深圳市飞马国际供应链股份有限公司
Shenzhen Feima International Supply Chain Co., Ltd.
(深圳市南山区南头街道大新路 198 号马家龙创新大厦 A 栋 601)
二○一九年半年度报告
2019 年 08 月
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人费益昭、主管会计工作负责人王丽梅及会计机构负责人(会计主管人员)王丽
梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相
关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司面临的
主要风险因素包括流动性风险、涉诉风险、短期偿债和债务违约风险、宏观经济波动风险、
市场竞争风险、汇率波动的风险等，有关风险因素内容与对策措施已在本半年度报告“第四节
经营情况讨论与分析-十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请投资者注意阅读、
理性投资，注意风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 1
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要........................................................................................................................ 8
第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 19
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 35
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 39
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 40
第九节 公司债相关情况.................................................................................................................. 42
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 43
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 162
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
释 义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/飞马国际 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
劳动法 指 中华人民共和国劳动法
公司章程 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司章程
本报告 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告
报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
飞马投资控股有限公司（原深圳市飞马投资有限公司），本公司控股
控股股东/飞马投资 指
股东
上海合冠 指 上海合冠供应链有限公司，本公司全资子公司
苏州合冠 指 苏州合冠国际供应链有限公司，本公司全资子公司
合冠香港 指 合冠国际(香港)有限公司，本公司全资子公司
北京飞马 指 北京飞马国际供应链管理有限公司，本公司全资子公司
飞马香港 指 飞马国际(香港)有限公司，本公司全资子公司
合冠国际 指 合冠国际有限公司，本公司全资子公司
上海银钧 指 上海银钧实业有限公司，本公司全资子公司
飞马大宗 指 飞马大宗投资有限公司，本公司全资子公司
无锡飞马大宗 指 无锡飞马大宗仓储有限公司，本公司全资子公司
飞马物流 指 飞马国际物流（深圳）有限公司，本公司全资子公司
百川投资/前海百川 指 深圳前海百川投资有限公司，本公司全资子公司
百川通 指 深圳百川通供应链有限公司，本公司全资子公司
骏马环保 指 深圳骏马环保有限公司，本公司全资子公司
鼎富集团 指 鼎富集团有限公司，本公司全资子公司
大同富乔 指 大同富乔垃圾焚烧发电有限公司，本公司全资子公司
新安富乔 指 新安富乔环保新能源有限公司，本公司全资子公司
原平富乔 指 原平富乔新能源有限公司，本公司全资子公司
来宾富乔 指 来宾富乔环保新能源有限公司，本公司全资子公司
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
高平富乔 指 高平市富乔新能源有限公司，本公司全资子公司
宜阳富乔 指 宜阳富乔环保新能源有限公司，本公司全资子公司
淅川富乔 指 淅川富乔环保新能源有限公司，本公司全资子公司
阿旗富乔 指 阿鲁科尔沁旗富乔环保新能源有限公司，本公司全资子公司
古浪富乔 指 古浪富乔环保新能源有限公司，本公司全资子公司
温县富乔 指 温县富乔环保能源有限公司，本公司全资子公司
富乔环保 指 大同富乔环保新能源有限公司，本公司全资子公司
浩峰环保 指 大同浩峰环保新能源有限公司，本公司全资子公司
东莞飞马 指 东莞市飞马物流有限公司，本公司参股公司
华南塑胶城 指 东莞市华南塑胶城投资有限公司，本公司参股公司
前海启航 指 深圳前海启航供应链管理有限公司，本公司参股公司
太初投资 指 太初投资控股（苏州）有限公司，本公司参股公司
数程科技/广东数程 指 广东数程科技有限公司，本公司参股公司
合冠仓储 指 上海合冠仓储有限公司
合冠物流/飞马合冠 指 上海飞马合冠国际物流有限公司
恺恩资源 指 KYEN RESOURCES PTE. LTD.（恺恩资源有限公司）
KYEN UK 指 KYEN RESOURCES UK LTD
华油国际/北京华油 指 北京华油国际物流工程服务有限公司
佛山飞马大宗 指 佛山飞马大宗仓储有限公司
飞马汇通 指 北京飞马汇通信息技术有限公司
上海铭冠 指 上海铭冠市场策划有限公司
广物供应链 指 广东广物供应链管理有限公司
广物医疗 指 广东广物医疗供应链有限公司，广物供应链全资子公司
元 指 人民币元，特别注明的除外
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 *ST 飞马 股票代码 002210
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市飞马国际供应链股份有限公司
公司的中文简称（如有） 飞马国际
公司的外文名称（如有） Shenzhen Feima International Supply Chain Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如有）FEIMA INTL
公司的法定代表人 费益昭
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张健江 刘智洋
深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔
联系地址
夫大厦 26 楼 夫大厦 26 楼
电话 0755-33356399 0755-33356333-8899
传真 0755-33356399 0755-33356399
电子信箱 jianjiang.zhang@fmscm.com zhiyang.liu@fmscm.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2018 年年报。
注：公司于 2019 年 8 月新增信息披露媒体《上海证券报》，公司选定信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》、《证券日
报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
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3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司证券简称由“飞马国际”变更为“*ST 飞马”，详见 2019 年 4 月 30 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披
露的公司《关于股票交易实行退市风险警示暨停牌的公告》（公告编号：2019-038）。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 154,138,415.62 31,781,119,048.03 -99.52%
归属于上市公司股东的净利润（元） -372,033,500.92 126,260,867.01 -394.65%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-357,693,266.56 127,162,092.99 -381.29%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 47,310,102.92 38,381,188.08 23.26%
基本每股收益（元/股） -0.23 0.08 -387.50%
稀释每股收益（元/股） -0.23 0.08 -387.50%
加权平均净资产收益率 -20.61% 3.00% -23.61%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 14,933,992,658.62 16,653,365,640.73 -10.32%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,616,896,958.68 1,993,395,855.95 -18.89%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：人民币元
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项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -435,580.61
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,176,655.28
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 -14,584,724.50
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -375,778.67
减：所得税影响额 120,805.86
合计 -14,340,234.36 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
公司主要经营业务包括供应链管理服务和环保新能源业务，“供应链管理+环保新能源”双主业发展是公司的发展战略。公司
主要业务经营模式如下：
公司供应链管理服务分为贸易执行服务、综合物流服务等形式。贸易执行服务，是指在国内、国际贸易中，预先匹配上下游
客户需求，同时与上下游客户签订业务合同，然后集合商流、物流、信息流和资金流为客户全方位提供高效、安全、低成本
的供应链服务。综合物流服务，主要是国际物流服务、仓储配送服务以及进出口通关服务等。
公司环保新能源业务，主要与全国各地方政府合作开展循环经济示范产业园、静脉产业园区的投资、建设和运营，园区以垃
圾发电等为龙头项目，带动污泥、污水、建筑垃圾等固废可再生资源处理与利用，形成再生资源利用、发电、供热、环保减
排、反哺农业为一体的环保新能源产业。
报告期内，受宏观环境和公司控股股东流动性困难及担保能力大幅下降等的影响，公司流动性出现紧张，公司资源能源供应
链业务受到较大不利影响，相关业务出现停滞状况，导致整体业务及经营规模较去年同期大幅下降；公司环保新能源业务以
及综合物流、IT 电子等传统综合供应链业务未受较大影响，正常运营中。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 期末较年初增加 0.08%，主要是报告期内公司参股公司盈利增加所致。
固定资产 期末较期初减少 31.47%，主要是报告期内处置了部分固定资产，以及计提折旧所致。
无形资产 期末较期初减少 14.19%，主要是报告期内摊销所致。
在建工程 期末较期初增加 29.48%，主要是环保新能源业务的垃圾发电项目建设投入所致。
期末较期初减少 50.51%，主要是报告期内各项业务保证金到期结算减少，以及公司
货币资金
流动性紧张所致。
以公允价值计量且其变动计入当期损 期末较期初减少 100%，主要是报告期内为客户提供的一揽子收益的供应链服务对
益的金融资产 应的外汇业务衍生金融资产到期结算所致。
应收利息 期末较期初减少 30.36%，主要是报告期内公司各项业务保证金到期结算减少所致。
期末较期初减少 60.63%，主要是报告期内公司预缴税金以及存放在银行保本理财产
其他流动资产
品的资金减少所致。
长期待摊费用 期末较期初减少 19.76%，主要是报告期内摊销所致。
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2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
公司主要经营业务包括供应链管理服务和环保新能源业务，“供应链管理+环保新能源”双主业发展是公司的发展战略。经过
多年的锐意发展，公司在技术、服务、质量、规模、品牌等方面建立了较强的竞争优势，在行业内具有一定的影响力，具体
可参见2018年年报。报告期内，受宏观环境和公司控股股东流动性困难及担保能力大幅下降等的影响，公司流动性出现紧张，
公司资源能源供应链业务受到较大不利影响，相关业务出现停滞状况，导致整体业务及经营规模较去年同期大幅下降；公司
环保新能源业务以及综合物流、IT 电子等传统综合供应链业务未受较大影响，正常运营中。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
受宏观经济环境、“去杠杆”等政策因素以及公司控股股东流动性出现困难并导致其担保能力下降的影响，公司流动性出现紧
张，公司资源能源供应链业务受到较大不利影响，相关业务出现停滞状况，导致整体业务及经营规模较去年同期大幅下降；
公司环保新能源业务以及综合物流、IT 电子等传统综合供应链业务未受较大影响，正常运营中。同时，自去年第四季度开
始公司大部分授信由票据被转为流贷，相关利率上调，导致财务费用支出较去年同期大幅增加，从而综合导致公司2019年半
年度的经营业绩出现大幅下滑。
报告期内，公司主营业务收入15,413.84万元，较去年同期的317.81亿元减少99.52%，主营业务成本11,632.83万元，较去年同
期的314.63亿元减少99.63%；营业收入与营业成本同向同比下降。销售费用为201.61万元，较去年同期减少89.56%，主要是
报告期内受公司业务规模下降所致。管理费用为3,888.58万元，较去年同期减少38.57%，主要是报告期内公司业务规模下降、
管理人员精简、降低相关费用所致。研发支出514.98万元，较去年同期减少了37.35%，主要是公司业务规模下降、流动性紧
张导致研发投入减少所致。财务费用为34,343.99万元，较去年同期增加261.00%，其中，利息费用为37,008.13万元，较去年
同期增加229.29%，利息收入为3,417.73万元，较去年同期减少40.68%，主要是自去年下半年开始，公司流动性出现紧张，
公司部分授信业务由票据被转为借款，相关利率上调导致利息费用大幅增加，同时货币资金减少导致利息收入减少，综合导
致公司财务费用大幅增加。实现营业利润-36,424.01万元，同比减少330.80%；实现利润总额-36,550.29万元，同比减少331.77%；
所得税费用653.06万元，同比减少75.04%，主要是公司业务规模下降，财务费用增加，经营业绩出现亏损所致。经营活动产
生的现金流量净额4,731.01万元，同比增加23.26%；主要是报告期内，公司业务规模下降相关费用支出减少所致。
报告期内，公司经营活动产生的现金净流量与净利润存在较大差异的主要原因是报告期内公司按权责发生制计提的利息费用
仍在“应付利息”中体现尚未支付所致。
截至目前，公司董事会及经营管理层就当前状况正积极寻求相关解决方案，并努力推进落实相关措施，想方设法全力推动化
解公司流动性紧张局面，争取早日回归可持续稳健发展轨道。但鉴于当前中美贸易争端持续发酵等宏观经济环境变化，以及
公司涉及诉讼/仲裁、被立案调查事项等，内外部面临的经营环境复杂多变，公司“脱困”相关工作的推进落地及实施效果尚
存在较大的不确定性；此外，公司涉及相关案件陆续进入判决或执行阶段，相关事项对公司的生产经营产生一定不利影响。
公司董事会及经营管理层正积极与有关方进行沟通协商，争取尽快解决相关问题，依法采取措施维护公司的合法权益，努力
将对公司的影响降至最低，但如果公司未能在一定期限内与有关方达成解决共识，将对公司的生产经营造成较为不利影响。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：人民币元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 154,138,415.62 31,781,119,048.03 -99.52% 参见“一、概述”相关内容。
营业成本 116,328,256.27 31,463,361,817.60 -99.63% 参见“一、概述”相关内容。
销售费用 2,016,097.49 19,317,799.21 -89.56% 参见“一、概述”相关内容。
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
管理费用 38,885,762.52 63,302,277.83 -38.57% 参见“一、概述”相关内容。
财务费用 343,439,888.68 95,136,178.23 261.00% 参见“一、概述”相关内容。
所得税费用 6,530,555.73 26,166,247.85 -75.04% 参见“一、概述”相关内容。
研发投入 5,149,792.20 8,220,159.24 -37.35% 参见“一、概述”相关内容。
经营活动产生的现金流
47,310,102.92 38,381,188.08 23.26% 参见“一、概述”相关内容。
量净额
投资活动产生的现金流 主要是去年同期收回了前期支付的
-15,533,103.83 104,587,754.07 -114.85%
量净额 股权收购保证金所致。
筹资活动产生的现金流 主要是报告期内存入的保证金变化
-109,147,759.58 -1,825,075,817.80 -94.02%
量净额 所致。
现金及现金等价物净增 主要是报告期内公司筹资活动现金
-36,308,225.13 -1,712,960,980.85 -91.93%
加额 流变动所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
受宏观经济环境、“去杠杆”等政策因素以及公司控股股东流动性出现困难并导致其担保能力下降的影响，公司流动性出现紧
张，公司资源能源供应链业务受到较大不利影响，相关业务出现停滞状况，导致整体业务及经营规模较去年同期大幅下降；
公司环保新能源业务以及综合物流、IT 电子等传统综合供应链业务未受较大影响，正常运营中。同时，自去年第四季度开
始公司大部分授信由票据被转为流贷，相关利率上调，导致财务费用支出较去年同期大幅增加，从而综合导致公司2019年半
年度的经营业绩出现大幅下滑。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：人民币元
本报告期 上年同期
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 154,138,415.62 100% 31,781,119,048.03 100% -99.52%
分行业
物流供应链服务业 66,797,001.61 43.34% 31,693,094,060.17 99.72% -56.38%
物流园经营服务业 2,189,100.70 0.01% -0.01%
环保新能源行业 87,341,414.01 56.66% 85,835,887.16 0.28% 56.38%
分产品
综合物流服务 4,857,556.05 3.15% 232,733,582.37 0.73% 2.42%
贸易执行服务-矿产
31,358,000,279.86 98.67% -98.67%
资源行业
贸易执行服务-其他
61,939,445.56 40.18% 102,360,197.94 0.32% 39.86%
行业
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
物流园经营收入 2,189,100.70 0.01% -0.01%
环保新能源行业 87,341,414.01 56.66% 85,835,887.16 0.27% 56.39%
分地区
华南地区 2,779,862,086.27 8.75% -8.75%
华北地区 87,341,414.01 56.66% 734,274,350.89 2.31% 54.35%
华东地区 11,148,226,095.50 35.08% -35.08%
华中地区 66,797,001.61 43.34% 328,306,204.73 1.03% 42.31%
西南地区 2,295,035,102.01 7.22% -7.22%
西北地区 231,433,880.87 0.73% -0.73%
海外 14,263,981,327.76 44.88% -44.88%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：人民币元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
物流供应链服务
66,797,001.61 61,784,967.61 7.50% -99.79% -99.80% 3.61%
业
环保新能源行业 87,341,414.01 54,543,288.66 37.55% 1.75% -10.59% 8.62%
分产品
贸易执行服务-
61,939,445.56 59,614,382.72 3.75% -39.49% -40.32% 1.34%
其他行业
环保新能源行业 87,341,414.01 54,543,288.66 37.55% 1.75% -10.59% 8.62%
分地区
华北地区 87,341,414.01 54,543,288.66 37.55% -88.11% -92.09% 31.51%
华东地区 66,797,001.61 61,784,967.61 7.50% -99.40% -99.44% 6.33%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
参见“一、概述”相关内容。
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：人民币元
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金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
主要是持有的按权益法核算的长期股权投
按权益法核算的长期
资报告期内投资收益增加，以及报告期内到
投资收益 4,402,116.88 -1.20% 股权投资收益，具可持
期的依托供应链业务开展的外汇业务的投
续性。
资收益。
主要是报告期内到期的依托供应链业务开
公允价值变动损益 -14,584,724.50 3.99% 展的外汇业务的金融衍生产品的公允价值 不具可持续性
变动损益。
主要是报告期期末需计提的减值准备变动
资产减值 -3,302,309.75 0.90%
所致。
营业外收入 108,630.89 -0.03%
营业外支出 1,371,445.12 -0.38% 主要是报告期内捐赠支出所致。
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：人民币元
本报告期末 上年同期末
占总资产 占总资产 比重增减 重大变动说明
金额 金额
比例 比例
主要是报告期内各项业务保证金到
货币资金 1,575,589,687.47 10.55% 5,448,458,134.71 24.43% -13.88% 期结算减少，以及公司流动性紧张所
致。
应收账款 1,706,551,776.54 11.43% 2,149,307,573.63 9.64% 1.79%
主要是去年下半年客户已提取货物
存货 32,942,978.22 0.22% 1,686,418,448.28 7.56% -7.34%
业务结算所致。
主要是原控股子公司东莞飞马增资
投资性房地产 2,313,917,000.00 10.38% -10.38% 扩股后，公司持股比例从 96%降至
39.62%，不再纳入合并范围。
主要是原控股子公司东莞飞马增资
扩股后，公司持股比例从 96%降至
长期股权投资 1,826,246,893.95 12.23% 95,992,333.67 0.43% 11.80%
39.62%，不再纳入合并范围，从成本
法转为权益法核算所致。
主要是原控股子公司恺恩资源不再
固定资产 4,488,805.69 0.03% 225,273,084.21 1.01% -0.98% 纳入合并范围，固定资产减少了恺恩
资源的办公楼所致。
主要是环保新能源业务的垃圾发电
在建工程 46,736,705.93 0.31% 13,785,842.01 0.06% 0.25%
项目建设投入所致。
短期借款 5,644,989,900.56 37.80% 2,667,608,547.24 11.96% 25.84% 受公司控股股东担保能力下降及公
13
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
司流动性影响，报告期内公司部分授
信业务由票据被转为借款。
报告期内重分类到“一年内到期的非
长期借款 1,364,477,001.85 6.12% -6.12%
流动负债”。
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：人民币元
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的减
项目 期初数 计公允价值变 本期购买金额 本期出售金额 期末数
变动损益 值
动
金融资产
1.交易性金融
资产（不含衍 14,584,724.50 -14,584,724.50 0.00
生金融资产）
金融资产小计 14,584,724.50 -14,584,724.50 0.00
上述合计 14,584,724.50 -14,584,724.50 0.00
金融负债 0.00 0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
（1）公司银行账户、股权资产被冻结情况
事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引
关于公司银行账户、股权资产冻结情况的公告 2019年04月30日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-035
关于公司、控股股东、实际控制人银行账户及
2019年06月28日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-074
相关资产被查封冻结的公告
关于公司银行账户/股权资产以及控股股东、实
2019年08月07日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-086
际控制人相关资产被查封冻结的公告
关于公司银行账户、股权资产被冻结的公告 2019年08月14日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-089
（2）公司所有权或使用权受到限制的资产情况，见“第十节 财务报告 - 七、合并财务报表项目注释 - 52、所有权或使用权
受到限制的资产”。
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
0.00 19,800,000.00 -100.00%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
5、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
6、衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
