江苏宏达新材料股份有限公司2008年半年度报告
证券代码:002211
证券简称:宏达新材
披露日期:2008年7月31日
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
公司以通讯方式召开了本次董事会会议，全体董事均参加了本次董事会会议。
公司半年度财务报告未经审计。
公司负责人朱德洪先生、财务总监郭北琼先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
第一节 公司基本情况 4
第二节 股本变动及股东情况 7
第三节 董事、监事和高级管理人员 11
第四节 董事会报告 12
第五节 重要事项 22
第六节 财务报告（未经审计） 31
第七节 备查文件目录 83
第一节 公司基本情况
一、公司基本情况简介：
（一）、公司法定中、英文名称及缩写
1、公司法定中文名称：江苏宏达新材料股份有限公司
2、公司法定中文名称缩写：宏达新材
3、公司法定英文名称：Jiangsu Hongda New Material Co.,LTD.
4、公司法定英文名称缩写：Hongda New Material
（二）、公司法定代表人：朱德洪
（三）、公司董事会秘书姓名、联系地址、电话、传真及电子邮箱
股票简称 宏达新材
股票代码 002211
上市证券交易所 深圳证券交易所
董事会秘书
姓名 王云
联系地址 江苏省扬中市明珠广场
电话 0511-88222923
传真 0511-88224579
电子信箱 wangyun790929@sina.com
（四）、公司注册地址、办公地址、邮政编码、公司网址及电子信箱
1、公司注册地址：江苏省扬中市明珠广场
2、公司办公地址：江苏省扬中市明珠广场
3、公司邮政编码：212200
4、公司网址：www.jshdxc.com
4、公司电子信箱：wangyun790929@ sina.com
（五）、公司选定的信息披露报纸名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址、公司半年度报告备置地点
1、公司信息披露报纸：《证券时报》
2、中国证监会指定的登载公司半年度报告的网址：巨潮资讯网www.cninfo.com.cn
3、公司半年度报告备置地点：江苏宏达新材料股份有限公司董事会办公室
（六）、公司股票上市交易所、股票简称和股票代码
1、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
2、公司股票简称：宏达新材
3、公司股票代码：002211
（七）、其他有关资料
1、公司首次注册日期：2002年4月24日
2、公司首次注册登记地点：江苏省工商行政管理局
3、公司最近一次变更注册登记日期：2008年3月15日
4、公司变更注册登记地点：江苏省工商行政管理局
5、公司企业法人营业执照注册号：320000000050286
6、公司税务登记证号码：321124743711989
7、公司组织机构代码：74371198-9
8、公司聘请的会计师事务所名称：
江苏公证会计师事务所有限公司
9、公司聘请的会计师事务所办公地址：
江苏省无锡市梁溪路28号
二、主要财务数据和指标
1、本报告期主要财务数据
单位：元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 1,162,856,639.84 851,715,824.76 36.53%
所有者权益（或股东权益） 922,717,001.31 300,005,252.32 207.57%
每股净资产 3.81 1.66 129.52%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入 321,878,859.63 283,035,276.75 13.72%
营业利润 45,647,997.85 35,073,940.55 30.15%
利润总额 48,189,022.21 39,603,233.30 21.68%
净利润 35,920,178.90 26,329,037.56 36.43%
扣除非经常性损益后的净利润 33,184,428.19 23,183,697.46 43.14%
基本每股收益 0.16 0.16 0.00%
稀释每股收益 0.16 0.16 0.00%
净资产收益率 3.89% 10.86% -6.97%
经营活动产生的现金流量净额 -43,599,913.79 21,541,256.36 -302.40%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.18 0.12 -250.00%
2、非经常性损益项目及金额
单位：元
非经常性损益项目 金额
1、非流动资产处置损益 -266,615.25
2、计入当期损益的政府补助 3,273,000.00
3、其他营业外收支净额 -465,360.39
4、非经常性损益对所得税影响金额 166,047.06
5、少数股东损益 28,679.29
合计 2,735,750.71
第二节 股本变动及股东情况
一、 股本变动情况
经中国证券监督管理委员会证监许可［2008］71号文件核准，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）6100 万股，股票面值为人民币1.00元。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，发行价格每股10.49元,并于2008年2月1日在深圳证券交易所正式挂牌上市。
二、股东变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 180,877,186 100.00% 12,200,000 -12,199,100 900 180,878,086 74.78%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 170,557,236 94.29% 12,200,000 -12,200,000 0 170,557,236 70.51%
其中：境内非国有法人持股 136,839,562 75.65% 12,200,000 -12,200,000 0 136,839,562 56.57%
境内自然人持股 33,717,674 18.64% 33,717,674 13.94%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 10,319,950 5.71% 900 900 10,320,850 4.27%
二、无限售条件股份 48,800,000 12,199,100 60,999,100 60,999,100 25.22%
1、人民币普通股 48,800,000 12,199,100 60,999,100 60,999,100 25.22%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 180,877,186 100.00% 61,000,000 0 61,000,000 241,877,186 100.00%
三、前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况
单位：股
股东总数 17,788
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
江苏伟伦投资管理有限公司 境内非国有法人 56.57% 136,839,562 136,839,562 0
施纪洪 境内自然人 4.71% 11,394,640 11,394,640 0
倪纪芳 境内自然人 4.61% 11,149,398 11,149,398 0
郭北琼 境内自然人 3.09% 7,480,667 7,480,667 0
朱燕梅 境内自然人 2.63% 6,372,770 6,372,770 0
华夏银行股份有限公司-德盛精选股票证券投资基金 境内非国有法人 2.51% 6,060,481 0 -
龚锦娣 境内自然人 1.82% 4,400,866 4,400,866 0
中国建设银行-华安宏利股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.65% 4,000,000 0 -
上海浦东发展银行-广发小盘成长股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.01% 2,453,257 0 -
交通银行-华安创新证券投资基金 境内非国有法人 0.43% 1,051,235 0 -
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
华夏银行股份有限公司-德盛精选股票证券投资基金 6,060,481 人民币普通股
中国建设银行-华安宏利股票型证券投资基金 4,000,000 人民币普通股
上海浦东发展银行-广发小盘成长股票型证券投资基金 2,453,257 人民币普通股
交通银行-华安创新证券投资基金 1,051,235 人民币普通股
中国建设银行-中小企业板交易型开放式指数基金 400,254 人民币普通股
刘云 389,299 人民币普通股
赵建华 300,000 人民币普通股
黄文军 270,200 人民币普通股
深圳市东海酒家 263,000 人民币普通股
合肥兴泰信托有限责任公司 260,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述流通股股东之间，未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
四、有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
江苏伟伦投资管理有限公司 0 0 136,839,562 136,839,562 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
龚锦娣 0 0 4,400,866 4,400,866 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
朱燕梅 0 0 6,372,770 6,372,770 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
倪纪芳 0 0 5,487,264 5,487,264 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
倪纪芳 0 0 5,662,134 5,662,134 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
施纪洪 0 0 5,607,962 5,607,962 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
施纪洪 0 0 5,786,678 5,786,678 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
郭北琼 0 0 3,681,669 3,681,669 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
郭北琼 0 0 3,798,998 3,798,998 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
张建平 0 0 393,726 393,726 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
张建平 0 0 406,274 406,274 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
路长全 0 0 393,726 393,726 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
路长全 0 0 406,274 406,274 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
赵忠秀 0 0 393,726 393,726 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
赵忠秀 0 0 406,274 406,274 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
黄来凤 0 0 216,197 216,197 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
黄来凤 0 0 223,086 223,086 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
曹忠慧 0 0 196,863 196,863 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
曹忠慧 0 0 203,137 203,137 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
合计 0 0 180,877,186 180,877,186 － －
五、持有公司5％以上（含5％）股份股东所持股票质押、冻结情况
报告期内不存在持有公司5％以上（含5％）股份股东所持股票质押、冻结的情况
六、控股股东和实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
第三节 董事、监事和高级管理人员
一、董事、监事和高级管理人员持有公司股票的变动情况
截止2008年6月30日，公司第二届董事会、监事会成员及高级管理人员持有公司股票的变动情况如下：
单位：股
姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期末持股数 变动原因
朱德洪 董事长 0 0 0 0
郭北琼 财务总监 7,480,667 0 0 7,480,667
朱恩伟 副总经理 0 0 0 0
路长全 董事 800,000 0 0 800,000
赵忠秀 董事 800,000 0 0 800,000
张建平 董事 800,000 0 0 800,000
章健 独立董事 0 0 0 0
刘焱 独立董事 0 0 0 0
张殿松 独立董事 0 0 0 0
黄来凤 监事 439,283 0 0 439,283
吴俊龙 监事 0 900 0 900 二级市场购买
熊星春 监事 0 0 0 0
陈昭敏 副总经理 0 0 0 0
王云 董事会秘书 0 0 0 0
祝纪才 副总经理 0 0 0 0
除吴俊龙先生外，报告期内公司第二届董事会、监事会成员及高级管理人员持有公司股票情况未发生变动。
二、董事、监事、高级管理人员的新聘和解聘情况
鉴于副总经理陈利群先生因个人原因辞去副总经理的职务，公司于2008年4月20日召开第二届董事会第八次会议，聘任祝纪才先生为公司副总经理。报告期内其他董事、监事、高级管理人员均未发生变动。
第四节 董事会报告
一、 公司经营情况
（一） 总体经营情况；
2008年上半年，公司以募集资金项目建设与日常生产经营管理为主线，上下团结一致，共同克服雪灾及原材料大幅上涨的不利影响，加大市场开拓力度，提高产品质量，加强成本管理与控制，较好的完成了上半年的经营目标。报告期内，公司实现营业收入32,187.89万元，较去年同期增加3,884.36万元,同比增长14%;实现归属于母公司所有者的净利润3592万元,较去年同期增加959万元,同比增长36.42%。
（1）公司针对市场变化，积极调整经营策略，销售保持稳定的增长
公司3万吨/年有机硅单体投产后,拥有了自已的原材料,报告期内,公司积极调整经营策略,扩大生胶的销售，2008年1-6月份共销售生胶2239吨，较去年同期增加491.43%，混炼胶的销售量与去年同期基本持平。两者累计销量较去年同期增加16%。
（2）公司克服原材料上涨的不利因素，保持公司高温硅橡胶毛利率的持续稳定
由于金属硅等大宗原材料的大幅上涨给公司经营带来了较大的压力，公司采取产品提价及加强成本费用控制等积极有效的措施，使企业的综合毛利率始终保持稳定。报告期内，公司3万吨/年有机硅材料项目提供了合格的硅氧烷7354吨，为公司利润的稳定增长提供了有效的保障。目前该装置运行良好，实际产能与设计产能相符。
（3）公司继续加大科技研发力度，科技工作取得较好的成绩
公司加大科技研发力度，在有机硅单体技术方面取得了有效的改进。在知识产权方面，公司申请的"用氢氧化钾催化合成小分子羟基硅油的方法"的发明专利，由国家知识产权局于2008年7月9日审批通过。截止目前，公司拥有两项发明专利。在科技申报方面，2008年6月，公司"氟硅橡胶项目"获得国家科技部国际科技合作计划项目立项，并将获得项目资助445万元，主要用于公司"氟硅橡胶项目"研发，目前处于相关手续办理中。
（4）为扩大特种硅橡胶市场，更好的加强售后服务，公司在使用硅橡胶比较密集的地区成立分公司
为了开拓电线胶及绝缘子胶市场，根据第二届董事会第六次会议精神，公司于2008年5月28日成立了金湖分公司，营业场所：金湖县金南镇工业集中区；公司经营范围：硅橡胶制品生产、销售；高分子材料和石油化工配件销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。该公司已办理一般纳税人资格。
（二） 主营业务范围及其经营情况分析；
1、 主营业务按地区分布情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
广东地区 13,099.47 -4.80%
浙江地区 3,512.70 23.17%
江苏地区 7,296.17 86.46%
福建地区 1,535.90 19.92%
华北地区 1,827.01 18.38%
上海地区 1,212.07 20.57%
其它地区 3,557.30 -7.01%
合计 32,040.62 13.70%
2、 主营业务按产品分布情况
单位：万元
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
生胶 5,531.46 4,061.99 26.57% 405.07% 316.86% 15.54%
混炼胶 24,105.01 18,548.24 23.05% -10.97% -15.64% 4.26%
羟油、助剂 4.57 1.93 57.77% -55.73% -78.43% 44.43%
二甲基二氯硅烷水解物 1,075.18 909.33 15.43%
三甲基一氯硅烷 438.35 396.05 9.65%
一甲基二氯氢硅烷 187.06 175.65 6.10%
一甲基三氯氢硅烷 660.93 629.36 4.78%
有机硅单体其他副产物 38.07 4.72 87.60%
合计 32,040.62 24,782.27 22.83% 13.70% 7.65% 4.34%
①2007年上半年硅橡胶混炼胶的平均价格较高，从下半年开始呈下降趋势， 2008年上半年由于原材料涨价的因素，硅橡胶的价格有所上涨，但仍没有达到去年同期的水平。基于2008年1-6月硅橡胶混炼胶的销售量与去年同期基本持平，所以混炼胶销售额较去年下降了10.97%。
②2007年8月，由于3万吨/年有机硅单体的投产，主产品硅氧烷供给宏达自用，其它副产物（如：三甲基一氯硅烷等）对外销售。
3、 报告期内主要财务指标变化情况分析
1） 资产、负债、权益变化及主要影响因素
单位：元
项目 2008-6-30 2007-12-31 增减额 增减率
货币资金 185,266,864.02 44,759,645.79 140,507,218.23 314%
