河南恒星科技股份有限公司
   Henan Hengxing Science & Technology Co.,Ltd.

           （河南省巩义市康店镇焦湾村）




2022年度非公开发行A股股票募集资
      金使用可行性分析报告




              二〇二二年十一月
一、本次募集资金的使用计划
       本次非公开发行股票的募集资金总额（含发行费用）为不超过 60,000.00 万
元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资以下项目：

                                                                            单位：万元
序号                 项目名称                 投资总额    拟使用募集资金     实施主体
         年产 2000 万 km 超精细金刚线扩建项
 1                                            41,871.77         30,000.00 恒星科技
         目
 2       补充流动资金及偿还银行贷款           30,000.00         30,000.00 恒星科技
                    合计                      71,871.77         60,000.00        -

       在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹资金先行
投入，在募集资金到位之后予以置换。在不改变本次募投项目的前提下，公司董
事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调
整。募集资金到位后，如扣除发行费用后的实际募集资金净额低于资金需求，不
足部分公司将通过自筹资金解决。


二、本次募集资金投资项目可行性分析

       1、项目基本情况

       项目总投资：41,871.77 万元

       项目实施主体：河南恒星科技股份有限公司

       项目建设期：本项目建设期为 1 年，包括可行性报告审批、环评、初步设计、
设备考察与招标订购、厂房建设、生产培训、设备安装、生产调试等。

       项目实施地点：河南省巩义市康店镇恒星大道 6 号 15 号楼，已取得“豫（2016）
巩义市不动产权第 0000284 号”不动产证，无需新征土地。

       2、项目实施的必要性

       （1）下游光伏行业的快速发展，推动金刚线产品市场需求大幅增长

       近年来，基于国家“碳达峰、碳中和”的大政方针，我国相继出台了一系列
政策措施，促进光伏行业高质量蓬勃发展。与此同时，我国推动光伏发电“平价
上网”，促使光伏发电摆脱补贴依赖，光伏行业的增长逐渐由“政策”驱动转向
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“市场”驱动，并且随着光伏发电的技术水平提升，发电成本持续下降，光伏行
业的发展进入快速发展机遇期。根据国家能源局、中国光伏行业协会数据及其发
布的《中国光伏产业发展路线图（2021 年版）》，截至 2021 年底我国光伏发电累
计并网容量 305.99GW，预计“十四五”期间我国光伏年均新增光伏装机或将超
过 75GW。未来在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，
全球光伏新增装机仍将快速增长，预计 2021 年至 2025 年全球光伏年均新增装机
或将超过 220GW，市场空间广阔。金刚线作为光伏行业中切割硅片的新型切片
工具，受益于光伏行业的快速发展，其市场需求量也将大幅增长。

    （2）把握行业发展契机，提高公司竞争优势

    近年来，在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下，光伏行业的景气度
持续提高，光伏制造企业纷纷投入资源布局硅片产能，未来对金刚线产品的需求
量将大幅上升。公司审时度势，把握行业发展契机，通过本次募集资金投资项目
的实施，积极扩张金刚线产能，以匹配客户的增量需求，与客户达成良好的合作
关系，提高金刚线的市场份额，践行“把主业金属制品做大、做强，同时在金属
制品行业实施一体化战略”的战略发展布局，提高公司在行业中的市场竞争优势。

    （3）充分利用公司的全产业链优势，提升持续盈利能力，实现公司长期可
持续发展

    公司具备全产业链的金刚线生产能力，由于公司在进入金刚线行业之前就已
熟练掌握高端金属制品钢帘线的生产工艺，可为本项目提供主材芯线的半成品钢
丝，具有产业链向下游延伸的优势，在行业竞争中具有成本优势。根据公司测算，
金刚线项目具有良好的市场发展前景和经济效益，在扩大产业规模的同时，能够
降本增效，提升公司的持续盈利水平，并进一步增强公司的核心竞争力和抵御风
险的能力，实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益。

    3、项目实施的可行性

    （1）国家产业政策支持，为本项目实施提供了良好的政策环境

    2021 年 10 月，中共中央国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做
好碳达峰碳中和工作的意见》。意见明确，到 2030 年，非化石能源消费比重达到

                                    2
25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上。实施可再生能源
替代行动，大力发展风能、太阳能、生物质能、海洋能、地热能等，不断提高非
化石能源消费比重。坚持集中式与分布式并举，优先推动风能、太阳能就地就近
开发利用，并且开展建筑屋顶光伏行动。