7、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
8、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
15
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：人民币万元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
大同富乔 子公司 环保新能源 12,356.00 64,088.07 45,212.12 8,734.14 2,223.07 1,600.86
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
浩峰环保 设立 对公司整体生产和经营业绩影响不大
百川通 设立 对公司整体生产和经营业绩影响不大
飞马汇通 注销 对公司整体生产和经营业绩影响不大
佛山飞马大宗 注销 对公司整体生产和经营业绩影响不大
上海铭冠 注销 对公司整体生产和经营业绩影响不大
主要控股参股公司情况说明
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2019 年 1-9 月经营业绩的预计
√ 适用 □ 不适用
2019 年 1-9 月预计的经营业绩情况：净利润为负值
净利润为负值
2019 年 1-9 月净利润（万元） -64,753 至 -54,550
2018 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润（万
12,723.77
元）
自去年第四季度以来，受宏观环境和公司控股股东流动性困难及担保能力
大幅下降等的影响，公司流动性出现紧张。报告期内，公司资源能源供应
链业务受到较大不利影响，相关业务出现停滞状况，导致整体业务及经营
业绩变动的原因说明 规模较去年同期大幅下降；公司环保新能源业务以及综合物流、IT 电子等
传统综合供应链业务未受较大影响，正常运营中；同时，上述因素影响造
成公司财务费用支出较去年同期大幅增加，从而综合导致公司 2019 年的经
营业绩出现大幅下滑。
16
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2019 年 7-9 月归属于上市公司股东的净利润及 公司预计 2019 年 7-9 月归属于上市公司股东的净利润区间为-27,550 万元～
与上年同期相比的变动情况 -17,346 万元，与上年同期盈利相比出现大幅下滑，业绩变动原因见上。
十、公司面临的风险和应对措施
1、流动性风险
因公司控股股东流动性困难及担保能力下降，内外部经济、市场环境等宏观因素变化的影响，公司的流动性出现紧张局面，
对公司相关业务尤其是资源能源供应链服务产生较大不利影响，业务规模大幅下降。
针对流动性风险，目前公司正积极寻求相关解决方案，同时与金融机构等进行密切沟通，多方举措助力公司尽快解决流动性
紧张，推动公司业务有序运转，努力实现公司稳健、可持续发展目标。
2、涉诉风险
截至本报告日，公司及子公司涉及多起诉讼/仲裁事项，鉴于目前公司流动性较为紧张，如最终判决或执行结果对公司不利，
将可能对公司生产经营产生较大不利影响。
针对涉诉风险，公司风控部门以及聘请的律师团队正积极进行应对，并积极与有关方进行沟通、协商，争取在维护上市公司
利益的前提下尽快解决相关问题。后续，公司将根据实际进展情况进行相关信息披露，敬请投资者审慎决策、注意风险。
3、短期偿债、债务违约风险
报告期末，公司流动负债余额为1,328,126.93万元，超出公司流动资产87,594.15万元，其中短期借款564,499.00万元，一年内
到期的非流动负债211,158.14万元，应付票据240,768.93万元且存在逾期情形。公司存在一定的短期偿债压力及债务违约风险。
公司郑重提醒广大投资者注意：
（1）受内外部经济环境变化、控股股东流动性困难以及其担保能力下降等因素的综合影响，公司日常生产经营受到较大不
利影响，营收规模大幅下滑，盈利能力受到削弱，流动性出现紧张。截至目前，公司经营管理团队正积极采取应对措施，但
鉴于相关事项综合影响和存在的不确定性，如公司未能在一定期限内有效化解当前状况，将对公司的生产管理、业务经营造
成进一步压力。敬请投资者理性投资，注意风险。
（2）截至目前，公司涉及诉讼/仲裁案件多宗，主要为金融借贷纠纷、连带责任担保事项等所致，以及因有关方申请财产保
全导致公司部分银行账户、股权资产被冻结，相关事项对公司的生产经营产生一定不利影响。公司经营管理团队目前正积极
与有关方进行沟通协商，以期尽快修复良好稳定的合作关系，但如果公司未能在一定期限内与有关方达成解决共识，将对公
司的生产经营造成更大的不利影响。敬请投资者理性投资，注意风险。
（3）如上所述，截至目前公司存在一定的短期偿债压力及债务违约风险，包括但不限于银行授信、票据兑付等。目前，公
司经营管理团队正积极寻求解决方案，但如果公司未能在一定期限内达成重要进展，将对公司融资能力造成较为不利影响。
敬请投资者理性投资，注意风险。
公司对上述事项将予以高度重视并密切关注，后续将按照有关法律、法规以及规范性文件的规定，根据进展情况及时履行信
息披露义务。请广大投资者理性投资，注意风险。
4、宏观经济波动风险
公司的主营业务包括资源能源供应链服务，主要服务产品是能源资源工业原材料，这类工业原材料虽然有刚性需求且具备通
用性强等特点能有效降低存货风险，但资源能源行业的周期性波动对供应链服务的景气程度有一定的影响。公司如果不能根
据宏观经济形势变化及时调整经营策略，将面临一定的经营风险。
针对上述风险，公司将积极加强宏观政策、行业资讯的收集分析，提升公司行业感知能力，并根据市场整体状况对公司发展
战略进行适度调整，保障公司业务拓展与宏观经济状况相适应，努力降低因宏观环境变化引起的经营风险。
5、市场竞争风险
近年来，随着国民经济的持续增长，许多制造业、商贸企业开始采用现代物流管理理念、方法和技术，实施流程再造和服务
外包，越来越多的传统运输、仓储、货代企业实行功能整合和服务延伸，加快向现代物流企业转型，国内供应链市场的竞争
将更趋激烈。同时，随着全球经济一体化进程加速，国际大型物流服务企业进入中国物流市场的步伐在加快，使中国现代物
17
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
流服务业竞争日益加剧。因此，公司存在一定的市场竞争风险。
针对上述风险，公司将充分发挥多年深耕供应链管理服务积累的经验和优势，重点发展以煤炭和有色金属为代表的资源能源
供应链行业，积极开展业务创新整合，持续提升公司服务能力，适应公司客户多方位的要求和变化，通过扩展细分市场、聚
集规模、领先技术等方式不断增强市场竞争能力，提升公司抗风险能力。
6、汇率波动的风险
公司业务经营过程中涉及较多的外币付款，存在汇率波动的风险。尽管大部分的外币借款已经通过签订远期外汇合约、本币
存款质押等组合方式锁定了汇率波动风险，但仍有部分外币借款和外币往来欠款、外币资产未采用衍生金融工具规避汇率风
险。在人民币汇率升值时期，上述外币借款及欠款使得公司获得汇兑收益；但在人民币汇率变化不大或贬值时期，上述外币
借款及欠款的汇兑收益将会减少。
针对汇率波动风险，公司主要通过签订远期外汇合约、本币存款质押等组合方式进行汇率锁定，积极避免汇率波动风险；同
时，公司将加强资金管理制度流程建设，提高公司现金管理能力，降低公司持有的外币资金风险敞口，避免汇率波动带来的
财务风险。
18
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
投资者参与
会议届次 会议类型 召开日期 披露日期 披露索引
比例
2019 年第一次临时股东 巨潮资讯网，公告编号：
临时股东大会 64.97% 2019 年 03 月 15 日 2019 年 03 月 16 日
大会 2019-018
巨潮资讯网，公告编号：
2018 年年度股东大会 年度股东大会 64.92% 2019 年 05 月 22 日 2019 年 05 月 23 日
2019-053
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本情况
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超
期未履行完毕的承诺事项。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
19
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
√ 适用 □ 不适用
1、关于内控事项情况
针对内控事项情况，公司积极进行相应改进和整改，包括内控制度的梳理完善、管理决策以及重大事项报告机制的分工制衡，
以及印章的使用管理和人员内控意识的提升等方面进行了认真整改，确保今后严格执行内部相关控制制度、流程，致力推动
公司建立规范、有效的内部治理长效机制，保障公司合规经营、规范运作。
2、关于无法判断重大不确定性事项对财务报表的影响事项
（1）未决诉讼、商票逾期与预计负债
由于公司流动性紧张，公司涉及多起诉讼/仲裁事项以及存在商票逾期的情况。除涉诉可能承担连带责任担保事项外，其他
相关事项基本上已进行相应会计处理并已在公司财务报表相关科目中核算；同时，鉴于大部分诉讼尚在审理过程中尚未判决，
公司向律师或法律顾问等咨询，赔偿金额存在较大不确定性，所以公司未对或有的违约金、罚息计提。已仲裁或一审判决的
诉讼，公司也已提起上诉或与债权人协商解决中，偿付金额等仍然存有较大的不确定性。对于已决事项，公司将依据《企业
会计准则》的相关规定进行相应的会计处理。
（2）应收、预付等款项
公司按照整改制定的催收计划，对各项应收款项进行了催收工作。通过电话联系、现场走访催收等方式要求供应商供货或退
还预付款项，后续将视情况采取更进一步的催收手段，包括但不限于发出律师函、提起诉讼等。应收方面，由业务部门主导，
对整个业务链条从上游采购、物流运输、下游客户交货等进行了梳理，并与上游供应商一起商议催收解决方案。现相关事项
正在积极推进中。
3、关于涉及子公司恺恩资源以及北京华油事项
截至目前，法院已根据恺恩资源有关债权人的申请，判令恺恩资源清盘；北京华油另一股东就北京华油事项已向法院提起诉
讼，目前该诉讼尚未判决。
鉴于恺恩资源、北京华油自2018年10月已不纳入公司合并报表范围，将不会对本报告期以及后续期间的公司财务状况及经营
成果产生重大影响。
4、关于被立案调查事项
截至目前，中国证监会调查工作尚在进行中，公司尚未收到中国证监会的结论性调查意见或相关进展文件。在被立案调查期
间，公司积极配合中国证监会的调查工作，并按照《深圳证券交易所股票上市规则（2018年11月修订）》的相关规定及监管
要求履行信息披露义务，每月至少披露一次风险性提示公告。
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
诉讼(仲裁)基本情 涉案金额（万 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决
披露日期 披露索引
况 元） 负债 进展 结果及影响 执行情况
因票据兑付、购销 审理中，部 部分案件已判决/ 部分案件已判 2018 年 11 月 巨潮资讯网
39,168.2 不适用
合同以及金融借 分案件已判 裁决，详见公司披 决/裁决，并已处 13 日 （www.cni
20
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
款纠纷等，公司及 决/裁决，详 露的《关于公司涉 于执行状态，详 nfo.com.cn)
子公司涉及深圳 见公司披露 及诉讼/仲裁事项 见公司披露的 ，关于涉诉
市福田区人民法 的《关于公 及进展的公告》。 《关于公司涉 事项的公
院、广州市海珠区 司涉及诉讼 及诉讼/仲裁事 告》、《关于
人民法院、上海市 /仲裁事项 项及进展的公 涉诉事项暨
浦东新区人民法 及进展的公 告》。 进展的公
院等多宗诉讼事 告》。 告》、《关于
项，详见在巨潮资 子公司涉诉
讯网 事项暨进展
（www.cninfo.co 的公告》以
m.cn）上披露的公 及《关于公
司《关于涉诉事项 司涉及诉讼
的公告》（公告编 /仲裁事项
号：2018-102）。 及进展的公
告》。
因金融借款、保证
责任以及购销合
同纠纷，公司及子 巨潮资讯网
公司涉及香港特 （www.cni
别行政区高等法 nfo.com.cn)
院、深圳市中级人 ，关于涉诉
民法院等多宗诉 事项暨进展
2018 年 12 月
讼事项，详见在巨 29,744.47 不适用 审理中 不适用 不适用 的公告》、
18 日
潮资讯网 《关于公司
（www.cninfo.co 涉及诉讼/
m.cn）上披露的公 仲裁事项及
司《关于涉诉事项 进展的公
暨进展的公告》 告》。
（公告编号：
2018-106）。
因金融借款以及
巨潮资讯网
贸易纠纷，恺恩资
审理中，部 （www.cni
源涉及新加坡最 部分案件已判
分案件已判 nfo.com.cn)
高院高级法庭宗 决/裁决，并已执
决/裁决，详 部分案件已判决/ ，关于子公
诉讼事项，详见在 行或处于执行
见公司披露 裁决，详见公司披 司涉诉事项
巨潮资讯网 状态，详见公司 2019 年 01 月
14,409.99 不适用 的《关于公 露的《关于公司涉 暨进展的公
（www.cninfo.co 披露的《关于公 12 日
司涉及诉讼 及诉讼/仲裁事项 告》、《关于
m.cn）上披露的公 司涉及诉讼/仲
/仲裁事项 及进展的公告》。 公司涉及诉
司《关于子公司涉 裁事项及进展
及进展的公 讼/仲裁事
诉事项暨进展的 的公告》。
告》。 项及进展的
公告》（公告编号：
公告》。
2019-001）。
因票据兑付、买卖 261,751.64 已计提预计负 审理中，部 部分案件已判决/ 不适用 2019 年 04 月 巨潮资讯网
21
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
合同以及金融借 债 939.17 万元。分案件已判 裁决，详见公司披 30 日 （www.cni
款纠纷和保证责 决/裁决，详 露的《关于公司涉 nfo.com.cn
任、劳动纠纷等， 见公司披露 及诉讼/仲裁事项 ）,《关于公
公司及子公司涉 的《关于公 及进展的公告》。 司涉及诉讼
及深圳市福田区 司涉及诉讼 /仲裁事项
人民法院、深圳市 /仲裁事项 及进展的公
南山区人民法院、 及进展的公 告》。
深圳国际仲裁庭 告》。
等多宗诉讼/仲裁
事项，详见在巨潮
资讯网
（www.cninfo.co
m.cn）上披露的公
司《关于公司涉及
诉讼/仲裁事项及
进展的公告》（公
告编号：2019-034)
因金融借款、股东
出资、票据追索、
保证合同以及贸
易纠纷等，公司及
子公司涉及武汉
市黄陂区人民法
院、北京市第三人
审理中，部
民法院、上海市浦 部分案件已判 巨潮资讯网
分案件已判
东新区人民法院、 决/裁决，并已执 （www.cni
决/裁决，详 部分案件已判决/
深圳市中级人民 行或处于执行 nfo.com.cn
见公司披露 裁决，详见公司披
法院、广东省高级 状态，详见公司 2019 年 05 月 ）,《关于公
136,292.17 不适用 的《关于公 露的《关于公司涉
人民法院、新加坡 披露的《关于公 18 日 司涉及诉讼
司涉及诉讼 及诉讼/仲裁事项
最高院高级法庭 司涉及诉讼/仲 /仲裁事项
/仲裁事项 及进展的公告》。
等多宗诉讼/仲裁 裁事项及进展 及进展的公
及进展的公
事项，详见在巨潮 的公告》。 告》。
告》。
资讯网
（www.cninfo.co
m.cn）上披露的公
司《关于公司涉及
诉讼/仲裁事项及
进展的公告》（公
告编号：2019-048)
因票据追索、借 巨潮资讯网
款、担保追偿以及 （www.cni
2019 年 06 月
贸易纠纷等，公司 19,061.52 不适用 审理中 不适用 不适用 nfo.com.cn
15 日
及子公司涉及上 ）,《关于公
海市浦东新区人 司涉及诉讼
22
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
民法院、武汉市中 /仲裁事项
级人民法院、广州 及进展的公
市天河区人民法 告》。
院、新加坡仲裁中
心多宗诉讼/仲裁
事项，详见在巨潮
资讯网
（www.cninfo.co
m.cn）上披露的公
司《关于公司涉及
诉讼/仲裁事项及
进展的公告》（公
告编号：2019-066)
因合同纠纷、金融
借款及保证合同
纠纷，公司涉及郑
州市中级人民法
院、深圳市福田区 巨潮资讯网
人民法院、广州市 （www.cni
越秀区人民法院 nfo.com.cn
多宗诉讼/仲裁事 2019 年 07 月 ）,《关于公
23,726.99 不适用 审理中 不适用 不适用
项，详见在巨潮资 25 日 司涉及诉讼
讯网 /仲裁事项
（www.cninfo.co 及进展的公
m.cn）上披露的公 告》。
司《关于公司涉及
诉讼/仲裁事项及
进展的公告》（公
告编号：2019-082)
因金融借款合同
纠纷及贷款纠纷，
公司涉及深圳市
福田区人民法院、 巨潮资讯网
深圳市中级人民 （www.cni
法院、新加坡国际 nfo.com.cn
仲裁中心多宗诉 2019 年 08 月 ）,《关于公
19,224.19 不适用 审理中 不适用 不适用
讼/仲裁事项，详见 14 日 司涉及诉讼
在巨潮资讯网 /仲裁事项
（www.cninfo.co 及进展的公
m.cn）上披露的公 告》。
司《关于公司涉及
诉讼/仲裁事项及
进展的公告》（公
23
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
告编号：2019-088)
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
九、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
十、处罚及整改情况
√ 适用 □ 不适用
名称/姓名 类型 原因 调查处罚类型 结论（如有） 披露日期 披露索引
巨潮资讯网
深圳证监局要求 （www.cninfo.co
公司对 2018 年 深圳证监局对 m.cn），《关于“深
年度报告以及相 公司采取责令 2019 年 06 月 15 圳证监局决定对
飞马国际 其他 其他
关事项进行公开 改正和责令公 日 公司采取责令改
说明并进行相关 开说明措施 正和责令公开说
整改。 明措施”的整改
报告》。
整改情况说明
√ 适用 □ 不适用
中国证券监督管理委员会深圳监管局（以下简称“深圳证监局”）于2019年5月16日对公司下发了《行政监管措施决定书》〔2019〕
75号，以下简称“决定书”），要求公司对2018年年度报告以及相关事项进行公开说明并进行相关整改。
收悉决定书后，公司高度重视，立即组织董事、监事、高级管理人员以及有关人员积极开展相关自查自纠工作，按照有关法
律、法规及规范性文件的规定和公司内部管理制度的相关要求对有关事项进行了认真梳理和分析，积极查找问题原因，逐项
制定具体整改计划和措施，明确相关责任人，全面落实整改要求，详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公司《关于“深
圳证监局决定对公司采取责令改正和责令公开说明措施”的整改报告》。
十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内，因金融借款、票据兑付、购销合同、保证合同等纠纷，公司涉及多起诉讼/仲裁事项，详见“十二、重大诉讼、
仲裁事项”和“十九、其他重大事项说明”以及公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于公司涉及诉讼/仲裁事
项及进展的公告》 及相关公告。公司对上述案件密切关注和高度重视，正积极与有关方进行沟通、协商，并聘请律师团队
协助进行应对，争取尽快解决相关问题，努力将对公司的影响降至最低。后续，公司将根据相关进展情况及时进行信息披露。
2、公司控股股东飞马投资因流动性困难，其非公开发行的“飞马投资控股有限公司2016 年非公开发行可交换公司债券”（一
至四期）皆未能如期偿付应付利息及相关回售款项，发生实际性违约。目前其正筹措资金，延期支付剩余回售款和利息，并
拟通过处置资产等方式继续为公司债兑付筹集资金，争取短期内尽快确定资金到位时间等。详见公司在巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于控股股东可交换公司债券未能如期兑付的提示公告》。本公司将密切关注飞马投资
本次债券兑付的后续进展情况，并根据有关法律、法规以及规范性文件的要求及时履行信息披露义务。
24
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
3、因股票质押式回购业务纠纷未履行（2018）粤03执2475号案件，公司控股股东飞马投资被深圳市中级人民法院列入“失信
被执行人”名单以及公司实际控制人黄壮勉被列为限制消费人员。
4、因办理的融资业务违约等，公司控股股东飞马投资存在被动减持股份以及后续可能继续被动减持股份的情形，公司将持
续关注飞马投资所持公司股份的后续变化情况，督促其及有关方严格遵守《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、
《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监
会公告【2017】9号）、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律、法
规及规范性文件的规定，及时、依法履行信息披露义务。
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
占同类 获批的 可获得
关联 关联交 是否超 关联交
关联交 关联关 关联交 关联交易 关联交 交易金 交易额 的同类 披露日 披露
交易 易金额 过获批 易结算
易方 系 易类型 定价原则 易价格 额的比 度（万 交易市 期 索引
内容 （万元） 额度 方式
例 元） 价
公司
租赁
参照深圳
黄壮
市房屋租
勉先
赁管理办 巨潮
生位
公室颁布 资讯
于深
的福田区 180 元/ 180 元/ 2017 年 网，公
实际控 关联租 圳市 货币资
黄壮勉 房屋租赁 平方 89.52 1,079.63 否 平方 04 月 25 告编
制人 赁 福田 金
知道租金 米月 米月 日 号：
区的
以及周边 2017-0
房产
物业租赁 27
作为
的市场行
公司
情。
办公
场所。
合计 -- -- 89.52 -- 1,079.63 -- -- -- -- --
大额销货退回的详细情况 无
按类别对本期将发生的日常关联
交易进行总金额预计的，在报告 不适用
期内的实际履行情况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较 不适用
25
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
大的原因（如适用）
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
关联担保事项。详见“第十节 财务报告 -十二、关联方及关联交易 - 5、关联交易情况 -（4）关联担保情况”。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
关于 2018 年度为公司子公司、参股公司及
2018 年 04 月 27 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
其子公司提供担保额度的公告
关于子公司为关联公司提供担保的公告 2017 年 07 月 28 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
关于 2017 年度为公司子公司、参股公司及
2017 年 04 月 25 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
其子公司提供担保额度的公告
关于关联交易事项-房地产租赁的公告 2017 年 04 月 25 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
详见“第十节 财务报告-十三、承诺事项及或有事项-1、重要承诺事项”。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额度相
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 关公告披露 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
日期
2017 年 04 2017 年 09 月 19 连带责任保
广物供应链 4,500 750 一年 否 是
月 25 日 日 证
2017 年 04 2017 年 10 月 26 连带责任保
广物供应链 7,000 2,352 一年 否 是
月 25 日 日 证
2017 年 04 2018 年 06 月 01 连带责任保
广物医疗 2,000 980 一年 否 是
月 25 日 日 证
2017 年 04 2018 年 01 月 05 连带责任保
前海启航 25,000 一年 否 是
月 25 日 日 证
2017 年 04 2018 年 03 月 15 连带责任保
前海启航 3,600 一年 是 是
月 25 日 日 证
2017 年 04 2018 年 04 月 09 连带责任保
前海启航 5,000 一年 是 是
月 25 日 日 证
2018 年 04 2018 年 05 月 28 连带责任保
前海启航 10,000 一年 是 是
月 27 日 日 证
2017 年 07 2016 年 05 月 27 连带责任保
国丰江苏 20,000 12,407.15 否 是
月 28 日 日 证
2016 年 03 2016 年 10 月 13 连带责任保
恺恩资源 41,248.2 8,510.88 一年 否 是
月 25 日 日 证
27
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2017 年 04 2018 年 03 月 05 连带责任保
恺恩资源 5,156.03 5,156.03 一年 否 是
月 25 日 日 证
2017 年 04 2018 年 03 月 14 连带责任保
华油国际 8,000 一年 是 是
月 25 日 日 证
2017 年 04 2018 年 06 月 20 连带责任保
华油国际 5,000 1,070 一年 否 是
月 25 日 日 证
报告期内审批的对外担保额度 报告期内对外担保实际发生
0 85,966.46
合计（A1） 额合计（A2）
报告期末已审批的对外担保额 报告期末实际对外担保余额
109,904.23 31,226.06
度合计（A3） 合计（A4）
公司对子公司的担保情况
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
2018 年 04 2018 年 07 月 17 连带责任保
上海合冠 7,500 一年 否 是
月 27 日 日 证
2017 年 04 2017 年 12 月 12 连带责任保
飞马香港 12,374.46 6,173.48 一年 否 是
月 25 日 日 证
2017 年 04 2018 年 01 月 01 连带责任保
飞马香港 20,624.1 10,037.07 一年 否 是
月 25 日 日 证
2017 年 07 2017 年 09 月 08 连带责任保
飞马物流 12,000 9,000 一年 否 是
月 28 日 日 证
2017 年 04 2018 年 03 月 23 连带责任保
北京飞马 500 一年 是 是
月 25 日 日 证
2018 年 04 2018 年 07 月 30 连带责任保
大同富乔 4,000 3,190 三年 否 是
月 25 日 日 证
报告期内审批对子公司担保额 报告期内对子公司担保实际
0 54,393.97
度合计（B1） 发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担 报告期末对子公司实际担保
56,498.56 28,400.55
保额度合计（B3） 余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生额合
0 140,360.43
（A1+B1+C1） 计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合 166,402.79 报告期末实际担保余额合计 59,626.61
28
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
计（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 36.88%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 12,407.15
公司为全资子公司飞马物流和飞马香港、原纳入合并范围子公
司恺恩资源、原参股子公司广物供应链以及为关联方国丰江苏
提供的担保，部分已涉诉。部分担保已有一审判决，部分尚在
未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有） 审理中，公司或有需承连带责任担保的授信本金为 51,284.61 万