应收票据 10,797,897.98 8,510,032.26 2,287,865.72 27%
存货 193,740,214.24 126,548,482.90 67,191,731.34 53%
在建工程 286,579,970.62 163,506,637.27 123,073,333.35 75%
工程物资 2,006,756.27 847,304.88 1,159,451.39 137%
递延所得税资产 1,553,299.70 1,433,454.57 119,845.13 8%
短期借款 82,771,158.40 162,800,000.00 -80,028,841.60 -49%
应付票据 8,118,586.00 31,034,209.30 -22,915,623.30 -74%
应付账款 74,348,961.89 94,896,292.68 -20,547,330.79 -22%
预收款项 25,049,328.04 9,817,552.61 15,231,775.43 155%
应付职工薪酬 3,782,742.39 6,702,409.09 -2,919,666.70 -44%
应交税费 6,070,597.32 753,296.25 5,317,301.07 706%
其他应付款 1,174,563.49 2,624,937.16 -1,450,373.67 -55%
长期借款 0.00 206,800,000.00 -206,800,000.00 -100%
股本 241,877,186.00 180,877,186.00 61,000,000.00 34%
资本公积 549,983,084.45 3,795.76 549,979,288.69 14489306%
未分配利润 116,879,125.66 105,026,820.23 11,852,305.43 11%
少数股东权益 30,413,701.00 27,871,875.35 2,541,825.65 9%
（1） 货币资金增加140,507,218.23元，增加率314%，主要为募集资金存款增加；
（2） 存货增加67,191,731.34元，增加率53%，主要因为原材料如硅块供应偏紧、价格上涨，公司增加了库存以保证公司原料稳定供应以及在产品、成品亦有增加；
（3） 在建工程增加123,073,333.35元，增加率75%，主要因为募集资金项目投入形成；
（4） 工程物资增加1,159,451.39元，增加率137%，主要因为募集资金项目建设所需；
（5） 短期借款减少80,028,841.60元，减少率49%，主要因为募集资金暂时补充流动资金减少了短期借款；
（6） 应付票据减少22,915,623.30元，减少了74%，系承兑了以前期间的应付票据；
（7） 应付账款减少20,547,330.79元，减少率22%，主要因为公司现款采购原料，减少了应付账款。
（8） 预收款项增加15,231,775.43元，增加率155%，系客户预付款订货增加。
（9） 应付职工薪酬减少2,919,666.70元，减少率44%，系报告期内支付了上期预提的职工薪酬；
（10） 应交税费增加5,317,301.07元，增加率706%，系报告期内预提的企业所得税和增值税增加；
（11） 其它应付款减少1,450,373.67元，减少率55%，系上期末预提的上期应付水电费用和利息在本期支付；
（12） 长期借款减少206,800,000.00元，减少率100%，系报告期内用募集资金补充流动资金及用募集资金置换先期投入的资金的金额用于偿还了长期借款；
（13） 股本增加61,000,000.00元，系报告期内发行了6100万普通股（A股）；
（14） 资本公积增加549,979,288.69元，系报告期内发行A股溢价。
2） 期间费用同比变化及其主要影响因素
单位：元
项目 2008年1-6月 2007年1-6月 增减额 增减率
销售费用 6,952,611.79 3,918,627.77 3,033,984.02 77%
管理费用 16,345,579.26 10,314,724.29 6,030,854.97 58%
财务费用 3,590,636.99 1,872,921.92 1,717,715.07 92%
所得税费用 9,727,017.66 9,328,328.39 398,689.27 4%
归属于母公司所有者的净利润 35,920,178.90 26,329,037.56 9,591,141.34 36%
（1） 销售费用增加3,033,984.02元，增加率77%，主要因为销量及运费增加；
（2） 管理费用增加6,030,854.97元，增长58%，主要因为长江分公司3万吨有机硅材料项目投产比上年同期增加管理费用；
（3） 财务费用增加1,717,715.07元，增加率92%，主要系报告期内3万吨有机硅材料项目的借款利息费用化；
（4） 归属于母公司所有者的净利润增加9,591,141.34元，增加率36%，主要因为长江分公司3万吨有机硅材料项目投产，原对外采购的硅氧烷大部分可自给，提高了产品的综合盈利能力。
3） 公司现金流量情况分析
单位：元
项目 2008年1-6月 2007年1-6月 增减额 增减率
经营活动产生的现金流量 -43,599,913.79 21,541,256.36 -65,141,170.15 -302%
投资活动产生的现金流量 -107,302,153.33 -142,172,821.55 34,870,668.22 -25%
筹资活动产生的现金流量 293,892,849.35 135,776,818.88 158,116,030.47 116%
现金及现金等价物净增加额 142,990,782.23 15,145,253.69 127,845,528.54 844%
（1） 经营活动产生的现金流量下降的主要因素：系报告期内主要原料采购需现款和预付款，同时增加了库存；
（2） 筹资活动产生的现金流量增加的原因主要因为报告期内发行A股；
（3） 现金及现金等价物净增加额增加主要为募集资金的存款。
（三） 公司报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化；
（四） 报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动
（五） 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
本公司控股子公司仅有一家，即东莞新东方化工有限公司，除此外无其他控股及参股公司。该公司成立于2004年3月4日，是经东莞市对外贸易经济合作局东外经贸资[2004]407号《关于设立合资企业东莞新东方化工有限公司可行性研究报告、合同和章程的批复》批准，由本公司与（香港）万亮有限公司共同出资设立的中港合资有限责任公司，并取得了东莞市工商行政管理局颁发的"企合粤莞总字第009151号"营业执照，注册资本2000万元，其中本公司以人民币现金出资1500万元，占注册资本总额的75%，（香港）万亮有限公司以等值外币出资500万元，占注册资本总额的25%。住所为东莞市黄江镇龙和工业区。东莞新东方主要从事高温硅橡胶及硅油的生产和销售，具有年产高温硅橡胶1万吨的生产能力，是本公司辐射广东市场的重要销售平台和生产基地。截至2008年6月30日主要财务数据如下表（未经审计）:
单位：万元
项目 2008-6-30 2007-12-31
资产合计 17,748.54 13,842.34
负债合计 5,667.56 2,693.59
所有者权益 12,080.98 11,148.75
项目 2008-6-30 2007-6-30
营业总收入 12,413.86 13,521.01
营业利润 1,168.41 1,808.89
净利润 1,016.73 1,578.35
新东方2008年1-6月份净利润1016.73万元，比去年同期1578.35万元减少561.62万元，下降36%。主要原因分析如下：
1、 毛利率的下降：08年1-6月份毛利率为13%，去年同期为16.4%，毛利率下降了3.4%。主要是因为公司按照市场价格提供新东方生胶,另一方面,新东方间接出口量较大，相比宏达而言,从国外购进的保税硅氧烷较多,导致材料成本上升。
2、 销售费用增长。主要是运费上涨，导致销售费用比去年同期增加了123万元。
3、 管理费用增长。由于管理人员工资增长导致管理费用增加96万元。
（六） 经营中的问题与困难
2008年公司成功发行（A）股股票并上市，对公司而言，既是机遇更是挑战。资本市场的全新平台使得公司与业内大部分竞争对手拉开了距离，相反，以后公司所面临的竞争对手是国内、外知名的有机硅厂家。作为国内硅橡胶行业的首家上市公司，宏达积累了丰富的生产经验及宝贵客户资源，并且拥有自已的原材料的生产装置，这些优势为公司在国内外市场竞争中奠定了良好的基础。
未来两年，公司保证募集资金项目按时投产及扩张现有硅橡胶市场外，还将进一步的延长产业链，保证公司持续盈利的能力及水平。
目前，公司在经营过程中主要有以下几个方面的问题与困难：
1）由于通货膨胀的因素，报告期内原材料大幅上扬，导致公司原料价格的增幅高于产品价格的增幅，这对公司生产经营带来了一定的压力与挑战。
2）由于人民币不断升值的因素，公司产品价格在国际市场不具有竞争优势，导致了出口在报告期内未有较大幅度的增长。
3）虽然四川地震对公司没有直接的影响，但导致了公司的大宗原材料金属硅的供应紧张，间接的影响了原料的涨价及稳定供应。可能在未来几个月内并不能得到改善。
4）公司上市后，现有的管理团队与公司的快速发展不相适应，如何选到适合宏达的人才、如何留住人才，是公司目前所面临的困难之一。
根据上述的问题与困难，公司董事会在下半年将采取积极的措施，加强成本及费用的控制，进一步的缩小由于原材料涨价给公司盈利带来的不利影响。不断加大研发力度，开发新产品，开拓国外市场，建立符合宏达的薪酬管理体系，并以培养人才与引进人才相结合，进一步的充实公司中高层管理团队。为公司的未来几年的快速发展提供有利的条件。
二、 报告期内的投资情况
（一） 募集资金的运用情况
单位：万元
募集资金总额 63,989.00 报告期内投入募集资金总额 12,800.92
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 26,370.20
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
承诺投资项目 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总额 调整后投资总额 截至2008年12月31日承诺投入金额(1) 报告期内投入金额 截至期末累计投入金额(2) 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1) 截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 报告期内实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化
3万吨/年硅橡胶改扩建项目 否 26,262.10 26,262.10 26,262.10 4,666.06 10,133.68 -16,128.42 38.59% 2009年01月31日 0.00 是 否
4.5万吨/年有机硅材料改扩建项目 否 40,008.80 40,008.80 25,000.00 8,134.86 16,236.52 -8,763.48 64.95% 2009年07月31日 0.00 是 否
研发中心项目 否 6,020.00 6,020.00 3,220.00 0.00 0.00 -3,220.00 0.00% 2011年01月31日 0.00 是 否
合计 - 72,290.90 72,290.90 54,482.10 12,800.92 26,370.20 -28,111.90 - - 0.00 - -
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 三个募集资金项目拟计划使用资金72290.90万元，公司募集资金总额为63989.00万元，扣除发行费等费用净额为61097.93万元。三个项目所需资金不足部分需要通过银行贷款方式自筹解决，公司考虑到项目的轻重缓急及资金落实情况，研发中心项目目前尚未开始实施。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 经江苏公证会计师事务所审计，截止2008年1月31日，公司3万吨/年硅橡胶改扩建项目已投入资金5467.62万元，4.5万吨/年有机硅材料项目已投入资金8,101.66万元,以上两个项目累计投入自筹资金13,569.28万元。公司于2008年2月19日召开第二届董事会第六次会议，会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入的募集项目自有资金的议案》，公司执行董事会决议，按上述金额相继以募集资金置换了先期投入资金。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 公司于2008年4月7日召开2008年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于用闲置募集资金置换暂时补充流动资金的议案》。根据本次会议决议，公司将用不超过23000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，用于偿还银行贷款。使用期限不超过六个月。公司按股东大会的决议精神，已执行到位。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 不适用
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
注：①表中的募集资金总额为63,989.00万元，除去承销及发行费用，实际募集资金净额为61,097.93万元。
②因公司未承诺至2008年6月30日的投资额，表中的截止期未投资金额为截止2008年底的投资金额。
③报告期内的投入募集资金总额包含公司2008年1月份的用自有资金投资的金额，此金额已用募集金额置换。
（二） 报告期内非募集资金的投资情况
除募集资金投资项目外，东莞新东方化工有限公司在东莞黄江镇以自筹资金建立新厂区,项目预算建设投资3000万元,报告期内投资1442.66万元,截止目前累计投资2574.40万元。因为建材涨价等因素,最终的投资预计会超出预算。
三、 2008年1-9月份经营业绩的预测
单位：元
2008年1-9月预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长幅度小于30%
2007年1-9月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 49,391,601.18
业绩变动的原因说明 2008年1-9月份的归属于母公司的净利润增幅水平小于2008年上半年的增幅，是因为2007年8月份公司3万吨/年有机硅单体项目投产后利润大幅上升，同比的基数有所上升。另原材料涨价对公司的利润略有影响。
第五节 重要事项
一、公司治理的情况：
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规的规定，不断完善公司法人治理结构，健全内部控制体系，进一步规范公司运作。
报告期内，公司根据中国证监会[2008]27号文件以及江苏证监局关于进一步加强公司治理专项活动通知的规定，积极组织落实相关人员对有关文件的学习，并开展了深入细致的自查工作，使公司的规范运作和治理水平进一步地得到提升。公司治理的具体情况如下：
（一）股东大会
1、公司认真贯彻落实《上市公司股东大会规则》、《深圳证券交易所中小企业板投资者权益保护指引》、《公司章程》以及公司《股东大会议事规则》等规章制度的要求，依法规范股东大会召集、召开程序， 平等对待全体股东，切实保护公司股东的合法权益。
2、股东大会的提案审议均符合程序，能够保证中小股东的话语权。公司历次股东大会提案符合法律、法规和《公司章程》的相关规定。公司召开股东大会，能够做到平等对待所有股东，为股东行使权利提供了便利。
3、公司股东大会会议记录完整、保存安全，由董事会秘书负责。会议决议按照《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《股东大会议事规则》、《信息披露制度》的相关规定，充分及时的披露。
（二）董事会
公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规的要求。各位董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》出席董事会和股东大会，认真履行各项职责与义务。
1、董事会下设审计委员会，主要负责公司内部、外部审计的沟通、 监督、会议组织和核查工作。通过审计工作的开展，达到监测公司内控制度的执行、规避公司经营风险、提高公司经济效益等目的。
2、公司董事会召集、召开的程序符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《董事会议事规则》等相关规定，并严格按照规定的程序执行。
3、根据公司《董事会议事规则》的规定，与会董事应当代表其本人和委托其代为出席会议的董事对会议记录、表决票以及决议进行签字表决、确认。因此在实际召开董事会时，若董事不能亲自出席会议，委托其他董事（独立董事委托其他独立董事）代为出席董事会并行使表决权时，受托董事（受托独立董事）会代委托董事（委托独立董事）在董事会决议上签字，并注明受托董事（受托独立董事）代。除上述情形外，公司董事会决议不存在他人代为签字的情况。
4、董事会会议记录、决议等文件均保存完整，公司均按照有关规定充分及时的披露。
（三）监事会
公司监事会设监事3名。公司监事严格按照《中华人民共和国公司法》、《公司章程》等有关规定认真履行职责，监事会对公司财务状况、重大事项以及公司董事及高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
1、本公司监事会均由监事会主席召集并主持，召开程序均按照监事会议事规则进行，符合《公司法》及《公司章程》的规定。
2、本公司的监事会会议记录均完整妥善保管，对于需披露的监事会决议均在规定时间予以披露。
（四）公司的独立性
1、业务方面：公司拥有独立完整的生产经营计划、财务核算、劳动人事、原材料供应和产品销售等业务体系，并具有自主经营能力。
2、人员方面：目前公司除董事长兼总经理朱德洪先生在控股股东伟伦投资担任执行董事、副总经理朱恩伟担任监事外，其它副总经理、董事会秘书、财务负责人未在股东单位及其它关联企业兼职。
3、资产方面：公司拥有独立完整的产、供、销经营系统。
4、机构方面：公司内部机构独立，与控股股东完全分开，无从属关系并能保证正常经营业务工作的开展。
5、财务方面：公司设有独立的财务部门，并建立了独立的财务核算系统和财务管理制度，公司拥有银行独立账户并独自纳税。
（五）投资者关系管理
公司2008年2月1日上市后，非常重视投资者关系管理，将董事会办公室作为投资者关系的主管部门，董事会秘书作为主管投资者关系的第一责任人，公司目前已通过不同方式加强投资者的沟通与互动，具体方式有：1）开通投资者互动平台，公司高管通过互动平台举办了投资者2007年度业绩说明会，平常通过公司网站及互动平台等网络方式及时的回答投资者咨询；2）将投资者互动平台与公司的网站相链接，方便投资者更及时的了解公司的相关情况。3）开通对外的电话专线及IR专用电子信箱，安排相关人员接听投资者咨询及回复投资者邮件；4）接待机构投资者来公司参观考察，自公司上市以来共接待机构投资者17家，回答投资者提问并听取了他们的良好建议。公司刚刚踏上资本市场，今后将继续遵循公平对待所有投资者的原则，持续保持与投资者的良好沟通和透明度。
