东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 证券代码:002503 证券简称:搜于特 公告编号:2012-009 东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn )。投资者 欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司年度财务报告已经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计并被出具了标准无保留意见的审计 报告。 1.3 公司负责人马鸿、主管会计工作负责人唐洪及会计机构负责人(会计主管人员)骆和平声明:保证 年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 搜于特 股票代码 002503 上市交易所 深圳证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 廖岗岩 王丹 联系地址 东莞市道滘镇昌平第二工业区第一栋 东莞市道滘镇昌平第二工业区第一栋 电话 0769-81333505 0769-81333505 传真 0769-81333508 0769-81333508 电子信箱 syt@celucasn.com syt@celucasn.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 2011 年 2010 年 本年比上年增减(%) 2009 年 营业总收入(元) 1,099,608,392.47 632,880,200.00 73.75% 378,769,113.60 营业利润(元) 227,559,365.57 120,357,024.44 89.07% 70,156,766.10 利润总额(元) 231,965,335.80 121,982,180.22 90.16% 72,222,201.84 归属于上市公司股东 173,186,350.27 90,801,530.70 90.73% 54,061,658.76 1 东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 的净利润(元) 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 169,909,085.10 89,593,436.22 89.64% 52,515,637.01 的净利润(元) 经营活动产生的现金 11,520,759.96 57,782,225.64 -80.06% 33,644,911.91 流量净额(元) 本年末比上年末增减 2011 年末 2010 年末 2009 年末 (%) 资产总额(元) 2,162,479,488.63 1,897,875,680.70 13.94% 256,221,170.11 负债总额(元) 377,991,081.37 206,573,623.71 82.98% 98,859,300.57 归属于上市公司股东 1,784,488,407.26 1,691,302,056.99 5.51% 157,361,869.54 的所有者权益(元) 总股本(股) 160,000,000.00 80,000,000.00 100.00% 60,000,000.00 3.2 主要财务指标 单位:元 2011 年 2010 年 本年比上年增减(%) 2009 年 基本每股收益(元/股) 1.08 0.74 45.95% 0.45 稀释每股收益(元/股) 1.08 0.74 45.95% 0.45 扣除非经常性损益后的基本 1.06 0.73 45.21% 0.44 每股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 10.08% 28.11% -18.03% 40.56% 扣除非经常性损益后的加权 9.89% 27.74% -17.85% 39.40% 平均净资产收益率(%) 每股经营活动产生的现金流 0.07 0.72 -90.28% 0.56 量净额(元/股) 本年末比上年末增减 2011 年末 2010 年末 2009 年末 (%) 归属于上市公司股东的每股 11.15 21.14 -47.26% 2.62 净资产(元/股) 资产负债率(%) 17.48% 10.88% 6.60% 38.58% 3.3 