北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2012 年度报告摘要
证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2013-019
北京东方雨虹防水技术股份有限公司
2012 年度报告摘要
重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
一、公司简介
股票简称 东方雨虹 股票代码 002271
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 张洪涛
电话 010-85762629
传真 010-85762629
电子信箱 stocks@yuhong.com.cn
二、主要财务数据和股东变化
（一）主要财务数据
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 2,978,570,323.20 2,473,653,535.66 20.41% 1,981,660,167.96
归属于上市公司股东的净利润（元） 188,662,710.95 104,530,225.89 80.49% 103,840,020.63
归属于上市公司股东的扣除非经常性
164,449,579.34 79,430,284.91 107.04% 99,443,206.63
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 383,825,845.26 -187,908,603.09 304.26% -187,201,389.01
基本每股收益（元/股） 0.55 0.30 83.33% 0.38
稀释每股收益（元/股） 0.55 0.30 83.33% 0.38
加权平均净资产收益率（%） 16.19% 9.96% 6.23% 20.06%
本年末比上年末增
2012 年末 2011 年末 2010 年末
减(%)
总资产（元） 2,811,357,044.13 2,326,358,834.31 20.85% 2,197,612,472.46
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,244,583,811.35 1,088,273,100.40 14.36% 1,018,225,774.51
（二）前 10 名股东持股情况表
年度报告披露日前第 5 个交易
报告期股东总数 23,124 25,315
日末股东总数
前 10 名股东持股情况
1
北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2012 年度报告摘要
质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量 持有有限售条件的股份数量
股份状态 数量
李卫国 境内自然人 38.42% 131,991,852 110,000,000 质押 104,000,000
许利民 境内自然人 9.53% 32,728,884 24,546,663 质押 24,000,000
中国建设银行
－富国天博创
其他 3.35% 11,500,000 0
新主题股票型
证券投资基金
中国建设银行
－华夏优势增
其他 2.02% 6,931,777 0
长股票型证券
投资基金
向锦明 境内自然人 1.68% 5,766,622 4,324,966 质押 4,000,000
刘泽军 境内自然人 1.65% 5,653,916 0
李兴国 境内自然人 1.55% 5,310,000 0
江苏汇鸿国际
集团中鼎控股 国有法人 1.16% 4,000,000 0
股份有限公司
钟佳富 境内自然人 1.14% 3,929,900 0 质押 1,500,000
中国建设银行
－兴全社会责
其他 0.96% 3,300,000 0
任股票型证券
投资基金
上述股东关联关系或一致行动 1、公司股东李卫国先生与李兴国先生为兄弟关系，属于一致行动人。2、公司未知其他股
的说明 东之间是否存在关联关系和一致行动人等情形。
（三）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2012 年度报告摘要
三、管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况回顾
2012 年公司全年实现营业收入 297,857.03 万元，同比增长 20.41%；基本每股收益 0.55
元，加权平均净资产收益率为 16.19%。公司渠道市场仍然保持着高速的增长，全国市场的辐
射能力加强；与多家国内知名地产客户的战略合作关系进一步提升；本土业务以及施工业务
均取得较大进展，公司在保证做大、做强现有产品的同时，全力推行产品及领域的创新。
（二）主要财务数据分析
1、近三年主要财务指标变动情况及原因分析
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 2,978,570,323.20 2,473,653,535.66 20.41% 1,981,660,167.96
归属于上市公司股东的净利润
