浙江久立特材科技股份有限公司
2020 年度财务决算报告
本报告中的有关数据除特别指明外，均包括本公司及 9 家子公司：湖州久立
穿孔有限公司、湖州华特不锈钢管制造有限公司（以下简称“华特钢管”）、浙江
天管久立特材有限公司（以下简称“复合管公司”）、湖州久立永兴特种合金材料
有限公司（以下简称“合金公司”)、久立特材科技（上海）有限公司（以下简
称“久立上海”）、浙江久立投资管理有限公司（以下简称“投资公司”）、浙江湖
州久立天信投资合伙企业（有限合伙，以下简称“久立天信”）、湖州宝钛久立钛
焊管科技有限公司（以下简称“钛焊管公司”）、久立特材科技（香港）有限公司
（以下简称“香港公司”）。
根据天健会计师事务所出具的《审计报告》，本公司及下属子公司 2020 年度
经营成果、现金流量及 2020 年末的财务状况如下：
一、经营成果
2020 年，尽管新冠疫情给公司生产经营带来了不利影响，但在董事会的领
导下，通过管理层和全体员工的共同努力，公司对外不断开拓市场，对内加强产
品研发和精细化管理，产销量稳步增长，产品结构不断向高端化进军；借助境外
大客户，公司出口销售大幅上升，年度利润总额再创新高。2020 年，公司实现
营业收入 495,525 万元，同比增长 11.7%；实现利润总额、归属于上市公司股东
的净利润分别为 90,313 万元、77,153 万元，同比分别上升 52.3%、54.3%。公司
主要经营指标具体分析如下：
1、主营业务收入：
2020 年，公司实现主营业务收入 473,397 万元，同比增长 13.6%，主要系销
量上升所至。其中可比产品（包括无缝管、焊接管、管件）销售数量 115,275 吨，
同比增长 15.9%；销售收入 456,694 万元，同比增长 14.8%。可比产品销售列示
如下：
(1) 无缝管实现销售收入 236,862 万元，同比增长 3.0%。其中无缝管销量
49,556 吨，同比增长 5.0%；销售单价平均每吨 47,797 元，同比降低 949 元，降
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幅 1.9%，主要为市场因素影响。
(2) 焊接管实现销售收入 181,294 万元，同比增长 33.1%。其中焊接管销量
59,267 吨，同比增长 23.5%；销售单价平均每吨 30,589 元，同比提高 2,204 元，
提升幅度为 7.8%。焊接管销售量价齐升，主要是境外大项目实现销售所致。
(3) 管件实现销售收入 38,539 万元，同比上升 22.5%。其中管件销量 6,452
吨，同比增长 50.6%；销售单价平均每吨 59,731 元，同比下降 18.7%。
无缝管、焊接管、管件的销售收入占主营业务收入的比例分别为 50.0%、
38.3%、8.1%。
2、主营业务毛利：
2020 年度实现主营业务毛利 145,036 万元，同比增长 19.8%。主营业务综合
毛利率为 30.6%，同比上升 1.6 个百分点。其中：
(1) 无缝管实现毛利 75,699 万元，同比增加 4,217 万元，增幅 5.9%；毛利
率 32.0%，同比上升 0.9 个百分点。无缝管单位毛利 15,275 元，与上年基本持平。
因市场竞争越趋激烈，无缝管销售每吨差价有所下降，得益于产品结构高端化、
内部管理改善、产业链向前端延伸、政府减税降费等因素，单位毛利水平基本不
变。
(2) 焊接管实现毛利 55,220 万元，同比增长 56.8%；毛利率 30.5%，同比上
升 4.6 个百分点。焊接管单位毛利 9,317 元，同比增长 27.0%，单位毛利创历史
新高。焊接管毛利上升，主要原因是销售量增长以及销售差价水平上升所致；此
外，焊管每吨加工成本下降、人民币贬值、减税降费等因素也增厚了焊管的毛利
水平。
(3) 管件实现毛利 9,499 万元，同比下降 8.9%；毛利率 24.6%，同比降低 8.5
个百分点。管件单位毛利 14,723 元，同比下降 39.6%。管件产品因起步相对较晚，
竞争力不足，受新冠疫情的影响较为明显，需求减少导致产品价格下降。
无缝管、焊接管、管件的毛利占毛利总额的比例分别为 52.2%、38.1%、6.5%。
3、税金及附加：
2020 年税金及附加 2,420 万元，同比减少 164 万元。其中城市维护建设税
减少 216 万元，教育费及地方教育费附加减少 216 万元；此外，房产税增加 262
万元。
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4、期间费用：