（六）关于信息披露与透明度
公司根据《公司章程》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会及深圳证券交易所的相关法律法规的要求，认真履行信息披露义务。公司按照《上市公司信息披露管理办法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定制订的《信息披露管理制度》于2008年2月19日公司第二届董事会第六次会议审议批准，目前执行情况良好。公司指定《证券时报》和"巨潮资讯网"为公司法定信息披露的报纸和网站，真实、准确、及时地披露公司信息，自觉接受监管部门和广大股东的监督。
二、公司在报告期内实施的利润分配方案
2008年5月24日，公司召开2007年年度股东大会，审议通过了2007年度润分配方案，具体为：以公司现有总股本241,877,186股为基数，向全体股东每10股派1元人民币(含税，扣税后个人投资者、投资基金实际每10股派0.9元现金)，本次分红后公司总股本不变。
根据股东大会的决议，公司于2008年6月14日在巨潮资讯网和《证券时报》上刊登了2007年度分红派息实施公告，本次分红派息股权登记日为2008年6月19日，除息日为2008年6月20日。
三、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
2008年中期公司不进行利润分配及公积金转增股本。
四、报告期内，公司未发生且没有以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项
五、报告期内公司没有从事证券投资以及持有非上市金融企业和拟上市公司股权的情况
六、报告期内公司不存在重大收购及出售资产、吸收合并事项
七、报告期内公司的重大关联交易事项
（1）公司无与日常经营相关的关联交易
（2）公司无资产收购、出售相关的关联交易
（3）公司无与关联方共同对外投资发生的关联交易
（4）公司与关联方债权债务往来及担保事项
公司无与关联方债权债务往来。担保事项如下:江苏伟伦投资管理有限公司与中国建设银行股份有限公司扬中市支行签订最高额保证合同，为本公司自2007年6月16日至2009年6月15日期间向中国建设银行股份有限公司扬中市支行在最高限额6,225万元内的综合授信业务提供担保，截止2008年6月30日，江苏伟伦投资管理有限公司为本公司提供的担保的国际贸易融资余额为1499.4万元。
八、报告期内日常经营重大合同的签署和履行情况
（一）报告期内，公司未发生且没有以前期间发生但持续到报告期托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
（二）报告期内的重大担保事项。
（1）2007年3月31日，经本公司2006年年度股东大会审议批准，公司与中国银行股份有限公司扬中支行签订了中银扬保字070323号《最高额保证合同》。本合同所担保的主债权为江苏华厦电气实业集团有限公司(以下简称"江苏华厦")与中国银行股份有限公司扬中支行之间第中银扬授字070323号《授信额度协议》中约定的全部授信/融资包括自该《授信额度协议》生效之日至2008年3月18日止依据该协议和单项协议所发生的占用授信额度的授信/融资的债权余额。被担保的债权的本金最高不超过等值人民币3,000万元。担保方式为连带责任担保，保证期间为：江苏华厦与中国银行股份有限公司扬中支行之间签署的第中银扬授字070323号《授信额度协议》以及依据该协议不时签署的单项协议约定的日期起两年。截止2008年6月30日，保证余额为333.09万元。
2008年3月12日，公司2008年第一次临时股东大会审议通过了《关于继续为江苏华厦电气实业集团有限公司担保》的议案，在江苏金华厦电气有限公司继续为本公司提供3000万以上担保的前提条件下，继续为江苏华厦电气实业集团有限公司提供3000万的担保，主要用于开立银行保函。担保期限一年。截止目前，公司尚未与江苏华厦签订《最高额保证合同》。
（2）经公司2008年第一次临时股东大会决议批准，公司与中国银行股份有限公司东莞分行签订《最高额保证合同》。本合同所担保的主债权为东莞新东方化工有限公司(以下简称"新东方")与中国银行股份有限公司东莞分行之间编号：CED476790120080012号《授信额度协议》约定的全部授信/融资包括自该《授信额度协议》生效之日至2010年3月14日止依据该协议和单项协议所发生的占用授信额度的授信/融资的债权余额。被担保的债权的本金最高不超过等值人民币3,000万元。担保方式为连带责任担保，保证期间为：新东方与中国银行股份有限公司东莞分行之间签署的编号：CED476790120080012号《授信额度协议》以及依据该协议不时签署的单项协议约定的日期起两年。截止2008年6月30日，保证余额为1804.18万元。
九、报告期内，公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
报告期内，公司或发起人股东除在《招股说明书》中承诺的避免同业竞争和发起人股东股份限售事项外，无其他需披露的重大承诺事项。报告期内，公司及发起人股东严格遵守相关承诺。
十、报告期内公司控股股东与其他关联方之间不存在违规占用资金及违规担保的情况。
十一、独立董事关于公司关联方资金占用和对外担保的专项说明和独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56 号)和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》(证监发[2005]120 号)的规定和要求，同时根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等有关规定赋予独立董事的职责，我们对公司报告期内与关联方资金往来、对外担保情况进行认真的核查，现就有关情况发表如下专项说明及独立意见：
经认真核查，我们认为：公司能够认真贯彻执行《通知》有关规定，严格控制对外担保风险和关联方占用资金风险。截止2008年6月30日，公司对外担保（不包括对子公司的担保）余额为333.09万元；对控股子公司担保余额1804.18万元，两项合计2137.27万元，占2008年6月30日未经审计的公司净资产的2.32%。公司的担保决策程序合法、合理，没有损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。
2008年1-6月份，公司不存在控股股东及其他关联方占用公司资金的情况。
十二、报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人无被权力机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所通报批评或公开谴责的情形。
十三、公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
十四、报告期内公司不存在持股5%以上股东2008年自愿追加股份限售期、设定或提高最低减持价格等股份限售承诺的情况。
十五、报告期内公司其他重大事项
（一）公司于2008年4月与江苏士林电气设备有限公司签署了《资产转让协议》，以710万的价格向江苏士林电气设备有限公司转让了位于扬中市新坝镇港东南路18号的土地及房产，土地面积为19131.8平方米，土地使用证号扬国用（2006）第00000831号；房屋面积6844.19平方米，房屋所有权证号扬房字第80102252号。该交易不构成关联交易,对公司业务的连续性几乎无影响；对报告期经营成果与财务状况也几乎无影响。
上述资产的转让，公司于2008年4月22日在巨潮资讯网和《证券时报》上刊登的《江苏宏达新材料股份有限公司第二届董事会第八次会议决议公告》中进行了公告。
（二）2007年12月29日，蓝星化工新材料股份有限公司江西星火有机硅厂以不正当竞争为由向江西省九江市中级人民法院起诉本公司，请求法院判令本公司停止侵犯其商业秘密的行为，并赔偿其经济损失人民币498万元并承担诉讼费用。
对于上述诉讼事项，伟伦投资于2008年1月3日出具《承诺函》，承诺3万吨/年有机硅单体项目不存在窃取和使用原告商业技术秘密的情形，并承诺若因上述诉讼造成本公司的一切损失由伟伦投资给予本公司足额补偿。此案于2008年7月3日开庭，截止目前此案正在审理当中。
十六、报告期内已披露的重要信息索引
公告编号 披露时间 公告内容 信息披露报纸
2008-001 2008-02-22 第二届董事会第六次会议决议公告 《证券时报》
2008-002 2008-02-22 第二届监事会第四次会议决议公告 《证券时报 》
2008-003 2008-02-22 关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的公告 《证券时报》
2008-004 2008-02-22 关于公司用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的独立董事意见 《证券时报》
2008-005 2008-02-22 关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的独立董事意见 《证券时报》
2008-006 2008-02-22 关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 《证券时报》
2008-007 2008-02-22 对外担保公告 《证券时报》
2008-008 2008-02-22 关于设立募集资金专用帐户并签署三方监管协议的公告 《证券时报》
2008-009 2008-02-26 关于召开2008年第一次临时股东大会的通知 《证券时报》
2008-010 2008-02-27 2007年度业绩快报 《证券时报》
2008-011 2008-03-06 关于高级管理人员辞职的公告 《证券时报》
2008-012 2008-03-13 2008年第一次临时股东大会决议公告 《证券时报》
2008-013 2008-03-19 关于以自有资金归还募集资金的公告 《证券时报》
2008-014 2008-03-19 第二届董事会第七次会议决议公告 《证券时报》
2008-015 2008-03-19 关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 《证券时报》
2008-016 2008-03-19 关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的独立董事意见 《证券时报》
2008-017 2008-03-19 第二届监事会第五次会议决议公告 《证券时报》
2008-018 2008-03-20 关于召开2008年第二次临时股东大会的通知 《证券时报》
2008-019 2008-04-02 关于召开2008年第二届临时股东大会的提示性公告 《证券时报》
2008-020 2008-04-08 2008年第二次临时股东大会决议公告 《证券时报》
2008-021 2008-04-08 关于完成工商变更登记的公告 《证券时报》
2008-022 2008-04-08 关于开通投资者关系互动平台的公告 《证券时报》
2008-023 2008-04-22 第二届董事会第八次会议决议公告 《证券时报》
2008-024 2008-04-22 第二届监事会第六次会议决议公告 《证券时报》
2008-025 2008-04-22 2008年第一季度报告 《证券时报》
2008-026 2008-04-22 关于召开2007年年度股东大会的通知 《证券时报》
2008-027 2008-04-28 网下配售股票上市流通的提示性公告 《证券时报》
2008-028 2008-04-29 关于举办2007年网上业绩交流说明会的通知 《证券时报》
2008-029 2008-05-19 关于向四川地震灾区捐款公告 《证券时报》
2008-030 2008-05-27 2007年股东大会决议公告 《证券时报》
2008-031 2008-06-14 2007年度分红派息公告 《证券时报》
第六节 财务报告（未经审计）
（一）财务报表
资 产 负 债 表
编制单位：江苏宏达新材料股份有限公司 2008年06月30日 位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 185,266,864.02 172,124,485.56 44,759,645.79 36,555,765.86
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 10,797,897.98 10,067,111.49 8,510,032.26 5,503,292.66
应收账款 95,716,366.14 64,372,049.06 102,098,554.57 53,983,055.80
预付款项 13,033,917.14 12,199,604.24 13,402,752.20 12,602,261.05
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 9,759,708.72 4,991,600.53 10,359,343.32 4,664,306.47
买入返售金融资产
存货 193,740,214.24 144,941,806.74 126,548,482.90 91,722,429.58
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 508,314,968.24 408,696,657.62 305,678,811.04 205,031,111.42
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 15,000,000.00 15,000,000.00
投资性房地产
固定资产 322,592,751.32 314,963,375.29 336,953,499.63 329,267,215.24
在建工程 286,579,970.62 260,835,951.37 163,506,637.27 152,189,163.60
工程物资 2,006,756.27 2,006,756.27 847,304.88 847,304.88
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 41,808,893.69 41,808,893.69 43,296,117.37 43,296,117.37
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,553,299.70 1,211,384.17 1,433,454.57 976,315.32
其他非流动资产
非流动资产合计 654,541,671.60 635,826,360.79 546,037,013.72 541,576,116.41
资产总计 1,162,856,639.84 1,044,523,018.41 851,715,824.76 746,607,227.83
流动负债：
短期借款 82,771,158.40 82,771,158.40 162,800,000.00 162,800,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 8,118,586.00 8,118,586.00 31,034,209.30 31,034,209.30
应付账款 74,348,961.89 59,576,719.41 94,896,292.68 82,022,355.33
预收款项 25,049,328.04 29,509,911.79 9,817,552.61 20,407,525.29
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 3,782,742.39 1,566,676.09 6,702,409.09 2,547,296.44
应交税费 6,070,597.32 6,932,004.93 753,296.25 -1,015,421.98
应付利息
其他应付款 1,174,563.49 1,162,063.49 2,624,937.16 2,211,637.18
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 201,315,937.53 189,637,120.11 308,628,697.09 300,007,601.56
非流动负债：
长期借款 206,800,000.00 206,800,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 8,410,000.00 8,410,000.00 8,410,000.00 8,410,000.00
非流动负债合计 8,410,000.00 8,410,000.00 215,210,000.00 215,210,000.00
负债合计 209,725,937.53 198,047,120.11 523,838,697.09 515,217,601.56
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 241,877,186.00 241,877,186.00 180,877,186.00 180,877,186.00
资本公积 549,983,084.45 549,979,289.13 3,795.76 0.44
减：库存股
盈余公积 14,097,450.33 14,097,450.33 14,097,450.33 14,097,450.33
一般风险准备
未分配利润 116,759,280.53 40,521,972.84 105,026,820.23 36,414,989.50
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 922,717,001.31 846,475,898.30 300,005,252.32 231,389,626.27
少数股东权益 30,413,701.00 27,871,875.35
所有者权益合计 953,130,702.31 846,475,898.30 327,877,127.67 231,389,626.27
负债和所有者权益总计 1,162,856,639.84 1,044,523,018.41 851,715,824.76 746,607,227.83
利 润 表
编制单位：江苏宏达新材料股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 321,878,859.63 280,119,141.42 283,035,276.75 172,719,628.86
其中：营业收入 321,878,859.63 280,119,141.42 283,035,276.75 172,719,628.86
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 276,230,861.78 246,155,256.92 247,961,336.20 155,734,633.07
其中：营业成本 248,503,120.75 222,987,072.18 230,242,372.23 142,059,405.30
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 858,835.25 372,493.08 858,835.25 372,493.08
销售费用 6,952,611.79 4,744,200.59 3,918,627.77 2,943,491.39
