民生证券股份有限公司关于保龄宝生物股份有限公司
     调整非公开发行募集资金投资项目实施进度的核查意见

       根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、
《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公
司规范运作指引》、 上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用
的监管要求》和《中小企业板信息披露业务备忘录第 29 号：募集资金使用》等
规范性文件的要求，作为保龄宝生物股份有限公司（以下简称“保龄宝”或“公
司”）持续督导的保荐机构，民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或
“保荐机构”）就保龄宝非公开发行募集资金投资项目实施进度的调整情况进行
了核查，具体情况如下：

       一、保龄宝非公开发行股票募集资金及投资项目基本情况

       经中国证券监督管理委员会证监许可【2013】183 号文《关于核准保龄宝
生物股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，公司向 8 名特定投资者非公
开发行了人民币普通股（A 股）4,942.80 万股（每股面值 1 元），发行价格为每
股 12.60 元 ， 公 司 募 集 资 金 总 额 为 622,792,800.00 元 ， 扣 除 发 行 费 用
22,800,010.95 元，募集资金净额为 599,992,789.05 元，上述募集资金到位情况
已经山东汇德会计师事务所有限公司审验，并出具了（2013）汇所验字第 7-002
号《验资报告》。上述募集资金全部存放于募集资金专户管理。
       公司募集资金投资项目如下：
                                                                     单位：万元
序号                        项目名称                         拟投入募集资金
 1             年产5万吨果糖（固体）综合联产项目                      23,000.00
 2                  年产5,000吨结晶海藻糖项目                         14,000.00
 3                  年产5,000吨低聚半乳糖项目                         11,000.00
 4                      糊精干燥装置项目                               8,600.00
 5                      技术中心建设项目                               3,400.00
                         合 计                                        60,000.00
       截止本核查意见出具日，除年产 5,000 吨结晶海藻糖项目和技术中心建设项
目外，其他项目均已建成投产。
            二、本次拟调整募集资金投资项目的实施进度

            根据项目具体情况，公司决定对募投项目 “年产 5000 吨结晶海藻糖项目”、
     “技术中心建设项目”的实施进度进行调整，各项目投资及实施进度如下表（截
     止 2017 年 4 月 21 日）：
                                                                                 单元：万元
                                                       截止 2017 年 4   截止 2017 年
                                      截止 2017 年 4
序                     募集资金计                      月 21 日募集资   4 月 21 日募   原计划完工
       募投项目名称                   月 21 日累计投
号                     划投入金额                      金累计投入资     集资金项目       时间
                                          入金额
                                                           金进度         工程进度
      年产 5000 吨结                                                                   2016 年 12
1                        14,000.00      7,830.55          55.93%           85%
      晶海藻糖项目                                                                     月 31 日
      技术中心建设项                                                                   2016 年 12
2                         3,400.00      1,209.02          35.56%           60%
      目                                                                               月 31 日

            三、本次调整募集资金投资项目实施进度的原因

            1、年产 5,000 吨结晶海藻糖项目
            为统筹做好募集资金投资项目的效益与资金使用安全，结合市场的需求和发
     展变化，进一步提高结晶海藻糖产品的技术水平，对相关工艺技术进行创新升级，
     导致项目实施进度延缓。因此董事会决定推迟该项目实施进度。
            2、技术中心建设项目
            为进一步满足公司在大健康、终端及特医食、医药原辅料、生物医药等战略
     业务发展的需要，兼顾公司产业化转化效益与资金使用安全，公司放缓了该项目
     的实施进度。因此董事会决定推迟该项目实施进度。

            四、本次非公开发行募投项目实施进度调整的具体情况

            鉴于以上实际情况，公司拟调整募集资金投资项目的完成时间。经公司审慎
     测算，调整后的项目实施进度表如下：

      序号             募投项目名称                原计划完工时间       调整后预计完工时间

        1      年产 5,000 吨结晶海藻糖项目      2016 年 12 月 31 日     2017 年 12 月 31 日

        2      技术中心建设项目                 2016 年 12 月 31 日     2017 年 12 月 31 日

            五、本次调整募集资金投资项目实施进度的影响

            本次募集资金投资项目调整实施进度，不属于募投项目的实质性变更，募投
项目的基本情况、实施主体、投资方向均保持不变。公司本次调整募投项目实施
进度有利于募投项目的合理推进，是公司根据项目实施进展情况而做出的审慎调
整，不会对公司的正常经营产生不利影响，同时也不存在改变或变相改变募集资
金投向和损害其他股东利益的情形。

       六、相关审核及批准程序

    1、2017 年 4 月 27 日，公司第四届董事会第二次会议审议通过了《关于调
整募集资金投资项目实施进度的议案》，同意对募集资金投资项目的实施进度进
行调整。
    2、2017 年 4 月 27 日，公司第四届监事会第二次会议审议通过了《关于调
整募集资金投资项目实施进度的议案》，监事会认为本次募集资金投资项目调整
实施进度符合客观事实，将有利于募集资金投资项目的顺利实施，程序合法有效，
未发现有损害中小投资者利益的情形。同意公司本次调整募集资金投资项目的实
施进度。
    3、公司独立董事对此事项发表了独立意见，认为公司本次对募集资金投资
项目实施进度的调整符合项目建设的实际情况，本次调整不影响项目的正常进行，
不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。本次调整事项履行了必要
的决策程序，符合《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等法律
法规和《公司章程》的相关规定。同意公司本次调整募集资金投资项目的实施进
度。

       七、保荐机构的核查意见

    经核查，保荐机构认为：公司本次调整募集资金投资项目实施进度的议案已
经公司董事会、监事会审议通过，独立董事发表了同意意见，履行了必要的审议
程序。本次募集资金投资项目的调整，仅涉及募投项目投资进度的变化，不涉及
募投项目实施主体、实施地点、投资方向的变更，不存在改变或变相改变募集资
金投向和其他损害股东利益的情形。基于上述情况，保荐机构对公司调整募集资
金投资项目实施进度的决定无异议。
    （以下无正文）
    本页无正文，为《民生证券股份有限公司关于保龄宝生物股份有限公司调整
非公开发行募集资金投资项目实施进度的核查意见》之签署页




保荐代表人签字:




                       周   巍                     阙雯磊




                                       保荐机构：民生证券股份有限公司


                                                2017 年 4 月 27 日