    2022 年 1 月，国家发展改革委、国家能源局发布《“十四五”现代能源体系
规划》，全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展，优先就地就近开
发利用，加快负荷中心及周边地区分散式风电和分布式光伏建设，推广应用低风
速风电技术。

    2022 年 1 月，国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善能源绿色低碳
转型体制机制和政策措施的意见》（发改能源（2022）206 号），要完善建筑可再
生能源应用标准，鼓励光伏建筑一体化应用，支持利用太阳能、地热能和生物质
能等建设可再生能源建筑供能系统。加快推进大型风电、光伏发电基地建设。

    近年来，国家发布了一系列推动光伏行业积极发展的政策，有效的带动产业
发展，为本次金刚线项目的实施提供了良好的政策保障环境。

    （2）公司多年的丰富生产技术和成熟工艺水平，为本项目实施提供生产、
技术保障

    公司拥有“河南省特种钢丝制品工程技术研究中心”、“河南省级企业技术中
心”、“河南省工业设计中心”研发平台，并与中钢集团郑州金属制品研究院有限
公司、郑州大学签订了合作协议，长期保持着产品研发与技术合作关系，具有较
强的研发实力。经过多年的生产发展，公司在金刚线的生产方面积累了丰富的生
产经验，具有稳定、成熟的生产工艺。公司拥有多项独立自主的金刚线专利技术，
包括金刚线单机多线位 11 线机双层收线结构、金刚线预镀工序的整体式导线导
电水淋槽、金刚线镀砂及加固工序的金刚砂回收装置等，并且研发出行业领先的
金刚线核心工艺技术和单机 16 线电镀金刚线的生产装备。丰富的生产经验、稳
定成熟的生产工艺和独立自主的专利技术为本项目建设奠定了生产、技术基础。

    （3）公司与客户达成了稳定的合作关系，未来下游市场需求广阔，为本项
目的产能消化提供了有力保障

                                   3
    2017 年以来，公司凭借自身生产技术优势、良好的产品质量和行业口碑，
与客户达成了稳定的合作关系。同时，在我国“碳达峰、碳中和”大政方针的指
导下，光伏行业持续景气，光伏硅片的市场需求快速释放，带动金刚线产品需求
快速增长，为本项目的新增产能消化提供了有力保障，有助于推动公司业务的持
续发展。

    4、项目的产品

    根据市场需求，“年产 2000 万 km 超精细金刚线扩建项目”的产品包括多种
线径规格的金刚线。

    5、项目投资效益

    本项目总投资 41,871.77 万元，项目达产后可实现年销售收入 59,688.01 万元、
年税后利润 14,899.66 万元，项目经济效益较好。


三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

    本次发行募集资金投资项目将有力提高公司金刚线产品的产能，以满足不断
增长的市场对于金刚线的旺盛需求，进一步提高自身的市场占有率和竞争优势。
本次发行有助于公司把握市场机遇，提升业绩规模，增强盈利能力和资本实力，
为主营业务增长和战略布局落地提供长期资金支持。

    从公司经营管理的情况来看，本次发行募集资金的运用合理、可行，有利于
促进公司可持续健康发展。


（二）对公司财务状况的影响

    本次发行完成后，公司总资产与净资产规模将同时增加，资金实力有所提升，
为公司的持续发展提供强有力的资金保障。同时，公司的资产负债率水平将有所
下降，有利于增强公司抵御财务风险的能力，进一步优化资产结构，降低财务成
本和财务风险，增强未来的持续经营能力。随着募集资金投资项目的投产，项目
效益将逐步显现，公司未来的经营业绩和盈利能力将会得到显著提升。

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四、本次募集资金投资项目涉及备案、土地、环保等有关报批事宜，

目前已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序

（一）项目立项和环保审批情况

    本次募集资金投资项目中，“年产 2000 万 km 超精细金刚线扩建项目”已取
得项目代码为“2211-410181-04-01-383961”的投资项目备案证明，环境影响评
价审批手续尚在办理之中。


（二）项目土地情况

      本次募集资金投资项目中，“年产 2000 万 km 超精细金刚线扩建项目”的
建设用地位于河南省巩义市康店镇恒星大道 6 号 15 号楼，已取得“豫（2016）
巩义市不动产权第 0000284 号”不动产证，无需新征土地。




                                       河南恒星科技股份有限公司董事会

                                                2022 年 11 月 9 日




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