证券代码：002451 证券简称：摩恩电气 公告编号：2020-022
上海摩恩电气股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2019 年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
上海摩恩电气股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020 年 4 月
30 日收到深圳证券交易所（以下简称“深交所”）《关于对上海摩恩
电气股份有限公司 2019 年年报的问询函》（中小板年报问询函[2020]
第 39 号）（以下简称“《问询函》”）。收到《问询函》后，公司董
事会高度重视，积极组织相关部门并会同审计机构和律师事务所对《问
询函》涉及的相关问题进行逐项落实和回复，现就《问询函》中的有关
问题进行回复如下：
1、2019 年度，你公司实现营业收入 3.67 亿元，同比下降 37.26%；
实现归属于上市公司股东的净利润 3,652.42 万元，同比增加 335.67%。
其中，你公司转让全资子公司上海摩鸿信息科技有限公司（以下简称
“摩鸿信息”）获得投资收益 226.5 万元，处置摩鸿信息同时获得非流
动资产处置利得 6,323.38 万元。
（1）根据 2019 年 3 月 9 日你公司披露的资产评估报告，摩鸿信
息成立于 2018 年 1 月 5 日，认缴出资 1.3 亿元。2018 年度摩鸿信息未
产生营业收入，产生管理费用及财务费用分别为 150 元、5 元。请补充
披露你公司设立摩鸿信息的背景、目的、成立一年未开展任何业务的
1
原因、业务开展情况与注册资本不匹配的原因；
（2）根据资产评估报告，截至 2018 年 12 月 31 日，摩鸿信息所
有者权益合计约 3.8 万元，至 2019 年 1 月 31 日摩鸿信息所有者权益合
计约 1.27 亿元。请补充披露摩鸿信息在一个月内资产规模产生重大变
化的原因、过程、履行的审议程序及是否应履行信息披露义务；
（3）根据资产评估报告，截至 2019 年 1 月 31 日，摩鸿信息主要
资产为权证编号为沪（2019）浦字不动产权第 010154 号、沪（2019）
浦字不动产权第 013157 号的土地及房屋建筑物。请补充披露摩鸿信息
获得上述不动产的具体日期、获取方式、成本、是否存在转让协议及
协议内容、是否涉及资金支付及相关付款安排；
（4）根据年报，你公司处置摩鸿信息获得非流动资产处置利得
6,323.38 万元。请补充披露相关非流动资产的具体情况，包括但不限于
是否前述不动产权证对应的资产、你公司获得相关资产的时间、获取
成本、会计核算科目、处置上述非流动资产的原因、处置价格详情及
对价的公允性，并详细说明你公司处置摩鸿信息获得投资收益及非流
动资产处置利得的具体会计处理过程、计算方法、相关会计处理是否
符合《企业会计准则》的规定。请你公司年审会计师进行核查并发表
明确意见；
（5）根据公告，你公司将摩鸿信息转让给摩恩控股集团有限公司
（以下简称“摩恩控股”），摩恩控股的实际控制人系你公司实际控
制人问泽鸿，本次交易构成关联交易。请结合本次交易的实际情况、
前述非流动资产自你公司获取以来的增值情况、使用情况、资产的评
2
估价值是否符合资产出售时的市场价格等具体说明摩鸿信息是否专门
为处置上述非流动资产设立的全资子公司、本次交易价格的公允性、
本次交易是否存在通过低价转让资产向实际控制人进行利益输送的情
形。请你公司年审会计师、独立董事就上述事项进行核查并发表明确
意见；
（6）请你公司根据本所《股票上市规则》及相关规则的规定进行
自查，说明你公司未就出售摩鸿信息产生非流动资产处置利得进行信
息披露是否符合相关规则的规定、你公司前期信息披露是否存在误导
性陈述或重大遗漏，并说明判断依据。请你公司律师进行核查并发表
明确意见。
回复：
（一）根据 2019 年 3 月 9 日你公司披露的资产评估报告，摩鸿信息成立于 2018
年 1 月 5 日，认缴出资 1.3 亿元。2018 年度摩鸿信息未产生营业收入，产生管理
费用及财务费用分别为 150 元、5 元。请补充披露你公司设立摩鸿信息的背景、目
的、成立一年未开展任何业务的原因、业务开展情况与注册资本不匹配的原因；
1．设立摩鸿信息的背景及目的
公司主要从事特种电缆研发、制造及销售，同时通过旗下子公司从事类金融相
关业务。但受行业政策及发展趋势影响，2014 年至 2016 年期间公司营业收入逐年
递减，2016 年较 2014 年下滑 22.55%。为提高公司营业收入，实施业务发展战略布
局，提升公司市值，公司拟实施业务转型，聚焦市场具有发展潜力的项目。
2016 年全球 IDC 整体市场份额达到 451.9 亿美元，增速为 17.5%，中国 IDC 市
场总规模为 714.5 亿元，同比增长率 37.8%。全球，尤其中国的 IDC 业务正蓬勃发
展，市场潜力巨大。同时，受工信部出台的利好政策《关于鼓励和引导民间资本进
一步进入电信业的实施意见》刺激，国内智能制造需求爆发性增长，且云计算、大
3
数据、物联网等前沿技术在军工制造行业应用不断深化。未来大型数据中心将成为
承载这些新技术应用的最佳实体和刚性建设需求，中国 IDC 市场将迎来广阔的发
展良机。
为充分抓住中国 IDC 市场发展的趋势实现公司业务种类的多元化，实现传统业
务的转型，公司计划与 IDC 行业资源的合作方深度合作，充分利用各自优势资源，
协同创新，合力打造大型云计算中心。
在上述背景下，公司成立摩鸿信息以作为与相关方合作共同建设数据中心的载
体，其中公司以权证编号为“沪（2019）浦字不动产权第 010154 号”、“沪（2019）
浦字不动产权第 013157 号”的土地及房屋建筑物实物出资用于数据中心建设用地
及厂房，相关方未来将以技术及资金投入摩鸿信息。
2．摩鸿信息成立后主要从事基础性准备工作
摩鸿信息设立后，公司继续推进相关工作，包括：1）继续与投资人协商合作
方案；2）在对 IDC 建设项目进行论证、设计基础上编写了可行性研究报告；3）
与上海市经济信息化委、上海市发改委、环境部门等有关机构沟通投资项目备案、
能评指标申请、环评批文等事项并不断修改建设方案。在论证及修订建设方案过程
中，公司与相关方未能就合作中的部分事项最终达成一致，出于保护上市公司股东
特别是中小股东利益的角度，公司决定终止推进合作投资建设数据中心事项。但作
为公司确定的发展战略，公司认为 IDC 业务具有较大潜力及发展空间。因此决定
继续投资并建设数据中心，并从技术、管理、资金等多维度对数据中心进行研究论
证，同时寻找并接洽合适的相关行业核心技术人员及其他合作方。
3．不存在业务开展与注册资本不匹配的情况
公司整体搬迁至临港后，公司拥有的编号为“沪（2019）浦字不动产权第 010154
号”及“沪（2019）浦字不动产权第 013157 号”的土地及房屋建筑物处于闲置状
态，因此与相关合作方谈判初期，便确定了公司以该两块土地及房屋建筑物进行实
物出资，而合作方将来会以现金及技术增资摩鸿信息。
4
因此，摩鸿信息设立时的注册资本实际系与该两块土地及房屋建筑物的预估值
相挂钩，不存在业务开展与注册资本不匹配的情况。
（二）根据资产评估报告，截至 2018 年 12 月 31 日，摩鸿信息所有者权益合
计约 3.8 万元，至 2019 年 1 月 31 日摩鸿信息所有者权益合计约 1.27 亿元。请补充
披露摩鸿信息在一个月内资产规模产生重大变化的原因、过程、履行的审议程序
及是否应履行信息披露义务；
1．摩鸿信息在一个月内资产规模产生重大变化的原因及过程
公司分别于 2017 年 3 月 15 日及 2017 年 10 月 27 日召开第三届董事会第二十
九次会议及第四届董事会第六次会议，同意设立摩鸿信息，注册资本为 13,000 万
元，并以位于上海市浦东新区龙东大道 5901 号及浦东新区庆达路 190 号地块的土
地、厂房等固定资产评估作价出资（如有不足部分以现金补足）。
2018 年 6 月 30 日，上海加策房地产估价有限公司就公司位于上海市浦东新区
龙东大道 5901 号地块及浦东新区庆达路 190 号的土地、厂房等固定资产进行评估
并分别出具“沪加房估字（2018）第 0324 号”、“沪加房估字（2018）第 0300
号”《房地产估价报告》，上述固定资产评估价格分别为 6,371 万元和 6,329 万元，
合计 12,700 万元。
公司于 2019 年 1 月办理了上述不动产所有权的更名手续，同月，公司以厂房
和土地作价 1.27 亿投资入股摩鸿信息，计入“长期股权投资”科目核算。因此，
摩鸿信息所有者权益在一个月内由约 3.8 万元增加至 1.27 亿元。
2．本次实缴注册资本无需再履行审议程序及信息披露义务
根据《公司章程》第一百三十二条第（二）款规定，董事会有权审议批准以下
非关联交易：(1) 连续十二个月交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产
的 10%以上，但不到 50%，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，
以较高者作为计算数据。公司 2017 年度总资产为 1,631,075,917.33 元，现投资设立
摩鸿信息注册资本为 1.3 亿元，不足公司 2017 年度总资产的 50%，因此，公司董
5
事会有权审议设立摩鸿信息事项。
2017 年 3 月 15 日及 10 月 27 日，公司第三届董事会第二十九次会议及第四届
董事会第六次会议分别审议通过《关于投资设立上海摩恩信息科技有限公司的议
案》及《关于变更拟设立子公司注册资本的议案》，摩鸿信息设立时注册资本为 1
亿元，后变更为 1.3 亿元，公司已就相关事项履行信息披露义务。
公司就摩鸿信息设立时的注册资本及变更等具体事项进行了审议，实缴是属于
执行上述审议事项的具体行为，已经含括在前两次董事会的审议范围之内。因此，
本次实缴注册资本无需再次履行审议程序及信息披露义务。
（三）根据资产评估报告，截至 2019 年 1 月 31 日，摩鸿信息主要资产为权证
编号为沪（2019）浦字不动产权第 010154 号、沪（2019）浦字不动产权第 013157
号的土地及房屋建筑物。请补充披露摩鸿信息获得上述不动产的具体日期、获取
方式、成本、是否存在转让协议及协议内容、是否涉及资金支付及相关付款安排；
公司就实物出资事宜与摩鸿信息签订《土地投资入股合同书》，主要内容如下：