188,662,710.95 104,530,225.89 80.49% 103,840,020.63
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
164,449,579.34 79,430,284.91 107.04% 99,443,206.63
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
383,825,845.26 -187,908,603.09 304.26% -187,201,389.01
（元）
基本每股收益（元/股） 0.55 0.30 83.33% 0.38
稀释每股收益（元/股） 0.55 0.30 83.33% 0.38
净资产收益率（%） 16.19% 9.96% 6.23% 20.06%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
总资产（元） 2,811,357,044.13 2,326,358,834.31 20.85% 2,197,612,472.46
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 1,244,583,811.35 1,088,273,100.40 14.36% 1,018,225,774.51
权益）（元）
公司营业收入较上年增长 20.41%，主要是由于报告期内公司渠道市场、本土区域等重点
工程所带来的销售收入增长所致。公司营业利润和利润总额较上年大幅度上升的原因一是报
告期内公司业务的持续增长；二是公司报告期内公司深入推进精细化管理，通过预算管控费
用支出，有效节约资源，降低成本。
2、报告期内公司主营业务收入、营业利润按行业、分产品的构成情况
公司的主营业务按业务类型分，包括材料销售收入和工程施工收入两大类，因工程施工
中包工包料业务事实上已包含了部分本公司的材料销售业务，现将本公司向子公司销售并用
于工程施工的材料视为直接对外销售材料产生的收入，而将该材料销售收入在工程施工收入
中抵消后列示如下表：
3
北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2012 年度报告摘要
主营业务分行业情况 单位：人民币万元
主营业务分行业情况
营业收入比上
营业成本比 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率 年增减
上年增减 年增减
1、材料销售 253,815.29 178,173.81 29.80% 19.57% 10.62% 5.68%
2、工程施工 40,711.21 29,082.65 28.56% 31.93% 86.74% -20.96%
合 计 294,526.51 207,256.46 29.63% 21.14% 17.33% 2.28%
主营业务分产品情况
营业收入比上
营业成本比 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率 年增减
上年增减 年增减
防水卷材 170,195.80 116,649.89 31.46% 24.48% 9.34% 9.49%
防水涂料 83,619.50 61,523.92 26.42% 10.68% 13.13% -1.60%
工程施工 40,711.21 29,082.65 28.56% 31.93% 86.74% -20.96%
合 计 294,526.51 207,256.46 29.63% 21.14% 17.33% 2.28%
公司主营业务收入较上年增长的主要是公司的多层次的营销网络逐步成熟，全国范围内
市场销售布局战略取得明显成效，渠道销售量高速增长。
3、主要费用情况
单位：人民币万元
占营业收入比
占 2012 年营 费用金额
费用项目 2012 年 2011 年 例同比增减 2010 年
业收入比例 同比增减
销售费用 30,799.61 10.34% 26,498.16 16.23% -0.37% 20,560.05
管理费用 24,355.86 8.18% 22,966.53 6.05% -1.11% 18,686.84
财务费用 6,674.82 2.24% 5,551.72 20.23% 0.00% 3,022.67
所得税费用 3,134.02 1.05% 1,294.45 142.11% 0.53% 1,371.72
合 计 64,964.31 21.81% 56,310.86 15.37% -0.95% 43,641.28
报告期内，公司期间费用和所得税费用合计同比增加 21.81%，占营业收入比例由上年的
22.76%下降到 21.81%。
4、公司资产构成同比发生重大变化情况
单位：人民币元
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
占总资产比重
项目 占总资产 占总资产比
金额 金额 同比增减幅度
比重 重
货币资金 416,874,983.70 14.83% 358,639,171.13 15.42% -0.59%
应收账款 897,009,960.16 31.91% 722,174,212.05 31.04% 0.87%
预付款项 87,711,096.32 3.12% 166,520,203.36 7.16% -4.04%
