川润股份：关于对深交所2016年年报问询函回复的公告2017-06-16
证券代码：002272 证券简称：川润股份 公告编号：2017-016号
四川川润股份有限公司
关于对深交所 2016 年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
四川川润股份有限公司（以下简称“公司”）近日收到深圳证券交所中小板
公司管理部下发的《关于对四川川润股份有限公司 2016 年年报的问询函》（中
小板年报问询函（2017）第 280 号，以下简称“问询函”），公司对此高度重
视，现将公司对问询函提出的问题的回复内容公告如下：
问题 1、2016 年度，你公司实现营业收入 6.1 亿元，同比下降 22.76%，其
中，主营产品“锅炉及配件”和“设备总成套及总包”的营业收入分别为 1.55
亿元和 0.84 亿元，分别同比下降和上升 14.17%和 38.67%，毛利率分别为 21.32%
和 9.4%，分别同比上升 13 个百分点和 10 个百分点。请你公司结合销售模式、
产销率、产品价格等因素分析你公司上述产品营业收入变化的原因、并根据各产
品收入、成本变动和同行业可比产品情况，详细分析上述产品毛利率上升的原因。
回复：
①营业收入变化的原因分析：
公司“锅炉及配件”和“设备总成套及总包”属非标订单式生产，下游客户
对项目投资的意愿对公司订单量有较为明显的影响，因此各年订单量及订单所属
的产品类别具有一定的不均衡性。报告期内，公司全资子公司四川川润动力设备
有限公司（以下简称：川润动力）营销策略和经营模式由原来单一的设备制造逐
渐向“核心制造+技术设计+服务”整体解决方案转型，以提高产品附加值；同时
在新的营销模式和经营模式下，不断完善产品结构的调整；产销率方面无变化，
产出交货且达到销售收入条件时既确认销售收入；产品价格由供需双方协商确定，
同类产品价格会存在一定的差异。
受国家宏观经济持续放缓的影响，市场整体需求意愿减弱，近三年来，公司
“锅炉及配件”中的成台锅炉营业收入处于持续下降的趋势。报告期内，“锅炉
及配件”营业收入同比下降 14.17%的主要原因是川润动力成台锅炉业务较上年
同期减少 3,122.03 万元；报告期内，公司设备总成套及总包项目营业收入同比
上升 38.67%，毛利率 9.40%，同比上升 10.09%，主要系公司泰国总包项目重启
和印度总包项目于 2016 年 1 季度生效执行，公司根据《企业会计准则》和会计
政策按完工进度比例确认收入所致。
②“锅炉及配件”和“设备总成套及总包”毛利率上升的原因：
正如前段所述，报告期内公司销售模式和经营模式的转型，提高了产品附加
值；不断优化产品结构，报告期内锅炉与配件之间的收入占比发生明显变化，设
备总成套及总包业务收入占营业总收入的 13.85%，收入占比同比提升 6.14 个百
分点；同时公司加强生产过程管控，生产效率得到提升，生产成本得到有效控制。
受上述多种有利因素的影响，报告期内“锅炉及配件”和“设备总成套及总包”
毛利率得到提升。
公司与 5 家同行业上市公司报告期内的可比产品毛利率对比情况如下表：
锅炉及配件业务 设备总成套及总包业务
可比公司
28.43% 24.60%
杭锅股份
22.27% /
海陆重工
26.29%
华西能源 11.77%
/
华光股份 20.85%
-24.36%
易世达 19.11%
25.67%
可比公司平均毛利率 21.50%
9.40%
川润股份 21.32%
与同业公司比较可见，“锅炉及配件业务”与行业平均毛利率相当;“设备
总成套及总包业务”毛利率低于可比公司均值，主要系公司泰国项目暂停后重启
成本费用增加导致。
问题 2、报告期内，你公司非经常损益的发生金额为 1088.08 万元，其中，
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费金额为 253.85 万元，请你公司
补充说明该项金额的具体性质。
回复：
公司计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 253.85 万元（含税金
额 297 万元），主要是我公司按合同约定应收的南岗项目（合同号 GT1301009）
资金占用息，公司按企业会计准则分期确认资金占用息并计入当期损益。
