证券代码：002255 证券简称：*ST 海陆 公告编号：2021-031
苏州海陆重工股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2020 年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
苏州海陆重工股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”、“海陆重工”）
于 2021 年 4 月 7 日收到深圳证券交易所《关于对苏州海陆重工股份有限公司 2020
年年报的问询函》（公司部年报问询函【2021】第 12 号），函中就公司 2020 年年
度报告审查过程中关注的事项要求公司进行回复。根据问询函的要求，公司对相
关问题进行了认真地自查与分析，现就问询函所关注的问题回复如下：
1．你公司 2020 年 4 月 28 日披露的《关于出售宁夏江南集成科技有限公司
83.6%股权暨关联交易的公告》（下称《关联出售公告》）显示，拟作价 1.9 亿元
向张家港信科诚新能源科技发展有限公司（下称“信科诚”）出售你公司所持宁
夏江南集成科技有限公司（下称“江南集成”）83.60%股权，信科诚是为本次受
让专门设立的公司，其实际控制人徐鸿武为你公司实际控制人徐元生的哥哥。
江南集成 2019 年涉及的被诉案件标的数额总计 1.84 亿元，2020 年第一季度涉
及的被诉案件标的数额总计 0.58 亿元，2019 年发生净亏损 17.05 亿元，2019 年
末净资产为-6.66 亿元。
年报显示，交易对方于 2020 年 6 月 22 日完成前述股权转让的对价支付，
中卫市市场监督管理局应中卫市司法机关协助执行要求，因江南集成涉诉对其
工商档案冻结，该笔股权转让事项暂时未能完成工商变更登记手续。但你公司
认为，本次股权转让已生效，江南集成相应工商变更登记因故尚未完成并不影
响本次股权转让的效力，江南集成已于 2020 年 6 月 30 日不再属于你公司合并
范围内的子公司。
请你公司：
（1）结合可比市场交易案例、江南集成 2019 年末净资产且涉及大额诉讼
等情况，说明该项股权转让的具体定价依据及其公允性；
答复：
1、可比市场交易案例
1
通过巨潮资讯网查询，至少有下列公司存在类似交易，具体如下：
转让
可比公司 定价依据 交易标的净资产
价格
康尼机电 本次股权转让标的股权的转让价格由交易双方参考标
2018 年 12 月 31 日净资产
（股票代码： 4 亿元 的公司经审计的 2018 年度财务数据协商确定，为人民
-7,283.78 万元
币 4 亿元（本次交易基于纾困的精神）。
603111）
中航重机 本次转让价格以经中国航空工业集团有限公司备案认
截至 2018 年 10 月 31 日，净
（股票代码： 1元 可的中航世新截至 2018 年 10 月 31 日的净资产评估值为
资产为人民币-4.45 亿元
600765） 依据，若评估值为负值，则转让价款为人民币 1 元。
截至 2017 年 4 月 30 日，净
*ST 沈机
本次出售资产的交易价格以评估值为依据，由交易双方 资产账面价值为-81,114.90 万
（股票代码： 1元
协商确定。 元，资产基础法净资产评估
000410）
价值为-9,980.41 万元
截至 2017 年 10 月 31 日，净
宝馨科技 资产账面价值为-14,747.58 万
以交易标的评估值为依据，由交易双方按照公允合理的
（股票代码： 1元 元，对宝馨科技持有的上海
市场定价原则，最终协商确定。
002514） 阿帕尼 51%股权在评估基准
日的市场价值为 0 元。
从上述表可看出，上述交易案例均以评估值或账面净资产为基础定价，除康
尼机电外其他公司转让的子公司交易价格为 1 元，而康尼机电考虑到交易基于纾
困的精神，定价为 4 亿元。
2、结合可比市场交易案例、江南集成 2019 年末净资产且涉及大额诉讼等情
况，说明该项股权转让的具体定价依据及其公允性
公司出售江南集成 83.60%股权由交易双方参考江南集成经审计的 2019 年度
财务数据以及该股权价值专项评估报告的评估值，根据实际情况协商确定交易对
价为 1.9 亿元。
截止 2019 年 12 月 31 日，江南集成账面净资产和评估情况如下：
单位：万元
基准日 母公司单体账面净资产 合并报表归母净资产 评估值
2019/12/31 -74,426.15 -66,574.08 -66,464.19
公司处置江南集成时，公司根据经审计的 2019 年度财务数据以及该股权价
值专项评估报告的评估值为基础（账面净资产及评估值均为负数，产生的原因主
要系 2019 年江南集成对应收款项计提坏账准备 146,059.89 万元所致），协商确定
2
交易对价为 1.9 亿元，但该 1.9 亿元具有纾困性质，扣除纾困性质的因素后，其
定价为零元，与上述可比交易市场案例情形较为相似，而零元对价具有公允性，
其原因如下：
尽管江南集成 2019 年末净资产为负且涉及大额诉讼等情况，但根据《中华
人民共和国公司法》，有限责任公司股东以出资额为限对公司承担责任，因此，
如果不存在出资不到位或者其他特殊交易安排（如超出出资额的承诺），处置有
限责任公司或者股份有限公司的合理对价将大于或者等于 0，一般不会是负数，
否则为使利益最大化或者损失最小化，股东将选择清算而非处置。反之，如果存
在出资不到位或者其他特殊交易安排承诺，则处置有限责任公司或者股份有限公
司的合理对价可能是负数，即出让方可能需要向受让方支付合理对价，原因在于
受让方承担了额外的支付义务，具体到海陆重工处置江南集成而言：
首先，江南集成章程约定的注册资本为 50,000 万元，实收资本为 50,000 万元，
不存在出资不到位的情况；
其次，该笔交易所涉及的股权转让协议中并未约定其他特殊交易安排，海陆
重工也未对江南集成有超出出资额的承诺等其他有可能使得股权受让方信科诚
承担额外支付义务的事项。
综上所述，我们认为，该笔交易价格中 1.9 亿元具有纾困性质，扣除该因素
后定价为零元是公允的。
（2）说明信科诚支付本次股权转让款 1.9 亿元的最终资金来源，是否直接
或者间接来源于你公司实际控制人徐元生及其关联方；
答复：
信科诚支付本次股权转让款 1.9 亿元的最终资金来源于公司实际控制人徐元
生及其关联方的自有资金，该笔股权转让款于 2020 年 6 月 22 日支付完毕。
（3）列示该项股权转让涉及的所有会计分录，并结合对前述第（1）和（2）
问的答复说明该股权转让是否属于权益性交易及理由；
答复：
1、列示该项股权转让涉及的所有会计分录
截止处置日（即丧失控制权日）公司收到对价 1.9 亿元；对江南集成长期股
权投资账面价值为零元（长期股权投资账面余额为 175,560 万元，长期股权投资
减值准备 175,560 万元）；按原持股比例计算应享有原江南集成自购买日开始持
续计算的净资产的份额-54,075.08 万元（原江南集成自购买日开始持续计算的净
3
资产-64,683.11 万元乘以原持股比例 83.6%）；商誉的账面价值为零元（商誉账面
余额为 91,462.20 万元，商誉减值准备为 91,462.20 万元）。该项股权转让所涉及
的所有会计分录如下表所示：
单位：万元
个别报表处理 合并报表处理
科目 借方 贷方 科目 借方 贷方
银行存款 19,000.00 实收资本等 54,075.08
资本公积 19,000.00 商誉减值准备 91,462.20
长期股权投资减值准备 175,560.00 商誉 91,462.20
长期股权投资 175,560.00 投资收益 54,075.08
所得税费用 8,348.39
年初未分配利润 8,348.39
2、结合对前述第（1）和（2）问的答复说明该股权转让是否属于权益性交
易及理由
（1）、监管部门的相关规定
财政部于 2008 年底发布《关于做好执行会计准则企业 2008 年年报工作的通
知》(财会函[2008]60 号)中规定：“上市公司接受控股股东直接或间接的捐赠，从
经济实质上判断属于控股股东对企业的资本性投入，应作为权益性交易，相关利
得计入所有者权益”。
证监会于 2009 年在《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》（2009 年
第二期）中对于“上市公司的控股股东、控股股东控制的其他关联方，上市公司
的实际控制人对上市公司直接或间接的捐赠、债务豁免等单方面的利益输送行为”
的会计处理作出明确的规定，“由于交易式基于双方的特殊身份才得以发生，且
使得上市公司明显地、单方面地从中获益，监管中应认定为其经济实质具有资本
性投入性质，形成的利得应计入所有者权益”。
（2）、说明该股权转让是否属于权益性交易及理由
判断此类交易是否属于权益性交易的关键在于确定该项交易是否具有商业
实质、交易价格是否公允，从而判断公司是否存在明显的、单方面的从中获益，
具体到海陆重工处置江南集成的事项而言：
第一，是否具有商业实质。
①上市公司未对受让方提供潜在担保；
4
②信科诚受让公司持有的江南集成的股权后，将为江南集成在法律诉讼，债
务重组、资产变现，业务重整等方面提供帮助，以期能尽快让江南集成摆脱债务
危机走出困境，最大限度的实现江南集成现有资产、业务、人员的价值最大化，
也有利于股东及债权人等各利害关系人，因此，本次转让具有商业合理性。
第二，交易价格是否公允。
如上问（1）答复所述，该笔股权转让公允定价为 0，本次处置由受让方张
家港信科诚新能源科技发展有限公司支付的 1.9 亿元，带有纾困性质。
综上所述，我们认为，海陆重工处置江南集成该笔交易不属于权益性交易，
但零元价格更公允，所以把超过公允价格的 1.9 亿计入了资本公积。
此外，上市公司向关联方转让江南集成不存在以调节财务报表利润为目的动
机。
①公司扣非后归母净利润情况。2020 年 1-6 月江南集成涉及损益的主要事项
有无为项目确认收入 5,460.42 万元、确认借款利息支出 2,009.40 万元。其中：确
认无为项目收入 5,460.42 万元，成本零元，影响净利润 5,460.42 万元，该项目所
涉及损益已作为非经列示（本期确认收入及作为非经的原因，详见问题 6 答复）；
确认借款利息支出 2,009.40 万元，公司已按合同中对逾期利息的约定，计算出利
息支出；
公司在计算 2020 年度非经常性损益时已将确认的无为项目收入 5,460.42 万元
作为非经项目。经审计，公司 2020 年报表利润约 7.9 亿，扣除处置江南集成超额
亏损转回 4.57 亿元，扣除其他非经常性损益后归母净利润为 2.08 亿元；
②2020 年 7-12 月（即江南集成处置日之后）江南集成的利润情况为-1,692.92
万元，其占公司 2020 年扣非后归母净利润 2.08 亿元的比重为-8.14%，假设扣除上
述亏损，公司 2020 年扣非后归母净利润仍高达 19,107.08 万元（即 2.08 亿元-1,692.92
万元）。
综上所述，上市公司向关联方转让江南集成不存在以调节财务报表利润为目
的动机。
（4）说明在工商登记未能变更的变更下，你公司将 2020 年 6 月 30 日作为
江南集成股权出售日的具体依据，信科诚董事会成员、经营管理团队改组的具
体时间以及成员变化情况等；
答复：
1、江南集成股权出售日的认定情况
5
公司向信科诚出售持有的江南集成 83.60%股权，交易对价为 1.9 亿元，2020
年 5 月 18 日经公司 2019 年年度股东大会决议通过，2020 年 6 月公司收到信科诚
1.9 亿元股权转让款，但工商变更登记因诉讼被冻结尚未办理。
江南集成工商档案被冻结原因：江南集成涉多起民事纠纷，部分债权人向
中卫市司法机关申请冻结江南集成工商档案，中卫市市场监督管理局应中卫市司
法机关协助执行要求，对其工商档案冻结，期限为两年（2020 年 3 月 17 日-2022
年 3 月 16 日），冻结期间禁止做任何变更登记手续。
根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》应用指南的规定，同时满足
下列条件的，通常可认为实现了控制权的转移：(一)企业合并合同或协议已获股
东大会等通过。(二)企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批
准。(三)参与合并各方已办理了必要的财产权转移手续。(四)合并方或购买方已支
付了合并价款的大部分(一般应超过 50%)，并且有能力、有计划支付剩余款项。(五)
合并方或购买方实际上已经控制了被合并方或被购买方的财务和经营政策，并享
有相应的利益、承担相应的风险。这五个基本条件，必须同时满足，才能认定为
控制权的丧失，被转让的企业不再纳入母公司合并范围。
条件 实际情况 结论