4
北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2012 年度报告摘要
存货 517,302,321.16 18.40% 548,771,100.57 23.59% -5.19%
固定资产 450,162,350.23 16.01% 314,709,699.81 13.53% 2.48%
在建工程 89,424,958.71 3.18% 49,247,935.39 2.12% 1.06%
无形资产 85,904,004.94 3.06% 69,560,364.78 2.99% 0.07%
资产总计 2,811,357,044.13 100.00% 2,326,358,834.31 100.00%
（1）货币资金增加的主要原因是销售收入增加回款增加所致。
（2）应收账款增加的原因主要是本公司报告期内主营业务增长使应收账款增加。
5、现金流量情况
单位：人民币元
项目 2012 年度 2011 年度 同比增减
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入 3,387,725,098.12 2,882,546,907.27 17.53%
经营活动现金流出 3,003,899,252.86 3,070,455,510.36 -2.17%
经营活动产生的现金流量
383,825,845.26 -187,908,603.09 304.26%
净额
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入 5,219,231.37 21,389,557.64 -75.60%
投资活动现金流出 294,046,079.21 204,781,669.51 43.59%
投资活动产生的现金流量
-288,826,847.84 -183,392,111.87 57.49%
净额
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入 1,330,040,165.48 1,059,815,594.75 25.50%
筹资活动现金流出 1,397,517,023.35 1,115,680,862.88 25.26%
筹资活动产生的现金流量
-67,476,857.87 -55,865,268.13 20.78%
净额
四、汇率变动对现金及现金等价物
-9,693.92 -173,336.42 -94.41%
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 27,512,445.64 -427,339,319.51 -106.44%
现金流入总计 4,879,543,290.88 3,963,752,059.66 23.10%
现金流出总计 4,852,021,151.33 4,390,918,042.75 10.50%
报告期内公司经营活动现金流量转为净流入，较以前年度发生重大的改善，主要原因是
公司加强了内部管理，在收款、采购等领域的管理取得了一定成效：（1）公司渠道销售收入
和现款销售的比例逐步提升，同时加强严格账期合同评审管理和应收账款催缴力度；（2）加
强生产计划性管理，库存商品以及原材料余额占比下降，减少了对资金的占用；（3）增强采
购的谈判能力，优化结算方式，本期内预付账款金额占比下降，应付账款和应付票据金额占
比大幅上升，减少了资金的占用。投资活动产生的现金流量净额比上年增加的主要原因是徐
州生产基地、岳阳二期生产基地和山东天鼎丰生产基地投资增加以及子公司上海技术对外投
资所致。徐州基地增加投资 2,242 万元，其中 768 万元为支付土地款；岳阳二期生产基地建
5
北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2012 年度报告摘要
设支出 3,052.50 万元；山东天鼎丰生产基地建设支出 19,219.59 万元，其中 2,445.28 万元
为支出土地款。子公司上海技术公司投资上海松江骏合小额贷款股份有限公司 3,300.00 万
元。
（三）影响发展战略的风险因素
1、应收账款增长引致的财务风险
公司的主要客户为建筑承包商、建设项目业主和工程项目开发商，这些客户往往要求供
应商提供一定额度的垫资，且货款结算周期相对较长。由于公司业务增长较快，同时在当前
的招标模式下，客户将支付方式作为选择供应商的重要条款，导致公司应收账款余额增长过
快，如果回款不及时将这影响到公司的资金使用效率和资产的安全，进而影响公司的经营业
绩。
2、原材料价格上涨，成本加大的风险
本公司生产所需的原材料主要包括沥青、聚酯胎基、SBS 改性剂、乳液、扩链剂、聚醚等。
公司通过持续技术进步降低原材料耗用成本等措施规避原材料价格上涨带来的负面影响，但
也无法完全避免价格波动带来的影响；同时目前人力资源成本也面临持续上涨的压力。因此，
如果上述生产要素成本进一步上涨的话，公司的成本压力仍然难以消除。
3、国家对房地产市场进行调控的市场风险
房地产行业投资力度放缓，国家基本建设和基础设施投资的规模和速度趋缓已经初见端
倪。同时加大了政府在保障性住房、廉租房方面的投入。国家对房地产行业的宏观政策调整
会使房地产行业市场出现一定的波动，进而可能影响公司产品在房地产领域的销售增长。如