（1）摩恩电气以土地使用权、房屋建筑物作价 1.27 亿向摩鸿信息进行投资入股，
摩鸿信息是公司的全资子公司，负责项目的经营管理，承担经营管理所需的全部资
金；（2）摩恩电气入股投资期限与摩鸿信息经营期限一致。
公司就作价出资的房屋及建筑物于 2019 年 1 月办理更名手续，摩鸿信息于 2019
年 1 月 29 日取得位于龙东大道的土地及房屋建筑物（不动产权证书编号为“沪
（2019）浦字不动产权第 010154 号”），于 2019 年 2 月 12 日取得了位于庆达路
的土地及房屋建筑物（不动产权证书编号为“沪（2019）浦字不动产权第 013157
号”）。
公司以上述资产出资设立摩鸿信息时，其在公司的账面价值为 5,791.28 万元，
评估值为 1.27 亿元。
摩鸿信息获取上述资产系股东实物出资，摩鸿信息未支付资金，也不存在相关
付款安排。
6
（四）根据年报，你公司处置摩鸿信息获得非流动资产处置利得 6,323.38 万元。
请补充披露相关非流动资产的具体情况，包括但不限于是否前述不动产权证对应
的资产、你公司获得相关资产的时间、获取成本、会计核算科目、处置上述非流
动资产的原因、处置价格详情及对价的公允性，并详细说明你公司处置摩鸿信息
获得投资收益及非流动资产处置利得的具体会计处理过程、计算方法、相关会计
处理是否符合《企业会计准则》的规定。请你公司年审会计师进行核查并发表明
确意见；
1．非流动资产处置利得 6,323.38 万元的来源
非流动资产处置利得 6,323.38 万元来源于两部分，其中 6,303.96 万元系处置上
海市浦东新区龙东大道 5901 号及浦东新区庆达路 190 号的土地、厂房等非流动资
产利得；剩余 19.42 万系处置解放牌货车、合力叉车、尼桑多用途车、别克商务车
及奔驰越野车等车辆利得，具体情况如下：
（1）处置土地、厂房等非流动资产情况
2018 年 6 月 30 日，上海加策房地产估价有限公司就公司位于上海市浦东新区
龙东大道 5901 号地块及浦东新区庆达路 190 号的土地、厂房等固定资产进行评估
并分别出具“沪加房估字（2018）第 0324 号”、“沪加房估字（2018）第 0300
号”《房地产估价报告》，上述固定资产评估价格分别为 6,371 万元和 6,329 万元，
合计 12,700 万元，增值 6,303.96 万元。摩恩电气分别于 2019 年 1 月 29 日及 2019
年 2 月 12 日将位于上海市浦东新区龙东大道 5901 号及浦东新区庆达路 190 号的
土地、厂房作价 12,700 万元向摩鸿信息实际出资。具体情况如下：
单位：人民币万元
序 取得 累计折 处置 处置 定价 处置 处置
资产名称 成本 净值
号 时间 旧/摊销 原因 价格 依据 费用 收益
龙东大道 2007 盘活
1 2,477.89 1,258.76 1,219.13
厂房 年 资产
资产
庆达路厂 2009 盘活
2 4,284.60 1,873.27 2,411.33 12,700.00 评估 604.76 6,303.96
房 年 资产
报告
2007 盘活
3 土地 3,584.00 1,423.18 2,160.82
年 资产
合计 - 10,346.49 4,555.21 5,791.28 - 12,700.00 - 604.76 6,303.96
注：本表中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。
7
公司转让摩鸿信息 100%股权时，委托银信资产评估有限公司对摩鸿信息截至
评估基准日（2019 年 1 月 31 日）的股东全部权益价值进行评估并出具了《资产评
估报告》“银信评报字（2019）沪第 0114 号”。评估基本情况如下：
评估范围是被评估单位截至评估基准日所拥有的全部的资产和负债。具体为：
流动资产账面金额： 6,085,642.00 元
非流动资产账面金额： 120,952,380.96 元
其中：固定资产 120,952,380.96 元
资产合计账面金额： 127,038,022.96 元
流动负债账面金额： 1,001.00 元
负债合计账面金额： 1,001.00 元
所有者权益账面余额 127,037,021.96 元
上述资产、负债已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计并出具了“信
会师报字[2018]第 ZA52180 号”《审计报告》，审计意见为无保留意见。
由于被评估单位有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产取得成本的
有关数据和信息来源较广，因此本次评估可以采用资产基础法。因上海摩鸿信息科
技有限公司于 2018 年 1 月刚刚成立，未来年度的收益不能够合理计量，面临的风
险不能合理估计，因此本次评估不宜选择收益法进行评估。由于国内极少有类似的
股权交易案例，同时在市场上也难以找到与评估单位在资产规模及结构、经营范围
及盈利水平等方面类似的可比上市（及非上市）公司，故不宜采用市场法。通过以
上分析，本次评估采用资产基础法进行，最终确认评估值。
资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象
价值的评估思路。企业是由各项资产和负债组成的有机主体，在根据各项资产和负
债的具体情况选用适当的具体评估方法对其进行评估后确定的股东全部权益价值
也能从一个方面反映评估对象的真实价值。各项资产和负债根据具体情况采用不同
的方法进行评估，评估说明如下：
1）流动资产评估说明
8
○货币资金为银行存款 37,542.96 元。
○其他流动资产为企业进项税额和税控盘服务费 6,048,099.04 元。
流动资产评估价值为 6,085,642.00 元。
2）固定资产评估说明—房屋建筑物
摩鸿信息的房屋建筑物系生产性房屋建筑物，房屋建筑物所在地的房地产市场
上同类成交案例甚少，且其房屋建筑物不能单独产生收益，不宜采用市场法和收益
法进行评估，根据评估目的及房屋建筑物类资产的实际用途、状况以及资料收集情
况，本次采用成本法进行评估。其评估公式为：
评估净值=评估原值×成新率
评估原值=综合建安造价+前期费用及其他费用+资金成本+不可预见费+开发
利润
成新率的估算是通过对房屋建筑物的实际有效使用年限及已使用年限的考察
并通过实地勘察其工程质量以及建筑物主体，围护、水电、装修各方面的维护保养
情况，估算其各种损耗，同时结合其现实用途，综合估算房屋建筑物的成新率。
评估结果：
单位：人民币元
科目名称 账面净值 评估值
房屋建筑物 36,304,600.00 37,084,600.00
合计 36,304,600.00 37,084,600.00
3）无形资产评估说明—土地
委估宗地同区域土地近期交易案例较多，因此采用市场比较法评估，并以市场
比较法评估计算出的宗地地价为最终评估结果。
根据委估土地市场的实际状况，按照可比实例应与待估对象处于同一供需圈、
用途相同、交易正常、交易时点相近、区域特性与个别条件相近的原则，评估人员
9
选择了三个工业用地可比实例，具体见下表：
交易方式
土地 土地 建设用 成交价 成交地面单价
企业名称 宗地位置 （招标、挂 成交日期
年限（年） 用途 地面积 （万元） （元/平方米）
牌、拍卖）
东至：规划预留东海二桥
控制线绿化带，南至：人
A 公司 工业
民塘绿化带，西至：南奉 50 864885 挂牌出让 2018-10-17 97300 1125
用地
界河绿化带，北至：老里
塘河绿化带
东至：妙香路以西约 290
米，南至：人民塘路绿化 工业
B 公司 50 230432 挂牌出让 2018-8-7 26040 1130
带，西至：云水路绿化带， 用地
北至：江山路绿化带
东至：天骄路及相邻地块，
南至：江山路以南约 257
工业
C 公司 米，西至：层林路绿化带 50 100147 挂牌出让 2018-4-11 12100 1208
用地
及远征变电站，北至：江
山路绿化带及相邻地块
再针对各项价值影响因素，将委估物业分别与参照物逐个进行价格差异的比较
调整，如产业聚集度、公共设施完备度、与区域中心及公交车站的距离等区域因素，
以及宗地面积、宗地形状、规划利用情况等个别因素。在综合分析各项调整结果，
评估公式如下：
V=V B×A×B×C×D×E
式中：
V——待估宗地价格
V B——可比实例价格
A——交易情况修正系数
B——期日修正系数
C——区域修正系数
D——个别修正系数
E——年期修正系数
10
无形资产评估价值为 85,171,400.00 元，具体如下：
金额：人民币元
土地
土地权证编号 土地位置 取得日期 开发程度 面积（m 评估价值
用途
沪（2019）浦字
龙东大道 5901
不动产权第 2007-3-28 出让 五通一平 21,011.00 29,331,400.00
号 1-5 幢
010154 号
沪（2019）浦字
浦东新区庆达
不动产权第 2008-11-5 出让 五通一平 40,000.00 55,840,000.00
路 190 号 1 幢
013157 号
4）负债评估说明
负债为其他应付款评估值为 1,001.00 元。
综合以上，评估结论如下：
在评估基准日 2019 年 1 月 31 日，摩鸿信息经审计后的总资产账面价值
12,703.80 万元，总负债 0.10 万元，所有者权益 12,703.70 万元。
采用资产基础法评估后的总资产价值 12,834.16 万元，总负债 0.10 万元，股东
全部权益价值为 12,834.06 万元，增值 130.36 万元，增值率 1.03%。
因此，本次评估方法适当，评估结果可以真实、准确地反映土地、厂房等非流
动资产的价值，本次处置土地、厂房等非流动资产的价格是以评估结果为依据的，
价格公允，符合资产出售时的市场价格。
（2）处置车辆等非流动资产情况
单位：人民币万元
序 取得 累计折 会计核 处置 处置 定价 处置 处置
资产名称 成本
号 时间 旧/摊销 算科目 原因 价格 依据 费用 收益
解放牌货 2009 处置报
1 10.11 9.60 固定资产 0.80 0.09 0.20
车 年 废资产
市场
2009 处置报
2 合力叉车 7.52 7.15 固定资产 2.00 价 0.23 1.39
年 废资产
3 尼桑多用 2015 14.08 13.13 固定资产 处置报 1.50 0.17 0.37
11
序 取得 累计折 会计核 处置 处置 定价 处置 处置
