深圳市飞马国际供应链股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人黄固喜、主管会计工作负责人黄固喜及会计机构负责人（会计主管人员）张健江声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
2008.9.30 2007.12.31 增减幅度（％）
总资产 1,117,001,887.73 527,360,364.12 111.81%
股东权益 431,341,221.13 153,842,000.57 180.38%
股本 136,000,000.00 101,000,000.00 34.65%
每股净资产 3.17 1.52 108.55%
2008年7-9月 比上年同期增减（％） 2008年1-9月 比上年同期增减（％）
营业总收入 611,162,423.96 287.71% 1,515,812,906.97 298.46%
净利润 10,023,511.98 -29.63% 38,298,435.23 7.46%
经营活动产生的现金流量净额 - - -95,435,205.79 126.78%
每股经营活动产生的现金流量净额 - - -0.70 68.39%
基本每股收益 0.0751 -46.74% 0.2816 -20.20%
稀释每股收益 0.0751 -46.74% 0.2816 -20.20%
净资产收益率 2.32% -6.94% 8.88% -14.29%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.32% -6.94% 8.42% -14.75%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 2008年1-9月金额
计入当期损益的补贴收入 2,641,800.00
营业外支出-捐款支出 -200,000.00
营业外支出-其他 -31,985.20
非经常损益相应的所得税额 -439,524.00
合计 1,970,290.80
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 13,091
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
全国社保基金六零二组合 2,517,379 人民币普通股
中国建设银行-华富竞争力优选混合型证券投资基金 1,800,000 人民币普通股
中国工商银行-嘉实策略增长混合型证券投资基金 1,349,750 人民币普通股
交通银行-华安宝利配置证券投资基金 1,280,000 人民币普通股
周增 386,500 人民币普通股
林俐红 268,900 人民币普通股
马国辉 184,000 人民币普通股
张枨宏 182,300 人民币普通股
韦燕琼 180,500 人民币普通股
杨才刚 150,000 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债情况 报告期内，公司主要资产的计量按照成本进行初始计量。 报告期内，公司资产规模有较大扩张，主要是公司首次公开发行股票并上市成功以及公司业务快速增长所致。 1、货币资金较期初增加191.17%，主要是公司首次公开发行股票所致。2、应收账款较期初增加64.99%，主要是营业收入大幅增加所致。公司将继续加大对应收账款的回收力度，更加谨慎选择项目及合作客户。截至期末，应收账款的增长幅度小于同期营业收入增长幅度。3、预付账款较期初增加120.43%，主要是公司业务从区域向全国和多行业拓展，经营规模扩大所致。 4、其他应收款较期初增加349.48%，主要是出口增值税退税款大幅增加，以及业务扩张所需的保证金和备用金增加所致。5、存货较期初增加877.52%，主要是经营规模扩大，相关业务的存货增加所致。 6、长期股权投资为公司本部投资香港平台的投资款，报告期香港平台未并入合并，将在年报中并入合并。7、固定资产较期初增加149.77%，主要是因业务发展需要购置的业务设备和设施。 8、在建工程较期初增加312.33%，余额为536,022.52元，主要是塑胶物流园的维修和装修工程增加所致。9、无形资产较期初增加482.34%，余额为274,575.22元，主要是购置财务办公软件所致。10、长期待摊费用较期初减少100%，主要是摊销到期结转费用。11、短期借款较期初增加110.88%，主要是生产经营规模扩大，新增银行借款所致。 12、应付票据较期初增加686.8%，主要是公司经营规模扩大，为提高资金使用效率和优化结算方式，使用银行票据、信用证等结算方式所致。 13、应付账款较期初增加365.47%，主要是业务增长、经营规模扩大所致。14、预收账款较期初增加164.43%，主要是业务增长、经营规模扩大所致。15、应付职工薪酬较期初增加57.14%，主要是经营规模扩大，员工人数增加所致。16、应交税费较期初增加3800.75%，主要是业务经营规模扩大，留抵的增值税进项税额增加所致。 17、应付利息较期初增加574.47%，主要是计提的应付债券利息。 18、股本较期初增加34.65%，主要是公司今年1月首次公开发行股票3500万股。19、资本公积较期初增加12025.25%，主要是公司今年1月首次公开发行股票所募集的资金到位，股本溢价所致。二、损益情况 1、营业收入较去年同期增长298.46%，主要是公司业务从区域向全国和多行业拓展，经营规模扩大、产品链延长所致。2、营业成本较去年同期增长349.13%，主要是公司经营收入增加所致。 3、营业税金及附加较去年同期增长46.69%，主要是公司营业收入增加所致。4、销售费用较去年同期增长60.00%，主要是公司经营规模扩大所致。5、管理费用较去年同期增长145.69%，主要是公司经营规模扩大所致。6、财务费用较去年同期增长91.36%，主要是公司因经营规模扩大增加短期银行借款以及银行贷款利率上调增加贷款利息所致。 7、营业外收入较去年同期增长427168.32%，为264.18万元，主要是公司在报告期内收到的重点物流企业贷款贴息和福田区财政贷款贴息。三、现金流量情况 1、报告期经营活动产生的现金流为-95,435,205.79元，主要是因为公司经营规模扩大和业务的拓展预付款项的现金净流出增加所致。公司将加快应收款的回收，合理安排付款周期和结算方式。2、报告期投资活动产生的现金流为-31,077,180.89元，主要是公司全国物流网络平台建设所致。3、报告期筹资活动产生的现金流为283,176,726.65元，主要是公司今年1月通过首次公开发行股票募集资金及因业务增长需要增加短期借款所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内，公司不存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。