元。 公司风控部门以及聘请的律师团队正积极进行应对，并积
极与有关方进行沟通、协商；公司将密切关注上述事项的后续
进展情况，依法采取措施维护公司的合法权益。
报告期内，公司存在或有担保事项。公司于 2019 年 4 月 30 日
披露的《关于公司涉及诉讼/仲裁事项及进展的公告》（公告编
号：2019-034）中关于公司与上海汐麟投资管理有限公司的诉
讼，对方提交了一份盖有公司公章的担保合同，担保金额 1.50
亿元。经自查，公司未发现前述事项的用章审批手续、内部审
议程序记录。目前，法院一审判令被担保人向原告返还借款本
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）
金 1.50 亿元及利息，本公司、飞马投资、黄壮勉、洪琰就其不
能清偿的部分承担三分之一的清偿责任，详见公司于 2019 年 8
月 7 日披露的《关于公司涉及诉讼/仲裁事项及进展的公告》（公
告编号：2019-085）。本公司不服一审判决，已提起上诉。截至
目前，相关事项尚在进行中，存在一定的不确定性，后续公司
将根据进展情况履行信息披露义务。
采用复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
是
公司或子公 主要污染物 排放方式 排放口数量 排放口分布 排放浓度 执行的污染 排放总量 核定的排放 超标排放情
29
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
司名称 及特征污染 情况 物排放标准 总量 况
物的名称
有组织连续
二氧化硫 42.79mg/m 18.39 吨 无
排放
有组织连续 1#锅炉布袋
氮氧化物 1 92.77mg/m 34.47 吨 无
排放 除尘器出口
有组织连续
烟尘 0.70mg/m 0.16 吨 无
排放
有组织连续
二氧化硫 41.64mg/m 1.66 吨 二氧化硫： 无
排放 生活垃圾焚
181.93 吨；
烧污染物控
有组织连续 2#锅炉布袋 81.35 氮氧化物：
大同富乔 氮氧化物 1 制标准 42.25 吨 无
排放 除尘器出口 mg/m 323 吨；烟
（GB18485
有组织连续 尘：45.48
烟尘 3.51 mg/m -2014） 15.08 吨 吨。 无
排放
有组织连续 40.04
二氧化硫 18.63 吨 无
排放 mg/m
有组织连续 3#锅炉布袋
氮氧化物 1 64.44mg/m 26.99 吨 无
排放 除尘器出口
有组织连续
烟尘 1.02mg/m 0.16 吨 无
排放
防治污染设施的建设和运行情况
本项目采用3炉（3×75t/h 循环流化床垃圾焚烧炉，焚烧炉两用一备）2机（2×15MW 凝气式汽轮机）配置，垃圾进厂经磁
选、破碎后，采用以煤和秸秆为辅助燃料的循环流化床焚烧工艺，烟气治理采用炉内脱硫+活性炭喷射+半干法烟气净化+
布袋除尘器处理技术，垃圾渗滤液喷入炉内焚烧，垃圾焚烧产生的蒸汽用于发电，产生的电力除自用外，多余部分并网外
销。
建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
2008年9月2日获得《关于大同富乔垃圾焚烧发电有限公司生活垃圾焚烧发电项目环境影响报告书》的批复（晋环函[2008]650
号）。2011年10月31日获得《关于大同富乔垃圾焚烧发电有限公司生活垃圾焚烧发电项目竣工环境保护验收的意见》（晋
环函[2011]2359号）。2018年9月10日获得《关于大同富乔垃圾焚烧发电有限公司增加500吨/日生活垃圾处理能力扩容环境
影响报告书的批复》（同环函（服务）〔2018〕22号）。2015年1月29日获得《关于大同市城镇污水处理厂污泥干化处理项
目环境影响报告表的批复》（同环函（服务）〔2015〕9号）。2017年7月4日获得《建设项目竣工环境保护验收备案表》（编
号）：2017-0200-0017）。2018年11月28日获得《关于大同富乔垃圾焚烧发电有限公司增加200吨/日城镇污水处理厂污泥干
化处理能力扩容项目环境影响报告表的批复》（同环函（服务）〔2018〕31号）。
突发环境事件应急预案
2017年5月27日完成突发性环境风险应急预案的修编、专家评审以及环保局备案，并取得大同市环保局签发的备案表。 备
案号：140200-2017-018-M。
环境自行监测方案
按照山西省环境保护厅的要求，进行每年一次的企业自行监测方案编制，并于2019年3月30日将《企业2019年自行监测方案》
上传至大同市环境保护局网站；同时按照自行监测内容开展公司各类环保污染因子的自行监测工作，并将监测数据录入《企
业自行监测数据信息公开系统》对社会进行公示。
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
其他应当公开的环境信息
无。
其他环保相关信息
不适用。
2、履行精准扶贫社会责任情况
公司报告半年度暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、董监事会换届选举暨聘任经营管理层
报告期内，公司第四届董事会任期届满，公司于2019年3月15日召开2019年第一次临时股东大会选举产生第五届董事会，公
司第五届董事会由5名董事组成，其中：3名非独立董事（董事长费益昭先生，董事张健江先生、徐志军先生），2名独立董
事（彭钦文先生、林志伟先生）。公司董事简历详见公司2018年年报。原董事长黄壮勉先生，副董事长赵自军先生，董事黄
汕敏先生、曹杰先生、王丽梅女士，以及独立董事王国文先生、张革初先生、晏金发先生任期届满离任。
报告期内，公司第四届监事会任期届满，公司于2019年3月15日召开职工代表大会、2019年第一次临时股东大会选举产生第
五届监事会，公司第五届监事会由3名监事组成，其中：2名非职工代表监事（监事会主席罗照亮先生、监事洪嘉燕女士），
1名职工代表监事（翁方造先生）。公司监事简历详见公司2018年年报。原监事乔康先生、罗典先生任期届满离任。
公司于2019年3月15日召开第五届董事会第一次会议，新聘了总经理等高级管理人员以及有关管理人员，公司现任高级管理
人员6人（总经理费益昭先生，副总经理兼董事会秘书张健江先生、财务总监王丽梅女士，副总经理曹杰先生、吕群峰先生、
刘卫东先生）。公司高级管理人员简历详见公司2018年年报。原总经理黄汕敏先生、财务总监张健江先生、副总经理兼董事
会秘书费益昭先生、副总经理徐志军先生任期届满离任。
2、公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券完成兑付兑息暨摘牌
公司于2016年7月29日发行“深圳市飞马国际供应链股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券”（以下简称“16
飞马债”或“本次债券”），期限三年。根据《深圳市飞马国际供应链股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券
募集说明书》和《深圳市飞马国际供应链股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券上市公告书》有关约定，本
次债券于约定期内按期足额支付了债券本金和期间利息，并于2019年7月29日完成摘牌。
3、本公司被立案调查事项
本公司于2019年3月27日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《调查通知书》（编号：深证调查通字〔2019〕
068 号），因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会对本公司进行立案调查。截至目前，该调查尚在进行中，公司尚未收到中
国证监会的结论性调查意见或相关进展文件。在被立案调查期间，公司积极配合中国证监会的调查工作，并按照《深圳证券
交易所股票上市规则（2018年11月修订）》的相关规定及监管要求履行信息披露义务，每月至少披露一次风险性提示公告。
4、公司涉及诉讼/仲裁事项暨部分银行账户、股权资产被冻结
截至目前，由于公司流动性紧张，公司涉及诉讼/仲裁事项多起，主要为金融借款、票据兑付、连带责任担保及劳动纠纷等
事项所致，以及因有关方申请财产保全导致公司部分银行账户、股权资产被冻结；此外，截至本报告披露日，因未按执行通
知书指定的期间履行生效法律文书确定的给付义务，本公司、飞马投资、黄壮勉被列入“失信被执行人”名单以及黄壮勉被法
采取限制消费措施。详见“十二、重大诉讼、仲裁事项”以及公司披露的《关于公司涉及诉讼/仲裁事项及进展的公告》、《关
于公司银行账户、股权资产冻结情况的公告》以及相关公告，相关事项对公司的生产经营产生一定不利影响。公司经营管理
团队目前正积极与有关方进行沟通协商，争取尽快解决相关问题，努力将对公司的影响降至最低，但如果公司未能在一定期
限内与有关方达成解决共识，将对公司的生产经营造成更大的不利影响。敬请投资者理性投资，注意风险。
5、公司2018年财务报告被审计机构出具非标意见以及公司股票交易被实施“风险警示”
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
因涉及内控缺陷、被立案调查等事项，公司聘请的审计机构对公司2018年财务报告出具非标意见。因公司2018年度财务报告
被出具非标意见，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第13.2.1条的相关规定，公司股票自2019年5月6日起被实施“退市风
险警示”特别处理，证券简称由“飞马国际”变更为“*ST飞马”。
针对审计机构出具非标意见涉及事项，公司积极进行相应整改、完善和处置，相关情况详见本报告——六、董事会对上年度
“非标准审计报告”相关情况的说明。
6、深圳证监局对公司采取责令改正和责令公开说明措施
公司于2019年5月16日收到中国证券监督管理委员会深圳监管局（以下简称“深圳证监局”）下发的《行政监管措施决定书》
（〔2019〕75号，以下简称“决定书”），深圳证监局要求公司对2018年年度报告以及相关事项进行公开说明并进行相关整改。
收悉决定书后，公司高度重视，立即组织董事、监事、高级管理人员以及有关人员积极开展相关自查自纠工作，按照有关法
律、法规及规范性文件的规定和公司内部管理制度的相关要求对有关事项进行了认真梳理和分析，积极查找问题原因，逐项
制定具体整改计划和措施，明确相关责任人，全面落实整改要求，详见《关于“深圳证监局决定对公司采取责令改正和责令
公开说明措施”的整改报告》。相关后续进展情况如下：
（1）应收、预付等款项情况
针对应收、预付等款项情况，公司根据前期制定的有关计划积极进行相关催收清理工作，相关情况详见本报告——六、董事
会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明。
（2）或有担保事项
公司于 2019 年 4 月 30 日披露的《关于公司涉及诉讼/仲裁事项及进展的公告》（公告编号：2019-034）中关于公司与上海
汐麟投资管理有限公司的诉讼，对方提交了一份盖有公司公章的担保合同，担保金额1.5亿元。该诉讼一审判令被担保人向
原告返还借款本金 1.5亿元及利息，本公司、飞马投资、黄壮勉、洪琰就其不能清偿的部分承担三分之一的清偿责任，详见
公司于2019年8月7日披露的《关于公司涉及诉讼/仲裁事项及进展的公告》（公告编号：2019-085）。本公司不服一审判决，
已提起上诉。截至目前，相关事项尚在进行中，后续公司将根据进展情况履行信息披露义务。
7、控股股东2016年非公开发行可交换公司债券
2016年11月，公司控股股东飞马投资以所持本公司部分股票为标的非公开发行可交换公司债券（一至四期），募集资金人民
币20亿元，发行期限不超过3年。
2018年10月，飞马投资函告称本次可交换债券（一至四期）未能如期偿付应付利息及相关回售款项，其正筹措资金，延期支
付剩余回售款和利息，并拟通过处置资产等方式继续为公司债兑付筹集资金，争取短期内尽快确定资金到位时间等。
本公司将密切关注飞马投资本次债券兑付的后续进展情况，并根据有关法律、法规以及规范性文件的要求及时履行信息披露
义务。敬请广大投资者理性投资，注意风险。
8、控股股东及实际控制人股份质押、被司法冻结
截至本报告期末，公司控股股东飞马投资持有本公司股份752,867,666股，占本公司总股本的45.55%，累计质押股份为
740,261,080股，占其持有本公司总股本的98.33%，除通过中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有股外，
飞马投资所持股份743,627,381股处于司法冻结/轮候冻结状态；公司实际控制人黄壮勉持有本公司股份310,781,250股，占本
公司总股本的18.80%，黄壮勉所持股份全部处于质押、司法冻结/轮候冻结状态。目前，公司控股股东、实际控制人正积极
与有关方进行沟通、协商，并尽快采取有效措施处置股份被冻结事项，如其所持公司股份变动达到《证券法》、《上市公司
收购管理办法》等规定的相关情形的，公司将严格遵守权益披露的相关规定，及时履行信息披露义务。
公司独立于公司控股股东、实际控制人，但公司控股股东、实际控制人被冻结的股份存在被司法处置的可能性并进而可能影
响公司控制权稳定，敬请投资者理性投资、注意风险。公司将密切关注上述事项的后续进展情况，并及时按照法律法规的相
关规定履行信息披露义务。
9、控股股东质押股份跌破平仓线、被动减持股份暨可能继续被动减持股份
报告期内，公司股票价格波动较大，公司控股股东飞马投资办理质押融资业务所持股份跌破平仓线，存在被平仓风险；因融
资业务违约以及为本公司债务提供担保，有关方强制平仓导致飞马投资被动减持所持本公司股份合计32,759,715股，占本公
司总股本的1.98%。鉴于截至目前相关方未就相关事项达成一致意见，飞马投资所持股份后续可能存在继续被动减持股份的
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
情况，并可能影响公司控制权稳定，敬请投资者理性投资、注意风险。
公司将持续关注飞马投资所持公司股份的后续变化情况，督促其及有关方严格遵守《证券法》、《深圳证券交易所股票上市
规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》及中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》
（证监会公告【2017】9号）、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法
律、法规及规范性文件的规定，及时、依法履行信息披露义务。
公司报告期内发生或以前期间发生延续至报告期的重要事项见下表：
重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引
2018年11月13日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2018-102
2018年12月18日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2018-106
2019年1月12日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-001
2019年4月30日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-034
2019年5月18日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-048
2019年6月15日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-066
诉讼/仲裁事项及进展
2019年6月28日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-073
2019年7月6日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-079
2019年7月25日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-082
2019年8月7日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-085
2019年8月14日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-088
2019年8月24日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-091
2019年1月28日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-002
2019年2月28日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-016
2019年4月30日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-036
2019年5月14日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-044
2019年5月17日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-046
2019年5月18日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-049
控股股东质押股份跌破平仓线以及所持部
2019年5月22日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-051
分股份被动减持、被司法冻结
2019年5月31日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-056
2019年6月11日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-062
2019年6月17日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-068
2019年6月20日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-071
2019年6月28日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-075
2019年7月6日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-080
2019年3月16日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-017
董/监事会换届暨聘任高级管理人员
2019年3月16日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-018
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2019年3月16日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-019
2019年3月16日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-020
董事/总经理被动减持股份 2019年2月14日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-008
2018年12月11日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2018-105
董事减持股份
2019年3月8日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-016
2019年4月30日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-035
2019年6月28日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-074
公司银行账户、股权资产被冻结事项
2019年8月07日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-086
2019年8月14日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-089
公司股票交易被实施“退市风险警示”事项 2019年4月30日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-038
2019年4月30日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-039
2019年5月31日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-058
公司被立案调查事项
2019年6月28日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-077
2019年7月31日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-084
2018年10月12日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2018-091
2018年11月8日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2018-101
副总经理减持股份及进展
2019年5月8日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-040
2019年5月8日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-041
深圳证监局对公司采取责令改正和责令公 2019年5月18日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-050
开说明措施 2019年6月15日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-065
公司债券完成兑付兑息暨摘牌 2019年7月29日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-083
2019年8月13日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-087
控股股东权益变动
2019年8月16日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公告编号：2019-090
十七、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、飞马香港因与 CTBC Bank Co., Ltd（中国信托商业银行股份有限公司，以下简称“中国信托公司”）存在贷款偿还纠纷，
被中国信托公司向香港特别行政区高等法院提起破产清算申请，详见公司披露的2018-106号公告。目前，法官作出对飞马香
港清盘命令，相关程序正在进行中，公司将根据后续进展情况及时进行信息披露，详见公司2019年8月14日披露的2019-088
号公告。
2、恺恩资源因与 Hyundai Corporation Singapore Pte.Ltd.（以下简称“Hyundai”）存在购销合同纠纷，被 Hyundai向新加坡最
高院高级法庭提起破产清算程序，详见公司披露的2019-001号公告。目前，法官对恺恩资源作出清盘命令，相关程序正在进
行中，公司将根据后续进展情况及时进行信息披露，详见公司2019年8月14日披露的2019-088号公告。
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
股 转股
一、有限售条件股份 255,927,471 15.48% 71,994,984 71,994,984 327,922,455 19.84%
3、其他内资持股 255,927,471 15.48% 71,994,984 71,994,984 327,922,455 19.84%
境内自然人持股 255,927,471 15.48% 71,994,984 71,994,984 327,922,455 19.84%
二、无限售条件股份 1,396,952,915 84.52% -71,994,984 -71,994,984 1,324,957,931 80.16%
1、人民币普通股 1,396,952,915 84.52% -71,994,984 -71,994,984 1,324,957,931 80.16%
三、股份总数 1,652,880,386 100.00% 0 0 1,652,880,386 100.00%
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
35
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2019 年 3 月 15
日任期届满离
黄壮勉 233,085,937 77,695,313 310,781,250 高管锁定股 任，按高管股份
及其变动管理有
关规定。
2019 年 3 月 15
日任期届满离
赵自军 16,448,538 4,112,135 12,336,403 高管锁定股 任，按高管股份
及其变动管理有
关规定。
2019 年 3 月 15
日任期届满离
黄汕敏 4,042,276 1,010,569 3,031,707 高管锁定股 任，按高管股份
及其变动管理有
关规定。
2019 年 3 月 15
日任期届满离
晏金发 10,000 10,000 高管锁定股 任，按高管股份
及其变动管理有
关规定。
按高管股份及其
曹杰 2,350,720 587,698 73 1,763,095 高管锁定股 变动管理有关规
定。
合计 255,927,471 5,710,402 77,705,386 327,922,455 -- --
3、证券发行与上市情况
无。
二、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股
报告期末普通股股东总数 66,910 0
东总数（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
报告期末持 报告期内 持有有限售 持有无限售 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 有的普通股 增减变动 条件的普通 条件的普通
股份状态 数量
数量 情况 股数量 股数量
飞马投资控股有 质押 740,261,080
境内非国有法人 45.55% 752,867,666 -32,759,715 752,867,666
限公司 冻结 743,627,381
黄壮勉 境内自然人 18.80% 310,781,250 310,781,250 质押 310,781,250
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
冻结 310,781,250
江丽芬 境内自然人 3.93% 65,000,000
光大兴陇信托有
限责任公司－光
大信托－励上 2 其他 2.81% 46,380,000
号集合资金信托
计划
赵自军 境内自然人 0.75% 12,336,403 -4,112,135 12,336,403
深圳前海骏马投
境内非国有法人 0.71% 11,696,068
资管理有限公司
梁盛谊 境内自然人 0.24% 4,000,000
高红芳 境内自然人 0.21% 3,507,400
王汉珍 境内自然人 0.21% 3,489,000
MORGAN
STANLEY & CO.
境外法人 0.20% 3,311,402
INTERNATIONA
L PLC.
战略投资者或一般法人因配售新股
成为前 10 名普通股股东的情况（如 无
有）（参见注 3）
上述股东关联关系或一致行动的说 飞马投资控股有限公司是公司控股股东，黄壮勉先生是公司实际控制人，飞马投资控股有限公
明 司和黄壮勉先生是一致行动人。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
飞马投资控股有限公司 752,867,666 人民币普通股 752,867,666
江丽芬 65,000,000 人民币普通股 65,000,000
光大兴陇信托有限责任公司－光大
46,380,000 人民币普通股 46,380,000
信托－励上 2 号集合资金信托计划
深圳前海骏马投资管理有限公司 11,696,068 人民币普通股 11,696,068
梁盛谊 4,000,000 人民币普通股 4,000,000
高红芳 3,507,400 人民币普通股 3,507,400
王汉珍 3,489,000 人民币普通股 3,489,000
MORGAN STANLEY & CO.
3,311,402 人民币普通股 3,311,402
INTERNATIONAL PLC.