管理费用 16,345,579.26 13,446,230.31 10,314,724.29 8,374,515.59
财务费用 3,590,636.99 3,178,643.21 1,872,921.92 1,485,353.50
资产减值损失 -19,922.26 940,275.38 1,240,196.91 499,374.21
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 45,647,997.85 33,963,884.50 35,073,940.55 16,984,995.79
加：营业外收入 3,273,000.00 3,273,000.00 4,687,246.02 4,687,028.17
减：营业外支出 731,975.64 601,615.25 157,953.27 9,594.89
其中：非流动资产处置损失 266,615.25 266,615.25 8,552.09 8,552.09
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 48,189,022.21 36,635,269.25 39,603,233.30 21,662,429.07
减：所得税费用 9,727,017.66 8,340,567.31 9,328,328.39 7,170,993.57
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 38,462,004.55 28,294,701.94 30,274,904.91 14,491,435.50
归属于母公司所有者的净利润 35,920,178.90 26,329,037.56
少数股东损益 2,541,825.65 3,945,867.35
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.16 0.12 0.16 0.09
（二）稀释每股收益 0.16 0.12 0.16 0.09
现 金 流 量 表
编制单位：江苏宏达新材料股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 397,143,085.04 317,613,251.58 307,221,056.22 206,116,971.42
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 8,232,340.05 7,074,566.65 1,143,929.07 1,105,758.74
经营活动现金流入小计 405,375,425.09 324,687,818.23 308,364,985.29 207,222,730.16
购买商品、接受劳务支付的现金 391,389,462.62 344,050,308.74 257,133,411.90 167,206,060.46
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 15,690,518.66 11,368,324.19 6,618,368.09 4,297,507.70
支付的各项税费 14,636,042.27 10,716,010.24 11,035,758.15 6,519,819.82
支付其他与经营活动有关的现金 27,259,315.33 22,105,013.71 12,036,190.79 8,934,240.60
经营活动现金流出小计 448,975,338.88 388,239,656.88 286,823,728.93 186,957,628.58
经营活动产生的现金流量净额 -43,599,913.79 -63,551,838.65 21,541,256.36 20,265,101.58
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 6,491,500.00 6,491,500.00 41,138.80 41,138.80
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,483,564.00 2,483,564.00
投资活动现金流入小计 8,975,064.00 8,975,064.00 41,138.80 41,138.80
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 116,277,217.33 101,327,771.75 142,213,960.35 140,976,333.93
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 116,277,217.33 101,327,771.75 142,213,960.35 140,976,333.93
投资活动产生的现金流量净额 -107,302,153.33 -92,352,707.75 -142,172,821.55 -140,935,195.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 617,294,400.00 617,294,400.00 26,000,000.00 26,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 202,771,158.40 202,771,158.40 177,904,000.00 177,904,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 2,840,000.00 2,840,000.00 2,410,000.00 2,410,000.00
筹资活动现金流入小计 822,905,558.40 822,905,558.40 206,314,000.00 206,314,000.00
偿还债务支付的现金 489,600,000.00 489,600,000.00 63,304,000.00 63,304,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 33,097,597.74 33,033,616.99 7,233,181.12 6,962,594.32
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 6,315,111.31 6,315,111.31
筹资活动现金流出小计 529,012,709.05 528,948,728.30 70,537,181.12 70,266,594.32
筹资活动产生的现金流量净额 293,892,849.35 293,956,830.10 135,776,818.88 136,047,405.68
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 142,990,782.23 138,052,283.70 15,145,253.69 15,377,312.13
加：期初现金及现金等价物余额 42,276,081.79 34,072,201.86 46,940,305.89 35,029,062.20
六、期末现金及现金等价物余额 185,266,864.02 172,124,485.56 62,085,559.58 50,406,374.33
所 有 者 权 益 变 动 表
编制单位：江苏宏达新材料股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 180,877,186.00 3,795.76 14,097,450.33 105,026,820.23 27,871,875.35 327,877,127.67 83,806,868.00 44,295.76 0.00 13,467,817.45 0.00 91,748,862.84 20,396,819.44 209,464,663.49
加：会计政策变更 -5,529,568.14 6,675,506.80 75,236.10 1,221,174.76
前期差错更正
二、本年年初余额 180,877,186.00 3,795.76 14,097,450.33 105,026,820.23 27,871,875.35 327,877,127.67 83,806,868.00 44,295.76 0.00 7,938,249.31 0.00 98,424,369.64 20,472,055.54 210,685,838.25
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 61,000,000.00 549,979,288.69 11,732,460.30 2,541,825.65 625,253,574.64 97,070,318.00 -40,500.00 0.00 6,159,201.02 0.00 6,602,450.59 7,399,819.81 117,191,289.42
（一）净利润 35,920,178.90 2,541,825.65 38,462,004.55 85,349,326.41 7,399,819.81 92,749,146.22
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 35,920,178.90 2,541,825.65 38,462,004.55 85,349,326.41 7,399,819.81 92,749,146.22
（三）所有者投入和减少资本 61,000,000.00 549,979,288.69 610,979,288.69 10,400,000.00 15,600,000.00 26,000,000.00
1.所有者投入资本 61,000,000.00 549,979,288.69 610,979,288.69 10,400,000.00 15,600,000.00 26,000,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -24,187,718.60 -24,187,718.60 6,159,201.02 -7,717,057.82 -1,557,856.80
1．提取盈余公积 6,159,201.02 -6,159,201.02
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -24,187,718.60 -24,187,718.60
4．其他 -1,557,856.80 -1,557,856.80
（五）所有者权益内部结转 86,670,318.00 -15,640,500.00 -71,029,818.00
1．资本公积转增资本（或股本） 15,640,500.00 -15,640,500.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 71,029,818.00 -71,029,818.00
四、本期期末余额 241,877,186.00 549,983,084.45 14,097,450.33 116,759,280.53 30,413,701.00 953,130,702.31 180,877,186.00 3,795.76 14,097,450.33 105,026,820.23 27,871,875.35 327,877,127.67
（二）财务报表附注
附注１：基本情况
江苏宏达新材料股份有限公司(以下简称"公司"或"本公司")于2004年1月7日经江苏省人民政府苏政复[2004]5号文批复同意，由镇江宏达化工有限公司(以下简称"有限公司")整体变更设立股份有限公司，2004年2月13日经江苏省工商行政管理局核准登记成立。整体变更前的有限公司原为中外合资企业，成立于1992年4月24日， 经江苏省人民政府的苏府资字(1992)2196号中华人民共和国外商投资企业批准证书批准，由扬中县有机氟集团公司(以下简称"中方"，1999年4月13日更名为扬中市东方实业集团公司，2000年6月14日更名为扬中市东方化工集团公司，2002年8月22日变更为扬中市东方化工新材料有限公司)和香港拱基有限公司(以下简称"外方")共同出资组建。
2001年6月3日合资公司董事会一致同意外方出资者香港拱基有限公司将其持有的49％的股权全部转让，合资公司于2002年合营期满经扬中市外经委批复同意变更为内资企业，并办理了工商变更登记手续。
2003年10月28日，有限公司股东会一致同意以2003年7月31日经审计后的净资产依据各股东出资比例按照1:1的比例折为公司的股份，将有限公司整体变更设立股份有限公司，注册资本为8,380.6868万元。公司整体变更设立时名称为"江苏宏达化工新材料股份有限公司"，2006年4月18日经江苏省工商行政管理局核准名称变更为"江苏宏达新材料股份有限公司"。2007年5月公司注册资本增加到18,087.7186万元。
2008年1月10日，经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏宏达新材料股份有限公司首次公开发行股票的通知》（证监许可[2008]71号）文核准，公司由主承销商国信证券有限责任公司采用网下询价配售和网上定价发行相结合方式发行人民币普通股(A股)61,000,000股,每股发行价格为10.49元，募集资金总额为人民币639,890,000.00元,扣除承销费和保荐费22,595,600.00元后的募集资金为人民币617,294,400.00元，已由主承销商国信证券有限责任公司于2008年1月28日汇入公司银行账户,另扣减审计费、律师费、信息披露费等其他发行费用6,315,111.31元后，实际募集资金净额为人民币610,979,288.69元。上述募集资金到位情况业经江苏天华大彭会计师事务所有限公司验证，并出具苏天会验﹝2008﹞2号《验资报告》。公司发行人民币普通股61,000,000股后股本总额为241,877,186股，每股面值1元。公司于2008年2月1日在深圳证券交易所中小企业板上市(证券代码002211)。2008年3月，本公司取得了江苏省工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》，公司的注册资本由18087.7186万元变更为24187.7186万元，同时根据《工商行政管理市场主体注册号编制规则》（GS15-2006），企业注册号由3200002102878号变更为320000000050286号。
企业法人登记注册号：320000000050286
公司住所：扬中市明珠广场
法定代表人：朱德洪
注册资本：24,187.7186万元
经营范围：有机硅单体及副产品的生产加工，生产销售硅油、硅橡胶及其制品、高分子材料和石油化工配件，自营和代理各类商品及技术的进出口业务。
公司下设：
财务部、投资证券部、销售部、进出口部、客服中心、生产部、设备工程部、供应保障部、研发部、科技办公室、审计部、品管部、行政人事部等职能部门及江苏宏达新材料股份有限公司长江分公司、江苏宏达新材料股份有限公司金湖分公司（已办理工商登记，目前正在筹建中）和东莞新东方化工有限公司1个控股子公司
附注２：遵循企业会计准则的声明
本公司声明：本公司编制的财务报告符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。
附注3：会计报表编制基础
本公司2007年1月1日前会计报表编制系依据财政部2000 年12 月29 日颁布的《企业会计制度》以及相应的企业会计准则的规定，以持续经营为基础，根据本公司实际发生的交易和事项进行确认和计量。2006年，财政部以财政部令第33号、财会[2006]3号文和财会[2006]18号文颁布了修订后的《企业会计准则--基本准则》、《企业会计准则第1号--存货》等38项具体准则和《企业会计准则--应用指南》(以下简称"新会计准则")。本公司从2007年1月1日起全面执行新会计准则。并按照追溯调整的原则，对可比期间的利润表和资产负债表进行了追溯调整。
附注4：公司的主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1. 会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计年度自公历1月1日起至12月31日，中期包括月度、季度和半年度。
2. 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3. 记账基础
本公司以权责发生制为记账基础
4. 外币核算
发生外币业务时，采用交易发生日的即期汇率(即中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价中间价)折合为人民币记账，发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项按照交易实际采用的汇率(即银行买入或卖出)折算，在资产负债表日，区分外币货币性项目和外币非货币性项目按照如下原则进行处理：
外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，在正常经营期间的，计入当期损益；属于筹建期间的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则处理。货币性项目是指本公司持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债，包括库存现金、银行存款、应收账款、其他应收款、长期应收款、短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款等。
外币非货币性项目，采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。非货币性项目是指货币性项目以外的项目。
对于以公允价值计量的外汇非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益。
5. 编制现金流量表时现金等价物的确定标准
现金等价物是指公司持有的期限很短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6. 金融工具的确认和计量及金融工具的转移
1) 金融资产的确认
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第23号－金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
2) 金融资产和金融负债的分类、确认和计量
公司取得金融资产或承担的金融负债分以下类别进行计量：
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
公司在持有公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
(2) 持有至到期投资
持有至到期投资按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到期利息但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
处置持有至到期投资时，将所取得的价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
(3) 应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