2、鉴于目前的国际、国内市场环境的变化，根据稳健原则，募集资金投资项目"黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目"计划暂缓，待市场因素稳定后再视情况确定。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、为了避免未来可能发生的同业竞争，本公司控股股东广州市飞马运输有限公司于2007年5月7日向公司出具《避免同业竞争承诺函》，承诺其以后不从事与本公司业务相同或相似的业务。 2、为了避免未来可能发生的同业竞争，公司实际控制人黄壮勉先生于2007年5月15日向公司出具《避免同业竞争承诺函》，承诺其以后不从事与本公司业务相同或相似的业务。 3、公司控股股东广州市飞马运输有限公司承诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 4、股东赵自军和黄汕敏分别承诺：自股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份；自股票上市之日起24个月内转让的股份不超过所持股份的50%。除前述限售期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有公司的股份。 5、股东印健、金军平和曹杰分别承诺自持有本公司新增股份之日（即完成工商变更登记日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 6、东莞市华南塑胶城投资有限公司在黄江塑胶物流园区外通过租赁方式取得的仓库用地，出租方由于历史原因未取得土地使用证书，租赁关系存在法律瑕疵，对此公司控股股东广州市飞马运输有限公司及实际控制人黄壮勉先生已分别向公司出具《债务承担承诺书》，承诺：如东莞市华南塑胶城投资有限公司或东莞市飞马物流有限公司因土地租赁、临时仓库建造或临时仓库租赁而需承担金钱债务时，广州市飞马运输有限公司及黄壮勉愿在毋需公司支付对价前提下，连带承担相应金钱偿付责任。 7、截至报告期末，公司持有有限售条件股份的股东无自愿追加延长股票限售期、设定或提高最低减持价格等股份限售承诺的情况。 报告期内，各承诺人均严格遵守相关承诺，没有出现违反上述承诺事项的情况。
3.4 对2008年度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年度预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年增长幅度小于30%
2007年度经营业绩 2007年度归属于母公司所有者的净利润： 42,631,220.68
业绩变动的原因说明 根据目前的市场环境，预计综合总体业绩无大幅变动。
3.5 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 238,614,771.39 150,617,999.63 81,950,431.42 37,570,513.17
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 252,786,561.37 196,353,857.99 153,213,572.49 132,425,014.67
预付款项 162,262,006.69 114,241,111.00 73,611,223.63 43,012,689.21
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 150,023,146.22 217,828,213.72 33,376,946.94 93,800,543.28
买入返售金融资产
存货 147,549,396.33 129,619,803.97 15,094,197.65 9,166,208.05
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 951,235,882.00 808,660,986.31 357,246,372.13 315,974,968.38
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3,507,010.00 103,917,250.00 48,000,000.00
投资性房地产 148,601,166.71 163,949,565.20
固定资产 12,128,352.51 5,363,738.98 4,855,815.98 1,450,273.76
在建工程 536,022.52 130,000.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 274,575.22 1,971.00 47,150.65 7,884.00
开发支出
商誉
长期待摊费用 484,027.80 484,027.80
递延所得税资产 718,878.77 92,512.16 647,432.36 92,512.16
其他非流动资产
非流动资产合计 165,766,005.73 109,375,472.14 170,113,991.99 50,034,697.72
资产总计 1,117,001,887.73 918,036,458.45 527,360,364.12 366,009,666.10
流动负债：
短期借款 358,633,786.40 251,529,353.20 170,066,613.60 120,416,613.60
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 92,216,588.77 91,503,242.37 11,720,478.23 8,720,478.23
应付账款 82,650,643.37 63,985,389.75 17,756,394.01 9,973,799.16
预收款项 104,638,768.56 94,036,585.29 39,571,866.08 33,118,309.70
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,293,555.80 632,767.61 823,204.14 284,792.65
应交税费 -75,148,489.40 -73,493,204.95 -1,926,512.03 -3,205,934.13
应付利息 2,007,666.67 2,007,666.67 297,666.67 297,666.67
其他应付款 19,808,941.74 23,366,936.20 19,103,349.44 5,995,719.44
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 586,101,461.91 453,568,736.14 257,413,060.14 175,601,445.32
