众业达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要 证券代码:002441 证券简称:众业达 公告编号:2012-09 众业达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 。 投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司年度财务报告已经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审 计报告。 1.3 公司负责人吴开贤、主管会计工作负责人王佩清及会计机构负责人(会计主管人员)李慧仪声明: 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 众业达 股票代码 002441 上市交易所 深圳证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王佩清 张海娜 联系地址 汕头市衡山路 62 号 汕头市衡山路 62 号 电话 0754-88738831 0754-88738831 传真 0754-88695366 0754-88695366 电子信箱 stock@zyd.cn stock@zyd.cn §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 2011 年 2010 年 本年比上年增减(%) 2009 年 营业总收入(元) 5,145,148,555.72 4,165,218,540.85 23.53 3,194,250,951.01 营业利润(元) 236,758,634.89 188,692,673.85 25.47 156,622,126.92 利润总额(元) 243,704,874.25 189,744,049.30 28.44 159,106,791.42 归属于上市公司股东 183,963,545.32 146,619,079.77 25.47 125,895,704.97 1 众业达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要 的净利润(元) 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 177,274,894.42 145,804,694.57 21.58 123,923,098.02 的净利润(元) 经营活动产生的现金 -457,305,242.84 -425,445,551.85 -7.49 106,079,524.01 流量净额(元) 本年末比上年末增减 2011 年末 2010 年末 2009 年末 (%) 资产总额(元) 2,618,717,216.93 2,317,731,102.91 12.99 964,462,669.16 负债总额(元) 798,205,085.58 623,809,743.03 27.96 474,148,286.67 归属于上市公司股东 1,819,244,507.58 1,693,280,962.26 7.44 490,314,382.49 的所有者权益(元) 总股本(股) 232,000,000.00 116,000,000.00 100.00 87,000,000.00 3.2 主要财务指标 单位:元 2011 年 2010 年 本年比上年增减(%) 2009 年 基本每股收益(元/股) 0.79 0.72 9.72 0.73 稀释每股收益(元/股) 0.79 0.72 9.72 0.73 扣除非经常性损益后的基本 0.76 0.72 5.56 0.71 每股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 10.53 13.63 -3.10 28.80 扣除非经常性损益后的加权 10.15 13.55 -3.40 28.35 平均净资产收益率(%) 每股经营活动产生的现金流 -1.97 -3.67 46.26 1.22 量净额(元/股) 本年末比上年末增减 2011 年末 2010 年末 2009 年末 (%) 归属于上市公司股东的每股 7.84 14.60 -46.30 5.64 净资产(元/股) 资产负债率(%) 30.48 26.91 3.57 49.16 3.3 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位:元 非经常性损益项目 2011 年金额 附注(如适用) 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益 -147,568.50 -124,156.55 -47,814.62 