湖南汉森制药股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
公司代码：002412 公司简称：汉森制药
湖南汉森制药股份有限公司
商誉减值测试报告
一、是否进行减值测试
是 □否
二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告
是 □否
资产组名称 评估机构 评估师 评估报告编号 评估价值类型 评估结果
云南永孜堂制药有
限公司资产组（含
北京亚超评报字 商誉）可收回金额
云南永孜堂制药 北京亚超资产
罗跃龙、齐兴宏 （2023）第 A048 可收回金额 为 9,712.90 万元
有限公司资产组 评估有限公司
号 （大写：玖仟柒佰
壹拾贰万玖仟元
正）
云南永孜堂制药有
限公司资产组（含
北京亚超评报字
云南康佰佳医药 北京亚超资产 商誉）可收回金额
罗跃龙、齐兴宏 （2023）第 A048 可收回金额
有限公司资产组 评估有限公司 为 302.25 万元（大
号
写：叁佰零贰万贰
仟捌佰正）
三、是否存在减值迹象
是否存在减值
资产组名称 备注 是否计提减值 备注 减值依据 备注
迹象
云南永孜堂制
药有限公司资 其他减值迹象 是 专项评估报告
产组
云南康佰佳医
不存在减值迹
药有限公司资 否 专项评估报告
象
产组
四、商誉分摊情况
单位：元
资产组或资产组 资产组或资产组 资产组或资产组
资产组名称 商誉分摊方法 分摊商誉原值
组合的构成 组合的确定方法 组合的账面金额
云南永孜堂制药 固定资产、无形 资产组能否独立 按资产组账面价
114,090,400.00 204,982,700.00
有限公司资产组 资产 产生现金流入 值所占比例分摊
云南康佰佳医药 固定资产、无形 资产组能否独立 按资产组账面价
89,100.00 160,000.00
有限公司资产组 资产 产生现金流入 值所占比例分摊
资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异
□是 否
1
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五、商誉减值测试过程
1、重要假设及其理由
(一)基本假设
1.交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟
市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
2.公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平
等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的
判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础
3.资产持续经营假设
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等
情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。
4.企业持续经营的假设
企业持续经营的假设是指 CGU 产权持有单位将保持持续经营，并在经营方式上与现时保持一致。
(二)一般假设
1.CGU 产权持有单位所处的社会经济环境无重大变化，国家及 CGU 产权持有单位所处地区的有关法
律、法规、政策无重大变化；
2.假设委托人和 CGU 产权持有单位提供的资料真实、完整、可靠，不存在应提供而未提供、资产评
估专业人员已履行必要评估程序仍无法获知的其他可能影响评估结论的瑕疵事项、或有事项等；
3.假设评估基准日后不发生影响 CGU 产权持有单位经营的不可抗拒、不可预见事件；
4.除评估基准日政府已经颁布和已经颁布尚未实施的影响 CGU 产权持有单位经营的法律、法规外，
假设收益期内与 CGU 产权持有单位经营相关的法律、法规不发生重大变化；
5.假设评估基准日后 CGU 产权持有单位经营所涉及的汇率、利率、税赋及通货膨胀等因素的变化不
对其收益期经营状况产生重大影响；
6.假设未来收益期内 CGU 产权持有单位所采用的会计政策与评估基准日在重大方面保持一致，具有
连续性和可比性；
7.假设 CGU 产权持有单位经营者是负责的，且管理层有能力担当其责任，在未来收益期内 CGU 产权
持有单位主要管理人员和技术人员基于评估基准日状况，不发生影响其经营变动的重大变更，管理团队
稳定发展，管理制度不发生影响其经营的重大变动；
8.假设 CGU 产权持有单位未来收益期不发生对其经营业绩产生重大影响的诉讼、抵押、担保等事
项；
9.无其它不可抗力及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
(三)本次评估假设
1.CGU 产权持有单位经营范围、经营方式、管理模式等在保持一贯性的基础上，能随着市场和科学技
术的发展，进行适时调整和创新；
2.CGU 产权持有单位所申报的资产负债不存在产权纠纷及其他经济纠纷事项；
3.CGU 产权持有单位的生产经营及与生产经营相关的经济行为符合国家法律法规；
4.未来的贷款利率、增值税和附加税率、企业所得税税率等不发重大变化；
5.本次评估不考虑评估基准日后 CGU 产权持有单位发生的对外股权投资项目对其价值的影响；
6.CGU 产权持有单位未来研发生产资金来源及成本不会对企业造成重大不利影响；
2
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7.除评估基准日有确切证据表明期后生产能力将发生变动的固定资产投资外，假设 CGU 产权持有单
