股票简称：威华股份                       股票代码：002240




                 广东威华股份有限公司

                     非公开发行A股股票



           募集资金使用可行性分析报告

                         （修订稿）




                        二〇二〇年八月
                                                                  威华股份非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

                                                              目 录

一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况 ................................................................................. 2
二、本次募集资金用于补充流动资金的必要性分析 ......................................................................... 2
       （一）满足锂盐业务规模增长带来的资金需求 ......................................................................... 2
       （二）降低财务费用，提高公司盈利水平 ................................................................................. 2
       （三）本次非公开发行是大股东及战略投资者支持公司快速发展的体现 ............................. 3
三、本次募集资金的可行性分析 ......................................................................................................... 3
       （一）本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定 ..................................................... 3
       （二）本次非公开发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体 ......................... 3
四、本次募集资金运用对公司的整体影响 ......................................................................................... 4
五、可行性分析结论 ............................................................................................................................. 4




                                                                    1
                                       威华股份非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

                             广东威华股份有限公司
          2020 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

    本报告中如无特别说明，相关用语具有与《广东威华股份有限公司 2020 年度非公
开发行 A 股股票预案》中相同的含义。

一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况
    本次非公开发行股票募集资金总额不超过 115,000 万元（含本数），募集资金扣除
发行相关费用后将全部用于补充流动资金。

二、本次募集资金用于补充流动资金的必要性分析
    （一）满足锂盐业务规模增长带来的资金需求
   随着新能源汽车产业及储能领域市场的迅速发展，作为其核心原材料的锂盐产品需
求大幅增长。公司近年来大力发展锂电新能源业务，涵盖了锂资源开采、锂盐加工等业
务。公司 2019 年通过发行股份购买资产的方式收购了盛屯锂业 100%股权，从而获得了
奥伊诺矿业持有的业隆沟锂辉石矿采矿权和太阳河口锂多金属矿详查探矿权。业隆沟锂
辉石矿已于 2019 年 11 月投产，原矿生产规模 40.50 万吨/年，产能处于不断释放中；公
司子公司致远锂业设计锂盐加工产能为 4 万吨/年，目前已建成碳酸锂产能 1.8 万吨，氢
氧化锂产能 5,000 吨，预计 2020 年全部建设完成；子公司盛威锂业设计产能为年产 1,000
吨金属锂，仍处于建设中。在上述锂资源开采、锂盐加工等建设项目陆续完工、锂板块
产销规模不断扩大的情况下，公司未来需要增加较多营运资金投入。
    公司本次非公开发行募集资金拟主要用于补充锂盐板块流动资金，以保证公司原材
料的采购、人工费用支出等日常生产经营活动的开展，满足其业务增长带来的流动资金
需求。
    （二）缓解公司对有息负债的迫切需求，提高盈利水平
    目前，公司实现业务战略转型，尽管债务融资在公司扩大规模，以及实施部分建设
项目等方面提供了良好的支持，但有息债务融资产生的利息支出提高了公司的财务成
本，降低了公司的盈利水平。
    随着公司经营规模扩大，财务费用呈现上升趋势。2017 年、2018 年、2019 年及 2020
年 1-6 月公司财务费用分别为 3,361.65 万元、5,006.47 万元、7,292.69 万元及 4,017.52
万元，财务费用金额较大。
                                        2
                                       威华股份非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告
    公司最近三年及一期财务费用情况如下：
     项目          2020 年 1-3 月    2019 年度          2018 年度            2017 年度
财务费用（万元）          4,017.52       7,292.69             5,006.47             3,547.09
归属于母公司股东
                        -16,734.40       -5,924.06           10,837.76               504.90
的净利润（万元）
   占比（%）                -24.01           -123.10             46.19               702.53

    本次募集资金补充流动资金后，缓解公司的营运资金压力和有息负债增长压力，与
经营规模增长相比，财务费用增速将相对下降，公司的盈利水平得到提高。
    （三）本次非公开发行是大股东及战略投资者支持公司快速发展的体现
    公司控股股东盛屯集团拟通过其控股的盛屯益兴、盛屯汇泽、厦门屯濋（拟设立）
等认购公司本次非公开发行的股票，体现了控股股东对公司支持的决心以及对公司未来
发展的信心，有利于保障公司的稳定持续发展。
    同时，本次非公开发行引入战略投资者，也将进一步优化公司现有的股权结构，增
强公司股东背景，提高整体治理水平，进而提升公司的综合竞争力，为公司未来进一步
强化既有竞争优势并积极拓展业务奠定坚实基础。
    随着本次发行募集资金的注入，公司的财务状况将有所改善，资本实力将得以增强，
有利于确保公司既有业务的持续稳健经营及新兴业务的快速规模化扩张，也有利于维护
公司中小股东的利益，实现公司股东利益的最大化。

三、本次募集资金的可行性分析
    （一）本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定
    本次非公开发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次非公开
发行募集资金到位后，公司资本结构将进一步优化，净资产和营运资金将有所增加，有
利于增强公司资本实力，增强公司抗风险能力，助力公司产业链延伸布局，推动公司业
务持续健康发展。
    （二）本次非公开发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体
    公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并
通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。
    在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金管理办法》，对募集资
金的存储、使用、投向及监督等进行了明确规定。本次非公开发行募集资金到位后，公

                                         3
                                       威华股份非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告
司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防
范募集资金使用风险。

四、本次募集资金运用对公司的整体影响
    本次非公开发行完成后，公司资本实力得到充实，净资产大幅提高，有利于优化公
司资产结构，改善公司财务状况，实现战略目标。本次募集资金用于补充流动资金符合
公司发展战略，有利于公司经济效益的提高，本次非公开发行股票完成后，将进一步增
强公司核心竞争力，提升公司经营业绩和公司价值。

五、可行性分析结论
    本次非公开发行股票募集资金使用计划符合公司实际资金需求和公司整体战略发
展方向，以及相关政策和法律法规，具备必要性和可行性。本次非公开发行股票完成后，
公司的资产总额和资产净额均将有所提高，公司资金实力将显著增强，为公司的持续、
稳定、健康发展提供有力的资金保障；公司的资产结构将更加稳健，有利于降低财务风
险、提高后续融资能力和抗风险能力，为公司发展战略目标的实现奠定基础，符合公司
及全体股东的利益。




                                                                广东威华股份有限公司
                                                                           董事会
                                                                 二○二○年八月六日




                                        4