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经 营业务密切相关,符合国家政策规定、按照 1,344,942.00 1,377,690.00 2,244,000.00 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位可 5,874,704.49 0.00 0.00 辨认净资产公允价值产生的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -125,838.63 -202,158.00 288,479.12 所得税影响额 -257,588.46 -236,990.25 -512,057.55 2 众业达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要 合计 6,688,650.90 - 814,385.20 1,972,606.95 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位:股 本年度报告公布日前一个月末股东总 2011 年末股东总数 18,753 18,014 数 前 10 名股东持股情况 持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 数量 量 吴开贤 境内自然人 38.87% 90,172,500 90,172,500 0 颜素贞 境内自然人 10.34% 24,000,000 24,000,000 0 吴森杰 境内自然人 6.90% 16,000,000 16,000,000 0 吴森岳 境内自然人 6.90% 16,000,000 16,000,000 0 中国建设银行-华夏红利混 境内非国有法 1.93% 4,481,412 0 0 合型开放式证券投资基金_ 人 裘荣庆 境内自然人 1.03% 2,400,000 1,800,000 0 王总成 境内自然人 1.03% 2,400,000 1,800,000 0 王佩清 境内自然人 0.94% 2,180,000 1,800,000 0 柯美莉 境内自然人 0.69% 1,600,000 1,200,000 0 张颖 境内自然人 0.69% 1,600,000 1,200,000 0 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券 4,481,412 人民币普通股 投资基金 全国社保基金一零七组合 1,467,904 人民币普通股 李欣立 1,110,000 人民币普通股 中国农业银行-中邮核心成长股票型证券投 1,087,056 人民币普通股 资基金 中国工商银行-金泰证券投资基金 1,039,505 人民币普通股 天津信托有限责任公司-天信 08A4 证券投资 1,007,467 人民币普通股 集合资金信托 中国建设银行-华夏优势增长股票型证券投 996,725 人民币普通股 资基金 张春 873,242 人民币普通股 裘荣庆 600,000 人民币普通股 王总成 600,000 人民币普通股 上述有限售条件股东吴开贤、颜素贞是夫妻,吴森杰、吴森岳是吴开贤、颜素贞夫妇的儿子; 上述股东关联关系或一致行 除此外不存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。未知上述无限售 动的说明 条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 3 众业达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要 (一)报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内总体经营情况 2011 年国际经济形势持续动荡,国内继续实施积极的财政政策和稳健货币政策。面对国内外复杂的形势,公司坚持“将公司 打造成为中国最优秀的专业电气分销商之一”的战略愿景,实施“区域、产品、行业”的“三覆盖”长期发展战略,不断提 高和完善工业电气产品分销业务能力,加大系统集成和成套制造业务的投入。 报告期内,公司各部门认真执行年度经营计划,大力扩大营销网络及队伍建设,全面提升服务能力,不断完善物流配送和存 货管理系统,以多品种、多品牌、差异化的经营模式,使公司的运营能力得到进一步提升,保证了公司持续稳健的发展态势, 取得了较好的经营业绩。 报告期内,公司工业自动化控制产品的销售和系统集成与成套业务增长迅速,低压电气分销和中压电气分销平稳增长。2011 年公司实现营业收入 5,145,148,555.72 元,同比增长 23.53%;实现利润总额 243,704,874.25 元,同比增长 28.44%;实现归属 于上市公司的净利润 183,963,545.32 元,同比增长 25.47%。 