合同编号：



             德远精选 12 号私募证券投资基金
                         基金合同
                       （2021-1）




         基金管理人：深圳市德远投资有限公司
         基金托管人：中信证券股份有限公司
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                              风险揭示书
尊敬的投资者：
    投资有风险。当您/贵机构认购或申购私募基金时，可能获得投资收益，但
同时也面临着投资风险。您/贵机构在做出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭
示书和基金合同，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存
在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资
决策。
    根据有关法律法规，基金管理人深圳市德远投资有限公司及投资者分别作出
如下承诺、风险揭示及声明：
    一、基金管理人承诺
    （一）私募基金管理人保证在募集资金前已在中国证券投资基金业协会（以
下简称中国基金业协会）登记为私募基金管理人，并取得管理人登记编码。
    （二）私募基金管理人向投资者声明，中国基金业协会为私募基金管理人和
私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；
不作为对基金财产安全的保证，投资者应当自行识别基金投资风险并承担投资行
为可能出现的损失。
    （三）私募基金管理人保证在投资者签署基金合同前已（或已委托基金销售
机构）向投资者揭示了相关风险；已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认
知能力和承受能力；已向私募基金投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、
回访确认的制度安排以及投资者的权利。
    （四）私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则履行
受托管理职责，合理运用和管理基金财产，不保证基金财产一定盈利，也不保证
最低收益。
    （五）私募基金管理人承诺遵循专业化运营的原则，在未经监管部门同意的
情况下，不会从事私募投资基金以外的业务。
    （六）私募基金管理人承诺根据《关于私募基金信息披露备份系统定向披露
功能上线相关事项的通知》、《私募基金信息披露备份系统定向披露功能常见问题
解答》等要求，负责信披备份系统投资者查询账号的维护和管理工作，及时办理
账号的开立、启用、修改和关闭。
    （七）私募基金管理人承诺已和相关当事人在基金合同中约定私募基金管理
人客观上丧失继续管理私募基金能力的情形下的基金财产安全保障、维持基金运
营或清算的应急处置预案和纠纷解决机制，保证即使因违反法律法规或自律规则
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而被执行注销程序的私募基金管理人和相关当事人，能够根据《基金法》、协会
相关自律规则和基金合同的约定，妥善处置基金财产，依法保障投资者的合法权
益。
       二、特殊风险揭示
       （一）基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险
       本基金合同依据中国基金业协会发布的《契约型私募投资基金合同内容与格
式指引》（以下简称“《指引》”）及相关法律法规制定。《指引》规定，在不违反
《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及相
关法律法规的前提下，基金合同当事人可以根据实际情况约定《指引》规定内容
之外的事项；《指引》中某些具体要求对基金合同当事人确不适用的，当事人可
对相应内容做出合理调整和变动。本合同中对《指引》规定内容之外的部分事项
进行约定，也可能存在个别内容与《指引》不一致，或不适用《指引》中个别规
定的情形，可能对投资者合法权益造成影响。
       （二）基金委托募集的风险
       本基金管理人可委托销售机构销售本基金，受托销售机构销售本基金时，可
能存在包括但不限于如下违法违规行为而产生基金募集风险：包括销售机构采用
公开宣传或变相公开宣传的方式销售基金，或进行虚假宣传、夸大宣传、片面宣
传，或推介材料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；以保本保收益或资金绝
对安全误导投资者；以托管人名义为产品或管理人进行增信；擅自篡改基金合同
或代投资者签署基金合同；违反有关规定，未审查投资者是否满足合格投资者相
关条件，未对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行鉴别，未履行投资者适
当性审查义务；销售从业人员可能未经合法有效授权即从事基金募集活动；销售
机构将私募基金募集结算资金归入其自有财产、挪用私募基金募集结算资金、侵
占基金财产和客户资金等违法活动等风险。
       （三）基金募集机构与基金管理人存在关联关系的风险
       基金管理人可委托销售机构销售本基金，受托销售机构可能与基金管理人存
在关联关系。基金管理人与其受托关联销售机构之间的交易及其他业务安排应当
遵循基金份额持有人利益优先的原则、防范利益冲突，但仍可能存在未能完全遵
循以基金份额持有人利益优先、未能完全杜绝关联方之间的利益输送、未能完全
避免关联方与基金委托人之间的利益冲突、未能充分履行相关信息披露义务等相
关风险。

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    （四）基金的业务外包风险
    基金管理人将其应负责的事项以服务外包方式委托其他机构办理，因受托机
构不具备相关的提供服务的条件、或因管理不善、操作失误等，可能给投资者带
来一定的风险。
    担任基金行政外包服务商的机构，因停业、解散、撤销、破产，或者被中国
证监会、中国基金业协会撤销相关业务许可、责令停业整顿等原因不能履行职责，
可能给投资者带来一定的风险。
    （五）未在中国基金业协会履行登记备案手续或未能通过协会备案的风险
    本基金成立后需在基金业协会进行备案。本基金的成立并不意味着本基金必
然能通过基金业协会的备案；本基金的备案过程可能会受到相应监管政策的影响，
包括通过备案所需时间及能否通过备案存在不确定性。
    如果在基金成立后不能及时完成备案，将可能导致本基金错过市场行情或投
资机会；如果本基金在成立后无法获得基金业协会的备案或不予备案，则将直接
影响本基金设立目的的实现。当出现无法通过基金业协会备案或不予备案的情形，
本基金按照本合同约定提前终止并进行清算，由此直接影响投资者参与本基金的
投资目的。
    （六）电子签名方式签署合同的风险
    当投资者采用电子签名的方式签署基金合同时，若发生网络或系统故障等不
可抗力事件导致投资者无法采用电子签名方式签署基金合同的，则投资者将面临
基金认购/申购失败的风险。此外，若投资者未能妥善保管与身份认证有关的设
备、资料以及登录密码、交易密码等相关信息的，也存在投资者电子签名被盗用
的风险。
    （七）经纪服务商风险
    证券及期货等经纪服务商由管理人自行聘任，经纪服务商的服务水平和服务
能力由管理人自行审核并承担相应责任。管理人委托的经纪服务商应向托管人提
供基金参与证券、期货等交易的相关数据及凭证。若因管理人、经纪服务商或交
易所、登记公司、股转系统等原因导致托管人未能及时、完整、准确获得交易数
据或凭证，影响托管人履行投资监督、估值核算、账目核对等职责的，可能存在
造成委托人财产损失的风险。
    （八）基金的关联交易风险
    若基金管理人运用基金财产进行关联交易，应当建立防范利益输送和利益冲

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突等风险控制机制，并应进行充分信息披露，但仍可能存在未能完全遵循以基金
份额持有人利益优先、未能完全杜绝关联方之间的利益输送、未能完全避免关联
方与基金委托人之间的利益冲突、未能充分履行相关信息披露义务等相关风险。
基金委托人签署本合同即表明其已经知晓且认可本基金可能进行上述关联交易。
    （九）其他特殊风险
    1、本基金的投资架构的风险
    在符合基金合同投资范围约定的前提下，基金管理人可根据其投资决策，运
用基金财产直接投向证券类资产，或通过其他资产管理产品（含私募基金）间接
投资证券类资产。直接投资将使本基金直接面临所投的特定金融品种对应的投资
风险，而间接投资将使本基金面临投资资产管理产品的特定风险。
    2、本基金的基金架构风险
    本基金不进行结构化设置，不存在一类份额为其他类份额提供风险补偿的情
形，每份基金份额享有同等的收益分配权利，并承担同等的投资风险。
    3、本基金未设置平仓线的风险
    本基金不设平仓机制，本基金存续期内如大幅亏损，基金管理人将无义务在
基金份额净值跌到一定程度时采取平仓措施以防止本基金损失继续扩大，相比设
置平仓线的基金更容易遭受投资本金损失的风险，投资者可能损失全部本金。
    4、采用“通知函”形式变更基金投资范围的风险
    基金管理人可通过单方发送投资范围变更通知函（以下简称“通知函”）的
方式变更基金的投资范围（具体详见本合同“基金的投资”章节的约定），变更
过程中可能存在以下风险：
    （1）基金委托人未能及时收到、查阅管理人按照本合同约定方式发送的通
知函，从而未能及时获知基金合同拟变更内容的风险。
    （2）基金委托人不同意变更内容但未能在通知函指定的开放日内全部赎回
所有基金份额，从而被动接受合同变更后内容的风险。
    （3）基金委托人不同意变更内容，导致的非主观意愿提前赎回基金份额的
风险。
    5、基金收益分配的风险
    本基金的收益分配章节约定本基金可将基金未分配利润中未实现收益部分
进行分配。该等分配方式可能出现基金收益分配时基金资产无法及时变现导致托
管账户中现金不足以足额支付分红款项或收益分配后基金份额净值大幅度变化

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等风险，前述由于分配未实现收益导致的风险由管理人负责控制。
    三、一般风险揭示
    （一）资金损失风险
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金财产中的认购资金本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益，
投资者可能面临无法获得投资收益甚至遭受亏损的资金损失风险。
    本基金属于 R4 风险等级的投资品种，适合风险识别、评估、承受能力为 C5，
C4 的合格投资者。
    上述关于本基金的风险等级由募集机构评定。
    （二）基金运营风险
    基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险，由基金财
产及投资者承担。投资者应充分知晓投资运营的相关风险，其风险应由投资者自
担。在私募基金投资运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能
等，会影响其对信息的占有和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如基金管
理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响私募基金投资的收
益水平，从而产生风险。
    担任基金管理人或基金托管人的机构，因停业、解散、撤销、破产，或者被
中国证监会、中国基金业协会撤销相关业务许可、责令停业整顿等原因不能履行
职责或客观上丧失继续履行职责的能力，可能给投资者带来一定的风险。
    （三）应急处置预案的风险
    本基金运作过程中，存在管理人客观丧失继续管理本基金能力的风险，尽管
本合同约定了在该等情形下基金的财产安全保障、维持基金运营或清算的应急处
置预案，但该等应急处置预案仍可能不能及时、有效的实施，无法完全避免基金
财产或基金委托人遭受损失的风险。
    （四）纠纷解决机制的风险
    本基金运营过程中，本基金、基金管理人、基金托管人或基金委托人之间可
能产生争议。尽管本基金合同约定了相应的争议解决机制，但该等争议解决机制
不能保证争议所涉的任何一方的诉求均能得到人民法院或仲裁机构的支持，也可
能存在法院判决或仲裁裁决无法执行的风险。
    （五）流动性风险
    私募基金投资不能迅速变现，或者变现会对资产价格造成重大不利影响的风

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险。
       1、市场整体流动性相对不足。证券市场的流动性受到市场行情、投资群体
等诸多因素的影响，在某些时期成交活跃，流动性好；而在另一些时期，可能成
交稀少，流动性差。在市场流动性相对不足时，交易变现有可能增加变现成本，
对私募基金投资造成不利影响。
   2、证券市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险。由于流动性存
在差异，即使在市场流动性比较好的情况下，一些个股和个券的流动性可能仍然
比较差，从而使得私募基金在进行个股和个券操作时，可能难以按计划买入或卖
出相应的数量，或买入卖出行为对个股和个券价格产生比较大的影响，增加个股
和个券的建仓成本或变现成本。
   3、开放式私募基金投资运作中可能存在现金资产不能应付可能出现的委托
人大额赎回基金份额的风险。当发生委托人大额赎回基金份额的情形，可能会产
生仓位调整的困难，导致流动性风险，甚至影响收益水平。
       4、本基金预计存续期限为基金成立之日起 10 年（及延长期（若有））结束
并清算完毕为止。在本基金存续期和延长期（若有）内，投资者可能面临资金不
能退出带来的流动性风险。根据实际投资运作情况，本基金有可能提前结束或延
期结束，投资者可能因此面临委托资金投资收益水平下降或不能按期退出等风险。
       （六）基金募集失败的风险
       本基金的成立需符合相关法律法规及本合同的规定，本基金可能存在不能满
足成立条件从而无法成立的风险。
       （七）管理人持续履行信息报送义务的风险
       基金管理人承诺按照规定通过基金业协会指定的私募基金信息披露备份平
台（https://pfid.amac.org.cn）真实、准确、完整、及时的持续报送基金运作
信息，并负责信息披露备份平台投资者查询账号的维护和管理工作，及时办理账
号的开立、启用、修改和关闭等相关事宜。基金委托人可登录私募基金信息披露
备份平台查询基金运作信息。若基金管理人未按照规定履行信息报送义务，或未
及时维护基金委托人查询账号的，或销售机构未能及时、准确将基金委托人查询
账号及登录方式告知至基金委托人，将可能损害基金委托人享有的对基金运作的
知情权。此外，若由于基金委托人在销售机构留存的证件信息、联系方式等信息
有误或未及时更新等原因，也可能导致基金委托人无法正常使用私募基金信息披
露备份系统的风险。

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       （八）基金投资风险
       基金投资面临的风险，包括但不限于：
       1、市场风险
       市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制
度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要
包括：
       （1）政策风险。货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变
化对资本市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响私募基金投资的收益而
产生风险。
       （2）经济周期风险。经济运行具有周期性的特点，受其影响，私募基金投
资的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险。
       （3）利率、汇率风险。利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资
产利息的损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场
的价格和收益率的变动，使私募基金投资的收益水平随之发生变化，从而产生风
险。汇率波动范围将影响国内资产价格的重估，从而影响基金资产的净值。
       （4）上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、
技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利状况发生变化。如私募基金所投资
的上市公司经营不善，与其相关的证券价格可能下跌，或者能够用于分配的利润
减少，从而使私募基金投资的收益下降。
       （5）购买力风险。私募基金投资的收益主要通过现金形式来分配，而现金
可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使私募基金投资的实际收益下
降。
       （6）再投资风险。固定收益品种获得的本息收入或者回购到期的资金，可
能由于市场利率的下降面临资金再投资的收益率低于原来利率，从而对私募基金
产生再投资风险。
       2、特定投资标的风险
       （1）金融衍生品投资风险（若有）
       1）期货投资风险（若有）
       流动性风险：本基金在期货市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓期货时面
临交易价格或者交易数量上的风险。
       基差风险：基差是指现货价格与期货价格之间的差额。若基金运作中出现基

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差波动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况，则可能对本基金投资产生影
响。
       合约展期风险：本基金所投资的期货合约主要包括期货当月和近月合约。当
基金所持有的合约临近交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程
中可能发生价差损失以及交易成本损失，将对投资收益产生影响。
       期货保证金不足风险：由于期货价格朝不利方向变动，导致期货账户的资金
低于期货交易所或者期货经纪商的最低保证金要求，如果不能及时补充保证金，
期货头寸将被强行平仓，导致无法规避对冲系统性风险，直接影响本基金收益水
平，从而产生风险。
       杠杆风险：期货作为金融衍生品，其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情
向不利方向剧烈变动，本基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。
       2）期权的投资风险（若有）
       期权买方风险：由于期权标的价格波动导致期权不具行权价值，期权买方将
损失付出的所有权利金。
       期权卖方风险：卖出期权交易的风险一般高于买入期权交易的风险，卖出期
权虽然能获得权利金，但也因承担行权履约义务而面临由于合约标的价格波动，
而承受远高于该笔权利金的损失的风险。
       流动性风险：持有的期权合约存在可能难以或无法平仓的风险，当市场交易
量不足或者连续出现单边涨跌停价格时，期权合约持有者可能无法在市场上找到
平仓机会。
       3）利率互换风险（若有）
       利率互换交易的风险主要来自于内部风险和外部风险。内部风险主要是由于
基金管理人对市场预测不当，导致的投资决策风险；外部风险包括金融标的价格
不利变动导致的价格风险，市场供求失衡、交易不畅导致的流动性风险等。
       4）场外衍生品风险（若有）
       政策风险：场外衍生品（包括但不限于收益互换、场外期权等，下同）属于
创新业务，监管部门可视业务的开展情况对相关政策和规定进行调整，引起场外
衍生品业务相关规定、运作方式变化或者证券市场波动，从而给投资者带来损失
的风险。
       市场风险：市场风险是指由于场外衍生品中挂钩标的的市场价格、市场利率、
波动率或相关性等因素的变化，导致投资者收益不确定的风险。

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    放大投资损失的风险：场外衍生品具有杠杆效应且价格波动剧烈，会放大收
益或损失，在某些情况下甚至会导致投资亏损高于初始投资金额。
    境外股票交易规则及汇率风险：若本基金通过场外衍生品间接投资于境内外
二级市场股票，境外市场股票可能不设涨跌幅限制，存在股票价格波动较大的风
险。此外，若基金间接投资于境外证券市场，投资收益以外汇形式体现，受人民
币与外汇间汇率变动的影响较大。如果本基金存续期间内出现人民币汇率较大波
动，投资者可能会因此而遭受损失。同时，境内外市场交易日不完全一致可能导
致基金投资标的止损无法操作的风险。
    场外衍生品的估值与实际价值不一致风险：场外衍生品不存在如场内交易一
样的竞价机制，其公允价值形成机制尚不健全。场外衍生品估值价格主要由交易
对手方根据相关合同约定定期提供给基金管理人和基金托管人，如交易对手方不
能及时、准确提供场外衍生品定价结果和合约具体损益变动情况，本基金持有的
场外衍生品估值可能与其实际价值产生背离，对基金财产的及时、准确估值造成
不利影响。
    （2）科创板股票的投资风险（若有）
    公司风险：科创板企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高
等特征，企业上市后的持续创新能力、主营业务发展的可持续性、公司收入及盈
利水平等仍具有较大不确定性，可能存在首次公开发行前未能连续盈利、公开发
行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，以及上市后仍无法盈利、持续
亏损、无法进行利润分配等情形，从而影响基金的收益而产生风险。
    价格波动风险：科创板企业市场可比公司较少，发行定价难度较大，上市后
可能存在股价波动的风险，且科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次
公开发行上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%，存在
价格波幅较大而导致亏损的风险。
    差异风险：科创板股票在发行规则、报价要求、交易机制、临时停牌情形和
严重异常波动股票核查制度、特别表决权机制、股权激励制度等方面与上交所主
板市场股票交易存在差异；且科创板退市制度较主板更为严格，退市时间更短，
速度更快；退市情形更多，执行标准更严；可能影响基金的收益而产生风险。
    政策风险：红筹公司注册地、境外上市地等地法律法规对当地投资者提供的
保护,可能与境内法律为境内投资者提供的保护存在差异；科创板股票相关法律、
行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修

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改，或者制定新的法律法规和业务规则，具有一定的政策风险。
       （3）存托凭证（DR）的投资风险（若有）
       存托凭证与基础证券所代表的权利在范围和行使方式等方面存在差异，在交
易和持有存托凭证过程中需要承担的义务及可能受到的限制，且存托凭证本身受
到证券交易普遍具有的宏观经济风险、政策风险、市场风险、不可抗力风险等影
响，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。
       本基金通过持有红筹公司的存托凭证，不是红筹公司登记在册的股东，不能
以股东身份直接行使股东权利；仅能根据存托协议的约定，通过存托人享有并行
使分红、投票等权利。
       存托凭证存续期间，对应的基础证券等财产可能出现被质押、 司法冻结、
强制执行等情形，本基金将可能存在失去应有权利的风险，并增加了信用风险和
流动性风险。
       存托凭证存续期间，存托凭证项目内容可能发生重大、实质变化，红筹公司
和存托人可能对存托协议作出修改，更换存托人、更换托管人、存托凭证主动退
市等。部分变化可能仅以事先通知的方式，即对投资者生效。
       存托凭证退市的，本基金可能面临存托人无法根据存托协议的约定卖出基础
证券，本基金持有的存托凭证无法转到境内其他市场进行公开交易或者转让，存
托人无法继续按照存托协议的约定为本基金提供相应服务等风险。
       （4）参与新股申购风险（若有）
       由于新股申购在市场特性、交易机制、投资特点和风险特性等方面与二级市
场存在着一定的差别，参与新股申购存在某些特定风险，包括：
        1）网上新股申购违规风险：由于某只股票的网上申购中签率持续放大，导
致本基金所持有的该股票的资产比例超过了相关法律法规或本合同的有关限制
所导致的风险。
        2）新股申购的市场风险：首发新股在可上市流通后，可能出现大量变现，
导致不能以较低成本变现，或跌破发行价的风险。
       （5）港股通标的范围内的证券投资风险（若有）
        1）交易标的风险
        可以通过港股通买卖的股票存在一定的范围限制，且港股通股票名单会动
态调整，本基金可能面临因标的证券被调出港股通标的范围而无法继续买入的风
险。