1、企业合并合同或协议已获股东大 2020 年 5 月 18 日经公司 2019 年年度股东
满足
会等通过 大会决议通过
2、企业合并事项需要经过国家有关 除工商变更外，无需其他国家主管部门审
满足
主管部门审批的，已获得批准 批，关于工商变更登记详见注释 1
双方已办理了财产权的转移手续，包括但不
3、参与合并各方已办理了必要的财
限于交接公章、凭证、账本等财务资料、网 满足
产权转移手续
银 U 盾等
4、合并方或购买方已支付了合并价
2020 年 6 月 22 日收到购买方 1.9 亿元股权
款的大部分(一般应超过 50%)，并且 满足
转让款
有能力、有计划支付剩余款项
5、合并方或购买方实际上已经控制
了被合并方或被购买方的财务和经 由购买方主导对江南集成财务和经营政策，
满足
营政策，并享有相应的利益、承担相 并由其享有利益、承担相应风险。
应的风险。
注 1：根据《中华人民共和国公司登记管理条例》(2014 年修订)第八章“登记程序”规定，
公司登记机关决定是否受理主要审查的是递交的申请文件、材料是否齐全，是否符合法定形式。
6
因此，工商变更登记更多的是在企业股权转让后政府行政管理的一种形式审查，是使得购买方在
法律上拥有这些股份，并以此对抗第三人。通常情况下不同于其他实质性的审批程序，除非另有
规定，否则工商变更登记一般并不影响股权转让的生效。国浩（上海）律师事务所于 2020 年 7
月出具的法律备忘录明确了《股权转让协议》的审批流程符合《公司法》以及公司章程的规定，
《股权转让协议》已经成立生效并受法律保护。公司与信科诚股权转让已生效，江南集成相应工
商变更登记因故尚未完成并不影响本次股权转让的效力。于 2020 年 6 月 30 日，江南集成已不再
属于公司合并范围内的子公司。江南集成股权变更手续尚未完成对上市公司不会产生实质性法律
风险，上市公司作为江南集成原股东，信科诚作为江南集成现股东，均以认缴的出资额为限对江
南集成承担有限责任。
截至 2020 年 6 月 22 日，公司处置江南集成该项交易经公司股东大会通过、
双方办理了资产移交手续、股权转让款项支付完毕、由购买方主导对江南集成财
务和经营政策，并由其享有利益、承担相应风险。虽然工商变更登记因诉讼被冻
结尚未办理，但信科诚已经实质上取得了对江南集成的控制权，可以确定公司在
2020 年 6 月已丧失对江南集成的控制权，股权出售日为 2020 年 6 月 22 日。
2、信科诚基本情况
张家港信科诚新能源科技发展有限公司成立于 2020 年 1 月 21 日，设执行
董事一人，为其法定代表人、总经理徐鸿武，设监事一人。信科诚经营范围包括
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。
成立至今，除受让江南集成 83.6%股权外尚未有其他业务开展，未有经营管理团
队改组情形、未有成员变化情况。
（5）列示你公司为江南集成提供担保且尚未履行完毕担保责任的清单，结
合江南集成未偿还逾期债务、相关诉讼审理进度等情况，说明你公司计提或有
负债的充分性；
答复：
截止 2020 年 12 月 31 日，本公司为江南集成所提供保如下表所示：
单位：元
担保到期 担保是否已经
被担保方 担保金额 担保起始日
日 履行完毕
宁夏江南集成科技有限公司 2,195,204.53 2018/6/5 否
2018 年 6 月 5 日，本公司、吴卫文与包商银行股份有限公司乌海分行签订最
高额保证合同，为江南集成与包商银行股份有限公司乌海分行签订的流动资金借
款合同提供担保，主债权金额人民币 10,000 万元，担保合同起止时间为 2018 年 6
7
月 5 日至 2019 年 6 月 4 日。该笔借款在 2019 年 6 月 4 日到期后部分逾期未还。
2020 年偿还本金 49,299,999.97 元，罚息 4,391,195.47 元。截止 2020 年 12 月 31 日，
该笔贷款本金已结清，尚有罚息 2,195,204.53 元未还，因此，公司仍需对该笔逾
期贷款罚息承担保证责任。
公司就上述担保责任已于 2019 年度预计了相关的担保损失，2020 年度因偿
还本金及部分罚息而冲减一部分担保损失，截止 2020 年 12 月 31 日，江南集成
仍有罚息 2,195,204.53 元未还，公司仍需对该笔逾期贷款罚息承担保证责任，相
应地，财务报表中预计负债仍保留余额 2,195,204.53 元。
除上述情形，经核查，结合江南集成未偿还逾期债务、相关诉讼审理进度等
情况分析，公司不存在其他为江南集成担保的情况。因此，我们认为，公司计提
的或有负债是充分的。
（6）说明截至目前，你公司与江南集成间是否存在财务资助、委托理财、
经营性或非经营性资金往来等情况，如是，说明具体情况及你公司拟采取的相
关措施，如否，说明报告期清理前述事项的具体进展情况（如有）。
答复：
1、截至目前，公司与江南集成间不存在财务资助、委托理财、经营性或非
经营性资金往来等情况。
2、报告期内公司与江南集成往来情况如下：
单位：万元
公司核算 年初 增加 减少 年末
往来对象 与公司关系
会计科目 余额 金额 金额 余额
宁夏江南集成科技有限公司 其他关联方 其他应收款 119.64 5,505.24 5,624.88 0
本期新增款项 5,505.24 万元，主要为 2020 年 1-6 月份因江南集成银行账
户被司法冻结后，无法正常归还包商银行股份有限公司乌海分行营业部的借款本
金及利息，经与包商银行协商一致，暂以公司代付还款本金及利息总计 5,369.09
万元；其余为代垫江南集成日常运营款项。
本期减少款项 5,624.88 万元（包含年初余额 119.64 万元），主要为公司的
二级子公司相关电站项目公司对江南集成存在未结清工程款项，故于本报告期公
司及江南集成与相关电站项目公司签订了债权转让协议，公司以转让对江南集成
的债权抵减相关电站项目公司对江南集成的工程款。
8
综上所述，本报告期公司已清理江南集成的经营性或非经营性资金往来占
款余额。
请年审会计师对上述问题（1）（3）（5）以及江南集成股权出售日的认定情
况进行核查并发表明确意见。
答复：
1、执行的核查程序
（1）获取并查阅关于出售宁夏江南集成科技有限公司 83.6%股权的股东大会
决议；
（2）获取海陆重工与信科诚签订股权转让协议；
（3）获取江南集成相关财产等的交接资料；
（4）获取并查阅江南集成的公司章程；
（5）查阅江南集成工商变更信息；
（6）获取并查阅股权转让款项的银行单据；
（7）获取律师对江南集成股权转让事宜的备忘录；
（8）获取并查阅海陆重工关于转让江南集成的会议纪要；
（9）与管理层沟通处置江南集成的目的，并讨论该笔交易价格的公允性、
商业合理性并获取相关资料；
（10）从巨潮资讯网查询与该笔交易相关的公告；
（11）与管理层沟通为江南集成担保事项的执行情况；
（12）获取偿还款项的银行单据、罚息的确认表；
（13）获取借款合同、担保合同；
（14）向银行进行函证；
2、核查意见
经核查，我们认为：
海陆重工出售江南集成 83.60%股权由交易双方参考江南集成经审计的 2019
年度财务数据以及该股权价值专项评估报告的评估值，根据实际情况协商确定交
易对价为 1.9 亿元，但该 1.9 亿元具有纾困性质，扣除纾困性质的因素后，其定
价为零元，具有公允性；
该笔交易不属于权益性交易，而零元价格更公允，所以把超过公允价格的
1.9 亿计入了资本公积。
9
截止 2020 年 12 月 31 日，江南集成仍有罚息 2,195,204.53 元未还，公司仍需
对该笔逾期贷款罚息承担保证责任，相应地，财务报表中预计负债仍保留余额
2,195,204.53 元，公司计提的或有负债是充分的。
截至 2020 年 6 月 22 日，公司处置江南集成该项交易经公司股东大会通过、
双方办理了资产移交手续、股权转让款项支付完毕并由购买方主导对江南集成财
务和经营政策，并由其享有利益、承担相应风险。虽然工商变更登记因诉讼被冻
结尚未办理，但信科诚已经实质上取得了对江南集成的控制权，可以确定公司在
2020 年 6 月已丧失对江南集成的控制权，股权出售日为 2020 年 6 月 22 日。
2．《关联出售公告》同时显示，大华会计师事务所（特殊普通合伙）对江
南集成 2019 年度的财务报表进行了审计，2020 年 4 月 27 日出具了带持续经营
事项段的保留意见的审计报告，保留意见主要是基于：（1）截至 2019 年 12 月
31 日止，江南集成应收账款、其他应收款账面余额分别为 101,524.81 万元、
70,139.91 万元，坏账准备余额分别为 86,478.12 万元、70,119.27 万元，计入本
期信用减值损失的金额为-146,059.89 万元。审计师无法就江南集成应收款项的
可收回价值获取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对上述应收款项
坏账准备做出调整，以及应调整的金额；（2）江南集成 2019 年度发生多起债务
到期无法偿还的违约情形，由于债务违约导致的诉讼事项尚未最终裁决等原因，
同时因江南集成应交税款存在 10,140.79 万元逾期未交被加计滞纳金及罚款的可
能，因此审计师无法对本期营业外支出、预计负债等相关报表项目的完整性和
准确性作出恰当估计；（3）因审计范围受到限制，审计师无法实施有效的审计
程序对江南集成上期财务报表中应收账款、预付款项、存货、营业收入与营业
成本等项目的账面价值和发生额进行认定，也无法认定上期披露的关联方关系
及交易的完整性以及对本期财务报表的影响。你公司 2019 年度审计报告同样涉
及前述事项。
年报显示，你公司以江南集成不再纳入公司合并报表将 2019 年度确认的超
额亏损 54,075.08 万元在 2020 年转回，扣除递延所得税资产影响后转回金额为
45,726.69 万元，该金额对你公司 2020 年度净利润构成重大影响。
请你公司：
（1）说明在你公司、江南集成 2019 年均被出具保留意见审计报告并涉及
多个科目的账面价值无法确认的情况下，你公司在 2019 年度如何确认准确的超
10
额亏损金额并在 2020 年度予以转回；
答复：
年审会计师就本问题所述三个事项由于审计范围受限等原因而对公司 2019
年度财务报表发表了保留意见，就该等事项公司积极采取各项措施消除保留事项
的影响，具体有：
关于保留事项一：公司组织相关人员成立专项小组，制定了相关制度方案，
对所涉及的应收账款、其他应收款的可回收性逐一进行评估判断，并对所涉单位
核查了经营信息以及从业务到财务的相关资料，包括备案证、合同、工程并网确
认单、240 小时无故障运营验收合格单、结算报告、收付款凭证等，并及时采取
发出催收函、律师函、会面商讨、诉讼等措施，强化落实应收款项回款。
通过评估判断、核查等措施获取的进一步的证据及随着时间的推移的情形表
明，截至 2020 年 6 月 30 日，应收款项余额未出现实质性的变化，公司认为上述
款项收回的可能性较低，因此，公司仍按照原会计估计计提相关应收款项的坏账
准备，相应地，公司认为该事项对超额亏损转回的金额的影响不会对本期财务报
表产生重大影响。
关于保留事项二：江南集成 2020 年 1-6 月份财务报表对可确认的银行欠息事
项金额为 2,009.41 万元进行了合理预计；在公司组织下江南集成与税务局积极沟
通采取强化落实应收款项回款完成税款的缴纳入库，2020 年度江南集成缴纳税款
金额 800 万元，截至 2020 年 6 月 30 日，未出现税款的催讨和被加计滞纳金、罚
款的情形，因此，公司认为该事项对超额亏损转回的金额的影响也不会对本期财
务报表产生重大影响。
关于保留事项三：上述如应收款项、预付款项等报表项目如保留事项一、保
留事项二所述不会对本期财务报表产生重大影响；营业收入、营业成本等利润表
项目已结转至未分配利润已构成净资产余额，其他如关联关系及交易等情形属于
附注披露项目并不对净资产余额产生重大影响，加之江南集成本期无新的业务发
生，上述相关报表项目在本期变动较小，因此，公司认为该事项对超额亏损转回
的金额的影响也不会对本期财务报表产生重大影响。
综上所述，尽管在 2019 年 12 月 31 日上述事项受审计范围限制的影响，对
相关项目无法获取合理保证，但是随着公司采取相关措施及时间的推移，截止
2020 年 6 月 30 日，公司判断上述事项的影响对本期财务报表不会产生重大影响，
11
即 2019 年度超额亏损金额并在 2020 年度予以转回的情形不会对本期财务报表产
生重大影响。
（2）说明前述江南集成股权转让事项定价的公允性是否影响前述超额亏损
的转回及理由。
答复：
如问题 1-（1）回复所述，该笔股权转让公允定价为 0，本次处置由受让方
张家港信科诚新能源科技发展有限公司支付的 1.9 亿元，带有纾困性质。该转让