2、公司主营业务及其经营状况 (1)主营业务范围 公司是工业电气产品的专业分销商,主营业务为通过自有的销售网络分销签约供应商的工业电气元器件产品,以及进行系统 集成产品和成套制造产品的生产和销售。公司主营业务没有变化。 (二)对公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势 我国工业电气产品分销行业形成了以中低压输配电产品和工业自动化控制产品为主要分销产品的行业分布格局,产品广泛应 用于电力设备、电力系统以及输配电产品、自动控制系统以及产品、安全与环保设备、照明以及温度控制系统等各个领域。 按照工业电气产品应用领域分布状况,未来包括基础建设、电力、城市轨道交通、机械工业等相关应用领域行业的快速发展, 将有利于工业电气产品市场的增长。 (1)基础建设将恢复性增长 2011 年,原本“高歌猛进”的基础建设在安全问题和资金压力之下放慢了脚步。尤其是交通建设方面,在突遇“7.23”动车 事故之后出现大降温。统计局数据显示,2011 年固定资产投资 301933 亿元,比上年增长 23.8%,增速比上年放慢 6.3 个百分 点。其中,铁路运输业固定资产投资完成 5767 亿元,比上年降低了 22.5 个百分点,降幅非常大;道路运输业投资 13475 亿元, 比上年增长 9.8 个百分点。 4 众业达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要 进入 2012 年,各地在“十二五”规划的大目标之下纷纷制定本年内基础建设投资计划。国务院总理温家宝在 1 月 31 日召开 的国务院会议时指出,要保证国家重点在建续建项目的资金需求,抓紧布局、有序推进新的国家重点项目,保持投资稳定增 长。据此预计,去年缓建或停建的重点项目将会得到支持,基础建设或将从“低谷”回升至“常态”。 (2)电力行业稳步增长 2011 年 12 月 21 日,中国电力企业联合会发布电力工业“十二五”规划研究报告。按照规划基准方案,“十二五”期间,全国 电力工业投资将达到 5.3 万亿元,比“十一五”增长 68%,其中电源投资 2.75 万亿元、电网投资 2.55 万亿元。预计“十二五” 期间全国全社会用电量年均增长 7.5%~9.5%,到 2015 年达到 5.99 万亿~6.57 万亿千瓦时;负荷年均增长 8.6%~10.6%,最 大达到 9.94 亿~10.90 亿千瓦。 (3)城市轨道交通快速发展 轨道交通项目的建设在拉动投资、税收和就业增长,促进地方经济繁荣的同时,还进一步加快了城市化进程和城市群的成熟。 由于经济实力和技术水平的限制,中国城市轨道交通建设起步较晚。在 2000 年之前,全国仅有北京、上海、广州三个城市拥 有轨道交通线路。进入 21 世纪以来,随着中国经济的飞速发展和城市化进程的加快,城市轨道交通也进入大发展时期。截至 2010 年年底,我国城市轨道交通运营总里程约为 1400km。根据国务院批准的第一批城市轨道交通项目规划,至 2015 年的规 划线路长度是 2400 公里,投资规模近 7000 亿。 (4)机械工业领域用户增长和技术升级的内在需求 《“十二五”机械工业发展总体规划》提出,“十二五”期间,我国机械工业要“由大到强”,工业总产值、工业增加值、主营 业务收入年均增长速度保持在 12%左右,出口创汇年均增长 15%左右。经济效益逐步提高,利润增长争取略高于产销增速, 总资产贡献率达到 15%左右、主营业务收入利润率达到 7.5%左右,工业增加值率达到 28%左右。“十二五”期间我国机械工 业将主攻五个重点领域 :高端装备产品、新兴产业装备、民生用机械装备、关键基础产品、基础工艺和技术。 2、公司面临的竞争格局 本行业目前处于充分竞争状态,特别是区域竞争激烈,且主要竞争企业间相比均还不具备显著竞争优势。随着市场竞争的进 一步深化,客户对分销商的综合服务能力和多品牌支持能力要求愈来愈高,未来市场将逐步向具有全国性销售网络的多品牌 分销商集中,行业集中度也将逐步提高。未来行业竞争力将体现在市场网络与业务规模、产品管理与客户需求管理、仓储管 理与物流配送能力、行业增值应用、技术支持服务、客户响应能力等多方面。 随着公司于 2010 年成功实现在 A 股上市,公司作为工业电气领域综合实力强、市场经营经验丰富、已与主要供应商建立战略 合作伙伴关系的综合服务商将继续保持并扩大在工业电气分销领域的领先地位。同时,公司将部分募集资金投向系统集成和 成套制造领域,致力于产业链的纵向延伸,将进一步促进工业电气分销的产品竞争力,促进公司收入和盈利能力的双重提升。 