中信建投证券股份有限公司关于
北京七星华创电子股份有限公司 2012 年度非公开发行股票
募集资金投向项目结项的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”、“保荐机构”）作为
北京七星华创电子股份有限公司（以下简称“七星电子”、“公司”、“上市公
司”）2012 年度非公开发行人民币普通股（A 股）2,400 万股的保荐机构，根据
《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证
券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015 年修订）》等有关规定，中信
建投以及指定保荐代表人李彦芝、王晨宁对七星电子 2012 年度非公开发行股票
募集资金投向“北京飞行博达电子有限公司光伏产业化基地建设项目”拟结项
事宜进行了审慎核查，发表核查意见如下：
一、七星电子本次非公开发行股票募集资金情况
七星电子经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]719 号”文核准，采用
非公开发行股票方式发行人民币普通股（A 股）2,400 万股，募集资金已于 2012
年 8 月 30 日到位，并经中准会计师事务所有限公司“中准验字[2012]1029 号”《验
资报告》审核。
根据中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于北京七星华创电
子股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》
“中瑞岳华专审字[2012]第 2643 号”，本次七星电子非公开发行股票每股发行价格
为人民币 25.79 元，股款以人民币缴足，计人民币 618,960,000.00 元，扣除承销
及保荐费用、发行登记费以及其他交易费用（含增值税）共计人民币 14,285,572.03
元后，于 2012 年 8 月 30 日实际存入募集资金专户的金额为人民币 604,674,427.97
元。
本次募集资金全部用于北京飞行博达电子有限公司光伏产业化基地建设项
目，项目实施主体为公司全资子公司北京飞行博达电子有限公司（以下简称“飞
行博达”）。
二、募投项目概况
（一）项目名称
北京飞行博达电子有限公司光伏产业化基地建设项目
（二）项目建设单位
北京飞行博达电子有限公司
（三）项目建设内容及周期
项目通过新建建筑厂房，购买工艺实验设备及相关的仪器设备，达到项目所
需光伏产业化条件。项目建设期为 3.5 年。
（四）募集资金用途
本次非公开发行股票募集资金全部投入以下项目：
项目名称 项目总投资（万元） 拟投入募集资金（万元）
北京飞行博达电子有限公司光伏产
126,229.90 116,873.37
业化基地建设项目
本项目总投资 126,229.90 万元与拟投入本次非公开发行募集资金 116,873.37
万元之间的差额 9,356.53 万元，以首次公开发行股票剩余超募资金先期投入。
本次非公开发行募集资金如不能满足公司项目资金需要，公司将利用自筹资
金解决不足部分。
根据项目可研报告,本项目计划于 2014 年 10 月末建成，建成投产后，将形
成年产光伏核心设备 360 台套、光伏整线设备 10 条的生产能力，达产后正常年
份新增收入 139,950 万元，新增税后利润 19,751.32 万元。
三、募投项目规划建设内容、规模与目前实际完成情况
项目规划情况 实际完成情况 差额 完成比例
建设内容 建筑面积(㎡) 建筑面积(㎡) 建筑面积(㎡) 建筑面积(㎡)
厂房 116,745.75 65,761.95 50,983.80 56.33%
辅助厂房和其它功能
67,351.40 20,340.61 47,010.80 30.20%
建筑
合计 184,097.15 86,102.56 97,994.60 46.77%
四、募投项目投资预算与目前实际投入情况
单位：万元
预算投入 实际投入
项目预算科目 占投资比 占投资比 完成率
投资金额 投资金额
例 例
1 固定资产投资 104,059.9 82.44% 56,280.39 79.59% 54.08%
2 前期开办费 1,170 0.93% - 0.00% 0.00%
3 预备费 1,000 0.79% - 0.00% 0.00%
4 流动资金 20,000 15.84% 14,435.59 20.41% 72.18%
合 计 126,229.9 100.00% 70,715.98 100.00% 56.02%
截至目前，本项目累计投入 70,715.98 万元，其中募集资金投入 70,454.27
万元（含利息投入 630.30 万元）、公司自筹资金投入 261.71 万元。截至目前，募
集资金账户余额 24.01 万元（均为利息），公司拟在 2016 年 10 月全部投入募投
项目。
五、截至目前项目形成的生产能力及实现的效益情况
（一）截至目前形成的生产能力
根据项目建设及投资情况，本项目形成年产制绒设备、PECVD 及扩散等光
伏核心设备 200 台套、光伏整线设备 5 条的生产能力，可实现销售收入 68,840.00
万元，税后利润 8,949.98 万元。
（二）截至目前项目实际实现的效益
本项目边建设边投产，近年来实现收入情况如下：
单位：万元
年度 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 1-6
收入 10,552.56 10,585.15 9,265.08 2,449.90
截至目前，公司全自动及半自动晶硅生产线的研发已经完成，但受宏观经济
的影响，光伏设备下游行业投资趋缓，虽然近期下游行业有所回暖，但仍处于去
产能、调结构的过程，公司作为后周期的设备制造商，订单虽有所改观，但仍未
达预计效益。
六、本项目拟结项的原因及对上市公司的影响
2012 年末，受全球经济不景气影响，靠出口为主的中国光伏产业出现急剧
下滑。2013-2014 年间，光伏产业进入寒冬期，整个产业进入持续去产能阶段，
几乎没有新增设备投资需求。在此期间，七星电子持续进行晶硅自动线、高效晶
硅电池装备负压扩散系统、高产能 PECVD 设备以及高产能单晶炉设备的研发，
等待市场机会。
进入 2015 年以来，光伏产业出现回暖迹象，2015 年下半年，出现了一轮新
的投资热潮。这轮新增投资需求中，七星电子新研发的设备适应了新的市场需求，
订单规模有了较大幅度的提升。
未来市场从短期来看，2015 年底至 2016 年初国内已订购设备电池项目超
10GW，2015 年国内光伏工艺设备市场容量约为 30 亿元人民币，2016 年国内光伏
市场规模约为 45 亿元人民币，至 2016 年末这些电池新增产能将全面释放,因此
预期 2016 年下半年开始，设备市场需求将放缓, 但产线升级和改造仍有需求，
因此,总体来讲设备市场需求短期内将趋于平稳，七星电子原有及新建产能已能
够满足市场需求。
从长远看,光伏行业仍然具有广阔的市场空间。七星电子作为国内半导体设
备的龙头企业，在光伏装备的新产品研发、新工艺应用方面具有优势，随着产业
的发展，产能利用率也将不断提高。
综上，截至目前，公司光伏设备产能已能够满足未来市场需求，待募集资金
账户中的余额（均为利息）24.01 万元全部投入后，后期不再对募投项目进行投
资，对本项目予以结项。本项目的结项，对公司无不利影响。
七、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：
七星电子本次将“北京飞行博达电子有限公司光伏产业化基地建设项目”结
项事宜已经公司第五届董事会第二十次会议和第五届监事会第十九次会议审议
通过，独立董事、监事会发表了同意意见，履行了必要的审批程序，后续将提交
公司股东大会审议，符合《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和
使用的监管要求》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015
年修订）》等相关规定的要求。“北京飞行博达电子有限公司光伏产业化基地建设
项目”的结项在提高上市公司资产使用效率的同时满足生产经营和市场需要，符
合公司发展战略及全体股东利益。本保荐机构对七星电子本次 2012 年度非公开
发行股票募集资金投向项目结项无异议。
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于北京七星华创电子股份
有限公司 2012 年度非公开发行股票募集资金投向项目结项的核查意见》之签署
页）
保荐代表人（签名）：
李彦芝 王晨宁
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
