江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 证券代码:002438 证券简称:江苏神通 公告编号:2012-005 江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年 度报告摘 要摘自年度报 告全文, 报告全文同时 刊载于公 司指定信息披 露媒体巨 潮资讯 网 (http://www.cninfo.com.cn)。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司 2011 年年度财务报告已经天衡会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。 1.3 公司负责人吴建新、主管会计工作负责人张逸芳及会计机构负责人(会计主管人员)王非洲声明: 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 江苏神通 股票代码 002438 上市交易所 深圳证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 章其强 陈鸣迪 联系地址 江苏省启东市南阳镇 江苏省启东市南阳镇 电话 051383335899 051383333645 传真 051383335998 051383335998 电子信箱 zhangqq@stfm.cn chenmd@stfm.cn §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 2011 年 2010 年 本年比上年增减(%) 2009 年 营业总收入(元) 377,715,528.25 301,705,549.37 25.19% 286,371,728.93 1 江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 营业利润(元) 56,637,150.49 49,154,513.63 15.22% 45,745,975.93 利润总额(元) 60,261,401.68 53,213,294.46 13.25% 48,508,428.01 归属于上市公司 股东的净利润 50,866,660.84 44,102,730.21 15.34% 41,011,235.14 (元) 归属于上市公司 股东的扣除非经 47,786,047.33 40,652,766.50 17.55% 38,663,150.87 常性损益的净利 润(元) 经营活动产生的 现金流量净额 33,873,123.64 -34,178,310.95 199.11% 35,984,352.96 (元) 本年末比上年末增减 2011 年末 2010 年末 2009 年末 (%) 资产总额(元) 1,095,993,041.67 910,092,763.88 20.43% 376,609,512.79 负债总额(元) 311,764,944.59 166,331,327.64 87.44% 205,643,806.76 归属于上市公司 股东的所有者权 784,228,097.08 743,761,436.24 5.44% 170,965,706.03 益(元) 总股本(股) 104,000,000.00 104,000,000.00 0.00% 78,000,000.00 3.2 主要财务指标 单位:元 本年比上年增减 2011 年 2010 年 2009 年 (%) 基本每股收益(元/股) 0.49 0.48 2.08% 0.53 稀释每股收益(元/股) 0.49 0.48 2.08% 0.53 扣除非经常性损益后的 0.46 0.45 2.22% 0.50 基本每股收益(元/股) 加权平均净资产收益率 6.66% 9.70% -3.04% 26.91% (%) 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率 6.25% 8.94% -2.69% 25.37% (%) 每股经营活动产生的现 0.33 -0.33 200.00% 0.46 金流量净额(元/股) 本年末比上年末增 2011 年末 2010 年末 2009 年末 减(%) 归属于上市公司股东的 7.54 7.15 5.45% 2.19 每股净资产(元/股) 资产负债率(%) 28.45% 18.28% 10.17% 54.60% 2 江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 3.3 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位:元 非经常性损益 2011 年金额 附注(如适用) 2010 年金额 2009 年金额 项目 非流动资产处 -34,073.37 70,519.29 212,302.08 置损益 2011 年度公司收到的政府补助主要如下: (1)根据江苏省财政厅及江苏省经济和信 息化委员会联合发布的苏财工贸[2010]117 号。