事项定价不影响对前述超额亏损的转回。如问题 1-（3）回复所述此项交易具有
商业实质，所以于股权处置日转回上年合并报表中计入母公司损益的超额亏损，
计入本期合并报表中投资收益，而把价格不公允的部分计入资本公积。
请年审会计师对上述问题（1）（2）以及公司相关会计处理的合规性、准确
性进行核查并发表明确意见。
答复：
1、执行的核查程序
（1）与管理层沟通保留意见消除的相关措施及其对本期财务报表的影响；
（2）获取与采取的措施相关的资料，包括但不限于诉讼相关资料、催收函
证等；
（3）获取应收款项从业务到财务的相关资料，包括备案证、合同、工程并
网确认单、240 小时无故障运营验收合格单、结算报告、收付款凭证等；
（4）对往来单位的余额执行函证程序；
（5）与管理层沟通处置江南集成的目的，并讨论该笔交易价格的公允性、
商业合理性并获取相关资料；
（6）获取管理层对相关事项的声明；
（7）从巨潮资讯网查询与该笔交易相关的公告；
2、核查意见
经核查，我们认为：
尽管在 2019 年 12 月 31 日上述事项受审计范围限制的影响，对相关项目无
法获取合理保证，但是随着公司采取相关措施及时间的推移，截止 2020 年 6 月
30 日，公司判断上述事项的影响对本期财务报表不会产生重大影响，即 2019 年
度超额亏损金额并在 2020 年度予以转回的情形不会对本期财务报表产生重大影
响。
12
该转让事项定价不影响对前述超额亏损的转回。此项交易具有商业实质，所
以于股权处置日转回上年合并报表中计入母公司损益的超额亏损，计入本期合并
报表中投资收益，而把价格不公允的部分计入资本公积。公司的相关会计处理是
合规和准确的。
3．《关联出售公告》及你公司前期其他公告显示，在你公司购买江南集成
股权的交易中，交易对手方吴卫文、聚宝行承诺江南集成 2017 年至 2019 年累
计实现的扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润（下称“扣非后净利润”）
为 82,327.02 万元。业绩承诺期届满，江南集成三年累计实现的扣非后净利润为
-138,648.66 万元，吴卫文、聚宝行应补偿的金额为 155,960 万元。截至目前，吴
卫文、聚宝行尚未履行业绩补偿承诺，你公司已提请仲裁要求履行业绩补偿承
诺，申请冻结了吴卫文、聚宝行合计持有公司 97,509,637 股股票， 2020 年 6 月
底的期末余额为 1.29 亿元，并将上述股票计入业绩承诺相关的或有资产。
你公司 2020 年 4 月 28 日披露的《关于前期会计差错更正的公告》显示，
你公司对江南集成 2018 年将未实际收到的存货转销预付账款等事项进行了更正，
其中涉及 2019 年末预付账款科目调增 1.64 亿元，并就吴卫文行为向公安机关报
案，其已被公安机关采取强制措施。
请你公司：
（1）说明 2019 年末对前述预付账款进行减值测试的情况及减值计提金额
的充分性；
答复：
涉及“将未实际收到的存货转销预付账款”进行更正差错的事项系江南集成
2018 年末将未实际到收到的存货转销预付账款金额为 164,216,729.65 元。
该笔业务涉及的供货单位为正信光电科技股份有限公司（股转公司，证券代
码 838463，以下简称“正信光电”），经公开信息查询未发现与江南集成存在关联
关系。该业务形成于 2017 年 5 月，双方因订立组件采购协议，江南集成通过中
国建设银行股份有限公司中卫分行向正信光电开出总额为 2 亿元的银行承兑汇
票，作为采购预付款。截止 2017 年 12 月 31 日，江南集成账面预付正信光电余
额为 164,216,729.65 元。
2018 年，由于江南集成项目承接迟滞以及“光伏 531”政策影响，该组件供应
迟迟未有进展；2018 年末江南集成根据送货入库签收手续据以转入库存存货。
13
2019 年上半年，由于光伏政策持续不利影响，公司作为大股东关注江南集成
的经营开展、库存存货的仓储与价值维护等工作，多番催促后一直未得到江南集
成相应执行。公司作为大股东积极开展自查工作，通过核查业务资料、访谈供货
商、追踪票据流向等，发现 2018 年度该批存货组件并不存在，限于可实施的工
作范围限制，进一步的追查及处理工作无法有效开展，公司与吴卫文多次沟通未
果，于 2019 年 10 月以江南集成法定代表人吴卫文涉嫌挪用资金罪向公安机关报
案。2020 年 4 月 9 日，收到吴卫文家属邮件，知晓江南集成法定代表人吴卫文因
涉嫌职务侵占罪被公安机关采取强制措施。
基于以上情况，公司确认 2018 年末正信光电未实际供货，对 2018 年度该事
项通过差错更正的形式恢复账面预付款金额。与此同时，恢复后预付账款的账龄
较长，不符合预付款项的定义、缺乏商业合理性且该预付款项的最终流向尚不清
楚（目前该案件正由公安机关侦办中），因此，公司基于谨慎性原则于 2019 年
度将该预付款项金额转入其他应收款并单项全额计提坏账准备。截止 2020 年 12
月 31 日，该笔款项仍未核销。
综上所述，我们认为，2019 年末对前述预付账款转入其他应收款后对其减值
计提的金额是充分的。
（2）进一步说明预付账款的可回收性及对你公司确认 2019 年度对江南集
成超额亏损金额的影响；
答复：
如本问第（1）点所述，截止 2019 年 12 月 31 日，该等预付款项尚未转销、
账龄较长、不符合预付款项的定义、缺乏商业合理性且预付款项的最终流向尚不
清楚（目前该案件正由公安机关侦办中），因此，公司基于谨慎性原则认为收回
的可能性较低，于 2019 年度将该部分预付款项金额转入其他应收款并单项全额
计提坏账准备。此外，截止 2020 年 12 月 31 日，该笔款项仍未核销，坏账准备
余额仍保留 164,216,729.65 元。
该事项自 2019 年 12 月 31 日起至公司对江南集成股权处置日相关事实未发
生变化，相应地财务报表中就该事项计提的坏账准备亦未发生变化，换言之，2019
年 12 月 31 日就该事项计提的坏账准备 164,216,729.65 元在股权处置日仍保留
164,216,729.65 元，因此，该事项对超额亏损金额的不产生影响。
14
（3）结合吴卫文、聚宝行所持你公司的股份目前状态，以及是否存在公司
业绩补偿无法收回的风险，说明你公司确认或有资产的依据、准确性以及是否
符合企业会计准则等的规定；
答复：
因江南集成在业绩承诺期内未能实现承诺的业绩，补偿义务人需要对公司补
偿 175,560.00 万元，扣除尚未支付的对价 19,600.00 万元（即现金对价 99,600 万元，
实际已付 80,000.00 万元），实际应补偿 155,960.00 万元，其中：补偿义务人吴卫
文应补偿 121,520.00 万元（其中：股份 41,520.00 万元，现金 80,000.00 万元）；补
偿义务人聚宝行应补偿 34,440.00 万元（股份 34,440.00 万元）。
广东省深圳市福田区人民法院已于 2019 年 3 月出具了《民事裁定书》（2019）
粤 0304 财保 997 号），于 2019 年 4 月出具了《查封、冻结、扣押财产通知书》
（（2019）粤 0304 执保 2177 号），依法裁定保全了被申请人吴卫文、聚宝行控
股集团有限公司名下的以下财产：冻结被申请人吴卫文名下持有海陆重工
53,299,101 股的股票（轮候冻结）、冻结被申请人聚宝行控股集团有限公司名下
持有海陆重工 44,210,526 股的股票（首轮冻结）。
由于吴卫文持有的海陆重工 53,299,101 股股票在被公司冻结之前已全部质
押给宁夏银行，且其本人涉经济刑事案件于 2019 年 12 月被公安机关采取强制措
施，其履约能力公司尚未掌握，存在无法履约的可能性，公司基于谨慎性原则未
确认与吴卫文相关的业绩补偿；而聚宝行持有的海陆重工 4,421.05 万股股票无被
质押的情形且公司申请对该 4,421.05 万股股票为首轮冻结，公司认为收回该等股
票的可能性较大，因此，确认了与聚宝行相关的业绩补偿。
根据《企业会计准则第 22 号—金融工具的确认和计量（2017 修订）》规定，
企业在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产，该金融资产应
当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，并在后续计量时调
整其公允价值变动情况。
公司基于业绩承诺的实现情况、补偿义务人的信用风险等情况进行综合判断，
未确认与吴卫文相关的业绩补偿，确认了与聚宝行相关的业绩补偿，截止 2020
年 12 月 31 日，确认与聚宝行相关的业绩补偿金额为 4,421.05 万股股票以当日收
盘价计算的金额，即 4,421.05 万股*4 元/股=17,684.21 万元。
综上所述，我们认为，公司基于业绩承诺的实现情况、补偿义务人的信用风
险等情况进行综合判断，由于吴卫文持有的海陆重工 5,329.91 万股股票在被公司
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冻结之前已全部质押给宁夏银行，且其本人涉经济刑事案件于 2019 年 12 月被公
安机关采取强制措施，其履约能力公司尚未掌握，存在无法履约的可能性，公司
基于谨慎性原则未确认与吴卫文相关的业绩补偿；而聚宝行持有的海陆重工
4,421.05 万股股票无被质押的情形且海陆重工申请对该 4,421.05 万股股票为首轮
冻结，公司认为收回该等股票的可能性较大，确认了与聚宝行相关的业绩补偿且
依据企业准则的相关规定计算业绩补偿的金额，因此，公司确认或有资产的依据
是充分、准确的，符合企业会计准则等的规定。
（4）结合江南集成股权转让进度、吴卫文被公安机关实施强制措施等情况，
分析相关人员的履约能力，说明你公司对该项或有资产进行减值测试的具体情
况及减值计提的充分性。
答复：
如本问第（3）点回复所述，公司未确认与吴卫文相关的或有资产，因此，
也不存在或有资产的减值情况。
请年审会计师对上述问题（1）-（4）以及公司涉及江南集成的相关资产报
告期减值计提的合规性、充分性、准确性进行核查并发表明确意见。
答复：
1、执行的核查程序
（1）与管理层沟通与预付款项相关的情况，包括但不限于产生的原因、最
新进展、款项收回的可能性、案件的进展情况等
（2）获取与预付款项相关的合同等资料；
（3）获取并查阅海陆重工与吴卫文、聚宝行签署的《发行股份及支付现金
购买资产协议》及《盈利预测补偿协议》等资料；
（4）获取并查阅会计师事务所出具的重大资产重组业绩承诺实现情况说明
的审核报告；
（5）从互联网查阅公司的发布的与业绩承诺相关的公告；
（6）与公司管理层等沟通与江南集成业绩承诺有关的事项及进展情况；
（7）获取并查阅吴卫文、聚宝行股票质押、冻结的相关资料；
（8）根据《发行股份及支付现金购买资产协议》及《盈利预测补偿协议》
中对业绩补偿的相关约定，计算各补偿义务人应补偿金额。
2、核查意见
经核查，我们认为：
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2019 年末对与正信光电相关的预付账款转入其他应收款后对其减值计提的
金额是充分的，且计提的减值准备对公司确认 2019 年度对江南集成超额亏损金
额的不产生影响；
公司基于业绩承诺的实现情况、补偿义务人的信用风险等情况进行综合判断，
由于吴卫文持有的海陆重工 5,329.91 万股股票在被公司冻结之前已全部质押给宁
夏银行，且其本人涉经济刑事案件于 2019 年 12 月被公安机关采取强制措施，
其履约能力公司尚未掌握，存在无法履约的可能性，公司基于谨慎性原则未确认
与吴卫文相关的业绩补偿；而聚宝行持有的海陆重工 4,421.05 万股股票无被质押
的情形且海陆重工申请对该 4,421.05 万股股票的冻结为首轮冻结，公司认为收回
该等股票的可能性较大，确认了与聚宝行相关的业绩补偿且依据企业准则的相关
规定计算业绩补偿的金额，因此，公司确认或有资产的依据是充分、准确的，符
合企业会计准则等的规定。
4．年报显示，2020 年 5 月，你公司控股子公司广州拉斯卡工程技术有限
公司（下称“广州拉斯卡”）与江苏省环科院环境科技有限责任公司共同作为承
包人，与发包人江苏瑞恒新材料科技有限公司签订了合同价款总额为 10,600 万
元的危废焚烧处理装置 EPC 总承包项目合同。2020 年 7 月，广州拉斯卡与中蓝
长化工程科技有限公司共同作为承包人，与发包人宁夏瑞泰科技股份有限公司
签订了合同价款总额为 10,980 万元的危险废物焚烧处置装置 EPC 总承包项目合
同。
公开资料显示，名称为“广州拉斯卡工程技术有限公司”的公司成立于 2009
年，注册资本和实缴资本均为 300 万美元，其股东为 Raschka Engineering Ltd.