杨锋 3,287,610 人民币普通股 3,287,610
冯桂忠 3,051,000 人民币普通股 3,051,000
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
前 10 名无限售条件普通股股东之
间，以及前 10 名无限售条件普通股 飞马投资控股有限公司是公司控股股东，黄壮勉先生是公司实际控制人，飞马投资控股有限公
股东和前 10 名普通股股东之间关联 司和黄壮勉先生是一致行动人。
关系或一致行动的说明
前 10 名普通股股东参与融资融券业 飞马投资控股有限公司通过普通证券账户持有 743,627,381 股，通过中信建投证券股份有限公
务股东情况说明（如有）（参见注 4）司客户信用交易担保证券账户持有 9,240,285 股，实际合计持有 752,867,666 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
三、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
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第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
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第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
√ 适用 □ 不适用
期初被授 本期被授
本期增持 本期减持
期初持股 期末持股 予的限制 予的限制 期末被授予的限制
姓名 职务 任职状态 股份数量 股份数量
数（股） 数（股） 性股票数 性股票数 性股票数量（股）
（股） （股）
量（股） 量（股）
赵自军 副董事长 离任 16,448,538 4,112,135 12,336,403
董事、总经
黄汕敏 离任 4,042,276 1,010,569 3,031,707
理
合计 -- -- 20,490,814 0 5,122,704 15,368,110 0 0 0
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
费益昭 董事长、总经理 任免 2019 年 03 月 15 日 换届选举
张健江 董事、副总经理、董事会秘书 任免 2019 年 03 月 15 日 换届选举
徐志军 董事 任免 2019 年 03 月 15 日 换届选举
彭钦文 独立董事 被选举 2019 年 03 月 15 日 换届选举
林志伟 独立董事 被选举 2019 年 03 月 15 日 换届选举
罗照亮 监事会主席 被选举 2019 年 03 月 15 日 换届选举
洪嘉燕 监事 被选举 2019 年 03 月 15 日 换届选举
翁方造 职工监事 被选举 2019 年 03 月 15 日 换届选举
王丽梅 财务总监 任免 2019 年 03 月 15 日 第五届董事会第一次会议聘任
曹杰 副总经理 任免 2019 年 03 月 15 日 第五届董事会第一次会议聘任
吕群峰 副总经理 聘任 2019 年 03 月 15 日 第五届董事会第一次会议聘任
刘卫东 副总经理 聘任 2019 年 03 月 15 日 第五届董事会第一次会议聘任
黄壮勉 董事长 任期满离任 2019 年 03 月 15 日 任期届满离任
赵自军 副董事长 任期满离任 2019 年 03 月 15 日 任期届满离任
黄汕敏 董事、总经理 任期满离任 2019 年 03 月 15 日 任期届满离任
王国文 独立董事 任期满离任 2019 年 03 月 15 日 任期届满离任
张革初 独立董事 任期满离任 2019 年 03 月 15 日 任期届满离任
40
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
晏金发 独立董事 任期满离任 2019 年 03 月 15 日 任期届满离任
乔康 监事 任期满离任 2019 年 03 月 15 日 任期届满离任
罗典 职工监事 任期满离任 2019 年 03 月 15 日 任期届满离任
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
42
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司
2019 年 06 月 30 日
单位：元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,575,589,687.47 3,183,899,875.02
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当
14,584,724.50
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 1,706,551,776.54 1,672,344,738.66
应收款项融资
预付款项 8,764,414,603.48 8,773,368,970.17
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 266,355,534.81 277,007,418.83
其中：应收利息 22,787,013.89 32,717,105.28
应收股利
43
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
买入返售金融资产
存货 32,942,978.22 38,931,986.46
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 59,473,199.48 151,080,749.24
流动资产合计 12,405,327,780.00 14,111,218,462.88
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,826,246,893.95 1,824,784,431.16
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 4,488,805.69 6,549,696.07
在建工程 46,736,705.93 36,096,185.43
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 162,241,282.78 189,059,591.71
开发支出
商誉 439,966,644.79 439,966,644.79
长期待摊费用 16,809,933.31 20,949,768.65
递延所得税资产 1,798,812.17 1,963,229.01
其他非流动资产 30,375,800.00 22,777,631.03
非流动资产合计 2,528,664,878.62 2,542,147,177.85
资产总计 14,933,992,658.62 16,653,365,640.73
流动负债：
短期借款 5,644,989,900.56 4,445,115,842.44
向中央银行借款
44
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拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 2,407,689,282.10 5,366,756,309.67
应付账款 357,415,041.53 322,982,086.48
预收款项 56,641,355.16 61,396,028.19
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 10,062,421.37 6,851,289.88
应交税费 6,198,514.18 9,188,190.95
其他应付款 2,570,775,505.39 2,172,086,169.14
其中：应付利息 423,119,422.80 93,229,513.20
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
合同负债
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 2,111,581,425.32 1,737,053,514.97
其他流动负债 115,915,816.54 137,769,479.03
流动负债合计 13,281,269,262.15 14,259,198,910.75
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 369,075,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 17,500,123.17 24,570,589.45
长期应付职工薪酬
预计负债 9,958,072.34
45
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递延收益 8,368,242.28 7,125,284.58
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 35,826,437.79 400,770,874.03
负债合计 13,317,095,699.94 14,659,969,784.78
所有者权益：
股本 1,652,880,386.00 1,652,880,386.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 500,837,198.47 500,837,198.47
减：库存股
其他综合收益 -70,088,361.71 -65,622,965.36
专项储备
盈余公积 93,161,182.20 93,161,182.20
一般风险准备
未分配利润 -559,893,446.28 -187,859,945.36
归属于母公司所有者权益合计 1,616,896,958.68 1,993,395,855.95
少数股东权益
所有者权益合计 1,616,896,958.68 1,993,395,855.95
负债和所有者权益总计 14,933,992,658.62 16,653,365,640.73
法定代表人：费益昭 主管会计工作负责人：王丽梅 会计机构负责人：王丽梅
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,515,903,925.55 3,043,775,163.26
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当
14,584,724.50
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 1,610,970,452.51 1,632,202,668.06
46
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应收款项融资
预付款项 8,729,583,283.71 8,735,890,783.71
其他应收款 1,712,071,749.63 1,687,335,399.02
其中：应收利息 22,787,013.89 32,160,438.61
应收股利
存货
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 9,882,435.85 143,014,570.09
流动资产合计 13,578,411,847.25 15,256,803,308.64
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,813,495,340.03 2,812,032,877.24
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 2,958,663.65 4,639,877.82
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 207,501.84 257,580.89
开发支出
商誉
长期待摊费用 6,111.04 22,877.56
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 2,816,667,616.56 2,816,953,213.51
资产总计 16,395,079,463.81 18,073,756,522.15
47
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
流动负债：
短期借款 5,482,891,943.86 4,283,289,172.81
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 2,407,689,282.10 5,361,386,309.67
应付账款 338,444,549.90 316,085,207.31
预收款项 11,271,051.10 9,004,681.04
合同负债
应付职工薪酬 4,630,013.70 1,783,458.69
应交税费 181,265.12 207,442.68
其他应付款 2,930,605,286.91 2,495,370,840.52
其中：应付利息 417,770,207.60 87,708,135.23
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,969,512,182.83 1,596,943,834.87
其他流动负债 100,353,569.70 119,878,042.09
流动负债合计 13,245,579,145.22 14,183,948,989.68
非流动负债：
长期借款 369,075,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 9,402,755.01
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 9,402,755.01 369,075,000.00
负债合计 13,254,981,900.23 14,553,023,989.68
所有者权益：
48
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股本 1,652,880,386.00 1,652,880,386.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 544,813,212.75 544,813,212.75
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 156,972,126.45 156,972,126.45
未分配利润 785,431,838.38 1,166,066,807.27
所有者权益合计 3,140,097,563.58 3,520,732,532.47
负债和所有者权益总计 16,395,079,463.81 18,073,756,522.15
3、合并利润表
单位：元
项目 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 154,138,415.62 31,781,119,048.03
其中：营业收入 154,138,415.62 31,781,119,048.03
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 506,711,789.71 31,653,273,251.45
其中：营业成本 116,328,256.27 31,463,361,817.60
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 891,992.55 3,935,019.34
销售费用 2,016,097.49 19,317,799.21
管理费用 38,885,762.52 63,302,277.83
研发费用 5,149,792.20 8,220,159.24
49
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财务费用 343,439,888.68 95,136,178.23
其中：利息费用 370,081,333.44 111,560,129.13
利息收入 34,177,295.24 57,613,065.60
加：其他收益 2,253,741.11 2,893,896.44
投资收益（损失以“－”号填
4,402,116.88 18,377,945.51
列）
其中：对联营企业和合营企业
1,462,462.79 7,227,910.73
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”
号填列）
公允价值变动收益（损失以
-14,584,724.50 -2,439,477.86
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填
列）
资产减值损失（损失以“-”号填
-3,302,309.75 11,139,282.35
列）
资产处置收益（损失以“-”号填
-435,580.61
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -364,240,130.96 157,817,443.02
加：营业外收入 108,630.89 457,659.62
减：营业外支出 1,371,445.12 573,653.13
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -365,502,945.19 157,701,449.51
减：所得税费用 6,530,555.73 26,166,247.85
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -372,033,500.92 131,535,201.66
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”
-372,033,500.92 131,535,201.66
号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 -372,033,500.92 126,260,867.01
2.少数股东损益 5,274,334.65
六、其他综合收益的税后净额 -4,465,396.35 5,561,026.61
50
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
归属母公司所有者的其他综合收益
-4,465,396.35 6,152,068.45
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
3.其他权益工具投资公允价
值变动
4.企业自身信用风险公允价
值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合
-4,465,396.35 6,152,068.45
收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.其他债权投资公允价值变
动
3.可供出售金融资产公允价
值变动损益
4.金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准
备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额 -4,465,396.35 6,152,068.45
9.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
-591,041.84
税后净额
七、综合收益总额 -376,498,897.27 137,096,228.27
归属于母公司所有者的综合收益
-376,498,897.27 132,412,935.46
总额
归属于少数股东的综合收益总额 4,683,292.81
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.23 0.08
51
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（二）稀释每股收益 -0.23 0.08
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：费益昭 主管会计工作负责人：王丽梅 会计机构负责人：王丽梅
4、母公司利润表
单位：元
项目 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业收入 19,538,405.23 16,206,401,399.72
减：营业成本 19,592,423.83 16,052,148,610.68
税金及附加 78,554.16 2,127,472.80
销售费用 637,831.84 1,570,528.06
管理费用 26,255,102.57 16,448,411.77
研发费用 5,149,792.20 8,220,159.24
财务费用 337,569,382.02 39,340,442.39
其中：利息费用 363,883,629.16 111,560,129.13
利息收入 33,686,958.05 57,613,065.60
加：其他收益 380,000.00
投资收益（损失以“－”号填
4,402,116.88 18,377,945.51
列）
其中：对联营企业和合营企
1,462,462.79 7,227,910.73
业的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益（损失以“-”号填
列）
净敞口套期收益（损失以
“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以
-14,584,724.50 -19,985,622.25
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
-579,999.71 3,259,512.78
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
-435,580.61
填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -380,562,869.33 88,197,610.82
加：营业外收入
52
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
减：营业外支出 72,099.56
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
-380,634,968.89 88,197,610.82
列）
减：所得税费用 10,466,442.55
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -380,634,968.89 77,731,168.27
（一）持续经营净利润（净亏损
-380,634,968.89 77,731,168.27
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划
变动额
2.权益法下不能转损益的
其他综合收益
3.其他权益工具投资公允
价值变动
4.企业自身信用风险公允
价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
1.权益法下可转损益的其
他综合收益
2.其他债权投资公允价值
变动
3.可供出售金融资产公允
价值变动损益
4.金融资产重分类计入其
他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值
准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
53
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六、综合收益总额 -380,634,968.89 77,731,168.27
七、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.23 0.05
（二）稀释每股收益 -0.23 0.05
5、合并现金流量表
单位：元
项目 2019 年半年度 2018 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 119,567,458.64 35,154,308,002.56
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 58,706,052.67 4,178,641.53
收到其他与经营活动有关的现金 129,138,100.14 476,925,481.09
经营活动现金流入小计 307,411,611.45 35,635,412,125.18
购买商品、接受劳务支付的现金 160,571,344.57 35,128,261,046.43
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净
增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
54
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支付给职工以及为职工支付的现
19,371,697.60 66,263,732.65
金
支付的各项税费 11,522,668.04 51,179,148.02
支付其他与经营活动有关的现金 68,635,798.32 351,327,010.00
经营活动现金流出小计 260,101,508.53 35,597,030,937.10
经营活动产生的现金流量净额 47,310,102.92 38,381,188.08
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 24,058,596.56
取得投资收益收到的现金 22,147,623.05
处置固定资产、无形资产和其他
1,115,543.15 655,074.75
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
39,465.61
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 97,000,000.00
投资活动现金流入小计 1,155,008.76 143,861,294.36
购建固定资产、无形资产和其他
16,688,112.59 18,554,540.29
长期资产支付的现金
投资支付的现金 20,719,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 16,688,112.59 39,273,540.29
投资活动产生的现金流量净额 -15,533,103.83 104,587,754.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 554,517,567.40 2,888,014,683.28
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 215,534,495.28 9,153,282,343.20
筹资活动现金流入小计 770,052,062.68 12,041,297,026.48
偿还债务支付的现金 577,955,930.16 2,524,739,026.48
分配股利、利润或偿付利息支付
35,550,307.60 98,859,964.24
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
55
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股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 265,693,584.50 11,242,773,853.56
筹资活动现金流出小计 879,199,822.26 13,866,372,844.28
筹资活动产生的现金流量净额 -109,147,759.58 -1,825,075,817.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的
41,062,535.36 -30,854,105.20
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -36,308,225.13 -1,712,960,980.85
加：期初现金及现金等价物余额 96,301,432.84 2,456,475,284.38
六、期末现金及现金等价物余额 59,993,207.71 743,514,303.53
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 2019 年半年度 2018 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 23,245,653.13 19,756,416,399.37
收到的税费返还 54,827,645.32
收到其他与经营活动有关的现金 294,535,704.60 653,279,242.42
经营活动现金流入小计 372,609,003.05 20,409,695,641.79
购买商品、接受劳务支付的现金 93,053,734.91 20,171,225,941.63
支付给职工以及为职工支付的现
10,231,066.19 15,317,327.16
金
支付的各项税费 71,924.28 21,248,287.05
支付其他与经营活动有关的现金 220,753,144.19 372,183,040.95
经营活动现金流出小计 324,109,869.57 20,579,974,596.79
经营活动产生的现金流量净额 48,499,133.48 -170,278,955.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 12,058,596.61
取得投资收益收到的现金 22,040,946.64
处置固定资产、无形资产和其他
1,113,043.15
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 97,000,000.00
投资活动现金流入小计 1,113,043.15 131,099,543.25
购建固定资产、无形资产和其他 272,116.68 442,304.42
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长期资产支付的现金
投资支付的现金 19,719,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 272,116.68 20,161,304.42
投资活动产生的现金流量净额 840,926.47 110,938,238.83
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 554,517,567.40 967,040,090.49
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 9,534,495.28 6,684,487,632.18
筹资活动现金流入小计 564,052,062.68 7,651,527,722.67
偿还债务支付的现金 577,955,930.16 880,800,519.52
分配股利、利润或偿付利息支付
29,662,048.32 52,357,358.20
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 7,890,452.22 8,248,403,372.30
筹资活动现金流出小计 615,508,430.70 9,181,561,250.02
筹资活动产生的现金流量净额 -51,456,368.02 -1,530,033,527.35
四、汇率变动对现金及现金等价物的
273,334.91 -5,759,364.84
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,842,973.16 -1,595,133,608.36
加：期初现金及现金等价物余额 2,201,406.49 1,839,334,851.52
六、期末现金及现金等价物余额 358,433.33 244,201,243.16
57
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2019 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 一般
减：库 专项 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优先 永续 资本公积 其他综合收益 盈余公积 风险 未分配利润 其他 小计
其他 存股 储备
股 债 准备
一、上年期末
1,652,880,386.00 500,837,198.47 -65,622,965.36 93,161,182.20 -187,859,945.36 1,993,395,855.95 1,993,395,855.95
余额
加：会计
政策变更
前
期差错更正
同
一控制下企
业合并
其
他
二、本年期初
1,652,880,386.00 500,837,198.47 -65,622,965.36 93,161,182.20 -187,859,945.36 1,993,395,855.95 1,993,395,855.95
余额
三、本期增减
变动金额（减
-4,465,396.35 -372,033,500.92 -376,498,897.27 -376,498,897.27
少以“－”号填
列）
58
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（一）综合收
-4,465,396.35 -372,033,500.92 -376,498,897.27 -376,498,897.27
益总额
（二）所有者
投入和减少
资本
1．所有者投
入的普通股
2．其他权益
工具持有者
投入资本
3．股份支付
计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分
配
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者
权益内部结
转
59
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．设定受益
计划变动额
结转留存收
益
5．其他综合
收益结转留
存收益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末
1,652,880,386.00 500,837,198.47 -70,088,361.71 93,161,182.20 -559,893,446.28 1,616,896,958.68 1,616,896,958.68
余额
60
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
上期金额
单位：元
2018 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 一般
减：库 专项 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优先 永续 资本公积 其他综合收益 盈余公积 风险 未分配利润 其他 小计
其他 存股 储备
股 债 准备
一、上年期
1,652,880,386.00 340,882,127.39 -28,129,001.25 93,161,182.20 2,078,047,564.80 4,136,842,259.14 165,415,314.37 4,302,257,573.51
末余额
加：会
计政策变更
前
期差错更正
同
一控制下企
业合并
其
他
二、本年期
1,652,880,386.00 340,882,127.39 -28,129,001.25 93,161,182.20 2,078,047,564.80 4,136,842,259.14 165,415,314.37 4,302,257,573.51
初余额
三、本期增
减变动金额
（减少以 10,380,503.64 77,768,519.29 88,149,022.93 1,361,879.02 89,510,901.95
“－”号填
列）
（一）综合 10,380,503.64 77,768,519.29 88,149,022.93 1,361,879.02 89,510,901.95
61
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
收益总额
（二）所有
者投入和减
少资本
1．所有者投
入的普通股
2．其他权益
工具持有者
投入资本
3．股份支付
计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润
分配
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）
的分配
4．其他
（四）所有
者权益内部
结转
1．资本公积
62
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
转增资本
（或股本）
2．盈余公积
转增资本
（或股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．设定受益
计划变动额
结转留存收
益
5．其他综合
收益结转留
存收益
6．其他
（五）专项
储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期
1,652,880,386.00 340,882,127.39 -17,748,497.61 93,161,182.20 2,155,816,084.09 4,224,991,282.07 166,777,193.39 4,391,768,475.46
末余额
63
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2019 年半年度
项目 其他权益工具 其他综合收
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 益
一、上年期末余额 1,652,880,386.00 544,813,212.75 156,972,126.45 1,166,066,807.27 3,520,732,532.47
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,652,880,386.00 544,813,212.75 156,972,126.45 1,166,066,807.27 3,520,732,532.47
三、本期增减变动金额（减少以
-380,634,968.89 -380,634,968.89
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -380,634,968.89 -380,634,968.89
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
64
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,652,880,386.00 544,813,212.75 156,972,126.45 785,431,838.38 3,140,097,563.58
65
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
上期金额
单位：元
2018 年半年度
项目 其他权益工具 其他综合收
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 益
一、上年期末余额 1,652,880,386.00 450,849,243.00 93,161,182.20 251,149,244.96 2,448,040,056.16
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,652,880,386.00 450,849,243.00 93,161,182.20 251,149,244.96 2,448,040,056.16
三、本期增减变动金额（减少以
77,731,168.27 77,731,168.27
“－”号填列）
（一）综合收益总额 77,731,168.27 77,731,168.27
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
66
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,652,880,386.00 450,849,243.00 93,161,182.20 328,880,413.23 2,525,771,224.43
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三、公司基本情况
(一)公司概况
深圳市飞马国际供应链股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 系经深圳市工商行政管理局核准，并经本公司股东会
决议审议通过，于2006年12月18日，由有限公司整体变更的股份有限公司, 并领取了注册号为4403011001739的营业执照。
2008年，经中国证券监督管理委员会证监发行字［2008］59号文《关于核准深圳市飞马国际供应链股份有限公司首次公开发
行股票的通知》核准，本公司向社会公众发行人民币普通股，于2008年1月30日在深圳证券交易所挂牌交易。公司自2016年8
月19日起启用统一社会信用代码：914403007084294519。
本公司所属行业为供应链管理行业。
截至2019年6月30日止，本公司累计发行股本总165,288.04万股，注册资本为165,288.04万元，注册地：深圳市南山区南头街
道大新路198号马家龙创新大厦A栋601，总部地址：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦26楼。
本公司主要经营活动为： 国内商业（不含限制项目）；物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口及相关配
套业务；接受金融机构委托从事金融外包服务（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文
件后方可经营）；租赁和商务服务业；批发业；供应链管理及相关配套服务；投资兴办实业；计算机软硬件开发。（以上不
含法律、政策法规、国务院决定规定禁止的及需前置审批的项目，限制的项目需取得许可后方可经营）。交通运输业、装卸
搬运和其他运输服务业、仓储业。
本公司的母公司为飞马投资控股有限公司（简称“飞马投资”），本公司的实际控制人为黄壮勉。
（二）财务报表的批准报出日
本财务报表业经公司董事会于2019年8月28日批准报出。
（三）合并财务报表范围
截至2019年6月30日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
上海合冠供应链有限公司(“上海合冠”)
苏州合冠国际供应链有限公司（“苏州合冠”）
合冠国际（香港）有限公司（“合冠香港”）
上海银钧实业有限公司（“上海银钧”）
北京飞马国际供应链管理有限公司（“北京飞马”）
飞马国际(香港)有限公司（“飞马香港”）
合冠国际有限公司（“合冠国际”）
飞马国际物流（深圳）有限公司（“飞马物流”）
飞马大宗投资有限公司（“飞马大宗”）
无锡飞马大宗仓储有限公司（“无锡飞马大宗”）
深圳前海百川投资有限公司（“前海百川”）
深圳百川通供应链有限公司（“百川通”）
深圳骏马环保有限公司（“骏马环保”）
鼎富集团有限公司（“鼎富集团”）
大同富乔垃圾焚烧发电有限公司（“大同富乔”）
新安富乔环保新能源有限公司（“新安富乔”）
原平富乔新能源有限公司（“原平富乔”）
来宾富乔环保新能源有限公司（“来宾富乔”）
宜阳富乔环保新能源有限公司（“宜阳富乔”）
68
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
高平市富乔新能源有限公司（“高平富乔”）
淅川富乔环保新能源有限公司（“淅川富乔”）
阿鲁科尔沁旗富乔环保新能源有限公司（“阿旗富乔”）
古浪富乔环保新能源有限公司（“古浪富乔”）
温县富乔环保能源有限公司（“温县富乔”）
大同富乔环保新能源有限公司（“富乔环保”）
大同浩峰环保新能源有限公司（“浩峰环保”）
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更” 和 “九、在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准
则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员
会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
本公司无影响持续经营能力的事项，预计未来十二个月内具备持续经营的能力，本公司的财务报表系在持续经营为假设的基
础上编制。
本公司2019年6月归属于母公司股东的净亏损为3.72亿元，公司的流动负债超出流动资产24.99亿元；由于公司经营流动性紧
张、涉及诉讼事项，导致飞马国际商业汇票逾期未兑付、多个银行账户被冻结以及所持部分子公司股权被冻结等；另外，中
国证券监督管理委员会于2019年3月对公司涉嫌信息披露违规进行立案调查，目前尚未有明确结论，上述事项可能导致本公
司持续经营能力存在重大不确定性
根据目前实际状况，为保证本公司持续经营能力，本公司拟采取以下措施：
1、董事会一直在积极寻求各种可能的途径和合作方，积极加强与金融机构等各方的沟通，恢复公司的融资能力。
2、在综合供应链服务行业和环保新能源行业，通过内部优化革新、开源节流提升运营管理效率和盈利能力，同时积极拓展
新的市场机会。积极引入第三方资源，充分发挥公司在供应链行业特别是资源能源供应链服务领域深耕多年已积累的丰富的
经验，打造一体化的大宗商品综合服务平台。
3、截至本报告日，公司部分涉诉案件已有判决，公司将依据《企业会计准则》的相关规定进行相应的会计处理；其他诉讼/
仲裁事项尚处于未开庭审理、判决或处于上诉阶段。公司将全力通过法律渠道解决诉讼问题，争取将对公司的影响降至最低。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注 “12、应收款项”、 “18、
固定资产”、 “21、无形资产”、 “26、收入”。
1、遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关
信息。
69
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
2、会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3、营业周期
本公司营业周期为12个月。
4、记账本位币
公司名称 记账本位币
本公司以及中国境内各子公司 人民币
飞马香港 港币
合冠香港 港币
合冠国际 港币
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合
并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面
价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值
与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发
行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并
财务报表。
（2）合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企
业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财
务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间
与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以
其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行
调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利
润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有
者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
70
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1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期
初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量
表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态
存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰
晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损
益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买
日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权
在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉
及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综
合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产
生的其他综合收益除外。
2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的
公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日
或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的
其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于
被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响
符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权
的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并
财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分
处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的
净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收
益。
4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自
购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股
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本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“16、长期股权投资”。
8、现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月
内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资
产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采
用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的平均汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
10、金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（1）金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融
资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；
可供出售金融资产；其他金融负债等。
（2）金融工具的确认依据和计量方法
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交
易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
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持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的
更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，
包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始
确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活
跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生
金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变
动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留
了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资
产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
1）所转移金融资产的账面价值；
2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情
形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照
各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
1）终止确认部分的账面价值；
2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资
产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4）金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金
融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时
确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负
债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）
之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值
进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入
当期损益。
（5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
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存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价
值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关
资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无
法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（6）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客
观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，
就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项
有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11、应收票据
基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上基于合理且有依据的信息计算预期
信用损失，确定组合的依据如下：
组合分类 计提方法
银行承兑汇票 信用风险较低，一般不计提减值准备
商业承兑汇票 按照预期信用损失率计提减值准备，与应收账款的组合划分相同。
12、应收账款
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：占应收账款、其他应收款年末余额10%以上（含10%）的项目。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏
账准备，计入当期损益。单独测试后未发生减值的，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄分析法
其他组合 按个别认定法计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 供应链服务业务(%) 新能源及环保业务(%)
1年以内（含1年） 1.00 5.00
1－2年(含2年) 5.00 8.00
2－3年(含3年) 10.00 10.00
3－4年(含4年) 30.00 30.00
4－5年(含5年) 50.00 50.00
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5年以上 100.00 100.00
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单独计提坏账准备的理由：
有客观证据表明可能发生减值，如债务人出现撤销、破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回，现金流量严重不
足等情况的。
坏账准备的计提方法：
对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项，将其从相关组合中分离出来，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值
低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
13、其他应收款
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法，参见本章节之“12、应收账款”。
14、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
（1）存货的分类
存货分类为：原材料、库存商品、发出商品等。
（2）发出存货的计价方法
供应链服务业务：按个别认定法。
新能源及环保业务：加权平均法。
（3）不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的
销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同
或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分
的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一
地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌
价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
（4）存货的盘存制度
采用永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
1）低值易耗品采用一次转销法；
2）包装物采用一次转销法。
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15、持有待售资产
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规
定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。
16、长期股权投资
（1）共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才
能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合
营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制
定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
（2）初始投资成本的确定
1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并
日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加
投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务
报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期
股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲
减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非
同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始
投资成本。
2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期
股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可
靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成
本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（3）后续计量及损益确认方法
1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股
利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整
长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价
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值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入
所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政
策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报
表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础
上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业
之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”
和“6、合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股
权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减
长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确
认预计负债，计入当期投资损失。
3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例
对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合
收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则
核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而
确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被
投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部
转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制
个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时
即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的
有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算
的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权
改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
17、投资性房地产
投资性房地产计量模式
公允价值计量
选择公允价值计量的依据
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让
的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租
的建筑物）。
本公司对现有投资性房地产采用公允价值模式计量，以资产负债表日该投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公
允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
本公司确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行
市场价格；无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或
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类似房地产的最近交易价格，并考虑交易情况、交易日期、所在区域等因素，从而
对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
18、固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时