位未来收益期不进行影响其经营的重大固定资产投资活动，企业产品生产能力以评估基准日状况进行估
算；
8.假设 CGU 产权持有单位未来收益期保持与历史年度相近的应收账款和应付账款周转情况，不发生
与历史年度出现重大差异的拖欠货款情况；
9.假设 CGU 产权持有单位未来收益期经营现金流入、现金流出为均匀发生，不会出现年度某一时点
集中确认收入的情形。
根据资产评估的要求，我们认定这些假设条件在评估基准日时成立。当评估报告日后评估假设发生
较大变化时，我们将不承担由于评估假设改变而推导出不同评估结论的责任。
2、整体资产组或资产组组合账面价值
单位：元
归属于母公司股 资产组或资产组 包含商誉的资产
归属于少数股东 全部商誉账面价
资产组名称 东的商誉账面价 组合内其他资产 组或资产组组合
的商誉账面价值 值
值 账面价值 账面价值
云南永孜堂制药
52,898,919.68 13,224,729.92 66,123,649.60 78,802,862.17 144,926,511.77
有限公司资产组
云南康佰佳医药
128,000.00 32,000.00 160,000.00 143,906.56 303,906.56
有限公司资产组
3、可收回金额
（1） 公允价值减去处置费用后的净额
适用 不适用
单位：元
公允价值减去处置费用后
资产组名称 公允价值层次 公允价值获取方式 公允价值 处置费用
的净额
在计量日能获得相
云南永孜堂制药
同资产或负债在活 在活跃市场上报价 0 0 0
有限公司资产组
跃市场上报价
云南康佰佳医药
有限公司资产组
前述信息是否与以前期间不一致
□是 □否
其他说明：
□适用 □不适用
（2） 预计未来现金净流量的现值
适用 □不适用
单位：元
预测期 稳定期 预计未
资产组 预测期 营业收 预测期 预测期 稳定期 营业收 稳定期 稳定期 来现金
折现率
名称 间 入增长 利润率 净利润 间 入增长 利润率 净利润 净流量
率 率 的现值
3
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2023
2023
年、
2023 年、
2024
2024
年、 年、
2024 年、
2025
年、 2025
年、
2025 年、
2026
2026
年、 年、
云南永 年、
2026 2027 年
孜堂制 2027 年
2023- 年、 分别为 2028 年 22,473,4 97,129,0
药有限 分别为 0 12.25% 14.96%
2027 2027 年 19,294,8 及以后 30.06 08.57
公司资 10.78%
分别为 33.55、
产组 、
1.00%、 22,096,4
12.23%
1.00%、 23.15、
、
0.50%、 22,221,4
12.24%
0.50%、 65.89、
、
0.5 22,347,1
12.24%
0% 33.82、
、
22,473,4
12.25%
30.06
2023-
云南康
2023- 2027 年
佰佳医
2023- 2027 年 均为 769,353. 769,353. 3,022,48
药有限 0 0 3.44% 11.81%
2027 均为 769,353. 53 53 3.84
公司资 53
3.44%
产组
是
永孜堂:2022 年至 2026 年增长率分别为：9.88%、8%、6%、
预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致
4%、4%；康佰佳：2022 年至 2026 年增长率分别为：5%、
4%、3%、2%、1%
是
预测期利润率是否与以前期间不一致
是
预测期净利润是否与以前期间不一致
是
永 孜 堂:2022 年 至 2026 年 率 分 别 为 14.25%、14.66%、
稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致
16.23%、16.75%、16.99%；康佰佳：2022 年至 2026 年分别
为：2.68%、2.69%、2.71%、2.72%、2.72%
否
稳定期利润率是否与以前期间不一致
否
稳定期净利润是否与以前期间不一致
否
折现率是否与以前期间不一致
注：以前期间是指自形成商誉以后的各会计期间。
其他说明：
□适用 不适用
4、商誉减值损失的计算
单位：元
包含商誉的资 归属于母公司 以前年度已计
整体商誉减值 本年度商誉减
资产组名称 产组或资产组 可收回金额 股东的商誉减 提的商誉减值
准备 值损失
组合账面价值 值准备 准备
云南永孜堂制 144,926,511.77 97,129,008.57 186,656,490.63 149,325,192.50 138,858,987.42 47,797,503.21
4
湖南汉森制药股份有限公司 2022 年度商誉减值测试报告
药有限公司资
产组
云南康佰佳医
药有限公司资 303,906.56 3,022,483.84 - - - -
产组
六、未实现盈利预测的标的情况
单位：元
已计提商誉 本年商誉减 是否存在业 是否完成业
标的名称 对应资产组 商誉原值 备注
减值准备 值损失金额 绩承诺 绩承诺
七、年度业绩曾下滑 50%以上的标的情况
单位：元
首次下滑
已计提商誉 本年商誉减 下滑趋势是
标的名称 对应资产组 商誉原值 50%以上的 备注
减值准备 值损失金额 否扭转
年度
注：曾下滑指自收购以后的各会计期间。
八、未入账资产
□适用 不适用
资产名称 资产类型 资产寿命 未入账原因
湖南汉森制药股份有限公司
董事会
2023 年 04 月 29 日
5