公司收到 2010 年度省工业转型升级专 项引导资金 700,000.00 元;(2)根据启东 市财政局启科发[2010]40 号,公司收到科技 成果转化专项资金项目和经费 300,000.00 计入当期损益 元;(3)根据启东市财政局启科发[2010]37 的政府补助,但 号,公司收到启东市科技计划项目及经费 与公司正常经 188,900.00 元;(4)根据启东市财政局启科 营业务密切相 发[2011]8 号,公司收到启东市对重点企业 关,符合国家政 纳税贡献奖励 850,400.00 元;(5)根据启 5,523,984.12 5,787,992.34 3,093,350.00 策规定、按照一 东市财政局启科发[2011]8 号,公司收到启 定标准定额或 东市 2010 年度全市现有工业企业技术改造 定量持续享受 财政资金补贴项目奖励资金 118,000.00 元; 的政府补助除 (6)收到启东市财政局上市补助 外 464,530.47 元;(7)根据江苏省人才工作小 组办公室发布的苏人才办[2011]3 号,公司 收到 2010 年度“双创计划”引进人才资助 500,000.00 元;(8)按照折旧年限对递延收 益进行摊销,本期确认营业外收入 1,903,403.65 元;(9)根据启东市财政局启 科发[2011]8 号,公司收到启东市鼓励技术 实施技术标准奖励资金 200,000.00 元。 除上述各项之 -1,865,659.56 -1,799,730.80 -543,200.00 外的其他营业 3 江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 外收入和支出 所得税影响额 -543,637.68 -608,817.12 -414,367.81 合计 3,080,613.51 - 3,449,963.71 2,348,084.27 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位:股 本年度报告公布日前一个月末 2011 年末股东总数 13,159 13,532 股东总数 前 10 名股东持股情况 持有有限售条件股 质押或冻结的股份 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 份数量 数量 吴建新 境内自然人 22.50% 23,400,000 23,400,000 0 香港易成集团有限公司 境外法人 18.75% 19,500,000 19,500,000 0 张逸芳 境内自然人 11.25% 11,700,000 11,700,000 0 黄高杨 境内自然人 7.50% 7,800,000 7,800,000 0 郁正涛 境内自然人 7.50% 7,800,000 7,800,000 0 陈永生 境内自然人 3.63% 3,775,000 0 0 黄元忠 境内自然人 2.81% 2,926,500 0 0 中国工商银行-国联安德盛 境内非国有 0.58% 600,000 0 0 小盘精选证券投资基金 法人 中国银行-长盛同智优势成 境内非国有 0.49% 513,981 0 0 长混合型证券投资基金 法人 长江证券-建行-长江证券 境内非国有 超越理财核心成长集合资 0.25% 256,803 0 0 法人 产管理计划 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 陈永生 850,000 人民币普通股 中国工商银行-国联安德盛小盘精选证 600,000 人民币普通股 券投资基金 中国银行-长盛同智优势成长混合型证 513,981 人民币普通股 券投资基金 长江证券-建行-长江证券超越理财核心 256,803 人民币普通股 成长集合资产管理计划 王秋菊 221,500 人民币普通股 杜鹏 212,300 人民币普通股 中国建设银行-华安核心优选股票型证 180,000 人民币普通股 4 江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 券投资基金 李江平 158,000 人民币普通股 常州市高正投资管理有限公司 155,172 人民币普通股 中国银行-华夏策略精选灵活配置混合 149,952 人民币普通股 型证券投资基金 1、公司第一大股东吴建新与其他股东不存在关联关系或《上市公司股东持股变动 上述股东关联关系或一 信息披露管理办法》中规定的一致行动人的情况; 致行动的说明 2、公司未知其他股东之间是否存在关联关系或《上市公司股东持股变动信息披露 管理办法》中规定的一致行动人的情况。 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 吴建新 陆正刚 张逸芳 黄高杨 郁正涛 陈永生 黄元忠 社会公众 100% 22.5% 11.25% 7.5% 7.5% 3.63% 2.81% 26.06% 香港易成集团 有限公司 18.75% 江苏神通阀门股份有限公司 §5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要 一、2011 年公司经营情况回顾 2011 年度,在国际金融危机的持续影响下,特别是在日本核安全事故发生后,公司经营管理层按照董 事会确定的年度发展目标和战略规划,开拓创新,果断决策,提出了“巩固冶金、发展核电、进军石化、服 务能源”的经营新思路。通过组织结构的优化调整,加快市场开拓,优化内部管理等一系列有效措施,依靠 技术进步,实现了公司持续快速发展。 公司管理层通过创新求发展,进一步巩固冶金特种阀门的市场地位,采取措施积极应对国家核电发展 的新形势,跟踪核电新技术的更新发展方向,加大研发投入力度,研制高参数、高安全性能、符合第三代核 电技术 AP1000 标准要求的核电配套设备,以应对日本核事故可能给中国核电技术发展带来的影响和变化。 