报 喜 鸟：2011年公司债券受托管理事务报告（2014年度）2015-10-20
浙江报喜鸟服饰股份有限公司
2011 年公司债券受托管理事务报告
（2014 年度）
债券受托管理人
（江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号）
二零一五年九月
重 要 声 明
中航证券有限公司（简称“中航证券”）编制本报告的内容及信息均来源于
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年度报告》等其他公开披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向
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者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中航证券不承担任何责任。
目 录
第一节 本期公司债券的发行概况 ......................................................................................... 4
一、本期公司债券核准文件及核准规模 ....................................................................... 4
二、本期公司债券发行的基本情况及发行条款 ........................................................... 4
第二节 发行人 2014 年度经营情况和财务情况 .................................................................. 7
一、发行人的基本情况 ......................................................................................... 7
二、发行人 2014 年度经营情况............................................................................ 7
三、发行人 2014 年度财务情况............................................................................ 8
第三节 发行人募集资金使用情况 ....................................................................................... 10
一、本期公司债券募集资金情况......................................................................... 10
二、本期公司债券募集资金实际使用情况 .......................................................... 10
第四节 债券持有人会议召开情况 ....................................................................................... 11
第五节 本期公司债券本息偿付情况 ................................................................................... 12
第六节 本期公司债券跟踪评级情况 ................................................................................... 13
第七节 发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况 ....................................................... 14
第八节 其他重要事项 ........................................................................................................... 15
一、重大诉讼仲裁事项 ....................................................................................... 15
二、对外担保情况 .............................................................................................. 15
三、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 .......................... 15
四、聘任、解聘会计师事务所情况 ..................................................................... 15
第一节 本期公司债券的发行概况
一、本期公司债券核准文件及核准规模
浙江报喜鸟服饰股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“报喜鸟”）
2011 年公司债券发行经公司第四届董事会第十八次、第十九次、第二十次会议
及 2011 年第四次临时股东大会审议通过。于 2011 年 10 月 18 日，经中国证监
会证监许可[2011]1649 号核准，发行人获准发行不超过 6 亿元人民币公司债券。
二、本期公司债券发行的基本情况及发行条款
（一）债券名称
浙江报喜鸟服饰股份有限公司 2011 年公司债券。
（二）债券品种、期限及规模
本期债券分两个品种。其中，品种一为 5 年期固定利率债券，附第 3 年末
发行人上调利率选择权和投资者回售选择权，发行规模为 3 亿元；品种二为 7
年期固定利率债券，附第 5 年末发行人上调利率选择权和投资者回售选择权，发
行规模为 3 亿元。
（三）债券简称及代码
5 年期品种债券简称“11 报喜 01”（代码：112050）；7 年期品种债券简称
“11 报喜 02”（代码：112051）。
（四）债券形式
实名制记账式公司债券。
（五）债券利率及还本付息
“11 报喜 01”票面利率为 7.00%，采用单利按年计息，不计复利。若投资
者放弃回售选择权，则至 2016 年 11 月 24 日一次兑付本金；若投资者部分或全
部行使回售选择权，则回售部分债券的本金在 2014 年 11 月 24 日兑付，未回售
部分债券的本金至 2016 年 11 月 24 日兑付。如遇法定节假日或休息日，则顺延
至其后的第 1 个交易日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日
为 2012 年至 2014 年每年的 11 月 24 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至
其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
“11 报喜 02”票面利率为 7.4%，采用单利按年计息，不计复利。若投资
者放弃回售选择权，则至 2018 年 11 月 24 日一次兑付本金；若投资者部分或全
部行使回售选择权，则回售部分债券的本金在 2016 年 11 月 24 日兑付，未回售
部分债券的本金至 2018 年 11 月 24 日兑付。如遇法定节假日或休息日，则顺延
至其后的第 1 个交易日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日
为 2012 年至 2016 年每年的 11 月 24 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至
其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
（六）起息日
2011 年 11 月 24 日。