川润动力与伊犁南岗建材（集团）有限责任公司于 2013 年度签订销售合同，
约定合同价款 9,000 万元，分 5 期收款并收取相应的资金占用费。
截止目前，公司共收回本金及资金占用息 6,981.00 万元，与合同约定的收款
进度存在一定的偏差。由于该合同收款有第三方的承诺担保，因此无重大收款风
险。
伊犁南岗建材（集团）有限责任公司与川润股份不存在关联关系。
问题 3、报告期内，你公司对前五大客户销售金额占年度销售总额的 49.39%，
请说明你公司客户集中度较高的原因、是否对主要客户存在重大依赖、本期前五
大客户的应收账款余额及账龄、截至目前应收账款的回收情况；与 2015 年相比，
前五大客户是否发生变化，如是，请说明原因。
回复：
①公司主营业务为润滑液压设备及其集成系统和余热锅炉、锅炉部件的研发、
生产和销售、余热电站和生物质电站建设总包。订单主要来源于客户或业主的项
目建设和项目改造等。
在营销策略上，公司在大力开拓市场的同时，既与主要客户保持战略合作关
系，但又不过渡依赖少数客户，有利于公司经营持续稳定和健康发展。
报告期内，公司前五大客户销售资料如下：
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 1 102,916,573.71 16.95%
2 客户 2 59,724,116.80 9.83%
3 客户 3 59,072,767.00 9.73%
4 客户 4 48,267,592.60 7.95%
5 客户 5 30,001,571.89 4.94%
合计 -- 299,982,622.00 49.39%
在上述前五大销售客户中，和 2015 年前五大客户相比，既有近年来相对稳
定的客户（如客户 1 和客户 3），也有因项目订单执行完毕后无该客户新增订单
而退出前五大的客户，因此公司各年度前五大销售客户会发生变化。
②报告期末，公司前五大客户应收账款余额及账龄、2017 年 1－5 月增加的
应收账款及期后回款情况如下表：
单位：万元
应收账 2017 年 期后回
客户名称 收款方式 1 年内
款余额 增加 款总额
客户 1 滚动收款 3,179.94 3,179.94 6,814.04 5,302.77
客户 2 到期收款 462.13 462.13 393.40
客户 3 滚动收款 1,596.29 1,596.29 795.07 1,363.85
客户 4 到期收款 4,085.34 4,085.34 2,875.42 65.70
客户 5 到期收款 2,190.48 2,190.48 11.90
合计 11,514.18 11,514.18 10,484.53 7,137.62
报告期内的公司前五大客户回款状况总体较好。
问题 4、报告期内，你公司计提各项资产减值准备金额合计 789.32 万元，上
年同期计提各项资产减值准备金额合计 4960.61 万元，同比下降 84.09%。请补充
说明以下事项：
（1）本期应收账款坏账准备计提金额为 293.38 万元，同比下降 90.98%。请
你公司结合收款信用政策、应收账款期后回款情况，分析坏账准备计提的充分性
及合理性。
回复：
本期应收账款坏账准备计提金额为 293.38 万元，同比下降 90.98%。主要原
因是：
①2015 年度，公司经过风险评估和风险判断，对存在明显减值迹象的单项
金额重大的应收账款新增计提坏账准备 1,725.54 万元。本报告期内，上述单项计
提坏账准备的应收账款，除因抵货收回 100.85 万元并转回相应坏账准备 80.64
万元外，无新增计提坏账准备。目前公司正在对上述款项进行催收，催收方式包
括但不限于双方协商、法律诉讼等。
②2016 年度，公司加强了对应收款项的风险评估和风险控制，增强清收小
组力量，加大对到期应收款的清收力度，防止重大应收款项坏账损失的发生；同
时公司根据市场环境变化，从订单获取就严格评估客户的资信能力，并在实施过
程中动态管理客户资信情况，从而有效地降低了应收账款回款风险。报告期末，
公司对应收账款在全面风险评估的基础上进行了减值测试，未发现新增需单独计
提坏账准备的重大应收账款，公司根据《企业会计准则》和公司会计政策对应收
账款按账龄组合计提坏账准备，因此坏账准备同比大幅度下降。
综上所述，报告期内公司坏账准备同比大幅度下降的原因是：报告期内，公
司加大了对到期应收款特别是账龄较长的老欠款的催收力度，全年老欠款回笼状