2020 年度期间费用总额 66,220 万元，同比增加 4,542 万元，增幅 7.4%；期
间费用率为 14.0%（指期间费用占主营业务收入的比率,下同)，同比下降 0.8 个
百分点；具体分项分析如下：
(1) 销售费用：公司销售费用主要包括销售人员薪酬、运保费、业务招待费、
市场费用和包装费等。2020 年销售费用发生额 24,758 万元，同比增加 776 万元；
销售费用率为 5.2%，同比下降 0.6 个百分点。其中包装费增加 685 万元，市场费
用（主要是国外佣金）增加 441 万元，职工薪酬增加 661 万元，业务招待费减少
486 万元，差旅费减少 426 万元。
(2) 管理费用：公司管理费用主要包括管理人员薪酬、差旅费、折旧和摊销、
汽车费、中介服务费、零星修理费、物业费等。2020年管理费用16,051万元，同
比增加204万元。其中职工薪酬增加242万元，汽车费增加165万元，修理费增加
142万元，业务招待费减少97万元，差旅费减少108万元等。
管理费用率 3.4%，同比下降 0.4 个百分点。
(3) 研发费用：2020 年公司研发费用 19,717 万元，同比增加 1,888 万元，主
要是研发材料投入增加。
研发费用率为 4.2%，同比下降 0.1 个百分点。
(4) 财务费用：2020年财务费用5,695万元，同比增加1,674万元。其中：利
息支出3,385万元，同比减少1,613万元，系公司资金回收较好而减少了借款。利
息收入1,310万元，同比增加380万元。汇兑损失3,369万元，同比增加3,844万元，
系人民币升值所致；公司采用与银行签订远期结售汇合约的方式控制风险，本期
增加投资收益和公允价值变动损益共4,511万元，有效抵减了汇兑损失带来的负
面影响。
5、其他收益：
其他收益主要是政府补助及各类税收返还。2020 年发生额 6,127 万元，同
比增加 1,646 万元。2020 年发生额中，收到的提档升级、科研项目及科技创新、
人才等各类补助 3,892 万元，收到社保、民政福利企业税收返还 797 万元，历年
收到的项目补助本年转入收益 1,438 万元。
6、投资收益
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2020 年投资收益 6,309 万元，同比增加 5,704 万元。2020 年发生额中，永
兴材料权益法计入 2,512 万元，投资永兴材料可转债收益 1,561 万元，闲置资金
理财收益 1,282 万元，远期结售汇合约交割盈利 1,003 万元，应收票据贴现利息
支出-49 万元。
7、公允价值变动收益
2020 年公允价值变动收益 3,245 万元，同比增加 2,662 万元。2020 年发生
额中，远期结售汇合约浮盈 3,508 万元，理财产品收益公允价值变动-263 万。
8、信用减值损失
信用减值损失指计提的坏账损失，2020 年冲回 1,512 万元，2019 年计提 2,034
万元，同比减少损失 3,547 万元，系 2019 年末应收款上升、而 2020 年末应收款
则下降所致。
9、资产减值损失：
资产减值损失包括计提的存货跌价损失和在建工程减值损失。2020 年度计
提的资产减值损失为 3,065 万元，同比增加 970 万元。2020 年计提数系存货跌价
损失，同比增加计提数 1,116 万元。
10、利润总额：
2020 年度实现利润总额 90,313 万元，同比增长幅度为 52.3%。
其中主要非全资子公司的利润总额如下：华特钢管实现利润 1,544 万元，合
金公司实现利润 1,417 万元；复合管公司亏损 807 万元，宝钛久立亏损 875 万元。
11、所得税:
2020 年度本公司作为高新技术企业，继续享受 15%的优惠税率；复合管公
司、合金公司、华特钢管所得税率同样为 15%；上海公司享受小型微利企业所得
税优惠，享受 20%的所得税税率；其余境内子公司的所得税率为 25%；久立特
材科技（香港）有限公司所得税率为 16.5%。
2020 年度所得税费用为 12,751 万元，同比增加 4,207 万元，主要是利润总
额增加所致。
12、净利润：
2020 年度合并净利润 77,562 万元，同比上升 52.9%；其中归属于上市公司
股东的净利润 77,153 万元，同比上升 54.3%。
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二、期末财务状况及对外担保
1、资产：
