中信建投证券股份有限公司
关于
武汉高德红外股份有限公司
非公开发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构
二〇二一年四月
1
中信建投证券股份有限公司
关于武汉高德红外股份有限公司非公开发行 A 股股票
之上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准武汉高德
红外股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]347 号）的核准，武
汉高德红外股份有限公司（以下简称“高德红外”、“发行人”或“公司”）向 15
名特定对象非公开发行股票 84,260,195 股，发行价格为 29.67 元/股，募集资金总
额 2,499,999,985.65 元，募集资金净额 2,477,062,004.33 元。中信建投证券股份有
限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐机构”、“主承销商”）作为高德红外
本次非公开发行 A 股股票的保荐机构，根据《中华人民共和国证券法》、《中华
人民共和国公司法》和《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的规定，
认为本次发行完成后高德红外仍具备股票上市条件，特推荐其本次发行的股票在
贵所上市交易，现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称： 武汉高德红外股份有限公司
注册地址： 武汉市东湖开发区黄龙山南路 6 号
成立时间： 2004 年 7 月 13 日
上市时间： 2010 年 7 月 16 日
发行前注册资本： 1,591,852,878 元
发行后注册资本： 1,676,113,073 元
股票上市地： 深圳证券交易所
股票简称 高德红外
股票代码： 002414.SZ
法定代表人： 黄立
2
董事会秘书： 陈丽玲
联系电话： 027-81298268
互联网地址： www.wuhan-guide.com
仪器仪表、电子产品、光学材料及元器件、光学及光电系统、
半导体器件及集成电路、电器机械及器件、通信设备（不含
无线电发射设备）、机电产品、汽车配件、自动控制设备、
经营范围： 软件的研制、生产、技术服务、销售及进出口业务（不含国
家禁止或限制进出口的货物或技术）；凭国家许可证生产特
种产品；安全技术防范工程设计、施工。（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
本次证券发行的类型： 非公开发行股票
（二）最近三年一期主要财务数据及财务指标
审计机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）分别对发行人 2017 年、
2018 年 和 2019 年 财 务 报 告 出 具 了 “ XYZH/2018WHA20049 ”、
“XYZH/2019BJGX0170”和“XYZH/2020BJGX0460”标准无保留意见的审计
报告。
如无特别说明，本报告中最近三年的财务数据均分别取自信永中和会计师事
务所（特殊普通合伙）出具的 2017 年、2018 年和 2019 年审计报告。2020 年 1-6
月财务数据未经审计。
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动资产 371,193.17 253,316.88 268,260.43 228,759.41
非流动资产 182,442.44 179,916.29 172,111.97 183,824.83
资产总计 553,635.61 433,233.16 440,372.39 412,584.24
流动负债 143,969.52 63,582.15 95,016.86 74,036.92
非流动负债 22,783.96 16,301.89 8,385.36 8,576.49
负债总计 166,753.48 79,884.04 103,402.22 82,613.41
归属于母公司所有
386,882.13 353,349.12 336,970.17 329,970.83
者权益
所有者权益合计 386,882.13 353,349.12 336,970.17 329,970.83
2、合并利润表主要数据
单位：万元
3
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 117,629.45 163,797.23 108,402.35 101,645.78
营业总成本 53,807.89 143,226.85 108,661.41 98,435.97
营业利润 57,371.03 20,973.33 14,377.95 6,509.62
利润总额 56,766.44 20,720.52 14,395.79 5,744.83
净利润 51,817.85 22,064.26 13,185.40 5,844.48
归属于母公司 所
51,817.85 22,064.26 13,185.40 5,844.48
有者的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净额 12,798.06 33,000.89 29,046.99 3,183.56
投资活动产生的现金流量净额 -164.98 -18,937.59 -2,665.66 -36,222.06
筹资活动产生的现金流量净额 31,153.31 -43,947.18 16,462.92 4,133.20
现金及现金等价物净增加额 43,671.04 -29,550.27 42,846.22 -28,856.26