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位:元 非经常性损益项目 2011 年金额 附注(如适用) 2010 年金额 2009 年金额 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经 营业务密切相关,符合国家政策规定、按照 4,358,911.00 3,425,026.36 2,172,444.00 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 47,059.23 -1,799,870.58 -107,008.26 所得税影响额 -1,128,705.06 -417,061.30 -519,413.99 合计 3,277,265.17 - 1,208,094.48 1,546,021.75 2 东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位:股 本年度报告公布日前一个月末股东总 2011 年末股东总数 8,405 7,804 数 前 10 名股东持股情况 持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 数量 量 马鸿 境内自然人 49.85% 79,756,436 79,756,436 境内非国有法 广东兴原投资有限公司 22.28% 35,643,564 35,643,564 18,000,000 人 马少贤 境内自然人 2.50% 4,000,000 4,000,000 中国建设银行-华宝兴业新 境内非国有法 1.62% 2,590,400 兴产业股票型证券投资基金 人 中国工商银行-广发聚瑞股 境内非国有法 1.28% 2,051,196 票型证券投资基金 人 中国建设银行-上投摩根阿 境内非国有法 1.03% 1,653,709 尔法股票型证券投资基金 人 境内非国有法 华夏成长证券投资基金 1.00% 1,604,388 人 境内非国有法 全国社保基金一一五组合 0.80% 1,279,371 人 中国建设银行-农银汇理大 境内非国有法 0.72% 1,148,839 盘蓝筹股票型证券投资基金 人 交通银行-华安策略优选股 境内非国有法 0.65% 1,036,385 票型证券投资基金 人 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国建设银行-华宝兴业新兴产业股票型证 2,590,400 人民币普通股 券投资基金_ 中国工商银行-广发聚瑞股票型证券投资基 2,051,196 人民币普通股 金_ 中国建设银行-上投摩根阿尔法股票型证券 1,653,709 人民币普通股 投资基金_ 华夏成长证券投资基金_ 1,604,388 人民币普通股 全国社保基金一一五组合_ 1,279,371 人民币普通股 中国建设银行-农银汇理大盘蓝筹股票型证 1,148,839 人民币普通股 券投资基金_ 交通银行-华安策略优选股票型证券投资基 1,036,385 人民币普通股 金_ 中国建设银行-南方盛元红利股票型证券投 951,956 人民币普通股 资基金_ 中国工商银行-鹏华消费优选股票型证券投 649,553 人民币普通股 资基金_ 中国建设银行-宝康灵活配置证券投资基金_ 585,574 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行 上述股东中马鸿先生与马少贤女士为兄妹关系,广东兴原投资有限公司为马鸿先生与黄晓旋女 3 东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 动的说明 士共同设立的公司,马鸿先生与黄晓旋女士为夫妻关系。除以上关联关系外,未知其他股东之 间是否存在关联关系,也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的 一致行动人。 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要 1.业务概述 公司主要从事“潮流前线”品牌青春休闲服饰产品的设计与销售,产品覆盖女装、男装,具体分为 T 恤、衬衣、毛衣、便装 等 10 大类。公司自设立以来一直专注于国内青春休闲服三四类市场,在业内率先提出“时尚下乡”概念,致力于将时尚新潮、 4 东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 款式多样、质优价廉的青春休闲服饰投放三四类市场,让广大群众享受到“大众时尚”,分享我国改革开放与现代化的文明成 果。