资产名称 成本
号 时间 旧/摊销 算科目 原因 价格 依据 费用 收益
途车 年 废资产
别克商务 2012 盘活闲
4 41.68 39.59 固定资产 10.00 0.19 7.72
车 年 置资产
奔驰越野 2009 114.5 盘活闲
5 108.85 固定资产 17.00 1.54 9.73
车 年 8 置资产
187.9
合计 - 178.32 - - 31.3 - 2.22 19.41
7
本次处置车辆等非流动资产的价格系根据二手车处置的市场价格确定的，价格
公允，符合资产出售时的市场价格。
同时，公司第四届董事会第十八次会议及 2019 年第二次临时股东大会均对公
司对外转让摩鸿信息 100%股权事宜进行了审议并通过，公司独立董事分别发表了
事前认可意见和独立意见，认为本次交易定价公平、合理，不存在损害公司、股东
特别是广大中小投资者利益的情形。
综上所述，公司对上述非流动资产处置对价公允。
2．处置摩鸿信息获得投资收益的具体会计处理过程及计算方法
摩恩电气分别于 2018 年 9 月 12 日以货币资金 10 万元和 2019 年 1 月以厂房和
土地作价 1.27 亿投资入股摩鸿信息，计入“长期股权投资”科目核算。摩恩电气
于 2019 年 3 月 6 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于转让上海
摩鸿信息科技有限公司股权暨关联交易的议案》，将所持摩鸿信息 100%的股权以
12,834.06 万 元的 价格 转让 给 摩恩 控股 集团有 限 公司 。摩 恩电 气 收到 的上 述
12,834.06 万元款项计入“银行存款”科目，同时结转“长期股权投资”12,710.00
万元，将两者的差额 124.06 万元计入“投资收益”，相关会计处理符合《企业会
计准则》规定。
3．处置非流动资产处置利得的具体会计处理过程及计算方法
摩恩电气将上述非流动资产中的固定资产在处置日以计提的累计折旧金额借
记“累计折旧”，以处置的固定资产原值贷记“固定资产”，二者的差额借记“固
12
定资产清理”。上述非流动资产龙东大道厂房、庆达路厂房、土地投资入股摩鸿信
息时，以约定的价格 1.27 亿借记“长期股权投资”，同时结转上述非流动资产的
净值贷记“固定资产清理”，以缴纳的资产转让税费贷记“应交税费”，将上述三
个科目的差额贷记“资产处置收益”，相关会计处理符合《企业会计准则》规定。
年审会计师认为：公司处置摩鸿信息获得投资收益及非流动资产处置利得相关
会计处理符合《企业会计准则》的规定。
（五）根据公告，你公司将摩鸿信息转让给摩恩控股集团有限公司（以下简称
“摩恩控股”），摩恩控股的实际控制人系你公司实际控制人问泽鸿，本次交易
构成关联交易。请结合本次交易的实际情况、前述非流动资产自你公司获取以来
的增值情况、使用情况、资产的评估价值是否符合资产出售时的市场价格等具体
说明摩鸿信息是否专门为处置上述非流动资产设立的全资子公司、本次交易价格
的公允性、本次交易是否存在通过低价转让资产向实际控制人进行利益输送的情
形。请你公司年审会计师、独立董事就上述事项进行核查并发表明确意见
1．本次交易的原因及基本情况
根据公司与上海市经济和信息化委员会等有关机构的进一步沟通，目前对于支
持新建互联网数据中心项目用能指标审批趋严，摩鸿信息若继续建设 IDC 项目，
需要满足更高的技术要求，除了相关规定的硬性条件外，还需要与行业内现有企业
或机构竞争，在可支持的用能范围内，根据分数综合排名结果，明确支持用能的新
建 IDC 项目。考虑到公司本身建设经验尚不够丰富，目前尚未有明确的同行业的
投资方，且没有引入足以支撑项目发展及运行的行业核心技术人员，故决定终止该
项目。同时，考虑到摩恩电气搬迁至临港工业区后，摩鸿信息名下土地及其建筑物
一直处于出租状态，收益不高，为了盘活上市公司资产，提升公司资金效率，优化
公司资产结构，公司决定将所持摩鸿信息 100%的股权出售给摩恩控股。
因此，摩鸿信息也不是专门为处置非流动资产设立的全资子公司，系为了投
资建设 IDC 项目设立的。
13
公司根据银信资产评估有限公司对摩鸿信息股权的评估价值，于 2019 年 3 月
与摩恩控股签订《股权转让协议书》，将所持摩鸿信息 100%的股权以 12,834.06
万元的价格转让给摩恩控股。
2．本次交易价格公允、不存在通过低价转让资产向实际控制人进行利益输送
的情形。
年审会计师及独立董事均认为：本次交易价格公允，符合公司实际情况，有利
于增加公司的营运资金，优化公司资产结构，符合公司的长期发展战略和全体股
东利益，不存在通过低价转让资产向实际控制人进行利益输送的情形。
（六）请你公司根据本所《股票上市规则》及相关规则的规定进行自查，说明
你公司未就出售摩鸿信息产生非流动资产处置利得进行信息披露是否符合相关规
则的规定、你公司前期信息披露是否存在误导性陈述或重大遗漏，并说明判断依
据。请你公司律师进行核查并发表明确意见。
公司就出售摩鸿信息 100%股权事宜已分别于 2019 年 3 月 7 日及 2019 年 3 月 9
日披露了《关于转让上海摩鸿信息科技有限公司股权暨关联交易公告》及《关于转
让上海摩鸿信息科技有限公司股权暨关联交易的补充公告》。
经逐项比对《股票上市规则》第 9.15 条及《中小企业板信息披露公告格式第 2
号——上市公司关联交易公告格式》（以下简称“《公告格式第 2 号》”）的相关
规定，公司就出售摩鸿信息的披露公告中已披露了有关于财务数据的内容。因此，
公司前期信息披露不存在误导性陈述或重大遗漏。同时，《股票上市规则》及《公
告格式第 2 号》均未明确要求披露非流动资产处置利得的相关情况。因此，公司对
本次交易的披露符合《股票上市规则》及《公告格式第 2 号》的相关规定，不存在
误导性陈述或重大遗漏。
上海嘉坦律师事务所律师认为：公司对本次交易的披露符合《股票上市规则》
及《公告格式第 2 号》的相关规定，不存在误导性陈述或重大遗漏。
14
2、根据年报，你公司 2019 年第二至四季度扣非后净利润分别为
-1,224.05 万元、-449.98 万元、-1,254.84 万元，经营活动产生的现金流
量净额分别为 764.83 万元、1,861.14 万元、24,585.50 万元。
（1）请结合你公司业务开展情况、销售政策、行业周期、市场供
求情况、产品类别等补充说明报告期内扣非后净利润大幅下降的原因，
并分析说明你公司主营业务是否具备持续盈利能力；
（2）请说明你公司扣非后净利润与经营活动产生的现金流量净额
不匹配的原因、第四季度经营活动产生的现金流量净额大幅增加的原
因，并分析你公司主要产品的销售及回款是否具有季节性。
回复：
（一）请结合你公司业务开展情况、销售政策、行业周期、市场供求情况、
产品类别等补充说明报告期内扣非后净利润大幅下降的原因，并分析说明你公司
主营业务是否具备持续盈利能力。
1. 公司 2019 年度扣非后净利润大幅下降的原因
2019 年公司订单量较同期相比大幅减少，主要是受以下因素影响：（1）公
司目前正处于战略转型阶段；（2）电缆行业受市场行情变化影响，以前优质行业
客户如冶金、化工、煤炭等因新建项目有限；（3）房地产行业客户因受付款方式
制约，出于对资金风险的考虑，公司与其合作大幅减少；（4）公司积极布局开拓
大基建行业客户如交通、电力等，包括输配电、高铁、5G、军工、高速公路、码
头等领域，但尚未形成大量的订单。同时，类金融板块受国家宏观调控的政策影响，
以及地方政府资金紧张还款出现紧张局面。公司为控制风险，调整了对相关类金融
客户和投资项目的策略，使得公司类金融业务有所收窄。
在上述背景下，较 2018 年公司业务不如预期，营业收入从 2018 年 4.93 亿下
降到 2019 年的约 2.9 亿。由于线缆市场处于白热化的高度竞争状态，毛利也相应
15
下降，即从 2018 年的 4,824.98 万下降到 2019 年的 1,350.37 万。另外，2019 年公
司类金融板块毛利相较 2018 年下降了 1,669.98 万，两个板块的毛利下降直接导致
了公司报告期内扣非后净利润出现下降。
2. 公司主营业务具备可持续盈利能力
在宏观战略上，随着国家供给侧改革的深入推进，线缆行业销售规模开始逐
步回暖。加之制造业的增值税降至13%，我国电线电缆行业的调整进入深化发展期。
公司为顺应行业发展趋势，已于2019年设立子公司积极布局未来时速380公里及以
上高铁、5G、军工等领域所需要的特种电缆。
在技术层面上，公司一直坚持不懈地走自主创新的发展道路，形成了一支强
有力的技术团队。同时，公司持续不断推进技术创新，优化产业布局、降低成本、
控制风险，着力提升企业的核心竞争力。
在营销策略上，公司建立了覆盖全国的营销服务网络体系，未来将进一步全
面提升市场拓展能力和客户服务水平。2020 年公司将强抓市场管理，提升市场掌
控力，继续深化对市场布局进行调整，坚定不移地推进自主营销和公司高管走向市
场各自挂帅的销售模式，强化营销人员责任意识、指标意识和效益优先意识。通过
强化企业的质量、技术、设备、服务等管理提升，抓住主体市场、战略客户不放松，
大力抢占优质客户资源，扩大合作广度和深度。除外，公司将继续突破特种电缆市
场，加快柔性防火电缆、B1 级环保电力电缆、BTTZ 防火电缆、风能电缆、地铁
直流电缆的开发推广，推动市场销售。尤其加强在铁路、建筑等领域的市场开发、
市场服务工作，提高企业盈利能力。
综上所述，公司的主营业务具备持续盈利能力。
（二）请说明你公司扣非后净利润与经营活动产生的现金流量净额不匹配的
原因、第四季度经营活动产生的现金流量净额大幅增加的原因，并分析你公司主
要产品的销售及回款是否具有季节性。
公司扣非后净利润与经营活动产生的现金流量净额不匹配的原因主要为公司
16
子公司上海摩恩融资租赁股份有限公司（以下简称“摩恩租赁”）和上海摩恩商业
保理有限公司（“摩恩保理”）开展的融资租赁业务和保理业务收回的本息都列入
了现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”，而收回的本金冲减相应的资
产科目，只有收到的利息部分才会计入利润表，故导致了公司扣非后净利润与经营
活动产生的现金流量净额不匹配。
公司子公司摩恩租赁和摩恩保理开展的融资租赁业务和保理业务在四季度到
期收回了约 2.56 亿本息，导致了公司四季度经营活动产生的现金流量净额大幅增
加。
公司电缆板块产品的销售主要根据市场情况和客户需求，按照销售合同约定
的时限进行收款，不具有明显的季节性。类金融板块本息收回时间在与客户签订合