满足下列条件时予以确认：①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 3-50（年） 0-5.00 1.90-33.33
通用设备 年限平均法 5年 5.00 19.00
运输设备 年限平均法 5-10（年） 0-5.00 9.5-20.00
电子及其他设备 年限平均法 5（年） 5.00 19.00
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成
部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：①租赁期满后租赁资产的所有权归属
于本公司；②公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；③租赁期占所租赁资产使用寿
命的大部分；④租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。公司在承租开始日，将租赁资
产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，
其差额作为未确认的融资费。
19、在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工
程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本
等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调
整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
20、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款
费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投
资性房地产和存货等资产。
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借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息
债务形式发生的支出；
2）借款费用已经发生；
3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费
用资本化。
（3）暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该
项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。
在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款
资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
1）无形资产的计价方法
①公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产
的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该
用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形
资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的
非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
②后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限
的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
使用寿命有限的无形资产，以其成本扣除预计残值后的金额，在预计的使用年限内采用直线法进行摊销，具体如下：
①专利权法律有规定的从法律，合同有规定的从合同，两者都没有规定的按5年摊销；
②商标权法律有规定的从法律，合同有规定的从合同，两者都没有规定的按10年摊销；
③非专利技术法律有规定的从法律，合同有规定的从合同，两者都没有规定的按5年摊销；
④土地使用权按购置使用年限的规定摊销。
对于无形资产的使用寿命按照下述程序进行判断：
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ⅰ．来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；
ⅱ．合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期应当计入使
用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，本公司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。
按上述程序仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿
命不确定的无形资产不进行摊销。
每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
⑤BOT项目特许经营权根据资产预计使用寿命与该BOT项目特许经营权协议规定的经营期（扣除建设期）孰低确认。
项目 预计使用寿命 依据
BOT项目特许经营权*
其中：土地使用权 30 合同权利及实际使用年限孰低
房屋建筑物 30 合同权利及实际使用年限孰低
机器设备 10 合同权利及实际使用年限孰低
运输设备 5 合同权利及实际使用年限孰低
电子设备及其他 5 合同权利及实际使用年限孰低
软件 5 合同或法律规定
3）使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
截至资产负债表日止，本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
（2）内部研究开发支出会计政策
截至资产负债表日止，本公司没有内部研究开发支出的无形资产。
22、长期资产减值
长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测
试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并
确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立
产生现金流入的最小资产组合。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以
分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照
各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，
按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对
不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的
账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。 上
述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
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（1）摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销
（2）摊销年限
有明确受益期限的按受益期平均摊销；无明确受益期限的按5年平均摊销
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会
计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的
缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
详见本附注“24、应付职工薪酬”。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成
本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计
划进行会计处理。
25、预计负债
（1）、预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
1）该义务是本公司承担的现时义务；
2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
3）该义务的金额能够可靠地计量。
（2）各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重
大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上
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下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事
项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及
相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认
的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
（1）销售商品收入确认时间的具体判断标准
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售
出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够
可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
本公司的收入主要包括综合物流服务收入、贸易执行收入、垃圾处置收入及发电收入。
1）综合物流服务收入
综合物流服务已经提供或服务进度能够可靠的确认，服务总收入和总成本能够可靠地计量；与交易相关的经济利益能够流入
企业时，确认服务收入的实现。
2）贸易执行收入
已将贸易执行标的上的主要风险和报酬转移给执行对方，公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已执
行标的实施控制，与贸易执行相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠的计量为确认贸易执行收入的实现。
公司按照从执行对方已收或应收的合同或协议价款确定贸易执行收入金额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定贸易执行收入金
额。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
3）垃圾处置收入
生活垃圾由市政局统一收集装运后，由专用垃圾车运入项目公司，经地磅房地衡自动称重，每日末由专员统计过磅单分日汇
总垃圾供应量计量报表，月度终止后将汇总的垃圾供应量计量报表提交财务部，财务部复核后交由市政局核对该月每日实际
垃圾供应量，确认无误后经由市政局盖章确认，财务部根据该盖章确认的垃圾供应量汇总表确认应收取的垃圾处置收入。
4）发电收入
本公司的发电收入为垃圾发电收入。垃圾焚烧后通过汽轮机组发电。公司设有中央控制室，监控焚烧炉焚烧及发电情况，生
产部统计员每日通过电表统计当天的总发电量、上网电量及自用电量。月末由电力公司上门读取上网电量数据或电力公司根
据其联网数据告知公司上网电量数据，财务部根据电力公司确认的数据，并核对生产统计表数据无误后，开具发票，确认发
电收入。
（2）确认让渡资产使用权收入的依据
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
27、政府补助
（1）类型
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政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是
指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府文件有明确规定款项使用用途，并且该款项预计使用方向预计将形
成相关的资产；
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：政府文件未规定使用用途，并且该款项预计使用方向为补充流动资金；
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：除公司将其用途
指定为与资产相关外，将其计入当期损益。
（2）确认时点
收到政府相关补助时，将其确认为政府补助。
（3）会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、
系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损
失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减
相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计
入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
28、递延所得税资产/递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对
于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确
认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也
不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以
抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部
门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回
的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延
所得税负债以抵销后的净额列报。
29、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租
赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁
期内分摊，计入当期费用。
2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付
的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入
确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁
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期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，
将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，
在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将
来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，
并减少租赁期内确认的收益金额。
30、其他重要的会计政策和会计估计
套期会计
（1）套期保值的分类：
1）公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺(除外汇风险外)的公允价值变动风险进行的套期。
2）现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交
易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的外汇风险。
3）境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的
权益份额。
（2）套期关系的指定及套期有效性的认定：
在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该
文件载明了套期工具、被套期项目或交易，被套期风险的性质，以及本公司对套期工具有效性评价方法。
套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程
度。本公司持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。套期同时满足下列条
件时，本公司认定其为高度有效：
1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；
2）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。
（3）套期会计处理方法：
1）公允价值套期
套期衍生工具的公允价值变动计入当期损益。被套期项目的公允价值因套期风险而形成的变动，计入当期损益，同时调整被
套期项目的账面价值。
就与按摊余成本计量的金融工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所作的调整，在调整日至到期日之间的剩
余期间内进行摊销，计入当期损益。按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期项目终止针对
套期风险产生的公允价值变动而进行的调整。
如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。
被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，
相关的利得或损失计入当期损益。套期工具的公允价值变动亦计入当期损益。
2）现金流量套期
套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，属于无效套期的部分，计入当期损益。
如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被确认或预期销售发生时，则将其他综合收益中确认的金
额转入当期损益。如果被套期项目是一项非金融资产或非金融负债的成本，则原在其他综合收益中确认的金额转出，计入该
非金融资产或非金融负债的初始确认金额（或则原在其他综合收益中确认的，在该非金融资产或非金融负债影响损益的相同
期间转出，计入当期损益）。
如果预期交易或确定承诺预计不会发生，则以前计入股东权益中的套期工具累计利得或损失转出，计入当期损益。如果套期
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工具已到期、被出售、合同终止或已行使(但并未被替换或展期)，或者撤销了对套期关系的指定，则以前计入其他综合收益
的金额不转出，直至预期交易或确定承诺影响当期损益。
3）境外经营净投资套期
对境外经营净投资的套期，包括作为净投资的一部分的货币性项目的套期，其处理与现金流量套期类似。套期工具的利得或
损失中被确定为有效套期的部分计入其他综合收益，而无效套期的部分确认为当期损益。处置境外经营时，任何计入股东权
益的累计利得或损失转出，计入当期损益。
31、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
新金融工具准则 会计政策变更由本公司董事会会议批准 无
财务报表格式修订 会计政策变更由本公司董事会会议批准 无
1、新金融工具准则
本公司自2019年1月1日起执行财政部于2017年修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23
号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》（以下简称“新金融
工具准则”）。
在金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为
“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产”三大类别，取消了原金融工具准则中贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等分类。
权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 也允许将非交易性权益工具投资指定为以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允
价值变动额结转计入当期损益。
在减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产、租赁应收款和财务担保合同。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型确认信用损失准备，以替代原先的
已发生信用损失模型。新减值模型采用三阶段模型，依据相关项目自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备
按12 个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损失进行计提。本公司对由收入准则规范的交易形成的全部应收账款
及长期应收款，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款，按照相当于整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备。
根据准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。
涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。公司于2019年1月1日起施行上述新准则无追溯调整事
项。于2019年1月1日本公司采用新金融工具准则，对公司财务状况和经营成果无重大影响。
2、财务报表格式修订
本公司从编制2019年度中期财务报表起执行财政部于2019年4月30日颁布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式
的通知》（财会〔2019〕6号，以下简称“财会6号文件”）。财会6号文件对一般企业财务报表格式进行了修订，将应收账款
及应收票据项目拆分为“应收账款”及“应收票据”项目，“应付账款及应付票据”拆分为“应付账款”及“应付票据”项目，明确或
修订了“其他应收款”、“一年内到期的非流动资产”、“其他应付款”、“递延收益”、“研发费用”、“财务费用”项目下的“利息收
入”、“其他收益”、“资产处置收益”、“营业外收入”和“营业外支出”科目的列报内容。对于已执行新金融工具准则的企业，新
增“应收款项融资”项目，用于反映新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款；新
增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”，用于反映企业因转让等情形导致终止确认以摊余成本计量的金融资产而产生
的利得或损失。对于上述列报项目的变更,本公司采用追溯调整法进行会计处理变更,并对可比会计期间数据进行追溯调整，
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财务报表格式的修订对本公司财务状况和经营成果无重大影响。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
（3）首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□ 适用 √ 不适用
（4）首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据说明
□ 适用 √ 不适用
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务
收入为基础计算销项税额，在扣除当期
增值税 *1
允许抵扣的进项税额后，差额部分为应
交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 7%、5%、1%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、16.5%
教育费附加 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
本公司 25%
上海合冠 25%
苏州合冠 25%
合冠香港 16.5%
上海银钧 25%
北京飞马 25%
飞马香港 16.5%
合冠国际
飞马物流 15%
飞马大宗 25%
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无锡飞马大宗 25%
前海百川 25%
百川通 25%
骏马环保 25%
鼎富集团
大同富乔 25%
新安富乔 25%
原平富乔 25%
来宾富乔 25%
宜阳富乔 25%
高平富乔 25%
淅川富乔 25%
阿旗富乔 25%
古浪富乔 25%
温县富乔 25%
富乔环保 25%
浩峰环保 25%
2、税收优惠
（1）所得税
1）根据《中国人民共和国企业所得税法》中华人民共和国主席令第63号第二十七条第三款：从事符合条件的环境保护、节
能节水项目的所得可以免征、减征企业所得税。企业从事《环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录》所列项目的所得，
自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。
大同富乔已获大同市南郊区国家税务局同南国税通[2017]689号文批准，污泥处理收入扣除其成本后享受该优惠政策，自2017
年1月1日至2019年12月31日免征所得税，2020年1月1日至2022年12月31日减半征收所得税。
2）根据财税[2014]26号文《财政部国家税务总局关于广东横琴新区福建平潭综合实验区深圳前海深港现代服务业合作区企
业所得税优惠政策及优惠目录的通知》，对设在横琴新区、平潭综合实验区和前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业企业
自2014年度至2020年度减按 15%的税率征收企业所得税，本公司子公司飞马物流享受该优惠政策。
（2）增值税
根据《财政部、国家税务总局关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》（财税〔2008〕156号）第三条规定，对以
垃圾为燃料生产的电力或者热力实行增值税即征即退的政策。
根据《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》财税【2015】78号，自2015年7月1日起，对以垃圾以及利用垃圾发酵产生
的沼气生产电力热力的，实行增值税即征即退的政策。大同富乔享受该项税收优惠政策。
财税[2011]115号《关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》中第二条“对垃圾处理、污泥处理处置劳务免
征增值税”。大同富乔享受该项税收优惠政策。
3、其他
*1增值税税率
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业务类型 税率
货物销售 13%、16%
车辆租赁业 16%
交通运输业 11%、10%
物流服务业 3%、6%
技术服务业 6%
房屋租赁业 5%
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 177,191.74 299,021.09
银行存款 59,816,015.97 96,002,411.75
其他货币资金 1,515,596,479.76 3,087,598,442.18
合计 1,575,589,687.47 3,183,899,875.02
其中：存放在境外的款项总额 2,095,772.76 10,647,249.29
其他说明
其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 年初余额
银行承兑汇票保证金 950,642,814.38 1,609,562,357.40
信用证保证金 10,664,714.11 100,164,586.18
冻结的银行存款 63,856,022.90 53,662,312.18
贸易融资保证金 490,021,880.35 543,866,024.57
质押存单 780,000,000.00
手续费保证金 411,048.02 343,161.85
合计 1,515,596,479.76 3,087,598,442.18
2、交易性金融资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益
14,584,724.50
的金融资产
其中：
其中：衍生金融资产 14,584,724.50
其中：
88
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合计 14,584,724.50
其他说明：
89
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3、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备的应收
444,448,564.45 20.46% 444,448,564.45 100.00% 443,550,309.15 20.76% 443,550,309.15 100.00%
账款
其中：
按组合计提坏账准备的应收
1,728,076,011.07 79.54% 21,524,234.53 1.25% 1,706,551,776.54 1,692,680,151.13 79.24% 20,335,412.47 1.20% 1,672,344,738.66
账款
其中：
合计 2,172,524,575.52 100.00% 465,972,798.98 1,706,551,776.54 2,136,230,460.28 100.00% 463,885,721.62 1,672,344,738.66
90
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按单项计提坏账准备：444,448,564.45 元
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
单独计提坏账准备的应
444,448,564.45 444,448,564.45 100.00% 根据回收可能性计提
收账款
合计 444,448,564.45 444,448,564.45 -- --
按单项计提坏账准备：
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按组合计提坏账准备：21,524,234.53 元
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
按账龄分析法计提坏账准备
1,728,076,011.07 21,524,234.53 1.25%
的应收账款
合计 1,728,076,011.07 21,524,234.53 --
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备：
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位： 元
账龄 期末余额
1 年以内（含 1 年） 1,718,029,386.71
1至2年 1,716,850.60
2至3年 8,329,773.76
合计 1,728,076,011.07
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
91
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单位： 元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销
单独计提坏账准备
443,550,309.15 898,255.30 444,448,564.45
的应收账款
按账龄分析法计提
坏账准备的应收账 20,335,412.47 1,188,822.06 21,524,234.53
款
合计 463,885,721.62 2,087,077.36 465,972,798.98
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
期末余额
单位名称 占应收账款合计数的
应收账款 坏账准备
比例
第一名 668,485,819.65 27.65% 6,684,858.20
第二名 526,699,894.38 21.79% 5,266,998.94
第三名 275,330,350.54 11.39% 2,753,303.51
第四名 194,456,266.65 8.04% 194,456,266.65
第五名 136,724,816.75 5.66% 1,367,248.17
合计 1,801,697,147.97 74.53% 210,528,675.47
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
92
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4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 8,734,283,407.71 99.66% 8,725,075,273.11 99.45%
1至2年 30,051,338.16 0.34% 48,122,879.45 0.55%
2至3年 67,857.61 19,206.00
3 年以上 12,000.00 151,611.61
合计 8,764,414,603.48 -- 8,773,368,970.17 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
按预付对象集中度归集的期末余额前五名预付款项汇总金额8,571,051,353.80元，占预付款项期末余额合计数的比例97.46%。
其他说明：
5、其他应收款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应收利息 22,787,013.89 32,717,105.28
其他应收款 243,568,520.92 244,290,313.55
合计 266,355,534.81 277,007,418.83
（1）应收利息
1）应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
定期存款 22,787,013.89 32,717,105.28
合计 22,787,013.89 32,717,105.28
2）重要逾期利息
单位： 元
是否发生减值及其判断
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
依据
其他说明：
93
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3）坏账准备计提情况
□ 适用 √ 不适用
（2）应收股利
1）应收股利分类
单位： 元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
单位： 元
是否发生减值及其判断
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
依据
3）坏账准备计提情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
（3）其他应收款
1）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金、押金 197,157,414.18 198,378,237.81
员工借款 527,278.75 557,849.65
未结算货款 5,602,962.59
业务代垫款 62,485,778.26 62,487,012.22
其他单位往来 1,324,203,715.93 1,325,089,980.11
其他 9,176,050.86 940,755.84
合计 1,593,550,237.98 1,593,056,798.22
2）坏账准备计提情况
单位： 元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 合计
用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值)
2019 年 1 月 1 日余额 4,428,437.52 1,344,338,047.15 1,348,766,484.67
2019 年 1 月 1 日余额在
—— —— —— ——
本期
本期计提 2,200,498.35 2,200,498.35
本期转回 985,265.96 985,265.96
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2019 年 6 月 30 日余额 3,443,171.56 1,346,538,545.50 1,349,981,717.06
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位： 元
账龄 期末余额
1 年以内（含 1 年） 241,484,171.12
1至2年 4,074,161.89
2至3年 914,757.87
3 年以上 538,601.60
3至4年 88,601.60
5 年以上 450,000.00
合计 247,011,692.48
3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位： 元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回
单独计提减值准备的其
1,344,338,047.15 2,200,498.35 1,346,538,545.50
他应收款
按账龄分析法计提坏账
4,428,437.52 985,265.96 3,443,171.56
准备的其他应收款
合计 1,348,766,484.67 2,200,498.35 985,265.96 1,349,981,717.06
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
4）本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
其他应收款核销说明：
5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
95
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占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
6）涉及政府补助的应收款项
单位： 元
预计收取的时间、金额
单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄
及依据
7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
6、存货
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 12,619,629.76 12,619,629.76 13,880,794.02 13,880,794.02
库存商品 7,092,677.13 7,092,677.13 15,967,214.76 15,967,214.76
发出商品 13,230,671.33 13,230,671.33 9,083,977.68 9,083,977.68
合计 32,942,978.22 32,942,978.22 38,931,986.46 38,931,986.46
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
无。
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
单位： 元
96
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项目 金额
其他说明：
7、其他流动资产
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税金 9,834,633.33 9,946,717.27
银行理财产品 45,000,000.00 80,000,000.00
预缴税金 4,638,566.15 60,035,547.23
利息支出 940,000.00
其他 158,484.74
合计 59,473,199.48 151,080,749.24
其他说明：
8、长期股权投资
单位： 元
本期增减变动
被投
期初余额(账面价 其他综 其他 宣告发放 计提 期末余额(账面价 减值准备期末
资单 追加 减少 权益法下确认的 其
值) 合收益 权益 现金股利 减值 值) 余额
位 投资 投资 投资损益 他
调整 变动 或利润 准备
一、合营企业
二、联营企业
前海
34,875,794.18 1,546,511.70 36,422,305.88
启航
太初
9,800,000.00 9,800,000.00 9,800,000.00
投资
东莞
1,789,908,636.98 -84,048.91 1,789,824,588.07
飞马
小计 1,834,584,431.16 1,462,462.79 1,836,046,893.95 9,800,000.00
合计 1,834,584,431.16 1,462,462.79 1,836,046,893.95 9,800,000.00
其他说明
9、固定资产
单位： 元
97
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项目 期末余额 期初余额
固定资产 4,488,805.69 6,549,696.07
合计 4,488,805.69 6,549,696.07
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 通用设备 运输设备 电子及其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 1,235,133.39 23,228,383.84 11,060,859.21 35,524,376.44
2.本期增加金额 828.00 45,023.38 45,851.38
（1）购置 828.00 45,023.38 45,851.38
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 1,886,133.00 3,986,528.40 5,872,661.40
（1）处置或报废 1,886,133.00 3,986,528.40 5,872,661.40
4.期末余额 1,235,961.39 21,342,250.84 7,119,354.19 29,697,566.42
二、累计折旧 1,107,466.00 19,180,913.08 8,686,301.29 28,974,680.37
1.期初余额 15,316.26 420,767.67 535,177.92 971,261.85
2.本期增加金额 15,316.26 420,767.67 535,177.92 971,261.85
（1）计提
3.本期减少金额 1,640,204.42 3,096,977.07 4,737,181.49
（1）处置或报废 1,640,204.42 3,096,977.07 4,737,181.49
4.期末余额 1,122,782.26 17,961,476.33 6,124,502.14 25,208,760.73
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
98
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4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 113,179.13 3,380,774.51 994,852.05 4,488,805.69
2.期初账面价值 127,667.39 4,047,470.76 2,374,557.92 6,549,696.07
（2）暂时闲置的固定资产情况
单位： 元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
单位： 元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
（4）通过经营租赁租出的固定资产
单位： 元
项目 期末账面价值
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
其他说明
（6）固定资产清理
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明
10、在建工程
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 46,736,705.93 36,096,185.43
合计 46,736,705.93 36,096,185.43
99
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（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
二期扩容项目 31,993,779.07 31,993,779.07 25,042,016.06 25,042,016.06
垃圾发电项目 14,742,926.86 14,742,926.86 11,054,169.37 11,054,169.37
合计 46,736,705.93 46,736,705.93 36,096,185.43 36,096,185.43
100
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（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
工程累计投 其中：本期利
本期增加金 本期转入固 本期其他减 利息资本化 本期利息资
项目名称 预算数 期初余额 期末余额 入占预算比 工程进度 息资本化金 资金来源
额 定资产金额 少金额 累计金额 本化率
例 额
二期扩容项
107,650,000.00 25,042,016.06 6,951,763.01 31,993,779.07 29.72% 在建 1,561,636.22 1,561,636.22 22.46% 其他
目
垃圾发电项
11,054,169.37 3,688,757.49 14,742,926.86 在建 其他
目
合计 107,650,000.00 36,096,185.43 10,640,520.50 46,736,705.93 -- -- 1,561,636.22 1,561,636.22 --
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（3）本期计提在建工程减值准备情况
单位： 元
项目 本期计提金额 计提原因
其他说明
（4）工程物资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
其他说明：
11、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 BOT 特许经营权 合计
一、账面原值 10,761,966.00 407,942,830.10 418,704,796.10
1.期初余额
2.本期增加
21,835.00 21,835.00
金额
（1）购置 21,835.00 21,835.00
（2）内部
研发
（3）企业
合并增加
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 10,761,966.00 407,964,665.10 418,726,631.10
二、累计摊销
1.期初余额 10,363,762.63 219,281,441.76 229,645,204.39
2.本期增加
67,329.35 26,772,814.58 26,840,143.93
金额
102
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（1）计提 67,329.35 26,772,814.58 26,840,143.93
3.本期减少
金额
（1）处置
4.期末余额 10,431,091.98 246,054,256.34 256,485,348.32
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
3.本期减少
金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面
330,874.02 161,910,408.76 162,241,282.78
价值
2.期初账面
398,203.37 188,661,388.34 189,059,591.71
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
其他说明：
12、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
被投资单位名称 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
或形成商誉的事 企业合并形成的 处置
103
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项
骏马环保购买鼎
富集团及大同富 439,966,644.79 439,966,644.79
乔形成的商誉
合计 439,966,644.79 439,966,644.79
（2）商誉减值准备
单位： 元
被投资单位名称 本期增加 本期减少
或形成商誉的事 期初余额 期末余额
计提 处置
项
合计
商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
说明商誉减值测试过程、关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期
等）及商誉减值损失的确认方法：
通过比较相关资产组组合的账面价值与可收回金额进行减值测试，经测试本公司期末商誉未发生减值。
商誉减值测试的影响
其他说明
13、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
财产综合保险+转
182,866.67 14,066.67 168,800.00
让承包土地使用费
农林生物质秸秆收
集项目（拖拉机、打 126,600.83 34,527.50 92,073.33
捆机）
装修费及基础设施
18,540,902.62 2,793,055.35 15,747,847.27
改造
融资服务费 2,076,666.72 1,557,499.98 519,166.74
其他 22,731.81 495,763.47 236,449.31 282,045.97
合计 20,949,768.65 495,763.47 4,635,598.81 16,809,933.31
其他说明
104
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14、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 2,545,283.34 636,312.19 3,125,536.97 781,384.24
可抵扣亏损 77,379.15 19,344.79
其他 4,649,999.93 1,162,499.98 4,649,999.92 1,162,499.98
合计 7,195,283.27 1,798,812.17 7,852,916.04 1,963,229.01
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位： 元
递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
项目
期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额
递延所得税资产 1,798,812.17 1,963,229.01
（4）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 1,823,209,232.70 1,819,326,669.32
可抵扣亏损 514,235,655.73 511,908,411.74
合计 2,337,444,888.43 2,331,235,081.06
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末金额 期初金额 备注
2019 2,347,637.13 2,260,517.86
2020 5,919,369.27 5,998,744.99
105
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2021 21,351,512.90 21,296,145.87
2022 27,697,584.06 25,040,369.37
2023 129,224,957.47 129,618,038.75
无限期 327,694,594.90 327,694,594.90
合计 514,235,655.73 511,908,411.74 --
其他说明：
15、其他非流动资产
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预付长期资产款 30,375,800.00 22,777,631.03
合计 30,375,800.00 22,777,631.03
其他说明：
16、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
质押借款 423,000,000.00 1,830,588,548.60
抵押借款 162,097,956.70 865,186,286.15
保证借款 2,285,223,478.49 1,106,803,327.69
信用借款 2,774,668,465.37 642,537,680.00
合计 5,644,989,900.56 4,445,115,842.44
短期借款分类的说明：
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 3,512,179,463.75 元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位： 元
借款单位 期末余额 借款利率 逾期时间 逾期利率
其他说明：
106
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17、交易性金融负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其中：
其中：
其他说明：
18、应付票据
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 950,000,000.00 3,224,942,371.47
银行承兑汇票 1,437,065,182.10 1,618,874,782.10
信用证 20,624,100.00 522,939,156.10
合计 2,407,689,282.10 5,366,756,309.67
本期末已到期未支付的应付票据总额为 1,385,689,282.10 元。
19、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
货款 318,154,627.78 289,127,819.73
仓储物流费 375,401.25 221,304.58
非合并内关联方 36,196,856.00 31,853,434.07
其他 2,688,156.50 1,779,528.10
合计 357,415,041.53 322,982,086.48
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明：
20、预收款项
是否已执行新收入准则
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□ 是 √ 否
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
货款 56,069,637.48 61,396,028.19
仓储物流 80,000.00
其他 491,717.68
合计 56,641,355.16 61,396,028.19
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
单位： 元
项目 金额
其他说明：
21、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 6,799,216.43 27,996,037.05 25,481,936.46 9,313,317.02
二、离职后福利-设定提
52,073.45 1,919,841.14 1,222,810.24 749,104.35
存计划
合计 6,851,289.88 29,915,878.19 26,704,746.70 10,062,421.37
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和
6,632,003.10 24,050,690.66 21,564,670.29 9,118,023.47
补贴
2、职工福利费 120,000.00 1,307,245.66 1,307,245.66 120,000.00
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3、社会保险费 26,463.94 584,393.10 587,766.64 23,090.40
其中：医疗保险费 23,448.70 499,425.14 502,452.54 20,421.30
工伤保险费 470.42 39,350.24 39,251.56 569.10
生育保险费 2,544.82 45,617.72 46,062.54 2,100.00
4、住房公积金 16,339.20 751,258.00 753,456.20 14,141.00
5、工会经费和职工教育
4,410.19 1,302,449.63 1,268,797.67 38,062.15
经费
合计 6,799,216.43 27,996,037.05 25,481,936.46 9,313,317.02
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 50,766.50 1,880,609.99 1,208,673.83 722,702.66
2、失业保险费 1,306.95 39,231.15 14,136.41 26,401.69
合计 52,073.45 1,919,841.14 1,222,810.24 749,104.35
其他说明：
22、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 2,278,623.54 4,196,411.45
企业所得税 3,609,456.91 4,396,664.83
个人所得税 231,039.29 310,794.84
城市维护建设税 9,079.41 27,355.36
教育费附加 45,397.03 136,345.23
印花税 23,342.84 119,044.08
其他 1,575.16 1,575.16
合计 6,198,514.18 9,188,190.95
其他说明：
23、其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付利息 423,119,422.80 93,229,513.20
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其他应付款 2,147,656,082.59 2,078,856,655.94
合计 2,570,775,505.39 2,172,086,169.14
（1）应付利息
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 77,746,030.71 26,747,546.21
企业债券利息 27,594,896.35 12,666,666.67
短期借款应付利息 52,318,846.40 10,159,725.66
应付票据利息 265,459,649.34 43,655,574.66
合计 423,119,422.80 93,229,513.20
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位： 元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：
本期末已逾期未支付的应付利息总额为352,265,656.50元，逾期原因主要是因公司流动性紧张。
（2）应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
（3）其他应付款
1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
业务代垫款 28,896,830.81 28,850,980.69
保证金 1,221,847.71 1,292,202.55
往来款 2,113,634,728.60 2,041,480,531.70
应付长期资产款 5,936,076.46
预提费用 42,556.49 988,913.65
其他 3,860,118.98 307,950.89
合计 2,147,656,082.59 2,078,856,655.94
2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
110
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项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明
24、一年内到期的非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 1,598,075,000.00 1,229,000,000.00
一年内到期的应付债券 499,437,182.83 495,943,834.87
一年内到期的长期应付款 14,069,242.49 12,109,680.10
合计 2,111,581,425.32 1,737,053,514.97
其他说明：
25、其他流动负债
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券 107,757,884.46 119,890,367.30
递延收益摊销 8,157,932.08 17,879,111.73
合计 115,915,816.54 137,769,479.03
短期应付债券的增减变动：
单位： 元
按面值计 溢折价摊
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 本期偿还 期末余额
提利息 销
其他说明：
26、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
保证借款 369,075,000.00
合计 369,075,000.00
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
111
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27、长期应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 17,500,123.17 24,570,589.45
合计 17,500,123.17 24,570,589.45
（1）按款项性质列示长期应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
（2）专项应付款
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
其他说明：
28、预计负债
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
根据相关涉诉/仲裁的判决/裁
其他 9,958,072.34
定计提。
合计 9,958,072.34 --
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
（1）预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
1）该义务是本公司承担的现时义务；
2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
3）该义务的金额能够可靠地计量。
（2）各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重
大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上
下限金额的平均数确定。
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所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事
项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及
相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认
的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
29、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
污泥干化项目技改
1,449,999.93 300,000.02 1,149,999.91
政府补贴
中西部重点领域补
3,000,000.00 2,130,000.00 5,130,000.00
短板资金-二期项目
未实现售后租回损
2,675,284.65 587,042.28 2,088,242.37
益
合计 7,125,284.58 2,130,000.00 887,042.30 8,368,242.28 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期计入营
本期新增补 本期计入其 本期冲减成 与资产相关/
负债项目 期初余额 业外收入金 其他变动 期末余额
助金额 他收益金额 本费用金额 与收益相关
额
污泥干化项
目技改政府 1,449,999.93 1,449,999.93 100,000.02 200,000.00 1,149,999.91 与资产相关
补贴
中西部重点
领域补短板
3,000,000.00 3,000,000.00 5,130,000.00 与资产相关
资金-二期项
目
未实现售后
2,675,284.65 2,675,284.65 587,042.28 2,088,242.37 与资产相关
租回损益
合计 7,125,284.58 2,130,000.00 100,000.02 787,042.28 8,368,242.28
其他说明：
30、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 1,652,880,386. 1,652,880,386.