公司收回或处置应收款项时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
(4) 可供出售金融资产
可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到期付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。
可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量，且公允变动计入资本公积(其他资本公积)。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入投资收益，同时将原直接计入股东权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
(5) 其他金融负债
其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。其他金融负债采用摊余成本进行后续计量。
3) 主要金融资产或金融负债公允价值的确认方法
(1) 存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价用于确认其公允价值。
(2) 金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。
(3) 初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
4) 主要金融资产的减值测试方法和减值准备计提方法
金融资产减值准备的确认标准：公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
金融资产减值准备的计提方法：以摊余成本计量的金融资产减值准备，按该金融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提金融资产减值准备；可供出售金融资产减值准备,按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备,可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。
7. 坏账准备的核算方法
1) 债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回的，或因债务人逾期为履行偿债义务超过三年而且具有明显特征表明无法收回的应收款项，确认为坏账。
2) 坏账损失采用备抵法核算。对单项金额重大的应收款项(包括应收账款和其他应收款)进行单独减值测试，按该应收款项预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；单项金额重大的应收款项未发生减值的应收款项并入剔除单项金额重大应收款项后的应收款项，按期末余额的账龄分析计提。公司根据债务单位的实际财务状况、现金流量情况等确定按账龄分析计提的坏账准备并计入当期损益。
应收款项各账龄段坏账准备计提的比例如下：
账龄 应收账款坏账准备率(%) 其他应收款坏账准备比率（%）
一年以内 5 5
一至二年 10 10
二至三年 30 30
三至五年 50 50
五年以上 100 100
8. 存货的核算方法
1) 存货分类：存货是指在生产经营过程中为销售或耗用而储备的原材料、包装物、在产品、产成品和低值易耗品等。
2) 存货的盘存制度为永续盘存制。
3) 存货按实际成本计价，原材料及辅助材料按实际成本计价，按先进先出法结转发出材料成本；产品成本采用标准成本法核算，标准成本与实际成本的差异全部由当期完工产品成本负担，采用加权平均法结转销售成本；低值易耗品采用领用时一次摊销的方法。
4) 存货跌价准备：期末存货按成本与可变现净值孰低计价，在对存货进行全面盘点的基础上，对遭受毁损、全部或部分陈旧过时、销售价格低于成本或其他等原因的存货，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值部分计提并计入当期损益。可变现净值是指公司在正常生产经营过程中，以预计售价减去至完工以及销售所必须的预计费用后的价值。如已计提跌价准备的存货价值得以恢复的，则按恢复增加的数额（其增加数应以原计提的金额为限）调整存货跌价准备及当期收益。
9. 长期股权投资的核算方法
长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本公司对合营企业和联营企业的股权投资以及本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
1) 对子公司的股权投资
子公司是指本公司能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考虑。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
本公司向子公司的少数股东购买其持有的少数股权，在编制合并财务报表时，因购买少数股权增加的长期股权投资成本，与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，确认为商誉。与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，除确认为商誉的部分以外，依次调整资本公积及留存收益。
2) 对合营及联营企业的投资
合营企业是指本公司与其他方对其实施共同控制的被投资单位；联营企业是指本公司对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对合营企业和联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整其成本。
采用权益法核算时，本公司先对被投资单位的净损益进行调整，包括以取得投资时被投资单位各项可辨认净资产公允价值为基础的调整和为统一会计政策、会计期间进行的调整，然后按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务的，继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本公司按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本公司应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
3）其他长期股权投资
其他本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
10. 投资性房地产的核算方法
1) 投资性房地产的分类
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的房屋建筑物。
2) 投资性房地产按照成本进行初始计量
(1) 外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出。
(2) 自行建造的投资性房地产的成本由建造该项资产达到预定可适用状态前发生的必要支出构成。
(3) 以其他方式取得投资性房地产的成本按照相关准则的规定确定。
3) 资产负债表日本公司的投资性房地产采用成本模式进行计量，对投资性房地产按照相关固定资产和无形资产的折旧或摊销政策进行计提折旧或摊销。
11. 固定资产的核算
1） 固定资产标准：使用年限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、储罐、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产、经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也列为固定资产。
2) 固定资产按照成本进行初始计量。外购的固定资产按照实际支付款作为成本；投资者投入的固定资产按照投资合同或协议约定的价值作为成本；自行建造的固定资产按建造该项资产达到预定可适用状态前所发生的必要支出作为成本；非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号－非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号－债务重组》、《企业会计准则第21号－租赁》确定。
3) 与固定资产有关的后续支出，如果有关的经济利益很可能流入企业且成本能够可靠地计量，则计入固定资产成本。除此以外的后续支出在发生时计入当期损益。
4) 固定资产达到预定可适用状态即开始计提折旧，折旧采用平均年限法计算，各类固定资产的预计使用寿命，净残值率及年折旧率分别为：
固定资产类别 预计使用寿命(年) 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 5% 4.75%
机器设备 10 5% 9.50%
运输设备 5 5% 19.0%
电子设备 5 5% 19.0%
其他设备 5 5% 19.0%
已计提减值准备的固定资产，扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧额。
5）本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
12. 在建工程的核算方法
在建工程指兴建中的厂房、设备及其他设施，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。自行建造的包括材料成本、直接人工、直接机械施工费以及间接费用，出包工程建筑工程支出、安装工程支出以及需要分摊计入的各项待摊支出。符合资本化条件的借款费用按照《企业会计准则第17号－借款费用》的有关规定进行处理。
所建造的固定资产达到预定可使用状态时的在建工程，在达到预定状态时结转固定资产，未办理竣工决算的，按照估计价值确定其成本并计提折旧，待办理竣工决算手续后再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧。
13. 无形资产的计价和摊销方法
1) 无形资产的计价：
无形资产按照成本进行初始计量：
(1) 外购的无形资产成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该资产达到预定用途所发生的其他支出。
(2) 自行开发的无形资产，其成本包括满足资产确认条件并同时满足下列条件后达到预定用途前所发生的支出总额，但不包括前期已经费用化的支出。
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(3) 投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定。
(4) 非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号－非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号－债务重组》、《企业会计准则第16号－政府补助》和《企业会计准则第20号－企业合并》确定。
2) 无形资产摊销
(1) 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起在使用寿命内采用直线法平均摊销，计入当期损益，公司至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产和使用寿命及摊销方法进行复核，发现使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，改变摊销年限和摊销方法。
(2) 使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并按上述(1)方法进行摊销。
(3) 本公司土地使用权按剩余使用年限摊销。
14. 长期资产减值准备的确定方法
1) 会计期末，本公司对各项长期资产进行核查，当资产存在下列迹象，表明资产可能发生了减值时，估计其可收回的金额，并按资产的可收回金额低于账面价值的差额计提资产减值损失，这些迹象包括：
(1) 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
(2) 本公司经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对公司产生不利影响；
(3) 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响本公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
(4) 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
(5) 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
(6) 公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
(7) 其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
2) 计提长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备和无形资产减值准备的依据：本公司在期末按单个资产的可收回金额低于账面价值的差额，计提资产减值准备，可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定，如果单个资产可收回金额不可取得，则按照该资产所属的资产组为基础确定其可收回金额。
3) 对于企业合并所形成的商誉，在每年年度终了将其分配至相关联的资产组，然后对资产组进行减值测试，计算可收回金额，并与其账面价值进行比较。如资产组的可收回金额少于其账面金额，该差额首先冲减分配到该资产组的商誉的账面价值；如果商誉账面价值不足抵减该差额，未抵减的余额由该资产组中的其他资产按其账面价值分配。
4) 对于减值测试中资产组的认定：本公司内预计能享用合并所带来协同效益的相关的最小资产组合。
5) 上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。
15. 长期待摊费用摊销方法
本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销，对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损益。
筹建期间发生的费用(除购建长期资产以外)，先在长期待摊费用中归集，于生产经营开始一次性计入当期损益。
16. 借款费用的核算方法
1) 本公司发生的借款费用包括借款的利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
2) 本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
3) 当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始时，开始借款费用资本化。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3个月的，暂停借款费用的资本化。当所购建的资产达到预定可使用状态时，停止借款费用的资本化，以后发生的借款费用于发生当期确认为损益。
4) 每一会计期间资本化金额按至当期末购建资产累计支出加权平均数和资本化率计算确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款所发生的应予资本化的利息费用，其资本化金额为专门借款实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，其资本化金额根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率即一般借款的加权平均利率计算一般借款应予资本化的利息金额。
17. 预计负债的核算方法
发生于或有事项相关的义务并同时符合以下条件时，在资产负债表中确认为预计负债：
(1) 该义务是本公司承担的现时义务；
(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，对预计负债的账面价值进行了复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
18. 递延所得税资产及负债的计量方法
递延所得税资产和负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，予以确认。但本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。
19. 收入的确认方法
1) 销售商品收入的确认：商品销售以公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，本公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入本公司，销售该商品有关的收入、成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
2) 提供劳务收入的确认：劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入本公司，劳务的完成程度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。
3) 让渡资产使用权收入的确认：与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
20. 企业合并的计量方法
1) 同一控制下的企业合并：合并方支付的合并对价和合并方取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值及所发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益，但为企业合并发行权益性证券或债券等发生的手续费、佣金等计入股东权益或负债的初始计量金额。
2) 非同一控制下的企业合并：购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本，但为企业合并发行权益性证券或债券等发生的手续费、佣金等计入股东权益或负债的初始计量金额。
21. 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行调整后合并。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，视同该参与合并各方在最终控制方开始实施控制时即以目前的状态存在。
附注5：税项及税收优惠
⒈ 报告期税率
增值税销项税税率为17%，出口产品免征增值税。
企业所得税：母公司企业所得税税率为25%，子公司东莞新东方化工有限公司所得税税率为24%。
城市维护建设税：按应交流转税的5%的税率计缴。
教育费附加：按应交流转税的4%的比例计缴。
子公司东莞新东方化工有限公司系中港合资企业，免征城市维护建设税和教育费附加。
⒉ 报告期税收优惠
1) 出口货物退(免)税
根据《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知》(财税[2002]7号)和《国家税务总局关于印发<生产企业出口货物免抵退税管理操作规范>(试行)的通知》(国税发[2002]11号)等文件精神，本公司自营出口货物增值税实行"免、抵、退"办法。根据财政部、国家税务总局财税[2003]222号《关于调整出口货物退税率的通知》文件相关规定，自2004年1月1日起本公司自营出口货物增值税退税率为13%。2007年7月1日起自营出口货物增值税退税率为5%。