况较好，其次是加大了对应收账款的风险管控，报告期内无新增重大单项计提坏
账准备的应收账款发生。
截止目前，公司应收账款回款正常，尚未发现有新的重大应收账款坏账损失
情况。
公司认为，公司根据《企业会计准则》和公司会计政策对应收账款的预计损
失进了恰当的评估和判断，坏账准备计提是充分及合理的。
（2）本期存货跌价损失计提金额为 396.34 万元，同比下降 68.93%，请结合
存货跌价测试的过程，进一步说明存货跌价损失计提的充分性。
回复：
本期存货跌价损失计提金额为 396.34 万元，同比下降 68.93%，主要原因是：
2015 年度，公司对存货分类逐项进行减值测试，对存在减值的存货相应计
提存货跌价准备。其中：公司根据客户暂停暂缓项目的书面通知，对暂停暂缓项
目进行减值测试，并按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额单独计提存
货跌价准备。2016 年度，公司在对存货进行全面减值测试的基础上，没有发现
新增暂停暂缓项目，无单独计提存货跌价准备的情况；同时公司进一步加强采购
计划管理、生产计划管理、改进工艺设计、加速存货周转降低存货积压。因此，
报告期内经测试后计提的存货跌价准备大幅下降。
综上述所，报告期内公司存货跌价损失大幅度下降的主要原因是：存货管控
措施加强，报告期内无重大暂停暂缓项目导致项目存货出现重大减值的情况。
公司认为：公司按照《企业会计准则》和公司会计政策对存货减值进行测试
并相应计提存货跌价准备是充分合理的。
问题 5、报告期内，你公司销售费用发生额为 3601.22 万元，同比下降 40.19%，
其中，“售后服务费”和“运输费”发生额分别 811.1 万元和 635.2 万元，同比下
降 68.69%和 43.37%。请你公司结合本年度经营模式的整体和变化情况，补充说
明相关费用的性质并分析费用下降的具体原因。
回复：
（1）报告期内，公司售后服务费为 811.1 万元，同比下降 68.69%。主要原
因是：
①2015 年度，公司为了更好地服务客户并及时关闭已完工项目，增加了现
场售后服务投入，对产品和项目存在的质量问题进行整改以满足客户需求。
②2016 年公司紧紧围绕满足客户需求，从设计到生产狠抓产品和服务质量，
产品质量得到保证，售后服务直接整改费用大幅度降低，同时售后三包费用及其
他售后服务费用同比也较大幅度减少。
（2）报告期内，公司运输费为 635.2 万元，同比下降 43.37%。主要原因是：
报告期内，液压润滑产品销售收入下降，运输费用相应减少；同时，为降低
运输费用，公司通过与承运商充分沟通，运输费价格同比有所下降。
公司对销售费用中的售后服务费和运输费的认定标准和归集方法各年度无
变化。
问题 6、2016 年度，你公司销售现金比率（经营活动产生的现金流量净额/
营业收入）为 0.69%，2015 年度和 2014 年度分别为-0.72%和-5.27%，请说明上
述指标波动的原因，并通过对比分析说明你公司最近三年的收入确认和收款政策
是否发生变化。
回复：
近年来，受行业资金流动性不足影响，国内日常购销交易大量使用票据结
算。销售收现与销售收入、采购商品和接受劳务付现与采购总额不匹配的现象较
为严重，由此导致各年度销售现金比率出现一定幅度的波动。其中：2015 年度
公 司 收 到 应 收 票 据 58,734.39 万 元 ， 应 收 票 据 背 书 转 让 支 付 供 应 商 货 款
29,164.17 万元，开具应付票据支付供应商货款 24,639.00 万元；2016 年度公司
收到应收票据 51,392.18 万元，应收票据背书转让支付供应商货款 24,396.02 万
元，开具应付票据支付供应商货款 21,629.09 万元。报告期内，公司加大对到期
应收款的催收力度，国外项目现金回款较多，同时因 2015 年下半年度进行经济
性裁员，2016 年支付给职工以及为职工支付的现金同比减少 18.4%，由此导致
2016 年销售现金比率为 0.69%，和前两个会计年度相比，销售现金比率有所提升。
公司最近三年收入确认政策无变化；收款政策无重大变化，但公司加强了对
到期应收款的催收力度，加强了对客户资信状况和履约能力的评估。
特此公告。
四川川润股份有限公司
董事会
2017 年 6 月 15 日