3、公司发展战略及业务发展目标 公司将坚持致力于在工业电气产品价值链中持续提升客户和产品制造商的价值,始终专注于向客户提供丰富的产品选择、最 优成本的方案设计、及时的物流配送、完善的售后服务等专业服务;向供应商提供从定制产品设计建议到售后服务中心建设 的多角度销售延伸服务,努力成为覆盖工业电气产品价值链的端到端的专业分销商。 公司将坚持以专业分销为核心业务、以系统集成和成套制造为增值业务的发展战略,努力抓住中国工业电气产品市场持续增 长的发展机遇,将通过强化销售网络覆盖的广度和深度,继续提升公司的物流配送能力和响应时间;加强公司的技术储备和 人才储备,提高系统集成的能力等手段,不断提高公司的市场占有率和盈利能力,将公司打造为“中国最优秀的专业电气服 务商”之一。 4、公司面临的风险及应对措施 (1)依赖于主要供应商的风险 公司主要从事工业电气产品的分销业务。公司选择了 ABB、施耐德、西门子等在市场上具有明显的技术优势,较高的品牌认 知度和市场占有率的制造商作为公司的主要供应商并与之形成了合作伙伴关系。近几年公司向前五大供应商的采购金额占同 期采购总额的比例较大,公司存在依赖于主要供应商的风险。 公司多年来坚持多品种、多品牌、差异化的发展战略,产品种类多,业务覆盖售前支持、物流仓储、专业技术服务、系统集 成和成套制造等各个环节,成为供应商产品销售、技术支持、合作开发、售后服务的多位一体的渠道合作伙伴,自 2006 年以 来一直是 ABB、施耐德、常熟开关、西门子、上海人民电器厂等在中国市场的最大分销商之一。因此,公司依赖于主要供应 商影响公司的业务拓展的可能性较小,公司与 ABB、施耐德、西门子等主要供应商之间未来在产品分销方面具有持续的稳定 性。 (2)宏观经济波动引致的市场风险 工业电气产品的最终客户主要分布于电力及能源、交通、工业、城乡基础设施建设、商业及民用等领域,宏观经济的波动对 公司最终客户的需求会造成一定影响。当前,国际经济形势存在不稳定因素,国内经济政策不断微调,宏观经济景气周期没 有全面到来。 公司将通过强化销售网络覆盖的广度和深度,继续提升物流配送能力和响应时间,加强技术储备和人才储备,提高系统集成 能力等手段,通过提高竞争力来确保公司持续、稳定的增长。 (3)应收账款发生坏账的风险 随着公司销售收入的增长以及根据市场情况适度延长信用期限,公司的应收账款相应增加。 公司将强化以资金风险控制为核心的财务管理模式,加强对客户信用的审查,及时跟踪市场信息,采取包括法律诉讼等多种 手段积极回收逾期应收账款,尽可能防范应收账款坏账风险。 5 众业达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要 (4)公司无法获得销售折扣的风险 供应商与公司每年将签订年度分销协议,按约定供应商每年会综合考虑公司的采购指标完成情况、市场拓展情况、服务支持 情况等,按季度、年度给予公司采购量一定比例的销售折扣。公司分销业务 2011 年度、2010 年度、2009 年度收到的销售折 扣分别为 27,708.15 万元、19,087.04 万元、15,024.79 万元,占当期毛利总额的 50.5%、45.5%、45.6%。如果市场环境或公司 经营情况发生重大变化,使公司部分或全部无法达到经销协议关于销售折扣的条件要求,公司将存在无法获得销售折扣的风 险,对公司经营造成不利影响。 公司将积极实施募集资金项目,扩大销售网络和营销队伍,通过提高物流反应速度和服务水平等提升自身竞争力,确保完成 供应商的销售指标。另外,公司与供应商有多年良好合作关系,供应商与分销商本来就是同一产业链的利益共同体,如果宏 观经营环境发生重大变化导致市场需求萎缩,公司将争取供应商调减销售指标,最大限度获得销售折扣。 5、2012 年经营计划 2012 年度公司将深入贯彻执行公司“区域、产品、行业”的三覆盖长期发展战略,保持业务的持续快速增长,保证募集资金 项目的顺利实施,力争在 2012 年实现营业收入增长 20%,净利润增长 15%的目标。 为此,公司在 2012 年将重点做好以下工作: (1)稳步推动“三覆盖”战略的实施 在“区域覆盖”方面,公司将以增强办事处建设作为重点,适当新设分销子公司;加大电子商务建设、拓展新的销售模式。 在“产品覆盖”方面,公司计划继续深化现有品牌的各种产品合作,具体包括重点发展 ABB、施耐德、西门子的工控类产品, 在稳固与前五大供应商(施耐德、ABB、常熟开关、西门子、上海人民)合作关系的同时,大力拓展其他已形成合作关系的 品牌,使其占公司总采购量的比例有所提升。在“行业覆盖”方面,公司将整合制造业资源,充分发挥上海泰高的产能和利 用好系统集成与成套制造募集资金项目投产所带来的机遇,使集成与成套业务有较大的发展;同时,公司将持续发展风力发 电水冷系统、风力发电控制系统、船舶电气控制系统(成套)等项目。 (2)继续适时实施并购业务 工业电气产品分销是公司的核心业务,系统集成与成套制造是服务于分销业务的增值业务。利用上市后的资本优势,围绕公 司主业适当开展并购业务,有利于公司发展战略的快速实施。