同时,公司还紧紧抓住有利时机,开展在石油石化、火电、煤化工等领域的特种阀门技术研究,把在冶金、 5 江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 核电领域的核心技术和产品经验进行技术研发和创新,积极应用到其他领域,拓展产品应用领域,提升经营 业绩,以增强企业抵御经营风险的能力。经过公司管理层及技术研发、市场开拓团队的共同努力,公司目前 在石油石化阀门、火电阀门、煤化工阀门等领域的技术研发已取得阶段性成果,公司参加了国家能源局组织 的火电阀门国产化工作,研发的“超超临界火电站给水泵汽轮机排汽蝶阀”已经通过了专家组的鉴定,2011 年度火电项目已经取得订单 1800 余万元;煤化工领域的市场开拓也已取得进展,获得订单 360 多万元;公 司已取得中石化物资装备资源市场成员单位资格和中国石油天然气集团公司物资供应商准入证。 2011 年度,公司实现营业收入 37,771.55 万元,同比增长 25.19%,利润总额为 6,026.14 万元,同比 增长 13.24%,归属于上市公司股东的净利润为 5,086.67 万元,同比增长 15.34%。公司募集资金投资项目 “核电阀门扩大生产能力”项目已于 2011 年 6 月按计划全部建成并投入试生产,经过近三个月的试生产后 达到正常生产状态,募投项目顺利投产为公司经营目标的实现起到了促进作用。报告期内公司冶金阀门业务 稳定,订单持续增长,公司总体生产经营保持了良好的发展趋势。 二、公司所处的行业形势及经营目标 1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 过去的 2011 年,美债危机、欧债危机一波未平一波又起,进入 2012 年,处在国际金融动荡危局中的国 内经济形势前景依然堪忧。国内钢铁行业受原材料价格波动、劳动力成本攀升、环保压力越来越大等综合因 素影响,行业整体发展形势不容乐观,为钢铁行业提供设备配套的阀门行业,价格竞争压力将保持较高水平, 因此,阀门生产企业在当前市场环境下,唯有加大技术创新力度,提高管理水平,降低产品生产成本,紧紧 抓住当前钢铁行业节能减排技术改造增加的有利时机,为钢铁行业提供节能环保、减排降耗技术改造配套的 阀门产品。 随着中东地区产油国家局势的持续动荡和石油、天然气价格的不断上涨,以及温室气体排放压力的逐渐 增大,发展高效清洁的新能源已势在必行。从国家的能源安全、优化能源结构、支持国民经济可持续发展等 多方面迫切需要出发,我国核电的建设已从试验性、补偿性调整为向战略性和进取性的发展。然而,发展核 电必须遵循安全高效原则,2011 年 3 月发生在日本的核电安全事故给全世界的核电发展敲响了警钟:核电 无小事,没有安全一切都等于零。为此,国家有关部门对中国核电的发展提出了新的要求,进一步提高技术 参数,提高核电设备进入门槛,成为保障核电安全性的必然选择,公司必须及时抓住有利时机乘势而上,加 大研发投入和市场开拓力度,占领技术和市场的制高点,才能在未来的竞争中取胜。 除此之外,阀门行业属于我国的传统行业,普通阀门处于低水平竞争状态,价格竞争较为激烈,而在高 端阀门市场,除公司的核级阀门以外还有天然气长输管线配套阀门以及超临界、超超临界火电机组配套阀门、 石油长输管线配套阀门目前仍然大量依赖进口,公司在高端阀门的国产化过程中将面临更多的市场机会。 2、公司近期的发展战略及经营目标 面对新的市场形势,公司提出了“巩固冶金、发展核电、进军石化、服务能源”的发展战略,积极开展 入网取证、新产品样机试制及鉴定工作,加快进军石化阀门市场、煤化工阀门市场、火电阀门市场的步伐, 以“靠技术把企业做强、靠营销把企业做大、靠管理把企业做实、靠人才求企业发展”为发展举措,不断提 6 江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 升自身的技术实力和管理水平,努力实现“冶金特种专用阀门优秀供应商、核级蝶阀、球阀的全球优秀供应 商、核电阀门的国内主要供应商、核电配套设备的国内重要供应商、特种专用阀门的研发供应基地”的经营 目标。 3、公司 2012 年主要经营计划 (1)加快超募资金的项目建设进度,争取按期完成目标任务,尽快投产以满足 2012 年相关产品订单交 货的任务,提高冶金环保设备的研发和供货能力; (2)根据中国证监会、深圳证券交易所等监管部门的要求,以及企业自身规范运作的需要,继续加强 企业内部控制制度建设,提高企业管控水平,有效降低生产成本、提高生产效率;2012 年,计划营业收入、 营业利润、总资产将继续保持稳定增长; (3)技术领先是公司保持竞争优势地位的重要保证,公司继续保持研发投入力度,消化吸收国外先进 阀门制造技术,在超临界、超超临界火电机组配套阀门技术、煤化工耐磨阀门技术、石油天然气长输管线配 套阀门技术、集装箱专用阀门技术和 AP1000 第三代核电装备所需核级阀门技术等方面开展研发工作,并取 得突破性进展,做好重点项目的样板工程建设; (4)做好压力管道元件许可证的换证和增项扩证工作,积极开拓煤化工耐磨阀门、石化专用阀门、火 电特种阀门等新产品市场,将冶金领域和核电领域应用较好的新技术和新产品通过积极的技术创新和产品升 级,成功应用到煤化工行业、石化行业、火电行业,形成公司新的利润来源; (5)努力抓好国家重大科技成果转化项目、中小企业创新基金项目、江苏省自主知识产权战略推进计 划等项目的实施,充分利用各种政府资源,为公司重大项目的顺利实施争取上级资金支持; (6)健全和完善人才激励机制,努力营造宽松和谐、以人为本的工作环境,鼓励创新,提供充分施展 员工才华的机会和畅通的人才晋升通道; (7)推进技术创新,制订技术创新计划,申报发明专利 10 件以上,实用新型专利 30 件以上,坚持自 主创新与引进、消化、吸收相结合做好新产品研发工作,完成不少于 5 件新产品的鉴定工作。 