（100%持股），受益人为魏义士(Felix Wyss)。年报显示，魏义士(Felix Wyss)为你
公司收购瑞士 Raschka 投资有限公司股权的交易对手方，其中你公司对该项收购
已计提商誉减值 2683 万元。
请你公司：
（1）说明上述危废焚烧处理装置 EPC 承包项目 2020 年度实现收入金额、
净利润金额、收入确认会计政策等，以及是否为你公司 2020 年新增业务，如是，
进一步说明你公司所获取业务资质的情况（如需）；
答复：
1、说明上述危废焚烧处理装置 EPC 承包项目 2020 年度实现收入金额、净
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利润金额
广州拉斯卡与江苏瑞恒、宁夏瑞泰签订的均为 EPC 总承包项目合同，为其
提供包括项目设计、采购、施工、试运行全过程服务，广州拉斯卡对承包工程的
质量、安全、工期、造价全面负责。
2020 年度，广州拉斯卡实现环保工程项目收入 8,865.26 万元，净利润-438.96
万元，其中：江苏瑞恒危废处理装置 EPC 总承包项目处于设计阶段，本期实现
收入 575,53 万元，成本 447.33 万元；宁夏瑞泰危废焚烧处置装置 EPC 总承包项
目处于设计阶段，本期实现收入 532.68 万元，成本 461.90 万元。
2、收入确认会计政策
根据公司与江苏瑞恒、宁夏瑞泰签订的合同判断，广州拉斯卡所提供 EPC
项目总承服务属于某一时段内履行的履约义务，按照履约进度，在合同期内确认
收入。广州拉斯卡采用投入法，即按照累计实际发生的成本占合同预计总成本的
比例确定恰当的履约进度。
3、上述项目是否为你公司 2020 年新增业务，如是，进一步说明你公司所
获取业务资质的情况
广州拉斯卡工程技术有限公司主要从事环保工程项目业务，近年来主要执行
的承包项目包括“固体废物综合处置项目 EPC 承包项目”、“危废焚烧处置设备采购、
安装及调试项目”、“危废焚烧处理装置 EPC 承包项目”等。
2020 年 5 月，广州拉斯卡与江苏省环科院环境科技有限责任公司共同作为承
包人，与发包人江苏瑞恒新材料科技有限公司签订的合同价款总额为 10,600 万元
的危废焚烧处理装置 EPC 总承包项目合同；2020 年 7 月，广州拉斯卡与中蓝长
化工程科技有限公司共同作为承包人，与发包人宁夏瑞泰科技股份有限公司签订
的合同价款总额为 10,980 万元的危险废物焚烧处置装置 EPC 总承包项目合同为
该子公司日常经营活动。
综上所述，上述项目从业务范围来说，不属于新增业务，而从合同来看，属
于新承接业务。
（2）说明你公司、控股股东、实际控制人及其关联方与魏义士(Felix Wyss)
的具体关系（如有），对其收购标的计提商誉减值的具体过程及依据；
答复：
1、公司、控股股东、实际控制人及其关联方与魏义士(Felix Wyss)的具体关
系
18
瑞士Raschka投资有限公司(Raschka Holding AG)（以下简称“RH公司”）
法定代表人为魏义士(Felix Wyss)，公司于2013年6月13日与魏义士(Felix Wyss)
签署《股权收购协议》。经双方协商一致同意，公司以400万瑞士法郎的价格向
魏义士(Felix Wyss)购买其持有的RH公司51%的股权。收购完成后，公司持有
RH公司51%股权，魏义士(Felix Wyss)持有RH公司49%股权。具体内容详见公司
于2013年6月14日在《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网上披露的相关公
告。
2、计提商誉减值的具体过程及依据
RH 公司主要提供三废处理工程总承包服务、管理、咨询及技术服务。随着
国家环保方面政策力度的持续加强，环保行业成为一个比较热门的行业，许多大
型企业纷纷涉足环保领域，市场竞争比较激烈。由于公司技术在行业中比较领先，
投运成本相对较高，在小型的三废处理工程项目中公司没有成本优势，在承接小
型项目订单中处于劣势地位，造成 2017 年及 2018 年的订单严重不足，导致相应
年度内该项业务收入大幅下滑。
公司基于以上情况就 RH 公司历史实际经营数据、行业的发展趋势、国内国
际的经济形势等制定最近一期财务预算和未来规划目标，预期收入增长率不超过
相关行业的平均长期增长率，预算毛利率和费用率根据过往表现确定，编制未来
5 年的净利润及现金流量预测，并假设 5 年之后现金流量维持不变。超过该 5 年
期的现金流量采用以下所述的估计参数作出推算。
采用未来现金流量折现方法的主要假设：
项目 2017 年度 2018 年度
增长率 0% -0.85%
毛利率 19.67% 18.15%
折现率 14.26% 12.59%
公司于 2017 年度、2018 年度分别聘请了江苏中企华中天资产评估有限公司
对 RH 公司进行了商誉减值测试并出具报告，基于评估结果分别于 2017 年、2018
年计提商誉减值准备为 14,054,370.90 元、12,784,900.00 元，已计提商誉减值准备
合计金额为 26,839,270.90 元。
（3）说明获取广州拉斯卡控制权的具体情况，与前述公开信息是否存在差
异，如是，请说明存在差异的原因及合理性。
答复：
19
以魏义士(Felix Wyss)为代表的原瑞士龙沙工程有限公司（以下简称“LE
公司”）管理层 MBO 之后，RH 公司持有 LE 公司 100%股权，LE 公司改名 Raschka
Engineering AG，广州拉斯卡工程技术有限公司前身为广州龙沙工程咨询有限公
司，其作为 LE 的全资子公司，成为 RH 的全资子公司。具体如下图所示：
MBO 前：
瑞士龙沙集团 以魏义士为代表的LE公司管理层
70% 30%
LE 公司
100%
广州龙沙工程咨询有限公司
MBO后：
魏义士
100%
Raschka Holding AG
100%
LE 公司
100%
广州龙沙工程咨询有限公司
公司收购 RH 公司 51%股权及 LE 公司、广州龙沙工程咨询有限公司改名后：
魏义士 海陆重工
49% 51%
Raschka Holding AG
100%
Raschka Engineering AG
100%
广州拉斯卡工程技术有限公司
上述收购事项，公司已于 2013 年 4 月 13 日在《证券时报》、《证券日报》
及巨潮资讯网披露《关于签署收购股权意向书的公告》（2013-017）。
20
如上图所示，公司通过控股子公司 RH 公司持有广州拉斯卡工程技术有限公
司 51%股权。
综上所述，与前述公开信息不存在差异。
请年审会计师说明对你公司危险废物焚烧处置装置 EPC 总承包业务所执行
的审计程序及充分性，并对你公司收购标的商誉减值计提的合规性、充分性、
准确性进行核查并发表明确意见。
答复：
1、请年审会计师说明对你公司危险废物焚烧处置装置 EPC 总承包业务所执
行的审计程序及充分性
我们在 2020 年度审计中执行程序如下：
（1）了解、测试并评价广州拉斯卡与收入确认以及工程项目预算及管理相
关的关键内部控制设计和运行有效性。
（2）获取项目合同台账并选取样本检查销售合同，识别与控制权转移相关
的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求。
（3）访谈主要项目的项目经理，了解项目执行进度，获取公司项目提交业
主方的项目月报，核对项目进度是否相符。
（4）选取主要项目实施现场勘查并访谈项目现场负责经理及业主，并将勘
查及访谈情况与公司项目预算执行进度情况进行核对。
（5）获取主要项目预算表及采购合同台账，对于人工成本核查并测试工时
分配是否准确；对于采购情况的核查，首先从账面出发，获取采购合同、入库单
及对应的送货及验收记录进行核对；其次，从分项目采购合同台账出发，检查合
同执行情况，追查设备及材料的送货及验收记录，以评价采购入库是否被记录于
恰当的会计期间；再次，就资产负债表日前后预付款项出发，选取样本，检查采
购合同，分析其付款比例是否与合同约定的发货节点匹配，进一步验证采购合同
对应的设备及材料是否应到货。
（6）检查销售合同各付款节点并检查收款情况，并根据收款情况分析收款
进度是否与项目进度匹配。
（7）对主要客户及供应商实施函证程序，并将函证结果与广州拉斯卡账面
记录的金额进行核对。
（8）根据项目预算执行情况计算实际发生的成本占合同预计总成本的比例
确定恰当的履约进度，根据履约进度确认当期收入并结转成本。
21
根据以上已执行的审计程序，我们认为，对广州拉斯卡 EPC 总承包业务所
执行的审计程序是充分的。
2、并对你公司收购标的商誉减值计提的合规性、充分性、准确性进行核查
并发表明确意见。
会计师意见：
综上所述，我们认为，公司收购标的公司 RH 所产生商誉减值的计提是合规、
充分、准确的。
5．年报显示，你公司 2020 年度实现新能源 EPC 工程收入 7,323.83 万元，
较 2019 年下降 84.92%。请你公司说明此类收入是否由江南集成贡献，如是，结
合江南集成自 2019 年下半年出现经营危机、没有新的光伏电站建设业务、多笔
到期债务的债务人资信可能存在问题、已有多个银行账户被司法冻结等情况，
说明该项收入金额是否真实、准确、完整，所实现毛利率水平高于 2019 年度的
原因及合理性（如适用）。请年审会计师说明对你公司新能源 EPC 工程业务所执
行的审计程序及充分性。
答复：
1、2020 年度实现新能源 EPC 工程收入 7,323.83 万元，较 2019 年下降 84.92%。
请你公司说明此类收入是否由江南集成贡献
2020 年度实现新能源 EPC 工程收入 7,323.83 万元，均由江南集成贡献，具体
情况如下表所示：
单位：元
项目名称 收入
临县城庄镇西会、松峪等村级分布式光伏扶贫电站项目 18,634,023.85
无为 20MW 渔光互补光伏发电项目 54,604,227.59
合计 73,238,251.44
2、结合江南集成自 2019 年下半年出现经营危机、没有新的光伏电站建设
业务、多笔到期债务的债务人资信可能存在问题、已有多个银行账户被司法冻
结等情况，说明该项收入金额是否真实、准确、完整
2020 年 1-6 月江南集成确认两个项目的收入共计 7,323.83 万元，该等项目的
收款由于江南集成账号被司法冻结而无法直接收款，而由客户采用代付供应商货
22
款、代付短期借款等代付形式支付（本质上视同江南集成收到款项，再支付给供
应商款项或银行用于偿还欠款）。上述项目的具体情况如下：
（1）、临县城庄镇西会、松峪等 351 村 107.89MWp 村级分布式光伏扶贫电
站项目
2018 年 9 月，发包人临县光能扶贫电站运营维护有限公司与承包人江南集成、
山西能投科技有限公司（以下简称“山西能投”）、易事特集团股份有限公司（以
下简称“易事特”）（该三家单位组成该项目联合体，各联合体的责任约定见下文
描述）签订 EPC 总承包工程合同，合同标的：临县城庄镇西会、松峪等 351 村
107.89MWp 村级分布式光伏扶贫电站项目；合同金额：含税 40,048.92 万元，但合
同中未约定各联合体成员收入的分配比例；该项目于 2019 年并网发电。
该合同附件之一“山西临县光伏扶贫工程联合体协议书”约定，江南集成、山
西能投、易事特组成该项目的联合体，其中：江南集成作为联合体牵头单位，在
工程招标阶段，江南集成代表联合体负责投标文件编制活动等，中标后负责合同
的订立、工程实施阶段的的组织和协调工作，负责项目的设计、部分设备采购、
施工安装工作、参与项目后期运维工作等；山西能投负责项目中的协调管理及部
分材料设备供应工作，统筹协调项目推进等；易事特负责项目中部分材料设备供
应、参与项目后期运维工作。
江南集成于 2019 年度、2020 年 1-6 月就该项目确认收入及收款情况如下：
单位：万元
年度 收入 收款
2019 年度 15,619.84 17,179.71
2020 年 1-6 月 1,863.40 2,031.11
合计 17,483.24 19,210.82
该项目的合同总金额含税 40,048.92 万元，但合同中未约定各联合体成员收
入的分配比例，江南集成就该项目 2019 年确认收入不含税 15,619.84 万元、2020
年 1-6 月确认收入不含税 1,863.40 万元，其原因为：
2019 年收入适用原准则《企业会计准则第 15 号—建造合同》（以下简称“原
收入准则”），本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的《企业会计
准则第 14 号-收入》（以下简称“新收入准则”），上述两个准则的相关规定如下：
根据原收入准则的规定，建造合同的确认应区分为：结果能够可靠估计建造
合同、结果不能够可靠估计建造合同两种情况，结果能否可靠估计的认定标准之
23
一是“与合同相关的经济利益很可能流入企业”。同时，该准则还规定对于结果不
能够可靠估计的建造合同，如果合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的
实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用。
根据新收入准则的规定，收入确认和计量大致分为五步，新收入准则与江南
集成业务对比情况如下表所示：
步骤 说明 结论
江南集成与客户之间的合同同时满足五项条件：一是合
同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；二是该合
第一步，识别 同明确了合同各方与所转让商品相关的权利和义务；三
与客户订立的 是该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；四是 同时满足五项条件
合同； 该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现
金流量的风险、时间分布或金额；五是企业因向客户转
让商品而有权取得的对价很可能收回。
江南集成主要从事光伏 EPC 工程业务，与业主方签订的
合同为建造一项或数项在设计、技术、功能、最终用途
等方面密切相关的资产（光伏电站）而订立的合同，合
第二步，识别
同中约定交付标的系最终交付光伏电站资产，而非设计
合同中的单项 一项履约义务
服务、生产服务，公司需提供重大的服务将这些商品或
履约义务；
服务进行整合，以形成合同约定的一项组合产出（即光
伏电站）转让给客户，这些设计、生产等商品或服务彼
此之间不能单独区分，因此，只构成一项履约义务。
第三步，确定 不存在可变对价、合同中重大融资成分、非现金对价等 合同不含税价
交易价格； 因素的影响，交易价格与合同价格一致； 18,634,023.85 元
第四步，将交
易价格分摊至
只有一项履约义务，无需分摊 无需分摊
各单项履约义
务；
该项目已于2019年完工并网，江南集成已完成履约义务，
第五步，履行 2019 年 12 月 31 日考虑到收入确认的金额可收回性对未 该项目已于 2019 年
各单项履约义 收款部分未确认收入，截止 2020 年 12 月 31 日，仍只对 完工并网，2019 年
务时确认收 收款部分确认收入，即满足江南集成与客户之间的合同 度、2020 年度只对收
入。 同时满足五项条件之一“五是企业因向客户转让商品而 款部分确认收入。
有权取得的对价很可能收回”，因此，可确认收入。
24
江南集成就该项目 2019 年确认收入不含税 15,619.84 万元、2020 年 1-6 月确
认收入不含税 1,863.40 万元，合计 17,483.24 万元，但与合同总额含税 40,048.92
万元存在差异，这部分差额在未来能否收到、能收到多少并不确定，意味着与合
同相关的经济利益（该差额部分）流入的可能存在不确定性，具体而言：
对于 2019 年度，由于不符合建造合同结果可靠估计的认定标准：“与合同相
关的经济利益很可能流入企业”，在这种情况下，根据原准则的规定，如果合同
成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在
其发生的当期确认为合同费用，即 2019 年按收到款项 17,179.71 万元（不含税
15,619.84 万元）确认收入；