同中根据实际情况具体约定，同样不具有明显的季节性。
3、2019 年度，你公司电力电缆产品毛利率下降 5.62 个百分点，
类金融业务毛利率下降 14.44 个百分点。
（1）请比较同类产品毛利率水平，结合市场环境、原材料价格、
产品售价、成本费用等具体分析说明你公司电力电缆产品毛利率大幅
下滑的原因；
（2）请结合你公司类金融业务的业务模式、主要业务开展情况、
同类业务毛利率水平等分析说明类金融业务毛利率下降的原因。
回复：
（一）请比较同类产品毛利率水平，结合市场环境、原材料价格、产品售价、
成本费用等具体分析说明你公司电力电缆产品毛利率大幅下滑的原因。
经查询同行业上市 2019 年电线电缆产品毛利率水平如下：
17
股票代码 公司名称 产品名称 毛利率（%）
600973 宝胜股份 电线电缆 12.50
000720 新能泰山 电缆 9.81
600089 特变电工 电线电缆 11.30
600122 宏图高科 光电线缆 -5.00
002451 摩恩电气 电线电缆 4.47
公司电力电缆产品毛利率相对于其他上市公司同类产品毛利率偏低原因主要
有以下两方面：公司 2019 年电力电缆产品毛利率同比其他上市公司下降，主要原
因是其他上市公司 2019 年度营业收入规模较大，当年单位产品成本分摊的资产折
旧摊销等固定成本较少，而公司 2019 年公司电力电缆营业收入从 2018 年的约 4.93
亿下降到 2019 年的约 2.9 亿，公司与生产经营相关的资产折旧摊销等固定成本维
持不变，间接造成当年单位产品成本分摊的固定成本同比大幅增加，从而造成毛利
率同比下滑。此外，2019 年电力电缆市场竞争较大，公司为了获取客户订单，给
客户提供了更具竞争力的销售价格，销售价格的下降也间接造成毛利率同比下滑。
上述综合原因导致了 2019 年电力电缆产品毛利率同比去年大幅下滑。
（二）请结合你公司类金融业务的业务模式、主要业务开展情况、同类业务
毛利率水平等分析说明类金融业务毛利率下降的原因
公司旗下子公司摩恩租赁、摩恩保理和摩安投资主要从事类金融相关业务。摩
恩租赁主要开展机械、设备等租赁业务，通过收取租金获取利润；摩恩保理侧重经
营对中小企业的保理业务，通过收取利息获取利润；上海摩安投资有限公司（以下
简称“摩安投资”）主要从事不良资产清收处置，通过购买整体不良资产债权包，
及后期进行清收处置的方式来赚取差额收益。公司 2019 年类金融业务的毛利率为
79.84%，比 2018 年下降 14.44 个百分比。根据查询上市公告的年报，类金融业务
毛利水平如下：
股票代码 公司名称 产品种类 毛利率（%）
03360 远东宏信 金融租赁 60.62%
600901 江苏租赁 金融租赁 62.05%
002285 世联行 金融服务 65.80%
000056 皇庭国际 金融服务 90.25%
002451 摩恩电气 类金融服务 79.84%
18
公司 2019 年类金融业务毛利率同比其他上市公司较高，主要原因为公司类金
融业务同比其他上市公司规模较小，类金融业务的成本主要为利息等资金成本，与
收入呈线性关系，固定成本占比较小。由于公司金融放款规模较小，所以毛利率同
比其他大规模金融公司略高。但 2019 年度，类金融业务毛利率下降 14.44 个百分
点主要基于以下二个原因： 2019 年度租赁、保理类公司受国家宏观政策影响较大。
金融去杠杆使得资金市场两头收紧：一方面地方财政管理力度加大、发行规模增加，
影响地方融资需求和融资成本；另一方面银行加强对影子银行的监管力度，控制对
非金融的贷款，使得融资渠道变窄。另外公司于 2018 年 12 月份陆续开展的融资租
赁收益权转让及回购融资项目，造成 2019 年公司融资成本同比略有上升，从而间
接的压缩公司毛利空间。融资租赁公司 2018 年与 2019 年营业成本具体情况变化如
下：
单位：人民币万元
项目 2018 年 2019 年 增减金额 增减比率
银行贷款利息 270.31 18.71 -251.6 -93.08%
租赁收益权转让及回购融资项目回
70.33 1,361.46 1291.13 1835.82%
购成本
合计 340.65 1,380.17 1039.52 305.16%
综上，公司类金融业务毛利率下降主要是由于 2019 年公司融资成本同比略有
上升造成从而导致毛利率同比下降。
4、2019 年度，你公司开展“其他业务”产生营业收入 950.86 万
元，请补充披露你公司“其他业务”的具体情况，包括但不限于业务
类型、具体业务模式、与以前年度相比“其他业务”的内容是否发生
变化、主要产品类型、营业成本及毛利率。
回复：
公司 2019 年“其他业务”业务类型和毛利率情况如下：
19
单位：人民币万元
其他业务收入项目 收入金额 营业成本 毛利率 业务开展
主要是电线电缆配套的附件
电缆附件等销售收入 730.25 796.69 -9.10%
等销售
投资性房地产收取的租金收
租金等其他收入 220.61 82.96 62.39%
入
合计 950.86 879.65 7.49% -
公司 2019 年与 2018 年其他业务收入主要系上述 2 类项目形成的收入，业务
内容未发生重大变化。电缆附件的销售业务模式为电线电缆配套附件等的对外出
售，租金收入系公司房产对外出租所形成的收入。电缆附件等销售收入 2019 年与
2018 年不存在重大差异，租金收入 2019 年同比 2018 年大幅减少，主要原因是公
司 2019 年初将摩鸿信息股权对外出售后上市公司对外出租房产规模同比大幅减
少，从而造成 2019 年租金收入同比 2018 年大幅减少。
5、2019 年，你公司前五大客户销售额占年度销售总额的比例为
42.91%，第一大供应商采购额占年度采购总额比例为 37.27%。请你公
司：
（1）结合行业特点及销售模式，详细说明你公司客户及供应商集
中度较高的原因及合理性，并说明你公司是否存在对主要客户、主要
供应商的依赖风险，如存在，请补充提示相关风险；
（2）补充说明客户、供应商集中度较高与同行业上市公司是否一
致；
（3）报备前五大客户、前五大供应商的具体情况，包括但不限于
名称、成立时间、主营业务、主要财务数据、与你公司开展业务的时
间、供应商及客户与上一年度相比是否发生变化等，并说明上述客户、
供应商在股权、业务、资产、债权债务、人员等方面与你公司、你公
司控股股东及实际控制人、你公司董监高之间是否存在关联关系。
20
回复：
（一）结合行业特点及销售模式，详细说明你公司客户及供应商集中度较高
的原因及合理性，并说明你公司是否存在对主要客户、主要供应商的依赖风险，
如存在，请补充提示相关风险
公司前五大客户主要集中在电缆板块，电线电缆行业属于充分竞争行业，客
户主要采取招投标形式进行采购，本年度公司前五名客户全部为新增客户，新增客
户销售额占年度销售总额的比例为 42.91%，所以公司对单一客户的集中度不高，
对大客户不存在重大依赖，公司不断调整市场营销政策以应对不同时期的市场变
化，拓展新的客户，也是为了减少对主要客户的依赖风险。
铜材占电线电缆的成本比例较大，铜材采购占公司全年采购金额占比最多。
公司对于供应商的选择采用年度集中招标和年度合格供应商评审的方式确定，通过
提高集中采购量来降低采购成本，所以第一大供应商占采购额比例较大。公司与第
一大供应商之间虽然采购集中度较高，但铜材料属于大宗商品、价格透明，铜杆加
工行业也为充分竞争类行业，加工厂家较多且可替代性强，所以公司对其不存在重
大依赖。
（二）补充说明客户、供应商集中度较高与同行业上市公司是否一致
据公司查询公开信息，与公司产品结构相近的同行业其他上市公司前五名客
户合计销售金额占年度销售总额比例及前五名供应商合计采购金额占年度采购总
额比例如下：
前五名客户合计销售金额占年 前五名供应商合计采购金额占
股票代码 公司名称
度销售总额比例 年度采购总额比例
002300 太阳电缆 33.82% 83.80%
002309 中利集团 29.33% 26.41%
300265 通光线缆 31.77% 36.98%
603333 尚纬股份 29.92% 65.77%
000720 新能泰山 39.03% 38.73%
002451 摩恩电气 42.91% 37.27%
21
通过比较，公司客户、供应商集中度与同行业上市公司基本一致。
（三）报备前五大客户、前五大供应商的具体情况，包括但不限于名称、成
立时间、主营业务、主要财务数据、与你公司开展业务的时间、供应商及客户与
上一年度相比是否发生变化等，并说明上述客户、供应商在股权、业务、资产、
债权债务、人员等方面与你公司、你公司控股股东及实际控制人、你公司董监高
之间是否存在关联关系。
公司前五大客户及前五大供应商情况以及前五大客户、供应商与公司、控股
股东、实际控制人及董监高之间的关系已按照要求报备。
6、年报显示，上海摩安投资有限公司（以下简称“摩安投资”）
主要从事不良资产清收处置服务。2019 年度你公司交易性金融资产增
加主要原因系“摩安投资购买的资产包增加”。请你公司补充披露：
（1）摩安投资 2019 年度的财务数据，包括但不限于总资产、净
资产、营业收入、营业利润、净利润等；
（2）根据年报，2019 年度你公司交易性金融资产期初金额为 0 元，
当年购买金额 6,105 万元，出售金额 3,604.9 万元。请结合摩安投资的
业务模式、资产包购买及出售的具体情况、相关资产的具体内容，说
明本年度交易性金融资产金额变化的原因及核算的准确性、相关会计
处理是否符合《企业会计准则》的规定。请你公司年审会计师发表专
业意见。
回复：
一、摩安投资 2019 年度的财务数据
摩安投资 2019 年度主要财务数据如下：
22
单位：人民币万元
项目 2019 年金额
总资产 5,743.07
净资产 5,524.43
营业收入 184.91
营业利润 -266.14
净利润 -269.08
二、根据年报，2019 年度你公司交易性金融资产期初金额为 0 元，当年购买
金额 6,105 万元，出售金额 3,604.9 万元。请结合摩安投资的业务模式、资产包购
买及出售的具体情况、相关资产的具体内容，说明本年度交易性金融资产金额变
化的原因及核算的准确性、相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。请
你公司年审会计师发表专业意见。
摩安投资主要从事不良资产清收处置业务，公司通过购买整体不良资产债权
包，及后期进行清收处置的方式来赚取差额收益。相关资产包情况如下：
单位：人民币万元
原债权剩 原债权本
