证券代码：002154 证券简称：报喜鸟 公告编号：2012——045
浙江报喜鸟服饰股份有限公司
首期回购报告书（预案）
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，
并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
特别提示：根据公司《关于回购股份计划的长效机制》，公司拟推出两期
回购公司股票计划，因第二期回购价格上限尚待2012年度股东大会审议确认，
现先发布首期回购报告书（预案）。
为维护广大股东利益，增强投资者信心，维护公司股价，公司分析比较了分
红和回购等回馈股东的方式，综合考虑投资者建议和公司的财务状况，公司拟以
不超过每股12元的价格回购公司股份，回购总金额最高不超过人民币8,000万元。
1、回购股份的方式
回购股份的方式为深圳证券交易所集中竞价交易方式。
2、回购股份的用途
回购的股份将注销，从而减少注册资本。
3、回购股份的价格或价格区间、定价原则
参照国内证券市场和行业内上市公司整体市盈率、市净率水平，并结合公司
目前的财务状况和经营状况，公司确定本次回购股份的价格为不超过每股12元。
若公司在回购期内发生资本公积转增股本、派发股票或现金红利、股票拆细、
缩股、配股、或发行股本权证等事宜，自股价除权除息之日起，相应调整回购价
格上限。
4、拟用于回购的资金总额以及资金来源
用于回购的资金总额最高不超过人民币8,000万元，资金来源为自有资金。
5、拟回购股份的种类、数量及占总股本的比例
回购股份的种类为本公司发行的A股社会公众股份。在回购资金总额不超过
人 民 币 8,000 万元 、回 购 股 份 价格 不 超 过 12 元 的 条 件下 ， 预 计回 购 股 份 约
6,666,666股，占公司总股本约1.11%。
若公司在回购期内发生资本公积转增股本、派发股票或现金红利、股票拆细、
缩股、配股、或发行股本权证等事宜，自股价除权除息之日起，相应调整回购股
份数量。
具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。
6、回购股份的期限
自股东大会审议通过本回购股份方案之日起十二个月内。如果在此期限内回
购资金使用金额达到最高限额，则回购方案即实施完毕，则回购期限自该日起提
前届满。公司将根据股东大会和董事会授权，在回购期限内根据市场情况择机作
出回购决策并予以实施。
7、预计回购后公司股权结构的变动情况
如按回购数量为6,666,666股测算，回购完成后公司股本结构变化情况如下：
报喜鸟集团有限公司
总股本
持股比例
回购前 598,815,328 34.90%
回购后 592,148,662 35.30%
8、管理层关于本次回购股份对公司经营、财务及未来发展影响和维持上市
地位等情况的分析
根据公司经营情况和财务情况，公司认为可以承受8,000万元的股份回购金
额，且不会对公司的经营、财务和未来发展产生重大影响。
如前所述，以回购数量6，666，666股测算，回购后公司总股本为592,148,662
股，报喜鸟集团有限公司持股比例为35.30%，不会影响本公司的上市地位。
（1）本次回购股份对公司经营情况的影响
截 至 2012 年 9 月 30 日 ， 公 司 总 资 产 4,448,305,838.06 元 、 净 资 产
2,456,194,856.73元、流动资产2,834,144,337.56元、负债1,986,032,411.28
元（未经审计），公司资产负债率44.65%，回购资金总额的上限80,000,000元占
公司总资产、净资产和流动资产的比重分别为1.80%、3.26%、2.82%，对公司经
营不会构成重大影响。
截至2012年9月30日，公司合并口径下的货币资金为200,760,406.07元。公
司拥有足够的自有资金和能力支付本次股份回购价款的总金额上限80,000,000
元。
（2）本次回购实施后的财务影响
以公司2012年三季报的财务数据为基础，按照回购金额80,000,000元、回购
价格12元/股测算，预计本次回购完成后每股收益提高1.14%，净资产收益率提高
0.47%，公司的业绩指标将得到一定程度的提升。
回购方案实施后，预计公司的资产负债率将提高至45.46%，仍然处于较为稳
健水平，债权人利益仍然能够得到保护。本次回购后公司的流动比率为2.59倍，
速动比率为1.89倍，仍然处于比较健康的水平，能够继续保持良好的流动性和偿
债能力。基于公司2012年三季报，公司回购前后的主要业绩指标对比如下：
回购前 回购后
资产总额（元） 4,448,305,838.06 4,368,305,838.06
负债总额（元） 1,986,032,411.28 1,986,032,411.28
所有者权益（元） 2,462,273,426.78 2,382,273,426.78
归属于上市公司股东的所有
2,456,194,856.73 2,376,194,856.73
者权益（元）
全面摊薄每股收益（元） 0.5744 0.5809
每股净资产（元） 4.14 4.05
净资产收益率（%） 13.89% 14.35%
资产负债率（%） 44.65% 45.46%
流动比率 2.66 2.59
速动比率 1.96 1.89
公司总股本（股） 593,815,328 587,148,662
（注：表中数据以2012年9月30日的财务数据为基准，公司总股本仍以593,815,328股计。）
9.上市公司董事、监事、高级管理人员在董事会作出回购股份决议前六个月
是否存在买卖本公司股份的行为,是否存在单独或者与他人联合进行内幕交易及
市场操纵的说明
为维护公司股价，体现对公司发展的信心，公司大股东、董事吴志泽先生于
2012年9月至11月期间买入1,054,250股本公司股票，公司已按相关规则于深圳证
券交易所网站披露相关信息。公司其他董事、监事、高级管理人员前六个月不存
在买卖本公司股份的行为。
公司董事、监事、高级管理人员不存在单独或者与他人联合进行内幕交易及
市场操纵的行为。
根据公司《关于回购股份计划的长效机制》，公司第二期回购公司股票计划
将在2012年度股东大会审议确认回购价格上限后发布《第二期回购报告书（预
案）》。
浙江报喜鸟服饰股份有限公司
董事会
2012年12月12日