对于 2020 年 1-6 月，由于不符合新收入准则五步法之识别与客户订立的合同
中条件之一“企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回”的要求，在这
种情况下，根据新收入准则的规定，未收到的款项不能确认收入，而只对已收到
的款项确认收入，即 2020 年 1-6 月按收到款项 2,031.11 万元（不含税 1,863.40 万
元）确认收入。
（2）、无为 20MW 渔光互补光伏发电项目
2018 年 3 月，江南集成与无为日昊新能源有限公司签订 EPC 总承包工程合
同，合同标的：无为日昊新能源有限公司无为 20MW 渔光互补光伏发电项目；合
同金额：含税 1.16 亿元；该项目于 2019 年并网发电，截止 2019 年 12 月 31 日，
未收到款项。
2020 年 4 月，无为日昊新能源有限公司与江南集成达签订了无为 20MW 渔光
互补光伏发电项目的 EPC 工程总承包合同补充合同，协议约定最终的结算价为
60,922,618.13 元（不含税价为 54,604,227.59 元），截止 2020 年 6 月 30 日，江南集
成由无为日昊以代付形式收到无为日昊新能源有限公司款项 16,320,283.50 元，截
止 2020 年 12 月 31 日，收到款项 46,051,533.50 元。
江南集成于 2019 年度、2020 年 1-6 月就该项目确认收入及收款情况如下：
单位：万元
年度 收入 截止 2020.12.31 收款
2019 年度
2020 年 1-6 月 5,460.42 4,605.15
合计 5,460.42 4,605.15
25
江南集成就该项目 2019 年确认收入不含税 0 万元、2020 年 1-6 月确认收入不
含税 5,460.42 万元，其原因为：
2019 年收入适用原准则《企业会计准则第 15 号—建造合同》（以下简称“原
收入准则”），本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的《企业会计
准则第 14 号-收入》（以下简称“新收入准则”），上述两个准则的相关规定如下：
根据原收入准则的规定，建造合同的确认应区分为：结果能够可靠估计建造
合同、结果不能够可靠估计建造合同两种情况，结果能否可靠估计的认定标准之
一是“与合同相关的经济利益很可能流入企业”。同时，该准则还规定对于结果不
能够可靠估计的建造合同，如果合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的
实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用。
根据新收入准则的规定，收入确认和计量大致分为五步，新收入准则与江南
集成业务对比情况如下表所示：
步骤 说明 结论
江南集成与客户之间的合同同时满足五项条件：一是合
同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；二是该合
第一步，识别 同明确了合同各方与所转让商品相关的权利和义务；三
与客户订立的 是该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；四是 同时满足五项条件
合同； 该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现
金流量的风险、时间分布或金额；五是企业因向客户转
让商品而有权取得的对价很可能收回。
江南集成主要从事光伏 EPC 工程业务，与业主方签订的
合同为建造一项或数项在设计、技术、功能、最终用途
等方面密切相关的资产（光伏电站）而订立的合同，合
第二步，识别
同中约定交付标的系最终交付光伏电站资产，而非设计
合同中的单项 一项履约义务
服务、生产服务，公司需提供重大的服务将这些商品或
履约义务；
服务进行整合，以形成合同约定的一项组合产出（即光
伏电站）转让给客户，这些设计、生产等商品或服务彼
此之间不能单独区分，因此，只构成一项履约义务。
第三步，确定 不存在可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金 合同不含税价
交易价格； 对价等因素的影响，交易价格与合同价格一致； 5,460.42 万元
第四步，将交
易价格分摊至 只有一项履约义务，无需分摊 无需分摊
各单项履约义
26
步骤 说明 结论
务；
该项目已于2019年完工并网，江南集成已完成履约义务，
该项目已于 2019 年
第五步，履行 2019 年 12 月 31 日考虑到收入确认的金额可收回性而未
完工并网，但于 2020
各单项履约义 确认收入，截止 2020 年 6 月 30 日，上述影响因素消除，
年才满足收入确认
务时确认收 即满足江南集成与客户之间的合同同时满足五项条件之
的条件，因此，于
入。 一“五是企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可
2020 年度确认收入。
能收回”，因此，可确认收入。
江南集成就该项目 2019 年确认收入不含税零万元、2020 年 1-6 月确认收入不
含税 5,460.42 万元，合计 5,460.42 万元，具体情况如下：
对于 2019 年度，该项目尚未收到任何款项，意味着与合同相关的经济利益
流入的可能性不确定，换言之，不符合建造合同结果可靠估计的认定标准：“与
合同相关的经济利益很可能流入企业”，在这种情况下，根据建造合同准则的规
定，如果合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，
合同成本在其发生的当期确认为合同费用，具体到该项目而言，合同收入为零元，
同时结转已发生的成本 9,317.26 万元。
对于 2020 年 1-6 月，无为日昊新能源有限公司与江南集成达签订了无为 20MW
渔光互补光伏发电项目的 EPC 工程总承包合同补充合同，协议约定最终的结算
价为 60,922,618.13 元（不含税价为 54,604,227.59 元），截止 2020 年 6 月 30 日，
江南集成由无为日昊以代付形式收到无为日昊新能源有限公司款项 16,320,283.50
元，截止 2020 年 12 月 31 日，收到款项 46,051,533.50 元，尚有 14,871,084.63 元未
收到，未收到原因为：根据双方签订的合同约定，在无为日昊出具最终尽职调查
报告所列整改消缺工作并得到无为日昊书面认可日起一年期满，EPC 工程和设备
质保无质量问题，无为日昊于 5 个工作日内，一次性支付剩余 20%的款项。
截止 2020 年 6 月 30 日，基于江南集成与无为日昊补充签订的协议及收款项
情况，原截止 2019 年 12 月 31 日因不能确认收入的影响因素（不符合建造合同
结果可靠估计的认定标准：“与合同相关的经济利益很可能流入企业”，同时也符
合新收入准则五步法之识别与客户订立的合同中条件之一“企业因向客户转让商
品而有权取得的对价很可能收回”的要求）已消除，因此，江南集成根据最新的
情 况 进 行 判 断 并据 此 确 认 收 入， 确 认 金 额为 60,922,618.13 元 （不 含 税 价 为
54,604,227.59 元）。与此同时，该项目的成本在 2019 年度已确认，2020 年度无需
再次确认成本。
27
3、上述项目所实现毛利率水平高于 2019 年度的原因及合理性
根据上述对相关项目情况的说明可知，江南集成 2020 年 1-6 月确认收入的两
个项目根据企业会计准则的相关规定，其相关成本已在 2019 年度确认，而 2020
年 1-6 月由于出现新的证据进一步表明该等项目在 2019 年不能确认收入的影响因
素已消除，于 2020 年 1-6 月确认了相应的收入，但成本无需再次确认，从而导致
2020 年 1-6 月毛利率高于 2019 年度，该等情形是符合公司的实际情况及企业会计
准则相关规定的。
4、执行的核查程序
针对 EPC 工程业务的收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
（1）与管理层沟通江南集成收入确认的情况；
（2）获取并查阅收入确认相关的合同或协议及其变更情况；
（3）获取客户支付款项的代付款协议等；
（4）检查客户合同相关条款、并网工程确认单、结算报告等并评价收入确
认是否符合企业会计准则的要求；
（5）通过公开渠道查询主要客户的工商登记资料等，确认主要客户与江南
集成及其主要关联方是否存在关联关系等；
（6）结合对应收账款、预收账款的审计，选择主要客户函证本期销售额；
（7）对营业收入执行截止测试，确认收入确认是否记录在正确的会计期间。
5、核查意见
经核查，我们认为，江南集成于 2020 年 1-6 月实现新能源 EPC 工程收入
7,323.83 万元且均由江南集成贡献，虽然，江南集成自 2019 年下半年出现经营危
机、没有新的光伏电站建设业务、多笔到期债务的债务人资信可能存在问题、已
有多个银行账户被司法冻结等情况，但确认收入项目收款由客户以代付供应商货
款或代付短期借款等形式实现款项的收回从而满足收入确认的条件，因此，收入
确认的金额是真实、准确、完整的，且所实现毛利率水平高于 2019 年度是合理
的。
6．年报显示，你公司 2020 年其他符合非经常性损益定义的损益项目金额
为 5,460.42 万元，来源为无为 20MW 渔光互补光伏发电项目按最终结算价补充
确认收入。请你公司说明该项目的具体情况、损益计算过程、具体会计分录，
以及是否符合会计准则的要求。请年审会计师进行核查并发表明确意见。
28
答复：
1、无为 20MW 渔光互补光伏发电项目的具体情况
2018 年 3 月，江南集成与无为日昊新能源有限公司签订 EPC 总承包工程合
同，合同标的：无为日昊新能源有限公司无为 20MW 渔光互补光伏发电项目；合
同金额：含税 1.16 亿元；该项目于 2019 年并网发电，截止 2019 年 12 月 31 日，
未收到款项。
根据《企业会计准则第 15 号—建造合同》的规定，建造合同的确认应区分
为：结果能够可靠估计建造合同、结果不能够可靠估计建造合同两种情况，能否
可靠估计的认定标准之一是“与合同相关的经济利益很可能流入企业”。同时，该
准则还规定对于结果不能够可靠估计的建造合同，如果合同成本能够收回的，合
同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为
合同费用。
2019 年 12 月 31 日，基于建造合同的相关规定，该项目尚未收到任何款项，
意味着与合同相关的经济利益流入的可能性不确定，换言之，不符合建造合同结
果可靠估计的认定标准：“与合同相关的经济利益很可能流入企业”，在这种情况
下，根据建造合同准则的规定，如果合同成本能够收回的，合同收入根据能够收
回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用，具体到
该项目而言，合同收入为零元，同时结转已发生的成本 9,317.26 万元。
2020 年 4 月，无为日昊新能源有限公司与江南集成达签订了无为 20MW 渔光
互补光伏发电项目的 EPC 工程总承包合同补充合同，协议约定最终的结算价为
60,922,618.13 元（不含税价为 54,604,227.59 元），截止 2020 年 6 月 30 日，江南集
成由无为日昊以代付形式收到无为日昊新能源有限公司款项 16,320,283.50 元，截
止 2020 年 12 月 31 日，收到款项 46,051,533.50 元，尚有 14,871,084.63 元未收到，
未收到原因为：根据双方签订的合同约定，在无为日昊出具最终尽职调查报告所
列整改消缺工作并得到无为日昊书面认可日起一年期满，EPC 工程和设备质保无
质量问题，无为日昊于 5 个工作日内，一次性支付剩余 20%的款项。
2、损益计算过程及会计分录
截止 2020 年 6 月 30 日，基于江南集成与无为日昊补充签订的协议及收款项
情况，原截止 2019 年 12 月 31 日因不能确认收入的影响因素（不符合建造合同
结果可靠估计的认定标准：“与合同相关的经济利益很可能流入企业”）已消除，
因此，江南集成根据最新的情况进行判断并据此确认收入，确认金额为
29
60,922,618.13 元（不含税价为 54,604,227.59 元）。与此同时，该项目的成本在 2019
年度已确认，2020 年度无需再次确认成本。
2020 年度该项目的损益情况为：确认收入 54,604,227.59 元减去成本确认金额
零元，等于 54,604,227.59 元。与之相关的会计分录为：借：应收账款-无为日昊新
能源有限公司 60,922,618.13 元，贷：主营业务收入-无为 20MW 渔光互补光伏发电
项目 54,604,227.59 元，应交税费-增（销）6,318,390.54 元。
3、是否符合会计准则的要求
如本回复 1 所述，公司考虑各项目的实际情况并遵循原收入准则、新收入准
则的规定确认收入是符合企业准则的要求的。
4、无为 20MW 渔光互补光伏发电项目作为非经常性损益的原因
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益
（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽
与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营
业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
如上文所述， 2019 年度依据当时的情形，判断该业务与收入相关的经济利
益很可能不能收回，而未确认收入，2020 年度获取了新的证据表明在 2019 年影
响收入确认的影响因素已消除，根据非经的定义及特征，虽然该笔收入与正常经
营业务相关，但由于其性质特殊且具有偶发性特征，此外，该笔收入从本质与《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益（2008）》中列举
项“单独进行减值测试的应收款项减值准备转回”的情况类似，公司认为该笔收
入应作为非经。
5、执行的核查程序
（1）与管理层沟通江南集成收入确认的情况；
（2）获取并查阅收入确认相关的合同或协议及其变更情况；
（3）获取客户支付款项的代付款协议等；
（4）检查客户合同相关条款、并网工程确认单、结算报告等并评价收入确
认是否符合企业会计准则的要求；
（5）通过公开渠道查询主要客户的工商登记资料等，确认主要客户与江南
集成及其主要关联方是否存在关联关系等；
（6）结合对应收账款、预收账款的审计，选择主要客户函证本期销售额；
（7）对营业收入执行截止测试，确认收入确认是否记录在正确的会计期间。
30
6、核查意见
综上所述，我们认为，无为 20MW 渔光互补光伏发电项目按最终结算价补充
确认收入符合会计准则的要求，将该项目收入认定为非经符合《公开发行证券的
公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益（2008）》的规定。
7．年报显示，2020 年末，你公司按组合计提坏账准备的应收账款账面余
额为 10.32 亿元，坏账计提比例为 19.24%，坏账计提金额为 2.01 亿元。另外，
你公司全额计提对东营鲁方金属材料有限公司等 9 家公司的应收账款 4,414.07
万元，核销对潍坊协高光伏电力有限公司的应收账款 4,418.21 万元。请你公司
结合各项业务开展情况、应收账款账龄结构变化、客户资信状况、坏账准备计
提政策等，说明预期信用损失模型各项参数选取的依据及合理性，坏账准备计
提是否合理审慎，是否与同行业公司存在较大差异，是否存在回款风险；同时
说明你公司前述全额计提及核销应收账款坏账的具体原因，以及你公司已采取
的追偿措施。请年审会计师对你公司应收款项坏账计提的合规性、充分性、准
确性进行核查并发表明确意见。
答复：
1、结合各项业务开展情况、应收账款账龄结构变化、客户资信状况、坏账