借款人 原债权利息 抵押物 购买价 报告期内收款
余本金 息合计
包括 19 处工业用
共 26 户 20,423.12 2,431.68 22,854.80 6,105.00 3,604.90
地、房产
由于不良资产包的特殊性，整个不良资产包中每项债权的清收难易程度、回
收金额存在很大差异。该资产包未来能够赚取多少收益存在不确定性，故基于稳健
考虑，公司将清收处置回收的资金先冲减初始购买成本处理，从而导致年末交易性
金融资产减少，待初始购买成本全部冲减后剩余的回收金额作为收益处理。另外，
考虑到上述不良资产包是公司 2019 年当年取得，故认为 2019 年末剩余的交易性金
融资产以初始购买价格作为公允价值。综上，上述相关会计处理符合《企业会计准
则》的规定。
年审会计师认为：公司对购买不良资产包业务的会计处理方式，主要是基于
稳健性考虑，相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
23
7、2019 年 12 月，你公司成立全资子公司摩恩电缆股份有限公司
（以下简称“摩恩电缆”），注册资本为 5 亿元，注册资本金额占你
公司净资产的 71.69%。请你公司说明新设摩恩电缆的背景、目的、注
册资本缴纳进度及款项来源，并说明截至问询函回复日，摩恩电缆的
具体组织架构及业务开展情况。
回复：
（一）新设摩恩电缆的背景、目的
公司电缆业务 2018 年营业收入 493,188,772.08 元虽然比 2017 年营业收入
290,993,027.39 元增长了 69.48%，但毛利率却只增长了 2.58%，对实现公司净利润
增长的正面作用不大。而未来特种电线电缆将成为行业的主要增长点。相对于普通
线缆，特种线缆具有技术含量高、适用条件较严格、附加值高、毛利率高等特点、
具有更优越的特定性能。随着我们科技进步、传统产业转型、新兴产业和高端制造
业崛起，特种电线电缆的需求将持续增长，发展潜力巨大。为了顺应行业发展趋势，
充分适应并迎接特种电缆对电缆行业的改革性作用，公司与全资子公司江苏摩恩电
工有限公司共同出资 50,000 万元设立摩恩电缆。
（二）注册资本缴纳进度及款项来源
2019 年 11 月 28 日，第四届董事会第二十五次会议审议通过《关于对外投资
的议案》，公司与全资子公司江苏摩恩电工有限公司（以下简称“江苏摩恩”）共
同出资 50,000 万元设立摩恩电缆。
截至问询函回复日，摩恩电缆尚处于技术论证及创新阶段，故注册资本实缴
3,000 万元，后续将根据特种电缆研发及生产情况实缴剩余注册资本，款项来源是
公司自有资金。
（三）具体组织架构及业务开展情况
24
受限于疫情影响，摩恩电缆运营业务暂时暂停，且特种电缆的技术研发存在较
高要求，目前摩恩电缆主要是做技术论证及创新，已经完成论证报告，正在对材料、
研发环境等进行更深一步研究。
截至问询函回复日，摩恩电缆的具体组织架构如下：
摩恩电缆股份有限公司
总经理办公室 财务部
人 商 采 技 制 质 设
力 务 供 术 造 保 备
资 部 部 研 部 部 部
源 发
部 中
心
8、报告期末，你公司对子公司上海摩恩融资租赁股份有限公司（以
下简称“摩恩租赁”）担保余额 1.14 亿元。你公司仅对摩恩租赁提供
担保。请你公司结合摩恩租赁的具体业务模式、业务开展情况、盈利
情况、经营活动产生的现金流量情况等分析说明你公司对摩恩租赁的
担保额度与其资金需求的匹配性、大额担保的必要性。
回复：
公司常规融资方式主要是银行贷款，为了拓宽融资渠道，盘活公司资产，经
公司第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于控股子公司融资租赁收益权转让
及回购融资的议案》，以子公司融资租赁收益权转让及回购的方式进行融资，融资
金额 2 亿元。出于回购风险考虑，交易对方需要母公司提供担保。公司于 2018 年
第三次临时股东大会审议通过了《关于公司为控股子公司融资租赁收益权转让回购
25
融资提供担保的议案》。
报告期末，子公司摩恩租赁在《融资租赁收益权转让及回购合同》项下的对
外融资余额约为 1.14 亿元。摩恩电气对子公司摩恩租赁在《融资租赁收益权转让
及回购合同》项下的对融资租赁收益权的回购提供无条件不可撤销的连带责任保证
担保，报告期末，公司对子公司摩恩租赁担保余额 1.14 亿元系上述对外融资余额
形成的担保。
子公司摩恩租赁主要开展机械、设备等租赁业务，截止 2019 年度末应收融资
租赁款余额约为 2.19 亿元。2019 年摩恩租赁实现净利润约 836.13 万元，经营活动
现金流入 15,293.65 万元，经营活动现金流出 12,375.44 万元，经营活动产生的现
金流量净额 2,918.21 万元。
子公司摩恩租赁在《融资租赁收益权转让及回购合同》项下开展对外融资，公
司对融资租赁收益权的回购提供无条件不可撤销的连带责任保证担保，有助于摩恩
租赁盘活资产，增加资金流动性，促进业务发展，有利于增强公司可持续发展能力，
具有必要性。
综上，本公司认为，公司对摩恩租赁的担保额度与其资金需求具有匹配性、为
其提供担保也存在必要性。
9、报告期内，你公司共计有五名董事、监事或高级管理人员提出
辞职。请说明董监高频繁变动的具体原因，对公司正常生产经营的影
响以及你公司拟采取的应对措施（如有）。
回复：
（一）报告期内，公司董事、监事及高级管理人员辞职的具体情况如下：
姓名 原职位 辞职原因 辞职时间
问泽鑫 董事长、总经理 个人原因 2019.01
赵启年 副总经理 个人原因 2019.05
26
朱志兰 董事、副总经理 工作调整 2019.05
唐崇健 董事、总经理 个人原因 2019.07
葛以前 监事 个人原因 2019.07
王文平 财务总监 个人原因 2019.05
（二）针对上述人员的离职，公司采取了以下措施：
1．及时补选或聘请相关人士
（1）公司原董事长及总经理问泽鑫先生于 2019 年 1 月离职后，公司当月召开
董事会选举朱志兰女士为公司董事长，聘任唐崇健为公司总经理；
（2）公司原财务总监王文平先生于 2019 年 5 月离职后，公司当月召开董事会
选举张勰先生为公司财务总监；
（3）公司原董事及总经理唐崇健先生于 2019 年 7 月离职后，公司当月召开董
事会聘任朱志兰女士为公司总经理，选举吕家国先生为公司董事（后经 2019 年 8
月召开的股东大会审议通过）；
（4）公司原监事葛以前先生于 2019 年 7 月离职后，公司当月召开监事会选举
王永伟先生为公司监事（后经 2019 年 8 月召开的股东大会审议通过）。
2．补选及聘请的相关人士具备丰富的专业经验
针对董事、监事及高级管理人员的变动，公司及时补选或聘任具有专业能力或
经验丰富的相关人士担任。朱志兰女士自 2005 年 1 月起就开始担任公司总经理助
理，近十五年在摩恩电气的工作经验使其熟悉公司的发展战略及具体的生产经营情
况；吕家国先生为高级会计师，工作经验丰富，曾任宝胜集团总裁、宝应财政局副
局长；张勰先生拥有电气工程自动化专业和会计专业双学士学位，自 2009 年 7 月
加入公司后，十一年内曾任总经理秘书、审计部经理、生产部经理、销售管理部经
理、运营总监等职位；王永伟先生自 1999 年 12 月入职公司后，二十年的时间里曾
担任公司销售经理、区域经理、副总经理及董事等职位。
上述人员在企业运作与管理方面具有丰富的实践经验，可以满足公司对董事、
27
监事及高级管理人员的工作要求。
（三）对公司日常生产经营的影响
上述董事、监事和高级管理人员的离职大多是出于个人职业发展的考量，与
公司经营不存在分歧，其变动属于正常变动，不会对公司经营发展产生负面影响。
且公司及时补选了相关董事、监事及高级管理人员，未出现重要岗位职位空缺现象，
做到了工作无缝对接，未对公司治理和生产经营活动产生重大影响，公司生产经营
稳定。今后，公司会从各方面加强员工的稳定性，减少人员的流动。
10、根据年报，你公司在职员工数量合计为 169 人。2019 年度你
公司支付给职工以及为职工支付的现金为 2,260.85 万元，同比下降
41.99%。请结合员工人数变化情况、业务发展情况、上一年度员工薪
酬支付情况等分析说明报告期内支付给员工的现金大幅下降的原因及
合理性。
回复：
2019 年度公司支付给职工以及为职工支付的现金为 2,260.85 万元，相较于
2018 年的 3,897.60 万元减少了 1,636.75 万元，同比下降 41.99%，2019 年支付给职
工以及为职工支付的现金同比下降主要系本年度对不良资产业务的调整所致。类金
融板块，2018 年初计划扩大不良资产处置清收业务，从而期初人员增加，管理人
员薪酬福利增加，同时 2018 年支付期初已经计提的 2017 年因完成业务指标的员工
奖金 400 多万元，以及因不良资产运营团队的资源整合、人员调整，支付辞退人员
补偿金 70 多万元，这部分在 2019 年没有发生。2019 年初考虑到处置不良资产行
业竞争激烈，公司对不良资产运营团队进行了资源整合和精简，使得 2019 年不良
资产业务部门平均人数从 2018 年的约 39 人下降到 9 人，因此导致类金融板块支付
的职工薪酬相较于 2018 年大幅下降。
28
11、报告期末，你公司应收账款账面余额 1.52 亿元，同比下降
33.04%。其中，按单项计提坏账准备的应收账款余额为 1,198.4 万元，
按组合计提坏账准备的应收账款余额为 1.40 亿元。
（1）期初，你公司按单项计提坏账准备的应收账款余额为 0，请
说明本报告期按单项计提坏账准备的应收账款的来源、期初不存在按
单项计提坏账准备的应收账款的原因、相关确定方法是否符合你公司
应收账款坏账准备的计提政策，并逐笔说明本年度 853.32 万元按单项
计提的应收账款坏账准备的发生原因、判断无法收回的依据及计提比
例的合理性；
（2）你公司依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合。请你
公司详细说明账龄组合中不同账龄下应收账款的计提比例及与上一报
告期相比计提比例是否发生变化；
（3）你公司应收账款“关联方组合”的计提方法为“不计提信用
损失”。请你公司列示按“关联方组合”确认的应收账款金额及回款
情况，并说明判断关联方组合不计提信用损失的依据；
（4）你公司应收账款“风险类型组合”指保理业务款项，计提方
法为“按照风险特征对应的预期信用损失率计提”。请具体说明各风
险特征的分类、对应预期信用损失率的具体情况、计提比例及 2019 年
度你公司按照风险类型组合计提的应收账款的金额、计提比例，并逐