4、公司面临的主要风险因素 (1)技术和市场竞争风险 公司近几年的发展一直坚持走高端阀门国产化之路,从冶金特种专用阀门到核电站用核级关键阀门,再 到目前的火电关键阀门、煤化工耐磨阀门、石化专用阀门等,2011 年公司投入专项资金开展研发、试验和 鉴定工作,并且已经取得较大进展,争取在 2012 年内投放市场。若公司在新产品研发和市场推广过程中出 现失误或者技术障碍,将对本公司的经营业绩的提升产生不利影响;由地震和海啸引发的日本核电安全事故 给全世界敲响了警钟,也必将引发核电技术的一次新的革新,以提高核电安全性,若公司不能跟上核电设备 新技术的发展步伐,将在未来核电设备的市场竞争中处于不利地位。在冶金阀门方面,若公司不能持续实现 产品技术创新或新产品不能在用户新技术、新工艺试验过程中介入使用,不能继续保持在该领域的领先优势, 或在产品研发和市场开拓方面落后于竞争对手,则公司冶金阀门产品将面临市场竞争加剧的风险。 7 江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 (2)行业发展政策风险 根据《国务院办公厅关于进一步加大节能减排力度加快钢铁工业结构调整的若干意见》(国办发(2010) 34 号),国家在钢铁企业加大节能减排、淘汰落后产能的技术改造方面出台一系列优惠政策,公司冶金阀门 主要应用于钢铁企业节能环保领域,若今后这一政策发生转变,或钢铁企业经营形势恶化,市场竞争压力进 一步加大,将对公司冶金阀门经营业绩产生不利影响;核电行业方面,随着环保压力的逐渐增大,国家大力 鼓励发展包括核电在内的新能源,由地震和海啸引起的日本核电安全事故给全世界的核电发展带来一定影 响,中国也从核电安全角度出发自 2011 年 3 月暂停了新核电建设项目的审批,提出了“安全高效发展核电” 的工作思路,若今后一段时期内国家未能及时恢复新核电建设项目的审批,将对公司 2012 年的核电订单及 后续经营业绩造成一定程度的负面影响。 (3)经营规模扩大后面临的管控风险 随着公司经营规模的不断扩大,公司资产规模、销售规模都将发生较大变化,在技术研发、市场开拓、 资本运营、资源整合等方面对公司管理团队的职业素质和管理水平都提出了更高的要求,对具备较高管理水 平和较强专业能力的人才需求也在不断增长。虽然公司近年已经着手投入大量财力进行员工培训、人才引进 工作,然而若公司不能及时提高管理水平和管理效率,急需的技术、管理人才不能及时到位,也会对公司业 绩的提升和有效管控带来不利影响。 5.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:万元 主营业务分行业情况 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年增减(%) 上年增减(%) 增减(%) 冶金行业 22,685.82 15,258.07 32.74% 19.82% 27.98% -4.29% 核电行业 13,939.51 7,209.60 48.28% 38.78% 41.59% -1.03% 主营业务分产品情况 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年增减(%)上年增减(%) 增减(%) 蝶阀 20,218.74 12,147.80 39.92% 66.85% 78.18% -3.82% 球阀 3,369.97 2,045.87 39.29% -5.89% -6.59% 0.45% 盲板阀 8,119.79 5,879.77 27.59% 4.56% 16.69% -7.52% 水封逆止阀 667.15 400.90 39.91% 22.37% 27.70% -2.50% 调压阀组 809.70 465.30 42.53% -10.47% -6.60% -2.39% 其他 3,439.98 1,528.03 55.58% -15.35% -29.09% 8.60% 5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 8 江苏神通阀门股份有限公司 2011 年年度报告摘要 §6 财务报告 6.1 与最近一期年度报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 □ 适用 √ 不适用 6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 □ 适用 √ 不适用 6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明 √ 适用 □ 不适用 本期新纳入合并范围的主体: 上海神通企业发展有限公司,期末净资产为 49620855.22 元,本期净利润为-379144.78 元; 江苏神通能源装备科技有限公司,期末净资产为 301048471.74,本期净利润为 1048471.74 元。 6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计 □ 适用 √ 不适用 江苏神通阀门股份有限公司董事会 董事长:吴建新 2012 年 3 月 13 日 9