准备计提政策等，说明预期信用损失模型各项参数选取的依据及合理性，坏账
准备计提是否合理审慎，是否与同行业公司存在较大差异，是否存在回款风险；
（1）、各项业务开展情况、客户资信状况
受疫情影响逐步消除、行业政策利好的影响，下游客户需求全面启动，公司
装备制造业务发展态势良好，在市场占据重要地位，另外，环保治理服务、光伏
发电业务稳定运行。公司主要客户是中石化中科炼化、中海油壳牌惠州炼油等大
型国企和恒力石化、浙江石化、恒逸石化、盛虹炼化等大型民企，这些客户信用
级别较高，偿债能力较强，整体欠款坏账风险较小。同时，公司制定了较为完善
的应收账款管理制度并得到有效执行，从历史来看没有出现重大应收账款坏账风
险。
（2）、应收账款账龄结构变化
近两年公司按组合计提的应收账款账龄结构变化情况：
单位：万元
账龄 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
31
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 52,702.46 51.06 43,900.35 50.76
1-2 年 19,280.56 18.67 20,981.88 24.25
2-3 年 15,934.67 15.43 11,144.65 12.88
3-4 年 7,806.01 7.56 4,224.14 4.88
4-5 年 3,596.19 3.48 1,999.73 2.31
5 年以上 3,927.55 3.80 4,258.57 4.92
合计 103,247.45 100.00 86,509.31 100.00
由上表可见，公司按照组合计提的应收账款总体账龄结构无重大变化。
（3）、坏账准备计提政策
根据公司会计政策，应收账款相关坏账计提采用预期信用损失的简化模型，
考虑合理且有依据的信息，包括历史信用损失经验，考虑前瞻性信息结合当前状
况及未来经济情况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期信用损失率，对预期
信用损失进行估计。
对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款
单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风
险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合
的依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
本公司根据以往的历史经验对应收款项坏
按账龄与整个存续期预期信用
销售货款 账计提比例作出最佳估计，参考应收款项
损失率对照表计提
的账龄进行信用风险组合分类
根据业务性质，除非有客观证据表明发生 参考历史信用损失经验，结合当
合并范围内关联
坏账损失，否则不计提坏账准备，组合核 前状况及未来经济状况的预测，
方组合
算内容包括：合并关联方往来等 预计预期损失
计量预计信用损失的方法：参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来
经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算
预期信用损失。公司分别采用组合内近 5 年应收账款账龄结构表及各账龄段迁移
率计算预期信用损失率，在以当前信息和前瞻性信息调整预期信用损失率后计提
坏账准备。
32
（4）、同行业上市公司预期信用损失率比较
预期信用损失损失率（%）
账龄
杭锅股份 科新机电 本公司
1 年以内 5.00 5.00 5.00
1-2 年 8.00 10.00 10.00
2-3 年 15.00 20.00 30.00
3-4 年 50.00 50.00 50.00
4-5 年 50.00 60.00 80.00
5 年以上 100.00 100.00 100.00
由上表可见，公司预期信用损失率在同行业公司中较为谨慎。
综上，公司本年计提符合客户账龄结构变化及回款情况，同时考虑客户资信
状况等因素，计提信用损失合理；预期信用损失率与同行业公司相比较高，计提
金额谨慎，未发现重大回款风险。
2、全额计提及核销应收账款坏账的具体原因，以及已采取的追偿措施
（1）、单项计提预期信用损失金额较大的应收账款具体原因：
单位：万元
坏账准 计提比例
客户名称 账面余额 计提理由 追偿措施
备 （%）
客户经营困难，列为
东营鲁方金属材料有 公司管理层积极处理、追查原
1,317.62 1,317.62 100.00 失信人，预计无法收
限公司 因，并咨询律师的法律意见。
回。
青海东润硅业有限公 客户经营困难，预计 公司管理层积极处理、追查原
850.14 850.14 100.00
司 无法收回。 因，并咨询律师的法律意见。
公司已起诉，2019 年 6 月法院
江苏省冶金设计院有 对方公司经营异常，
760.00 760.00 100.00 判决支持公司诉求，对方未履
限公司 预计无法收回。
行，已申请执行并受理。
山东联盛环保科技有 客户经营困难，预计 2020 年达成三方协议，由业
355.13 355.13 100.00
限公司 无法收回。 主方支付剩余货款。
2019 年申请仲裁，已裁决，
北京华福工程有限公 客户资金困难，预计
327.59 327.59 100.00 对方未履行，已申请强制执
司 无法收回。
行。
云南冶金云芯硅材股 客户经营困难，已失 2019 年 6 月仲裁裁决书支持
264.60 264.60 100.00
份有限公司 信，预计无法收回。 公司请求，对方到期未履行，
33
坏账准 计提比例
客户名称 账面余额 计提理由 追偿措施
备 （%）
现已申请强制执行，法院已受
理。
2019 年 已 确 认 普 通 债 权
河北聚良环保设备有 对方破产清算，预计
230.04 230.04 100.00 231.80 万元，劣后债权 10.63
限公司 无法收回。
万元，但尚未裁定终决。
宁夏宝塔能源化工有 客户经营困难，已失 企业 2015 年提起诉讼，法院
180.40 180.40 100.00
限公司 信，预计无法收回。 已判决。
按调解书履行支付 48 万元，
张家港高胜智能科技 客户经营困难，预计
128.55 128.55 100.00 已申请强制执行，并作限高、
有限公司 无法收回。
失信人申请。
合计 4,414.07 4,414.07
（2）、重要的应收账款核销具体原因：
2020 年，公司核销的重要应收账款主要为公司原子公司江南集成核销的对潍
坊协高光伏电力有限公司的应收账款，核销金额为 4,418.21 万元。
江南集成为潍坊协高光伏 EPC 工程项目总承包商，该项目由于部分发电量
未获得国补指标，收益率下降，相应地，江南集成对潍坊协高的部分应收账款存
在无法收回的风险，因此，江南集成将该部分应收账款核销，核销金额为 4,418.21
万元。
3、执行的核查程序
针对上述问题，我们在执行 2020 年度财务报表审计中实施的程序包括但不
限于：
（1）对信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计和运行有效性进行了
评估和测试；
（2）检查应收账款预期信用损失计提的会计政策，评估所使用的方法的恰
当性以及预期信用损失计提比例的合理性，并与同行业上市公司进行比较分析；
（3）通过分析应收账款的账龄和客户信誉情况，并执行应收账款函证程序
及检查期后回款情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性；
（4）获取公司预期信用损失计提表，检查计提方法是否按照预期信用损失
政策执行，重新计算预期信用损失计提是否准确；
34
（5）关注上期末应收账款本期回款情况，及本期应收账款资产负债表日后
回款情况，以验证管理层相关估计的合理性。
4、核查意见
经核查，我们认为，公司对应收账款坏账准备计提的会计处理在所有重大方
面符合企业会计准则的规定，坏账准备计提金额是充分、准确的。
8．年报显示，你公司 2020 年末在产品账面价值为 6.28 亿元，计提的减值
准备金额为 924.23 万元。
请你公司：
（1）结合公司生产经营模式、产品销售主要节点及周期、合同约定情况及
同行业公司情况等，说明在产品金额较大的原因；
答复：
本公司主要从事工业余热锅炉、大型及特种材质压力容器和核安全设备的制
造销售业务，以及固废、废水等污染物处理和回收利用的环境综合治理服务、光
伏电站运营业务。
2020 年末在产品余额 6.37 亿元，其中与装备制造相关的在产品余额 6.30 亿
元，占比 98.90%。公司的装备制造产品属于定制化的非标准产品，需根据客户的
特定需求进行个性化设计与制造，这种业务具有产品金额大、制造周期长的特征。
在相关产品交付前，公司需完成产品的工艺设计、材料采购、生产制造、安
装调试等一系列工作，加之，设备制造业期末在手订单较多，因此，本期末在产
品金额较大。
截止 2020 年 12 月 31 日，同行业上市公司及公司存货余额构成情况如下表
所示：
单位：万元
杭锅股份 科新机电 本公司
项目
期末余额 占比（%） 期末余额 占比（%） 期末余额 占比（%）
在产品 78,352.99 80.60 18,475.40 51.43 63,748.05 63.68
其他存货 18,862.33 19.40 17,448.52 48.57 36,353.06 36.32
合计 97,215.32 100.00 35,923.92 100.00 100,101.11 100.00
由上表可见，本公司在产品余额占存货余额比例处于同行业上市公司的合理
范围内。
35
综上所述，公司期末在产品主要为与装备制造相关的在产品，而该类产品由
于金额较大、生产周期较长的特征，加之，设备制造业期末在手订单较多，因此，
本期末在产品金额较大，且这与同行业上市公司在产品余额较大这一特征是相符
的。
（2）说明在产品的主要构成、库龄等情况，并结合行业发展情况、市场需
求、存货价格、成本变化及在手订单等，说明存货跌价准备计提是否充分，是
否存在滞销风险。
答复：
公司生产的产品属于非标准产品，建造周期通常为 6 至 12 个月，报告期末，
在产品的主要构成、库龄及计提跌价情况如下：
单位：万元
在产品项目 1 年以内 1 年以上 合计 1 年以内比例（%） 跌价余额
锅炉及相关配套产品 22,334.59 3,113.27 25,447.86 87.77 23.02
压力容器产品 26,857.78 4,424.87 31,282.65 85.86 412.17
核电产品 1,440.56 4,951.02 6,391.58 22.54 404.07
环保工程服务 300.04 - 300.04 100.00 84.98
污水处理工程 325.93 - 325.93 100.00 23.02
合计 51,258.90 12,489.16 63,748.05 80.41 924.24
如上表所示，公司 1 年以内在产品余额占各期末在产品余额的比重在 80%左
右，与 6 至 12 个月的建造周期相匹配；1 年以上在产品主要系：一方面核电项目
受国家政策影响生产周期较长，另一方面部分产品因工艺复杂生产周期较长，此
外，个别合同因客户原因暂停生产。
受疫情影响逐步消除、行业政策利好的影响，下游客户需求全面启动，公司
报告期末在手订单金额高达 27.81 亿，其中，22.49 亿元预计将于 2021 年度确认
收入，5.32 元预计将于 2022 年度确认收入，不存在滞销风险。
公司采用“以销定产”、“以产定购”的模式，产品定价依据材料价格加上合理的
加工费用，公司在承接订单后及时安排采购原材料，因此产品利润水平受原材料
市场价格波动影响较小。另外，市场环境开始改善，公司订单数量持续增长，产
品的定价也随之提高。2020 年末公司合同负债余额高达 9.91 亿元，基本能够覆
盖所有存货账面成本，亦可印证公司在产品基本不存在跌价情形。
36
个别合同因客户原因导致产品停止生产，针对此类合同，公司按照废料价格
（期末在产品的重量*期末废料单价）、预收款项作为可变现净值的基础，计提
存货跌价准备
公司严格按照会计准则的规定，在每个报告期末均会对存货进行跌价测试，
以保证存货跌价准备计提的充分性和合理性。
请年审会计师对你公司存货跌价准备计提的合规性、充分性、准确性进行
核查并发表明确意见。
答复：
1、执行的核查程序
针对上述问题，我们在执行 2020 年度财务报表审计中实施的程序包括但不
限于：
（1）对与生产仓储相关内部控制进行了解、评估和测试；
（2）检查存货减值准备至支持性文件；
（3）检查存货账龄的准确性，结合账龄分析存货减值准备；
（4）对存货的可变现净值进行重新计算；
（5）对存货项目实地进行监盘，关注存货的减值迹象。
2、核查意见
经核查，我们认为，公司对存货减值准备的会计处理在所有重大方面符合企
业会计准则的规定，存货跌价准备计提金额是充分、准确的。
9．年报显示，你公司 2020 年研发投入金额为 1.18 亿元，占营业收入的比
重为 5.84%。请你公司结合报告期内具体研发内容及进度，说明研发投入资本化
和费用化的具体情况，以及研发投入资本化的判断依据、时点、会计处理的合
规性，是否存在利用资本化调节利润的情形。请年审会计师进行核查并发表明
确意见。
答复：
1、具体研发内容及进度，研发投入资本化和费用化的具体情况
公司本期研发投入项目共计 34 个，截止 2020 年 12 月 31 日，已完成研发项
目 28 个，尚在研究阶段的 6 个，本期研发投入金额 11,831.02 万元，其中：计入
研发费用的金额 5,454.34 万元，6,376.68 万元因形成产品而转入存货或当期营业
成本。本期无研发投入形成无形资产的情况。
37
2、研发投入资本化的判断依据、时点、会计处理的合规性，是否存在利用
资本化调节利润的情形
（1）、会计准则的相关规定
根据《企业会计准则第 6 号——无形资产》的的规定企业内部研究开发项目
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用
性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（2）、研发投入资本化的判断依据和时点
企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。研
究阶段的支出在发生时作为当期的研发费用处理，开发阶段支出只有在具备条件
时才将该成本费用确认为无形资产，否则也应作为当期研发费用处理。
企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。研
究阶段是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查，企
业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益；开发阶段是
指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
公司根据企业会计准则相关规定对内部研究开发项目的研究阶段和开发阶
段进行了严格的划分，会计处理符合企业会计准则的相关规定。
（3）、是否存在利用资本化调节利润的情形
公司报告期内无研发费用资本化的情况，因此，不存在利用资本化来调节利
润的情形。
3、执行的核查程序
针对上述问题，我们在执行 2020 年度财务报表审计中及本次核查中实施的
程序包括但不限于：
（1）了解和评价与研发活动相关的关键内部控制的设计和运行有效性；
38
（2）检查研发项目的基本资料，包括可行性研究报告、立项审批等研发过
程控制资料；判断公司研发项目各阶段划分是否符合准则要求，对应会计处理是
否正确；
（3）根据企业会计准则的要求，评价管理层采用的研发支出资本化政策，
复核研发支出的费用化、资本化的划分依据；
（4）获取本年度研发支出的项目明细，抽取样本检查原始凭证，复核相关
费用归集是否正确。
基于上述审计工作，我们认为，公司对研发费用费用化、资本化事项的会计
处理在所有重大方面符合企业会计准则的规定。
4、核查意见