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    2）交易额度风险
    港股通业务试点期间存在每日额度限制。当日额度使用完毕的，本基金将面
临不能通过港股通进行买入交易的风险。
    3）交易时间风险
     只有沪、深、港三地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通
交易日，具体以上交所、深交所、联交所在其指定网站公布的日期为准，本基金
可能面临如上交所、深交所开市但联交所休市而无法及时交易造成的损失风险。
    4）汇率风险
    作为港股通标的的联交所上市公司股票以港币报价，以人民币交收，因港股
通相关结算换汇处理在交易日日终而非交易日间实时进行，本基金将面临的人民
币兑港币在不同交易时间结算可能产生的汇率风险。
     5）交易规则差异风险
    港股通股票交收方式、涨跌幅限制、订单申报的最小交易价差、每手股数、
申报最大限制、股票报价价位、权益分派、转换、行权、退市等诸多方面与内地
证券市场存在诸多差异；同时，港股通交易的交收可能因香港出现台风或黑色暴
雨等发生延迟交收。本基金可能面临由于基金管理人不了解交易规则的差异而导
致的风险。
     6）交易通讯故障风险
    港股通交易中如联交所与上交所、深交所之间的报盘系统或者通信链路出现
故障，本基金可能面临不能申报交易或被撤销申报的风险。
     7）分级结算风险
    港股通交收可能发生因结算参与人未完成与中国结算的集中交收，导致本基
金应收资金或证券被暂不交付或处置；结算参与人对本基金出现交收违约导致本
基金未能取得应收证券或资金；结算参与人向中国结算发送的有关本基金的证券
划付指令有误导致本基金权益受损等；本基金可能面临由于结算参与人未遵守相
关业务规则导致基金利益受到损害的风险。
    （6）融资融券交易风险（若有）
    1）放大投资损失的风险
    融资融券业务具有杠杆效应，它在放大投资收益的同时也必然放大投资风险。
将证券作为担保品进行融资融券交易时，既需要承担原有的证券价格下跌带来的
风险，又得承担融资买入或融券卖出证券带来的风险，同时还须支付相应的利息

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和费用，由此承担的风险可能远远超过普通证券交易。
    2）卖空风险
    融资融券交易中的融券交易存在特有的卖空风险。由于标的证券涨得越多，
融券负债的规模就越大，而标的证券的上涨幅度没有上限，因此融券交易的负债
可能会远远超过本基金投入的全部本金。
    3）利率变动带来的成本加大风险
    如果在从事融资融券交易期间，中国人民银行规定的同期贷款基准利率调高，
证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资成本也因为利率的上调而增加，
将面临融资融券成本增加的风险。
    4）强制平仓风险
    融资融券交易中，本基金与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还
存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的信托关系和担保关系。
证券公司为保护自身债权，对本基金信用账户的资产负债情况实时监控，在一定
条件下可以自行对本基金担保资产执行强制平仓，可能给本基金带来损失。
    （7）转融通投资风险（若有）
    证券出借后，存在无法在合约到期前收回出借证券，从而影响本基金财产的
使用的风险；如果发生标的证券暂停交易或者终止上市等情况，本基金可能面临
合约提前了结或者延迟了结等风险；出借的证券可能存在到期不能归还、相应权
益补偿和借券费用不能支付等风险。
    （8）权证投资风险（若有）
    权证是一种高杠杆投资工具，在存续期间均会与标的证券的市场价格发生互
动关系，标的证券市价的微小变化可能会引起权证价格的剧烈波动，进而可能使
基金财产收益受到影响。权证与绝大多数标的证券不同，有一定的存续期间，且
时间价值会随着到期日的临近而递减，即使标的证券市场价格维持不变，权证价
格仍有可能随着时间的变化而下跌甚至会变得毫无价值。
    （9）债券正回购风险（若有）
    本基金如参与债券正回购交易，主要风险包括信用风险及杠杆风险，其中，
信用风险指回购交易中交易对手在回购到期时，不能偿还全部或部分证券或价款，
造成本基金损失的风险；而杠杆风险是指债券正回购业务在对投资组合收益进行
放大的同时，也对投资组合的波动性（标准差）进行了放大，即投资组合的风险
将会加大，且回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对本基金净值造成损失的

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风险也就越大。
    （10）证券公司收益凭证风险（若有）
    收益凭证本金和收益的偿付挂钩特定标的，若挂钩的特定标的的价格向不利
的方向变动，将可能导致本基金财产出现损失的风险。
    （11）贵金属投资风险（若有）
    本基金可能投资上海黄金交易所上市交易的贵金属合约品种，贵金属价格走
势受到全球经济政策和供需影响，市场波动剧烈，并且由于保证金交易的放大作
用，导致本基金财产面临损失的风险。
    （12）资产支持证券投资风险（若有）
    1）本基金所投资的资产支持证券的债务人可能出现违约，或在交易过程中
发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金
财产损失。
    2）市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动会导致资产支持证
券的收益率和价格的变动风险。 另外，债务人可能会由于利率变化等原因进行
提前偿付，从而使基金资产面临再投资风险。
    3）受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，可能无法在合理的时
间内以公允价格卖出较大数量的资产支持证券，存在一定的流动性风险。
    4）在资产支持证券的投资运作过程中，由于违反投资限制、信息披露的相
关法律法规的规定或基金合同的约定，导致公司利益受损或受到监管处罚的风险。
    （13）投资其他产品的风险（若有）
    1）净值波动或净值与实际价值不一致的风险
    本基金可能投资于资产管理计划、私募投资基金、信托计划等产品（以下简
称“标的产品”），出现以下情形时可能导致本基金出现净值波动或净值与实际价
值不一致的风险：a)投资标的产品后无法获得及时确认，标的产品在投资确认前
估值价格出现波动；b)因基金管理人或第三方机构未按约定及时向托管人提供标
的产品的最新估值价格；c)估值日取得的标的产品的最新估值价格未能排除影响
估值价格的因素，例如标的产品未能排除业绩报酬对估值价格的影响。
    2）流动性风险
    本基金所投资标的产品的开放日可能存在与本基金的开放日不一致的情形，
导致本基金存在流动性风险。
    3）嵌套风险

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       本基金投资上述产品时，如因基金管理人未按监管要求履行穿透审核职责，
可能导致本基金投资上述产品不符合监管对于嵌套的规定，从而对本基金财产造
成一定不利影响。
       （14）投资非公开发行股票风险（若有）
       本基金可直接或间接投资定向增发股票，由于非公开发行股票自其发行结束
之日起，在约定的时间内不得转让，该期间市场情况或上市公司运作状况的变化，
将加剧投资非公开发行股票所面临的风险，从而导致本基金财产面临损失。
       此外，本基金所直接或间接持有的非公开发行股票在可上市流通后，可能出
现大量变现，导致跌破发行价的风险。
       （15）投资全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌股票的特定风险（若
有）
       公司风险：全国中小企业股份转让系统挂牌企业具有规模较小，对单一技术
依赖度较高，受技术更新换代影响较大；对核心技术人员依赖度较高；客户集中
度高，议价能力不强等特点。企业抗市场风险和行业风险的能力较弱，业务收入
可能波动较大。同时，每个在全国中小企业股份转让系统挂牌的企业获得的相关
政策扶持也有一定的差异，政策持续性具有不确定性，对企业中长期发展会有一
定程度的影响。
       流动性风险：全国中小企业股份转让系统本身存在较大的流动性风险，日间
交易不活跃。且与上市公司相比，全国中小企业股份转让系统挂牌企业股权相对
集中，市场整体流动性低于沪深证券交易所。可能存在建仓时间较长，并在投资
后不能及时变现的风险。
       信息风险：全国中小企业股份转让系统挂牌企业信息披露要求和标准低于上
市公司，存在无法及时、准确获取全国中小企业股份转让系统挂牌企业最新经营
信息和财务信息的风险。
       价格波幅较大的风险：目前全国中小企业股份转让系统交易量较小，主要以
协议转让和做市转让为主，且无涨跌幅限制，存在价格波幅较大而导致亏损的风
险。
       3、信用风险
       信用风险是指所投资产品的发行人未能实现发行时的承诺按时足额还本付
息，或者交易对手及其相关担保方未能履约的风险。
       1）交易品种的信用风险：投资于债券等固定收益类产品，存在着发行人不

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能按时足额还本付息的风险；此外，当发行人信用评级降低时，本基金所投资的
固定收益类可能面临价格下跌风险。
    2）交易对手或者相关担保方的信用风险：交易对手或者相关担保方未能履
行合约，或在交易期间未如约支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红，将
使本基金面临交易对手或者相关担保方的信用风险。
    （九）税收风险
    1、基金增值税计提、税款追溯调整等情况的风险
    本基金运作直接相关的增值税应税项目或应税行为产生的增值税及附加由
基金财产承担，在基金存续期间由于税款缴纳按一个计税周期汇总计算，每日计
提的应计税额与实际缴纳税额可能存在差异，并将对估值日计算和披露的基金份
额净值带来一定影响。
    本基金运作过程中，所适用的税收会计处理规则可能会由于国家相关税收政
策或基金管理人主管税务机关相关规定调整而发生变化，由此产生的税款追溯调
整计提或未来税款计提规则调整可能会对基金财产产生影响，投资者收益可能由
此受到不利影响。
    2、契约型基金所适用的税收征管法律法规可能会由于国家相关税收政策调
整而发生变化，投资者收益也可能因相关税收政策调整而受到影响。
    （十）其他风险
    1、技术风险。在私募基金投资运作过程中，可能由于技术系统的故障或者
差错而影响基金投资运作的正常进行或者导致委托人的利益受到影响，技术风险
可能来自基金管理人、基金托管人、证券交易场所、证券登记结算机构、证券经
纪商、期货经纪商等。
    2、操作风险。基金相关机构在业务操作过程中，因操作失误或违反操作规
程而引起的风险。
    3、不可抗力风险。若遭遇不可抗力，证券市场的运行将遭受严重影响，可
能导致基金资产的损失，从而带来风险。
    4、法律法规、监管政策、业务规则风险。本基金存续期限内，立法机构、
监管机构、行业协会、交易所、证券登记结算机构等可能对现行有效的法律、法
规、规章、规范性文件、监管政策、行业规定、自律规则、业务规则等进行调整、
修订、增删、废止、解释，或发布新的私募投资基金监管规范、行业规定等，则
本基金合同及相关基金运作规则可能需进行相应的调整，可能对投资者权益产生

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影响。
    5、本基金可能面临其他不可预知、不可防范的风险。
    四、投资者声明
    作为本私募基金的投资者，本人/机构已充分了解并谨慎评估自身风险承受
能力，自愿自行承担投资本私募基金所面临的风险。本人/机构做出以下陈述和
声明，并确认（自然人投资者在每段段尾“【________】”内签名，机构投资者在
本页、尾页盖章，加盖骑缝章）其内容的真实和正确：
    本人/机构已仔细阅读私募基金法律文件和其他文件，充分理解相关权利、
义务、本私募基金运作方式及风险收益特征，充分认识并同意确认募集机构与管
理人存在关联关系（若有）、关联交易（若有）、单一投资标的（若有）、产品架
构所涉风险（若有）等相关内容，愿意承担由上述风险引致的全部后果。________】
    本人/机构知晓，基金管理人、基金销售机构、基金托管人及相关机构不应
当对基金财产的收益状况作出任何承诺或担保。【________】
    本人/机构已通过中国基金业协会的官方网站（www.amac.org.cn）查询了私
募基金管理人的基本信息，并将于本私募基金完成备案后查实其募集结算资金专
用账户的相关信息与打款账户信息的一致性。【________】
    在购买本私募基金前，本人/机构已符合《私募投资基金监督管理暂行办法》
有关合格投资者的要求并已按照募集机构的要求提供相关证明文件。【________】
    本人/机构已认真阅读并完全理解基金合同的所有内容，并愿意自行承担购
买私募基金的法律责任。【________】
    本人/机构已认真阅读并完全理解基金合同第九节“基金当事人的权利和义
务”的所有内容，并愿意自行承担购买私募基金的法律责任。【________】
    本人/机构已知晓投资冷静期及回访确认的制度安排以及在此期间的权利。
【________】
    本人/机构已认真阅读并完全理解基金合同第十二节“基金的投资”的所有
内容，并愿意自行承担购买私募基金的法律责任。【________】
    本人/机构已认真阅读并完全理解基金合同第十九节“基金的费用与税收”
中的所有内容。【________】
    本人/机构已认真阅读并完全理解基金合同第二十五节“争议的处理”中的
所有内容。【________】
    本人/机构已知晓，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记

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备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财
产安全的保证。【________】
    本人/机构承诺本次投资行为是为本人/机构购买私募投资基金。 ________】
    本人/机构承诺不以非法拆分转让为目的购买私募基金，不会突破合格投资
者标准，将私募基金份额或其收益权进行非法拆分转让。【________】
    本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者参与私募基
金投资所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。
    投资者在参与私募基金投资前，应认真阅读并理解相关业务规则、基金合
同及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，
避免因参与私募基金投资而遭受超过投资者承受能力的损失。
    特别提示：投资者在本风险揭示书上签字或盖章，表明投资者在充分了解
并谨慎评估自身风险承受能力后，已经理解并愿意自行承担参与私募基金投资
的风险和损失。


    基金投资者（自然人签字或机构盖章）：
    日期：


    经办员（签字）：
    日期：


    募集机构/基金管理人（盖章）：
    日期：




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                             合格投资者承诺书


深圳市德远投资有限公司：


    本人/本单位承诺符合中国证券监督管理委员会规定的私募投资基金的合格
投资者（即具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于本基金的金额不低于
100 万元，且个人投资者的金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入
不低于 50 万元，机构投资者的净资产不低于 1000 万元，或为监管机构认可的
其他合格投资者;若法律法规对上述要求有变化的，以最新要求为准。）。
    本人/本单位承诺投资资金来源合法，没有非法汇集他人资金投资本基金，
且系为自己购买本基金，不存在代持，亦没有违反监管规定通过资产管理产品（包
括私募投资基金）投资私募基金。
    本人/本单位承诺在参与管理人发起设立的私募基金的投资过程中，如果因
存在欺诈、隐瞒或其他不符合实际情况的陈述所产生的一切责任，由本人/本单
位自行承担，与管理人无关。


    特此承诺。




                                    投资者：


                                    日   期：




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                                                                 目           录
一、合同当事人............................................................................................................................. 21
二、前言......................................................................................................................................... 22
三、释义......................................................................................................................................... 23
四、声明与承诺............................................................................................................................. 27
五、基金的基本情况..................................................................................................................... 28
六、基金份额的募集..................................................................................................................... 29
七、基金的成立与备案................................................................................................................. 33
八、基金的申购、赎回及转让 ..................................................................................................... 34
九、基金当事人的权利和义务 ..................................................................................................... 40
十、基金份额持有人大会及日常机构 ......................................................................................... 46
十一、基金份额的登记................................................................................................................. 49
十二、基金的投资......................................................................................................................... 50
十三、投资经理的指定与变更 ..................................................................................................... 53
十四、基金的财产......................................................................................................................... 54
十五、划款指令的发送、确认和执行 ......................................................................................... 57
十六、资金清算交收安排............................................................................................................. 61
十七、越权交易处理..................................................................................................................... 64
十八、基金资产的估值和会计核算 ............................................................................................. 65
十九、基金的费用与税收............................................................................................................. 73
二十、基金的收益分配................................................................................................................. 77
二十一、信息披露......................................................................................................................... 78
二十二、风险揭示......................................................................................................................... 82
二十三、基金合同的变更、终止与基金财产清算 ..................................................................... 83
二十四、违约责任......................................................................................................................... 86
二十五、争议的处理..................................................................................................................... 87
二十六、基金合同的效力............................................................................................................. 88
二十七、其他事项......................................................................................................................... 89




                                                                        20
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                                一、合同当事人

甲方（基金委托人）：深圳齐心集团股份有限公司
    委托人类型：     □自然人       □法人或其他组织

    姓名（自然人填写）：
    证件名称：       □身份证       □护照    □军人证      □其他
    证件号码：

    机构名称（法人或其他组织填写）：
    法定代表人或授权代表：
    证件名称：□营业执照        □事业单位登记证       □其他
    证件号码：

    通讯地址：
    邮政编码：
    联 系 人：
    座机电话：
    手       机：
    传       真：
    电子邮箱：
    银行结算账户（提示：须为以本人名义开立的银行账户）
    开户银行：
    账（卡）号：
   户     名：
    签署本合同之基金委托人，承诺首次认购/申购如下本基金份额：
    人民币       万元（大写人民币       元整）的本基金基金份额。
    若投资者通过电子签名签署本合同的，委托人的详细情况（包括但不限于姓
名、机构名称、证件号码、法定代表人、通讯地址、联系电话等信息）在电子签
名合同数据电文中列示。
乙方（基金管理人）
    名称：深圳市德远投资有限公司
    住所：广东省深圳市南山区粤海街道麻岭社区高新中区麻雀岭工业区


                                       21
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     101M-6 栋中钢大厦一层 2 区 B
     通讯地址：广东省深圳市南山区粤海街道麻岭社区高新中区麻雀岭工业区
     101M-6 栋中钢大厦一层 2 区 B
     法定代表人/执行事务合伙人委派代表或授权代表：李志
     联系人：李洁
     联系电话：0755-26918101
     管理人登记编码:P1017002
丙方（基金托管人）
    名称：中信证券股份有限公司
     住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
     通讯地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
     法定代表人：张佑君
     联系电话：95548-3
     官方网址：http://www.citics.com


                                 二、前    言

   （一）订立本合同的目的、依据和原则
    1、订立本合同的目的是为了明确基金委托人、基金管理人和基金托管人在
开展基金投资业务过程中的权利、义务及职责。
    2、订立本合同的依据是《中华人民共和国民法典》（以下简称“《民法典》”）、
《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《中华人民共和国
证券法》（以下简称“《证券法》”）、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简
称“《私募办法》”）、《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（以下简称“《私
募规定》”）、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（以下简称“《登
记备案办法》”）、《私募投资基金募集行为管理办法》（以下简称“《募集行为管理
办法》”）、《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》（以下简称“《指引》”）、
《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（以下简称“《暂行规
定》”）、《中华人民共和国电子签名法》（以下简称“《电子签名法》”）和其他有关
法律法规。若因法律法规的制定或修改导致本合同的内容与届时有效的法律法规
的规定存在冲突或不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准，基金管理人
和基金托管人应协商一致后及时对本合同进行相应变更和调整，基金管理人应将


                                      22
                                             德远精选 12 号私募证券投资基金基金合同



变更和调整的内容通知基金委托人。
    3、订立本合同的原则是平等自愿、诚实信用、公平公正、维护投资者的合
法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。
   （二）本合同的当事人包括基金委托人、基金管理人和基金托管人。基金投
资者自签订本合同起即成为本合同的当事人。在本合同存续期间，基金委托人自
全部赎回其基金份额之日起，不再是本基金的委托人和本合同的当事人。除本合
同另有约定外，每份基金份额具有同等的合法权益。
   （三）中国证券投资基金业协会接受本基金的备案并不构成对基金管理人投
资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证；不表明其对基金
的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。


                              三、释    义

    在本合同中，除上下文另有规定外，下列用语应具有如下含义：
本基金、基金           指德远精选 12 号私募证券投资基金。
基金合同、本合同       指基金委托人、基金管理人和基金托管人签署的《德
                       远精选 12 号私募证券投资基金基金合同》及其附件，
                       以及对该合同及附件做出的任何有效变更和补充。
基 金 委托人、委托     指签订了本合同并依据本合同取得基金份额的投资
人 、 基金份额持有     者。
人、份额持有人
基金投资者、投资者     指依法可以投资于私募投资基金的个人投资者、机构
                       投资者以及法律法规或中国证监会允许购买私募投
                       资基金的其他投资者的合称。
基金管理人、管理人     指深圳市德远投资有限公司。
基金托管人、托管人     指中信证券股份有限公司。
法律法规               指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法
                       解释、地方性法规、地方政府规章、部门规章及其他
                       规范性文件，以及包括但不限于行业协会、交易所、
                       证券登记结算机构等制订的行业规定、自律规范、业
                       务规则等，以及对于该等法律法规的不时修改和补
                       充。


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中国证监会           指中国证券监督管理委员会及其派出机构。
基金业协会           指中国证券投资基金业协会。
金融监管部门         指中国证监会、银保监会等监管机构及其派出机构以
                     及证券、基金和期货行业协会等行业自律组织。
交易所               指上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业
                     股份转让系统、中国金融期货交易所、上海期货交易
                     所、郑州商品交易所、大连商品交易所、全国银行间
                     同业拆借中心等。
基金行政服务机构、   指基金管理人或接受基金管理人委托提供基金注册
行政服务机构、行政   登记、销售资金结算、估值核算、信息披露等服务的
外包服务商、注册登   机构，具体服务内容以双方约定为准。
记机构、资产估值机
构
募 集 机构、销售机   指基金管理人或者经监管部门批准依法取得基金销
构、代销机构         售资格，并接受基金管理人委托代为办理本基金认
                     购、申购、赎回等业务的机构。
监督机构             指根据《募集行为管理办法》对本基金的募集结算资
                     金专用账户和/或资金清算专用账户进行监督的机
                     构。
证券经纪商           指基金管理人指定的为本基金提供证券经纪服务的
                     机构。
期货经纪商           指基金管理人指定的为本基金提供期货交易服务的
                     机构。
工作日/交易日        指上海证券交易所和深圳证券交易所的共同交易日。
成立日               指达到基金合同约定的条件，本基金依法成立的日
                     期。
开放日               指基金管理人按照本合同约定办理基金申购或赎回
                     业务的日期，包括固定开放日和临时开放日。
T日                  指本基金的开放日，T+n 日指 T 日之后的第 n 个工作
                     日，T-n 日表示 T 日之前的第 n 个工作日。
终止日               指达到基金合同约定的条件，本基金依法终止的日