2) 企业所得税
依据2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过的《中华人民共和国企业所得税法》和2007年11月28日国务院第197次常务会议通过的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》的规定，本公司自2008年1月1日起所得税税率为25%。
子公司东莞新东方化工有限公司系设立在沿海经济开放区东莞市的生产性中外合作企业(港资)， 2007-2009年度减半征收企业所得税。依据2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过的《中华人民共和国企业所得税法》和2007年11月28日国务院第197次常务会议通过的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》的规定，享受定期减免税优惠的，按照国务院规定，可以在本法施行后继续享受到期满为止。因此东莞新东方化工有限公司2008年所得税率为按24%减半征收。
附注6：控股子公司及合营企业
⒈ 截止2008年6月30日公司下设1个控股子公司:
单位：人民币万元
控股子公司名称 注册地点 经济性质 注册资本 持股比例 表决权比例 经营范围
东莞新东方化工有限公司 东莞市黄江镇龙和工业区 中外合资企业 2000 75% 75% 生产和销售矽胶、硅油
⒉ 合并报表范围的变更情况
控股子公司名称 注册资本 持股比例 是否合并 备注
2007年度 2008年度
东莞新东方化工有限公司 2,000.00 75% 是 是
3. 本公司无合营企业
附注7：合并财务报表主要项目注释
(以下项目无特殊说明，金额均以人民币元为单位)
7-01货币资金
1） 项目 2008-6-30 2007-12-31
现金 277,591.44 185,217.09
银行存款 119,932,923.36 29,608,076.99
其他货币资金 65,056,349.22 14,966,351.71
185,266,864.02 44,759,645.79
2） 货币资金中外币资金情况
外币 2008-6-30 2007-12-31
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币
美元 722,197.30 6.85910 4,953,623.50 1,000,228.37 7.30460 7,306,268.15
港币 168,056.61 0.87917 147,750.33 146,859.49 0.93638 137,516.28
5,101,373.83 7,443,784.43
3） 货币资金增加140,507,218.23元，增加率314%，主要为募集资金存款增加
7-02应收票据
1） 项 目 2008-6-30 2007-12-31
银行承兑汇票 10,747,897.98 8,510,032.26
商业承兑汇票 50,000.00 －
10,797,897.98 8,510,032.26
2） 期末应收票据中无逾期未收回及无抵押、冻结等对变现存在重大限制的票据。
7-03应收账款
1） 账龄分析 2008-6-30
金额 比例(%) 坏账比例(%) 坏账准备 应收账款净额
一年以内 89,654,753.47 87.76 5.00 4,482,737.68 85,172,015.79
一至二年 11,348,771.78 11.11 11.25 1,276,627.20 10,072,144.58
二至三年 810,389.00 0.79 63.40 513,753.08 296,635.92
三至五年 351,139.70 0.34 50.00 175,569.85 175,569.85
五年以上
合计 102,165,053.95 100.00 6,448,687.81 95,716,366.14
2007-12-31
金额 比例(%) 坏账比例(%) 坏账准备 应收账款净额
一年以内 104,544,065.07 96.39 5.00 5,227,203.25 99,316,861.82
一至二年 2,673,338.26 2.46 15.30 409,083.82 2,264,254.44
二至三年 832,592.63 0.77 62.51 520,414.17 312,178.46
三至五年 410,519.70 0.38 50.00 205,259.85 205,259.85
五年以上 － － － － －
合计 108,460,515.66 100.00 6,361,961.09 102,098,554.57
2） 应收账款中外币应收账款情况
币别 2008-6-30 2007-12-31
原 币 折算人民币 原币 折算人民币
美元 1,836,356.73 12,595,754.45 1,797,929.31 13,133,154.44
港币 12,398,111.03 10,900,047.27 14,526,631.52 13,602,447.22
欧元 77,034.94 834,303.81 49,837.94 531,616.32
合计 24,330,105.53 27,267,217.98
3） 应收账款余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
7-04预付款项
2008-6-30 2007-12-31
1） 账龄 金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
一年以内 12,570,472.06 96.44 12,989,252.20 96.91
一至二年 463,445.08 3.56 413,500.00 3.09
二至三年 － －
三至五年 － －
五年以上 － －
合计 13,033,917.14 100.00 13,402,752.20 100.00
2） 预付账款期末余额中外币预付款余额情况
币别 2008-6-30 2007-12-31
原币 折算人民币 原币 折算人民币
美元 － －
合计 －
3） 期末预付款项中无持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。
7-05其他应收款
1） 账龄 2008-6-30
金额 比例(%) 坏账比例(%) 坏账准备 其他应收款净额
一年以内 8,657,883.44 78.67 5.00 432,894.17 8,224,989.27
一至二年 1,087,831.30 9.88 10.00 108,783.13 979,048.17
二至三年 580,758.56 5.28 30.00 174,227.57 406,530.99
三至五年 600,998.85 5.46 75.18 451,858.56 149,140.29
五年以上 78,381.53 0.71 100.00 78,381.53 -
合计 11,005,853.68 100.00 1,246,144.96 9,759,708.72
2007-12-31
金额 比例(%) 坏账比例(%) 坏账准备 其他应收款净额
一年以内 9,465,253.29 80.82 5.00 473,262.66 8,991,990.63
一至二年 607,241.68 5.18 10.00 60,724.17 546,517.51
二至三年 957,819.75 8.18 30.00 287,345.93 670,473.82
三至五年 603,441.01 5.15 75.08 453,079.65 150,361.36
五年以上 78,381.53 0.67 100.00 78,381.53 －
合计 11,712,137.26 100.00 1,352,793.94 10,359,343.32
2） 期末其他应收款中无持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
3） 大额其他应收款列示如下：
单 位 金 额 款项性质
杨超 896,772.28 销售业务部门备用金
江苏华润天燃气有限公司 600,000.00 天燃气使用保证金
阎世成 500,000.00 预支设计费
杨建国 430,563.56 销售业务部门备用金
谭益 377,924.59 销售业务部门备用金
7-06存货
1） 项 目 2008-6-30
金额 比例(%) 跌价准备 存货净额
原材料 93,873,867.37 48.45 93,873,867.37
包装物 512,814.55 0.27 512,814.55
低值易耗品 22,343.08 0.01 22,343.08
产成品及自制半成品 74,131,387.88 38.26 74,131,387.88
在产品 25,199,801.36 13.01 25,199,801.36
合计 193,740,214.24 100.00 193,740,214.24
2007-12-31
项目 金额 比例(%) 跌价准备 存货净额
原材料 68,149,027.57 53.85 － 68,149,027.57
包装物 1,261,023.37 1.00 － 1,261,023.37
低值易耗品 23,553.13 0.02 － 23,553.13
产成品及自制半成品 49,187,723.73 38.87 － 49,187,723.73
在产品 7,927,155.10 6.26 － 7,927,155.10
合计 126,548,482.90 100.00 － 126,548,482.90
2） 资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低进行计量，存货成本高于其可变现净值的计提存货跌价准备，可变现净值按照日常活动中的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。公司的存货周转情况正常，期末存货中无可变现净值低于账面存货成本的情况，期末未计提存货跌价准备。
3） 本公司存货中无借款费用资本化金额，期末存货无抵押等存在权利受到限制的存货。
4） 存货增加67,191,731.34，增加率53%，主要因为原材料如硅块供应偏紧、价格上涨公司增加了库存以保证公司原料稳定供应以及在产品、成品增加。
7-07固定资产
1） 固定资产增加变动
原值 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
房屋及建筑物 127,539,772.68 533,180.78 5,716,927.31 122,356,026.15
机器设备 236,919,807.43 135,200.00 2,005,891.87 235,049,115.56
运输设备 4,840,599.92 1,309,692.12 6,150,292.04
电子设备 6,482,434.72 123,030.00 6,605,464.72
其他设备 4,160,753.70 764,019.35 4,924,773.05
379,943,368.45 2,865,122.25 7,722,819.18 375,085,671.52
累计折旧 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
房屋及建筑物 6,890,236.43 2,098,923.67 1,035,834.17 7,953,325.93
机器设备 30,830,156.42 8,253,673.21 1,361,644.34 37,722,185.29
运输设备 1,611,058.17 492,312.61 2,103,370.78
电子设备 2,199,070.80 390,609.70 2,589,680.50
其他设备 1,459,347.00 665,010.70 2,124,357.70
42,989,868.82 11,900,529.89 2,397,478.51 52,492,920.20
减值准备 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
房屋及建筑物 － － － －
机器设备 － － － －
运输设备 － － － －
电子设备 － － － －
其他设备 － － － －
－ － － －
固定资产净额 2007-12-31 2008-6-30
房屋及建筑物 120,649,536.25 114,402,700.22
机器设备 206,089,651.01 197,326,930.27
运输设备 3,229,541.75 4,046,921.26
电子设备 4,283,363.92 4,015,784.22
其他设备 2,701,406.70 2,800,415.35
336,953,499.63 322,592,751.32
2） 固定资产抵押情况
金额单位：万元
资产项目 抵押银行 抵押期限 账面原值 账面净值 抵押评估价值 最高抵押限额 对应借款余额 借款性质
机器设备 扬中农行 06/11/24-08/11/23 3992.35 1,642.90 3504.99 1400.00 1390.00 短期借款
机器设备 扬中农行 08/04/10-10/04/09 2038.41 1737.43 1865.88 745.00 700.00 短期借款
房屋建筑物 扬中农行 06/05/16-11/05/15 632.57 460.22 1960.00 697.00 680.00 短期借款
6663.33 3,840.55 7330.87 2842.00 2770.00
3） 期末未发现固定资产存在减值迹象，无需计提减值准备。
7-08 在建工程
1） 工程项目 金额单位：万元
工程名称 预算金额 期初金额 本期增加 本期减少 期末余额 工程投入占预算比例 资金来源
转入固定资产 其他减少
4.5万吨/年有机硅材料改扩建项目(单体二期工程) 40008.80 9950.68 5340.62 15291.30 募集资金
东莞新东方新厂区工程 1131.74 1442.66 2574.40 自筹
3万吨/年混炼胶项目 26262.10 5084.33 5556.78 83.03 10558.08 募集资金
其他零星工程 183.91 200.01 149.71 234.21 自筹
合计 16350.66 12540.07 232.74 - 28657.99
2） 在建工程期末余额中无可变现净值低于账面价值的情况，未计提减值准备。
3） 在建工程增加12,307.33万元，增加率73.36%，主要因为募集资金项目投入形成
7-09工程物资
项目 2008-6-30 2007-12-31
工程材料 2,006,756.27 847,304.88
合计 2,006,756.27 847,304.88
工程物资中主要是工程用材料，期末无可变现净值低于账面价值的情况，无需计提减值准备。
工程物资增加1,159,451.39元，增加率137%，主要因为募集资金项目建设所需。
7-10 无形资产
1） 项目 取得方式 原始金额 期初余额 本期增减 本期摊销 累计摊销 期末余额 剩余摊销年限
宜禾路土地 ① 出让 16132834.26 14291046.48 600,000.00 160,138.48 1401926.26 14,730,908.00 44年9个月
新坝土地 ② 出让 1866763.00 1745003.78 -1732149.32 12,854.46 134,613.68 0.00 44年9个月
扬子西路土地 受让 1260000.00 1012200.00 12,600.00 260,400.00 999,600.00 39年8个月
宜禾路开发区土地 出让 1826655.00 1765766.60 18,266.52 79,154.92 1,747,500.08 47年10个月
大港新区土地 出让 24594240.00 24389288.00 245,942.40 450,894.40 24,143,345.60 47年4个月
用友软件一 购买 80200.00 36429.19 3,835.02 47,605.83 32,594.17 3年2个月
用友软件二 购买 10000.00 － 10,000.00 －
用友软件三 购买 61000.00 56383.32 3,049.98 7,666.66 53,333.34 8年8个月
微软软件 ③ 购买 110850.00 110850.00 9237.50 9237.50 101612.50 4年7个月
合计 45942542.26 43296117.37 -1021299.32 465,924.36 2401499.25 41808893.69
? 2008年4月，我司缴纳契税60万元，计入无形资产
?2008年4月公司将坐落在扬中市新坝镇港东南路面积为19,132.6平方米的土地使用权连同该土地上的建筑物出售。该地块土地使用权原值1866763.00元，累计摊销134613.68元，未计提减值准备。
? 2008年2月公司购入微软软件，购买金额110850元，自取得之日起按使用年限5开始摊销。
2） 土地使用权抵押情况
金额单位：万元
资产项目 抵押银行 抵押期限 账面原值 账面净值 抵押评估价值 最高抵押限额 对应借款余额 借款性质
宜禾路土地 扬中农行 06/05/24-09/05/23 527.62 479.61 822.00 490.00 480.00 短期借款
大港新区土地 扬中农行 06/05/12-11/05/11 2459.42 2414.33 5063.41 3000.00 2980.00 短期借款
2987.04 2893.94 5885.41 3490.00 3460.00
7-11 递延所得税资产
1） 已确认递延所得税资产 2008-6-30 2007-12-31
母公司应收账款坏账准备 1,038,621.03 796,265.91
母公司其他应收款坏账准备 172,763.14 180,049.41
子公司应收账款坏账准备 275,304.45 381,227.70
子公司其他应收款坏账准备 66,611.08 75,911.55
1,553,299.70 1,433,454.57
2） 可抵扣暂时性差异 2008-6-30 2007-12-31
母公司应收账款坏账准备 4,154,484.10 3,185,063.62
母公司其他应收款坏账准备 691,052.57 720,197.66
子公司应收账款坏账准备 2,294,203.71 3,176,897.47
子公司其他应收款坏账准备 555,092.39 632,596.28
7,694,832.77 7,714,755.03
7-12资产减值准备
2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
转回 转销
坏账准备 7,714,755.03 19,922.26 7,694,832.77
7,714,755.03 19,922.26 0 7,694,832.77
7-13短期借款
1） 借款类别 2008-6-30 2007-12-31
质押借款 2,871,158.40 2,200,000.00
抵押借款 62,300,000.00 3,000,000.00
担保借款 17,600,000.00 157,600,000.00
82,771,158.40 162,800,000.00
2） 短期借款减少80,028,841.60元，减少率49%，主要因为募集资金暂时补充流动资金减少了短期借款。
3） 质押借款明细列示（金额单位：万元）
借款银行 质押类别 年利率 借款期限 期末金额
中国银行扬中市支行 定期存单 － 2008/02/20-2008/09/19 287.11584