2020 年 12 月 31 日，公司资产总额 681,963 万元，比年初增长 14.1%。资产
各项目具体分析如下：
(1) 流动资产 384,569 万元，比年初增长 15.8%。其中重大项目列示如下：
货币资金 124,330 万元，比年初增长 112.8%，主要是经营活动回收的现金流
较好所致；
交易性金融资产 3,539 万元，比年初减少 26,755 万元，主要是保本浮动收益
型短期理财产品到期；
应收账款 52,016 万元、应收票据（指商业承兑汇票）5,868 万元、应收款项
融资（指银行承兑汇票）15,612 万元，分别比年初下降 26.7%、71.7%、10.5%。
期末应收款项相对控制较好；
预付账款 10,270 万元，比年初下降 8.7%；
存货 138,554 万元，比年初上升 21.7%，一方面是业务量上升，另一方面，
库存商品、各分厂在制品还有一定的可挖潜空间；
其他流动资产 29,440 万元，比年初增加 23,375 万元，主要是本期购买了保
本保收益的理财产品。
(2) 非流动资产 297,394 万元，比年初增长 11.9%，其中：
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长期股权投资 59,082 万元，比年初增加 2,963 万元，其中本期新增对湖州诚
镓企业管理合伙企业（有限合伙）投资 40 万元，永兴材料项下增加账面价值 2,923
万元（权益法下确认投资收益 2,582 万元，其他权益及综合收益调整 1,983 万元，
减分红所得 1,642 万元）；
固定资产 151,054 万元，其中：原值 319,161 万元，比年初增加 29,176 万元；
累计折旧 168,107 万元，比年初增加 19,909 万元；
在建工程 56,868 万元，比年初增加 16,486 万元，主要系募投等项目持续投
入所致；
无形资产 25,324 万元，其中原值 31,191 万元，比年初增加 4,756 万元，主
要为合金公司新增二期项目用地；累计摊销 5,867 万元，比年初增加 716 万元。
2、负债：
2020 年 12 月 31 日负债总额 186,958 万元，比年初减少 54,547 万元，下降
22.6%。其中重大项目列示如下：
(1) 长短期借款年末数 13,160 万元，比年初增加 7,198 万元；
(2) 应付票据年末数 30,000 万元，比年初减少 16,100 万元，主要是 2020 年
经营活动现金流较好，减少了开具的票据；
(3) 应付账款年末数 35,842 万元，比年初上升 51.2%，一方面是因为采购规
模扩大；另一方面，是公司因良好的信誉而获供应商信用额度提升；
(4) 合同负债年末数 43,278 万元，比年初上升 26.9%，主要系在手订单上
升所致；
(5) 应付职工薪酬 13,314 万元，比年初上升 22.7%，主要系公司业绩增长，
提而待发的年终奖上升；
(6) 应交税费 14,683 万元，其中应交企业所得税 10,079 万元，应交增值税
3,477 万元，应交房产税 741 万元；
(7) 一年内到期的非流动负债 9,835 万元，系可转债余额转列；
(8) 递延收益 17,413 万元，比年初增加 5,653 万元，其中本期收到与资产相
关的政府补助 7,091 万元，摊销 1,438 万元。
3、股东权益：
2020 年 12 月 31 日股东权益 495,005 万元，比年初增加 138,659 万元，增幅
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38.9%；其中归属于上市公司股东的权益为 480,497 万元，比年初增加 138,481
万元，增幅 40.5%。
4、对外担保：
2020 年末，本公司对下属子公司已审批的担保额度为 24,100 万元，实际担
保余额 13,650 万元。除此之外，本公司及下属子公司无其他对外担保事项。
三、现金流量情况
2020 年度现金流量情况具体如下：
1、经营活动现金流量：
2020 年，经营活动产生的现金流量净额为净流入 132,785 万元。其中：
(1) 销售商品、提供劳务收到的现金 577,300 万元，同比增长 21.7%；购买
商品、接受劳务支付的现金 388,164 万元，同比增长 15.3%。二者差额 189,136
万元，是本期经营活动净现金流的主要来源；
(2) 收到的税费返还 17,347 万元，其中收到的出口退税款 14,780 万元，增