笔说明判断款项对应风险特征的依据、计提坏账准备的合理性；
（5）2019 年度，你公司按组合计提预期信用损失的应收账款收回
或转回金额 1,288.56 万元。请说明收回或转回相关款项的具体情况、
29
收回或转回的原因；
（6）请补充披露按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款的单
位名称、款项发生原因、资金往来方与你公司、你公司控股股东、实
际控制人、董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上股东是否存在关
联关系，并根据坏账准备计提的具体情况，逐笔说明对应款项坏账准
备金额计提的合理性；
（7）请你公司年审会计师就上述事项逐一核查并发表明确意见。
回复：
（一）期初，你公司按单项计提坏账准备的应收账款余额为 0，请说明本报告
期按单项计提坏账准备的应收账款的来源、期初不存在按单项计提坏账准备的应
收账款的原因、相关确定方法是否符合你公司应收账款坏账准备的计提政策，并
逐笔说明本年度 853.32 万元按单项计提的应收账款坏账准备的发生原因、判断无
法收回的依据及计提比例的合理性
本报告期按单项计提坏账准备的应收账款明细如下：
单位：人民币元
客户名称 期末账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
江苏德龙镍业有限公司 6,901,482.72 3,450,741.36 50.00% 预计无法全部收回
凯迪生态环境科技股份有限公司 2,313,415.19 2,313,415.19 100.00% 预计无法收回
鄂尔多斯市西北电缆有限公司 2,129,339.40 2,129,339.40 100.00% 预计无法收回
武汉凯迪工程技术研究总院有限公司 561,679.95 561,679.95 100.00% 预计无法收回
嫩江凯迪绿色能源开发有限公司 65,009.49 65,009.49 100.00% 预计无法收回
桦甸凯迪绿色能源开发有限公司 13,062.97 13,062.97 100.00% 预计无法收回
合计 11,983,989.72 8,533,248.36 - -
其中：凯迪生态环境科技股份有限公司系深交所上市公司，2019 被暂停上市，
2020 年很可能被终止上市。考虑到该公司退市后，款项很难收回，因此对凯迪及
其关联公司期末应收账款按照单项计提坏账，计提比例为 100%；鄂尔多斯市西北
电缆有限公司于 2019 年 7 月 16 日成立清算组，决议解散，因此对鄂尔多斯市西北
30
电缆有限公司期末应收账款按照单项计提坏账，计提比例为 100%；江苏德龙镍业
有限公司，公司 2019 年发现其经营风险显著增加，新增多项诉讼案件，对此公司
也采取的相关法律措施对其进行追偿，但考虑江苏德龙镍业有限公司整体规模很
大，仍具有部分还款能力，故按照 50%计提坏账准备。上述企业在 2019 年最新出
现的一项或者几项导致债务人履行合同还款义务出现明显的不利影响，故本年度将
上述几家债务人的应收账款采取单项计提的方式处理。
年审会计师认为：公司 2019 年对上述应收款项采取单项计提的方式处理，其
账务处理方及计提依据具有合理性。
（二）你公司依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合。请你公司详细
说明账龄组合中不同账龄下应收账款的计提比例及与上一报告期相比计提比例是
否发生变化
账龄组合中不同账龄下应收账款的计提比例及与上一报告期相比计提比例无
变化，详细如下：
账龄 2019 年计提比例 2018 年计提比例 变动
1 年以内 5.00% 5.00% 0%
1～2 年(含 2 年) 10.00% 10.00% 0%
2～3 年(含 3 年) 30.00% 30.00% 0%
3～4 年(含 4 年) 50.00% 50.00% 0%
4～5 年(含 5 年) 80.00% 80.00% 0%
5 年以上 100.00% 100.00% 0%
年审会计师认为：公司 2019 年账龄组合中不同账龄应收账款对应的计提比例
与上一报告期计提比例相比未发生变化。
（三）你公司应收账款“关联方组合”的计提方法为“不计提信用损失”。
请你公司列示按“关联方组合”确认的应收账款金额及回款情况，并说明判断关
联方组合不计提信用损失的依据
本公司“关联方组合”主要为上市公司合并范围内关联方之间交易形成的应收
款项，该款项在公司合并财务报表层面已经抵销处理。针对该款项，考虑到均属于
31
上市公司合并范围内母子公司之间交易，且从历史欠款数据表明，从未形成过坏账
损失，故本年对该项组合不计提信用损失。
年审会计师认为：公司的“关联方组合”主要是针对合并范围内关联方之间
交易形成的应收款项，本年不计提信用损失相关依据具有合理性。
（四）你公司应收账款“风险类型组合”指保理业务款项，计提方法为“按
照风险特征对应的预期信用损失率计提”。请具体说明各风险特征的分类、对应
预期信用损失率的具体情况、计提比例及 2019 年度你公司按照风险类型组合计提
的应收账款的金额、计提比例，并逐笔说明判断款项对应风险特征的依据、计提
坏账准备的合理性
公司应收账款“风险类型组合”指保理业务款项，计提方法为“按照风险特征
对应的预期信用损失率计提”。公司对保理业务款项，参考中国银行业监督管理委
员会为其监管下金融机构所颁布的有关资产质量指引，结合借款人的经营业绩、财
务状况，股东等背景情况，以及借款人偿还款项的能力和意愿，历史的偿还记录，
借款对应的抵押、担保等增信措施，采用五个类别的分类对应收保理款进行分类。
2019 年度公司按照风险类型组合计提的应收账款的金额、计提比例如下：
单位：人民币元
风险类型 期末余额 计提比例 期末坏账准备余额
正常 139,306,008.80 0.00% 0
关注 - 1.00% -
次级 - 25.00% -
可疑 - 50.00% -
损失 - 100.00% -
合计： 139,306,008.80 - 0
公司保理业务在报告期及以前年度回款情况一直良好，客户能够按照规定支付
款项，根据客户的信用状况以及对应的抵押、担保等增信措施分析，客户具有充足
的偿还能力，对此公司将其分类为“正常”风险类型，报告期末对该项应收保理款
未计提坏账准备具有合理性。
32
年审会计师认为：公司对保理业务形成的款项，按照风险特征对应的预期信
用损失率计提，本年计提的依据具有合理性。
（五）2019 年度，你公司按组合计提预期信用损失的应收账款收回或转回金
额 1,288.56 万元。请说明收回或转回相关款项的具体情况、收回或转回的原因
2019 年度，公司按组合计提预期信用损失的应收账款收回或转回金额 1,288.56
万元，收回或转回相关款项的具体情况如下：
单位：人民币万元
2019 年 2018 年
账龄
应收账款账面余额 计提的坏账准备 应收账款账面余额 计提的坏账准备
1 年以内 8,849.62 442.48 11,142.87 557.14
1-2 年 1,522.82 152.28 5,480.45 548.04
2-3 年 767.80 230.34 2,213.68 664.10
3-4 年/3 年以上 198.64 99.32 956.49 478.24
4-5 年 361.13 288.90 1,792.20 1,433.76
5 年以上 2,314.96 2,314.96 1,135.56 1,135.56
合计 14,014.97 3,528.29 22,721.24 4,816.85
报告期内公司针对期初较大金额的应收账款，专门成立了清资办，增加清资人
数，同时聘请专业律师，以上门催款结合诉讼的方式，加大对前期应收账款进行催
收工作。而对于本期新发生的业务，公司以资金风险控制为前提来签署合同，使得
报告期末应收账款余额同比下降，从而导致公司按组合计提预期信用损失下降。
年审会计师认为：2019 年按组合计提预期信用损失的应收账款收回或转回的
原因具有合理性。
（六）请补充披露按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款的单位名称、
款项发生原因、资金往来方与你公司、你公司控股股东、实际控制人、董事、监
事、高级管理人员、持股 5%以上股东是否存在关联关系，并根据坏账准备计提的
具体情况，逐笔说明对应款项坏账准备金额计提的合理性
期末余额前五名的应收账款的单位名称、款项发生原因及账龄和坏账准备期末
余额如下：
33
单位：人民币元
账龄 -
款项 应收账款期末余
单位名称
内容 额 1 年以内 1至2年 4至5年 5 年以上 坏账准备期末余额
中国公路工程咨询
货款 17,036,555.85 17,036,555.85 851,827.79
集团有限公司
上海南大集团有限
货款 13,486,691.14 13,486,691.14 674,334.56
公司
陕西瑞森建设工程
货款 8,748,393.58 1,344,602.84 7,403,790.74 807,609.22
有限公司
甘肃长达路业有限
货款 7,160,509.24 1,084,278.25 1,373,093.70 4,703,137.29 5,855,826.16
责任公司
中水电成都贸易有
货款 6,258,961.05 6,258,961.05 312,948.05
限公司
上述五家公司、资金往来方与公司、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、
高级管理人员、持股 5%以上股东不存在关联关系。针对上述五家公司期末应收账
款余额按照不同账龄的信用风险计提了相应的坏账准备，具有合理性。
年审会计师认为：公司 2019 年就上述五家公司应收账款对应的坏账准备计提
依据具有合理性。
12、2019 年末，你公司“应收款项融资”中银行承兑汇票的余额
为 2,490.39 万元。请你公司说明上述应收款项融资的业务基础及发生
原因，并说明 2019 年度“应收款项融资”中银行承兑汇票期末余额较
期初增加、商业承兑汇票余额为 0 的原因。
回复：
公司在销售电缆业务过程中，部分客户会采取以承兑汇票的方式支付货款，而
公司收到票据后会结合公司现金流情况，主要采取背书转让给供应商，以及通过银
行贴现方式处理。2019 年公司执行新金融工具准则后，将其分类至“应收款项融
资”项目列示。公司收取的承兑汇票主要是银行承兑汇票为主，只有个别资信状况