作为较早进入国内三四类市场的青春休闲服零售企业之一,近年来公司通过强化品牌建设与推广、产品自主设计与开发、 营销网络建设和供应链管理,采用生产和物流外包、加盟和直营相结合的经营模式,获得了持续快速增长,建立了领先的市 场优势。 2011 年,公司乘上市的东风,全面加强供应链管理,提升营销网络质量,加大品牌推广力度,业务保持快速发展。报告期内, 公司实现营业收入 109,960.84 万元,利润总额 23,196.53 万元,净利润 17,318.64 万元,分别比上年增长 73.75%、90.16% 、 90.73%。 2.与公司经营有关的宏观经济层面及外部环境的发展状况 2011 年是“十二五”规划的开局之年,我国经济保持较快速度发展。扩大内需、刺激消费是我国经济政策的核心主题之一。 在积极的经济政策作用下,内需维持平稳增长,但内需增长仍受到通货膨胀等因素影响。在扩大内需、改善民生的政策导向 下,城镇化发展步伐加快,城镇居民收入加速增长,互联网覆盖率快速提高加快时尚服饰潮流向乡镇的传播,促进时尚服饰 消费向纵深发展,因此国内三四类服装市场成长迅速,市场空间巨大。 受服装原材料价格上涨,劳动力成本增加,渠道费用上升等因素影响,2011 年国内服装价格呈明显上涨态势。 3、2011 年公司总体经营情况 2010 年 11 月 17 日,公司股票在深圳证券交易所正式挂牌上市。2011 年是公司上市后第一个完整年度。成功上市对公司的品 牌形象、核心竞争力、营业收入、盈利能力都产生积极且深远的影响。 2011 年公司继续完善公司治理结构,着力提升公司管理水平,在营销网络建设、供应链管理、产品设计开发、品牌推广、人 力资源管理等方面推出新举措,并取得明显成效,为公司年度经营目标的实现和未来发展奠定了坚实的基础。 (1)、营销网络渠道快速拓展 由于公司品牌发展历史不长,因此公司加盟商在资金和各种资源积累还比较薄弱。作为一家主要以加盟店作为销售业绩支撑 的服装品牌公司,加盟商的实力大小、发展后劲强弱关系到公司业绩是否能稳定、快速提升。2011 年,公司推出培育“百强 优秀加盟商”计划,通过送货架、送灯具、补贴装修,给予货款信用额度、协助贷款、管理培训、广告宣传等全方位支持, 扶持、培育、激励加盟商快速成长。通过这些政策支持,加上公司上市对品牌的巨大影响,不但吸引了一大批资金实力雄厚、 经验丰富的优质客户加盟公司品牌,原有的许多加盟商也努力“小店换大店、一人多开店、争开优质大店”,有力地支撑公司 销售网络的数量扩张和质量提升。 截至 2011 年 12 月 31 日,公司共有专卖店 1,521 家,比去年增加专卖店 355 家,其中直营店铺 129 家,加盟店铺 1,392 家, 平均单店面积有了较大提高。 (2)、产品供应系统品质不断提升 报告期内,公司所有产品全部以委托加工和包工包料的形式外包生产。与优秀供应商建立长期战略合作关系是保证公司产品 质量和产品快速流转的基础。金融危机外贸受阻,让许多的优秀服装生产厂商将目光转向内销品牌服装;另一方面,公司上 市后实力显著增强和影响力迅速扩大,这些为公司供应商升级提供了很好的契机,公司供应商得到优化。2011 年初公司首次 召开了供应商大会,以“强强联手、战略合作、共赢发展”为主旨,在货源、质量、货期、价格、付款方式等方面与供应商 共同探讨协商,达成广泛共识;另一方面,公司内部生产供应体系加强团队建设,进一步优化流程,凝聚力、执行力、控制 力得到提高,公司产品质量和货期因此切实得到保障。 (3)、研发设计优势持续保持 报告期内,公司继续推行“少量多款”的研发设计理念,加大研发设计人才的引进,注重对设计师队伍的培训,与国际知名 资讯顾问公司合作研究商品企划、流行趋势及色彩运用,与国内有实力的厂商合作开发面辅料,使公司产品更加贴近市场、 更加贴近流行趋势,更加符合目标消费者的着装习惯,更加符合目标消费者的着装需求。报告期内,设计款式达 6,000 多个, 上市款式 4,000 多个,在业内继续保持领先。 (4)、品牌推广力度继续加大 报告期内,公司紧紧围绕“潮流前线” 的品牌定位,基于对市场和消费者的深入分析,通过产品设计、产品陈列、店铺装潢、 广告投放、明星代言和口碑宣传等全面进行品牌推广,制定了更具针对性的广告投放方案。