北京七星华创电子股份有限公司

           非公开发行股票募集资金使用

                       可行性分析报告

    为了促进北京七星华创电子股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“七
星电子”）业务的快速发展，进一步增强公司竞争力，提高盈利能力，根据公司
战略发展需要，公司拟向特定对象非公开发行股票，拟募集资金总额不超过
120,000 万元，用于光伏产业化基地建设项目。


一、本次募集资金使用计划

    本次非公开发行 A 股股票不超过 2,500 万股，募集资金总额不超过 120,000
万元，拟投资于北京飞行博达电子有限公司光伏产业化基地建设项目。该项目总
投资额 126,229.90 万元，其中 9,356.53 万元拟由七星电子首次公开发行股票的超
募资金投入，116,873.37 万元将由本次非公开发行募集资金投入。

    本次发行募集资金到位后，若实际募集资金少于 116,873.37 万元，不足部分
由公司以自有资金解决。

    若公司在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划，以自筹
资金先行投入项目建设的，在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以全额置
换。


二、募集资金投资项目可行性分析

（一） 项目基本情况

    本项目总投资 126,229.90 万元，计划于北京平谷区马坊工业园区内建设光伏
产业化基地。项目通过新建建筑厂房，购买工艺实验设备及相关的仪器设备，达

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到项目所需光伏产业化条件。

    本项目的建成投产后，将形成年产光伏核心设备 360 台套、光伏整线设备
10 条的生产能力。

（二） 项目必要性和可行性分析

    1．项目建设的必要性

    （1）符合我国经济社会发展对可再生能源的需求

    2010 年我国国内生产总值（GDP）增长 10.3%，经济的高速增长对能源供应
提出更高的要求。同时，我国人口不断增加，城镇化进程不断加快，由此产生的
能源需求持续增长。从全球范围来看，我国能源消耗的增长速度远高于世界平均
水平，这加剧了中国能源替代的严重性和紧迫性。

    我国能源供应中化石燃料比重过大，在能源应用过程中污染严重，对环境造
成沉重的压力。光伏发电作为绿色清洁能源，在应用过程中不释放有毒有害气体
和温室效应气体，能够有效地保护环境。而且光伏发电在众多可再生能源中技术
相对成熟，发展较快。本次非公开发行项目建设，能形成以自有知识产权为主的
国内可再生能源装备能力，积极推进可再生能源新技术的产业化发展，有助于建
立可再生能源技术创新体系，形成较完善的可再生能源产业体系。

    （2）满足国内不断扩大的市场需求，增强国内光伏产业市场竞争力

    随着光伏产业的发展，太阳能电池设备成为近几年来行业内销售额增长最快
的一类产品。2010 年中国太阳能电池片制造设备销售额比 2009 年增长了 67.3％，
达到 36.8 亿元，占 2010 年半导体设备销售总额的 44.5％。2010 年随着一批新的
国产光伏设备批量进入市场，以及国产设备性价比的不断提升，光伏企业对国产
设备的认知度越来越高。

    目前国产光伏设备正逐步替代国外进口设备，潜在市场容量巨大。七星电子
光伏产业化基地建设项目建成后将达到年产光伏核心设备 360 台套、光伏整线设
备 10 条的生产能力，能够满足国内不断扩大的市场需求。

    七星电子通过本次非公开发行项目的实施，将建成光伏设备产业化基地，全


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面提升太阳能电池核心设备及整线工艺设备的技术水平和产业化规模，提高公司
在光伏产业的竞争力和盈利能力。

    （3）符合公司发展战略，扩大公司主营业务规模

    七星电子拥有的集成电路设备工艺技术可拓展至光伏设备制造领域，而集成
电路设备在光伏产业的应用，进一步拓宽了公司产品的市场空间。作为国内最大
的晶硅太阳能电池设备制造商之一，七星电子已具备光伏设备整线整合能力，并
在战略上将光伏设备作为公司未来重要的发展方向。公司将借光伏产业高速增长
的契机，大力发展光伏设备制造业，满足公司未来发展的需要。

    2．项目建设的可行性

    （1）符合国家发展规划、产业政策和社会可持续发展的方向

    我国经济正处于劳动密集型向技术密集型的转变过程当中，国家政策鼓励新
能源产业和装备制造业发展。《可再生能源中长期发展规划》中明确提出：“积极
推进可再生能源新技术的产业化发展，建立可再生能源技术创新体系，形成较完
善的可再生能源产业体系。到 2010 年，基本实现以国内制造设备为主的装备能
力。到 2020 年，形成以自有知识产权为主的国内可再生能源装备能力”。

    太阳能光伏作为绿色清洁能源，符合我国社会可持续发展的需要，是未来发
展的方向。

    （2）公司光伏设备制造技术已成熟

    光伏产业从技术上讲可归入半导体产业，因其核心技术是半导体集成电路技
术的延伸，七星电子凭借其在集成电路装备制造方面积累的经验和先进技术，将
集成电路装备制造技术应用于光伏设备制造，已能够提供光伏整线设备解决方
案。

    （3）绿色能源投资经济效益良好

    随着国家政策的大力支持和公众环保意识的不断增强，新能源产业和绿色经
济在我国发展前景良好，具有广泛的应用空间。从产业链各个环节的纵向分析中
看，从设备制造，到设备安装，再到运营，新能源发电设备制造商作为产业链的


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上游具有核心竞争优势，在光伏产业高速发展的初期，其收益明显较高。因此，
光伏发电设备制造商能够实现较好的经济效益，得到了资本市场的认可。

（三） 项目实施

    本项目建设期为 3.5 年，建设地点为北京平谷区马坊工业园区。

（四） 项目投资概算

    本项目总投资 126,229.90 万元，其中主要包括固定资产投资 104,059.90 万元，
前期开办费 1,170 万元，预备费 1,000 万元，流动资金 20,000 万元。

（五） 项目效益及前景分析

    本项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。达产后正常年份新增收入
139,950 万元，新增税后利润 19,751.32 万元。同时，该项目边建设边投产，建设
期内 2013 年实现销售收入 30,400 万元；2014 年实现销售收入 78,800 万元。

（六） 结论

    本项目既符合国家产业政策，又符合公司战略发展方向，是公司经营发展的
需要。本项目建成后的产品技术含量高，项目的生产工艺方案以及与之配套的工
程技术方案是先进可行的。


三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

    本募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展
方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次发行后，将巩固公司在行业中
的地位，进一步提高上市公司的经营业绩，为公司提供新的利润增长点，符合本
公司及全体股东的利益。


四、募集资金投资项目涉及报批事项情况

    光伏产业化基地建设项目已经取得了北京市平谷区经济和信息化委员会出
具的《北京市非政府投资工业固定资产投资项目备案通知书》（京平谷经信委备
案[2011]017 号），也取得了北京市平谷区环境保护局出具的《关于北京飞行博达

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电子有限公司光伏产业化基地建设项目环境影响报告表的批复》（京平环保审
[2011]167 号），同意本次非公开发行募投项目的建设。




                                       北京七星华创电子股份有限公司董事会

                                                        2011 年 10 月 20 日




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