值税增量退税 2,085 万元，民政福利企业增值税先征后返 482 万元；
(3) 收到的其他与经营活动有关的现金 14,641 万元，其中收到政府补助及社
保返还等 11,272 万元，利息收入 1,310 万元，收回的不符合现金及现金等价物定
义的货币资金 1,415 万元；
(4) 支付给职工以及为职工支付的现金 38,258 万元，同比上升 12.1%，主要
是随着公司业绩的增长，相应提升了员工薪酬水平；
(5) 支付的各项税费 23,346 万元，同比下降 28.1%，主要是支付的增值税下
降；
(6) 支付的其他与经营活动有关的现金 26,737 万元，其中支付运保费、差旅
费、业务招待费等付现费用 23,930 万元，支付的不符合现金及现金等价物定义
的货币资金 2,078 万元。
上述经营活动现金流未包括产品销售资金回收后用于在建工程支付的银行
承兑汇票 8,162 万元（上年 6,780 万元）。
2、投资活动现金流量：
2020 年度，投资活动产生的现金流量净额为净支出 31,185 万元，其中：
(1) 收回投资所收到的现金 77,000 万元、投资所支付的现金 70,540 万元，
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两者差额为净收回 6,460 万元，系理财本金净收回 7,000 万元，支付对其他权益
工具和联营企业投资 540 万元；
(2) 取得投资收益所收到的现金 5,408 万元，其中收永兴材料分红 1,642 万
元，收到理财收益 1,202 万元，处置永兴材料可转债收益 1,561 万元，远期结售
汇合约等金融衍生品处置收益 1,003 万元；
(3) 收到的其他与投资活动有关的现金 544 万元，系收到的工程设备保证金；
(4) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 43,256 万元，同
比增加 6,439 万元，主要是在建项目投入增加所致；
(5) 支付的其他与投资活动有关的现金 580 万元，系支付的土地受让保证金。
上述投资活动现金流未包括用银行承兑汇票支付的 8,162 万元（上年 6,780
万元）。
3、筹资活动现金流量：
筹资活动现金净支出 31,218 万元，系公司根据生产经营活动及项目资金需
求，作出的筹资决策。其中：
(1) 取得借款收到的现金 26,624 万元、偿还债务支付现金 18,897 万元，即
净增加借款额 7,727 万元；
(2) 收到的其他与筹资活动有关的现金 21,754 万元，其中贴现的筹资性银行
承兑汇票 20,000 万元，收回的不符合现金及现金等价物定义的货币资金 1,004
万元，收回已贴现承兑汇票对应的保证金 750 万元；
(3) 分配股利、利润和偿付利息支付的现金 26,764 万元，其中支付红利 25,478
万元（含华特向少数股东分红 232 万元），利息 1,286 万元；
(4) 支付的其他与筹资活动有关的现金 33,935 万元，其中贴现的承兑汇票到
期支付本金 33,500 万元，支付应付票据贴现利息 435 万元。
四、主要财务指标完成情况
1、偿债能力指标：
(1) 流动比率 2.4，与年初相同；速动比率 1.4，比年初下降 0.1，系短期负
债上升所致；
(2) 资产负债率 27.4%，比年初下降 13 个百分点，主要系可转债转股所致。
母公司资产负债率 25.9%，比年初下降 14.5 个百分点；
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(3) 利息保障倍数 17.9，同比上升 6.4 倍，主要系利润上升所致。
2、营运能力指标：
(1) 应收账款周转率 8.1 次，比去年的 6.9 次加快了 1.1 次，主要是资金回收
加速，应收账款余额下降；
(2) 存货周转率 2.8 次，比去年的 2.9 次减慢了 0.1 次。
3、盈利能力指标：
主营业务毛利率 30.6%，同比上升 1.6 个百分点；
主营业务净利率 16.4%，同比上升 4.2 个百分点；
基本每股收益 0.91 元，同比增加 0.32 元；
加权平均净资产收益率 20.96%，同比上升 5.59 个百分点。
4、其他指标：
期末每股净资产 4.98 元，比年初增加 0.92 元。
浙江久立特材科技股份有限公司董事会
2021 年 4 月 27 日
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