4、主要财务指标
报告期内，公司主要财务指标具体如下：
2020-6-30/ 2019-12-31/ 2018-12-31/ 2017-12-31/
财务指标
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
流动比率（倍） 2.58 3.98 2.82 3.09
速动比率（倍） 1.79 2.83 2.04 2.09
资产负债率（合并） 30.12% 18.44% 23.48% 20.02%
资产负债率（母公司） 41.94% 23.15% 28.09% 25.50%
利息保障倍数（倍） 192.43 30.96 11.05 9.94
应收账款周转率（次） 2.56 2.18 1.35 1.26
存货周转率（次） 0.69 1.14 0.84 0.69
基本每股收益（元/股） 0.33 0.24 0.14 0.06
稀释每股收益（元/股） 0.33 0.24 0.14 0.06
注 1：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款+期末应收账款）/2］
存货周转率=营业成本/存货平均净额
4
利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出
归属于发行人普通股股东的每股净资产=期末归属于母公司股东权益合计/期末股本
注 2：2020 年 1-6 月的财务指标未年化。
二、申请上市股票的发行情况
本次发行的定价基准日为发行期首日，即 2021 年 3 月 22 日。本次非公开发
行股票的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%（定价
基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/
定价基准日前 20 个交易日股票交易总量），即不低于 29.67 元/股。
1、股票种类：人民币普通股（A 股）
2、每股面值：人民币 1.00 元
3、发行方式：向特定投资者非公开发行
4、发行价格：29.67 元/股
5、发行数量：84,260,195 股
6、募集资金总额：人民币 2,499,999,985.65 元
7、募集资金净额：人民币 2,477,062,004.33 元
8、发行对象、配售股份数量、配售金额及股份锁定情况：
本次认购股份数
序 发行股数 锁定期
认购对象 认购金额（元） 量占发行后总股
号 （股） （月）
本的比例
1 李彬海 2,426,693 71,999,981.31 0.14% 6
嘉兴建信宸玥股权投
2 资合伙企业（有限合 5,055,611 149,999,978.37 0.30% 6
伙）
圆石复兴科技 8 号私
3 4,550,050 134,999,983.50 0.27% 6
募证券投资基金
摩根士丹利国际股份
4 2,430,064 72,099,998.88 0.14% 6
有限公司
广东先进制造产业投
5 6,740,815 199,999,981.05 0.40% 6
资基金合伙企业（有
5
本次认购股份数
序 发行股数 锁定期
认购对象 认购金额（元） 量占发行后总股
号 （股） （月）
本的比例
限合伙）
北信瑞丰基金管理有
6 2,426,693 71,999,981.31 0.14% 6
限公司
招商证券股份有限公
7 16,852,039 499,999,997.13 1.01% 6
司
广东恒阔投资管理有
8 6,740,815 199,999,981.05 0.40% 6
限公司
广东恒健国际投资有
9 10,111,223 299,999,986.41 0.60% 6
限公司
中国银河证券股份有
10 6,632,962 196,799,982.54 0.40% 6
限公司
财通基金管理有限公
11 4,347,826 128,999,997.42 0.26% 6
司
申万宏源证券有限公
12 9,740,478 288,999,982.26 0.58% 6
司
广东恒坤发展投资基
13 4,718,570 139,999,971.90 0.28% 6
金有限公司
JP.Morgan Chase
14 Bank, National 842,601 24,999,971.67 0.05% 6
Association
兴证全球基金管理有
15 643,755 19,100,210.85 0.04% 6
限公司
合计 84,260,195 2,499,999,985.65 5.03% -
9、本次非公开发行前后股本结构：
本次发行前 变动数 本次发行后
股份类型
股份数量（股） 比例（%） 股份数量（股） 股份数量（股） 比例（%）
限售流通股 - - 84,260,195 84,260,195 5.03
非限售流通
股（包括高管 1,591,852,878 100.00 - 1,591,852,878 94.97
锁定股）
合计 1,591,852,878 100.00 84,260,195 1,676,113,073 100.00
本次非公开发行股票完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市
规则》规定的上市条件。
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三、对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
事 项 安 排
（一）持续督导事项
1、督导发行人有效执行并完善防止控股股
根据有关规定，协助发行人完善有关制度，
东、实际控制人、其他关联方违规占用发行
并督导发行人有效执行。
人资源的制度