非流动负债：
长期借款 56,950,000.00 74,200,000.00 4,200,000.00
应付债券 38,642,287.96 38,642,287.96 37,933,949.95 37,933,949.95
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 95,592,287.96 38,642,287.96 112,133,949.95 42,133,949.95
负债合计 681,693,749.87 492,211,024.10 369,547,010.09 217,735,395.27
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 136,000,000.00 136,000,000.00 101,000,000.00 101,000,000.00
资本公积 220,691,568.72 220,691,568.72 1,820,098.72 1,820,098.72
减：库存股
盈余公积 4,940,190.26 4,940,190.26 4,940,190.26 4,940,190.26
一般风险准备
未分配利润 69,709,462.15 64,193,675.37 46,081,711.59 40,513,981.85
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 431,341,221.13 425,825,434.35 153,842,000.57 148,274,270.83
少数股东权益 3,966,916.73 3,971,353.46
所有者权益合计 435,308,137.86 425,825,434.35 157,813,354.03 148,274,270.83
负债和所有者权益总计 1,117,001,887.73 918,036,458.45 527,360,364.12 366,009,666.10
4.2 本报告期利润表
编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 611,162,423.96 535,750,687.12 157,633,717.39 118,181,415.78
其中：营业收入 611,162,423.96 535,750,687.12 157,633,717.39 118,181,415.78
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 599,431,262.56 520,945,381.08 143,299,414.29 104,267,521.86
其中：营业成本 579,314,296.81 509,633,229.35 132,874,279.99 99,951,860.96
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,266,101.39 803,617.23 668,987.90 925,964.14
销售费用 3,196,359.05 1,153,102.88 1,754,241.16 335,157.59
管理费用 9,814,366.36 5,437,309.27 5,464,869.34 2,167,469.99
财务费用 5,840,138.95 3,918,122.35 2,537,035.90 887,069.18
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 11,731,161.40 14,805,306.04 14,334,303.10 13,913,893.92
加：营业外收入 600.00 600.00 -7,300.00
减：营业外支出 -3,946.60
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 11,735,708.00 14,805,906.04 14,327,003.10 13,913,893.92
减：所得税费用 1,797,421.88 2,665,063.09 82,266.88 2,083,529.85
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 9,938,286.12 12,140,842.95 14,244,736.22 11,830,364.07
归属于母公司所有者的净利润 10,023,511.98 14,244,736.22
少数股东损益 -85,225.86
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0751 0.1410
（二）稀释每股收益 0.0751 0.1410
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,515,812,906.97 1,280,255,042.42 380,420,849.91 322,563,209.32
其中：营业收入 1,515,812,906.97 1,280,255,042.42 380,420,849.91 322,563,209.32
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,471,359,601.13 1,237,233,801.54 340,193,060.50 286,072,799.02
其中：营业成本 1,425,239,907.68 1,212,130,532.46 317,335,844.24 277,453,828.40
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,552,877.17 2,566,237.85 3,103,742.21 2,347,052.32
销售费用 6,017,954.23 2,011,024.44 3,761,167.78 956,266.95
管理费用 22,365,911.23 13,324,594.21 9,103,311.73 2,050,014.53
财务费用 13,182,950.82 7,201,412.58 6,888,994.54 3,265,636.82
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 44,453,305.84 43,021,240.88 40,227,789.41 36,490,410.30
加：营业外收入 2,641,800.00 2,641,800.00 618.30 618.30
减：营业外支出 231,985.20 200,000.00 11,917.90 11,917.90