报告期内,公司分别在深受广大 年轻观众喜爱的中央电视台《星光大道》、《欢乐中国行》、《欢乐英雄》、江苏卫视《非诚勿扰》、湖南卫视《快乐大本营》等 栏目投放电视广告;在拥有众多年轻读者的《瑞丽》、《女友》、《时尚周末》、《可乐》等杂志投放平面广告;公司还联合加盟 商,在专卖店免费大量发放产品搭配画册,在专卖店所在地的步行街、繁华路段设置户外广告牌,在区域市场地方电视台投 放电视广告;等等,坚持不懈地实施全方位、多角度的宣传策略,不断提升品牌影响力。 (5)、人力资源管理水平进一步提高 2011 年是公司人力资源管理体系快速成长的一年,为公司业务规模扩展提供人力资源支持。2011 年公司根据发展规划进行了 大规模的员工招聘,既满足了公司目前业务发展的需要,也为末来的快速发展储备人力资源。2011 年公司对内部组织重新进 行整合和调整,进一步将责权明晰化、规范化;公司对绩效考核体系进行了全面梳理,推进业务部门的个性化考核工作,有 针对性地发挥绩效考核工具的激励作用,激发员工工作的主动性、积极性和创造性;为实现公司人力资源高效管理,公司引 入人力资源信息化项目,优化、规范了原有工作流程,实现人力资源信息化管理,大大提高了工作效率,为公司的长远发展 提供了支持。 4、报告期主要经营业绩分析 (1)、主要财务数据及变动原因 报告期内,营业收入、营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润分别比上年增长 73.75%、 89.07%、90.16%,90.73%, 5 东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 主要原因:2010 年 11 月 17 日,公司股票在深圳证券交易所正式挂牌上市,成功上市对公司的品牌形象、核心竞争力、营业 收入、盈利能力都产生积极且深远的影响,2011 年,公司推出培育“百强优秀加盟商”计划,通过送货架、送灯具、补贴装 修,给予货款信用额度、协助贷款、管理培训、广告宣传等全方位支持,扶持、培育、激励加盟商快速成长,进一步加强了 销售渠道的建设;另一方面公司通过加强品牌建设,加强产品设计研发,持续提升供应链管理能力,在公司全体人员的努力 下,公司销售业绩得到较大增长。 报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 80.06 %,主要原因是:(1)公司销售规模增长较快,根据 2012 年度的春夏订货会取得的订单情况采购原材料和组织加工生产,预付 2012 年春夏原材料采购款和产品加工费增加;(2)公司 销售规模增长较快,根据 2012 年公司春夏订货情况,为 2012 年销售进行的备货增加,存货增长较快。(3)公司本年度在销 售规模增长较快的情况下,能够享受公司信用政策的老客户有所增加,公司给予部分老客户的信用额度及还款信用期均有所增 加,应收账款余额增长较快。(4)随募集资金营销网络建设项目的实施,公司支付的店铺租赁费增加。 (2)、毛利率变动情况 报告期与上年同期相比,公司主营业务毛利率下降 0.53%。报告期内加盟体系的毛利率比去年增长 0.46%,主要是在成本与 加工费上涨的同时产品终端销售价格亦有一定的提升,对加盟商批发价也相应提升。报告期内公司直营店毛利率为 47.91%, 与去年直营店毛利率 51.06%相比下降 3.15%。报告期内公司的商场直营专柜为进一步扩大品牌影响力,加强了相关促销力度; 公司新开直营店为迅速扩大市场影响力,在开业的初期促销力度较大。 (3)公司主营业务及其经营状况 报告期内,公司各系列产品收入均保持较快的增长,特别是时尚与校园系列在去年的基础上有较大的增长,增长率达到 80% 以上。报告期内,公司男装收入的增长快于女装收入的增长;公司主营业务分产品盈利能力较去年同期均略有下降,但幅度 较少,末发生较大的变化。报告期内,公司除华北地区增长较缓慢,其他地区均保持了较快的增长,主要是因为:2010 年 11 月 17 日,公司股票在深圳证券交易所正式挂牌上市,成功上市对公司的品牌形象、核心竞争力、营业收入、盈利能力都产生 积极且深远的影响。2011 年,公司推出培育“百强优秀加盟商”计划,通过送货架、送灯具、补贴装修,给予货款信用额度、 协助贷款、管理培训、广告宣传等全方位支持,扶持、培育、激励加盟商快速成长。通过这些政策支持,加上公司上市对品 牌的巨大影响,吸引了一大批优质客户加盟。在公司全体人员的努力下,公司销售业绩得到较大增长。 公司主要采取加盟和直营相结合的模式销售“潮流前线”品牌青春休闲服, 报告期内公司加盟渠道的收入增长幅度较快。由 于加盟体系既能发挥加盟商熟悉当地市场的优势,又能减少公司资金占用,降低经营风险。