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                     期。
募集期               指基金合同载明的基金募集期限。
封闭期               指本基金成立日（含）起一段时间内不允许申购和/
                     或赎回的期限。若本合同其他条款对封闭期内基金份
                     额的申购或赎回设置另有约定的，从其约定。
基金存续期           指基金成立至终止之间的期限。
托管账户             指基金托管人根据有关规定为基金开立的、专门用于
                     资金收付的专用银行结算账户。
募 集 结算资金专用   指用于本基金募集期间和存续期间的认购、申购、赎
账户、募集账户       回及分红资金收付，也可用于份额转让资金的收付，
                     以及账户内资金与资金清算专用账户、委托人银行结
                     算账户之间定向划转的专用账户。
资金清算专用账户     指用于办理基金认购、申购、赎回及分红资金的归集、
                     存放与交收，以及账户内资金与募集账户、托管账户、
                     募集机构账户（划拨认购费、申购费、赎回费等在本
                     基金合同中列明的费用时）之间定向划转的专用账
                     户。
证券账户             指由基金管理人或基金托管人为本基金在中国证券
                     登记结算有限责任公司北京分公司、上海分公司、深
                     圳分公司开设的专用证券账户，以及在中央国债登记
                     结算有限责任公司及银行间市场清算所股份有限公
                     司开立的有关账户及其他证券类账户。
交易资金账户         指基金管理人为本基金在证券、期货等经纪服务机构
                     开立的，用于基金财产证券、期货等交易结算资金的
                     存管、记载交易结算资金的变动明细以及交易清算的
                     账户。
基金账户             指基金注册登记机构为基金委托人开立的用于记录
                     其持有的基金份额情况的账户。
基金交易账户         指销售机构为基金委托人开立的记录其通过该销售
                     机构办理基金认购、申购、赎回及转托管等业务所引
                     起的基金份额的变动及结余情况的账户。


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认购               指在基金募集期间，基金委托人按照本合同的规定购
                   买基金份额的行为。
申购               指在基金开放日，基金投资者按照本合同的规定购买
                   本基金份额的行为。
赎回               指在基金开放日，基金委托人按照本合同的规定将基
                   金份额兑换为现金的行为。
基金财产           指基金委托人拥有合法所有权或处分权、委托基金管
                   理人管理并由基金托管人托管的、作为本合同标的的
                   财产。
基金资产估值       指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资
                   产净值的过程。
基金资产总值       指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、证券交
                   易结算资金、期货保证金、基金应收款以及其他资产
                   的价值总和。
基金资产净值       指基金资产总值减去基金负债后的净资产值。
基金份额净值       指当日基金资产净值除以当日基金份额总数的数值。
基金份额累计净值   指基金份额净值加基金成立后每份基金份额的历史
                   累计分红。
关联交易           指本基金与基金管理人、基金委托人、基金管理人管
                   理的私募投资基金、基金管理人的实际控制人控制的
                   其他私募基金管理人管理的私募投资基金，及与上述
                   主体有其他重大利害关系的关联方之间发生的交易。
                   为免疑义，“重大利害关系”应由基金管理人基于善
                   意公平的原则判断。
元                 指人民币元。
投资报告           指年度报告中基金管理人对报告期内基金投资运作
                   等情况的说明。
不可抗力           指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，该等
                   不可抗力事件包括但不限于地震、台风、水灾、火
                   灾、战争、暴乱、流行病、政府行为、罢工、停工、
                   停电、通讯失败等，非因基金管理人、基金托管人


                                26
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                       和基金行政服务机构（若有）自身原因导致的技术
                       系统异常事故、政策法规的修改或监管要求调整等
                       情形。因交易所、银行、登记结算机构的交易、结
                       算系统出现故障导致的交易、结算无法进行的情
                       形，因电信服务商原因导致资金划付的网络中断、
                       无法使用的情形，构成不可抗力事件。


                           四、声明与承诺

    （一）基金委托人声明其为符合《私募办法》规定的合格投资者，保证其
投资于本基金的财产的来源及用途合法，不存在非法汇集他人资金对本基金进
行投资的情形，并已充分理解本合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律
法规及所投资基金的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险以及可能出现的
损失，本投资事项符合其决策程序的要求；承诺其系为自己的利益持有基金份
额，该等基金份额之上没有违反监管规定存在委托、信托或代持关系，且在基
金存续期限内，该等情况不会发生变化；承诺其向基金管理人提供的有关投资
目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、
完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导。前述信息资料如发生任何实
质性变更，应当及时书面告知基金管理人或募集机构。基金委托人知晓，基金
管理人、基金托管人及相关机构不应对基金财产的收益状况做出任何承诺或担
保，本合同约定的业绩比较基准（若有）仅是投资业绩的比较基准而不是保证。
    （二）基金管理人保证在募集资金前已在基金业协会登记为私募基金管理
人（管理人登记编码：P1017002）。基金业协会为私募基金管理人和私募基金办
理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为
对基金财产安全的保证。基金管理人保证已在签订本合同前充分地向基金委托
人说明了有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式，同时揭示了相关风
险；已经了解基金委托人的风险偏好、风险认知能力和承受能力，对基金委托
人的财务状况进行了充分评估。基金管理人承诺，按照恪尽职守、诚实信用、
谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
    （三）基金托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保
管基金财产，并履行本合同约定的其他义务。




                                  27
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                           五、基金的基本情况

    （一）基金名称
    德远精选 12 号私募证券投资基金。
    （二）基金类别
    契约型非公开募集投资基金。
    本基金设定为均等份额，除本合同另有约定外，每份相同类别的份额具有
同等的合法权益。
    （三）基金的运作方式
    开放式。
    （四）基金的投资目标和投资范围
    1、投资目标
    本基金投资目标详见本合同第十二节“基金的投资”第（一）条“投资目标”
的约定。
    2、投资范围
    本基金投资范围详见本合同第十二节“基金的投资”第（二）条“投资范围”
的约定。
    （五）基金的存续期限
    自本基金成立之日起 10 年。
    （六）基金的封闭期
    无。
    （七）基金计划募集总额
    本基金的计划募集总额为 1000 万元，管理人有权根据实际募集情况予以调
整，基金管理人应将调整情况以本合同约定的方式之一通知已签署合同的委托人
和托管人，自通知之日起本基金的计划募集总额以管理人通知的金额为准。
    （八）基金份额的初始募集面值
    本基金份额的初始募集面值为 1.00 元。
    （九）基金的托管
    本基金的基金托管人为中信证券股份有限公司。
    （十）基金的外包服务
    本基金的行政服务机构为中信中证投资服务有限责任公司（外包业务登记编
码：A00045）。

                                   28
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                           六、基金份额的募集

    （一）基金份额的募集期间
    本基金的募集期间（或称认购期）：自基金份额起始发售之日起最长不超过
3 个月。本基金的起始发售日期由基金管理人通过本合同约定的方式之一发布通
知，即视为履行了信息披露义务。
    符合本合同约定的基金成立条件的，基金管理人可以提前终止基金的募集。
基金管理人决定调整基金募集期或者提前终止基金募集的，由基金管理人提前两
个工作日通过本合同约定的方式之一发布通知，即视为履行了信息披露义务。
    （二）基金份额的认购/申购对象
    本基金仅向符合《私募办法》规定的合格投资者进行募集，合格投资者累
计不得超过一人。合格投资者包括“普通合格投资者”和“特殊合格投资者”。
    “普通合格投资者”为符合下列相关标准的单位和个人：（1）金融资产不
低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人；（2）净资产不
低于 1000 万元的单位。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份
额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
    “特殊合格投资者”包括下列投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养
老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在中国基金业协会备案的投
资计划；（3）受国务院金融监督管理机构监管的金融产品；（4）投资于所管理私
募基金的私募基金管理人及其从业人员；（5）中国证监会规定的其他投资者。
    本基金成立后，若届时法律法规经修订而对合格投资者标准另有规定的，
则适用修订后的规定。
    （三）基金份额的募集方式
    本基金由基金管理人的直销中心及/或基金管理人委托的代销机构向基金
委托人销售。基金管理人可以根据需要增减、变更基金销售机构。本基金委托基
金销售机构募集销售的，基金管理人应当以书面形式与基金销售机构签订基金销
售协议，并将协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及
投资者利益的部分作为基金合同的附件。基金销售协议与作为基金合同附件的关
于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。
    销售机构可以依据本合同和本机构的规则及程序办理本基金份额销售。
    （四）认购和持有限额
    本基金采取金额认购的方式。基金投资者认购本基金，必须与基金管理人

                                    29
                                          德远精选 12 号私募证券投资基金基金合同



签订基金合同，全额缴纳认购款项，基金投资者在募集期内可以多次认购。认购
一经受理则不得撤销，但基金投资者依据本第六节“（六）投资冷静期及回访确
认”项下约定解除合同的除外。
    基金投资者首次认购本基金的金额不低于 100 万元（不含认购费用，且“特
殊合格投资者”可不受此限制），每次追加认购的金额应当不少于 1 万元（不含
认购费用）。
    基金管理人可以根据市场情况、本基金运作情况，在法律法规允许的情况
下，调整上述金额限制。在调整前，基金管理人必须提前 3 个工作日通过本合同
约定的方式之一通知基金委托人。
    （五）认购的具体规定
    本基金募集期间，销售机构于上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交
易日的交易时间内接受投资者的认购申请。销售机构可以根据本机构的规则及程
序确定具体的认购时间。
    投资者认购本基金，须在注册登记机构开立基金账户、在销售机构开立基
金交易账户。
    投资者认购本基金，须向销售机构提供本人或者经办人的身份证明文件、
授权文件、认购申请表格和认购资金汇款证明，接受销售机构的尽职调查和投资
者适当性管理，并签署《风险揭示书》和《基金合同》。销售机构在符合本合同
规定的前提下，可以就认购办理手续、办理时间、办理规则等另行做出规定。投
资者的认购款项需在基金募集期限届满前的正常交易日的交易时间内划入销售
机构指定的募集结算资金专用账户。
    销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，投资者认购的具体
金额和基金份额以注册登记机构的确认结果为准。
    （六）投资冷静期及回访确认
   1、本基金为基金投资者设置 24 小时的投资冷静期，投资冷静期自本合同签
署完毕且基金投资者交纳认购基金的款项后起算。募集机构在投资冷静期内不得
主动联系基金投资者。投资者在投资冷静期内，有权主动联系募集机构解除基金
合同。
   2、募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以
外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。回访过程不得出现
诱导性陈述。募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效。


                                   30
                                               德远精选 12 号私募证券投资基金基金合同



   3、投资者在募集机构回访确认成功前有权解除本合同。投资者在该情形下
解除其与管理人、托管人签订的基金合同，不属于本合同第二十三节“基金合同
的变更、终止与基金财产清算”中所述“基金合同应当终止的情形”，不影响本
基金的运作，不会导致本基金的清算。出现前述情形时，募集机构应当及时退还
该投资者的全部认购款项。未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得
由募集结算资金专用账户划转到托管账户，基金管理人不得投资运作投资者交纳
的认购基金款项。
   4、基金投资者属于以下情形的，不适用本款关于投资冷静期及回访确认的
规定：1）符合本合同约定的“特殊合格投资者”；2）专业投资机构；3）法律法
规、证监会和基金业协会规定的其他投资者。
   （七）基金认购费用和认购份额的计算
       1、认购价格
       本基金按初始面值发售，认购价格为 1.00 元。
       2、认购费用
       本基金不收取认购费用，认购费率为 0%。
       3、认购份额的计算
       净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）
       认购费用=认购金额-净认购金额
       认购份额=净认购金额÷基金认购价格。
       有效认购款项（含认购费用）在募集期间在资金清算专用账户中按银行同期
活期利率计算形成的利息直接计入基金财产，具体金额以注册登记机构的记录为
准。
       认购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，因计算误差
产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
       （八）认购及申购资金的利息处理方式
       投资者有效认/申购款项（含认/申购费用）在行政服务机构募集账户形成
的利息按银行同期活期存款利率计算，归入基金资产，利息金额以行政服务机构
记录为准。投资者有效认购款项（含认购费用）在募集期间在资金清算专用账户
形成的利息按本第六节第（七）条第 3 款的约定处理。
       （九）募集期内募集资金的管理
       1、基金管理人、销售机构应当在具备基金销售业务资格的商业银行、从事


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客户交易结算资金存管的指定商业银行或者中国证券登记结算有限责任公司开
立募集结算资金专用账户。
    （1）基金投资者通过基金管理人认购、申购本基金的，应将认购、申购款
划入基金行政服务机构代为开立的募集结算资金专用账户。行政服务机构仅根据
与基金管理人签署的相关服务协议并按照基金管理人的指令，在资金进入该账户
后进行资金划拨。账户信息如下：
   开户银行：中信银行北京瑞城中心支行
   账号： 311**********733
   账户名称：德远精选12号私募证券投资基金募集专户
   大额支付号： 302******681
   上述募集结算资金专用账户的监督机构为：中信证券股份有限公司（“中信证
券”）。为避免疑义，中信证券仅对存放于上述账户内的资金承担监督职责。
   全体基金委托人特别知悉且确认：根据监督机构与管理人签署的私募基金账
户监督协议或者含有账户监督内容的其他协议（以下简称“监督协议”），在特
定条件下监督机构有权单方面解除监督协议，自监督协议解除之日起不再担任
本基金募集结算资金专用账户监督机构；管理人应自行负责及时更换新的监督
机构，并在上述事项发生之日起三个工作日内以本合同约定的方式之一告知全
体基金委托人。
   2、基金管理人应当将基金募集期间客户的认购资金和存续期间客户的申购资
金存入本基金的注册登记机构开立的资金清算专用账户，在基金募集行为结束前，
任何机构和个人不得动用。
   注册登记机构的资金清算专用账户为：
   开户银行：中信银行北京瑞城中心支行
   账号：811**********180
   账户名称：中信中证投资服务有限责任公司注册登记专户
   大额支付号：302******681
   上述资金清算专用账户的监督机构为：中信证券股份有限公司（“中信证券”）。
为避免疑义，中信证券仅对存放于上述账户内的资金承担监督职责。
   全体基金委托人特别知悉且确认：根据监督机构与管理人签署的私募基金账
户监督协议或者含有账户监督内容的其他协议（以下简称“监督协议”），在特
定条件下监督机构有权单方面解除监督协议，自监督协议解除之日起不再担任


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本基金资金清算专用账户监督机构；管理人应自行负责及时更换新的监督机构，
并在上述事项发生之日起三个工作日内以本合同约定的方式之一告知全体基金
委托人。
   3、若本基金成立后新增代销机构的，基金管理人应至少提前 15 个工作日通
过本合同约定的方式之一发布通知，并告知托管人及行政服务机构。


                           七、基金的成立与备案

    （一）基金合同的签署
    在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向其说明有关法律法规，说明
投资冷静期、回访确认（若适用）等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭
示本基金风险，并与投资者签署风险揭示书。双方在完成合格投资者确认程序后
方可签署本基金合同。
    本合同的签署将采用纸质或电子签名方式。基金投资者在签署合同后方可
认购、申购本基金，并缴纳认购、申购资金。
    （二）基金成立的条件
    1、基金初始资产不低于 100 万元；
    2、基金委托人的人数累计不超过 200 人，金融监管部门另有规定的除外。
    基金募集期满或提前终止募集时，本基金符合以上条件的，基金管理人应
当确认认购结果，由基金管理人或其委托的注册登记机构将除认购费用以外的认
购资金全部转入基金托管账户。基金托管人收到前述认购资金后应向基金管理人
出具现金资产到账确认书（附件 1），基金管理人以现金资产到账确认书所载明
的到账日为基金成立日。基金管理人应于基金成立日通知全体基金委托人。基金
托管人从基金成立日起开始履行托管职责。
    （三）基金的备案
    符合基金成立条件的，由基金管理人自基金募集完毕后 20 个工作日内向基
金业协会申请办理基金备案手续。若本基金备案失败，基金合同提前终止并按照
本合同约定的基金清算程序进行清算。
    本基金在基金业协会完成备案前不得开展投资活动，以现金管理为目的投
资于银行活期存款、国债、中央银行票据、货币市场基金等中国证监会认可的现
金管理工具的除外。
    （四）不能满足基金成立条件的处理方式


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    基金募集期限届满，不能满足基金成立条件的，基金管理人应当承担下列
责任：
    1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
    2、在募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期
活期存款利息。
    3、在募集期限届满后【10】日内将基金托管人已盖章的基金合同及其他相
关协议全部原件返还基金托管人。未能如数返还的，应向基金托管人书面说明原
因、去向并加盖公章。


                       八、基金的申购、赎回及转让

   （一）申购和赎回场所
    本基金的申购和赎回将通过基金管理人的直销中心及/或基金管理人委托的
代销机构办理。基金管理人可根据情况变更或增减基金销售机构。基金委托人可
以在销售机构的营业场所或者按照销售机构提供的其他方式办理基金的申购与
赎回。
   （二）申购和赎回的开放日和时间
   本基金固定开放日为成立后每个工作日，接受申购和赎回申请。
    基金委托人在开放日申请办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海
证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律
法规、金融监管部门的要求或本合同的规定通知暂停申购、赎回时除外。
    若出现证券交易市场、证券交易所变更交易时间，或者发生影响本基金正
常运作的重大事项等特殊情况，基金管理人有权视情况对前述开放日进行相应的
调整，并通知基金委托人。基金管理人提前 3 个工作日通过本合同约定的方式之
一通知基金委托人，即视为履行了告知义务。
    （三）申购和赎回的预约机制
    本基金不设置申购和赎回的预约机制。
   （四）申购和赎回的原则
    1、本基金申购和赎回采用未知价原则，即基金的申购价格和赎回价格以开
放日的基金份额净值为基准进行计算。
   2、本基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份
额申请。


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   3、基金份额的赎回遵循“先进先出”原则，即按照基金委托人认购、申购
和红利再投资的先后次序进行赎回。
   4、当日的申购、赎回申请可以在当日开放时间结束前（即交易日 15:00 前）
撤销，在当日的开放时间结束后不得撤销。
    （五）申购和赎回的程序
   1、申购和赎回的申请
   基金委托人办理申购、赎回等业务应提交本人或经办人的身份证明文件、授
权文件、业务申请表等文件。基金投资者申购基金份额的，应当接受销售机构的
尽职调查和投资者适当性管理，并签署《风险揭示书》和《基金合同》，但基金
委托人在提交申购申请时已持有本基金份额的除外。销售机构在遵守法律法规及
本合同规定的前提下，可以另行规定办理手续、办理时间、处理规则等。
   基金投资者在提交申购申请时须按照销售机构规定的方式全额支付申购资
金，基金委托人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申
购、赎回申请无效而不予确认，但由于计提业绩报酬扣减份额（若有）导致基金
委托人赎回申请份额数量超过其实际持有的基金份额余额，注册登记机构按该委
托人持有的基金份额余额办理全部赎回。
   基金投资者提交申购申请时系首次购买本基金份额的，按照本合同第六节
“（六）投资冷静期及回访确认”约定的内容享有投资冷静期。若本合同签约各
方协商一致适用回访确认制度的，募集机构应当按照本合同第六节“（六）投资
冷静期及回访确认”约定的内容对基金投资者进行投资回访。
   2、申购和赎回申请的确认及办理机构
   申购和赎回申请的办理机构为销售机构。
   销售机构受理申购和赎回申请并不表示对该申请是否成功的确认，而仅代表
销售机构确实收到了申购或赎回申请。申请是否有效以注册登记机构的确认为准。
   销售机构将交易时间结束前收到的申购和赎回申请作为当日申请处理，其他
申购和赎回申请在下一工作日处理。如下一工作日不是开放日，则该申请无效。
注册登记机构在 T+2 日内对该交易的有效性进行确认。申购申请采取“时间优先、
金额优先”原则进行确认，赎回申请按“先进先出”的方式处理，对超过本基金
规定的委托人人数上限的申购申请不予确认。基金委托人可在注册登记机构确认
交易申请后的下一个工作日在销售机构查询申请的最终确认情况。
   3、申购和赎回申请的款项支付