其中：非流动资产处置损失 11,917.90 11,917.90
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 46,863,120.64 45,463,040.88 40,216,489.81 36,479,110.70
减：所得税费用 8,569,649.61 8,183,347.36 4,575,459.88 5,471,866.61
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 38,293,471.03 37,279,693.52 35,641,029.93 31,007,244.09
归属于母公司所有者的净利润 38,298,435.23 35,641,029.93
少数股东损益 -4,964.20
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2816 0.3529
（二）稀释每股收益 0.2816 0.3529
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,660,971,898.65 1,423,438,152.90 341,119,877.26 274,179,063.42
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 51,222,467.18 50,411,052.47
收到其他与经营活动有关的现金 1,829,606,402.88 236,512,640.86 123,751.76 654,384.45
经营活动现金流入小计 3,541,800,768.71 1,710,361,846.23 341,243,629.02 274,833,447.87
购买商品、接受劳务支付的现金 1,761,658,859.11 1,492,455,457.10 353,742,424.67 288,846,569.30
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 11,785,713.80 4,199,130.49 6,034,920.08 2,708,756.22
支付的各项税费 17,278,134.18 14,486,588.52 22,115,456.52 15,356,020.37
支付其他与经营活动有关的现金 1,846,513,267.41 316,018,043.16 1,434,119.70 42,755,756.27
经营活动现金流出小计 3,637,235,974.50 1,827,159,219.27 383,326,920.97 349,667,102.16
经营活动产生的现金流量净额 -95,435,205.79 -116,797,373.04 -42,083,291.95 -74,833,654.29
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 100,000.00 100,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 7,289,760.00 7,289,760.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 7,389,760.00 7,389,760.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 27,570,170.89 23,633,032.35 58,836,058.74 102,252.00
投资支付的现金 3,507,010.00 55,917,250.00 100,000.00 10,100,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 31,077,180.89 79,550,282.35 58,936,058.74 10,202,252.00
投资活动产生的现金流量净额 -31,077,180.89 -79,550,282.35 -51,546,298.74 -2,812,492.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 261,847,700.00 261,847,700.00 6,250,000.00 6,250,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 399,749,445.00 297,749,445.00 175,033,708.15 107,133,708.15
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 225,000.00
筹资活动现金流入小计 661,822,145.00 559,597,145.00 181,283,708.15 113,383,708.15
偿还债务支付的现金 350,800,085.13 230,100,085.13 72,139,661.61 72,139,661.61
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 23,485,726.90 16,639,522.22 6,544,544.82 3,325,759.83
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 4,359,606.32 3,462,395.80 5,412,060.83 600,000.00
筹资活动现金流出小计 378,645,418.35 250,202,003.15 84,096,267.26 76,065,421.44
筹资活动产生的现金流量净额 283,176,726.65 309,395,141.85 97,187,440.89 37,318,286.71
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -291,787.11 -291,787.11
五、现金及现金等价物净增加额 156,664,339.97 113,047,486.46 3,266,063.09 -40,619,646.69
加：期初现金及现金等价物余额 81,950,431.42 37,570,513.17 49,076,674.79 46,463,983.25
六、期末现金及现金等价物余额 238,614,771.39 150,617,999.63 52,342,737.88 5,844,336.56
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
董事长：黄固喜
二○○八年十月二十八日