很强的客户，才允许收取商业承兑汇票，公司 2019 年初的商业承兑汇票余额已于
34
2019 年 1 季度兑付完成。2019 年末，公司“应收款项融资”余额均为银行承兑汇
票，由于公司 2019 末银行承兑汇票回款较好，从而造成期末余额同比年初略有增
加。而公司 2019 年末未收取商业承兑汇票，故期末商业承兑汇票余额为 0。
13、报告期末，你公司其他应收款账面余额 1,381.78 万元。
（1）请具体说明其他应收款中“往来款”、“押金、保证金”、
“备用金”及“其他”的具体内容及款项发生的原因；
（2）你公司账龄在 5 年以上的其他应收款账面余额为 223.44 万元。
请说明该部分款项的发生原因、超过 5 年未能收回的具体原因、对应
坏账准备的计提情况及计提是否充分；
（3）根据财务报告附注，你公司依据信用风险是否已显著增加将
其他应收款分为“第一阶段”、“第二阶段”、“第三阶段”并采取
不同的方法计量其损失准备。截至 2019 年 12 月 31 日，你公司按“第
一阶段”确认的坏账准备金额 283.45 万元，按“第三阶段”确认的坏
账准备金额为 154.52 万元。请结合其他应收款的具体情况、对应款项
坏账准备的计提情况、计提比例等对你公司其他应收款信用风险的分
析方法进一步举例并解释说明、分析其他应收款坏账准备计提的准确
性、合理性及充分性；
（4）请你公司年审会计师进行核查并发表明确意见。
回复：
（一）请具体说明其他应收款中“往来款”、“押金、保证金”、“备用金”
及“其他”的具体内容及款项发生的原因
其他应收款按款项性质分类情况具体如下：
35
单位：人民币元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 2,046,790.67 2,040,290.67
押金、保证金 8,495,532.81 9,127,957.35
备用金 1,837,188.57 1,369,231.41
其他 1,438,307.64 1,610,423.42
合计 13,817,819.69 14,147,902.85
其他应收款中“往来款”主要是公司正常运营过程中除原材料采购外与经营
活动有关的采购预付款。
其他应收款中“保证金、押金”主要是销售招投标过程中产生的投标保证金、
履约保证金及租赁房屋押金等。
其他应收款中“备用金”主要是销售人员借支用于差旅费用及采购人员用于
零星采购所形成。
其他应收款中“其他”主要是除以上类别外的零星款项。
（二）你公司账龄在 5 年以上的其他应收款账面余额为 223.44 万元。请说明
该部分款项的发生原因、超过 5 年未能收回的具体原因、对应坏账准备的计提情
况及计提是否充分
账龄在 5 年以上的其他应收款中最大一笔金额约 40 万元，该款项是 10 年前公
司与北京和盛伟业科技有限公司与公司形成的业务款项，根据工商信息查询，该公
司多年前已被吊销营业执照。剩余 48 家往来单位，平均每家金额 38,217.29 元，因
款项历史久远，加上当时经办人员大部分已不在公司任职，给催收款项带来较大困
难，公司后续也积极采取适当的方式进行催收，考虑到综合成本，公司未采取法律
措施，从而长期未收回。对应坏账准备已按照不同账龄的信用风险充分计提了相应
的坏账准备。
（三）根据财务报告附注，你公司依据信用风险是否已显著增加将其他应收
款分为“第一阶段”、“第二阶段”、“第三阶段”并采取不同的方法计量其损
失准备。截至 2019 年 12 月 31 日，你公司按“第一阶段”确认的坏账准备金额 283.45
36
万元，按“第三阶段”确认的坏账准备金额为 154.52 万元。请结合其他应收款的
具体情况、对应款项坏账准备的计提情况、计提比例等对你公司其他应收款信用
风险的分析方法进一步举例并解释说明、分析其他应收款坏账准备计提的准确性、
合理性及充分性
本公司在 2019 年末根据各项其他应收款的信用风险自初始确认后是否已显
著增加，将其他应收款分为三个阶段，公司根据实际情况，适用按照第一阶段和第
三阶段计提相应的坏账准备，具体情况如下：
第一阶段，该其他应收款的信用风险自初始确认后并未显著增加，按照其他应
收款的账龄计提坏账准备，计提情况如下：
单位：人民币元
账龄 期末账面余额 计提比例 坏账准备
1 年以内 6,423,216.28 5% 321,160.81
1至2年 1,069,710.60 10% 106,971.06
2至3年 3,266,290.01 30% 979,887.00
3至4年 123,272.07 50% 61,636.04
4至5年 126,349.00 80% 101,079.20
5 年以上 1,263,763.68 100% 1,263,763.68
合计 12,272,601.64 - 2,834,497.79
第三阶段，该其他应收款自初始确认后已经发生信用减值的，如债务人违反
合同，欠款已逾期且还款意愿和还款能力持续下降，导致回款困难等。对此，公司
按照相当于该其他应收款整个存续期内预期信用损失的金额计量其坏账准备，计提
情况如下：
单位：人民币元
单项计提预期信用损失的其他应收款金额 1,545,218.05
计提比例 100%
坏账准备 1,545,218.05
公司依据不同阶段的信用风险，计提了充分且合理的坏账准备。
年审会计师认为：公司 2019 年对其他应收款坏账准备计提的依据具有合理性
及充分性。
37
14、报告期末，你公司存货账面余额 6,750.8 万元，同比下降
19.01%。
（1）请结合你公司本年度各类产品的销售情况，说明存货期末余
额下降的原因；
（2）请具体列明你公司存货中“原材料”、“库存商品”、“生
产成本”项下的具体存货类别、名称及金额，并请根据存货性质特点、
市场行情以及你公司对存货的内部管理制度，结合存货监测时间、监
测程序、监测方法等说明存货跌价准备的计量过程、未计提存货跌价
准备的合理性。请年审会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
（一）请结合你公司本年度各类产品的销售情况，说明存货期末余额下降的
原因
公司本年度各类产品的销售情况如下：
单位：人民币元
2019 年 2018 年
分类 占营业收入 占营业收入 同比增减
金额 金额
比重 比重
营业收入合计 367,023,233.67 100% 585,013,110.12 100% -37.26%
分产品
电力电缆 267,666,957.70 72.93% 471,379,220.31 80.58% -43.22%
电气装备用电线电
22,075,617.43 6.01% 19,428,624.31 3.32% 13.62%
缆
裸绞线及裸导体 8,421.56 0.00% -100.00%
通信电缆及光缆 166,054.68 0.05% 2,372,505.90 0.41% -93.00%
类金融 67,605,965.86 18.42% 74,959,667.13 12.81% -9.81%
其他业务收入 9,508,638.00 2.59% 16,864,670.91 2.88% -43.62%
公司各类产品中电力电缆的销售额从 2018 年的约 4.71 亿下降到 2019 年的约
2.68 亿，下降比例约 43.22%，导致相关的电力电缆成品和在产品期末库存金额都
38
有较大幅度下降。
（二）请具体列明你公司存货中“原材料”、“库存商品”、“生产成本”
项下的具体存货类别、名称及金额，并请根据存货性质特点、市场行情以及你公
司对存货的内部管理制度，结合存货监测时间、监测程序、监测方法等说明存货
跌价准备的计量过程、未计提存货跌价准备的合理性。请年审会计师对上述事项
进行核查并发表意见
公司期末存货中“原材料”、“库存商品”、“生产成本”项下的具体存货
类别、名称及金额列示如下：
单位：人民币元
电力电缆 21,731,529.28
库存商品 电气装备用电线电缆 6,265,537.16
其他电缆 912,275.75
导体 1,390,177.80
原材料 绝缘护套料 1,208,834.21
其他辅料 4,183,325.50
电力电缆在产品 28,301,438.87
在产品（生产成本） 电气装备用电线电缆在产品 1,554,656.31
其他在产品 1,960,185.42
合计 - 67,507,960.30
公司生产电缆的主要原材料为铜，铜的市场价格较为透明，市场行情主要随整
个市场供需发生变动。公司对于铜材料的采购价格一般以点价方式结算，即以长江
期货交易所铜现货价格+加工费计算。
为了便于对存货物资的管理，公司建立了原材料、成品仓库及备品备件仓库，
由仓储部门进行管理，在产品由生产车间进行现场管理。同时为了加强存货物资管
理，公司制定了盘点管理制度，制度规定公司盘点分为月度盘点、季度盘点、半年
度盘点和年度盘点。盘点时间固定月末最后一天。月度、季度盘点为存货全面盘点，
包括原材料库、成品库、备品备件库、车间在产品；半年度、年度盘点除存货盘点
外还需对公司固定资产进行全面盘点。
期末存货余额主要以铜材料成本构成。公司对存货减值测试方法为将期末成本
39
与可变现净值进行比较确定。可变现净值的选取主要依据已取得的销售订单价格，
或近期同类产品的销售价格为基础确定，对预计产成品的成本高于可变现净值的差
额计提存货跌价准备。2019 年末，根据公司已取得的意向性销售订单近 1 亿元，
以及报告期公司电缆产品仍有一定的毛利率，经公司测算期末存货不存在减值情
形，故未计提存货跌价准备。
年审会计师认为：公司 2019 年末存货余额下降原因，以及未计提存货跌价准
备的依据具有合理性。
15、年报显示，你公司“一年内到期的应收保理款”期末余额为
1.39 亿元，同比下降 53.56%。请结合子公司上海摩恩商业保理有限公
司（以下简称“摩恩保理”）2019 年度财务数据、较 2018 年度相比的
变化情况等进一步说明摩恩保理 2019 年度的业务开展情况及前述应收
保理款余额下降的原因，并结合你公司年报中披露的确认保理业务款
项预期信用损失的方法，说明你公司是否就保理业务款项计提信用损
失及合理性。
回复：
公司一年内到期的应收保理款期末余额情况如下：
单位：人民币万元
客户 2019 年末余额 2018 年末余额
客户 1 4,000.00 3,000.00
客户 2 3,000.00 3,000.00
客户 3 - 20,000.00
客户 4 2,500.00 4,000.00
客户 5 3,500.00 -
客户 6 930.60 -