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   申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若
申购不成功或无效，销售机构将基金投资者已缴付的申购款项本金退回基金投资
者指定的银行结算账户。
   基金委托人赎回申请确认成功后，基金管理人应按规定向基金委托人支付赎
回款项。正常情况下，赎回款项于 T+5 日内划往基金委托人指定的银行结算账户。
在发生交易确认延期或巨额赎回时，赎回款项的支付办法按本合同和有关法律法
规的规定处理。
   （六）申购和赎回的金额限制
   1、基金投资者提交申购申请前未持有本基金份额的，基金投资者首次申购本
基金的金额不低于 100 万元（不含申购费用，且“特殊合格投资者”可不受此限
制），已持有基金份额的基金委托人每次追加申购的金额应当不少于 1 万元（不
含申购费用）。
   2、基金委托人持有的基金资产净值高于 100 万元时，可以选择全部或部分
赎回基金份额；选择部分赎回基金份额的，基金委托人在赎回后持有的基金资产
净值不得低于 100 万元。当基金管理人发现基金委托人申请部分赎回基金份额将
致使其在部分赎回申请确认后持有的基金资产净值低于 100 万元的，基金管理人
适当减少该基金委托人的赎回份额，直至该赎回申请确认后，基金委托人持有的
基金资产净值不低于 100 万元。
   当基金委托人申请赎回基金份额时，所持有的基金资产净值低于 100 万元（含
100 万元）的，基金委托人必须选择一次性全部赎回基金份额。基金委托人没有
一次性全部赎回持有份额的，基金管理人将对其所持份额作全部赎回处理。
   符合本合同约定的“特殊合格投资者”可不适用本款约定。
   3、基金管理人可以根据市场情况、本基金运作情况，在法律法规允许的情
况下，调整上述规定的金额限制。在调整前，基金管理人必须提前 3 个工作日通
过本合同约定的方式之一通知基金委托人。
   （七）申购、赎回的费用
   1、申购费
    本基金不收取申购费用，申购费率为 0%。
   2、赎回费
    本基金不收取赎回费用，赎回费率为 0%。
   3、基金管理人有权减免基金委托人的申购费用（若有）、赎回费用（若有）。


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   （八）申购份额与赎回金额的计算方式
    1、基金申购份额的计算
    净申购金额=申购总金额÷（1+申购费率）
    申购费用=申购金额-净申购金额
    申购份额=净申购金额÷T 日基金份额净值。
    申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，因计算误差产
生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
    2、基金净赎回金额的计算
   赎回总额＝赎回份数×T 日基金份额净值-应从赎回资金中扣除的业绩报酬
（若有）
   赎回费用＝赎回总额×赎回费率
   净赎回金额＝赎回总额－赎回费用
   赎回金额计算结果以人民币元为单位，按照四舍五入方法，保留到小数点后
两位，因计算误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
   （九）拒绝或暂停申购的情形
   出现以下情形之一，基金管理人可以拒绝或暂停申购：
   1、本基金的基金委托人人数达到上限 1 人；
   2、不可抗力的原因导致本基金无法正常运作；
   3、证券交易所在交易时间非正常停市；
   4、发生本合同规定的暂停基金资产估值情况；
   5、根据市场情况，基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基
金业绩产生负面影响，从而损害现有基金委托人的利益的情形；
   6、因基金收益分配、或基金持有的某个或某些证券进行权益分派等原因，
使基金管理人认为短期内接受申购可能会影响或损害现有基金委托人利益的情
形；
   7、基金管理人认为接受某笔或某些申购会有损于现有基金委托人利益，或
违反有关法律法规；
   8、证券/期货经纪服务机构未及时提供估值所需资料，或管理人未及时提供
标的产品权益确认原始凭证、场外标的估值基准日的估值报告等，导致行政服务
机构、基金托管人无法对基金资产估值的情形；
   9、法律法规规定或金融监管部门认定的或本合同约定的其他情形。


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   若基金投资者的申购被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给基金投资者。
   基金管理人决定暂停接受基金申购申请时，应当通过本合同约定的方式之一
告知基金委托人。在暂停申购的情形消除时，基金管理人应及时恢复办理基金申
购业务，并以本合同约定的方式之一告知基金委托人。
   （十）暂停赎回的情形
   出现以下情形之一，基金管理人可以暂停赎回：
   1、不可抗力的原因导致本基金无法正常运作；
   2、证券交易所在交易时间非正常停市；
   3、发生本合同规定的暂停基金资产估值情况；
   4、当所投资的标的因为停牌等非管理人可控原因造成无法变现的；
   5、证券/期货经纪服务机构未及时提供估值所需资料，或管理人未及时提供
标的产品权益确认原始凭证、场外标的估值基准日的估值报告等，导致行政服务
机构、基金托管人无法对基金资产估值的情形；
   6、法律法规规定、金融监管部门认定或本合同约定的其他情形。
   基金管理人决定暂停接受基金赎回申请时，应当通过本合同约定的方式之一
至少提前 3 个工作日告知基金委托人，已接受的赎回申请，基金管理人应当足额
或者按照已接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配支付，其余部
分延期支付赎回款项。
   在暂停赎回的情形消除时，基金管理人应及时恢复办理基金赎回业务，并以
本合同约定的方式之一告知基金委托人。
   （十一）巨额赎回的认定及处理方式
   1、巨额赎回的认定
   指本基金单个开放日，基金净赎回申请份额超过上一日基金总份额的 20%为
巨额赎回。
   基金的净赎回申请份额是指赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份
额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额。
   2、巨额赎回的处理方式
   出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产状况决定采取全额
赎回或者部分延期赎回。
   （1）全额赎回
   当基金管理人认为有能力支付基金委托人的赎回申请时，按正常赎回程序执


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行。
   （2）部分延期赎回或取消赎回
   当基金管理人认为支付基金委托人的赎回申请有困难或认为支付基金委托
人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管
理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 20%的前提下，对其余赎回
申请延期办理或予取消。对于当日的赎回申请，按单个委托人赎回申请量占赎回
申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未能赎回部分，由基金委托人在提
交赎回申请时选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开
放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请
将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以该开
放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如基
金委托人在提交赎回申请时未作明确选择，按照自动延期赎回处理。
   3、巨额赎回的通知
   当发生上述延期赎回或取消赎回时，基金管理人应当通过本合同约定的方式
之一，在开放日结束后的 3 个交易日内及时告知基金委托人，说明有关处理方法。
   （十二）非交易过户的认定及处理方式
    1、基金管理人及注册登记机构只受理继承、有权机构作出的生效裁决和经
注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中：
   继承是指基金委托人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承的情形。
   有权机构作出的生效裁决是指法院、仲裁机构在作出的生效裁决中将基金委
托人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织的情形。
   2、申请人办理非交易过户业务应当提供注册登记机构规定的相关资料。符
合条件的非交易过户申请自申请受理日起两个月内办理。申请人按照注册登记机
构的规定缴纳相关税款和费用。
   （十三）基金份额的转让
   在不违反法律法规规定情况下，基金份额持有人所持有的基金份额可在中国
证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行转让，本合同另有约定除外。基金
份额受让方应当为符合监管规定及本合同约定的合格投资者，基金份额转让方在
完成转让后继续持有本基金份额的，仍应符合监管规定及本合同约定的合格投资
者要求，且基金份额受让后委托人人数累计不得超过法定的私募基金投资者人数
上限。基金管理人将参照募集期间基金管理人或者募集机构对基金投资者的要求,


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对基金份额的受让方进行尽职调查、投资者适当性管理、反洗钱工作和防范利益
输送的审查。基金管理人对基金份额转让协议确认后，基金注册登记机构根据基
金管理人确认的结果办理基金份额转让过户登记。法律法规、监管规定对基金份
额转让另有规定的，从其规定。
   （十四）基金份额的转托管
   基金委托人可以将已持有的基金份额在不同销售机构之间办理转托管，销售
机构可以按照规定的标准收取转托管费。如果出现基金管理人、注册登记机构、
办理转托管的销售机构因技术系统功能限制或其它合理原因，可以暂停或者拒绝
基金委托人的转托管申请。
   （十五）基金转换
   基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金
与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费。
基金转换的相关业务规则由注册登记机构根据相关法律法规及本基金合同的规
定制定。
   （十六）其他情形
   基金账户和基金份额的冻结、解冻业务，由注册登记机构办理。基金注册登
记机构只受理国家有关机关依法办理以及注册登记机构认可的其他情况的基金
账户或基金份额的冻结、解冻。
   基金账户或基金份额被冻结的，被冻结基金份额所产生的权益一并冻结，法
律法规、中国证监会或法院判决、仲裁裁决另有规定的除外。当基金份额处于冻
结状态时，注册登记机构或其他相关机构应拒绝该部分基金份额的赎回、转出、
非交易过户以及基金份额的转托管申请。


                       九、基金当事人的权利和义务

    （一）基金委托人
    1、基金委托人的基本信息
    基金委托人自签订本合同起即成为本合同的当事人。基金委托人的详细情况
在本合同的“一、合同当事人”页列示。
    2、基金委托人的权利
    （1）取得基金财产收益；
    （2）取得清算后的剩余基金财产；


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       （3）按照本合同的约定申购、赎回和转让基金份额；
       （4）按照本合同约定，参加或申请召集基金份额持有人大会，行使相关职
权；
       （5）监督基金管理人及基金托管人履行投资管理和托管义务的情况；
       （6）按照本合同约定的时间和方式获得基金信息披露资料；
       （7）因基金管理人、基金托管人违反法律法规或本合同的约定导致合法权
益受到损害的，有权得到赔偿；
       （8）国家有关法律法规及本合同约定的其他权利。
       3、基金委托人的义务
       （1）认真阅读基金合同，保证投资资金的来源及用途合法；
       （2）接受合格投资者确认程序，如实填写风险识别能力和承担能力调查问
卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责，承诺为
合格投资者；
       （3）以合伙企业、契约等非法人形式汇集多数投资者资金直接或者间接投
资于本基金的，应向基金管理人充分披露上述情况及最终投资者的信息，但符合
《私募办法》第十三条规定的除外；
       （4）认真阅读并签署风险揭示书；
       （5）按照本合同约定缴纳基金份额的认购、申购款项，承担本合同约定的
管理费、托管费及其他相关费用；
       （6）按照本合同约定承担基金的投资损失；
       （7）及时、全面、准确地向基金管理人告知其投资目的、投资偏好、投资
限制、财产收入和风险承受能力等基本情况；
       （8）向基金管理人或募集机构提供法律法规规定的信息资料及身份证明文
件，配合基金管理人或其募集机构的尽职调查、投资者适当性管理和反洗钱工作；
       （9）保守商业秘密，不得泄露私募基金的投资计划或意向等；
       （10）不得违反本合同的约定干涉基金管理人的投资行为；
       （11）不得从事任何有损本基金及其委托人、基金管理人管理的其他基金资
产及基金托管人托管的其他基金资产合法权益的活动；
       （12）返还在基金交易过程中因任何原因获得不当得利；
       （13）谨慎关注自己的财产变动情况，保持自己的电话、电子邮件等通讯方
式畅通，并及时查阅网站公告；


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    （14）保证其享有签署包括本合同在内的基金相关文件的权利，并就签署行
为已履行必要的批准或授权手续，且履行上述文件不会违反任何对其有约束力的
法律法规、公司章程、合同协议的约定；
    （15）委托人以电子签名方式签署本合同及其附件的，应当妥善保管与身份
认证有关的设备、资料以及登录密码、交易密码等相关信息，委托人通过有效身
份验证措施登录相关网络系统后的所有操作均视同委托人本人行为，委托人应当
承担由此产生的一切民事责任和法律后果；
    （16）国家有关法律法规规定及本合同约定的其他义务。
    （二）基金管理人
     1、基金管理人的基本信息
     名称：深圳市德远投资有限公司
     住所：广东省深圳市南山区粤海街道麻岭社区高新中区麻雀岭工业区
101M-6 栋中钢大厦一层 2 区 B
     通讯地址：广东省深圳市南山区粤海街道麻岭社区高新中区麻雀岭工业区
101M-6 栋中钢大厦一层 2 区 B
     法定代表人/执行事务合伙人委派代表或授权代表：李志
     联系人：李洁
     联系电话：0755-26918101
     2、基金管理人的权利
    （1）按照本合同的约定，独立管理和运用基金财产；
    （2）按照本合同的约定，及时、足额获得基金管理人管理费用及业绩报酬
（若有）；
    （3）按照有关规定及本合同约定行使因基金财产投资所产生的权利；
    （4）根据本合同及其他有关规定，监督基金托管人；对于基金托管人违反
本合同或有关法律法规规定、对基金财产及其他当事人的利益造成重大损失的，
应当及时采取措施制止；
    （5）自行销售或者委托有基金销售资格的机构销售本机构发起设立和管理
的基金，制定和调整有关基金销售的业务规则，并对销售机构的销售行为进行必
要的监督；
    （6）基金管理人为保护投资者权益，可以在法律法规规定范围内，根据市
场情况对本基金的认购、申购业务规则（包括基金总规模、单个基金投资者首次


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认购、申购金额、每次申购金额及持有的本基金总金额限制）进行调整，以及增
加本基金的基金份额净值小数点保留位数；
    （7）以基金管理人的名义，代表私募基金与其他第三方签署基金投资相关
协议文件、进行相关权属变更登记、行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
    （8）国家有关法律法规规定及本合同约定的其他权利。
     3、基金管理人的义务
    （1）履行基金管理人登记和办理基金的备案手续；
    （2）按照诚实信用、勤勉尽责的原则履行受托人义务，并根据法律法规规
定与本合同的约定管理和运用基金财产；
    （3）制作调查问卷，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，
向符合法律法规规定的合格投资者非公开募集资金；
    （4）制作风险揭示书，向投资者充分揭示相关风险；
    （5）配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析、决策，以专业化的经
营方式管理和运作基金财产；
    （6）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产与其管理的其他基金财产和基金管理人的固有财产相互
独立，对所管理的不同财产分别管理，分别记账，分别投资；
    （7）不得利用基金财产或者职务之便，为本人或者委托人以外的人牟取利
益，进行利益输送；
    （8）自行担任或者委托其他机构担任基金的注册登记机构，委托其他注册
登记机构办理注册登记业务时，对注册登记机构的行为进行必要的监督；
    （9）除依据法律法规或本合同另有约定外，不得委托第三人运作基金财产；
    （10）按规定开立和注销基金财产的证券账户、期货账户等投资所需账户；
    （11）按照本合同的约定接受基金委托人和基金托管人的监督；
    （12）根据法律法规规定与本合同的约定，向基金委托人进行必要的信息披
露，揭示本基金资产运作情况，包括编制和向委托人提供基金定期报告；
    （13）按照合同约定计算并向基金委托人报告基金份额净值；
    （14）确定基金份额的申购、赎回价格，采取适当、合理的措施确定基金份
额交易价格的计算方法符合法律法规的规定和合同的约定；
    （15）按照本合同约定负责基金会计核算并编制基金财务会计报告；
    （16）保守商业秘密，不得泄露基金的投资计划、投资意向等，法律法规另


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有规定的除外；
    （17）保存基金投资业务活动的全部会计资料，并妥善保存有关的合同、协
议、交易记录及其他相关资料，保存期限自私募基金清算终止之日起不得少于
10 年，法律法规另有规定的，从其规定；
    （18）公平对待所管理的不同财产，不得从事任何有损基金财产及其他当事
人利益的活动；
    （19）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金委托人分配
收益；
    （20）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
    （21）建立并保存基金份额持有人名册，按规定向基金托管人提供基金份额
持有人名册资料；
    （22）确保证券/期货经纪商及时向基金托管人、行政服务机构发送结算数
据、对账单等估值所需的资料；
    （23）基金管理人应确保本基金宣传资料真实、准确、完整，不得进行虚假
宣传。基金管理人制作的宣传材料涉及基金托管人的，仅可表述为“中信证券为
本产品的基金托管人”，不得以基金托管人名义进行任何其他宣传，基金托管人
有权对基金管理人及本基金宣传材料进行检查，基金管理人违反上述约定的，基
金托管人有权向基金管理人要求承担责任；
    （24）本合同采用纸质合同签署的，基金管理人应妥善保管并按基金托管人
要求及时向基金托管人移交基金投资者签署的纸质基金合同原件，如采用电子签
名方式签署的，应向基金托管人移交基金管理人已签署的纸质基金合同（若有），
及时向基金托管人发送基金投资者电子签署记录及电子签署合同文档（以下简称
“电子合同数据”），并应确保投资者以电子签名方式签署的合同内容与基金管理
人签署的纸质合同（若有）内容保持一致；因基金管理人未及时发送基金合同原
件及/或电子合同数据导致基金托管人、基金份额持有人遭受损失或引发纠纷的，
基金管理人应予以赔偿并承担全部责任；
    （25）本基金发生变更、展期、终止等情形，基金管理人应当按照基金业协
会规定进行备案；
    （26）出现基金管理人客观上丧失继续管理私募投资基金的能力的情形时，
基金管理人在本合同项下对私募投资基金的职责不因出现该等情形而免除，基金


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管理人应当依据法律法规及和基金合同的约定，妥善处置在管基金财产，依法保
障投资者的合法权益；
    （27）基金管理人应以书面或双方认可的形式向基金托管人告知其业务联系
人及联系方式（包括但不限于合规风控负责人，接收投资监督提示函、办理估值
和会计核算等业务的联系人）,并在其联系人或联系方式发生变更时，及时告知
至基金托管人。因管理人未按前述约定及时告知导致基金托管人未能及时通知或
联系管理人引发纠纷或造成损失的，由基金管理人承担全部责任，因此给托管人
造成损失的，管理人应负责赔偿；
    （28）国家有关法律法规规定及本合同约定的其他义务。
    （三）基金托管人
    1、基金托管人的基本信息
    名称：中信证券股份有限公司
    住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
    通讯地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
    法定代表人：张佑君
    联系电话：95548-3
    官方网址：http://www.citics.com
    2、基金托管人的权利
    （1）按照本合同约定，及时、足额获得基金托管费；
    （2）根据本合同及其他有关规定，监督基金管理人对基金财产的投资运作，
对于基金管理人违反本合同或有关法律法规规定的行为，对基金财产及基金委托
人的利益造成重大损失的情形，有权报告金融监管部门、向委托人进行信息披露、
召集基金份额持有人大会；
    （3）如基金管理人因被注销私募基金管理人资质、解散、依法被撤销或者
被依法宣告破产等原因客观上无法继续履行其管理人职责的，有权采取报告金融
监管部门、向委托人进行信息披露、召集基金份额持有人大会等措施；
    （4）按照本合同的约定，依法保管基金财产；
    （5）国家有关法律法规规定及本合同约定的其他权利。
     3、基金托管人的义务
    （1）根据本合同的约定安全保管基金财产；
    （2）设立专门的资产托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、


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合格的专职人员，负责基金财产托管事宜；
    （3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；
    （4）除依据法律法规规定及本合同约定外，不得为基金托管人及任何第三
人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
    （5）按规定开设和注销基金财产的托管账户，协助基金管理人开立和注销
基金财产的证券账户、期货账户等投资所需账户；
    （6）复核基金份额净值；
    （7）根据相关法律法规及本合同约定办理与基金托管业务有关的信息披露
事项；
    （8）根据法律法规及本合同约定复核基金管理人编制的基金定期报告，并
定期出具书面意见；
    （9）按照本合同约定，根据基金管理人或其授权人的资金划拨指令，及时
办理清算、交割事宜；
    （10）依据法律法规规定，妥善保存基金管理业务活动有关的合同、协议、
凭证等文件资料；
    （11）依据法律法规要求的保存期限，保存基金投资业务活动的全部会计资
料，并妥善保存有关的合同、交易记录及其他相关资料；
    （12）公平对待所托管的不同基金财产，不得从事任何有损基金财产及其他
当事人利益的活动；
    （13）保守商业秘密。除法律法规规定及本合同约定外，不得向他人泄露本
基金的有关信息；
    （14）根据法律法规及本合同监督基金管理人的投资运作，发现基金管理人
的投资指令违反法律法规规定，或者违反本合同约定的，应当拒绝执行，并立即
通知基金管理人，并向中国证监会和基金业协会报告；基金托管人发现基金管理
人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律法规规定，或者违反本合同约定的，
应当立即通知基金管理人，并向中国证监会和基金业协会报告；
    （15）按照本合同约定制作相关账册并与基金管理人核对；
    （16）国家有关法律法规规定及本合同约定的其他义务。

                       十、基金份额持有人大会及日常机构

   （一）基金份额持有人大会的组成
   本基金之基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成。

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   （二）应当召开基金份额持有人大会的情形
   1、决定延长本合同期限；
   2、决定修改本合同的重要内容或者提前终止本合同；
   3、决定更换基金管理人或基金托管人；
   4、决定提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；
   5、本基金运作期间，基金管理人提请聘用、更换投资顾问或提高投资顾问报
酬（若有）；
   6、决定转换基金的运作方式；
   7、出现基金管理人客观上丧失继续管理私募投资基金的能力的情形；
   8、其他可能对基金份额持有人权利义务产生重大影响的情形，或本合同约定
的其他情形。
   针对前款所列事项，基金份额持有人以书面形式一致表示同意的，可以不召
开基金份额持有人大会。
   （三）基金份额持有人大会日常机构
   1、基金份额持有人大会可设立日常机构，行使下列职权：
   （1）召集基金份额持有人大会；
   （2）提请更换基金管理人或基金托管人；
   （3）监督基金管理人的投资运作、基金托管人的托管活动；
   （4）提请调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；
   （5）本合同约定的其他职权。
   2、基金份额持有人大会日常机构的选举、人员构成及更换程序
   基金份额持有人大会设立日常机构的，其人员构成、更换等应当由基金份额
持有人大会表决选举产生。选举或更换结果应由管理人通过本合同约定的方式之
一告知全体委托人和托管人。
   （四）基金份额持有人大会的运作
   1、会议召集及通知
   基金份额持有人大会设立日常机构的，由该日常机构召集；未设立日常机构
或日常机构未召集的，由基金管理人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召
开的，基金托管人有权召集。
   代表基金份额百分之二十（含）以上的基金份额持有人就同一事项以书面提
议方式要求召开基金份额持有人大会，基金份额持有人大会的日常机构（若有）、