公司计划在 2012 年,继续适当地、谨慎地选择符合公司发展战 略的并购对象进行并购合作。 (3)强化管理增收节支 2012 年,公司继续面临员工人力成本和财务成本大幅度上升的困难,因此,将继续加强增收节支。公司将重点强化预算管理、 加强审计、严格审批、严格定编等,切实降低经营成本。 (4)加强人力资源建设 人才是公司发展的根本,2012 年,公司将继续举办多期业务管理骨干培训班;企业技术中心将于 2012 年 6 月建成,公司将利 用其对全体员工进行全方位的培训,使公司员工素质有质的提高。同时,公司将加强基础团队建设,使一线销售人员占比较 大幅度提高,全面提升公司产品推广能力。 (5)加强品牌建设 公司长远发展目标是将公司打造为“中国最优秀的专业电气分销商之一”,为此,公司将持续增强品牌建设,打造公司形象, 主要包括:统一所有分销类业务公司名称,完善公司营业场所形象,加强宣传与市场推广。另外,公司将借鉴现代连锁销售 渠道企业的现代文化,将“众志成城、携手共进”的企业精神、“诚信为本、服务至上、精益经营、稳健发展”的经营思想融 入企业文化中,凸显公司作为行业龙头企业的精神风范。 6、公司为实现未来发展战略所需的资金需求、使用计划及资金来源情况 公司将本着审慎的原则,严格执行上市公司募集资金使用的相关规定,合规、合理的运用募集资金。公司将通过向金融机构 贷款融资、资本市场融资和自有资金,解决公司生产经营所需资金。 7、财务预算、经营计划实施的不确定因素 特别提示:公司 2012 年度财务预算、经营计划是基于公司对市场现有情况的了解、判断与分析提出的方案,不代表公司盈利 预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,特别是在今年国内外经济形 势复杂多变的情况下,更加存在不确定性。请投资者特别注意。 5.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:万元 主营业务分行业情况 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 年增减(%) 年增减(%) 减(%) 能源、材料和机械电子设 514,514.86 459,654.91 10.66% 23.53% 22.72% 0.58% 6 众业达电气股份有限公司 2011 年年度报告摘要 备批发业 主营业务分产品情况 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 年增减(%) 年增减(%) 减(%) 工业电气产品分销 476,564.26 428,848.00 10.01% 21.64% 20.95% 0.52% 其中:低压电气产品分销 312,807.89 301,077.56 3.75% 18.66% 19.15% -0.42% 中压电气产品分销 66,638.72 62,186.90 6.68% 18.38% 18.38% 0.10% 工控产品分销 97,117.64 93,291.70 3.94% 35.11% 36.32% -0.79% 供应商销售折扣 0.00 -27,708.15 0.00% 0.00% -45.17% 0.94% 系统集成与成套制造 32,406.54 26,309.72 18.81% 65.38% 66.21% -0.16% 其他 5,544.05 4,497.18 18.88% 8.04% 8.17% -0.22% 5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 §6 财务报告 6.1 与最近一期年度报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 □ 适用 √ 不适用 6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 □ 适用 √ 不适用 6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明 √ 适用 □ 不适用 本期新设 5 家全资子公司,分别为众业达电气哈尔滨有限公司、众业达电气襄阳有限公司、众业达电气温州有限公司、唐山 众业达电气设备有限公司和众业达电气洛阳有限公司。通过非同一控制下取得全资子公司上海泰高开关有限公司。2011 年 4 月 18 日,本公司同林增武先生共同出资成立北京国电众业达科技有限公司,注册资本总额为人民币 200 万元,其中本公司出 资 110 万元,占 55%。上述 7 家子公司纳入本期合并报表。 6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计 □ 适用 √ 不适用 众业达电气股份有限公司 董事长:吴开贤 二〇一二年三月十日 7