公司不能进一步加大提高市场占有率或在公司产品其他行业应用领域采取有效的增长措施，
将会影响公司产品市场需求降低，进而影响公司的经营业绩。
（四）未来前景展望和经营计划
1、行业发展趋势
建筑防水材料是重要的建筑功能材料，随着国家基础设施建设力度的加大和城镇化速度
的加快，其应用领域和市场容量将持续扩大。根据中国建筑防水协会预测，2012 年主要建筑
防水材料的总产量预计达 135589 万平方米，同比增长 12.7%；其中 SBS/APP 改性沥青防水卷
材的占比最大，为 27.5%，防水涂料和自粘防水卷材分居第二和第三位，分别为 23.9%和 15.0%。
新型建筑防水材料市场空间在大幅度提高，落后产品得到了进一步的淘汰。
2、公司面临的市场竞争格局及发展机遇
目前，我国防水材料生产企业有两千多家，其中有防水卷材生产许可证的企业约 1500 家，
6
北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2012 年度报告摘要
规模以上企业有 400 余家。建筑防水行业是一个充分竞争性行业，经过了多年的竞争淘汰，
行业集中度仍然很低，市场恶性竞争严重；未能形成集约化规模经营，造成资源、资金、人
才的分散和浪费，影响了行业整体实力的增强。
“十二五”期间，防水行业在国家继续以投资拉动为主的政策前提下，面临着前所未有
的发展优势。
（1）城镇化水平逐年提高。“十二五”规划纲要指出每年我国城镇化率将会提高 1 个百
分点。城镇化水平的逐年提高，拉动建筑行业、房地产行业、基础设施建设；
（2）结构调整是行业“十二五”期间战略重点。通过市场的力量进行优胜劣汰是调整产
业结构的重要手段。2012 年国家质检总局修订《防水卷材产品生产许可证实施细则》，进一
步严格许可条件和量化核查指标，规范审查和实地核查工作；2013 年 2 月国家工业和信息化
部颁布的《建筑防水卷材行业准入条件》政策的实施，均提高了建筑防水卷材行业准入门槛，
将在一定程度上避免行业恶性竞争，大力淘汰落后产能，为提升行业集中度创造了条件。
（3）新产品和应用技术研发能力的提高，使公司产品线不断拓宽，系统集成优势更加明
显，应用领域和市场空间不断得到拓展。公司研发的新产品已陆续应用在高速路铁、高速公
路、桥梁涵洞、水利水电、地矿、防腐保温等新的应用领域中，技术创新优势使公司获得了
在新领域的先行优势。
（4）加快国际化进程的机遇。公司系列产品已经于 2010 年即通过了欧洲 CE 认证，TPO
单层屋面系统通过了美国 FM 认证，为公司产品进入国际市场打开了通道，进一步增强了公司
产品在国内市场的美誉度。
3、2013 年经营管理计划
2013 年经营工作将围绕苦练内功这个主题，精耕细作，强化经营过程管理和风险管控，
创新机制，提升经营规模效应和人力资源效能，全面完成经营目标任务，将公司经营质量和
管理水平带上一个新的台阶。
（1）定位清晰，突出重点，精耕细作，协同发展
2013 年各公司、各部门将工作重心坚决转移到各自的核心业务上来，优化资源配置，精
耕细做本土市场，同时大力开发战略合作客户；以公司品牌文化、核心产品及应用技术，主
动服务于渠道经销商，完善渠道布局，全力支持渠道发展；在传统本土市场和渠道业务销售
架构的基础上，公司为发展新领域业务和重大细分市场业务。
（2）创新驱动，系统提升公司以产品技术为核心的市场竞争力
目前公司在品牌形象、资源配置、销售规模上已经远远超过同行企业，但是在产品技术
7
北京东方雨虹防水技术股份有限公司 2012 年度报告摘要
的市场转化能力上与上述要素并不匹配，2013 年公司创新工作机制，通过推行产品经理制度、
销售推广标准化制度、工程施工管理规范化解决相关问题。
（3）系统培养，重点引进，解决人力资源瓶颈问题
贯彻“精英治雨虹”的战略，引进和培养相结合，严格控制编制，同时加强优化人才环
境，强化员工培训。
（4）严抓风险管控和全面预算，提升公司经营质量
2013 年继续强化风险管控、全面预算管理工作和审计监察工作，逐年降低三项费用率，
提升经营质量提供制度保障。
（5）精细管理，切实提升产品质量降低运营成本
技术中心的主要精力和核心工作是围绕现有产品体系提质降耗，整合技术保障部与技术
中心力量，并把降低成本作为其绩效考核的主要指标；加强物资管理，合理降低工厂原材料
的安全库存，减少资金占用；通过持续的技术改造，提升各工厂工艺装备的自动化和机械化
水平。
四、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
本期新纳入合并范围的主体有一家公司，为北京东方雨虹地矿安全技术有限公司。
（2）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
（3）对 2013 年 1-3 月经营业绩的预计
2013 年 1-3 月预计的经营业绩情况：同比扭亏为盈
2013 年 1-3 月净利润与上年同期相比
1 至 500
扭亏为盈（万元）
2012 年 1-3 月归属于上市公司股东的
-7,653,029.67
净利润（元）
销售收入比去年同期持续稳定增长；同时，
业绩变动的原因说明 公司深入推进精细化管理，通过预算管控费用
支出，有效节约资源，降低成本。
北京东方雨虹防水技术股份有限公司
法定代表人：李卫国
2013年4月11日
8