国信证券股份有限公司

                     关于山东民和牧业股份有限公司

                变更部分募投项目实施地点的核查意见

      国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“本保荐机构”）作为山
东民和牧业股份有公司（以下简称“民和股份”或“公司”）本次非公开发行的
保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2
号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 深圳证券交易所股票上市规则》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等有
关规定，就民和股份拟变更部分募投项目实施地点事项进行了审慎核查，核查情
况如下：

      一、本次非公开发行的募集资金情况

      公司本次非公开发行已经中国证券监督管理委员会核发的《关于核准山东民
和牧业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]3346 号）许可，
核 准 民 和 股 份 非 公 开 发 行 不 超 过 5,000 万 股 。 公 司 实 际 非 公 开 发 行 股 份
46,913,580 股，每股价格为 12.15 元，募集资金总额 569,999,997.00 元，扣除各
项发行费用（含税）合计人民币 9,529,999.96 元后，实际募集资金净额为人民币
560,469,997.04 元。2021 年 4 月 2 日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对
公司本次非公开发行的资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》中兴华
验字（2021）第 010026 号。公司对募集资金实行了专户存储制度，并分别与募
投项目实施主体以及开户行、保荐机构签订了《募集资金三方监管协议》。

      二、本次非公开发行募集资金使用计划

      本次非公开发行股票募集资金拟全部用于以下募投项目：

                                                                             单位：万元
                                                                         扣除发行费用后
序号             项目名称              投资总额        拟使用募集资金
                                                                         募集资金净额
         年存栏 80 万套父母代肉
  1                                        24,920.00         22,000.00         22,000.00
           种鸡养殖园区项目


                                            1
                                                                     扣除发行费用后
序号            项目名称             投资总额       拟使用募集资金
                                                                     募集资金净额
         年孵化 1 亿只商品代肉雏
  2                                      9,470.00            8,000         8,000.00
           鸡孵化厂建设项目
         潍坊民和 3 万吨肉制品加
  3                                     26,539.00        10,000.00         9,047.00
                 工项目
         民和食品 3 万吨熟食食品
  4                                     25,228.00        17,000.00        17,000.00
               加工项目
              合计                      86,157.00        57,000.00        56,047.00
    注:本次募集资金总额为 569,999,997.00 元，扣除相关发行费用（含税）后，实际募集资
金净额为 560,469,997.04 元。

      三、变更部分募投项目实施地点的具体情况

                     投资总额      拟投入募集资金
募集资金投资项目                                     原实施地点      变更后实施地点
                     （万元）      金额（万元）
年孵化 1 亿只商品                                   烟台市蓬莱区南
                                                                   临沂市临沭县青
代肉雏鸡孵化厂建        9,470.00         8,000.00   关路北、民和股
                                                                   云镇民和路 1 号
      设项目                                          份公司西

      本次变更募投项目实施地点后，若需履行政府有关部门的备案、审批等程序，
公司将严格按照国家法律法规执行。

      四、本次变更部分募投项目实施地点的原因及影响

      公司此次变更“年孵化 1 亿只商品代肉雏鸡孵化厂建设项目”实施地点，以
更加科学合理的进行孵化业务布局，商品代鸡苗销售业务更加贴近市场，符合公
司发展需要。募投项目总投资及建设内容保持不变。本次仅涉及“年孵化 1 亿只
商品代肉雏鸡孵化厂建设项目”的实施地点变更，未涉及募集资金投向、用途或
实施方式的变更，未改变项目建设的内容、投资总额、实施主体，不会对募投项
目产生重大不利影响，不存在改变或变相改变募集 资金投向和其他损害股东利
益的情形。符合《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等相关规定的要求，符合公司及全
体股东的利益。

      五、相关审议程序及意见

      1、董事会审议情况

      2022 年 8 月 18 日，公司第八届董事会第二次会议审议通过了《关于变更募

                                         2
投项目实施地点的议案》。同意变更“年孵化 1 亿只商品代肉雏鸡孵化厂建设项
目”实施地点。

    2、监事会审议情况

    2022 年 8 月 18 日，公司第八届监事会第二次会议审议通过了《关于变更募
投项目实施地点的议案》。监事会认为：公司变更“年孵化 1 亿只商品代肉雏鸡
孵化厂建设项目”实施地点符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—
主板上市公司规范运作》等法律、法规、规范性文件的规定，是公司产业规划布
局的合理优化，不存在变相改变募集资金用途的情形。监事会同意公司变更募投
项目实施地点。

    3、独立董事意见

    本次变更“年孵化 1 亿只商品代肉雏鸡孵化厂建设项目”实施地点是公司经
过审慎考虑孵化和销售布局做出的决定，本次除项目实施地点发生变化外，其他
事项均未发生变化。变更不会对公司未来的生产经营造成不利影响，符合公司及
广大股东的利益。本次变更的决策程序符合相关法律、法规的规定。同意变更“年
孵化 1 亿只商品代肉雏鸡孵化厂建设项目”实施地点。

    六、保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为：本次变更募集资金投资项目实施地点的事项已履行
了必要的审批程序，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指
引第 2 号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上
市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运
作》等有关规定，不存在改变募集资金用途、建设内容和实施方式等情形，不会
对募集资金投资项目产生实质性影响，不存在损害公司股东利益的情况。

    综上，保荐机构同意民和股份本次变更部分募投项目实施地点事项。




                                   3
   （本页无正文，为《国信证券股份有限公司关于山东民和牧业股份有限公司
变更部分募投项目实施地点的核查意见》之签章页）




   保荐代表人：
                   陈振瑜             姜志刚




                                                 国信证券股份有限公司

                                                   2022 年 8 月 18 日




                                  4