287.11584
公司以287.11584万元定期存单向中国银行扬中市支行质押。
4） 抵押借款明细列示（金额单位：万元）
借款银行 抵押类别 年利率 借款期限 期末金额
中国农业银行扬中市支行 机器设备 7.47% 2008/06/25-2009/06/24 1,000.00
机器设备 7.47% 2008/06/26-2009/05/25 390.00
无形资产 7.47% 2008/06/30-2009/04/18 980.00
无形资产 7.47% 2008/06/26-2009/05/25 480.00
房屋建筑物 7.47% 2008/06/26-2009/05/25 680.00
机器设备 7.47% 2008/06/11-2008/08/14 700.00
无形资产 7.47% 2008/04/30-2009/04/25 2,000.00
6,230.00
机器设备抵押情况见固定资产附注8-07(2)、无形资产附注8-10(2)
5） 担保借款明细列示
借款银行 担保单位 年利率 借款期限 期末金额（万元）
中国农业银行扬中市支行 江苏金华厦电气有限公司 7.47% 2008/02/15-2009/02/14 1030
江苏金华厦电气有限公司 7.47% 2008/01/18-2009/01/17 730
1,760.00
6） 期末短期借款中无已到期未偿还及展期借款。
7-14 应付票据
1） 票据类别 2008-6-30 2007-12-31
银行承兑汇票 8,118,586.00 31,034,209.30
商业承兑汇票 －
8,118,586.00 31,034,209.30
2） 期末银行承兑汇票主要以担保的方式进行开具，到期日自2008年7月16日至2008年9月10日不等，期末银行承兑汇票中无已到期未兑付的银行承兑汇票。
3） 应付票据减少22,915,623.30元，减少了74%，系承兑了以前期间的应付票据；。
7-15应付账款
1） 账龄 2008-6-30 2007-12-31
金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
一年以内 65,305,983.71 87.84 87,935,686.68 92.67
一至二年 7,701,251.91 10.36 5,607,576.36 5.91
二至三年 152,608.60 0.20 163,911.97 0.17
三至五年 1,189,117.67 1.60 1,189,117.67 1.25
五年以上 - － －
74,348,961.89 100.00 94,896,292.68 100.00
2） 按应付账款性质分类
2008-6-30 2007-12-31
金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
经营性应付款 47,905,890.85 64.43 68,273,244.81 71.95
工程应付款 26,443,071.04 35.57 26,623,047.87 28.05
74,348,961.89 100.00 94,896,292.68 100.00
3） 应付账款中外币应付款
币别 2008-6-30 2007-12-31
原币 折算人民币 原币 折算人民币
美元 4,354,843.68 29,870,308.29 3,509,359.00 25,634,463.75
29,870,308.29 25,634,463.75
应付账款中外币应付款全部为采购原料结欠的购货款。
4） 应付账款中无欠持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项情况。
7-16预收款项
1） 账龄 2008-6-30 2007-12-31
金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
一年以内 25,049,328.04 100.00 9,817,552.61 100.00
一至二年 － －
二至三年 － －
三至五年 － －
25,049,328.04 100.00 9,817,552.61 100.00
2） 预收款项中外币预收款
币别 2008-6-30 2007-12-31
原 币 折算人民币 原币 折算人民币
美元 430,910.47 2,955,658.00 151,788.78 1,108,756.32
港币 4,607,321.53 4,050,618.87 6,431,277.90 6,022,120.00
欧元 35,462.13 384,061.96 1,133.45 12,090.40
7,390,338.83 7,142,966.72
3） 预收款项中无欠持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。
4） 预收款项期末比期初增加1,523.18万元，增幅为155.15%。主要原因是客户预期硅氧烷价格会上扬，造成我司预收款项增加。
7-17应付职工薪酬
项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
工资、奖金津贴及补贴 2,850,069.76 14,252,271.80 16,318,513.68 783,827.88
职工福利费 － 1,658,913.43 1,445,269.05 213,644.38
职工奖励及福利基金 3,085,505.67 15,472.82 894,597.56 2,206,380.93
工会经费及职工教育经费 248,203.43 542,162.15 211,476.38 578,889.20
社会保险费 518,630.23 1,377,019.15 1,895,649.38
其中：养老统筹 518,630.23 984,469.00 1,503,099.23
基本医疗保险 － 181,287.04 181,287.04
失业保险 － 91,785.86 91,785.86
工伤保险 － 83,525.89 83,525.89
生育保险 － 35,951.36 35,951.36
6,702,409.09 17,845,839.35 20,765,506.05 3,782,742.39
7-18应交税费
项目 2008-6-30 报告期税率 2007-12-31
增值税 300,478.59 销售收入17% 1,091,897.38
营业税 - 应税收入5% 50,000.00
城市维护建设税 -550,937.60 流转税的5% -744,331.12
企业所得税 6,061,799.55 母公司25%，子公司12% 264,327.56
房产税 12,031.69 房产原值的70%×1.2% -209,582.00
土地使用税 119,065.16 2元/平方米 204,322.10
个人所得税 60,080.73 代扣代缴 70,849.34
印花税 -147,488.80 -218,232.60
教育费附加 188,340.00 流转税的4% 215,658.61
堤围防护费 27,228.00 子公司销售收入1‰ 25,597.15
综合基金 - 2,789.83
合计 6,070,597.32 753,296.25
7-19其他应付款
1） 账龄 2008-6-30 2007-12-31
金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
一年以内 1,103,705.29 93.97 2,378,646.10 90.62
一至二年 65,090.00 5.54 232,597.18 8.86
二至三年 7,067.98 0.27
三至五年 1,010.00 0.09 6,065.90 0.23
五年以上 4,758.20 0.40 560.00 0.02
合计 1,174,563.49 100.00 2,624,937.16 100.00
2） 其他应付款中无欠持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项情况。
7-20长期借款
1） 借款类别 2008-6-30 2007-12-31
抵押借款 133,700,000.00
担保借款 73,100,000.00
206,800,000.00
报告期末，无长期借款。
7-21其他非流动负债
项目 期初金额 本期增加 本期减少 期末金额
科技成果转化资金 6,910,000.00 6,910,000.00
加成型硫化液态硅橡胶专项经费 － －
高新技术出口产品补助 － －
国际科技合作与交流专项经费 1,500,000.00 1,500,000.00
合计 8,410,000.00 8,410,000.00
7-22 股本
1） 股本明细
股东单位或名称 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
江苏伟伦投资管理有限公司 136,839,562.00 136,839,562.00
普通流通股A 股 － 61,000,000.00 61,000,000.00
龚锦娣 4,400,866.00 4,400,866.00
朱燕梅 6,372,770.00 6,372,770.00
郭北琼 7,480,667.00 7,480,667.00
倪纪芳 11,149,398.00 11,149,398.00
施纪洪 11,394,640.00 11,394,640.00
张建平 800,000.00 800,000.00
黄来凤 439,283.00 439,283.00
路长全 800,000.00 800,000.00
赵忠秀 800,000.00 800,000.00
曹忠惠 400,000.00 400,000.00
180,877,186.00 61,000,000.00 - 241,877,186.00
2） 股本增加61,000,000.00元，系报告期内发行6100万股普通流通股A股
7-23资本公积
1) 项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
资本(或股本)溢价 0.44 549,979,288.69 549,979,289.13
其他资本公积 3,795.32 3,795.32
3,795.76 549,979,288.69 549,983,084.45
资本公积增加549,979,288.69元，系报告期内发行普通流通股A股溢价。
7-24盈余公积
项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
法定盈余公积 14,097,450.33 14,097,450.33
14,097,450.33 14,097,450.33
7-25未分配利润
1） 未分配利润增减变动情况
项目 2008－6－30 2007－6－30
上年年末余额 105,026,820.23 91,748,862.84
加：会计政策变更 6,675,506.80
本年年初余额 105,026,820.23 98,424,369.64
加：本年净利润 35,920,178.90 85,349,326.41
可供分配的利润 140,946,999.13 183,773,696.05
减：提取盈余公积 6,159,201.02
提取职工奖励及福利基金 1,557,856.80
应付普通股股利 24,187,718.60 －
转作股本的股利 71,029,818.00
期末未分配利润 116,759,280.53 105,026,820.23
7-26少数股东权益
2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
少数股东权益 27,871,875.35 2,541,825.65 30,413,701.00
27,871,875.35 2,541,825.65 30,413,701.00
7-27营业收入
1） 项目 2008年1-6月 2007年1-6月
生胶 55,314,605.38 10,951,971.01
混炼胶 241,050,095.69 270,744,030.42
羟油、助剂 45,675.24 103,174.37
二甲基二氯硅烷水解物 10,751,755.41
三甲基一氯硅烷 4,383,463.07
一甲基二氯氢硅烷 1,870,565.21
一甲基三氯硅烷 6,609,293.02
有机硅单体其他副产物 380,715.36
主营业务收入合计 320,406,168.38 281,799,175.80
材料销售 1,472,691.25 1,236,100.95
房租收入 - －
其他业务收入合计 1,472,691.25 1,236,100.95
321,878,859.63 283,035,276.75
2） 2008年1-6月本公司向前五名客户销售总额为5,349.76万元，占全部营业收入的16.62%。
7-28营业成本
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
生胶 40,619,882.82 9,744,273.23
混炼胶 185,482,406.11 219,861,974.57
羟油、助剂 19,276.52 89,380.02
二甲基二氯硅烷水解物 9,093,252.16
三甲基一氯硅烷 3,960,515.47
一甲基二氯氢硅烷 1,756,545.28
一甲基三氯硅烷 6,293,610.69
有机硅单体其他副产物 47,242.30
主营业务成本合计 247,272,731.35 229,695,627.82
材料销售 1,230,389.40 546,744.41
房租成本 - －
其他业务成本合计 1,230,389.40 546,744.41
248,503,120.75 230,242,372.23
2008年1-6月主营业务产品综合毛利率为22.83%，较2007年同期主营业务综合毛利率18.49%提高了4.34个百分点，主要是公司3万吨/年有机硅单体项目投产后，自产原料成本硅氧烷成本较外购成本降低所致。
7-29营业税金及附加
1） 项目 2008年1-6月 2007年1-6月
城市维护建设税 508,128.39 206,940.64
教育费附加 350,706.86 165,552.44
858,835.25 372,493.08
2） 营业税金及附加本年较上年同期增加48.63万元，主要是公司3万吨/年有机硅单体项目投产后，由公司下属的长江分公司独立经营，相应增加了营业税金及附加39.27万元，此外公司销售增加相应增加了营业税金及附加。
7-30销售费用
销售费用增加3,033,984.02元，增加率77%，主要因为运费增加
7-31管理费用
管理费用增加6,030,854.97元，增长58%，主要因为长江分公司3万吨有机硅材料项目投产及比上年同期增加管理费用。
7-32财务费用
1） 项目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息支出 4,068,637.40 1,064,598.71
减：利息收入 1,455,423.74 269,711.22
票据贴现利息 671,562.19
汇兑损益 528,296.35 8,488.88
手续费 449,126.98 397,983.36
3,590,636.99 1,872,921.92
2） 财务费用增加1,717,715.07元，增加率92%，主要系报告期内3万吨有机硅材料项目的借款利息费用化。
7-33资产减值损失
1） 项目 2008年1-6月 2007年1-6月
坏账准备 -19，922.26 1,240,196.91
-19，922.26 1,240,196.91
2） 2008年1-6月资产减值损失-19,922.26元。原因为应收账款余额下降转回坏账准备.
7-34营业外收入
1) 项目 2008年1-6月 2007年1-6月
政府补助 3,273,000.00 4,291,985.37
处置固定资产净收益 1,042.80
其他 394,217.85
3,273,000.00 4,687,246.02
2) 2008年1－6月政府补助327.3万元为：公司高性能甲基苯基系列硅橡胶混炼胶的开发与产业化项目本期收到江苏省财政厅284万元贷款贴息,其他为政府对企业的科技、高新技术、出口奖励。
7-35营业外支出
1) 项目 2008年1-6月 2007年1-6月
处置固定资产净损失 266,615.25 9,594.89
罚款及赔偿支出 400.00
捐赠支出 335,000.00 12,765.00
堤防维护费 124,311.39 135,193.38
其他 6,049.00 －
731,975.64 157,953.27
2) 处置固定资产净损失主要为拆除旧厂房的损失。
3) 捐赠支出中向汶川地震灾区捐赠33万元。
7-36所得税费用
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
母公司应交所得税 8,460,412.45 7,313,395.08
其中：本期应交企业所得税 8,460,412.45 7,313,395.08
子公司应交所得税 1,386,450.35 2,241,795.23
其中：东莞新东方化工有限公司 1,386,450.35 2,241,795.23
应交所得税合计 9,846,862.80 9,555,190.31
加：递延所得税费用 -119,845.14 -226,861.92
所得税费用 9,727,017.66 9,328,328.39
7-37每股收益
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
归属于母公司普通股股东净利润 35,920,178.90 26,329,037.56
母公司发行在外的普通股股数 241,877,186 180,877,186
母公司普通股加权平均数 231,710,519 164,237,187
基本每股收益 0.16 0.16
稀释事项 - －
稀释每股收益 0.16 0.16
7-38收到其他与经营活动有关的现金
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
银行存款利息 1,455,423.74 269,711.22
政府奖励及补助 3,273,000.00 840,000.00
其他 3,503,916.31 34,217.85
8,232,340.05 1,143,929.07
7-39支付的其他与经营活动有关的现金 (单位：万元)
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
水电费 1,524.98 505.87
运输费 610.33 218.87
手续费及贴现利息 44.90 106.95
修理费 12.34
差旅费 46.11 85.10
办公费 14.81 61.85
招待费 8.05
中介费 23.16
财产保险费 28.06
房租费
其他 413.19 224.98
2,725.93 1203.62
7-40收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
科技成果转化专项资金及贴息 2,840,000.00 2,410,000.00
加成型硫化液态硅橡胶专项拨款 －
国际科技合作与交流专项拨款 －
2,840,000.00 2,410,000.00
7-41 现金及现金等价物净增加额
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
期末货币资金 185,266,864.02 44,759,645.79
减：已质押的定期存款 2,483.564.00
