证券代码：002237             证券简称：恒邦股份         公告编号：2019-012



                     山东恒邦冶炼股份有限公司
             关于公司 2019 年度开展套期保值业务的公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。


    2019 年 4 月 24 日，山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董
事会第十一次会议审议通过了《关于 2019 年度开展套期保值业务的议案》，同意公
司 2019 年度开展套期保值业务，具体情况公告如下：
    一、开展的目的
    黄金、白银、铜、铅是公司的主要产品，是公司的主要利润来源，公司开展黄
金、白银、铜产品及铅产品套期保值业务的主要目的是利用套期保值工具规避市场
价格波动给公司带来的经营风险，锁定部分产品预期利润。
    二、开展的业务品种
    公司的套期保值业务仅限于上海黄金交易所金、银延期交货业务和上海期货交
易所金期货合约、铜期货合约、银期货合约、铅期货合约。
    三、投入资金及业务期间
    公司 2019 年期货套期保值使用公司自有资金投资不超过 60,000 万元人民币。
如拟投入保证金金额超过 60,000 万元人民币，则须上报董事会，由董事会根据《公
司章程》及有关内控制度的规定进行审批后，依据公司《套期保值业务管理制度》
进行操作。
    四、套期保值业务的风险分析
    1.价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成期货交易
的损失。
    2.市场风险：由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，价格微小的变
动就可能会使公司权益遭受损失。
    3.操作风险：行情系统、下单系统等可能出现技术故障，导致无法获得行情或
无法下单；或者由于操作人员出现操作失误，都可能会造成损失。
    4.流动性风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如行情急剧变化，可能
造成资金流动性风险，当公司无法及时补足保证金时，可能会被强制平仓而遭受损
失。
       5.信用风险：交易价格出现对交易对方不利的大幅度波动时，交易对方可能违
反合约的相关规定，取消合约，造成公司损失。
       五、公司采取的风险控制措施
       1.将套期保值业务与公司生产经营相匹配，且只限于在境内交易所交易，最大
程度对冲价格波动风险。
       2.严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严格按照公司套期
保值业务管理制度中规定权限下达操作指令，根据规定进行审批后，方可进行操作。
       公司将合理调度自有资金用于套期保值业务。
       3.公司制定并完善了《套期保值业务管理制度》，对套期保值额度、品种、审
批权限、管理流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险
处理程序、信息披露等作出明确规定。
       六、独立董事意见
       根据中国证券监督管理委员会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意
见》、深圳证券交易所《中小企业板上市公司规范运作指引》等规范性文件和《公
司章程》等有关规定，公司独立董事发表了如下独立意见：
       公司开展套期保值业务，能有效规避金、银、铜、铅等金属价格波动给公司带
来的经营风险，提高公司抵御市场波动和平抑价格震荡的能力，具有一定的必要性，
不存在损害公司和全体股东利益的情形。公司使用自有资金开展的套期保值业务的
相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。公司已就开展
的套期保值业务的行为建立了健全的组织机构、业务操作流程、审批流程及套期保
值业务管理制度。因此我们一致同意公司2019年度开展套期保值业务。
       七、备查文件
       1.公司第八届董事会第十一次会议决议；
       2.独立董事关于第八届董事会第十一次会议有关事项的独立意见。
       特此公告。


                                           山东恒邦冶炼股份有限公司
                                                    董   事   会
                                                  2019 年 4 月 26 日