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基金管理人、基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 个工作日内决定是否召
集，并书面告知提议的基金份额持有人。决定召集的，应当自出具书面决定之日
起 30 个工作日内召集。日常机构（若有）、基金管理人、基金托管人决定都不召
集的，代表基金份额百分之二十（含）以上的基金份额持有人有权自行召集。
   召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前十个工作日向基金份额持有
人、基金管理人及基金托管人通知基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、
审议事项、议事程序和表决方式等事项。基金份额持有人大会不得就未经通知的
事项进行表决。
   2、会议召开方式及条件
   基金份额持有人大会可以采取现场、通讯、网络（届时以管理人公告的会议
规则为准）等方式召开，并可以采用现场、通讯、网络投票等方式就审议事项进
行表决。每一基金份额具有一票表决权，基金份额持有人可以委托代理人出席基
金份额持有人大会并行使表决权。
   基金份额持有人大会应当有代表三分之二（含）以上基金份额的持有人参加，
方可召开。参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于前款规定比例的，
召集人可以在原通知的基金份额持有人大会召开时间后，就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之二
（含）以上基金份额的持有人参加，方可召开。
   3、审议事项表决
   基金份额持有人大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有
人所持表决权的三分之二（含）以上通过；但是，更换基金管理人(因基金管理
人客观上丧失继续管理私募投资基金的能力而更换管理人的情形除外)或者基金
托管人的，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的全部通过。
   4、决议的效力
   基金管理人或基金托管人召集的基金份额持有人会议决议，自决议通过之日
起生效，并自生效之日起对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有
约束力。
   基金份额持有人召集的基金份额持有人会议决议自决议通过之日起，对全体
基金份额持有人有约束力；该等决议内容通知至基金管理人和基金托管人之日起，
对基金管理人和基金托管人有约束力。
   5、决议的披露


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   基金份额持有人大会决定的事项应形成决议，召集人应通过本合同约定的方
式之一将决议通知基金管理人、全体基金份额持有人、基金托管人、基金行政服
务机构（若有）和其他相关当事人。
   （五）其他
   基金份额持有人大会及其日常机构不得直接参与或者干涉基金的投资管理活
动。

                           十一、基金份额的登记

   （一）基金注册登记业务
       本基金的注册登记业务指基金的登记、存管、清算和结算业务，具体内容包
括基金账户建立和管理、基金份额登记、基金交易确认、资金清算、权益分配、
保管基金份额持有人名册等。
   （二）基金注册登记办理机构
       基金管理人委托可办理私募基金份额登记业务的其他机构代为办理私募基
金份额登记业务的，应当与有关机构签订委托代理协议。
       基金管理人委托基金行政服务机构办理本基金的注册登记业务。本基金注册
登记机构为中信中证投资服务有限责任公司（外包业务登记编码：A00045）。
       （三）注册登记机构的权利
       1、建立和管理基金委托人的基金账户；
       2、取得注册登记费用和其他相关费用；
       3、保管基金委托人的开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
       4、在法律法规允许的范围内，制定和调整注册登记业务的业务规则；
       5、法律法规规定的其他权利。
       （四）注册登记机构的义务
       1、配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；
       2、严格按照法律法规和本合同的规定办理基金的注册登记业务；
       3、依法保存基金委托人名册；
       4、对基金委托人的基金账户信息负有保密义务，因违反保密义务对基金带
来损失的，须承担相应的赔偿责任，法律法规规定的情形除外；
       5、按本合同的规定为基金委托人办理基金份额的转托管、非交易过户等业
务，并提供其他必要服务；
       6、接受基金管理人的监督；

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    7、法律法规和本合同规定的其他义务。
    （五）基金份额登记数据的备份
    全体基金份额持有人同意基金管理人、注册登记机构或其他份额登记义务
人按照基金业协会的规定办理基金份额登记数据的备份。

                            十二、基金的投资

    （一）投资目标
    在控制风险的前提下，实现基金资产的稳健增长。
    （二）投资范围
   本基金的投资范围为：国内依法发行上市的股票（包括主板、科创板、创业
板以及其他依法发行上市的股票）、新三板挂牌公司股票、沪港通、深港通、存
托凭证（DR）、参与融资融券、将持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融
公司、债券、债券回购（包括债券正回购和债券逆回购）、现金、银行存款（包
括定期存款、协议存款和其他银行存款）、同业存单、大额可转让定期存单、货
币市场基金、上海黄金交易所上市交易的现货延期交收合约品种，交易所上市交
易的衍生品（包括权证、期货和期权），以具有相应业务资格的机构做交易对手
的收益互换、场外期权，利率互换，公开募集证券投资基金、基金公司及其子公
司资产管理计划、期货公司及其子公司资产管理计划、证券公司及其子公司资产
管理计划、保险公司及其子公司资产管理计划、信托计划、私募投资基金、资产
支持证券、银行理财、证券公司发行的收益凭证，法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他投资品种。
    如法律法规规定基金管理人需取得特定资质后方可投资某产品，则基金管
理人须在获得相应资质后开展此项业务。
    在本基金投资范围允许并符合相关法律法规的规定的前提下，参与银行间
债券、场外期权、收益互换及未列示的其它品种，管理人需提前与托管人就清算
交收、核算估值等事项达成一致意见。若管理人擅自参与上述业务的，产生的估
值核算等问题，由管理人承担相关责任。
    （三）投资范围的变更程序
    本基金拟投资于上述投资范围中未明确列示的其他投资品种或变更基金投
资范围的，管理人应以传真、电话、短信、电子邮件、信件等任一方式一对一地
发送投资范围变更通知函（以下简称“通知函”），至少提前 3 个工作日告知基金
委托人，并以书面形式通知托管人。管理人需在通知函中载明投资范围变更生效

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日和允许赎回的开放日，所增加投资品种的风险揭示。基金管理人须在变更生效
日之前设置临时开放日（通知函发出之日至变更生效日期间有允许赎回的固定开
放日的除外，本次开放不受年度临时开放日次数的限制），允许不同意变更的基
金委托人赎回；未在变更生效日前全部赎回份额的基金委托人视为同意前述变更。
因本条项下事由的赎回申请，不受本基金合同关于份额锁定期（若有）、封闭期
（若有）和巨额赎回（若有）的限制。如通知函中载明的开放日出现本合同约定
的“暂停赎回或取消赎回的情形”，管理人需在前述情形解除后且在变更生效日
前另设临时开放日（本次开放不受年度临时开放日次数的限制）。若上述情形在
通知函载明的变更生效日前无法解除的，变更生效日应延期至前述另设的临时开
放日之后。除本条约定需对变更生效日进行延期的以外，变更事项自通知函中载
明的变更生效日起生效，对合同各方均具有法律效力。
     （四）投资策略
     本基金将根据“核心品种+板块配置+仓位匹配”的投资策略，以核心品种
为基础，不断地优化投资组合。
     （五）投资限制
     本基金的投资组合将遵循以下限制（本基金自进入清算程序后无需遵循以
下投资比例限制）：
    1、本基金投资于新三板挂牌公司股票的成本市值孰低占基金资产净值不超
过 20%；
    2、本基金投资的私募投资基金（包括有限合伙）必须有托管机构；
    3、本基金的基金资产总值占基金资产净值的比例不得超过 200%；
    4、本基金不得投资非证券类私募基金管理人发行的私募投资基金（包括有
限合伙）；
    5、法律法规或监管部门规定的其他投资限制。
     以上投资限制中，如涉及新股、新债申购的申报金额与数量、盘中监控、
交易策略类等监控事项的，由基金管理人自行监控，基金托管人不承担投资监
督职责。
     基金管理人自本基金成立之日使本基金的投资组合比例符合上款约定。因
证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
投资不符合基金合同约定的投资比例的，基金管理人在 10 个交易日内调整完毕。
如因证券暂停交易或其他非基金管理人可以控制的原因导致基金管理人不能履


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行调整义务的，则不受上款约定之限制，但基金管理人应当自证券恢复交易之日
起的 10 个交易日内使本基金的投资组合比例符合上款约定。法律法规另有规定
的从其规定。
    （六）禁止行为
    为维护基金委托人的合法权益，本基金的基金管理人、基金托管人、基金
销售机构及其他服务机构及其从业人员禁止从事下列行为：
    1、将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；
    2、不公平地对待其管理的不同基金财产；
    3、利用基金财产或者职务之便，为本人或者委托人以外的人牟取利益，进
行利益输送；
    4、侵占、挪用基金财产；
    5、泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他
人从事相关的交易活动；
    6、从事损害基金财产和委托人利益的投资活动；
    7、玩忽职守，不按照规定履行职责；
    8、从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；
    9、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
    （七）利益冲突及处理
    基金管理人可运用基金财产与基金管理人、基金委托人、基金管理人管理的
私募投资基金、基金管理人的实际控制人控制的其他私募基金管理人管理的私募
投资基金，及与上述主体有其他重大利害关系的关联方进行交易，或从事其他重
大关联交易，但需要遵循基金份额持有人利益优先、平等自愿、等价有偿的原则，
并防范利益冲突，符合监管机构的规定。
    基金投资者签署本合同即表明其已经知晓且同意本基金可进行上述关联交
易。基金管理人应当在前述关联交易实际发生后的合理时间内向基金委托人披露
该等交易的进展情况，并依照本基金合同的约定履行信息披露义务。
    基金份额持有人不得因本基金投资收益劣于基金管理人、基金托管人及其关
联方管理的其他类似投资产品的收益，而向基金管理人或基金托管人提出任何损
失或损害补偿的要求。
    （八）全体基金份额持有人在此授权并同意：本基金投资非证券交易所或期
货交易所发行、上市的投资标的时，基金管理人有权代表本基金与相关方签署基


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金投资相关文件及协议，并办理相关权属登记及变更手续。基金管理人应确保投
资相关文件及协议中载明本基金名称以及真实的资金来源为本基金，如确有合理
理由无法载明前述内容的，基金管理人应确保向投资相对方说明真实的资金来源
为本基金，并保证将投资本金及收益及时划付至本基金托管账户。
    （九）预警平仓机制
    本基金不设置预警和平仓机制。
    （十）基金的融资、融券及其他场外证券业务
    在本基金投资范围允许并符合相关法律法规的规定的前提下，本基金可参
与融资融券，将持有的证券作为融券标的证券出借给中国证券金融公司。
    在本基金投资范围允许并符合相关法律法规的规定的前提下，本基金可参
与场外业务（包括以具有相应业务资格的机构做交易对手的收益互换、场外期权）
的交易。
    （十一）本基金托管人投资监督范围并不涵盖基金管理人全部投资管理行为，
基金托管人仅根据基金合同第十二节“基金的投资”中对投资范围、投资限制的
约定进行事后监督，其中对于投资范围和投资限制中明确由基金管理人负责监督
（或控制）的条款托管人不承担监督职责，除本合同明确约定由基金托管人对上
述事项进行监督外，基金托管人对于其他事项不予监督，基金管理人违反相关投
资目标、投资策略、投资禁止行为、风险控制、增信措施、关联交易、投资限制、
预警平仓控制及嵌套层级等约定或要求的，相关责任和损失由基金管理人承担，
基金托管人不承担相关责任和损失。
    基金托管人投资监督的及时性、准确性和完整性受限于基金管理人、证券经
纪商以及其他中介机构提供的数据和信息，基金托管人不对前述机构所提供信息
的及时性、准确性和完整性作任何担保、暗示或表示，也不对因上述机构提供信
息的存在瑕疵而所引发的损失承担任何责任。
    基金托管人不对基金管理人的任何投资行为承担责任，也不因提供投资监督
而承担任何因基金管理人违规投资所产生的有关责任。


                      十三、投资经理的指定与变更

    （一）投资经理的指定和变更程序
    基金投资经理由基金管理人负责指定。基金管理人可根据业务需要变更投资
经理，并在变更后及时告知基金委托人。


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       基金管理人自投资经理变更之日起 3 个工作日内通过本合同约定的方式之
一通知基金委托人，即视为履行了告知义务。
        （二）投资经理简历及兼职情况
       本基金的投资经理由李志担任。投资经理简介如下：
       李志，中南财经政法大学金融学学士、工商管理硕士。曾任中国工商银行一
级支行副行长。2018 年 3 月加入深圳市德远投资有限公司，担任法定代表人兼
总经理、投资经理。


                             十四、基金的财产

       （一）基金财产的保管与处分
       1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，由基金托管人
托管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。
       2、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得
的财产和收益归入基金财产。
       3、基金管理人、基金托管人以其固有财产承担法律责任，其债权人不得对
基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。基金管理人、基金托管人因依法解散、
被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
       4、基金管理人、基金托管人不得违反法律法规的规定和本合同约定擅自将
基金资产用于抵押、质押、担保或设定任何形式的优先权或其他第三方权利。
       5、基金财产产生的债权不得与不属于基金财产本身的债务相互抵销。非因
基金财产本身承担的债务，基金管理人、基金托管人不得主张其债权人对基金财
产强制执行。上述债权人对基金财产主张权利时，基金管理人、基金托管人应明
确告知基金财产的独立性。
       6、基金管理人、基金托管人可以按本合同的约定收取管理费、业绩报酬、
托管费以及本合同约定的其他费用。
       7、对于因基金投资产生的应收资产，由基金管理人负责与有关当事人确定
到账日期，如到账日基金资产没有到达基金托管账户并由此给基金造成损失的，
基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失。基金托管人对此不承担任何责
任。
       8、本基金投资管理过程中形成的权利（包括但不限于股权、债权及其他权
利），由基金管理人保管相关权利凭证及行使依据并负责及时适当行使相关权利。


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基金管理人对前述权利的行使行为、行使结果承担全部责任。基金管理人应及时
将相关权利凭证及行使依据的复印件加盖公章或原件的扫描件后交付基金托管
人。
       9、基金托管人仅对存放于托管账户中且基金托管人可以控制的基金财产承
担保管职责，对基金托管人无法控制，或对存放、存管在托管账户以外的基金资
产（包括但不限于投资其他私募投资基金、公募基金、资产管理产品、信托计划
等金融产品形成的基金资产，或交由商业银行、证券期货经纪机构等其他机构负
责清算交收的基金资产（包括但不限于资金账户或保证金账户内的资金、合约等））
及其收益，托管人不承担任何责任。
       （二）基金财产相关账户的开立和管理
       1、托管账户的开立和管理
       基金托管人以基金的名义在具有托管业务资格的商业银行开立银行存款账
户，作为本基金托管账户，并根据基金管理人的指令办理资金收付。本基金托管
账户的银行预留印鉴为“中信证券股份有限公司托管业务结算专用章”加基金托
管人有权人名章。托管账户的开户资料及预留印鉴对应印章由基金托管人保管和
使用。
       本基金托管期间的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付基金费用、
划付基金投资收益等，均需通过该账户进行。托管账户按照与资金存管银行商定
的存款利率计息。
       托管账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行存款账户；亦不得使用基金的
任何账户进行本基金业务以外的活动。
       托管账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。
       2、基金普通证券账户和资金账户的开立和管理
       基金管理人或基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司、上
海分公司、深圳分公司按其相关规定为本基金开立证券账户。
       基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管
人和基金管理人不得出借或转让基金证券账户，亦不得使用基金证券账户进行本
基金业务以外的活动。
       本基金采用“第三方存管”+“托管”模式存管证券交易结算资金，基金管
理人负责在证券经纪商处开设基金专用证券资金账户，并与托管账户建立第三方


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存管签约关系。在基金运作期间，未经基金托管人书面同意，不得变更基金专用
证券资金账户与托管账户之间的第三方存管签约关系。
    本基金由证券经纪商完成基金的日常证券交易的资金结算工作，相关结算规
则依据沪深证券交易所、全国中小企业股份转让系统等市场和证券登记公司的规
定执行，交易佣金参照基金管理人与证券经纪商约定的费率实施。
    3、基金信用证券账户和资金账户的开立和管理
    本基金在符合监管机构、证券交易所和证券经纪商规定的参与融资融券交易
的基本条件，已开通客户交易结算资金第三方存管且通过证券经纪商的融资融券
交易资质审核并与之签订融资融券业务合同后，可申请开立信用账户，基金管理
人应在开立后通知基金托管人。
    本基金采用“第三方存管”+“托管”模式存管信用账户资金，基金管理人
负责在证券经纪商处开设基金信用资金账户，并与托管账户建立信用资金第三方
存管签约关系，在基金运作期间，未经基金托管人书面同意，不得变更基金信用
资金账户与托管账户之间的第三方存管签约关系。
    4、期货交易账户和期货保证金账户的开设和管理
    基金管理人根据期货交易所、中国期货保证金监控中心和期货保证金存管银
行有关规定，通过期货经纪商开立期货交易账户和期货保证金账户。期货交易账
户和期货保证金账户的开立和使用、期货出入金及期货交易等根据基金管理人、
基金托管人与期货经纪商签署的相关协议执行。
    5、其他账户的开立和管理
    本基金被允许从事符合法律法规规定和基金合同约定的其他投资品种的投
资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金管理人或托管人根据有关法
律法规的规定和基金合同的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。
法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。基金
财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管人存放于
基金托管人的保管库，保管凭证由基金托管人持有。实物证券、银行定期存款证
实书等有价凭证的购买和转让，按基金管理人和基金托管人双方约定办理。
    6、基金财产账户的独立性
    本基金的上述基金财产账户与基金管理人、基金托管人、基金募集机构和注
册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
    （三）与基金财产有关的重大合同的保管


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    1、与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人
代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件由基金管理人保管。基金管理人应
向基金托管人提供加盖授权业务章的合同复印件或原件的扫描件。因基金管理人
未按本合同约定及时向基金托管人移交重大合同原件或复印件导致的法律责任，
由基金管理人自行承担。
    2、重大合同的保管期限为本基金清算终止之日起 10 年，法律法规另有规定
的，从其规定。
    3、与基金财产有关的重大合同，根据需要由基金托管人以基金的名义签署
的，由基金管理人以传真或其他方式下达签署指令（含有效授权内容），合同原
件由基金托管人保管，但基金托管人应将该合同原件的复印件盖章（骑缝章）后，
交基金管理人一份。如该合同需要加盖基金管理人公章，则基金管理人至少应保
留一份合同原件。


                   十五、划款指令的发送、确认和执行

    （一）基金管理人对发送划款指令人员的书面授权
    基金管理人应按本合同的约定事先以书面通知（以下简称“授权文件”）的
形式通知基金托管人有权发送划款指令的被授权人的人员名单、划款指令用章的
预留印鉴样本及被授权人签字样本、名章样本，授权文件（附件 2）应注明被授
权人的权限及有效时限。授权文件由基金管理人法定代表人/执行事务合伙人委
派代表或授权签字人签字并加盖公章，若由授权签字人签署，还应附上法定代表
人/执行事务合伙人委派代表授权书。
    基金管理人将授权文件以传真或电子邮件发送扫描件的方式通知基金托管
人并经与基金托管人电话或电子邮件确认收到且对文件内容无异议后，授权文件
即生效，基金管理人应在传真件或扫描件发出后七个工作日内送达文件正本。正
本与传真件或扫描件不符的，以托管人收到的传真件或扫描件为准。如果授权文
件中载明具体生效时间的，该生效时间不得早于基金托管人收到授权文件传真件
或扫描件并经与基金管理人电话确认无异议的时点。否则以基金托管人收到授权
文件传真件或扫描件并经与基金管理人电话确认无异议的时点为授权文件的生
效时间。
    基金管理人通过基金托管人电子服务平台发送划款指令的，基金管理人需与
基金托管人签署相关服务协议，并提供授权文件及其他基金托管人要求的材料，