现金期末余额 185,266,864.02 42,276,081.79
期初货币资金 44,759,645.79 46,940,305.89
减：已质押的定期存款 2,483,564.00 －
现金期初金额 42,276,081.79 46,940,305.89
现金及现金等价物净增加额 142,990,782.23 -4,664,224.10
7-42 合并现金流量表补充资料
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 38,462,004.55 30,274,904.91
加：资产减值准备 -19,922.26 1,240,196.91
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 11,900,529.89 4,036,873.15
无形资产摊销 465,924.36 219,895.60
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"－"填列) 266,615.25 8,552.09
固定资产报废损失(收益以"－"填列)
公允价值变动损失(收益以"－"填列)
财务费用(收益以"－"填列) 4,068,637.40 1,064,598.71
投资损失(收益以"－"填列)
递延所得税资产减少(增加以"－"填列) -119,845.13 -226,861.92
递延所得税负债增加(减少以"－"填列)
存货的减少(增加以"－"填列) -67,191,731.34 32,120,355.46
经营性应收项目的减少(增加以"－"填列) -10,629,305.27 -27,766,182.24
经营性应付项目的增加(减少以"－"填列) -20,802,821.24 -19,431,076.31
其他
经营活动产生的现金流量净额 -43,599,913.79 21,541,256.36
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 185,266,864.02 62,085,559.58
减：现金的期初余额 42,276,081.79 46,940,305.89
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 142,990,782.23 15,145,253.69
附注8：母公司财务报表主要项目注释
(以下项目无特殊说明，金额均以人民币元为单位)
8-01应收账款
2008-6-30
1) 账龄 金额 比例(%) 坏账比例(%) 坏账准备 应收账款净额
一年以内 58,355,564.46 85.16 5.00 2,917,778.23 55,437,786.23
一至二年 9,424,063.40 13.75 10.00 942,406.34 8,481,657.06
二至三年 395,765.60 0.58 30.00 118,729.68 277,035.92
三至五年 351,139.70 0.51 50.00 175,569.85 175,569.85
五年以上 100.00
合计 68,526,533.16 100.00 4,154,484.10 64,372,049.06
2007-12-31
账龄 金额 比例(%) 坏账比例(%) 坏账准备 应收账款净额
一年以内 55,591,000.81 97.24 5.00 2,779,550.03 52,811,450.78
一至二年 748,629.68 1.31 10.00 74,862.97 673,766.71
二至三年 417,969.23 0.73 30.00 125,390.77 292,578.46
三至五年 410,519.70 0.72 50.00 205,259.85 205,259.85
五年以上 － － 100.00 － －
合计 57,168,119.42 100.00 3,185,063.62 53,983,055.80
2) 期末应收账款中无持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
3) 按账款性质分类
对单项金额重大(50万元及以上)的应收账款，公司单独进行减值测试，因无客观证据表明其已发生减值，对信用期内的应收账款按账龄分析法下确定的比例分别计提坏账准备。
4) 应收账款中外币应收账款情况
币别 2008-6-30 2007-12-31
原 币 折算人民币 原币 折算人民币
美元 1,585,871.98 10,877,654.50 1,509,446.26 11,025,901.15
欧元 77,034.94 834,303.81 49,837.94 531,616.32
合计 11,711,958.31 11,557,517.47
5) 应收账款2008年6月末余额中前五名欠款单位欠款总额为2,660.24万元，账龄全部在一年以内，占2008年6月末应收账款余额的38.82%。
6) 2008年6月末，应收账款余额较2007年末应收账款余额增加1,038.90万元，一方面是公司销售收入及销售客户数量增加，另一方面公司对于销售金额较大、信誉较好的客户逐步增加赊销信用额度所致。
8-02其他应收款
2008-6-30
1) 账龄 金额 比例(%) 坏账比例(%) 坏账准备 其他应收款净额
一年以内 3,640,401.14 64.06 5.00 182,020.05 3,458,381.09
一至二年 1,087,831.30 19.14 10.00 108,783.13 979,048.17
二至三年 580,758.56 10.22 30.00 174,227.57 406,530.99
三至五年 295,280.56 5.20 50.00 147,640.28 147,640.28
五年以上 78,381.53 1.38 100.00 78,381.53
合计 5,682,653.09 100.00 691,052.56 4,991,600.53
2007-12-31
账龄 金额 比例(%) 坏账比例(%) 坏账准备 其他应收款净额
一年以内 3,945,358.42 73.28% 5.00 197,267.92 3,748,090.50
一至二年 412,038.45 7.65% 10.00 41,203.85 370,834.60
二至三年 355,092.56 6.59% 30.00 106,527.77 248,564.79
三至五年 593,633.17 11.02% 50.00 296,816.59 296,816.58
五年以上 78,381.53 1.46% 100.00 78,381.53 －
合计 5,384,504.13 100.00% 720,197.66 4,664,306.47
2) 期末其他应收款中无持有公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
3) 大额其他应收款列示如下：
单 位 金 额 款项性质
江苏华润天燃气有限公司 600,000.00 天燃气使用保证金
阎世成 500,000.00 预支设计费
高阳 285,566.00 销售业务部门备用金
俞富民 225,000.00 业务借款
梁世威 154,815.85 业务借款
8-03长期股权投资
1) 项目 2008-6-30 2007-12-31
对子公司投资 15,000,000.00 15,000,000.00
合计 15,000,000.00 15,000,000.00
2) 对子公司投资
控股子公司名称 注册资本（万元） 持股比例 表决权比例 2008-6-30 2007-12-31
东莞新东方化工有限公司 2,000 75% 75% 15,000,000.00 15,000,000.00
15,000,000.00 15,000,000.00
东莞新东方化工有限公司是由公司与(香港)万亮有限公司于2004年3月4日合资成立的中港合资企业，注册资本500万元人民币，其中公司出资375万元，占注册资本总额的75%，(香港)万亮有限公司出资125万元，占注册资本总额的25%。2005年该公司注册资本增加到2,000万元，中外双方出资比例不变。截止2008年6月30日，该公司实收资本为2,000万元，本公司出资1,500万元，(香港)万亮有限公司出资500万元。
3) 公司投资变现和投资收益收回不存在重大限制。
8-04营业收入
1） 项目 2008年1-6月 2007年1-6月
生胶 73,943,341.64 12,776,984.69
混炼胶 164,532,974.56 155,658,923.90
羟油、助剂 2,242,769.26 3,143,601.72
二甲基二氯硅烷水解物 10,751,755.41
三甲基一氯硅烷 4,383,463.07
一甲基二氯氢硅烷 1,870,565.21
一甲基三氯硅烷 6,609,293.02
有机硅单体其他副产物 380,715.36
主营业务收入合计 264,714,877.53 171,579,510.31
材料销售 15,404,263.89 1,140,118.55
其他业务收入合计 15,404,263.89 1,140,118.55
280,119,141.42 172,719,628.86
2） 2008年1-6月本公司向前五名客户销售总额为5,231.67万元，占全部营业收入的18.68%。
3） 2008年1-6月营业收入较上年同期增加10,739.95万元，增长62.18%，主要是生胶和单体副产物销售增加所致。
8-05营业成本
1） 项目 2008年1-6月 2007年1-6月
生胶 60,342,234.94 11,392,114.43
混炼胶 127,246,740.44 127,227,926.26
羟油、助剂 2,144,987.68 2,913,281.65
二甲基二氯硅烷水解物 9,093,252.16
三甲基一氯硅烷 3,960,515.47
一甲基二氯氢硅烷 1,756,545.28
一甲基三氯硅烷 6,293,610.69
有机硅单体其他副产物 47,242.30
主营业务成本合计 210,885,128.96 141,533,322.34
材料销售 12,101,943.22 526,082.96
其他业务成本合计 12,101,943.22 526,082.96
222,987,072.18 142,059,405.30
2） 2008年1-6月营业成本较2007年同期增加8,092.77万元，增长56.97%，营业成本增长主要是营业收入增加所致，2008年1-6月主营业务产品综合毛利率为20.33%，较2007年同期主营业务综合毛利率17.51%上升了2.82个百分点，主要是公司3万吨/年有机硅单体项目投产后，盈利能力增强。
8-06现金流量表补充资料
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 28,294,701.94 14,491,435.50
加：资产减值准备 940,275.38 499,374.21
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 11,320,721.53 3,496,979.63
无形资产摊销 465,924.36 211,895.52
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"－"填列) 266,615.25 8,552.09
固定资产报废损失(收益以"－"填列)
公允价值变动损失(收益以"－"填列)
财务费用(收益以"－"填列) 4,004,656.65 794,011.91
投资损失(收益以"－"填列)
递延所得税资产减少(增加以"－"填列) -235,068.85 -142,401.51
递延所得税负债增加(减少以"－"填列)
存货的减少(增加以"－"填列) -53,219,377.16 7,038,280.68
经营性应收项目的减少(增加以"－"填列) -7,117,995.93 13,415,202.84
经营性应付项目的增加(减少以"－"填列) -48,272,291.82 -19,548,229.29
其他
经营活动产生的现金流量净额 -63,551,838.65 20,265,101.58
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 172,124,485.56 50,406,374.33
减：现金的期初余额 34,072,201.86 35,029,062.20
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 138,052,283.70 15,377,312.13
附注9：关联方关系及关联交易
(一)存在控制关系的关联方
关联方名称 注册地 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人
江苏伟伦投资管理有限公司 扬中市三茅镇扬子中路193号 投资管理；高分子材料和机械设备贸易 控股股东 有限责任公司 朱德洪
东莞新东方化工有限公司 东莞市黄江镇鸡啼岗村 生产和销售矽胶、硅油 子公司 中港合资企业 朱德洪
江苏伟伦投资管理有限公司为本公司的控股股东，朱德洪为公司的实际控制人。
(二)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
（金额单位：元）
企业名称 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
江苏伟伦投资管理有限公司 86,960,000.00 － － 86,960,000.00
东莞新东方化工有限公司 20,000,000.00 － － 20,000,000.00
(三)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
（金额单位：万元）
2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
江苏伟伦投资管理有限公司 13,683.96 75.7% － － － － 13,683.96 56.6%
东莞新东方化工有限公司 1,500.00 75% － － － － 1,500.00 75%
(四)不存在控制关系的关联方关系的性质
关联方 与公司关系
龚锦娣 公司股东、公司法定代表人之妻
朱燕梅 公司股东、公司法定代表人之女
(五)关联方应收应付款项余额
无
(六)公司与关联方的交易事项
2008年度
1) 江苏伟伦投资管理有限公司与中国建设银行股份有限公司扬中市支行签订最高额保证合同，为本公司自2007年6月16日至2009年6月15日期间向中国建设银行股份有限公司扬中市支行在最高限额6,225万元内的综合授信业务提供担保，截止2008年6月30日，江苏伟伦投资管理有限公司为本公司提供担保的国际贸易融资余额为1499.4万元。
2) 2007 年12 月29 日，蓝星化工新材料股份有限公司江西星火有机硅厂（原告）向江西省九江市中级人民法院起诉本公司，该单位请求法院判令本公司停止侵犯其商业秘密的行为，赔偿其经济损失人民币498 万元并承担诉讼费用。江苏伟伦投资管理有限公司承诺若因本公司现有3 万吨/年有机硅单体项目技术来源造成本公司一切损失，由江苏伟伦投资管理有限公司给予本公司足额补偿。此案件于2008年7月3日开庭，目前正在审理中。
附注10：或有事项
1) 2007年3月19日债权人中国银行股份有限公司扬中市支行与江苏华厦电气实业集团有限公司签署开立保函的授信额度协议，同日中国银行股份有限公司扬中市支行与公司签订保证合同，合同约定公司对自2007年3月19日至2008年3月18日止江苏华厦电气实业集团有限公司依据授信额度协议所开立的保函提供担保，被担保的保函最高限额为等值人民币3,000万元。2008年3月12日，公司2008年第一次临时股东大会审议通过了《关于继续为江苏华厦电气实业集团有限公司担保》的议案，继续为江苏华厦电气实业集团有限公司提供3000万的担保，主要用于开立银行保函。担保期限一年。截止2008年6月30日，保证余额为333.09万元。
2) 经公司2008年第一次临时股东大会决议批准，公司与中国银行股份有限公司东莞分行签订《最高额保证合同》。有效期自生效之日至2010年3月14日止依据该协议和单项协议所发生的占用授信额度的授信/融资的债权余额。被担保的债权的本金最高不超过等值人民币3,000万元。担保方式为连带责任担保。截止2008年6月30日，保证余额为1804.18万元。
3) 2007年12月29日，蓝星化工新材料股份有限公司江西星火有机硅厂以不正当竞争为由向江西省九江市中级人民法院起诉本公司，请求法院判令本公司停止侵犯其商业秘密的行为，并赔偿其经济损失人民币498万元并承担诉讼费用。
对于上述诉讼事项，伟伦投资于2008年1月3日出具《承诺函》，承诺3万吨/年有机硅单体项目不存在窃取和使用原告商业技术秘密的情形，并承诺若因上述诉讼造成本公司的一切损失由伟伦投资给予本公司足额补偿。此案件于2008年7月3日开庭，目前正在审理中。
附注11：资产抵押情况
截止2008年6月30日，公司下列资产因融资借款等已抵押给银行，具体情况如下：
资产项目 账面原值 账面净值 抵押资产评估价值 最高抵押限额 借款余额
机器设备 6030.76 3380.33 5370.87 2145.00 2090.00
房屋建筑物 632.57 460.22 1960.00 697.00 680.00
无形资产(土地使用权) 2987.04 2893.94 5885.41 3490.00 3460.00
货币资金（287.11584万元定期存单） 287.12 287.12 287.12 287.12 287.12
合计 9937.49 7021.61 13503.40 6619.12 6517.12
附注12：资产负债表日后非调整事项
无
附注13：承诺事项
无
附注14：其他重要事项
1) 非经常性损益
项目 2008年1－6月 2007年1－6月
非流动资产处置损益 -266,615.25 8,552.09
计入当期损益的政府补助 3,273,000.00 4,291,985.37
其他营业外收支净额 -465,360.39 394,000.00
出售子公司股权损益 － -
合 计 2,541,024.36 4,694,537.46
减：非经常性损益对所得税费影响金额 -166,047.06 1,549,197.36
减：少数股东损益 -28,679.29 －
归属于母公司净利润的非经常性损益 2,735,750.71 3,145,340.10
2) 净资产收益率及每股收益
? 净资产收益率(%)
报告期利润 全面摊薄 加权平均
报告期 去年同期 报告期 去年同期
归属于公司普通股股东的净利润 3.89 10.86 4.77 14.21
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 3.60 9.56 4.41 12.51
?每股收益(元)
报告期利润 基本每股收益 稀释每股收益
报告期 去年同期 报告期 去年同期
归属于公司普通股股东的净利润 0.16 0.16 0.16 0.16
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 0.14 0.14 0.14 0.14
附注15：财务报表批准报出
本财务报表经公司董事会2008年 7 月29日批准报出。
第七节 备查文件目录
（一）载有法定代表人签名的半年度报告文本。
（二）载有法定代表人及财务总监签名并盖章的财务报告文本。
（三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
（四）以上备查文件置备地点：江苏宏达新材料股份有限公司董事会办公室。
法定代表人：朱德洪
江苏宏达新材料股份有限公司
2008年七月三十一日