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00 00
其他说明：
31、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 500,837,198.47 500,837,198.47
合计 500,837,198.47 500,837,198.47
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
32、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
减：前期计入 减：前期计入其 减：所 税后归
项目 期初余额 本期所得税前 税后归属于母 期末余额
其他综合收益 他综合收益当期 得税费 属于少
发生额 公司
当期转入损益 转入留存收益 用 数股东
二、将重分类
进损益的其 -65,622,965.36 -4,465,396.35 -4,465,396.35 -70,088,361.71
他综合收益
外币财
务报表折算 -65,622,965.36 -4,465,396.35 -4,465,396.35 -70,088,361.71
差额
其他综合收
-65,622,965.36 -4,465,396.35 -4,465,396.35 -70,088,361.71
益合计
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
33、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 93,161,182.20 93,161,182.20
合计 93,161,182.20 93,161,182.20
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
34、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
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调整前上期末未分配利润 -187,859,945.36 2,078,047,564.80
调整后期初未分配利润 -187,859,945.36 2,078,047,564.80
加：本期归属于母公司所有者的净利润 -372,033,500.92 126,260,867.01
期末未分配利润 -559,893,446.28 2,204,308,431.81
调整期初未分配利润明细：
1)由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。
2)由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。
3)由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。
4)由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。
5)其他调整合计影响期初未分配利润元。
35、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 151,944,314.18 116,178,188.98 31,781,119,048.03 31,463,361,817.60
其他业务 2,194,101.44 150,067.29
合计 154,138,415.62 116,328,256.27 31,781,119,048.03 31,463,361,817.60
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
其他说明
36、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 47,352.72 1,389,183.08
教育费附加 87,242.61 1,066,695.65
房产税 315,795.77 424,727.05
土地使用税 308,561.86 4,359.00
车船使用税 35,782.42 56,000.00
印花税 97,257.17 979,809.70
营业税 14,244.86
合计 891,992.55 3,935,019.34
其他说明：
115
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37、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
工资薪酬 1,286,560.93 12,986,007.83
租赁费及物业管理费 571,263.75 2,071,881.98
折旧费 28,285.76 49,080.53
办公费 4,096.24 2,008,613.52
差旅费 5,269.40 1,199,476.83
业务招待费 740.22 657,010.08
车辆运行费 12,943.94 44,912.25
中介机构服务费 29,914.53
佣金 106,937.25
其他 270,901.66
合计 2,016,097.49 19,317,799.21
其他说明：
38、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
工资薪酬 15,938,573.24 32,861,134.30
办公费 775,793.60 4,881,693.94
水电费 137,975.28
业务招待费 2,877,087.15 3,541,314.90
折旧费 699,019.04 4,589,390.65
汽车费用 1,248,032.72 1,609,206.67
无形资产摊销 1,405,018.47 85,286.01
租赁费 1,396,536.03 5,761,436.27
装修费摊销 171,244.26 834,244.98
差旅费 1,846,541.72 2,954,144.00
咨询顾问费 2,776,421.88 4,452,146.11
中介机构服务费 1,192,622.36 1,437,064.61
其他 8,420,896.77 295,215.39
合计 38,885,762.52 63,302,277.83
其他说明：
116
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39、研发费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
工资薪酬 4,724,147.63 6,450,557.73
材料费 12,672.96 7,765.86
折旧摊销 248,535.56 896,947.90
委外研发费用 864,887.75
其他费用 164,436.05
合计 5,149,792.20 8,220,159.24
其他说明：
40、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 370,081,333.44 111,560,129.13
减：利息收入 34,177,295.24 57,613,065.60
汇兑损益 5,875,756.43 11,514,579.52
贴现利息 826,388.89
其他 1,660,094.05 28,848,146.29
合计 343,439,888.68 95,136,178.23
其他说明：
41、其他收益
单位： 元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
增值税退税补贴 1,077,085.83 1,439,522.80
污泥项目改造项目 100,000.02 100,000.02
社保及生育津贴 696,655.26 127,642.70
人才安居房补助 380,000.00
自主创新产业发展专项资金资助款 700,000.00
财政扶持补贴款 492,000.00
征地补贴 14,401.40
其他税收补贴 5,222.52
稳岗补贴 15,107.00
117
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42、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 1,462,462.79 7,227,910.73
处置交易性金融资产取得的投资收益 2,939,654.09 14,150,034.78
其他 -3,000,000.00
合计 4,402,116.88 18,377,945.51
其他说明：
43、公允价值变动收益
单位： 元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -14,584,724.50 34,605,714.77
其中：衍生金融工具产生的公允价
-14,584,724.50 34,605,714.77
值变动收益
交易性金融负债 -37,045,192.63
合计 -14,584,724.50 -2,439,477.86
其他说明：
44、资产减值损失
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -3,302,309.75 11,139,282.35
合计 -3,302,309.75 11,139,282.35
其他说明：
45、资产处置收益
单位： 元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置 -435,580.61
118
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46、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
核销长期未付应付账款 398,884.17
违约金收入 56,728.35
其他 108,630.89 2,047.10
合计 108,630.89 457,659.62
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关
其他说明：
47、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 412,160.00 554,000.00 412,160.00
非流动资产毁损报废损失 19,936.76 19,936.76
赔偿支出 442,087.44 442,087.44
其他 497,260.92 19,653.13 497,260.92
合计 1,371,445.12 573,653.13 1,371,445.12
其他说明：
48、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 6,366,138.88 25,318,777.86
递延所得税费用 164,416.85 847,469.99
合计 6,530,555.73 26,166,247.85
119
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（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 -365,502,945.19
按法定/适用税率计算的所得税费用 -91,375,736.30
子公司适用不同税率的影响 480,729.19
调整以前期间所得税的影响 0.01
非应税收入的影响 434,859.65
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 4,269,205.56
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 25,853.26
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
92,695,644.37
损的影响
所得税费用 6,530,555.73
其他说明
49、其他综合收益
详见附注 33。
50、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
往来款 121,770,283.19 317,453,204.17
押金、保证金等 144,836.40 91,421,963.45
政府补助 1,076,403.92 2,893,896.44
利息收入 6,145,453.57 64,744,494.45
其他 1,123.06 411,922.58
合计 129,138,100.14 476,925,481.09
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
120
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管理费用 15,722,180.90 28,929,858.04
研发费用 5,149,792.20 8,220,159.24
销售费用 539,031.36 9,664,283.42
保证金 6,000.00
往来款及其他 47,121,779.84 276,095,627.65
银行手续费 97,014.02 28,417,081.65
合计 68,635,798.32 351,327,010.00
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
收回股权收购保证金 97,000,000.00
合计 97,000,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
其他
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
融资保证金 215,534,495.28 9,153,282,343.20
合计 215,534,495.28 9,153,282,343.20
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
借款保证金 7,890,452.22 11,242,773,853.56
协议融资保证金 257,803,132.28
121
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合计 265,693,584.50 11,242,773,853.56
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
51、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 -372,033,500.92 131,535,201.66
加：资产减值准备 3,302,309.75 -11,139,282.35
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
968,991.70 3,876,916.13
物资产折旧
使用权资产折旧 26,840,143.93 16,520,549.70
长期待摊费用摊销 1,745,510.76 11,560,849.31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
435,580.61
的损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 14,584,724.50 2,439,477.86
财务费用（收益以“－”号填列） 345,028,301.06 113,886,569.90
投资损失（收益以“－”号填列） -18,377,945.51
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 20,697.47 -807,324.86
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 1,654,794.85
存货的减少（增加以“－”号填列） 5,989,008.24 -74,152,475.57
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
550,835,468.53 94,040,000.05
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
-530,427,133.51 -232,556,143.07
列）
其他 20,000.80 -100,000.02
经营活动产生的现金流量净额 47,310,102.92 38,381,188.08
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 59,993,207.71 743,514,303.53
减：现金的期初余额 96,301,432.84 2,456,475,284.38
现金及现金等价物净增加额 -36,308,225.13 -1,712,960,980.85
122
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（2）本期支付的取得子公司的现金净额
单位： 元
金额
其中： --
其中： --
其中： --
其他说明：
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
单位： 元
金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 39,465.61
其中： --
上海铭冠 39,465.61
其中： --
其中： --
处置子公司收到的现金净额 39,465.61
其他说明：
（4）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 59,993,207.71 96,301,432.84
其中：库存现金 177,191.74 299,021.09
可随时用于支付的银行存款 59,816,015.97 96,002,411.75
三、期末现金及现金等价物余额 59,993,207.71 96,301,432.84
其他说明：
52、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 1,515,596,479.76 票据、信用证、NDF 等保证金
无形资产 106,691,266.98 BOT
应收账款 432,098,211.06 质押
123
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合计 2,054,385,957.80 --
其他说明：
53、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- -- 1,697,171.23
其中：美元 209,721.08 6.87 1,441,769.51
欧元 18,392.41 7.82 143,773.47
港币 126,899.31 0.88 111,628.25
应收账款 -- -- 281,730,353.16
其中：美元 40,980,748.71 6.87 281,730,353.16
欧元
港币
长期借款 -- --
其中：美元
欧元
港币
其他应收款 44,890,086.15
其中： 美元 6,430,443.99 6.87 44,207,373.30
港币 776,109.92 0.88 682,712.85
短期借款 858,953,146.57
其中： 美元 45,244,316.00 6.87 311,041,099.21
应付票据 20,624,100.00
其中： 美元 3,000,000.00 6.87 20,624,100.00
应付账款 67,622,780.45
其中： 美元 9,836,470.02 6.87 67,622,780.45
其他应付款 918,319,279.75
其中： 美元 3,985,167.30 6.87 27,396,829.64
港币 1,012,803,185.45 0.88 890,922,450.11
应付利息 1,976,307.13
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其中： 美元 287,475.40 6.87 1,976,307.13
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√ 适用 □ 不适用
境外经营实体记账本位币详见本附注“4、记账本位币”。
54、政府补助
（1）政府补助基本情况
单位： 元
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
污泥项目改造项目 2,000,000.00 递延收益 100,000.02
中西部重点领域补短板资金-
3,000,000.00 递延收益
二期项目
工业振兴二期垃圾焚烧项目
2,130,000.00 递延收益
技术改造奖金
未实现售后租回损益 29,709,507.58 递延收益
（2）政府补助退回情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
单位： 元
购买日至期 购买日至期
被购买方名 股权取得时 股权取得成 股权取得比 股权取得方 购买日的确
购买日 末被购买方 末被购买方
称 点 本 例 式 定依据
的收入 的净利润
其他说明：
本期未发生非同一控制下企业合并。
125
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（2）合并成本及商誉
单位： 元
合并成本
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位： 元
购买日公允价值 购买日账面价值
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□ 是 √ 否
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6）其他说明
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
单位： 元
合并当期期 合并当期期
企业合并中 构成同一控 比较期间被 比较期间被
被合并方名 合并日的确 初至合并日 初至合并日
取得的权益 制下企业合 合并日 合并方的收 合并方的净
称 定依据 被合并方的 被合并方的
比例 并的依据 入 利润
收入 净利润
其他说明：
本期未发生同一控制下企业合并。
（2）合并成本
单位： 元
126
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
合并成本
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
单位： 元
合并日 上期期末
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益
性交易处理时调整权益的金额及其计算：
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
报告期内取得和处置子公司的情况如下：
（1）报告期内，新设立子公司情况如下：
公司名称 注册地 业务性质
百川通 深圳 物流业
浩峰环保 大同 环保业
（2）报告期内，注销子公司情况如下：
公司名称 处置方式 对整体生产经营和业绩的影响
佛山飞马大宗 注销 业务体量较小，无实质性影响。
飞马汇通 注销 业务体量较小，无实质性影响。
上海铭冠 注销 业务体量较小，无实质性影响。
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6、其他
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
上海合冠 上海 上海 物流业 100.00% 设立
苏州合冠 苏州 苏州 物流业 100.00% 设立
合冠香港 香港 香港 一般贸易 100.00% 设立
北京飞马 北京 北京 物流业 100.00% 设立
飞马香港 香港 香港 一般贸易 100.00% 设立
赛舌尔共和国维
合冠国际 香港 一般贸易 100.00% 设立
多利亚市
飞马物流 深圳 深圳 物流业 100.00% 设立
上海银钧 上海 上海 一般贸易 100.00% 设立
飞马大宗 深圳 深圳 一般贸易 100.00% 设立
无锡飞马大宗 无锡 无锡 大宗商品仓储 100.00% 设立
前海百川 深圳 深圳 股权投资 100.00% 设立
百川通 深圳 深圳 物流业 100.00% 设立
同一控制下企业
骏马环保 深圳 深圳 环保业 100.00%
合并
同一控制下企业
鼎富集团 香港 香港 投资 100.00%
合并
同一控制下企业
大同富乔 大同 大同 环保业 100.00%
合并
富乔环保 大同 大同 环保业 100.00% 设立
新安富乔 新安 新安 环保业 100.00% 设立
原平富乔 原平 原平 环保业 100.00% 设立
来宾富乔 来宾 来宾 环保业 100.00% 设立
宜阳富乔 宜阳 宜阳 环保业 100.00% 设立
高平富乔 高平 高平 环保业 100.00% 设立
淅川富乔 淅川 淅川 环保业 100.00% 设立
阿旗富乔 阿鲁科尔沁旗 阿鲁科尔沁旗 环保业 100.00% 设立
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古浪富乔 古浪 古浪 环保业 100.00% 设立
温县富乔 温县 温县 环保业 100.00% 设立
浩峰环保 大同 大同 环保业 100.00% 设立
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
其他说明：
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
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2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位： 元
其他说明
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接
计处理方法
东莞飞马 东莞 东莞 租赁业 39.62% 权益法
前海启航 深圳 深圳 供应链管理 40.00% 权益法
太初投资 苏州 苏州 商务服务 4.90% 权益法
广东数程 东莞 东莞 互联网服务 11.11% 权益法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2）重要合营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
其他说明
（3）重要联营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
前海启航 东莞飞马 前海启航 东莞飞马
流动资产 1,552,581,395.66 2,475,648,432.87 1,594,779,196.00 2,475,839,668.34
非流动资产 830,254.42 2,441,821,287.93 1,745,141.82 2,439,872,995.24
资产合计 1,553,411,650.08 4,917,469,720.80 1,596,524,337.82 4,915,712,663.58
流动负债 1,465,772,134.56 4,475,694.44 1,512,083,344.10 4,433,946.31
130
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非流动负债 558,864,030.39 558,864,030.39
负债合计 1,465,772,134.56 563,339,724.83 1,512,083,344.10 563,297,976.70
归属于母公司股东权益 87,639,515.52 4,352,851,333.06 428,211.92 4,351,132,248.31
按持股比例计算的净资
35,055,806.21 1,724,599,698.16 171,284.77 1,723,918,596.78
产份额
对联营企业权益投资的
36,422,305.88 1,726,833,486.74 34,875,794.18 1,724,024,971.06
账面价值
营业收入 2,034,894,004.20 1,736,104.72 5,940,597,968.37 4,443,683.10
净利润 3,866,279.26 -239,053.17 -20,341,220.16 90,551,320.26
综合收益总额 3,866,279.26 -239,053.17 -20,341,220.16 90,551,320.26
其他说明
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业： -- --
下列各项按持股比例计算的合计数 -- --
联营企业： -- --
下列各项按持股比例计算的合计数 -- --
其他说明
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位： 元
累积未确认前期累计认的损 本期未确认的损失（或本期分
合营企业或联营企业名称 本期末累积未确认的损失
失 享的净利润）
其他说明
（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
4、重要的共同经营
持股比例/享有的份额
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
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在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
6、其他
十、与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确
定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，经营管理层通过职能部门递交的月度工作报告来审查已执行程序的有效性以及
风险管理目标和政策的合理性。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
（一）信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在
签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可
获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在
监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在
额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
（二）市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风
险和其他价格风险。
1、利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于
银行长期借款以及应付债券，借款利率都为固定利率，不存在显著利率风险。
2、汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可能将外币收入与外币支
出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本期及上期，
本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列
示如下：
期末余额 年初余额
项目
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计
货币资金 1,441,769.51 255,401.72 1,697,171.23 97,507,833.10 338,042,247.06 435,550,080.16
应收账款 281,730,353.16 281,730,353.16 348,971,262.65 348,971,262.65
其他应收款 44,207,373.30 682,712.85 44,890,086.15 44,133,423.19 680,027.51 44,813,450.70
合计 327,379,495.97 938,114.57 328,317,610.54 490,612,518.94 338,722,274.57 829,334,793.51
短期借款 311,041,099.21 547,912,047.36 858,953,146.57 310,522,627.54 547,912,047.36 858,434,674.90
应付票据 20,624,100.00 20,624,100.00 20,589,600.00 20,589,600.00
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应付账款 67,622,780.45 67,622,780.45 75,772,758.78 75,772,758.78
其他应付款 27,396,829.64 890,922,450.11 918,319,279.75 27,351,000.21 887,418,151.09 914,769,151.30
应付利息 1,976,307.13 1,976,307.13 1,411,378.85 1,411,378.85
合计 428,661,116.43 1,438,834,497.47 2,524,130,834.98 435,647,365.38 1,435,330,198.45 3,529,647,150.85
于2019年6月30日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值3%，则公司将增加或减少净利润