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由基金托管人为基金管理人的被授权人在电子服务平台配置相关操作权限。
     对于基金管理人通过深证通金融数据交换平台电子直连方式向托管人发出
划款指令的（以下简称“深证通电子直连”），基金管理人应确保划款指令合法有
效。对于已通过深证通数据接口识别并进入基金托管人指令系统的划款指令，基
金管理人不可否认其效力，并视为已通过基金管理人的适当授权。
     基金管理人和基金托管人对授权文件负有保密义务，其内容不得向被授权人
及必要操作人员以外的任何人泄露，但法律法规规定或有权机关要求的除外。
     （二）划款指令的内容
     划款指令是基金管理人在运用基金资产时，向基金托管人发出的资金划拨及
其他款项支付的划款指令。对于通过传真或电子邮件发送扫描件的划款指令，基
金管理人发送给基金托管人的划款指令（附件 3）应写明以下要素：划付模式、
资金用途、支付时间、金额、账户信息等，加盖预留印鉴并由被授权人签字或加
盖名章；对于通过深证通电子直连发送的指令、电子服务平台发送的划款指令或
由电子平台推送给基金管理人并需基金管理人确认后才能发送的划款指令，由基
金管理人的被授权人向基金托管人发送划款指令时应写明以下要素：划付模式、
资金用途、支付时间、金额、账户信息等（以上内容统称为“划款指令的书面要
素”）。
      当本基金进行场外投资，基金管理人还应向基金托管人提供以下资料作为
指令附件（盖章扫描件或复印件加盖基金管理人公章）：
      （1）投资合同及其附件（签署版）；
      （2）收款方账户相关证明文件；
      （3）基金托管人认为必要的投资划款相关支持性文件。
      基金管理人应保证以上所提供的文件资料的合法性、真实性、完整性和有
效性。如果基金管理人无法提供上述文件资料的，基金托管人有权拒绝执行划款
指令，由此造成的损失由基金管理人负责并承担。
     （三）划款指令的发送、确认和执行的时间和程序
     划款指令及其附件资料由被授权人代表基金管理人用传真、电子邮件发送扫
描件、深证通电子直连或电子服务平台的方式向基金托管人发送。对于通过传真
或电子邮件发送扫描件方式发送的划款指令，基金管理人有义务在发送划款指令
后及时与基金托管人进行录音电话确认。对于因基金管理人未能及时与基金托管
人进行划款指令确认，致使资金未能及时划拨所造成的损失，基金托管人不承担


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任何责任。对于通过深证通电子直连或电子服务平台发送的划款指令，基金管理
人需在划款指令跟踪界面查看划款指令是否完成。因基金管理人未跟踪划款指令
完成情况，致使资金未能及时到账所造成的损失，基金托管人不承担责任。基金
托管人依照本合同下述的方法对划款指令进行表面一致性的形式审核后，方可执
行划款指令。
    对于被授权人发出的划款指令，基金管理人不得否认其效力。基金管理人应
按照有关法律法规和本合同的规定，在其合法的经营权限和交易权限内发送划款
指令，被授权人应按照其授权权限发送划款指令。如果基金管理人已经撤销或更
改对被授权人员的授权，并经基金托管人根据本合同确认后，基金托管人不予执
行该发送人员无权或超越权限发送的划款指令。但授权的变更未经基金托管人确
认的情况下，划款指令已执行的，托管人不承担责任。
    基金管理人发送划款指令后应当给基金托管人预留足够的执行时间，场外及
限时发送划款指令的截止时间为当天的 15:00，银证转账、银期转账划款指令的
截止发送时间为当天的 13:00，如遇特殊情况晚于截止时间，基金托管人尽量完
成，但不承担因基金管理人迟延发送划款指令造成的任何损失，如基金管理人要
求当天某一时点到账，则划款指令需提前 2 个工作小时发送且应符合前述发送划
款指令的截止时间（工作时间：工作日 9:00-11:30，13:00-17:00）。基金管理
人向基金托管人发送划款指令时，应确保托管账户、证券账户等基金专用账户内
有足够的资金余额，对超头寸的划款指令，基金托管人可不予执行，但应立即通
知基金管理人，由此造成的损失由基金管理人承担，基金托管人不承担责任。
    基金托管人仅对基金管理人提交的按照前述约定已经生效的划款指令按照
前述划款指令的书面要素进行表面一致性的形式审查。对于传真或电子邮件发送
扫描件的方式发送的划款指令，基金托管人形式审查的方式限于验证划款指令的
前述书面要素是否齐全、审核划款指令用章和签发人的签名或名章是否与预留印
鉴样本、被授权人的签字样本或名章样本相符、操作权限是否与授权文件一致；
对于通过深证通电子直连或电子服务平台方式发送的划款指令，视为由基金管理
人有效被授权人发送，基金托管人形式审查的方式限于验证划款指令的前述书面
要素是否齐全。当托管人验证相符后，应开始执行划款指令。
    基金托管人不负责审查基金管理人发送划款指令同时提交的其他文件资料
的合法性、真实性、完整性和有效性及与划款指令的一致性，基金管理人应保证
上述文件资料合法、真实、完整和有效以及与划款指令的一致性。如因基金管理


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人提供的上述文件不合法、不真实、不完整或失去效力或与划款指令不一致而影
响基金托管人的审核从而给基金财产或给任何第三人带来损失，基金托管人不承
担任何形式的责任。若划款指令与授权文件中预留印鉴样本、签字样本、名章样
本、权限等要素不符的，基金托管人无义务执行划款指令，在该等情况下，基金
托管人立即与基金管理人指定人员进行电话联系和沟通，并要求基金管理人重新
发送经修改的划款指令，就基金管理人修改后重新发送的划款指令，基金托管人
将按照前述划款指令确认、审查程序重新进行表面一致性形式审查，基金托管人
经审查无误的，才开始执行划款指令，对于前述情形导致的任何延误或后果，基
金托管人不承担任何责任。
    （四）基金管理人发送错误划款指令或申请撤回已发送至托管人的有效划款
指令的情形和处理程序
    基金管理人发送错误划款指令的情形包括：划款指令违反法律法规或基金合
同有关规定，划款指令发送人员无权或超越权限发送划款指令及交割信息错误，
划款指令中重要信息模糊不清或划款指令要素不全等。基金管理人申请撤回已发
送的有效划款指令的情形包括：因投资决策改变、市场行情变化、产品头寸管理
需要等原因，管理人单方面申请撤回已发送至托管人的有效划款指令。
    基金托管人在履行监督职能时，发现基金管理人的划款指令错误时，有权拒
绝执行，并及时通知基金管理人改正。基金管理人申请撤回通过基金托管人的电
子服务平台已发送至基金托管人的有效划款指令，在指令到达托管人支付处理环
节之前，可通过电子服务平台的指令撤回功能进行指令撤销操作。已到达支付节
点的电子服务平台发送的划款指令或通过传真邮件以及深证通直联发送的划款
指令须先向基金托管人电话确认指令支付进度，如果指令尚未执行，需电子邮件
发送加盖公章或预留印鉴的书面说明函并电话确认，基金托管人收到指令作废说
明函并确认后，将撤回划款指令作废；如果基金托管人在收到说明函并确认时该
划款指令已执行，则基金托管人不承担因执行该划款指令而造成损失的责任。
    （五）基金托管人依照法律法规、本基金合同约定暂缓、拒绝执行划款指令
的情形和处理程序
    基金托管人发现基金管理人发送的划款指令违反法律法规、本基金合同的相
关规定，不予执行，并应及时通知基金管理人纠正。基金管理人收到通知后应及
时核对并确认，基金管理人未及时确认的，视为同意基金托管人的处理，由此造
成的损失由基金管理人承担。


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    （六）基金托管人未按照基金管理人划款指令执行的处理方法
    在正常业务受理渠道和划款指令规定的时间内，基金托管人由于故意或重大
过失，未按照基金管理人发送的符合法律法规及本合同约定的划款指令执行并对
基金财产或委托人造成损失的，由基金托管人对直接损失部分承担相应的责任，
但托管账户余额不足或基金托管人遇到不可抗力的情况除外。
    （七）更换被授权人员的程序
    基金管理人更换被授权人、更改或终止对被授权人的授权，应至少提前【3】
个工作日将新的授权文件以传真件或电子邮件发送扫描件的方式通知基金托管
人，并在基金托管人收到新授权文件传真件或扫描件并经电话确认对新授权文件
内容无异议后生效，原授权文件同时废止。文件正本与传真件或扫描件不一致的，
以托管人收到的传真件或扫描件为准，由此产生的责任由基金管理人承担。
    （八）划款指令的保管
    划款指令正本由基金管理人保管，基金托管人保管划款指令传真件或扫描件。
当两者不一致时，以基金托管人收到的划款指令传真件或扫描件为准。划款指令
若以电子服务平台方式提交，则以电子数据的形式保管。
    （九）相关责任
    如果基金管理人的划款指令存在事实上未经授权、欺诈、伪造或未能按时提
供或更新被授权人员的预留印鉴或签字样本等非基金托管人原因造成的情形，只
要基金托管人根据本合同约定履行形式审查义务，基金托管人不承担因执行有关
划款指令而给基金管理人、基金资产或任何第三方带来的损失，全部责任由基金
管理人自行承担，但基金托管人未按本合同约定履行形式审查义务即执行划款指
令而造成损失的情况除外。


                        十六、资金清算交收安排

    （一）交易所证券交易的结算交收安排
    1、基金管理人负责选择代理基金在沪深证券交易所能同时进行普通证券交
易和信用交易（若有）的证券经纪商，并承担相应责任。
    本基金在证券交易所场内交易的证券和资金结算交割，由证券经纪商办理并
承担相应责任。
    基金管理人选聘证券经纪商后，应与被选择的证券经纪商另行签订相关协议，
明确基金在证券交易所进行的各类证券交易、信用交易、资金结算、交收过程中


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双方涉及的权利和义务，保障基金财产的安全。如基金管理人、基金托管人、证
券经纪商对于前述协议的签订另有约定的，从其约定。
    基金管理人应委托证券经纪商向基金托管人提供基金证券交易结算的相关
数据及凭证，以及其他涉及基金财产的信息，包括但不限于证券资金账户内资金
余额的计息情况或利率变动、相关证券交易费用参数及其调整等。基金托管人依
据证券经纪商提供的材料履行合同约定的相关职责。基金管理人有义务监督证券
经纪商尽职履责。若因管理人、证券经纪服务商或交易所、登记公司、股转系统
等原因导致托管人未能及时、完整、准确获得交易数据、凭证或相关信息，影响
托管人按照合同约定履行投资监督、估值核算、账目核对等职责的，托管人不承
担责任。
    基金管理人应负责向托管人及时提供必要的经纪服务商业务经办信息及其
调整情况，以便托管人自经纪服务商处接收相关资料。
    若基金管理人选择通过经纪商提供的自助转账方式进行托管账户与交易资
金账户之间资金划转的，基金托管人不承担任何责任；基金管理人应自行监控
并保障资金划转安全，确保资金用途符合法律法规要求及基金合同约定，否则
由此给基金资产造成损失的，基金管理人应承担相关责任。
    2、交易所证券交易资金结算的核对
    基金管理人、托管人依据交易数据在各自的系统中进行清算并与证券经纪商
提供的证券资金账户对账单进行核对。双方核对交易清算金额如果发现差异时按
以下方式处理：
    当日证券清算发生差异的，管理人或托管人发现问题后即刻通知对方并查明
差异原因，如是管理人或托管人差错，则差错方自行调整，并将结果通知对方；
如是证券经纪商差错，则管理人应要求证券经纪商及时调整，管理人和托管人按
照实际发生金额处理。
    （二）交易所期货交易的资金清算交收安排
    基金管理人负责选择代理基金期货买卖的期货经纪商，并与基金托管人及期
货经纪商就期货保证金保管、出入金、期货交易、结算数据发送及清算交收安排
等事项，签订相关协议，明确各方的权利义务。基金投资期货交易清算及资金交
割事宜根据签署协议内容办理，并由该期货经纪商负责。如基金管理人、基金托
管人、期货经纪商关于前述协议的签订另有约定的，从其约定。
    本基金在期货交易所交易的保证金清算交割，通过期货经纪商办理并承担相


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应责任，无须基金管理人向基金托管人另行出具划款指令。
       若基金管理人选择通过经纪商提供的自助转账方式进行托管账户与交易资
金账户之间资金划转的，基金托管人不承担任何责任；基金管理人应自行监控
并保障资金划转安全，确保资金用途符合法律法规要求及基金合同约定，否则
由此给基金资产造成损失的，基金管理人应承担相关责任。
       （三）非交易所交易的资金清算交收安排
       场外资金汇划由基金托管人根据本合同的约定凭基金管理人的有效划款指
令和相关投资合同（若有）进行资金划拨。
       资金清算为支付税费的，基金托管人审核付款用途符合本合同约定后，凭基
金管理人划款指令和相关税费单据（若有）进行资金划拨，或管理人和托管人约
定的其他方式进行资金划拨。
       本基金托管账户发生的银行结算费用、银行账户维护费等银行费用，由基金
托管人直接从托管账户中扣划，无须基金管理人出具划款指令。
       （四）资金、证券账目及实物账目的核对
       基金管理人和基金托管人每交易日核对基金资金账目和证券账目，确保双方
账目相符。实物账目的核对方式和内容由基金管理人和基金托管人协商确定。
       （五）基金申购和赎回业务处理的基本规定
       1、基金申购和赎回的确认、清算由基金管理人或其委托的注册登记机构负
责。
       2、基金管理人或其委托的注册登记机构应保证不晚于每个开放日（T 日）
后的两个工作日（T+2 日）15:00 前向基金托管人发送该开放日的上述有关数据，
并保证相关数据的准确、完整。基金托管人应及时查收申购及转入资金的到账情
况并根据基金管理人划款指令及时划付赎回及转出款项。
       3、基金管理人或其委托的注册登记机构应通过与基金托管人双方认可的方
式发送有关数据，如因各种原因无法正常发送，双方可协商解决处理方式。基金
管理人或其委托的注册登记机构向基金托管人发送的数据，双方各自按有关规定
保存。
       4、如基金管理人委托其他机构办理本基金的注册登记业务，应保证上述相
关事宜按时进行。否则，由基金管理人承担相应的责任。
       5、对于申购过程中产生的应收款，应由基金管理人负责与有关当事人确定
到账日期并通知基金托管人，到账日应收款没有到达托管账户的，由此造成基金


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财产损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿。
    6、赎回和分红资金划拨规定
    划付赎回款或基金分红款时，如托管账户有足够的资金，基金托管人应根据
基金管理人的划款指令按时划付。如托管账户内资金不足，由基金管理人承担相
关的责任，基金托管人不承担垫款义务。
    （六）基金转换
    1、在本基金与基金管理人管理的其它基金开展转换业务之前，基金管理人
应以书面形式通知基金托管人并就相关事宜进行协商。
    2、基金托管人将根据基金管理人传送的基金转换数据进行账务处理，具体
资金清算和数据传递的时间、程序等经基金管理人、基金托管人协商一致后按照
约定内容执行。
    （七）基金现金分红
    1、基金管理人将其拟定的分红方案通知基金托管人。
    2、基金管理人对基金分红进行账务处理并核对后，向基金托管人发出现金
分红的划款指令，基金托管人应及时将资金划入基金管理人委托的注册登记机构
开立的资金清算专用账户。
    3、基金管理人委托的注册登记机构根据管理人拟定的分红方案将分红款划
入销售机构或行政服务机构的募集结算资金专用账户，由销售机构或行政服务机
构将分红款划往基金委托人指定的银行结算账户。


                           十七、越权交易处理

    （一）越权交易的界定
    越权交易是指基金管理人违反法律法规或本合同约定的投资交易行为。
    基金管理人应在法律法规或本合同约定的权限内运用基金财产进行投资管
理，不得违反前述范围，超越权限进行投资。
    （二）越权交易的处理程序
    基金托管人发现基金管理人的投资划款指令或实际投资运作违反法律法规
的规定或本合同的约定，应及时以电话提醒、电子邮件或其他书面通知等任一方
式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和
核查。基金管理人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面或电子邮件形
式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因


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及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有
权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通
知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人有权报告金融监管部门。基金管
理人应赔偿因其越权交易行为而致使基金委托人和基金托管人遭受的损失。
    基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律法规的
规定或本合同的约定，应当立即通知基金管理人，由此造成的损失由基金管理人
承担。
    越权交易所发生的损失及相关交易费用由基金管理人负担，所发生的收益归
本基金财产所有。
    （三）越权交易的例外
    非因基金管理人主动投资行为导致的下列不符合法律法规或合同约定的情
形不构成本章所述越权交易，应当属于被动超标，因被动超标而对基金财产造成
的损失由基金财产承担：
    1、由于基金管理人可控制之外的原因导致投资比例不符合法律法规或本合
同约定的，包括但不限于证券市场波动、上市公司合并、已投资持有的证券在持
有期间信用评级下降、上市公司受到金融监管部门处罚或谴责、上市公司股票被
特别处理、上市公司年度财务审计报告未被出具标准无保留意见等。发生前述情
形时，基金管理人应在相应证券可交易之日起 10 个交易日内调整完毕，因证券
停牌或其他非基金管理人可以控制的原因，调整时限可相应合理延长。
    2、本合同终止前 10 个交易日内，基金管理人有权对基金财产所投资证券进
行变现，由此造成投资比例、投资范围不符合合同约定的。
    3、法律法规或本合同对被动超标另有规定的从其规定。


                     十八、基金资产的估值和会计核算

    （一）基金资产的估值
    1、估值目的
    基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经
基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购
和赎回价格的基础。
    2、估值对象
    估值对象包括基金财产项下所有的有价证券及其权益、银行存款本息、应收


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款项、其他投资资产和负债等。
    3、估值时间及程序
    本基金对基金存续期内的每个交易日和基金清算期间的每个工作日收市后
的基金资产进行估值，该对应日为估值基准日。基金管理人或其委托的行政服务
机构于估值基准日后的第一个工作日（即估值日）进行估值，并将估值结果以书
面形式或者双方认可的其他形式(如电子对账、录音电话、传真、电子邮件等)
发送给基金托管人；基金托管人按法律法规规定及本合同约定的估值方法、时间、
程序进行复核，并以书面形式或者双方认可的其他形式(如电子对账、录音电话、
传真、电子邮件等)将复核结果反馈给基金管理人或其委托的行政服务机构。
    4、估值依据和方法
    本基金按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《证券投
资基金股指期货投资会计核算业务细则（试行）》、《证券投资基金投资流通受限
股票估值指引（试行）》等金融监管部门制定的基金估值相关业务规则办理基金
资产估值。
    （1）证券交易所上市有价证券的估值方法（如适用）
    证券交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值基准日在证券
交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值基准日无交易的，且最近交易日后经济
环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调
整最近交易市价，确定公允价格。
    交易所上市实行净价交易的债券选取估值基准日第三方估值机构（如中证指
数）提供的相应品种对应的估值净价估值。
    交易所上市交易的可转换债券按估值基准日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值；估值基准日没有报价且最近交易日后未发
生影响公允价值计量的重大变化的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后发生了影响公允价值
计量的重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价格。

    交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取估值基准日第三方估
值机构（如中证指数）提供的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到
的净价进行估值。

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       证券交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
对在交易所市场交易的资产支持证券和私募债券，鉴于目前尚不存在活跃市场而
应采用估值技术确定其公允价值。如基金管理人认为成本能够近似体现公允价值，
基金管理人应持续评估上述做法的适当性，并在情况发生改变时做出适当调整。
       （2）处于未上市期间的有价证券的估值方法（如适用）
       a. 送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值基准日在证券交易所挂
牌的同一股票的估值方法估值。
       b. 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
       c.流通受限股票（是指在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于
非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取
得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流
通受限股票），可按以下公式确定估值基准日该流通受限股票的价值：
       FV = S×(1-LoMD)
       其中：
       FV：估值基准日该流通受限股票的价值
       S：估值基准日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值
       LoMD：该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣。
       其中：LoMD 采用第三方机构（如中债指数）提供的流通受限股票流动性折
扣。
       （3）证券投资基金的估值方法（如适用）
       a. 上市流通的证券投资基金按估值基准日所在证券交易所的收盘价估值；
估值基准日无交易的，以最近一个交易日的收盘价估值。
       b. 开放式基金（包括托管在场外的上市开放式基金 LOF）以估值基准日的
基金份额净值估值，估值基准日份额净值未公布的，以此前最近一个工作日基金
份额净值计算。货币基金以成本估值，按估值基准日万份收益计提红利。
       c．如遇到基金拆分、到期、转型及封转开等情况，管理人应根据基金公告
与托管人共同协商确定估值办法。
       d．持有的基金处于封闭期的，按照最新公布的份额净值估值；没有公布份
额净值的，按照成本估值。
       （4）期货的估值方法（如适用）