经核查，我们认为，公司对研发费用费用化、资本化事项的会计处理在所有
重大方面符合企业会计准则的规定，不存在利用资本化调节利润的情形。
10．年报显示，你公司 2020 年四个季度实现的归属于上市公司股东的净利
润（下称“净利润”）分别为 3500 万元、5.23 亿元、1.09 亿元、1.23 亿元。请
你公司结合业务季节性特征（如有）、同行业情况等，说明净利润季节间波动的
原因。
答复：
1、公司 2020 年度各季度经营数据发生情况
单位：元
2020 年 1 季度 2020 年 2 季度 2020 年 3 季度 2020 年 4 季度
一、营业收入 207,952,588.96 635,950,714.69 456,210,197.93 724,996,432.10
其中：工业制造 141,277,697.99 450,038,419.95 352,965,035.28 581,971,722.81
新能源电力销售 33,430,394.58 48,599,608.87 38,730,632.80 36,048,768.05
环保运营 16,688,407.13 22,071,445.36 31,324,469.34 24,602,799.14
营业成本 147,045,396.50 454,009,959.11 345,759,538.37 484,087,012.05
其中：工业制造 110,990,123.67 352,377,263.71 285,169,671.61 447,320,083.18
新能源电力销售 13,957,590.10 14,289,096.44 11,210,078.97 13,138,455.83
39
环保运营 9,085,838.06 11,430,759.90 15,796,629.21 16,471,426.81
毛利 60,907,192.46 181,940,755.58 110,450,659.56 240,909,420.05
其中：工业制造 30,287,574.32 97,661,156.24 67,795,363.67 134,651,639.63
新能源电力销售 19,472,804.48 34,310,512.43 27,520,553.83 22,910,312.22
环保运营 7,602,569.07 10,640,685.46 15,527,840.13 8,131,372.33
税金及附加 1,976,112.24 4,145,533.11 3,354,429.27 5,339,292.19
销售费用 9,813,189.15 6,149,956.58 6,697,858.65 11,297,169.68
管理费用 20,167,107.68 25,630,450.06 18,109,747.16 20,189,007.56
研发费用 4,659,683.94 12,549,683.65 10,919,324.40 26,414,747.12
财务费用 4,324,721.28 23,754,563.98 1,795,977.94 -453,581.59
加：其他收益 7,154,446.21 8,788,803.33 4,196,904.49 2,016,551.98
投资收益(损失以
199,356.86 560,452,132.13 -1,468,231.50 -17,927,525.35
“-”号填列）
公允价值变动收益(损失
10,610,526.24 -22,989,473.52 59,242,104.84 -11,052,631.50
以“-”号填列）
信用减值损失（损失以
-1,246,436.60 -56,183,421.76 -31,156,603.40 3,198,129.98
“-”号填列
资产减值损失（损失以
-26,171,613.67
“-”号填列）
资产处置损失（损失
1,882,259.04 573,000.77 17,743,253.95 85,301.06
以“-”号填列）
二、营业利润(亏损以“-”
38,566,529.92 600,351,609.15 118,130,750.52 128,270,997.59
号填列）
加：营业外收入 1,139,743.97 5,135,507.95 1,135,408.93 1,411,907.04
减：营业外支出 3,565,282.03 4,897,319.48 3,958,814.88 2,642,538.89
三、利润总额(亏损总额以
36,140,991.86 600,589,797.62 115,307,344.57 127,040,365.74
“-”号填列）
减：所得税费用 2,600,213.36 77,680,048.28 4,414,173.32 -64,031.93
四、净利润(净亏损以“-”
33,540,778.50 522,909,749.34 110,893,171.25 127,104,397.67
号填列）
40
1.归属于母公司股东的
净利润（净亏损以“－”号 35,000,425.05 522,839,011.88 108,939,225.57 123,200,806.36
填列）
2.少数股东损益（净亏
-1,459,646.55 70,737.46 1,953,945.68 3,903,591.31
损以“－”号填列）
五、归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利 18,145,945.38 65,562,565.81 40,596,719.59 83,796,324.62
润
2、公司 2020 年度各季度净利润波动分析
（1）、公司业务情况：
截至 2020 年末公司形成了以母公司为主的工业制造业务，主要包括余热锅
炉、大型压力容器、核电等产品的制造销售业务；以格锐环境与 Raschka Holding
AG 为主的环保工程与运营业务，主要包括污水预处理与三废处理工程、固废填
埋与处置、污水处理等；以海陆新能源为主的光伏发电业务。
根据业务类型的特征，公司产品制造业务属于“以销定产”生产模式，按客户
的订单安排生产和销售，除受春节假期等影响外，没有明显的季节性特征。子公
司格锐环境主要从事污水处理、固废填埋、危废处理等环保运营业务，没有明显
的周期性和季节性特征，基本与产品制造业务相似。以海陆新能源为主的光伏发
电业务受太阳能资源影响，在固定地理位置上的季节分布存在一定差异，故光伏
电站运营行业具有相应的季节性特征。通常而言，冬季昼短夜长，太阳辐射能量
较少，光伏电站发电量相对较少；而在其他季节，发电量相对较多。
（2）、公司净利润各季度波动的原因分析：
公司四个季度实现的归属于上市公司股东的净利润分别为 3500 万、5.23 亿、
1.09 亿、1.23 亿。扣除非经常性损益后，归属于上市公司股东的净利润分别为
1815 万、6556 万、4060 万、8380 万。各季度净利润起伏较大，具体原因分析如
下：
①公司各季度毛利情况：
公司各季度毛利分布不均，一季度工业制造、环保运营受春节假期、疫情影
响，企业开工不足，影响了公司收入确认的金额，导致了公司毛利额为全年最低。
新能源电力销售也因处于冬季昼短夜长，太阳辐射能量较少，光伏电站发电量相
对较少，毛利额也相对较少。二季度、三季度、四季度工业制造板块生产任务饱
和，产品发货量大，营业收入金额也稳步提高，特别是四季度产品进入集中交付
期，营业收入、毛利额达到全年最高。光伏发电板块，由于二季度、三季度太阳
41
辐射能量充裕，光伏电站发电量相对较大，毛利额也较高。四季度由于受太阳辐
射能量的减少，电站发电量也逐渐减少，从而使四季度的毛利额也相对减少。环
保运营方面，四季度由于环保工程的集中交付，环保运营的整体毛利额下降，主
要是环保工程的整体毛利率低，拉低了环保运营的整体毛利额，二、三季度环保
运营板块毛利额正常。
②非经营性业务及期间费用情况：
公司发生的期间费用及非经营性业务严格按照权责发生制原则进行确认，凡
属于本期发生的收入与费用，不论其款项是否收到或支付，均应该确认为本期损
益。反之,凡是不属于本期发生的收入与费用，不确认为本期损益。
A、2020 年度税金与附加以及期间费用（含研发费用），除研发费用因研发
项目多集中于四季度完成归集结转以及财务费用中因江南集成借款产生的利息
支出 2088 万元，各季度发生的费用与营收情况基本相符。
B、2020 年度投资收益二季度变动幅度大，主要是二季度剥离了江南集成，
2019 年度形成的 54,075.05 万元的超额亏损转回所致。
C、2020 年度公允价值变动收益各季度变化幅度大，主要由于原确认的业绩
补偿形成的交易性交融资产受公司股价波动而产生的公允价值变动。
D、2020 年度信用减值损失二季度、三季度分别计提 5,618 万元和 3,116 万
元。主要原因是公司实行新收入准则，按照应收取的合同现金流量与预期收取的
现金流量之间差额的现值计提了应收账款的预期信用损失。
E、2020 年度其他收益核算内容主要为与收益相关的政府补助，公司按照权
责发生制原则核算，对各季度利润影响较小
F、2020 年度第四季度计提资产减值损失为 2,617 万元，主要是年末公司对
存货进行全面清查，对存货的成本与可变现净值孰低提取或调整了存货跌价准备，
计提了存货跌价损失金额为 2,334 万，对公司第四季度的利润影响较大。
G、2020 年度第三季度资产处置收益为 1,774 万，主要是控股子公司张家港
海陆新能源出售了电站所得，影响了三季度的利润。
H、2020 年度公司按照权责发生制原则核算营业外收入，公司第二季度营业
外收入发生额较大，主要是 2019 年母公司对江南集成担保形成的预计负债转回
了 369 万元。其他三个季度营业外收入变动不大。
I、2020 年度营业外支出各季度发生额变动不大，主要是公司控股子公司张
家港海陆新能源发生的光伏扶贫支出。对各季度的利润影响金额较小。
42
3、同行业公司各季度经营数据情况：
单位：元
2020 年一季度 2020 年二季度 2020 年三季度 2020 年四季度
公司数据
营业收入 207,952,588.96 635,950,714.69 456,210,197.93 724,996,432.10
净利润 33,540,778.50 522,909,749.34 110,893,171.25 127,104,397.67
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 18,145,945.38 65,562,565.81 40,596,719.59 83,796,324.62
的净利润
杭锅股份
营业收入 925,218,654.38 1,447,974,032.92 1,280,551,255.96 1,701,922,377.93
净利润 76,245,475.29 200,839,210.16 231,726,651.28 105,249,724.17
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 42,050,018.23 165,064,503.08 72,137,675.03 92,364,926.97
的净利润
川润股份
营业收入 165,373,003.33 337,193,872.31 414,996,566.40 355,658,435.50
净利润 -6,254,698.24 29,616,910.94 31,457,873.24 17,208,334.29
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -8,998,925.46 27,224,922.51 25,754,300.24 8,766,214.06
的净利润
同行业公司杭锅股份主要实行订单式生产模型，主要产品及业务包括余热锅
炉、清洁环保能源装备。主要产品及业务与公司的锅炉产品及配套业务相似。同
行业公司川润股份主要从事高端装备制造业务和工业服务。高端装备制造业务主
要包括各容量等级电站锅炉、余热锅炉和压力容器。从杭锅股份和川润股份的分
季经营数据中可以看出，一季度归属于上市公司股东的净利润为全年最低，后三
季度归属于股东的净利润也随着营业收入的增长而稳步增长。与公司各季度营业
收入规模以及扣除江南集成处置的超额亏损转回影响的归属于上市公司股东的
净利润变动情况基本一致。
43
综上所述，公司各季度归属于上市公司股东的净利润变动幅度符合行业特征。
变动幅度较大的主要原因一季度工业制造、环保运营受春节假期、疫情影响，企
业开工不足，影响了产出与收入确认，从而影响了企业季度利润。二季度剥离了
江南集成，2019 年度形成的 54,075.05 万元的超额亏损转回，对二季度利润产生
了重大影响。按谨慎性原则确认和调整了信用减值损失和资产减值损失，对二、
三、四季度的利润影响较大。
11．年报显示，你公司报告期经营活动产生的现金流量净额为 3.80 亿元，
同比增长 323.98%。请你公司结合业务开展情况、销售政策、行业周期、市场供
求情况、产品类别等，说明 2020 年度经营活动产生的现金流量净额大幅增长的
原因。
答复：
1、公司近两年营业收入及经营活动产生的现金流量列表如下：
单位：元
主要变动
项目 2020 年 2019 年 主要变动额
比例
一、营业收入情况 2,025,109,933.68 2,059,678,676.41 -1.68%
其中：江南集成营业收入 79,394,502.83 485,637,325.96
扣除江南集成公司营业
1,945,715,430.85 1,574,041,350.45 23.61%
收入
二、经营性现金流情况
销售商品、提供劳务收到的现
1,668,032,234.55 1,956,547,681.45
金
其中：江南集成销售商品、提
2,571,338.32 475,301,451.79
供劳务收到的现金
扣除江南集成销售商
品、提供劳务收到的现 1,665,460,896.23 1,481,246,229.66 184,214,666.57 12.44%
金
收到的税费返还 5,071,852.46 8,386,847.68
收到的其他与经营活动有关的
34,626,336.75 212,576,213.08
现金
其中：江南集成收到的其他与
3,968,009.89 179,667,429.45
经营活动有关的现金
44
扣除江南集成收到的其
他与经营活动有关的现 30,658,326.86 32,908,783.63
金
1、经营活动现金流入小计 1,707,730,423.76 2,177,510,742.21
购买商品、接受劳务支付的现
1,000,696,360.72 1,563,861,893.86
金
其中：江南集成公司购买商品、
1,315,526.14 473,610,932.42
提供劳务支付的现金
扣除江南集成公司购买
商品、提供劳务支付的 999,380,834.58 1,090,250,961.44 -90,870,126.86 -8.33%
现金
支付给职工以及为职工支付的
153,733,335.66 169,699,453.91
现金
支付的各项税费 82,511,312.86 170,768,102.72
其中：江南集成支付的各项税
18,916.80 38,372,416.07
费
扣除江南集成公司支付
82,492,396.06 132,395,686.65 -49,903,290.59 -37.69%
的各项税费
支付其他与经营活动有关的现
90,815,082.58 442,824,736.25
金
其中：江南集成支付其他与经
3,717,706.58 324,749,914.12
营活动有关的现金
扣除江南集成公司支付
其他与经营活动有关的 87,097,376.00 118,074,822.13 -30,977,446.13
现金
2、经营活动现金流出小计 1,327,756,091.82 2,347,154,186.74 -43.43%
3、经营活动产生的现金流量净
379,974,331.94 -169,643,444.53 323.98%
额
其中：江南集成产生的经营活
292,909.04 -196,144,224.68