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共
2、督导发行人有效执行并完善防止其董事、 和国证券法》《上市公司治理准则》《深圳证
监事、高级管理人员利用职务之便损害发行 券交易所上市规则》和《公司章程》等有关
人利益的内控制度 规定，协助发行人完善有关制度，并督导发
行人有效实施。
3、督导发行人有效执行并完善保障关联交易 督导发行人的关联交易按照《公司章程》的
公允性和合规性的制度，并对关联交易发表 规定执行，对重大关联交易保荐机构将按照
意见 公平、独立的原则发表意见。
查阅募集资金专户中的资金使用情况，对发
4、持续关注发行人募集资金的专户存储、投
行人募集资金项目的实施、变更发表意见，
资项目的实施等承诺事项
根据情况列席发行人董事会、股东大会。
5、督导发行人履行信息披露的义务，审阅信 督导发行人履行信息披露义务，要求发行人
息披露文件及向中国证监会、证券交易所提 向保荐机构提供信息披露文件及向中国证监
交的其他文件 会、证券交易所提交的其他文件并审阅。
6、持续关注发行人为他人提供担保等事项， 督导发行人遵守有关规定，并独立地对相关
并发表意见 事项发表意见。
发行人根据约定及时通报有关信息；根据有
（二）保荐协议对保荐机构的权利、履行持
关规定，对发行人违法违规行为事项发表公
续督导职责的其他主要约定
开声明。
（三）发行人和其他中介机构配合保荐机构 对中介机构出具的专业意见存有疑义的，中
履行保荐职责的相关约定 介机构应做出解释或出具依据。
（四）其他安排 每年至少对发行人进行一次现场检查工作。
四、保荐机构与发行人关联关系的说明
（一）保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐机构
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员不存在
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拥有发行人权益、在发行人任职等情况；
（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方不存在与发行人控股
股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐机构与发行人之间不存在其他关联关系。
基于上述事实，保荐机构及其保荐代表人不存在对其公正履行保荐职责可能
产生影响的事项。
五、相关承诺事项
（一）中信建投证券已在证券发行保荐书中作出如下承诺：
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的
相关规定；
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏；
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见
的依据充分合理；
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不
存在实质性差异；
5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
6、保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏；
7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范；
8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监
管措施；
8
9、中国证监会规定的其他事项。
（二）中信建投证券将按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，自
证券上市当年剩余时间及其后 1 个完整会计年度持续督导发行人履行规范运作、
信守承诺、信息披露等义务。
（三）中信建投证券将遵守法律、行政法规和中国证监会对推荐证券上市的
规定，接受证券交易所的自律管理。
六、保荐机构和相关保荐代表人的联系方式
中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203 室
法定代表人：王常青
保荐代表人：吴建航、安源
项目协办人：廖小龙
项目组成员：秦龙、许杰
联系电话：021-68801539
传真：021-68801551
七、保荐机构认为应当说明的其他事项
无。
八、保荐机构对本次股票上市的推荐意见
中信建投证券认为：高德红外申请其本次发行的股票上市符合《中华人民共
和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》及《深
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圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次发行的股票具备在
深圳证券交易所上市的条件。中信建投证券愿意推荐高德红外本次非公开发行的
股票上市交易，并承担相关保荐责任。
请予批准。
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（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于武汉高德红外股份有限公司
非公开发行 A 股股票之上市保荐书》之签字盖章页）
项目协办人签名：
廖小龙
保荐代表人签名：
吴建航 安源
法定代表人签名：
王常青
中信建投证券股份有限公司
2021 年 4 月 26 日
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