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    期货合约按照期货交易所估值基准日的结算价估值，若估值基准日当日无结
算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估
值。法律法规另有规定的，从其规定。
    （5）交易所上市交易的期权的估值方法（如适用）
    交易所上市交易的期权，估值日有结算价的，按估值基准日结算价估值；估
值基准日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日
的结算价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，采用估值技术（期
权定价公式）确定公允价值。
    （6）资产管理计划、私募投资基金或信托计划的估值方法（以下简称“标
的产品”）（如适用）
    a.如管理人在标的产品权益确认日后【1】个工作日内提供了标的产品权益
确认原始凭证的，则托管人以权益确认原始凭证为依据入账；如管理人无法在权
益确认日后【1】个工作日内提供标的产品的权益确认原始凭证的，则托管人在
管理人提供标的产品权益确认原始凭证的提供日当天进行入账，且不对历史账务
进行追溯调整；
    b.如标的产品有份额净值的，若估值基准日为本基金开放日（为避免异议，
本章节所述的“开放日”均包含固定开放日、临时开放日及封闭期内的申购开放
日（若有）），管理人须在该开放日对应的估值日之内提供标的产品在该开放日的
份额净值，以管理人提供的标的产品在该开放日的份额净值进行估值；若估值基
准日为本基金开放日之外的工作日，以管理人按照标的产品份额净值的披露频率
提供的标的产品最新份额净值进行估值，如管理人未按照标的产品净值披露频率
提供标的产品最新份额净值的，则以管理人最近一次提供的标的产品份额净值进
行估值；
    如标的产品有虚拟份额净值（指按照标的产品业绩报酬计算方法预提业绩报
酬后得到的份额净值）且管理人确认使用该虚拟份额净值进行估值的，以管理人
按照标的产品份额净值的披露频率提供的标的产品最新虚拟份额净值进行估值，
不能提供虚拟份额净值的，按照上一自然段约定的估值方法以份额净值估值。如
管理人未按照标的产品净值披露频率提供标的产品虚拟份额净值的，则以管理人
最近一次提供的虚拟份额净值进行估值。若估值基准日为本基金开放日，以标的
产品在该开放日的虚拟份额净值进行估值。
    c.如不属于上述情况的，则管理人应向托管人提供标的产品的估值方法和估


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值数据，并确保提供数据的真实、完整和有效，托管人按管理人提供的数据进行
估值。
    （7）收益互换的估值方法（如适用）
    收益互换根据交易对手或第三方提供的估值基准日的估值报告于每个估值
日更新保证金和合约损益。交易对手无法提供估值报告的，按成本估值。管理人
应确保在本基金每个开放日对应的估值日内向托管人提供交易对手或第三方出
具的最新估值报告。
    （8）场外期权的估值方法（如适用）
    场外期权根据交易对手或第三方提供的估值基准日的估值报告于每个估值
日更新保证金和合约损益。第三方或交易对手无法提供估值报告的，按成本估值。
管理人应确保在本基金每个开放日对应的估值日内向托管人提供交易对手或第
三方出具的最新估值报告。
    （9）收益凭证的估值方法（如适用）
    收益凭证根据交易对手或第三方提供的估值基准日的估值报告于每个估值
日更新收益凭证的估值。第三方或交易对手无法提供估值报告的，按成本估值。
管理人应确保在本基金每个开放日对应的估值日内向托管人提供交易对手或第
三方出具的最新估值报告。
    （10）新三板的估值方法（如适用）
    在全国中小企业股份转让系统挂牌交易，以做市方式交易的非精选层股票或
集合竞价+连续竞价方式交易的精选层股票，优先以其估值基准日挂牌的市价（收
盘价）估值，估值基准日无交易的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且
证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）
估值。以集合竞价方式或协议转让方式交易的非精选层股票按成本估值。
    （11）港股通的估值方法（如适用）
    在基金估值基准日，港股通投资的股票按其在港交所的收盘价估值；估值基
准日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。
    在基金估值基准日，港股通投资持有外币证券资产估值涉及到港币对人民币
汇率的，可参考证券交易所估值基准日日终公布的港币对人民币中间价[（买入
参考汇率+卖出参考汇率）/2]，或其他可以反映公允价值的汇率进行估值。
    （12）黄金现货交易的估值方法（如适用）
    黄金现货实盘合约按估值基准日金交所的当日收盘价估值，估值基准日无交


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易的，以最近收盘价估值。
    黄金现货延期交收合约按估值基准日金交所的当日结算价估值，估值基准日
无交易的，以最近结算价估值。
    （13）利率互换的估值方法（如适用）
    利率互换按照清算机构或者代理清算机构提供的每个估值基准日的结算单
据或者结算数据在每个估值日更新保证金和合约损益。
    （14）融资融券、转融通的估值方法（如适用）
    按照融入、融出以及资金和券分别核算。参考股票、债券、基金等估值方法；
同时核算融资融券或者转融通业务产生的利息、费用等。
    （15）银行间债券市场的估值方法（如适用）
    全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，主要采用
第三方机构提供的估值价格和估值技术。
    同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
    （16）债券回购（如适用）
    债券回购等计息资产及负债按照约定利率在持有期内逐日计提利息，分别在
利息到账日、利息支出日以实际利息入账。
    （17）其他资产的估值方法（如适用）
    银行账户存款和证券资金账户内资金按商定利率在实际持有期间内逐日计
提利息，在利息到账日以实收利息入账，并冲减已计提部分。
    （18）如基金管理人与基金托管人，协商一致认为按上述方法进行估值不能
客观反映其公允价值的，或上述方法无法满足估值需要时，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
    （19）对于估值方法中涉及标的产品的净值信息和虚拟净值信息（若有）、
标的估值报告数据（包括但不限于收益互换、场外期权、收益凭证等估值报告）
的，托管人仅根据管理人或其委托的第三方提供的信息和数据进行估值，管理人
或其委托的第三方应确保标的产品的份额净值和虚拟份额净值、标的估值报告的
真实性、准确性、完整性以及适用性。如因管理人或其委托的第三方提供数据错
误或未能按时提供投资标的公允价格等造成估值结果不准确或不及时并对本合
同其他当事人和基金财产造成损失的，基金管理人应当承担赔偿责任或向数据提
供方进行追偿，托管人不承担责任。
    （20）如基金管理人或基金托管人发现对基金财产的估值违反本合同项下订


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明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金委托人利益时，
应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
    （21）相关法律、行政法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新
增事项，按国家最新规定估值。
    5、基金份额净值的确认
    基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，基金份额净值等于计算
日基金资产净值除以计算日基金份额总额的数值。基金份额净值的计算保留到小
数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
    根据有关法律法规，基金资产净值计算和会计核算的义务由基金管理人承担。
本基金的会计责任方为基金管理人。如基金管理人和基金托管人在平等基础上充
分讨论后，仍对基金份额净值无法达成一致意见，以基金管理人的计算结果为准。
    6、估值错误的处理
    （1）当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生差错时，视为基
金估值错误。
    （2）估值错误的处理原则
    估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及
时更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方对直接损失承担赔偿
责任；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行
更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关
当事人进行确认，确保差错已得到更正。
    （3）估值错误的处理方法
    a．本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，
如经基金管理人和基金托管人在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按
基金管理人的建议执行，由此给基金委托人和基金财产造成的损失，由基金管理
人负责赔付。
    b．基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值已由基金托管人复核确
认，但因估值错误给基金委托人造成损失的，由基金管理人与基金托管人按照过
错程度各自承担相应的责任。因估值错误导致基金份额净值出现错误时，基金管
理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
    c．如基金管理人和基金托管人对基金资产净值和基金份额净值的计算结果，


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虽然多次重新计算和核对仍不能达成一致时，为避免不能按时披露净值的情形，
以基金管理人的计算结果对外披露，由此给基金委托人和基金造成的损失，应当
由基金管理人自行承担全部赔偿责任。
       d．由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的措
施后仍不能发现该错误，进而导致净值计算错误造成基金委托人的损失，由提供
错误信息的当事人一方负责赔偿。
       e．由于证券交易所及证券登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可
抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行
检查，但是未能发现该错误的，由此造成的估值错误，基金管理人和基金托管人
可以免除赔偿责任，但双方应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
       f．基金管理人、基金托管人按“估值依据和方法”第（18）项进行估值时，
所造成的误差不作为估值错误处理。
       g．基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，
以基金管理人计算结果为准。
       h．前述内容如法律法规另有规定的，按其规定处理。如果行业另有通行做
法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金委托人利益的原则进行协商。
       7、暂停估值的情形
       （1）基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业
时；
       （2）因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估本
基金资产价值时；
       （3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保
障基金委托人的利益，已决定延迟估值；
       （4）相关金融监管部门规定或本合同约定的其他情形。
       8、税务处理
       基金管理人作为本基金的会计责任方，应确定各类税金的涉税判断、计算方
法和处理方案并做出估值判断。由于管理人应税判断、计算方法或处理方案选择
问题造成的净值差异不属于估值错误，由此导致的税款计算风险责任由管理人自
行承担。如因管理人未提供涉税信息、所管理的基金投资范围相关投资标的涉税
判断以及保本判断等，造成托管人无法对估值结果进行复核的，托管人有权暂停
估值复核，由此产生的责任和后果由管理人承担。


                                     72
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    若税收政策调整，以调整后的税收政策为准，导致基金实际缴纳税金与进行
估值核算的应交税金产生差异的，不属于估值错误，基金在相关税金调整确定时
进行相应的估值调整。
    （二）基金财产的会计核算
    1、本基金财产的会计年度为每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。
    2、计账本位币为人民币，计账单位为元。
    3、基金财产的会计核算按《证券投资基金会计核算业务指引》执行。
    4、资产账册的建立
    基金管理人或其委托的行政服务机构应保留完整的会计账目、凭证并进行日
常的会计核算，编制会计报表。
    基金管理人或其委托的行政服务机构和基金托管人应按照相关双方约定的
同一记账方法和会计处理原则，分别独立的设置、记录和保管基金财产的全套账
册，并定期进行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计处理方
法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。
    经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人或其委托的行政服务机
构和基金托管人必须及时查明原因并纠正，保证相关各方的账册记录完全相符。
暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值和基金份额净值的计算和披
露的，以基金管理人的账册为准。
    5、基金财务报表与报告的编制和复核
    基金管理人应及时完成财务报表和报告编制，并提供基金托管人复核；基金
托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应
共同查明原因，按照有关规定进行调整，直至双方数据完全一致。
    （三）基金管理人可以委托经金融监管部门认可的其他机构担任基金估值机
构，办理本基金的会计核算和资产估值，本基金的估值机构为中信中证投资服务
有限责任公司，但基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。基金管理人
应当与基金估值机构签订协议。


                         十九、基金的费用与税收

    （一）从基金财产中列支的基金费用
    1、基金管理人的管理费；
    2、基金托管人的托管费；


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    3、基金管理人的业绩报酬；
    4、基金行政服务机构的行政服务费；
    5、银行账户的资金结算汇划费、账户维护费；
    6、基金财产开立账户需要支付的费用；
    7、基金财产的证券交易费用；
    8、基金运作期间发生的会计师费、律师费、审计费；
    9、基金合同的文件制作、印刷费用、电子签约服务费（如适用）；
    10、按照法律法规及本合同的约定可以在基金财产中列支的其他费用。
    （二）不列入基金财产的费用项目
    基金募集期间的推介材料设计和制作费、会计师费、律师费以及其他费用由
基金管理人支付，不得从基金财产中列支。基金管理人和基金托管人因未履行或
未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与本基金财产运作
无关的事项发生的费用等不列入基金财产的费用。
    （三）费用计提方法、计提标准和支付方式
    1、基金管理人的管理费
    本基金的管理费从基金财产中列支，支付给基金管理人。
    本基金的年管理费为 35 万元。管理费的计算公式为：
    H＝R÷N
    H：每日应计提的管理费；
    R：年管理费；
    N：当年的实际天数。
    本基金的管理费每日计提，按季支付。当季管理费的支付，由基金管理人于
次季首日起三个工作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复
核后按照指令从基金财产中一次性支付给基金管理人。基金管理人应于每季初出
具管理费划款指令前在托管账户备足应支付的管理费。
    如果本基金运作不满 1 个完整运作年度（如基金成立日为 2021 年 12 月 10
日，一个运作年度为 2021 年 12 月 10 日（含）至 2022 年 12 月 9 日（含），下同）
提前终止且已计提基金管理费不足 35 万的，基金管理人和基金托管人将在基金
清算日核算前述两者的差额并在基金资产中列支。
    管理人收取管理费的银行账户为：
    户名：深圳市德远投资有限公司


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   账号：400*********771
   开户银行：中国工商银行股份有限公司深圳东门支行
   大额支付号：102******112
   2、基金托管人的托管费
   本基金的年托管费率为 0.025%。托管费的计算公式为：
    H＝E×R÷N
    H：每日应计提的托管费；
    E: 前一日的基金资产净值；
    R：年托管费率；
    N：当年的实际天数。
    本基金的托管费自基金成立之日起，每日计提，按季支付。当季托管费的支
付，由基金管理人于次季首日起三个工作日内向基金托管人发送基金托管费划款
指令，基金托管人复核后按照指令从基金财产中一次性支付给基金托管人。基金
管理人应于每季初出具托管费划款指令前在托管账户备足应支付的托管费。
   基金托管人收取托管费的银行账户为：
   户名：中信证券股份有限公司
   账号：711********0370
   开户银行：中信银行北京瑞城中心支行
   大额支付号： 302******681
   3、基金管理人收取的业绩报酬
   本基金不计提业绩报酬。
   4、为基金募集、运营、审计、法律顾问等提供服务的基金服务机构的服务
费（若有）
   （1）基金行政服务机构的行政服务费
   本基金的年行政服务费率为 0.025%。行政服务费的计算公式为：
    H＝E×R÷N
    H：每日应计提的行政服务费；
    E: 前一日的基金资产净值；
    R：年行政服务费率；
    N：当年的实际天数。
    本基金的行政服务费自基金成立之日起，每日计提，按季支付。当季行政服


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务费的支付，由基金管理人于次季首日起三个工作日内向基金托管人发送基金行
政服务费划款指令，基金托管人复核后按照指令从基金财产中一次性支付给行政
服务机构。基金管理人应于每季初出具行政服务费划款指令前在托管账户备足应
支付的行政服务费。
   基金行政服务机构收取行政服务费的银行账户为：
   户名：中信中证投资服务有限责任公司
   账号：811**********601
   开户银行：中信银行深圳分行营业部
   大额支付号：302******108
   5、上述（一）中其他项费用，由基金管理人根据有关法律法规及相应协议
的规定，在费用发生时，直接列入当期费用。
   6、费率的调整
   除本合同另有约定外，本基金各项费用调低，经基金管理人和基金托管人协
商一致即可；若各项费用需调高，则应由基金管理人、基金托管人与全体基金委
托人协商一致或者由份额持有人大会决议通过。
   7、收费账户的变更
   本合同中约定的收费账户信息若发生变更的，新的收费账户信息（托管费收
费账户除外）由基金管理人以书面形式告知基金托管人，新的托管费收费账户信
息由基金托管人以书面形式告知基金管理人。
    （四）税收
    本合同各方当事人应根据国家法律法规规定，履行纳税义务：
    1、本基金在投资过程中发生的相关税负，由基金财产承担，基金管理人遵
照国家相关法律法规及税务主管部门相关规定在基金财产中计提并缴纳；由于相
关法律法规或税务主管部门相关规定发生变化，导致本基金需要追溯缴纳的税款，
基金管理人应于变化确认之日书面通知其委托的行政服务机构和托管人一次性
在基金财产中计提并在约定时间内由基金管理人出具指令划付至指定税款账户；
由于相关法律法规及税务主管部门相关规定发生变化，导致本基金未来税负计提
规则发生变化的，自变化确认之日起适用。由于相关法律法规及税务主管部门相
关规定发生变化导致的税负重新确认和计算不属于估值错误的范围。
    本基金运作直接相关应税项目或应税行为产生的税款及附加税款由基金管
理人委托本基金行政服务机构负责计算并在管理人指定的时间内交托管人复核，


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托管人在基金行政服务机构计算完成后的五个工作日内复核。基金管理人依据托
管人复核结果，向基金托管人出具划款指令，由托管人从托管账户划付至管理人
收款账户（或其他约定的方式），并由管理人依据税务部门要求完成相关税款申
报缴纳。
    2、基金份额持有人因投资本基金发生的应由份额持有人承担的相关税负，
遵照国家相关法律法规缴纳，基金管理人或托管人不承担代扣代缴或纳税的义务。
如依据相关法律法规或税务机关的规定，基金管理人在向基金委托人交付利益或
资产前须代扣代缴任何税费的，基金管理人按照相关规定予以代扣代缴，无需事
先征得基金委托人的同意，且基金委托人不得要求基金管理人以任何方式向其返
还或补偿该等税费。
    3、基金管理人、基金托管人、基金行政服务机构、投资顾问（若有）等根
据本基金合同收取的管理费、业绩报酬、托管费、行政服务费、投资顾问费（若
有）等产生的税负，遵照国家相关法律法规自行缴纳。


                           二十、基金的收益分配

    本基金收益分配政策依据现行法律法规及本合同的约定执行。本基金在存续
期内按如下规则进行收益分配。
    （一）基金利润的构成
    基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金的未实现收益指公允价值变动损益的余额。
    （二）基金可供分配利润
    前述“（一）基金利润的构成”中载明的基金利润均可参与本基金的收益分
配，包括基金的未实现收益。
    （三）基金收益分配原则
    1、在本基金存在可供分配利润的前提下，基金管理人有权决定是否对基金
进行收益分配，收益分配的比例亦由基金管理人决定；
    2、收益分配分为采取现金分红或红利再投资等两种方式。红利再投资是将
现金红利按照基金分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额；
    本基金默认采用现金分红；
    3、本基金允许变更分红方式；
    允许变更收益分配方式的，基金委托人应当通过基金销售机构提交申请，


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由注册登记机构进行处理；
       当次分红确认的方式按照委托人在权益登记日之前最后一次选择的分红方
式为准，若未选择则按照本基金默认的分红方式执行。委托人如需修改分红方式，
应于权益登记日前一工作日的交易时间结束前（即交易日 15:00 前）办理变更
手续，委托人在权益登记日前一个工作日超过交易时间提交的修改分红方式的申
请对本次收益分配无效，自下一次收益分配起生效；
       4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
       5、每一基金份额享有同等分配权；
       6、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12
次；
       7、法律法规另有规定的，从其规定。
       （四）收益分配方案
       基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
       （五）收益分配方案的确定、通知与执行
       本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，由基金管理
人以约定的方式告知基金委托人。
       收益分配的执行参见本合同第十六节“资金清算交收安排”第（七）条“基
金现金分红”。


                             二十一、信息披露

   （一）本基金的信息披露应符合法律法规的有关规定及本合同的约定。相关
法律法规关于信息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。
   （二）信息披露义务人
   本基金信息披露义务人为基金管理人。
   基金管理人委托第三方机构代为披露信息的，其作为信息披露义务人依法应
当承担的责任和信息披露义务不因委托而免除。
   基金管理人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
   （三）本基金应披露的基金信息包括：
   1、基金合同；


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   2、招募说明书等宣传推介文件；
   3、基金销售协议中的主要权利义务条款（若有）；
   4、基金的投资情况；
   5、基金的资产负债情况；
   6、基金的投资收益分配情况；
   7、基金承担的费用和业绩报酬安排；
   8、可能存在的利益冲突、关联交易；
   9、基金的杠杆水平（若有）；
   10、涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；
   11、中国证监会以及基金业协会规定的可能影响委托人合法权益的其他重大
信息；
   12、法律法规规定及本合同约定的其他事项。
   （四）按照相关法律法规的规定和本合同的约定，基金管理人编制的基金资
产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告等向委托人披露
的基金相关财务数据应经过托管人复核确认。
   （五）基金管理人披露基金信息，不得有下列行为：
   1、公开披露或者变相公开披露；
   2、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
   3、对投资业绩进行预测；
   4、违规承诺收益或者承担损失；
   5、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
   6、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
   7、采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩
比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；
   8、法律、行政法规、中国证监会、基金业协会禁止的其他行为。
   （六）基金募集期间的信息披露
   本基金募集期间，基金管理人应在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：
   1、基金的基本信息：基金名称、基金架构、基金类型、基金注册地（若有）、
基金募集规模、最低认缴出资额（若有）、基金运作方式、基金的存续期限、基
金联系人和联系信息、基金托管人；
   2、基金管理人基本信息：基金管理人名称、注册地/主要经营地址、成立时


