总股本为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.52 元（含税）；不进行公积金转增股本、不
送红股。上述权益分派已于 2022 年 7 月 7 日实施完毕。
公司最近三年现金分红情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
现金分红金额（含税） 15,042.45 14,223.55 53,294.36
合并报表中归属于上市公司
147,676.46 140,449.39 264,719.69
股东的净利润
当年现金分红占归属上市公
10.19% 10.13% 20.13%
司股东的净利润的比例
最近三年累计现金分配合计 82,560.36
最近三年年均可分配利润 184,281.85
最近三年累计现金分配利润
44.80%
占年均可分配利润的比例
（三）公司未来三年的分红规划
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、《深圳证券交易
所上市公司规范运作指引（2020 年修订）》等相关文件规定和《公司章程》的
有关规定并结合公司的实际情况，为了完善和健全公司持续、稳定的分红政策和
监督机制，积极回报投资者，公司董事会制定了《韵达控股股份有限公司未来三
年（2021-2023 年）股东回报规划》（以下简称“本规划”），具体内容如下：
1、公司制定本规划考虑的因素
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公司着眼于长远和可持续发展目标，充分考虑公司经营发展规划、目前及未
来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债
权融资环境等因素，平衡股东的投资回报需求和公司未来发展，建立对投资者持
续、稳定、科学的回报规划与机制。
2、股东回报规划的制定原则
未来三年内，公司进一步强化回报股东的意识，按照相关法律法规、规范性
文件及《公司章程》的规定，重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的可持续
发展，充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见，采取
现金或股票或二者相结合的方式分配股利，并优先选用现金分红的利润分配方式，
保持利润分配政策的连续性和稳定性。
3、制定股东回报计划的周期
公司每三年将重新审议一次股东回报规划，根据股东（特别是中小股东）、
独立董事和监事的意见，对公司即时生效的股利分配政策做出适当且必要的修改，
确定该时段的股东回报规划，并由公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司
当时的盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及日常运营资金需求、可预见的
重大资本性支出情况，制定年度或中期分红方案。
4、公司未来三年股东回报规划（2021-2023 年）的具体内容
（1）利润分配的形式
公司采取现金或股票或二者相结合的方式分配股利，并优先选用现金分红的
利润分配方式。在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公
司将实施积极的现金股利分配办法，重视对股东的投资回报。公司原则上每年进
行一次现金分红，公司董事会将根据公司的盈利情况及资金需求状况决定是否提
议公司进行中期利润分配。但利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损
害公司持续经营能力。
（2）利润分配的比例和条件
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公司应当优先采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实
现的可供分配利润的 10%。最近三年以现金累计分配的利润不少于最近三年实现
的年均可分配利润的 30%，确因特殊原因不能达到上述比例的，董事会应当向股
东大会作特别说明。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红政策：
1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3）公司发展阶段属成长期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司拟实施现金方式分配股利时须同时满足下列条件：
1）公司在当年盈利且累计未分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所
余的税后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经
营；
2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3）公司当年年末资产负债率未超过 70%；
4）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的 30%，
且超过 5,000 万元人民币。
在公司营业收入快速增长，现金流需要稳定或补充或董事会认为公司股票价
格与股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益的情况下，可
以在满足上述现金股利分配的同时，提出股票股利分配预案并在股东大会审议批
55
准后实施。公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有成长性、每股净资产的
摊薄等真实合理因素。
公司董事会因不满足上述情况未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告
中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存用途。独立董事应当对此发表独立
意见后提交股东大会审议。
5、股东回报规划的决策机制
（1）利润分配方案的决策程序
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当
发表明确意见。公司在利润分配预案由公司管理层、董事会结合《公司章程》的
规定、盈利情况、资金需求情况，并充分考虑股东特别是中小投资者、独立董事
和监事的意见后提出、拟定，提交监事会审议，经半数以上监事表决通过，独立
董事及监事会应对利润分配预案发表明确意见并随董事会决议一并公开披露。利
润分配预案经董事会、独立董事以及监事会审议通过后提交公司股东大会审议批
准。
股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中
小股东关心的问题。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（2）利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调
整或者变更利润分配政策和股东分红回报规划的，应当以股东权益保护为出发点，
充分听取股东（尤其是社会公众股东）、独立董事和监事会的意见。董事会提出
调整或者变更利润分配政策尤其是现金分红政策的，应当详细论证和说明原因，
独立董事和相关中介机构（如有）应当对利润分配政策尤其是现金分红政策调整
或者变更议案是否损害中小股东合法权益发表明确意见。股东大会审议利润分配
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政策尤其是现金分红政策调整议案的，应当经出席股东大会的股东所持表决权的
三分之二以上通过。
6、本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定
执行。本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起生效，修
订时亦同。
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（本页无正文，为《韵达控股股份有限公司公开发行可转换公司债券预案（修订
稿）》之签章页）
韵达控股股份有限公司董事会
2022 年 7 月 10 日
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