动现金流量净额
扣除江南集成公司产生
的经营活动现金流量净 379,681,422.90 26,500,780.15 353,180,642.75 1332.72%
额
根据上表数据分析，公司 2019 年经营活动产生的现金流量净额为负数，主
要是由于江南集成经营性流量净额为负数所致。2020 年 6 月末，公司已完成江
南集成股权的转让，江南集成不再纳入合并报表范围，本年度经营性流量净额变
动在同比数据中扣除江南集成数据予以分析。
公司 2020 年产生的经营活动现金流量净额 3.79 亿元，较 2019 年的 0.26
45
亿元增加 3.53 亿元，同比增长 1332.72%，主要原因：
（1）、销售商品、提供劳务收到的现金增加 1.84 亿元；
（2）、购买商品、提供劳务支付的现金减少 0.9 亿元；
（3）、支付的各项税费减少 0.49 亿元；
（4）、支付其他与经营活动有关的现金减少 0.3 亿元。
2、经营性现金流量净额大幅增长的原因
（1）、销售商品、提供劳务收到的现金为 16.65 亿元，较 2019 年增加 1.84
亿元，主要得益于 2020 年处置江南集成后，公司以环保装备制造业务为主，环
保工程与运营及新能源发电为辅的业务发展良好，2020 年扣除江南集成实现营
业收入 19.46 亿元，同比增长 23.61%，基于公司的赊销政策未发生变动，故销
售商品、提供劳务收到的现金与营业收入都保持了同向的增长。
（2）、购买商品、接受劳务支付的现金为 9.99 亿元，较 2019 年减少 0.9
亿元，主要原因是公司报告期内综合运用支付工具以及合理使用信用账期等措施，
节省了采购环节的现金使用总额。
（3）、支付的各项税费为 0.82 亿元，较 2019 年减少了 0.49 亿元，一方面
由于公司订单量的增加，公司投入的项目比较多，采购原材料的进项税抵扣也较
多，导致母公司入库增值税的大幅度减少；另一方面是母公司入库所得税的减少，
由于母公司 2020 年还处于亏损弥补阶段，产生的应纳税所得额先要弥补以前年
度的亏损，本报告期不需缴纳企业所得税，所以入库的所得税同比大幅度减少。
（4）、支付其他与经营活动有关的现金 0.87 亿元，较 2019 年减少 0.3 亿元，
主要为公司报告期内综合运用支付工具后，开立银行承兑汇票业务保证金减少，
以及保函保证金在本年度到期收回大于新开立所支付形成的盈余。
综上所述，经营活动产生的现金流量净额大幅增长的主要原因得益于公司业
务规模的稳定增长、销售回款及合同预付款的增加，同时公司通过综合运用支付
工具以及合理使用信用账期等积极的现金流管理措施，节省了采购环节的现金使
用总额，以及因业务规模增加与弥补亏损的因素导致入库税额减少所致。
12．报告期末，你公司实际控制人徐元生所持你公司 96,227,848 股均处于
质押状态。请你公司说明控股股东高比例质押你公司股票进行融资的资金去向
及具体用途，并结合控股股东履约能力及追加担保能力、公司近期股价走势等，
说明前述质押股份是否存在平仓风险，该等股票质押事项对你公司生产经营、
46
控制权稳定性等方面的影响及你公司的应对措施（如有）。
答复：
1、控股股东高比例质押所持股票的情况
公司于 2019 年 11 月 26 日召开公司第五届董事会第八次会议，审议通过了
《关于开展融资租赁、应收账款保理业务及控股股东、实际控制人及其一致行动
人为公司提供担保暨关联交易的议案》，因业务发展需要，公司拟用部分生产设
备以售后回租的方式与江苏金茂融资租赁有限公司开展融资租赁业务，拟以受让
应收账款的方式与江苏金茂商业保理有限公司开展保理业务。上述两项业务融资
金额不超过 40,000 万元人民币，合作期限不超过 3 年。控股股东、实际控制人
徐元生将其持有的全部股份（96,227,848 股），控股股东一致行动人徐冉将其持有
的部分股份（25,756,302 股）做质押，为上述融资业务提供担保，期限自 2019 年
11 月 25 日起至 2022 年 11 月 25 日止。具体内容详见公司于 2019 年 11 月 28 日
在《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网上披露的相关公告。
2、质押情况
上述股权质押是为公司开展融资租赁服务和/或应收账款保理服务提供担保。
截至目前，公司尚未开展上述融资租赁业务。由于公司主营业务业绩稳定，前期
因并购重组带来的不利影响显著消除，公司回归健康发展的正常轨道。基于公司
目前充足的在手订单、稳定的利润收入，公司后期资金压力存在的风险相对较小。
该等股票质押事项对公司生产经营、控制权稳定性不会产生显著影响。
13．根据《出具保留意见涉及事项影响已消除的审核报告》，基于你公司已
完成江南集成的实质性剥离，公司董事会认为 2019 年度审计报告保留意见涉及
事项影响已消除。请你公司说明随着标的出售是否足以消除相关事项对你公司
2017 年、2018 年、2019 年所有财务报表涉及的科目、附注等的影响及理由，结
合你公司涉入担保连带责任、商誉减值、业绩补偿款回收重大风险、2020 年上
半年仍有来自于江南集成收入等情况，说明你公司据以作出“2019 年度审计报
告保留意见涉及事项影响已消除”的具体依据及充分性。
答复：
1、标的出售是否足以消除相关事项对你公司 2017 年、2018 年、2019 年所
有财务报表涉及的科目、附注等的影响及理由
2017 年度，公司于 2017 年 12 月 25 日完成对江南集成的并购业务，于 2017
47
年末进行并购日合并处理，合并了江南集成资产负债并形成商誉 9.14 亿元。
2018 年度，由于受光伏“531”新政的影响，江南集成当年度业绩下滑严重，
基于谨慎性原则公司对江南集成商誉进行了减值测试并计提商誉减值准备 8.13
亿元，导致公司 2018 年业绩亏损。
2019 年度，随着光伏行业政策的影响以及江南集成经营管理不善陷入经营
困难，公司积极开展江南集成的自查工作，过程中发现江南集成出现违法违规情
形并进行报案处理，对掌握的客观证据影响 2018 年财务报表的事项进行了会计
差错更正；同时由于对江南集成自身经营停滞、逾期负债增加、面临较多的未决
诉讼以及应收款项回收可能性较低等情形判断，2019 年度，江南集成进行大幅
减计处理，造成公司 2019 年业绩亏损，基于江南集成以上事项年审会计师对江
南集成及公司均出具了保留意见的审计报告。
2020 年 1-6 月，基于公司于 2020 年 6 月末完成江南集成的实质性剥离，且
截至剥离时点，江南集成的经营情况及财务结果与 2019 年被出具保留意见时未
出现实质性变化，公司董事会认为 2019 年度审计报告保留意见涉及事项影响已
消除。
综上所述，公司结合各年度时点的行业政策、江南集成经营状况以及截至完
成江南集成剥离时点公司已掌握的客观证据等信息，公司已对 2017 年、2018 年、
2019 年的财务报表进行了如实的列报与披露。
2、公司涉入担保连带责任、商誉减值、业绩补偿款回收重大风险、2020 年
上半年仍有来自于江南集成收入等情况
（1）、担保连带责任
如问题 1-（5）答复，公司对江南集成提供借款担保而引发的担保责任事项
已作出了预计负债的计提外，对江南集成未偿还逾期债务及相关诉讼等情况不存
在其他担保的情形，公司已充分预计了或有负债。
（2）、商誉减值与 2020 年上半年仍有来自于江南集成收入的情况
公司对江南集成所计提的商誉减值于 2019 年 12 月 31 日已全额减计；如问
题 5 答复，在公司积极组织力量处理江南集成遗留问题的努力下，2020 年上半
年江南集成收入也已计入公司 2020 年 1-6 月报表，随着 6 月末公司完成江南集
成的实质性剥离，该些情形已包含于超额亏损的转回而消除。
（3）、业绩补偿款回收风险
如问题 3-（3）、（4）答复，公司基于《发行股份及支付现金购买资产协议》
48
及《盈利预测补偿协议》中的规定，因江南集成在业绩承诺期内未能实现承诺的
业绩，而向补偿义务人要求履行业绩补偿义务，该义务基于协议生效时点江南集
成业绩的实现情况，并不因江南集成后续的剥离情形所影响。同时公司基于业绩
承诺的实现情况、补偿义务人的信用风险等情况进行综合判断，遵循《企业会计
准则》的规定，确认了与聚宝行相关的业绩补偿，而未确认与吴卫文相关的业绩
补偿。
综上所述，公司基于 2020 年末江南集成实际经营情况及财务结果并未出现
实质性变化，以及对担保责任引发的预计负债进行了充分的预计，公司董事会认
为 2019 年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除。对于业绩补偿款，公司已
采取措施积极开展工作，相关的回收风险对于公司现有的财务数据无实质性影响。
14．因 2018 年度、2019 年度连续两年亏损，你公司股票交易自 2020 年 4
月 29 日起被实施“退市风险警示”。你公司 2020 年度财务报告显示 2020 年度
归母净利润与扣非后归母净利润均为正值，因此向本所申请撤销股票交易退市
风险警示。请你公司自查并明确说明是否存在本所《股票上市规则（2020 年修
订）》第 13.3 条、第 14.3.1 条和《关于发布〈深圳证券交易所股票上市规则（2020
年修订）〉的通知》（深证上〔2020〕1294 号）第四项规定的应实施退市风险警
示或者其他风险警示的情形。
答复：
公司于 2021 年 3 月 31 日披露《2020 年年度报告》及大华会计师事务所（特
殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《苏州海陆重工股份有限公司审计报告》
（大华审字【2021】004789 号），上述报告与《股票上市规则（2020 年修订）》、
《关于发布〈深圳证券交易所股票上市规则（2020 年修订）〉的通知》（深证上
〔2020〕1294 号）相关条款对照，经核查，具体情况如下：
1、公司不存在《股票上市规则（2020 年修订）》第 13.3 条所列情形：
（一）公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常；
公司2020年度实现营业收入2,025,109,933.68元，公司生产经营正常。
（二）公司主要银行账号被冻结；
经自查，公司不存在主要银行账号被冻结的情况。
（三）公司董事会、股东大会无法正常召开会议并形成决议；
公司董事会、股东大会正常运作，正常召开会议并形成有效决议。
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（四）公司最近一年被出具无法表示意见或否定意见的内部控制审计报告
或鉴证报告；
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2020年度内部控制自我评价报告
出具了标准无保留意见的鉴证报告。
（五）公司向控股股东或控股股东关联人提供资金或者违反规定程序对外
提供担保且情形严重的；
经自查，公司不存在向控股股东或控股股东关联人提供资金或者违反规定程
序对外提供担保且情形严重的情形。
（六）公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负
值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性；
公司2020年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为789,979,468.86元，
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为208,101,555.40元，不存在
最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值的情形，且不存
在最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性的情形。
（七）本所认定的其他情形。
经自查，公司不存在深圳证券交易所认定的其他情形。
2、公司不存在《股票上市规则（2020 年修订）》第 14.3.1 条所列情形：
（一）最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或
追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元；
公司2020年度经审计归属于上市公司股东的净利润为789,979,468.86元，归
属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为208,101,555.4元，营业收入为
2,025,109,933.68元，不存在追溯重述的情形。
（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一
个会计年度期末净资产为负值；
公司 2020 年度经审计的期末净资产为 2,851,056,093.25 元，不存在追溯重
述的情形。
（三）最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意
见的审计报告；
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年度财务会计报告出具了
标准无保留意见的审计报告。
（四）中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度财务
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报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已
触及本条第（一）项、第（二）项情形的；
报告期内，公司未收到中国证监会的行政处罚决定书，且上市至今从未收
到中国证监会的行政处罚决定书。
（五）本所认定的其他情形。
经自查，公司不存在深圳证券交易所认定的其他情形。
3、公司不存在《关于发布〈深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）〉
的通知》（深证上〔2020〕1294号）第四项规定的应实施退市风险警示或者其他
风险警示的情形：
（1）、第四项规定如下：
新规施行前股票已被实施退市风险警示以及已被实施其他风险警示的公司，
在2020年年度报告披露前，其股票继续实施退市风险警示或其他风险警示；在
2020年年度报告披露后，执行以下安排：(1)触及新规退市风险警示或其他风险
警示情形的，按照新规执行；(2)未触及新规退市风险警示但触及原规则暂停上
市标准的，对其股票实施其他风险警示，并在2021年年度报告披露后按新规执行，
未触及新规其他风险警示情形的，撤销其他风险警示；(3)未触及新规退市风险
警示且未触及原规则暂停上市标准的，撤销退市风险警示；(4)未触及新规其他
风险警示情形的，撤销其他风险警示。
（2）、经核查，公司未触及《深圳证券交易所股票上市规则》（2018年修订）
暂停上市情形：
根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2018年修订）第14.1.1条的规定： “上
市公司出现下列情形之一的，本所有权决定暂停其股票上市交易：因净利润触及
本规则第13.2.1条第（1）项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，首个会
计年度经审计的净利润继续为负值。”
公司2020年度经审计归属于上市公司股东的净利润为789,979,468.86元，归
属于上市股东的扣除非经常性损益后的净利润为208,101,555.40元，不存在追溯
重述的情形。
综上，公司不存在《股票上市规则（2020 年修订）》第 13.3 条、第 14.3.1
条和《关于发布〈深圳证券交易所股票上市规则（2020 年修订）〉的通知》（深
证上〔2020〕1294 号）第四项规定的应实施退市风险警示或者其他风险警示的
情形。
51
特此公告。
苏州海陆重工股份有限公司董事会
2021 年 5 月 7 日
52