-6,075.70万元（2017年12月31日：-3,693.63万元）。管理层认为3%合理反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范
围。
（三）流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥
有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价
证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
期末余额
项目
1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计
短期借款 5,644,989,900.56 5,644,989,900.56
应付票据 2,407,689,282.10 2,407,689,282.10
应付账款 357,415,041.53 357,415,041.53
其他应付款 2,147,656,082.59 2,147,656,082.59
应付利息 423,119,422.80 423,119,422.80
一年内到期的非流动负债 2,111,581,425.32 2,111,581,425.32
长期应付款 14,418,366.09 3,081,757.08 17,500,123.17
合计 13,092,451,154.90 14,418,366.09 3,081,757.08 13,109,951,278.07
年初余额
项目
1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计
短期借款 4,445,115,842.44 4,445,115,842.44
应付票据 5,366,756,309.67 5,366,756,309.67
应付账款 322,982,086.48 322,982,086.48
其他应付款 2,078,856,655.94 2,078,856,655.94
应付利息 93,229,513.20 93,229,513.20
一年内到期的非流动负债 1,737,053,514.97 1,737,053,514.97
长期借款 369,075,000.00 369,075,000.00
长期应付款 14,418,366.09 10,152,223.36 24,570,589.45
合计 14,043,993,922.70 383,493,366.09 10,152,223.36 14,437,639,512.15
十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位： 元
期末公允价值
项目
第一层次公允价值计 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
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量
一、持续的公允价值计量 -- -- -- --
二、非持续的公允价值计
-- -- -- --
量
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
项目 期末公允价值 估值技术 重要参数
以公允价值计量且变动计入当期损益的
现金流量折现法 远期利率/折现率
金融资产
以公允价值计量且变动计入当期损益的
现金流量折现法 远期利率/折现率
金融负债
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
9、其他
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
飞马投资 深圳 投资、贸易 5,000.00 47.53% 47.53%
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是黄壮勉。
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其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九、在其他主体中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
其他说明
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
费益昭 董事长兼总经理
张健江 董事、董事会秘书、副总经理
徐志军 董事
王丽梅 财务总监
罗照亮 监事会主席
曹杰 副总经理、董事（历任）
吕群峰 副总经理
刘卫东 副总经理
黄壮勉 董事长（历任）
赵自军 副董事长（历任）
黄汕敏 董事（历任）、总经理（历任）
王国文 独立董事（历任）
张革初 独立董事（历任）
晏金发 独立董事（历任）
国丰新能源江苏有限公司（以下简称"国丰江苏"） 受同一控制方控制
恺恩资源 丧失控制权不满 12 个月的子公司
北京华油 丧失控制权不满 12 个月的子公司
飞马合冠 转让不满 12 个月的子公司
合冠仓储 转让不满 12 个月的子公司
其他说明
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5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 受托/承包资产类 托管收益/承包收 本期确认的托管
受托/承包起始日 受托/承包终止日
称 称 型 益定价依据 收益/承包收益
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 委托/出包资产类 托管费/出包费定 本期确认的托管
委托/出包起始日 委托/出包终止日
称 称 型 价依据 费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位： 元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
黄壮勉 房屋 895,156.00 430,666.00
关联租赁情况说明
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
单位： 元
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被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
上海合冠*1 75,000,000.00 2018 年 07 月 17 日 2019 年 07 月 16 日 否
飞马香港*2 206,241,000.00 2017 年 11 月 08 日 2019 年 08 月 31 日 否
飞马香港*3 123,744,600.00 2017 年 12 月 12 日 2019 年 06 月 30 日 否
恺恩资源*4 412,482,000.00 2016 年 12 月 13 日 2018 年 12 月 13 日 否
恺恩资源*5 51,560,250.00 2018 年 03 月 05 日 2019 年 03 月 05 日 否
前海启航*6 250,000,000.00 2018 年 01 月 05 日 2019 年 01 月 05 日 是
前海启航*7 36,000,000.00 2018 年 03 月 15 日 2019 年 03 月 14 日 是
前海启航*8 50,000,000.00 2018 年 04 月 09 日 2019 年 04 月 08 日 是
前海启航*9 100,000,000.00 2018 年 05 月 28 日 2019 年 05 月 27 日 是
广物供应链*10 45,000,000.00 2017 年 09 月 19 日 2018 年 08 月 30 日 否
广物供应链*11 70,000,000.00 2017 年 10 月 26 日 2018 年 10 月 25 日 否
广物医疗*12 20,000,000.00 2017 年 10 月 26 日 2018 年 10 月 26 日 否
国丰江苏*13 200,000,000.00 2016 年 06 月 15 日 2021 年 06 月 15 日 否
华油国际*14 80,000,000.00 2018 年 03 月 14 日 2019 年 03 月 13 日 是
华油国际*15 50,000,000.00 2018 年 06 月 20 日 2019 年 06 月 19 日 否
北京飞马*16 5,000,000.00 2018 年 03 月 23 日 2019 年 03 月 23 日 是
飞马物流*17 120,000,000.00 2017 年 09 月 08 日 2019 年 09 月 11 日 否
大同富乔*18 40,000,000.00 2018 年 07 月 30 日 2021 年 07 月 30 日 否
本公司作为被担保方
单位： 元
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
飞马投资、黄壮勉、洪
琰、骏马环保与鼎富集 400,000,000.00 2017 年 04 月 14 日 2019 年 04 月 13 日 否
团*1
飞马投资、东莞飞马、
400,000,000.00 2018 年 09 月 13 日 2020 年 09 月 13 日 否
黄壮勉*2
飞马投资、东莞飞马、
150,000,000.00 2017 年 07 月 12 日 2018 年 07 月 04 日 否
黄壮勉、洪琰*3
飞马投资、东莞飞马、
华南塑胶城、黄壮勉、 200,000,000.00 2017 年 07 月 19 日 2018 年 07 月 18 日 否
洪琰*4
飞马投资、东莞飞马、
骏马环保、黄壮勉、黄 2,800,000,000.00 2017 年 08 月 30 日 2019 年 08 月 29 日 否
固喜*5
飞马投资、东莞飞马、 1,650,000,000.00 2017 年 09 月 14 日 2018 年 09 月 30 日 否
137
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骏马环保、黄壮勉*6
飞马投资、东莞飞马、
137,687,400.00 2017 年 10 月 09 日 2018 年 10 月 08 日 否
华南塑胶城、黄壮勉*7
飞马投资、东莞飞马、
330,000,000.00 2017 年 12 月 01 日 2018 年 11 月 30 日 是
黄壮勉、洪琰*8
高新投、黄壮勉、洪琰
30,000,000.00 2017 年 12 月 14 日 2018 年 12 月 14 日 否
*9
飞马投资、东莞飞马、
105,000,000.00 2018 年 01 月 04 日 2019 年 01 月 03 日 是
黄壮勉*10
飞马投资、东莞飞马、
华南塑胶城、黄壮勉、 200,000,000.00 2018 年 01 月 24 日 2019 年 01 月 23 日 否
洪琰*11
飞马投资、东莞飞马、
100,000,000.00 2018 年 01 月 26 日 2019 年 01 月 25 日 否
华南塑胶城、黄壮勉*12
飞马投资、黄壮勉*13 200,000,000.00 2018 年 02 月 05 日 2019 年 02 月 05 日 是
飞马投资、东莞飞马、
500,000,000.00 2019 年 01 月 11 日 2020 年 01 月 10 日 否
黄壮勉*14
飞马投资、东莞飞马、
200,000,000.00 2018 年 03 月 02 日 2019 年 03 月 01 日 否
黄壮勉*15
飞马投资、东莞飞马、
骏马环保、黄壮勉、洪 1,000,000,000.00 2018 年 04 月 02 日 2019 年 04 月 01 日 否
琰*16
飞马投资、东莞飞马、
100,000,000.00 2017 年 04 月 11 日 2019 年 04 月 11 日 是
黄壮勉、洪琰*17
飞马投资、东莞飞马、
150,000,000.00 2018 年 04 月 25 日 2019 年 04 月 25 日 否
黄壮勉*18
飞马投资、东莞飞马、
150,000,000.00 2018 年 05 月 02 日 2019 年 05 月 01 日 否
黄壮勉*19
飞马投资、东莞飞马、
600,000,000.00 2018 年 05 月 25 日 2019 年 05 月 18 日 否
黄壮勉、洪琰*20
飞马投资、东莞飞马、
100,000,000.00 2018 年 06 月 15 日 2019 年 06 月 14 日 是
黄壮勉、洪琰*21
飞马投资、东莞飞马、
49,680,000.00 2019 年 02 月 11 日 2019 年 08 月 11 日 否
骏马环保、黄壮勉*22
飞马投资、东莞飞马、
32,000,000.00 2019 年 03 月 01 日 2020 年 02 月 29 日 否
黄壮勉、洪琰*23
关联担保情况说明
（一）本公司作为担保方：
*1 2018年7月17日，上海合冠在建设银行静安支行取得综合授信额度，本公司为上海合冠在综合授信期内提供最高债权额
138
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
为7,500.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*2 2017年11月8日，飞马香港在上海浦东发展银行香港分行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最
高债权额为USD 3,000.00万元的担保，截至2019年06月30日止，该授信余额为USD 1,460.00万元(折合人民币10,037.07万元，
汇率6.8747）。
*3 2017年12月12日，飞马香港在中国信托商业银行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额
为USD 1,800.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为USD898.00万元(折合人民币6,173.48万元，汇率6.8747）。
*4 2016年12月13日，恺恩资源在华侨银行新加坡分行取得综合授信额度，本公司为恺恩资源在综合授信期内提供最高债权
额为USD 6,000.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为USD1,238.00万元(折合人民币8,510.88万元，汇率
6.8747）。
* 5 2018年3月5日，恺恩资源在KIMURA Master Fund Limited取得综合授信额度，本公司为恺恩资源在综合授信期内提供最
高债权额为USD 750.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为USD 750.00万元（折合人民币5,156.03万元，汇
率6.8747）。
*6 2018年1月5日，前海启航取得TCL集团财务有限公司综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权
额为25,000.00万元的担保,本公司提供最高债权额为25,000.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*7 2018年3月15日，前海启航在农业银行深圳光明支行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高
债权额为3,600.00万元的担保,本公司提供最高债权额为3,600.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为6,165.00
万元。
*8 2018年4月9日，前海启航在光大银行深圳分行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额
为5,000.00万元的担保,本公司提供最高债权额为5,000.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*9 2018年5月28日，前海启航在兴业银行深圳分行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权
额为10,000.00万元的担保,本公司提供最高债权额为10,000.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*10 2017年9月19日，广物供应链在广东南海农商行总行营业部取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供
应链在综合授信期内提供最高债权额为4,500.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为750.00万元。
*11 2017年10月26日，广物供应链在中国银行广州越秀支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应
链在综合授信期内提供最高债权额为7,000.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为2,352.万元。
*12 2017年10月26日，广物医疗在建行广东省分行营业部取得综合授信额度（此额度2018年6月签约并启用），本公司、广
物集团、泊熹投资为广物医疗在综合授信期内提供最高债权额为2,000.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额
为980.00万元。
*13 2016年6月15日，国丰江苏以自有房产抵押在苏州金融租赁股份有限公司取得融资额度20,000.00万元，并由本公司全资
子公司大同富乔、飞马投资、国丰新能源、黄壮勉夫妇、李昌龙夫妇在综合授信期内提供最高债权额为20,000.00万元的担保。
截至2019年06月30日止，该授信余额为12,407.15万元。
*14 2018年3月14日，华油国际在渤海银行北京航天桥支行取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为
8,000.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*15 2018年6月20日，华油国际在昆仑银行大庆分行取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为5,000.00
万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为1,070.00万元。
*16 2018年3月23日，北京飞马在北京银行双秀支行取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为500.00万
元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*17 2017年9月8日，飞马物流在远东国际租赁有限公司取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为
12,000.00万元的担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为9,000.00万元。
*18 2018年7月30日，大同富乔在远东国际租赁有限公司得综合授信额度，本公司、骏马环保、黄壮勉和洪琰提供保证担保
为大同富乔在综合授信期内提供最高债权额为4,000万元的担保。截至2019年6月30日止，该授信余额为3,190万元。
（二）本公司作为被担保方：
*1 2017年4月14日，本公司取得绵阳市商业银行共40,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供
保证担保，2018年1月10日，重新签订综合授信合同，2018年6月26日，追加骏马环保与鼎富集团所持有的大同富乔的全部股
139
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
权作为质押。截至2019年06月30日止，该授信余额为29,500万元。其中流贷10,000.00万元，银行承兑汇票逾期垫付19,500万
元。
*2 2018年9月13日，本公司取得华夏银行深圳分行共40,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证
担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为流贷36,908万元。
*3 2017年7月12日，本公司取得宁波银行深圳南山支行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、洪琰、黄壮
勉提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为银行承兑汇票9,953万元。
*4 2017年7月19日，本公司取得浙商银行深圳分行共20,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄
壮勉、洪琰提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为信用证19,706万元。
*5 2017年8月30日，本公司取得建设银行深圳分行共280,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、骏马环保、黄固
喜、黄壮勉提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为127,324万元。
*6 2017年9月14日，本公司取得工商银行深圳南山支行共165,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、骏马环保、
黄壮勉提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为43,002万元。
*7 2017年10月9日，本公司取得光大银行高新技术园支行共13,768.74万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶
城、骏马环保、黄壮勉提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额流贷13,458万元。
*8 2017年12月1日，本公司取得深圳宝安桂银村镇银行沙井支行共3,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮
勉、洪琰提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*9 2017年12月14日，本公司取得交通银行天安支行共3,000.00万元的综合授信，由高新投、黄壮勉、洪琰提供保证担保。
截至2019年06月30日止，该授信余额为流贷2,500.00万元。
*10 2018年1月4日，本公司取得深圳南山宝生村镇银行共10,500.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供
保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*11 2018年1月24日，本公司取得东莞银行深圳分行共20,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄
壮勉、洪琰提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为银行承兑汇票19,905万元。
*12 2018年1月26日，本公司取得广州银行深圳前海支行共10,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、
黄壮勉提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为流贷10,000万元。
*13 2018年2月5日，本公司取得九江银行南沙支行共20,000.00万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉提供保证担保。截至
2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*14 2019年1月11日，本公司取得郑州银行经济技术开发区支行共50,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮
勉提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为付款融资49,076万元。
*15 2018年3月2日，本公司取得渤海银行深圳分行共20,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证
担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为银行承兑汇票15,523万元。
*16 2018年4月2日，本公司取得平安银行物流金融事业部共100,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、骏马环保、
黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为99,632万元。
*17 2018年4月11日，本公司取得中国银行罗湖支行共10,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提
供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*18 2018年4月25日，本公司取得包商银行深圳分行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证
担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为银行承兑汇票14,848万元。
*19 2018年5月2日，本公司取得广发银行深圳分行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证
担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为银行承兑汇票9,561万元。
*20 2018年5月25日，本公司取得兴业银行深圳龙华支行共60,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪
琰提供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为银行承兑汇票33,377万元。
*21 2018年6月15日，本公司取得江苏银行深圳分行共10,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提
供保证担保。截至2019年06月30日止，该授信余额为0.00万元。
*22 2019年2月11日，本公司取得九江银行南沙支行共4,968万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、骏马环保、黄壮勉
提供保证担保。截至2019年6月30日止，该授信余额为流贷4,966万元。
140
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
*23 2019年3月1日，本公司取得深圳宝安桂银村镇银行沙井支行共3,200万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、
洪琰提供保证担保。截至2019年6月30日止，该授信余额为流贷3,200万元。
（5）关联方资金拆借
单位： 元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
拆出
（6）关联方资产转让、债务重组情况
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
（7）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 2,498,800.00 3,027,800.00
（8）其他关联交易
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 飞马合冠 10,651.04
其他应收款 恺恩资源 902,227,501.38 902,227,501.38 901,257,843.51 901,257,843.51
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 前海启航 36,196,856.00 31,853,414.96
其他应付款 东莞飞马 1,653,739,892.88 1,657,028,162.28
其他应付款 北京华油 40,536,081.94 40,536,081.94
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
7、关联方承诺
8、其他
十三、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
（1）经营租赁(租入)
重大经营租赁最低租赁付款额
剩余租赁期 最低租赁付款额
1年以内（含1年） 1,864,767.63
1-2年（含2年） 1,713,173.83
2-3年（含3年） 1,674,889.83
3年以上 1,912,157.57
合计 7,164,988.86
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
序
案号 受理机构 起诉方/申请人 被起诉方/被申请人 案由 诉讼/仲裁本金 判决及进展情况
号
一审判令本公司向原告
（ 2018 ） 粤 0304
支 付 票 据 款 项 4,425.25
民 初 31149 号
万元并支付利息等。二
（2019）粤03民终 深圳市福田区 深 圳 市 优 友 商 业 票据纠
1 本公司、黄壮勉等 4,425.25万元 审判决驳回上诉，维持
9036号；（2019）法院 保理有限公司 纷
原判。申请人申请强制
粤 0304 执28886
执行，法院划扣冻结银
号
行存款4,620.83万元。
一审判令本公司向原告
广 东 省 粤 科 资 产 本公司、飞马投资控 清 偿 2,221.07 万 元 万 元
（ 2018 ） 粤 0105 广州市海珠区 票据纠
2 管 理 股 份 有 限 公 股有限公司、黄壮勉 2,221.07万元 并支付利息等。本公司
民初15054号 人民法院 纷
司 等 已提起上诉，待二审开
庭。
（ 2018 ） 粤 0304 深圳市福田区 深 圳 市 优 友 商 业 票据纠
3 本公司、黄壮勉等 2,771.29万元 一审中
民初38853号 人民法院 保理有限公司 纷
（ 2018 ） 粤 0304 深圳市福田区 深 圳 市 优 友 商 业 票据纠
4 本公司、黄壮勉等 2,619.09万元 一审中
民初38854号 人民法院 保理有限公司 纷
5 （2018）沪 0115 上海市浦东新 远 东 国 际 租 赁 有 飞马物流（注：本公 金融借 4,500.00万元 一审判令飞马国际物流
142
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
民初 75070 号； 区人民法院 限公司 司全资子公司）、本 款纠纷 （深圳）有限公司支付
（2019）沪 0115 公司、飞马投资、东 原 告 借 款 及 利 息
执 13762 号 ； 莞飞马、黄壮勉 4,592.00万元，本公司承
（2019）沪 0115 担连带清偿责任。目前，
执恢 1785 号 该案件执行中。
（2018）沪 0115 一审判令飞马国际物流
民初 75063 号； （深圳）有限公司支付
飞马物流、本公司、
（2019）沪 0115 上海市浦东新 远 东 国 际 租 赁 有 金融借 原 告 借 款 及 利 息
6 飞马投资、 4,500.00万元
执 13764 号 ； 区人民法院 限公司 款纠纷 4,592.00万元，本公司承
东莞飞马、黄壮勉
（2019）沪 0115 担连带清偿责任。目前，
执恢 1786 号 该案件执行中。
一审判令本公司向原告
（ 2018 ） 粤 0305 支付票据应兑付金额合
深圳市南山区 上 海 尘 埃 投 资 中 票据纠
7 民 初 20268-20273 本公司等 5,476.00万元 计 5,476 万 元 并 支 付 利
人民法院 心（有限合伙） 纷
号 息等。本公司已提起上
诉，待二审开庭。
判令飞马香港、本公司、
CTBC Bank Co.,
飞马香港（注：本公 黄壮勉共同向原告支付
香港特别行政 Ltd（中国信托商 金融借
8 HCA 2489/2018 司全资子公司）、本 897.92万美元 USD909.41万元（或支
区高等法院 业银行股份有限 款纠纷
公司、黄壮勉 付时等值的港币）以及
公司）
相关利息、案件费用。
恺恩资源、陈曦、黄
Hyundai 判令恺恩资源向原告支
新加坡高级法 壮勉、张健江、王丽 贸易纠
9 RA 5/2019 Corporation 899.71万美元 付美元505.08万元及利
庭 梅、本公司、飞马香 纷
Singapore Pte.Ltd. 息等。
港
Mitsubishi
Kyen Resources PTE.
新加坡高级法 Corporation RTM 贸易纠
10 HC/S 971/2018 LTD. （恺恩资源有 329.13万美元 一审中
庭 International PTE. 纷
限公司）
LTD.
Kyen Resources PTE.
新加坡高级法 Concord Resources 贸易纠
11 HC/S 1045/2018 LTD. （恺恩资源有 108.75万美元 一审中
庭 Litimted 纷
限公司）
SHANGHAI
香港特别行政 PUDONG 金融借
12 HCA 2921/2018 飞马香港 1,681.82万美元 一审中
区高等法院 DEVELOPMENT 款纠纷
BANK CO.,LTD.