合计 13,930.60 30,000.00
摩恩保理将应收保理款在其他流动资产科目核算，2019 年末摩恩保理其他流
40
动资产余额 1.39 亿，相较 2018 年该科目余额 3 亿下降了约 53.56%，主要原因如下：
2019 年度保理类公司受国家宏观政策影响较大，自国家宏观调控以来，金融
去杠杆使得资金市场两头收紧：一方面地方债财政管理力度加大、发行规模增加，
影响地方融资需求和融资成本；另一方面银行加强对影子银行的监管力度，控制对
非金融的贷款，使得融资渠道变窄。因市场环境的不利变化，加大了保理业务的开
展难度，2019 年摩恩保理公司实际开展的保理业务量下降，另前期开展的保理业
务到期正常回款，导致应收保理款余额下降。
保理业务在报告期及以前年度回款情况一直良好，客户能够按照规定支付款
项，根据客户的信用状况以及对应的抵押、担保等增信措施分析，客户具有充足的
偿还能力，对此公司将其分类为“正常”风险类型，报告期末对该项应收保理款未
计提坏账准备具有合理性。
16、根据年报，你公司“长期应收款”中“融资租赁款”期末余
额 2 亿元，其中“未实现融资收益”1,642.91 万元。请补充披露“未实
现融资收益”的折现率区间确认的依据及合理性，并根据你公司融资
租赁款项信用风险特征的分析结论、坏账准备的计提方法说明未对融
资租赁款计提坏账准备的原因及合理性。请你公司年审会计师发表专
业意见。
回复：
折现率区间确认的依据是根据各项目在存续期间回收的各期融资租赁款和支
付的融资租赁本金为依据，采取年金现值的计算方式，来计算能够使项目存续期间
现金流入量现值等于项目现金流出量现值的折现率，举例如下：
约定放款及回款时间 金额 折现率 对应现值（2020.1.1） 备注
2020 年 1 月 1 日 -200,000.00 - -200,000.00 放款
2020 年 12 月 31 日 100,000.00 23.38% 81,053.57 第一期支付租金
2021 年 12 月 31 日 100,000.00 23.38% 65,696.81 第二期支付租金
41
2022 年 12 月 31 日 100,000.00 23.38% 53,249.62 第三期支付租金
合计： - - 0.00 -
折现率（IRR） 23.38% - - -
由于每个项目对应的折现率不同，故对于所有项目采用一定折现率区间的方
式表示，公司折现率的确定具有合理性。
公司对应收租赁款项，参考中国银行业监督管理委员会为其监管下金融机构所
颁布的有关资产质量指引，结合借款人的经营业绩、财务状况，股东等背景情况，
以及借款人偿还款项的能力和意愿，历史的偿还记录，借款对应的抵押、担保等增
信措施等，采用五个类别的分类对应收租赁款进行分类。
公司在报告期及以前年度回款情况一直良好，客户能够按照规定支付款项，根
据客户的信用状况以及对应的抵押、担保等增信措施分析，客户具有充足的偿还能
力，对此公司将其分类为“正常”风险类型，报告期末对应收租赁款未计提坏账准
备具有合理性。
年审会计师认为：公司 2019 对融资租赁业务未计提坏账准备依据具有合理性。
17 、 根 据 年 报 ， 你 公 司 投 资 性 房 地 产 账 面 原 值 的 期 初 余 额 为
9,839.15 万元，本期减少 8,762.49 万元。请说明本期处置的房屋、建筑
物是否与前述权证编号为沪（2019）浦字不动产权第 010154 号、沪
（2019）浦字不动产权第 013157 号的土地及房屋建筑物为同一资产。
如是，请说明该房屋、建筑物初始计量的依据及公允性、以投资性房
地产核算的依据，并说明你公司持有该不动产期间对应资产的会计核
算科目是否发生变化；如否，请说明是否存在处置其他房屋、建筑物
的情形，是否履行审议程序及信息披露义务。请你公司年审会计师进
行核查并发表专业意见。
42
回复：
本期处置的房屋、建筑物是与前述权证编号为沪（2019）浦字不动产权第
010154 号、沪（2019）浦字不动产权第 013157 号的土地及房屋建筑物为同一资产。
上述资产主要为上市前取得，建筑物主要为自建，依据资产建设成本计量。公司于
2016 年 1 月将上述房产对外出租，从而赚取租金收入。根据《企业会计准则》规
定，投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产，因
此公司于 2016 年将上述房产从固定资产转入投资性房地科目核算。
年审会计师认为：公司对 2019 年本期处置的房屋建筑物作为投资性房地产依
据具有合理性。
18、报告期末，你公司固定资产账面价值为 4.75 亿元，固定资产
净值率偏低。请你公司说明相关固定资产是否存在重大减值风险、资
产减值准备计提是否充分，你公司是否对固定资产进行了减值测试，
并说明测试方法和未计提减值准备的合理性，请你公司年审会计师发
表意见。
回复：
（一）截至 2019 年 12 月 31 日，公司固定资产情况如下：
单位：人民币元
电子设备及
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
其他
固定资产原值 266,757,258.03 192,726,065.07 23,631,529.32 8,468,953.21 491,583,805.63
累计折旧 53,054,996.95 107,618,273.79 14,576,078.72 5,195,409.19 180,444,758.65
固定资产净值 213,702,261.08 85,107,791.28 9,055,450.60 3,273,544.02 311,139,046.98
固定资产净值率 80.11% 44.16% 38.32% 38.65% 63.29%
上述固定资产主要是公司位于上海自贸区临港新片区建设完成形成的固定资
产。
公司各类固定资产的折旧政策如下：
43
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 平均年限法 20 5 4.75
机器设备 平均年限法 10 5 9.5
运输设备 平均年限法 5 5 19
电子设备 平均年限法 5 5 19
其他设备 平均年限法 5 5 19
公司各类固定资产的折旧政策与同行业相比不存在重大差异。
（二）会计准则对于资产减值的相关规定
企业应当于期末对固定资产进行检查，如果发现存在固定资产减值迹象，应当
进行减值测试。判断固定资产减值迹象依据的内部外部因素包括：资产市价大幅下
跌；经济、技术、法律环境以及市场情况变化；市场利率、陈旧实体损坏、闲置或
提前处置、资产经济绩效低于预期等。资产存在减值迹象时，进行减值测试，确定
其可收回金额。可收回金额按照固定资产的公允价值减处置费用后的净额与固定资
产预计未来现金流量的现值两者之间孰高原则确定。
（三）公司对固定资产减值测试过程
1．公司对所处经营环境的判断
公司对所处的经济、技术、法律环境以及市场情况进行了总体评估后，认为公
司固定资产市值不存在大幅下跌的情况、公司所处的经营环境及市场环境未发生重
大变化。
2．公司固定资产使用情况
公司定期对固定资产进行全面盘点。经盘点，固定资产均正常使用，不存在停
产停工及资产闲置现象。
综上所述，公司经营环境及市场环境未发生重大变化、固定资产市值不存在大
幅下跌的情况；也不存在资产陈旧、实体损坏、闲置或提前处置的情形，固定资产
未发生减值迹象，故公司固定资产不存在重大减值风险，未对固定资产计提减值准
44
备。
年审会计师认为：公司 2019 年对相关固定资产未计提减值准备依据具有合理
性。
19、2019 年末，你公司在建工程余额 8,347.11 万元，同比增加
73.99%，主要系临港二期项目建设所致。请你公司说明临港二期项目
开始投入的时间、自项目投入以来各报告期末你公司在建工程余额增
加情况，并结合项目实际建设情况、完工进度等说明 2019 年度在建工
程大幅增加的原因及合理性。请你公司年审会计师详细说明就在建工
程实施的审计程序及获取的审计证据。
回复：
公司临港二期项目于 2016 年开始规划建设，自项目投入以来各报告期在建工
程余额增加情况如下：
单位：人民币万元
年度 在建工程增加情况 增加金额
2015 年 工程前期费用 22.28
安装工程 590.45
2016 年 建筑工程 414.10
其他 15.86
安装工程 1,389.28
2017 年 建筑工程 115.96
其他 102.47
建筑工程 1,246.30
2018 年 安装工程 145.00
其他 4.77
建筑工程 2,271.70
2019 年 安装工程 1,928.40
其他 58.15
合计 8,304.72
2019 年主要为建筑工程主体施工阶段，此阶段完工进度相对于以前年度有所
45
加快，故 2019 年确认的建筑工程费用增加，同时由于钢结构等安装工程基本集中
在 2019 年完成，所以安装工程费用增加。截止到 2019 年末，临港二期项目整体厂
房建设已大体完成，但剩余道路、绿化及建筑装潢等工程仍未完成。
年审会计师认为：项目组在对公司 2019 年审计过程中在临港二期在建工程项
目主要实施如下审计程序：
（1）对工程项目实施了现场观察，以查看工程现场作业情况以及工程进展；
（2）对本年新增的在建工程支出选取一定样本，检查与其相关的施工合同，
发票、付款回单等原始单据；
（3）选取一定样本的施工单位，对其往来欠款进行函证。
因此，会计师认为公司 2019 年度在建工程大幅增加原因具有合理性。
20、2019 年度，你公司 1 年以上的应付账款期末余额为 836.77 万
元。请结合业务具体情况说明相关款项长期未支付的原因。
回复：
公司 1 年以上的应付账款情况如下：
单位：人民币元
项目 期末余额 期初余额
1-2 年 3,979,722.08 571,074.59
2-3 年 309,403.13 8,095,736.23
3 年以上 4,078,542.43 3,687,495.48
合计 8,367,667.64 12,354,306.30
因工程项目建设周期较长，出于对工程质量的保障，一般工程项目合同会约
定质量保证金，待工程结束使用一定期限没有质量问题后再支付。公司购买设备考
虑到设备安装完成后使用一定期限内的质量保障，一般也都会约定质量保证金。公
司 1 年以上的应付账款主要是工程项目及购买设备的质量保证金，未支付原因是未
到质保期限。
46
21、你公司认为应予说明的其他事项。
回复：无。
上海摩恩电气股份有限公司
董事会
2020 年 5 月 26 日
47