加盟商是公司销售体系的主要组 成部分,公司更多地以普通加盟店模式扩张营销网络。 加盟体系的主营业务利润率较上年略有上升,但幅度不大,主要是在成本与加工费上涨的同时产品终端销售价格亦有一定的 提升,对加盟商批发价也相应提升。直营体系的主营业务利润率较上年下降 3.15%,主要商场专柜目前虽不是公司发展的重 点,但在现阶段仍对公司销售渠道有积极影响,为进一步扩大品牌影响力度,商场直营专柜的促销力度在报告期内较大;公 司新开直营店为迅速扩大市场影响力,在开业初期也加大了促销力度。 5、主要供应商、客户情况 近三年,公司向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比重分别为 14.90%、11.74%、17.64%,报告期内公司末对前五名供 应商形成依赖。 近三年,公司向前五名客户销售额占销售总额的比重分别为 13.26%、10.49%、7.86%,呈逐年下降趋势,主要原因是随着公 司销售规模的不断增长,单个客户的收入占比持续下降,报告期公司末对前五名客户形成依赖。 公司没有董事、监事及高级管理人员和核心技术人员在上述公司存在权益。 6、主要费用情况 ①报告期内,营业税金及附加本年比上年增长 27.76%,主要原因是本年度销售收入增加,应交增值税增加导致营业税金及附 加增加。 ②报告期内,销售费用本年比上年增长 73.34%,主要原因是公司本年度销售人员有较大的增长,工资费用及差旅费支出增长 较快;为继续扩大品牌知名度,广告及业务宣传费有所增长;随销售规模的增长,公司订货会的费用有所增长;公司本年度 租赁店铺用于开设“潮流前线”专卖店的租赁费有较大的增长。 ③报告期内,管理费用本年比上年增长 61.34%,主要原因是随公司销售规模的增长,公司本年度管理人员有较大的增长,工 资费用、办公费支出等增长较快;本年度继续加强对产品设计研发的投入,研究开发费用有所增长。 ④报告期内,财务费用本年比上年减少 1,912.09%,主要原因是公司本年度募集资金存入银行利息收入增加。 ⑤报告期内,资产减值损失本年比上年增长 695.64%,主要原因是在本年度销售规模增长较快的情况下,能够享受公司信用政 策的老客户也有所增加,公司给予部分老客户的信用额度及还款信用期均有所增加,本年度应收账款余额增长较快,按公司 会计政策计提的坏账准备增加;期未因公司备货计提的存货跌价准备增加。 ⑥报告期内,所得税费用本年比上年增长 88.51%,主要原因是本年度利润总额有较大幅度的增长。 7、困难与对策 ①困难 报告期内,公司员工数量增加 570 多名,比上一年度翻了一番;专卖店数量增加了 350 多家,营销网络扩张迅速。公司规模与 营销网络迅速扩张,给公司管理带来新挑战。 ②对策 针对上述情况,公司确定将 2012 年定为“管理年”。在 2012 年度,公司将适当调整发展速度,腾出时间和空间,加强公司内部 6 东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 管理,进一步梳理、优化内部管理流程,进一步明确部门、岗位职责,强化奖惩分明、监督到位的措施,实施员工培训计划, 切实增强公司全体员工的凝聚力、控制力、执行力,为公司未来保持长期、稳定、快速发展奠定坚实的管理保障。另一方面, 加强对公司营销网络的管理,通过持续督导和培训,强化专卖店标准化流程,提升营销网络的形象与质量。 ③管理层展望 公司管理层认为,青春休闲服三四类市场未来市场空间巨大,公司发展目标专注,品牌定位清晰,品牌影响力日益增大,商 业模式易于扩张。公司适当调整发展速度以加强公司内部管理及公司营销网络管理,不断适应公司扩张需求,公司未来将可 以继续保持长期、稳定、快速发展。 8、资产构成变动情况 ①报告期末,公司应收账款较上年度期末增长 237.53%,主要原因是:在本年度销售规模增长较快的情况下,能够享受公司信 用政策的老客户也有所增加,公司给予部分老客户的信用额度及还款信用期均有所增加,本年度应收账款余额增长较快。 ②报告期末,公司预付账款较上年度期末增长 287.93%,主要原因是:由于目前中小企业融资较困难,现金流普遍较紧,在 公司融资渠道通畅,资金充足的情况下,通过预付款的方式采购原材料和支付加工费。公司一方面支持长期合作的供应商, 帮助其解决资金短缺,巩固与其合作关系。另一方面,通过预先支付货款,可以降低公司采购与加工成本。 公司销售规模增长较快,本年度已召开了 2012 年度的春夏订货会,根据订货会上取得的订单情况采购原材料和组织加工生产, 预付 2012 年春夏原材料采购款和产品加工费;公司实施营销网络建设项目,购买、租赁商铺用于开设“潮流前线”品牌服饰 专卖店,根据签订的合同预付的店铺购买款、租赁费、装修费等款项。 ③报告期末,公司其他应收款较上年度期末增长 63.89%,主要原因是:公司支付的店铺、仓库租赁保证金增加。 ④报告期末,公司存货较上年度期末增长 142.42%,主要原因是:公司销售规模增长较快,根据 2012 年公司春夏订货会,为 2012 年销售进行的备货增加。 ⑤报告期末,公司固定资产较上年度期末增长 137.57%,主要原因是:公司营销网络建设项目新增店铺增加及运输工具增加。 ⑥报告期末,公司的在建工程较上年度期末增长 3,183.74 万元,主要原因是:营销网络建设项目购置的已交铺但尚未达到可 使用状态商铺增加。 ⑦报告期末,公司长期待摊费用较上年度期末增加 3,424.96%,主要原因是:本年度店铺装修等长期待摊费用增加所致。 ⑧报告期末,公司递延所得税资产较上年度期末增长 356.70%,主要原因是:本年度计提的资产减值准备增加。 9、负债变动 ①报告期末,公司短期借款较上年度期末减少 59.54%,主要原因是:本年度用超募资金偿还部分银行贷款。 ②报告期末,公司应付票据较上年度期末有增长 682.54%,主要原因是:公司上市后拓展了相应的融资渠道,随公司经营规 模不断增长,较多采用银行承兑汇票付款。 ③报告期末,公司应付职工薪酬较上年度期末增加 396.65%,主要原因是:随销售规模的增加,本年度销售人员、管理人员 等增加较多,应付职工薪酬增加较大;公司 2010 年度应付职工薪酬不包含年终奖金,本年度应付职工薪酬包含年终奖。 ④报告期末,公司应交税费较上年度期末增长 59.45%,主要原因是:本年度销售收入增加所致。 ⑤ 报告期末,公司其他应付款较上年度期末增长 228.58%,主要原因是:应付食堂伙食费及装修费等增加。 10、偿债能力分析 公司流动比率与速动比率分别较上年度下降 3.57、3.80,主要是:公司应收账款及存货增加;随销售规模增加,流动负债增长 较快从而使得流动比率、速动比率等短期偿债能力指标有所下降。 近三年,公司的资产负债率均处于较低的水平,特别是公司 2010 年公开发行新股后。从总体来看资产负债率相对较低,公司 财务状况稳定,偿债能力较好。 11、资产运营能力分析 公司的应收账款周转率较去年下降 7.68,主要是:在本年度销售规模增长较快的情况下,能够享受公司信用政策的老客户也有 所增加,公司给予部分老客户的信用额度及还款信用期均有所增加,本年度应收账款余额增长快于销售收入增长。 存货周转率较去年下降 0.53,主要是:公司销售规模增长较快,根据 2012 年度春夏订货会情况,为 2012 年度销售进行的备 货增加,存货增长较快。 流动资产周转率、总资产周转率与去年相比有所下降但幅度不大。目前公司流动资产中货币资产占比较大,主要是募集资金 建设项目尚未完全实施。 12、现金流情况分析 (1)、报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 80.06%,主要原因是:①公司销售规模增长较快,根据 2012 年度的春夏订货会取得的订单情况采购原材料和组织加工生产,预付 2012 年春夏原材料采购款和产品加工费增加;②公 司销售规模增长较快,根据 2012 年度春夏订货会情况,为 2012 年度销售进行的备货增加,存货增长较快。③公司本年度在 销售规模增长较快的情况下,能够享受公司信用政策的老客户有所增加,公司给予部分老客户的信用额度及还款信用期均有所 增加,应收账款余额增长较快。④随募集资金营销网络建设项目的实施,公司支付的店铺租赁费增加。 (2)、报告期内,公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 367.60%,主要原因是:公司本年度募集资金及超募资 金营销网络建设项目投入,购买商铺用于开设“潮流前线”品牌服饰专卖店。 (3)、报告期,公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 112.31%,主要原因是:公司上年度公开发行人民币普通 7 东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 股 2,000 万股,收到募集资金净额 144,313.87 万元,筹资活动现金流入量大。 13、公司 2012 年度经营计划 2012 年度,公司的核心经营目标是:深化内部管理,积极稳妥推进终端渠道建设,增强品牌影响力,促进业务稳步增长。 (1)、在公司内部管理上,2012 年度定为公司“管理年”,进一步规范、优化公司内部管理流程,明确部门、岗位职责,加强 员工培训,切实增强公司的凝聚力和执行力,为公司未来继续保持长期快速稳定的发展提供坚实的管理保障。 (2)、在渠道建设上,把握我国城市化建设的快速进程,积极有效占据稀缺优质店铺,发挥公司快速的店铺复制能力,推动 营销网络全国范围内的布点;继续培育、扶持“百强优秀加盟商”,以开大店为重要抓手,提高单店面积和质量;时机成熟时 推出网购,拓宽公司销售渠道。加强对公司营销网络的管理,通过持续督导和培训,强化专卖店标准化流程,提升营销网络 的形象与质量。 (3)、在研发设计上,引进高端设计人才、增加研发投入,改善研发条件,成立资讯小组,专门从事市场调查、信息收集、 流行趋势的整理和研究,提高对时尚元素的把握能力,增强公司产品的竞争力,保持公司在行业的领先优势。 (4)、在品牌推广方面,建立符合三四类市场的品牌推广策略,加大电视广告、平面广告、户外广告等多角度全方位的投 入力度,提高公司品牌在消费者中的知名度、美誉度和忠诚度。 (5)、信息化建设方面,继续推进信息化建设项目,提高公司信息化管理水平和对市场的快速反应能力。 (6)、硬件建设方面,着手开展公司总部施工建设,争取早日建成投入使用,为公司未来发展奠定坚实的物质基础。 5.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:万元 主营业务分行业情况 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 年增减(%) 年增减(%) 减(%) 淑女 30,868.94 20,344.67 34.09% 43.56% 45.20% -0.75% 时尚 39,956.17 26,222.86 34.37% 93.78% 95.33% -0.52% 校园 39,135.72 25,686.80 34.36% 84.90% 85.96% -0.38% 主营业务分产品情况 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 年增减(%) 年增减(%) 减(%) 男装 56,076.40 36,803.39 34.37% 102.51% 103.55% -0.34% 女装 53,884.44 35,450.94 34.21% 51.37% 53.01% -0.70% 5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内,营业收入、营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润分别比上年增长 73.75%、 89.07%、90.16%,90.73%, 主要原因:2010 年 11 月 17 日,公司股票在深圳证券交易所正式挂牌上市,成功上市对公司的品牌形象、核心竞争力、营业 收入、盈利能力都产生积极且深远的影响,2011 年,公司推出培育“百强优秀加盟商”计划,通过送货架、送灯具、补贴装 修,给予货款信用额度、协助贷款、管理培训、广告宣传等全方位支持,扶持、培育、激励加盟商快速成长,进一步加强了 销售渠道的建设;另一方面公司通过加强品牌建设,加强产品设计研发,持续提升供应链管理能力,在公司全体人员的努力 下,公司销售业绩得到较大增长。 §6 财务报告 6.1 与最近一期年度报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 □ 适用 √ 不适用 8 东莞市搜于特服装股份有限公司 2011 年年度报告摘要 6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 □ 适用 √ 不适用 6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明 √ 适用 □ 不适用 2011 年 9 月 28 日,经公司第二届董事会第十二次会议审议通过,新设 2 家全资子公司:广州市潮特服装有限公司及潮州市潮 特服装贸易有限公司。广州市潮特服装有限公司于 2011 年 12 月 7 日完成了相关工商注册登记;潮州市潮特服装贸易有限公 司于 2011 年 12 月 8 日完成了相关工商注册登记。 新成立的 2 家子公司本年度纳入合并范围。 6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计 □ 适用 √ 不适用 9