（七）付息日
自 2012 年起的本期债券存续期间，每年的 11 月 24 日为上一计息年度的付
息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每
次付息款项不另计利息）。
（八）担保情况
无
（九）信用级别
根据 2015 年 5 月联合信用评级有限公司出具的《浙江报喜鸟服饰股份有限
公司 2011 年不超过 6 亿元公司债券跟踪评级报告》（联合［2015］211 号），公
司主体长期信用等级为 AA，评级展望为“稳定”。
（十）发行价格
100 元/张。
（十一）年付息次数
1次
（十二）上市时间和地点
本期债券于 2011 年 12 月 19 日在深圳证券交易所上市交易。
（十三）本期债券登记、托管、代理债券付息、兑付机构
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。
（十四）债券受托管理人
本期债券的受托管理人为中航证券有限公司。
第二节 发行人 2014 年度经营情况和财务情况
一、发行人的基本情况
公司名称： 浙江报喜鸟服饰股份有限公司
英文名称： ZHEJIANG BAOXINIAO GARMENT CO.,LTD
法定代表人： 吴志泽
股票上市交易所： 深圳证券交易所
股票简称： 报喜鸟
成立日期： 2001-06-20
注册资本： 1,172,018,740 元
注册地址： 浙江省温州市永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区
办公地址： 浙江省温州市永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区
邮政编码： 325105
联系电话： （0577）67379161
传真号码： （0577）67315986 转 8899
互联网网址： www.bxn.com
电子邮箱： stock@baoxiniao.com
经营范围： 服装、皮鞋、皮革制品的生产及销售，经营进出口业务（详
见《进出口企业资格证书》）；经济信息咨询服务，企业管理
与咨询服务，培训服务，企业营销策划，房屋租赁。
二、发行人 2014 年度经营情况
2014 年我国经济中速增长，服装内销市场持续弱势，而且随着电商、互联
网等新经营模式的蓬勃发展，消费已进入信息对称、价格透明的时代，以往高投
入、高增长、高回报率的传统服装行业模式已发生颠覆性的变化。公司以“提升
坪效求生存、提升性价比谋发展”为原则，狠抓三个重点，零售公司发挥分公司
的作用，各品牌子公司充分利用市场低迷的形势适时发展代理商，积极发展电商
业务并着力提升性价比、产销率和坪效。
2014 年，公司面对比以往更艰难的经营环境，仍然实现营业收入增长。实
现营业收入 2,274,554,849.80 元，较上年同期上升 12.72%；实现营业利润
161,813,137.94 元，较上年同期下降 25.96%；实现归属于上市公司股东的净利
润 134,058,225.05 元，较上年同期下降 16.60%。
2014 年，公司继续实施多品牌发展战略，以“提升坪效求生存、提升性价
比谋发展”为原则，围绕三个重点、三个提升积极转型，运营质量有所提升。报
喜鸟品牌积极拥抱互联网，在品牌服装行业低迷期仍然实现销售增长，整体产销
率得到提升，品牌核心竞争力不断增强，品牌宣传紧随时代变化，积极打造品牌
自媒体，整合纸媒、网络视频、社交网站等多领域推广平台。截止 2014 年 12
月 31 日，报喜鸟品牌网点数为 871 家，营业面积约为 19.25 万平方米。
三、发行人 2014 年度财务情况
根据发行人 2014 年度报告，截至 2014 年 12 月 31 日，发行人主要财务数
据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2014.12.31 2013.12.31 增减率
资产总计 434,900.10 458,642.26 -5.18%
负债总计 162,244.82 196,112.76 -17.27%
少数股东权益 0 350.04 -100.00%
归属于母公司股东的权益合计 272,655.28 262,179.46 4.00%
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2014 年度 2013 年度 增减率
营业总收入 227,455.48 201,788.41 12.72%
营业总成本 211,274.96 179,933.33 17.42%
营业利润 16,181.31 21,855.07 -25.96%
利润总额 20,531.19 23,434.00 -12.39%
净利润 13,416.95 15,939.30 -15.82%
归属母公司股东的净利润 13,405.82 16,073.82 -16.60%
（三）合并现金流表主要数据
单位：万元
项目 2014 年度 2013 年度 增减率
经营活动现金净流量净额 38,258.17 -4,452.85 959.18%
投资活动现金净流量净额 -808.33 5,761.38 -114.03%
筹资活动现金净流量净额 -54,962.74 -15,095.05 264.11%
项目 2014 年度 2013 年度 增减率
期末现金及现金等价物余额 22,162.36 39,675.26 -44.14%
（四）发行人最新财务情况
投资者如需了解发行人的最新财务情况，可参阅发行人于 2015 年 8 月 27
日披露的《浙江报喜鸟服饰股份有限公司 2015 年半年度报告》。
第三节 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证监会证监许可[2011]1649 号核准，发行人于 2011 年 11 月 28 日发
行公司债募集资金 6 亿元，其中五年期 3 亿元发行利率为 7.0%，七年期 3 亿元
发行利率为 7.4%，本期公司债已于 2011 年 12 月 19 日上市。本期债券合计发
行人民币 6 亿元，扣除发行费用之后的净募集资金已于 2011 年 11 月 29 日汇入
发行人指定的银行账户，立信会计师事务所有限公司对本期债券募集资金到位情
况出具了编号为信会师报字[2011]第 13701 号验资报告。
根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金在扣除发行费用
后，1.2 亿元拟用于偿还银行借款，调整负债结构；剩余资金用于补充流动资金，
改善公司资金状况。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
截至本受托管理事务报告签署日，公司募集资金已全部使用完毕。从募集资
金使用情况来看，公司没有改变募集资金使用用途。
第四节 债券持有人会议召开情况
2014 年度未召开债券持有人会议。
第五节 本期公司债券本息偿付情况
2014 年 11 月 24 日，发行人已兑付 2013 年 11 月 24 日至 2014 年 11 月 23
日期间的利息，详见 11 月 18 日《浙江报喜鸟服饰股份有限公司 2011 年公司债
券 2014 年付息公告》及 11 月 24 日《浙江报喜鸟服饰股份有限公司关于“11
报喜 01”2014 年回售结果的公告》。
第六节 本期公司债券跟踪评级情况
2015 年 5 月 30 日，本期债券的评级公司联合信用评级有限公司出具了公
司最新的跟踪评级报告，公司主体长期信用等级为 AA，评级展望为“稳定”。发
行的“11 报喜 01”、“11 报喜 02”债券信用等级为 AA。
第七节 发行人董事会秘书及证券事务代表变动情况
2014 年度，发行人董事会秘书为方小波先生，未发生变动；发行人证券事
务代表为谢海静女士，未发生变动。
第八节 其他重要事项
一、重大诉讼仲裁事项
报告期内，发行人无重大诉讼仲裁事项。
二、对外担保情况
报告期内，发行人不存在为全资子公司、控股子公司以外的其他机构提供担
保的情况。
三、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
报告期内，发行人未发生控股股东及其关联方非经营性占用上市公司资金情
况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，发行人无新聘任或解聘会计师事务所的情况。
债券受托管理人：中航证券有限公司