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间、组织形式、基金管理人在基金业协会的登记备案情况、管理团队基本情况；
   3、基金的投资信息：基金的投资目标、投资策略、投资方向、投资方式、业
绩比较基准（若有）、风险收益特征等；
   4、基金的募集期限；
   5、基金估值政策、程序和定价模式；
   6、基金合同的主要条款：出资方式、收益分配和亏损分担方式、管理费和业
绩报酬标准及计提方式、基金费用的承担方式、基金业务报告和财务报告提交制
度等；
   7、基金的申购和赎回安排；
   8、基金管理人最近三年的诚信情况说明；
   9、根据适用的法律法规及其不时修订的相关要求应向投资者披露的其他信息。
   （七）基金运作期间的信息披露
    1、定期报告
    基金管理人应当按照《私募投资基金信息披露管理办法》、《私募投资基金信
息披露内容与格式指引 1 号（适用于私募证券投资基金）》及《私募股权基金信
息披露内容与格式指引 2 号—适用于私募股权（含创业）投资基金》等中国基金
业协会等金融监管部门颁布的相关规定及本合同约定如实履行信息披露义务，向
委托人披露经基金托管人复核的定期报告。证券投资基金的定期报告包括：月度
报告（适用管理规模金额达到 5000 万元以上的证券投资基金）、季度报告、年度
报告。股权（含创业）投资基金的定期报告包括：季度报告（如需）、半年度报
告、年度报告。其他投资基金的定期报告按照金融监管部门的相关规定执行。
    定期报告内容按照基金业协会的格式指引等规定披露，包括但不限于基金基
本情况、主要财务指标、基金运作情况、投资收益分配和损失承担情况等。其中，
私募股权（含创业）投资基金、私募资产配置基金年度报告的财务会计报告应当
经过会计师事务所审计。针对定期报告，基金托管人仅复核报告中的财务数据，
并对基金在报告期内的遵规守信情况发表意见。
    2、基金份额净值报告
   本基金成立后，基金管理人应每个工作日向基金委托人公布一次经基金托管
人复核的基金份额净值。
    3、临时报告
   本基金发生重大事件，基金管理人应当在 5 个工作日内编制临时报告书，通


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过本合同约定的方式之一向委托人报告，并向基金业协会报送相关事项。
   前款所称重大事件包括：
   （1）基金名称、注册地址、组织形式发生变更的；
   （2）投资范围和投资策略发生重大变化的；
   （3）变更基金管理人或托管人的；
   （4）管理人的法定代表人、执行事务合伙人（委派代表）、实际控制人发生
变更的；
   （5）触及基金平仓线或预警线的；
   （6）投资金额占基金净资产 50%及以上的项目不能正常退出的；
   （7）管理费率、托管费率发生变化的；
   （8）基金收益分配事项发生变更的；
   （9）基金触发巨额赎回的；
   （10）基金存续期变更或展期的；
   （11）基金合同发生重大变化的；
   （12）基金发生清盘或清算的；
   （13）发生重大关联交易事项的；
   （14）基金管理人及其实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在
接受监管部门或自律管理部门调查的；
   （15）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁、
财产纠纷的；
   （16）对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响，或基金合同
约定的影响投资者利益的其他重大事项。
    （八）基金管理人进行信息披露的方式
    基金管理人向基金委托人提供报告、发送通知或者基金委托人向基金管理
人查询本基金的相关信息，均可通过以下至少一种方式进行：
    1、信函
    基金管理人以邮寄信函方式向基金委托人提供定期报告、临时报告、信息查
询结果、本基金运作的重要通知。基金管理人以基金委托人在签署基金合同时提
供的通信地址为邮寄信函的送达地址，在基金管理人寄出信函三个工作日后未被
退回的，视为将相关信息送达基金委托人。
    2、电话或传真


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    基金管理人以电话、传真方式向基金委托人提供信息查询结果、本基金运
作的重要通知。基金管理人以基金委托人在签署基金合同时提供的联系电话为联
系方式。通过传真方式发送的，以传真机报告确认时视为将相关信息送达基金委
托人。
    3、电子邮件或手机短信
    基金管理人以电子邮件或手机短信方式向基金委托人提供定期报告、临时
报告、信息查询结果、本基金运作的重要通知。基金管理人以基金委托人在签署
基金合同时提供的电子邮件或手机电话为联系方式。在基金管理人发出电子邮件
或手机短信一个工作日后未被退回的，视为将相关信息送达基金委托人。
    4、其他方式通知
    基金管理人通过本机构、基金行政服务机构或销售机构的网站或者金融监
管部门指定媒体向基金委托人提供定期报告、临时报告、本基金运作的重要通知。
在基金管理人发布相关信息三个工作日后视为将相关信息送达基金委托人。
    基金委托人的通信地址、电话、传真、电子邮件等联系方式如有变更，应
当及时通知基金管理人。
   （九）信息备份
    全体份额持有人同意本基金管理人或其他信息披露义务人应当按照中国基
金业协会的规定对基金披露信息进行备份。
   （十）其他
    信息披露同时采用中文文本和外文文本的，基金管理人应当保证两种文本内
容一致，若有不一致，以中文文本为准。
    基金管理人应当妥善保管本基金信息披露的相关文件资料，保存期限自基金
清算终止之日起不得少于 10 年。
    基金管理人、基金托管人、基金委托人及其他相关机构应当依法对所获取的
私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息承担保密义务。


                            二十二、风险揭示

    本基金的设立、运作及终止清算依据《中华人民共和国民法典》、《中华人
民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管
理暂行办法》、《关于加强私募投资基金监管的若干规定》、《私募投资基金管理
人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《契约型


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私募投资基金合同内容与格式指引》等现行有效的法律法规和本合同约定执行。
    基金管理人在管理、运用或处分基金财产过程中，可能面临各项风险。基
金委托人在签署本合同前，应当仔细阅读本合同全文及《风险揭示书》，知悉并
理解其中列示的基金可能面临的各项风险。《风险揭示书》的揭示事项仅为列举
性质，未能详尽列明投资者参与私募基金投资所面临的全部风险和可能导致投
资者资产损失的所有因素。基金委托人在参与私募基金投资并签署本合同前，
应认真阅读并理解相关业务规则、本合同及《风险揭示书》的全部内容，并确
保自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与私募基金投资而遭受超
过自身风险承受能力的损失。
    特别提示：基金委托人签署本合同及《风险揭示书》即表明已充分了解并
谨慎评估自身风险承受能力，理解并愿意自行承担参与私募基金投资的风险和
损失。


              二十三、基金合同的变更、终止与基金财产清算

    （一）基金合同的变更
    1、除本合同另有约定外，经全体基金委托人、基金管理人和基金托管人协
商一致后，可对本合同内容进行变更。变更的方式可采取纸质签署或电子签署的
方式进行。
    2、有下列情形之一的，由基金管理人与基金托管人协商一致后对本合同相
关内容进行变更：
    （1）资金划拨指令有关事宜，清算交收业务规则，估值方法及核对的时间
和程序，调低从本基金资产列支由托管人、行政服务机构（若有）收取的费用的
标准等相关内容的变更；
    （2）因有权机构对法律法规的修订、变更、解释、新增、废止等导致本合
同与之存在冲突或不一致的，应当以届时有效的法律法规为准对本合同进行相应
变更和调整;
    （3）基金合同的变更不涉及本基金合同当事人权利义务发生变化或对基金
份额持有人利益无实质不利影响的。
    3、在与本第二十三节第（一）条第 2 款项下约定不冲突的前提下，有下列
情形之一的，基金管理人有权单方变更合同的相关内容，若基金管理人进行任何
单方面变更，原则上应提前三个工作日将变更内容以加盖公章的方式书面告知基


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金托管人。基金托管人确认收到该等书面告知后，基金管理人作出的变更对基金
托管人发生效力：
       （1）本基金认购、申购、赎回的受理时间和业务规则的变更，包括如下情
形：
       1）基金总规模调整；
       2）单个基金投资者首次认购、申购金额，每次认购、申购金额及持有的本
基金总金额限制等；
       3）在不变更本基金固定开放频率的前提下调整具体开放日期（但若业绩报
酬计提方式涉及以扣减委托人份额形式计提，或对基金累计份额净值创新高部分
计提的情形除外。）；
       4）调低或取消份额锁定期天数（若有）。
       （2）调低从本基金资产列支由管理人、销售机构（若有）、投资顾问（若有）
收取的全部费用的标准（包括调低费用费率和业绩报酬提取比例），以及减少业
绩报酬固定计提基准日、调高业绩报酬计提比较基准等；
       （3）按照法律法规的规定或本合同的约定，基金管理人有权变更本合同的
其他情形。
       4、如本基金合同根据前述条款约定发生任何变更，且存在新增投资者拟申
购本基金份额的，基金管理人应当确保新增基金投资者签署合法有效的基金合同
及其补充协议，或附有相关变更文件或通知的基金合同。
       5、基金管理人应当及时将基金合同变更的具体内容和生效时间告知基金委
托人，并根据基金业协会的要求就基金合同重大事项变更向基金业协会报告。基
金管理人提前 3 个工作日通过本合同约定的方式之一通知基金委托人，即视为履
行了告知义务。
       （二）基金合同应当终止的情形
       1、若本合同约定了基金存续期限，该期限届满而未延期的；
       2、本基金向基金业协会办理基金备案失败；
       3、基金份额持有人大会决定终止；
       4、全体基金委托人赎回全部基金份额的；
       5、本基金触及平仓线（若有）的；
       6、基金管理人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产，或丧失基金管理
人资格，且在六个月内没有新基金管理人承接或基金管理人决定终止的；


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    7、基金托管人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产，或丧失基金托管
人资格，且在六个月内没有新基金托管人承接的；
    8、经全体基金委托人、基金管理人和基金托管人协商一致决定终止的；
    9、法律法规规定和本合同约定的其他情形。
    （三）基金财产清算小组
    1、基金管理人需自基金合同终止事由发生之日起 15 个工作日内发起基金清
算程序，由基金管理人和基金托管人组织成立清算小组。清算小组可以聘请必要
的工作人员。
    2、清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配，清算小组可
以依法进行必要的民事活动。
    （四）基金财产清算的程序
    1、清算小组对基金资产进行清理和确认；
    2、对基金资产进行估价；
    3、基金管理人负责对基金资产进行变现；
    4、基金管理人负责制作清算报告，并交由基金托管人进行复核；
    5、参加与基金财产有关的民事诉讼或仲裁；
    6、在基金清算完毕后 5 个工作日内将清算报告报送金融监管部门；
    7、清算报告报送金融监管部门后的 3 个工作日内，基金管理人将基金清算
结果通知基金委托人；
    8、进行基金剩余资产的分配。
    （五） 清算费用
    清算费用是指在进行基金清算过程中发生的以下合理费用，包括但不仅限于：
    1、基金资产的保管、清理、估价、变现和分配产生的费用；
    2、诉讼仲裁所发生的费用；
    3、其他与清算事项相关的费用。
    清算费用从本基金资产中列支，由基金托管人根据基金管理人的指令将相关
款项划至指定账户。
    （六） 基金清算剩余财产的分配
    1、除本合同另有约定外，基金财产按下列顺序清偿：
    （1）支付清算费用；
    （2）交纳所欠税款；


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    （3）清偿基金债务；
    （4）按基金委托人持有的基金份额比例进行分配。
    基金财产未按前款（1）－（3）项规定清偿前，不分配给基金委托人。
    2、除本合同各方当事人另有约定外，基金财产分配采取现金方式。基金托
管人根据基金管理人的指令将基金财产划至指定账户。
    （七）二次清算

    因持有流通受限证券及其他投资品种等原因导致本基金财产无法及时变现
的，基金管理人应当于本基金终止后对基金财产进行清算并先行分配已变现部分。
待上述资产可以变现时，基金管理人应及时完成剩余可变现基金资产的变现操作
后进行二次清算，并将该部分财产分配给全体基金委托人。本基金持有多只流通
受限的证券及其他投资产品的，基金管理人按本款约定进行多次变现及清算。二
次清算期间，基金管理人、基金托管人继续按合同约定计提管理费、托管费等各
项费用，直至最后一次清算完成为止。该部分基金财产变现并扣除相关费用后按
基金委托人持有的基金份额比例进行分配，同时可收取业绩报酬（如本合同已明
确约定业绩报酬的收取）。基金管理人应在剩余基金财产变现并完成清算程序的
后 3 个工作日内向基金托管人发送指令，基金托管人按指令将剩余基金财产划至
指定账户。
    （八）基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金管理人保存 10 年以上，法律法规或监
管机构另有要求的，从其规定。
    （九）基金财产相关账户的注销
    基金财产清算完毕后，基金托管人按照规定注销基金财产的托管账户，基金
管理人按照规定注销证券账户、期货账户等投资所需账户。


                           二十四、违约责任

    （一）基金合同各方当事人在实现各自权利、履行各自义务的过程中，违反
法律法规规定或者本合同约定的，应当各自承担相应的责任；给基金财产或者基
金合同其他当事人造成损失的，应当分别对各自的行为所造成的损失依法承担赔
偿责任。本合同能够继续履行的，应当继续履行。
    （二）发生下列情况的，当事人可以免除相应的责任：
    1、不可抗力；


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    2、基金管理人和/或基金托管人按照当时有效的法律法规或金融监管部门的
规定或本合同的规定作为或不作为而造成的损失；
    3、基金管理人由于按照本合同约定的投资原则行使或不行使其投资权而造
成的损失；
    4、由于第三方（包括但不限于交易所、中登公司、中国期货市场监控中心
等）发送或提供的数据错误给本基金财产造成的损失；
    5、基金委托人未能事前就其关联证券或其他禁止交易证券明确告知基金管
理人，致使基金财产发生违规投资行为的，基金管理人和基金托管人均不承担任
何责任；
    6、无论本合同其他条款如何约定，就本合同项下的基金托管人责任而言，
基金托管人履行了本合同所明确约定属于托管人的义务的，对本基金的任何风险
或可能存在的潜在（投资）损失，托管人不承担任何责任；
    7、如管理人、第三人对托管人所承担的责任进行虚假宣传，或以托管人名
义或利用托管人商誉进行募集资金、承诺投资收益等违规活动，托管人不承担任
何责任。
    （三）本合同当事一方造成违约后，其他当事方应当采取适当措施防止损失
的扩大；没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约
方因防止损失扩大而支出的合理费用由违约方承担。
    （四）责任划分
    如果基金管理人和基金托管人其中一方违约，给基金资产造成损失的，应由
违约方就直接损失进行赔偿，守约方有权接受基金委托人委托向违约方追偿；如
果基金管理人和基金托管人两方都违反合同，给基金资产造成损失的，无论本合
同或任何相关合同、书面约定有任何其它相反的约定，在任何情况下，在托管人
和管理人之间的最终责任的分配和承担上，由双方分别根据其过错程度承担各自
应负的赔偿责任。
    （五）违约赎回
    本基金不接受违约赎回。


                         二十五、争议的处理

    对于因本合同的订立、内容、履行和解释或与本合同有关的争议，合同当事
人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，任何


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一方均有权将争议提交北京仲裁委员会根据该会届时有效的仲裁规则，适用普通
程序进行仲裁，仲裁的地点在北京市。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。
仲裁费用由败诉方承担。
    本合同受中华人民共和国法律管辖。


                         二十六、基金合同的效力

    （一）本合同是约定基金合同当事人之间权利义务关系的法律文件。本合同
的签署采用纸质合同方式的，基金委托人为法人或其他组织的，本合同自当事人
各方法定代表人/执行事务合伙人委派代表或授权代表签字（或盖章）并加盖公
章或合同专用章之日起生效，本合同另有约定的除外；基金委托人为自然人的，
本合同自基金委托人本人或授权代表签字（或盖章）、其他当事人加盖公章或合
同专用章以及法定代表人/执行事务合伙人委派代表或授权代表签字（或盖章）
之日起生效。
    本合同的签署采用电子签名方式的，本合同自基金管理人和基金托管人法定
代表人/执行事务合伙人委派代表或授权代表签字（或盖章）并加盖公章或合同
专用章、基金投资者以电子签名方式签署本合同之日起生效，或自基金管理人、
基金托管人及基金投资者均以电子签名方式签署本合同之日起生效。委托人通过
电子签名方式确认同意接受本基金合同、风险揭示书、合格投资者承诺书或其他
文书的，与委托人在纸质文件上签名或者盖章具有同等法律效力。
   基金管理人和托管人可就本基金涉及托管的事宜另行签署托管协议。
    （二）本合同的签署采用纸质合同的方式的，由基金管理人、基金托管人、
基金投资者共同签署，一式三份，基金管理人、基金托管人和基金投资者各执一
份，每份合同均具有同等的法律效力。基金管理人应妥善保管并按基金托管人要
求及时向基金托管人移交三方签署的合同原件。
    本合同的签署采用电子签名的方式的，由基金投资者以电子签名方式签署，
基金管理人与基金托管人双方同时签署纸质合同，纸质合同原件一式贰份，由基
金管理人与基金托管人各执一份，每份合同均具有同等的法律效力，或由基金管
理人、基金托管人及基金投资者均以电子签名方式签署。基金管理人应确保投资
者以电子签名方式签署的合同内容与基金管理人和基金托管人签署的纸质合同
（若有）内容保持一致，且投资者签署本合同所使用的电子签名符合《电子签名
法》等法律法规、监管规定的相关要求。投资者通过电子签名方式产生的数据电


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文为本合同的附件，是本合同的有效组成部分，与本合同具有同等法律效力。
    （三）本合同自生效之日起对当事人各方具有同等的法律约束力。
    （四）本合同有效期
    自本合同生效之日起，至本合同约定的基金合同终止情形发生之日止。


                           二十七、其他事项

    （一）基金的维持运作机制
    在本基金运作过程中，若出现基金管理人客观上丧失继续管理私募投资基金
的能力的情形时，基金管理人在本合同项下对私募投资基金的职责不因出现该等
情形而免除，基金管理人应当依据法律法规及和基金合同的约定，妥善处置在管
基金财产，依法保障投资者的合法权益。基金管理人客观上丧失继续管理私募投
资基金的能力的情形包括但不限于以下情形：
    1、基金管理人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；
    2、基金管理人被基金业协会依照法律法规和自律规则执行注销管理人登记
等自律措施的；
    3、基金管理人被基金业协会公示为失联机构或异常经营机构，且实际已无
法继续履行管理人职责的；
    4、其他基金管理人客观上丧失继续管理私募投资基金的能力的情形。
    当出现上述情形时，基金委托人可以按照本合同的约定召开基金份额持有人
大会，将基金清算或者更换基金管理人作为审议事项进行表决。根据审议事项的
不同，决议应分别至少包含以下内容：
    1、审议事项为更换基金管理人以继续维持基金运营的
    决议更换基金管理人以继续维持基金运营，新基金管理人应与基金委托人和
基金托管人应重新签署基金合同，并由新基金管理人根据基金合同的约定履行基
金管理人的职责。
    2、审议事项为进行基金清算的

    决议进行基金清算，授权或委托基金份额持有人代表或指定的第三方作为清
算小组成员，并根据本合同关于基金清算的相关约定代为履行基金管理人在基金
清算中的相关职责。
    （二）金融监管部门或行业自律组织对非公开募集投资基金合同的内容与格


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式的要求有所变更并适用于本合同的，本合同当事人各方应立即协商，根据金融
监管部门或行业自律组织的相关要求修改本合同的内容和格式。
    （三）本合同如有未尽事宜，由合同当事人各方按有关法律法规的规定协商
解决。
    （以下无正文）




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（本页无正文，为德远精选 12 号私募证券投资基金基金合同签署页）




    基金委托人：深圳齐心集团股份有限公司


    法定代表人或授权代表（签字或盖章）：


    签署日期：    年    月    日




    基金管理人（公章/合同专用章）：深圳市德远投资有限公司


    法定代表人/执行事务合伙人委派代表或授权代表（签字或盖章）：


    签署日期：    年    月    日




    基金托管人（公章/合同专用章）：中信证券股份有限公司


    法定代表人或授权代表（签字或盖章）：


    签署日期：    年    月    日




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附件 1：现金资产到账确认书（样本）
【管理人名称】：
    【基金合同全称】（编号：【】）项下托管账户：
    户    名：
    账    号：
    开户银行：
    于【】年【】月【】日收到现金资产【大写】元整，即￥【小写】元（以大
写金额为准）。




                                                      中信证券股份有限公司
                                                   （托管业务结算专用章）


                                                         【】年【】月【】日




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附件 2：授权文件（样本）


中信证券股份有限公司：
    根据【基金合同名称】，我公司授权以下人员代表我公司向你司发送划款指
令。现将指令发送用章样本及有关人员签字样本、名章样本及相应权限留给你司，
请在使用时核验。上述被授权人在授权范围内向你司发送指令的真实性、准确性
及合法性由我公司负全部责任。


姓名             权限              签字样本              名章样本
                 经办 A
                 经办 B
                 复核 A
                 复核 B
指令
发送
用章             （预留印鉴）
备注：1.指令发送用章须与个人签字或个人名章同时出具，方为有效；
       2.权限类型：经办、复核；
       3.本授权的生效时限：自【】年【】月【】日之当日生效，至【】年【】
 日【】日之次日起失效；




                           基金管理人：【                                】
                                                （公章）
                  法定代表人/执行事务合伙人委派代表（或授权代表）签字：
                                   【】年【】月【】日




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附件 3：划款指令（样本）
重要提示：接此划款指令后，若审核无误应按照指令条款进行划款。




编号：【】；【】年【】月【】日；第【】页，共【】页
                                      划付模式：
                    请于【】年【】月【】日【】时前支付下列款项：
     金额大写：人民币【】元



     金额小写：￥【】
     付 账户类型：                           收 账户类型：
     方        □银行账户 □证券资金账 方              □银行账户 □证券资金账
     账 户                                   账 户
管
     户        □期货资金账户                户        □期货资金账户
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写        □ 其他



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