金融借
香港特别行政 Kimura Master 款（担
13 HCA 2609/2018 本公司 750.00万美元 一审中
区高等法院 Fund Limited 保）纠
纷
（2018）粤03民初 深圳市中级人 深 圳 市 神 农 惟 谷 合同纠 管辖权异议被驳回。一
14 本公司等 13,026.44万元
3407号 民法院 供应链有限公司 纷 审中。
15 HC/S 1130/2018 新加坡最高院 Oversea-Chinese Kyen Resources PTE. 金融借 2,096.09万美元 尚未开庭
143
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
高级法庭 Banking LTD. （恺恩资源有 款纠纷
Corporation 限公司）
Limited
CTBC Bank Co.,
裁定对飞马香港进行清
香港特别行政 Ltd（中国信托商
16 HCCW 309/2018 飞马香港 —— —— 盘，相关工作正在进行
区高等法院 业银行股份有限
中。
公司
Hyundai Kyen Resources PTE. 裁定对恺恩资源进行清
HC/CWU 新加坡最高院
17 Corporation LTD. （恺恩资源有 —— —— 盘，相关工作正在进行
301/2018 高级法庭
Singapore Pte.Ltd. 限公司） 中。
一审判令公司向原告支
（ 2018 ） 粤 0304 深圳市福田区 深 圳 市 优 友 商 业 票据纠 付 票 据 款 项 2,829.65 万
18 本公司、黄壮勉等 4,129.65万元
民初32825号 人民法院 保理有限公司 纷 元及利息等。公司不服
一审判决，已上诉。
（ 2019 ） 粤 0305 深圳市南山区 上 海 尘 埃 投 资 中 票据纠
19 本公司等 3,500.00万元 本案已提管辖权异议
民初3984-3987号 人民法院 心（有限合伙） 纷
裁决本公司向申请人支
兴 业 银 行 股 份 有 本公司、飞马投资、 付银行承兑汇票垫款和
SHEN 深圳国际仲裁 金融借
20 限 公 司 深 圳 龙 华 东莞飞马、 51,537.00万元 票款本金34,725.57万元
DF20180652号 庭 款纠纷
支行 黄壮勉、洪琰 及利息。本公司申请撤
销仲裁裁决，待开庭。
一审判令被担保人向原
告返还借款本金15,000
万元及利息，本公司、
金融借
飞马投资控股有限公
（2018）京03民初 北京市第三中 上 海 汐 麟 投 资 管 本公司、飞马投资、 款（担
21 15,000.00万元 司、黄壮勉、洪琰就其
771号 级人民法院 理有限公司 黄壮勉、洪琰等 保）纠
不能清偿的部分承担三
纷
分之一的清偿责任。本
公司不服一审判决，上
诉中。
（2018）穗仲案字 裁决本公司向申请人支
第 29191 号 ； 中国广州仲裁 广 州 恒 富 兴 商 贸 票据纠 付 代 偿 款 2,000 万 元 及
22 本公司、黄壮勉等 2,000. 00万元
（2019）粤01民特 委员会 有限公司 纷 利息。公司申请撤销仲
975号 裁裁决，案件审理中。
（2018）穗仲案字 裁决本公司向申请人支
第 29192 号 ； 中国广州仲裁 广 州 恒 富 兴 商 贸 票据纠 付代偿款10,000万元及
23 本公司、黄壮勉等 10,000.00万元
（2019）粤01民特 委员会 有限公司 纷 利息。公司申请撤销仲
974号 裁裁决，案件审理中。
判决本公司向原告偿还
本公司、飞马投资、
（ 2018 ） 粤 0303 罗湖区人民法 广 发 银 行 股 份 有 金融借 贷 款 本 金 9,560.54 万 元
24 东莞飞马、 9,560.54万元
民初24759号 院 限公司深圳分行 款纠纷 及利息等。本公司已提
黄壮勉
起上诉。
25 （2018）粤03民初深圳市中级人 深 圳 华 强 物 流 发 本公司、黄壮勉 买卖合 38,030.94万元 一审判令解除公司与原
144
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
3567号 民法院 展有限公司 同纠纷 告签订的《煤炭购销供
应链执行合同》并支付
到 期 未 兑 付 汇 票
24,289.50万元及涉案综
合服务费等。
深 劳 人 仲 案 深圳市劳动人
劳动纠 本公司不服仲裁结果，
26 【 2018 】 事争议仲裁委 贺旭等14人 本公司 293.04万元
纷 已提起诉讼。
14846-14859号 员会
一审判决公司支付被告
深 劳 人 仲 案 深圳市劳动人 工 资 等 合 计 112.32 万
劳动纠
27 【 2018 】 事争议仲裁委 郭培等11人 本公司 117.85万元 元。二审判决驳回上诉，
纷
13988-12998号 员会 维持原判。目前，该案
件执行中。
本公司、飞马投资、 判令本公司向原告支付
(2018) 粤 03 民 初 深圳市中级人 东 莞 银 行 股 份 有 东莞飞马、东莞市华 金融借 垫款本金19,905.24万元
28 19,905.24万元
3370号 民法院 限公司深圳分行 南 塑 胶 城 投 资 有 限 款纠纷 及垫款利息。目前，该
公司、黄壮勉、洪琰 案件执行中。
本公司、飞马投资、
深圳市中级人 一审判令公司向原告偿
东莞飞马、
（2018）粤03民初 民法院前海办 浙 商 银 行 股 份 有 金融借 付债务本金19,706.42万
29 东莞市华南塑胶城 19,746.98万元
4234号 公区第一审判 限公司深圳分行 款纠纷 元及利息。公司不服一
投资有限公司、黄壮
庭 审判决，已上诉。
勉、洪琰
一审判令公司向原告清
（ 2018 ） 闽 民 初 福建省高级人 兴 业 国 际 信 托 有 本公司、飞马投资、 金融借
30 30,000.00万元 偿贷款本金30,000.00万
130号 民法院 限公司 黄壮勉、洪琰 款纠纷
元及利息等。
中 国 工 商 银 行 股 本公司、飞马投资、 信用证
SHEN 深圳国际仲裁
31 份 有 限 公 司 深 圳 东莞飞马、 垫款纠 541.65万美元 待开庭
DF20190224号 院
南山支行 黄壮勉、骏马环保 纷
中 国 工 商 银 行 股 本公司、飞马投资、
SHEN 深圳国际仲裁 票据纠
32 份 有 限 公 司 深 圳 东莞飞马、 39,279.80万元 待开庭
DF20190225号 院 纷
南山支行 黄壮勉、骏马环保
（ 2019 ） 沪 0115 上海市浦东新 上 海 良 诺 商 业 保 票据纠 管辖权异议被驳回。一
33 本公司等 1,500.00万元
民初15445号 区人民法院 理有限公司 纷 审待开庭。
（ 2019 ） 沪 0115 上海市浦东新 上 海 良 诺 商 业 保 票据纠 管辖权异议被驳回。一
34 本公司等 300.00万元
民初15446号 区人民法院 理有限公司 纷 审待开庭。
（ 2018 ） 粤 0305
深圳市南山区 上 海 尘 埃 投 资 中 票据纠
35 民 初 20268-20273 本公司等 3,500.00万元 本案已提管辖权异议
人民法院 心（有限合伙） 纷
号
深圳市中级人 广 州 银 行 股 份 有 本公司、飞马投资、
（2019）粤03民初 民法院前海办 限 公 司 广 东 自 贸 东莞飞马、东莞市华 金融借
36 10,000.00万元 一审中。
709号 公区第一审判 试 验 区 深 圳 前 海 南 塑 胶 城 投 资 有 限 款纠纷
庭 支行 公司、黄壮勉
145
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（ 2019 ） 沪 0115
民 初 25669 号 上海市浦东新 上 海 良 诺 商 业 保 票据纠
37 本公司等 6,000.00万元 一审中
-25671 号、30491 区人民法院 理有限公司 纷
号、30492号
深圳市中级人
本公司、东莞飞马、
（2018）粤03民初 民法院前海办 包 商 银 行 股 份 有 金融借
38 黄壮勉、 14,980.00万元 一审待开庭
4515号 公区第一审判 限公司深圳分行 款纠纷
飞马投资、洪琰
庭
吉嘉、林顺的人事纠纷
适用一裁终局，裁决上
海银均支付其工资及补
浦劳人仲（2018）
偿金等合计5.92万元；
办字第9156-9162 上海市浦东新
上海银钧（注：本公 劳动纠 其余当事人适用二审程
39 号；（2019）沪 01 区劳动人事争 林顺等7人 137.06万元
司全资子公司） 纷 序，已与上海银均达成
民 终 6670-6675 议仲裁委员会
庭前调解，上海银均需
号
支付6人工资及补偿金
等合计57.14万元。申请
人申请强制执行。
（ 2019 ） 粤 0304 一审判令飞马大宗支付
民 初 23556-23561 深圳市劳动人 武文全等6人工资及补
飞马大宗（注：本公 劳动纠
40 号； 2019）粤0304 事争议仲裁委 武文全等6人 51.04万元 偿金等合计48.97万元。
司全资子公司） 纷
民 初 员会 飞马大宗不服一审判
23556-23561 号 决，待上诉。
一审判令大同富乔垃圾
大同富乔（注：本公
焚烧发电有限公司对被
司全资子公司）、国 金融借
告国丰新能源江苏有限
（2018）苏05民初 苏州市中级人 苏 州 金 融 租 赁 股 丰 新 能 源 江 苏 有 限 款（担
41 12,433.85万元 公司债务合计12,433.85
1327号 民法院 份有限公司 公司、国丰新能源有 保）纠
万元承担连带清偿责
限公司、飞马投资、 纷
任。本公司不服一审判
黄壮勉、洪琰等
决，现已上诉。
深圳市飞马国际供
（ 2019 ） 鄂 0116 武汉市黄陂区 杭 州 九 鱼 资 产 管 应链股份有限公司、 借款纠
42 950.00万元 一审中
民初2076号 人民法院 理有限公司 飞马投资控股有限纷
公司、黄壮勉等
深圳市飞马国际供
（2019）京03民初 北京市第三中 中 国 石 油 运 输 有 股东出
43 应链股份有限公司、 14,000.00万元 一审待开庭
71号 级人民法院 限公司 资纠纷
黄汕敏、马淑梅
深圳市飞马国际供
(2019) 沪 0115 民 上海市浦东新 上 海 良 诺 商 业 保 票据追
44 应链股份有限公司 3,500.00万元 一审待开庭
初38158-38161号 区人民法院 理有限公司 索纠纷
等
上海浦东发展银 保证合
（2019）粤03民初 深圳市中级人 深圳市飞马国际供 1,459.97万
45 行股份有限公司 同纠纷 一审待开庭
427号 民法院 应链股份有限公司 美元
香港分行 （注：
146
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
为公司
香港子
公司提
供 担
保）
深圳市飞马国际供
应链股份有限公司、
飞 马 投 资 控 股 有 限 金融借
（2019）粤民初36 广东省高级人 平 安 银 行 股 份 有
46 公司、黄壮勉、洪琰、款合同 99,777.70万元 一审待开庭
号 民法院 限公司深圳分行
东 莞 市 飞 马 物 流 公 纠纷
司、深圳骏马环保有
限公司
(2019) 沪 0115 民 深圳市飞马国际供
上海市浦东新 上 海 良 诺 商 业 保 票据追
47 初25068号、25069 应链股份有限公司 4,000.00万元 一审待开庭
区人民法院 理有限公司 索纠纷
号、25074号 等
深圳市飞马国际供
(2019) 沪 0115 民 上海市浦东新 上 海 良 诺 商 业 保 票据追
48 应链股份有限公司 500.00万元 一审待开庭
初25073号 区人民法院 理有限公司 索纠纷
等
判决将被告花旗银行账
Kyen Resources PTE.
新加坡最高院 Mitsui Bussan 不当得 136.25万 户 上 由 原 告 误 转 入 的
49 HC/S 56/2019 LTD. （恺恩资源有
高级法庭 Commodities LTD 利纠纷 美元 136.25万美元划付给原
限公司）
告。
Kyen Resources PTE.
新加坡最高院 贸易纠 376.88万
50 HC/S 135/2019 LS Global LTD.（恺恩资源有限 一审中
高级法庭 纷 美元
公司）.
Kyen Resources
新加坡最高院 破产保
51 HC/OS 195/2019 PTE. LTD. （恺恩 —— —— 期满
高级法庭 护措施
资源有限公司）
申请提名由普华永道的
Goh Thien Phong和Chan
Kyen Resources Kheng Tek作为恺恩资
新加坡最高院
52 HC/OS 750/2020 PTE. LTD.（恺恩 —— —— 源的共同司法管理人，
高级法庭
资源有限公司） 处理并授权其处理恺恩
资源事务、业务和财产。
申请被驳回。
（ 2019 ） 沪 0115
民 初 43771 号 、
深圳市飞马国际供
43774 号 、 43775 上海市浦东新 上 海 良 诺 商 业 保 票据追 已提管辖权异议，待开
53 应链股份有限公司 6,500.00万元
号 、 43779 号 、 区人民法院 理有限公司 索纠纷 庭。
等
43782 号 、 43785
号
（2019）鄂01民初 武汉市中级人 杭 州 九 鱼 资 产 管 深 圳 市 飞 马 国 际 供 借款纠
54 3,000.00万元 一审待开庭
4831号 民法院 理公司 应链股份有限公司、 纷
147
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
飞马投资控股有限
公司、黄壮勉等
担保追
偿权纠
深圳市飞马国际供
（ 2019 ） 粤 0106 广州市融资担保 纷（诉
广州市天河区 应链股份有限公司、
55 民 初 16369 号 、 中心有限责任公 本公司 1,999.39万元 一审待开庭
人民法院 飞马投资控股有限
16373号 司 承担票
公司、黄壮勉等
据兑付
责任）
担保追
偿权纠
深圳市飞马国际供
（ 2019 ） 粤 0106 广州市融资担保 纷（诉
广州市天河区 应链股份有限公司、
56 民 初 16370 号 、 中心有限责任公 本公司 1,999.91万元 一审待开庭
人民法院 飞马投资控股有限
16371号 司 承担票
公司、黄壮勉等
据兑付
责任）
担保追
偿权纠
深圳市飞马国际供
（ 2019 ） 粤 0106 广州市融资担保 纷（诉
广州市天河区 应链股份有限公司、
57 民 初 16372 号 、 中心有限责任公 本公司 1,999.81万元 一审待开庭
人民法院 飞马投资控股有限
16374号 司 承担票
公司、黄壮勉等
据兑付
责任）
（ 2019 ） 沪 0115 深圳市飞马国际供
上海市浦东新 上 海 良 诺 商 业 保 票据追
58 民 初 49832 号 应链股份有限公司 1,500.00万元 一审待开庭
区人民法院 理有限公司 索纠纷
-49834号 等
新加坡国际仲 Clearsource Pte 深 圳 市 飞 马 国 际 供 贸易纠 300.00万美元
59 ARB207/19/LSJ 待仲裁通知
裁中心 Ltd. 应链股份有限公司 纷
新加坡国际仲 MRI Group Pte. 深 圳 市 飞 马 国 际 供 货款纠
60 ARB100/19/ALG 983.65万美元 尚未开庭
裁中心SIAC Ltd. 应链股份有限公司 纷
深圳市飞马国际供
（2019）豫01民初 郑州市中级人 中 原 商 业 保 理 有 合同纠
61 应链股份有限公司、 13,624.86万元 尚未开庭
1268号、1269号 民法院 限公司 纷
黄壮勉等
深 圳 市 飞 马 国 际 供 金融借
（ 2019 ） 粤 0304 深圳市福田区 包 商 银 行 股 份 有
62 应 链 股 份 有 限 公 司 款合同 8,334.00万元 尚未开庭
民初16947号 人民法院 限公司深圳分行
等 纠纷
广 东 广 物 医 疗 供 应 金融借
中 国 建 设 银 行 股 链有限公司（注：本 款合同
（ 2019 ） 粤 0104 广州市越秀区
63 份有限公司广东公司原参股子公司纠 纷 1,768.13万元 尚未开庭
民初25968号 人民法院
省分行 的全资子公司）、深 （注：
圳 市 飞 马 国 际 供 应 诉本公
148
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
链股份有限公司 司承担
担保责
任。）
（ 2019 ） 粤 0304 交 通 银 行 股 份 有 深 圳 市 飞 马 国 际 供 金融借
深圳市福田区
64 民 初 38989 号 、 限 公 司 深 圳 天 安 应链股份有限公司、 款合同 2,500万元 尚未开庭
人民法院
38992号 支行 黄壮勉等 纠纷
深圳市飞马国际供
深圳市中级人 应链股份有限公司、
金融借
（2019）粤03民初 民法院前海办 宁 波 银 行 股 份 有 飞 马 投 资 控 股 有 限
65 款合同 9,961.89万元 尚未开庭
2246号 公区第一审判 限公司深圳分行 公司、东莞市飞马物
纠纷
庭 流有限公司、黄壮勉
等
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
无。
十四、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
单位： 元
对财务状况和经营成果的影
项目 内容 无法估计影响数的原因
响数
2、利润分配情况
单位： 元
3、销售退回
无。
4、其他资产负债表日后事项说明
资产负债表日后公司存在涉诉/仲裁事项，见“十三、承诺及或有事项-2、或有事项-（1）资产负债表日存在的重要或有事项"
中第61-65号案件。
149
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
十五、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
单位： 元
受影响的各个比较期间报表
会计差错更正的内容 处理程序 累积影响数
项目名称
（2）未来适用法
会计差错更正的内容 批准程序 采用未来适用法的原因
2、债务重组
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
（2）其他资产置换
4、年金计划
5、终止经营
单位： 元
归属于母公司所
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润 有者的终止经营
利润
其他说明
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求确定了供应链业务和新能源业务两个报告分部。
本公司的各个报告分部分别提供不同的产品或服务。本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及
评价其业绩。分部间转移价格按照实际交易价格为基础确定，间接归属于各分部的费用按照资源的投入情况在分部之间进行
分配。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，分部负债包括分部经营活动形成的可归属于该分部的负债。如果
多个经营分部共同承担的负债相关的费用分配给这些经营分部，该共同承担的负债也分配给这些经营分部。
150
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
（2）报告分部的财务信息
单位： 元
项目 供应链分部 新能源分部 分部间抵销 合计
一、对外交易收入 66,797,001.61 87,341,414.01 154,138,415.62
二、分部间交易收入
三、对联营和合营企业
1,462,462.79 1,462,462.79
的投资收益
四、资产减值损失 -3,015,683.75 2,905,577.50 -110,106.25
五、折旧和摊销费用 28,115,402.03 1,439,244.36 29,554,646.39
六、利润总额（亏损总
-386,751,316.59 21,248,371.40 -365,502,945.19
额）
七、所得税费用 612,635.61 5,917,920.12 6,530,555.73
八、净利润（净亏损） -387,363,952.20 15,330,451.28 -372,033,500.92
九、资产总额 13,935,540,349.69 998,452,308.93 14,933,992,658.62
十、负债总额 13,185,703,972.83 131,391,727.11 13,317,095,699.94
十一、其他重要的非现
金项目
折旧和摊销费以外的其
他非现金费用
对联营企业和合营企业
1,826,246,893.95 1,826,246,893.95
的长期股权投资
长期股权投资以外的其
-39,193,053.44 -5,827,508.58 -45,020,562.02
他非流动资产增加额
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4）其他说明
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
8、其他
（1）中国证券监督管理委员会对本公司进行立案调查事项。
本公司于2019年3月27收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《调查通知书》（编号：深证调查通字〔2019〕
068号），因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会对本公司进行立案调查。截至报告出具日，调查正在进行中。由于该立案
调查尚未有最终结论，尚无法判断立案调查的结果及其对公司财务报表可能产生的影响。
151
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
十六、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备的应收
392,130,678.77 19.42% 392,130,678.77 100.00% 391,545,941.41 19.19% 391,545,941.41 100.00%
账款
其中：
按组合计提坏账准备的应收
1,627,242,881.32 80.58% 16,272,428.81 1.00% 1,610,970,452.51 1,648,689,563.70 80.81% 16,486,895.64 1.00% 1,632,202,668.06
账款
其中：
合计 2,019,373,560.09 100.00% 408,403,107.58 1,610,970,452.51 2,040,235,505.11 100.00% 408,032,837.05 1,632,202,668.06
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深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
按单项计提坏账准备：392,130,678.77 元
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
单独计提坏账准备的应
392,130,678.77 392,130,678.77 100.00% 根据回收可能性计提
收账款
合计 392,130,678.77 392,130,678.77 -- --
按单项计提坏账准备：
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按组合计提坏账准备：16,272,428.81 元
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
按账龄分析法计提坏账准备
1,627,242,881.32 16,272,428.81 1.00%
的应收账款
合计 1,627,242,881.32 16,272,428.81 --
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备：
单位： 元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位： 元
账龄 期末余额
1 年以内（含 1 年） 1,627,242,881.32
合计 1,627,242,881.32
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位： 元
类别 期初余额 本期变动金额 期末余额
153
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2019 年半年度报告全文
计提 收回或转回 核销
单独计提坏账准备
391,545,941.41 584,737.36 392,130,678.77
的应收账款
按账龄分析法计提
坏账准备的应收账 16,486,895.64 214,466.83 16,272,428.81
款
合计 408,032,837.05 584,737.36 214,466.83 408,403,107.58
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
期末余额
单位名称 占应收账款合计数的
应收账款 坏账准备
比例(%)
第一名 668,485,819.65 30.77 6,684,858.20
第二名 526,699,894.38 24.24 5,266,998.94
第三名 275,330,350.54 12.67 2,753,303.51
第四名 188,147,413.50 8.66 188,147,413.50
第五名 136,724,816.75 6.29 1,367,248.17
合计 1,795,388,294.82 82.64 204,219,822.32
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
154
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2、其他应收款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应收利息 22,787,013.89 32,160,438.61
其他应收款 1,689,284,735.74 1,655,174,960.41
合计 1,712,071,749.63 1,687,335,399.02
（1）应收利息
1）应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
定期存款 22,787,013.89 32,104,734.59
协议融资保证金 55,704.02
合计 22,787,013.89 32,160,438.61
2）重要逾期利息
是否发生减值及其判断
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
依据
其他说明：
3）坏账准备计提情况
□ 适用 √ 不适用
（2）应收股利
1）应收股利分类
单位： 元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
单位： 元
是否发生减值及其判断
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
依据
3）坏账准备计提情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
（3）其他应收款
1）其他应收款按款项性质分类情况
155
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单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金、押金 191,203,144.85 191,225,025.20
员工借款 328,225.79 281,096.71
单位往来 1,547,276,284.70 1,512,982,028.92
其他 805,933.20 805,933.20
合计 1,739,613,588.54 1,705,294,084.03
2）坏账准备计提情况
单位： 元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 合计
用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值)
2019 年 1 月 1 日余额 3,384,723.76 46,734,399.86 50,119,123.62
2019 年 1 月 1 日余额在
—— —— —— ——
本期
本期计提 1,096,402.29 1,096,402.29
本期转回 886,673.11 886,673.11
2019 年 6 月 30 日余额 2,498,050.65 47,830,802.15 50,328,852.80
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位： 元
账龄 期末余额
1 年以内（含 1 年） 225,748,815.25
1至2年 3,855,250.00
2至3年 478,000.00
合计 230,082,065.25
3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位： 元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回
单独计提坏账准备的其
46,734,399.86 1,096,402.29 47,830,802.15
他应收款
按账龄分析法计提坏账
3,384,723.76 886,673.11 2,498,050.65
准备的其他应收款
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合计 50,119,123.62 1,096,402.29 886,673.11 50,328,852.80
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
4）本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
其他应收款核销说明：
5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
第一名 保证金 187,000,000.00 1 年以内 10.97% 1,870,000.00
第二名 往来款 20,123,605.99 1 年以内 1.17% 20,123,605.99
第三名 往来款 32,354,900.00 1 年以内 1.90% 323,549.00
第四名 往来款 24,981,078.34 2-4 年 1.46% 12,686,408.30
第五名 信托保证金 3,000,000.00 1-2 年 0.18% 150,000.00
合计 -- 267,459,584.33 -- 15.68% 35,153,563.29
6）涉及政府补助的应收款项
单位： 元
预计收取的时间、金额
单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄
及依据
7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
期末，合并内关联方的其他应收款余额为：1,461,700,721.14元。
3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 1,053,239,547.41 1,053,239,547.41 1,053,239,547.41 1,053,239,547.41
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对联营、合营企
1,770,055,792.62 9,800,000.00 1,760,255,792.62 1,768,593,329.83 9,800,000.00 1,758,793,329.83
业投资
合计 2,823,295,340.03 9,800,000.00 2,813,495,340.03 2,821,832,877.24 9,800,000.00 2,812,032,877.24
（1）对子公司投资
单位： 元
本期增减变动 减值准备期末
被投资单位 期初余额(账面价值) 期末余额(账面价值)
追加投资 减少投资 计提减值准备 其他 余额
上海合冠 50,000,000.00 50,000,000.00
北京飞马 30,000,000.00 30,000,000.00
飞马香港 93,272,431.80 93,272,431.80
飞马物流 10,000,000.00 10,000,000.00
上海银钧 50,000,000.00 50,000,000.00
飞马大宗 50,000,000.00 50,000,000.00
前海百川 10,000,000.00 10,000,000.00
骏马环保 759,967,115.61 759,967,115.61
合计 1,053,239,547.41 1,053,239,547.41
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（2）对联营、合营企业投资
单位： 元
本期增减变动
投资单 期初余额(账面价 期末余额(账面价 减值准备期末余
追加投 减少投 权益法下确认的投资损 其他综合收益 其他权益变 宣告发放现金股利或 计提减值准 其
位 值) 值) 额
资 资 益 调整 动 利润 备 他
一、合营企业
二、联营企业
前海启
34,875,794.18 1,546,511.70 36,422,305.88
航
太初投
9,800,000.00
资
东莞飞
1,723,917,535.65 1,723,833,486.74
马
小计 1,758,793,329.83 1,462,462.79 1,760,255,792.62 9,800,000.00
合计 1,758,793,329.83 1,462,462.79 1,760,255,792.62 9,800,000.00
（3）其他说明
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4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 19,538,405.23 19,592,423.83 16,206,401,399.72 16,052,148,610.68
合计 19,538,405.23 19,592,423.83 16,206,401,399.72 16,052,148,610.68
是否已执行新收入准则
□ 是 √ 否
其他说明：
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 1,462,462.79 7,227,910.73
处置交易性金融资产取得的投资收益 2,939,654.09 14,150,034.78
处置其他债权投资取得的投资收益 -3,000,000.00
其他
合计 4,402,116.88 18,377,945.51
6、其他
十七、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -435,580.61
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 1,176,655.28
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
-14,584,724.50
产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
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的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -375,778.67
减：所得税影响额 120,805.86
合计 -14,340,234.36 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 -20.61% -0.23 -0.23
扣除非经常性损益后归属于公司
-19.82% -0.22 -0.22
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
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第十一节 备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
三、载有公司法定代表人签名的公司2019年半年度报告。
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
法定代表人：
费益昭
二〇一九年八月三十日
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