上海顺灏新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告摘要
证券代码：002565 证券简称：顺灏股份 公告编号：2017-015
上海顺灏新材料科技股份有限公司 2016 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应
当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
姓名 职务 内容和原因
声明
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
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二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 顺灏股份 股票代码 002565
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈洁敏 陈洁敏
办公地址 上海市普陀区真陈路 200 号 上海市普陀区真陈路 200 号
电话 021－66278702 021－66278702
电子信箱 chenjiemin@shunhaostock.com chenjiemin@shunhaostock.com
2、报告期主要业务或产品简介
报告期内，公司的主营业务是从事真空镀铝纸、复膜纸、光学防伪膜、白卡纸、印刷品等烟草环保包
装材料以及烟用丙纤丝束、电子烟等周边产品的研发、生产、加工和销售。环保包装材料及印刷业务是公
司的主要业务板块，其产品的用途主要为烟草制品、日化产品提供包装，包括提供包装材料及包装材料的
印刷。公司环保包装材料及印刷业务分布于全国各地区，其中主要生产基地分别为上海、福建、湖北、广
东、云南等地，基本覆盖国内主要烟草生产基地。
真空镀铝纸制造企业行业内经营模式通常为“产品直销、以销定产”的方式，即根据客户订单采购原
材料和组织生产，在销售方面采取订单销售的模式。同时由于存在供应商资质认定制度，因此首先需要获
得客户认定的合格供应商资质，然后由客户提出产品要求或企业为客户设计包装方案，公司根据客户订单
制定生产工艺，组织生产和进行销售。另外由于下游行业具有特定的分布，因此在区域生产资源效率最大
化的条件下，建立一整套的标准化管理是实现销售最大化、成本节约化的经营模式。
公司产品最大的下游客户为卷烟生产商，根据市场调查，我国是世界上最大的烟草生产和消费国家，
年产卷烟2.56万亿支，相应烟标市场规模约300亿元；国内最大的烟标生产企业市场份额不到10%，行业前
2
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5大公司市场份额合计约为30%，中小型、地方性烟标印刷企业市场份额约为30%-40%，其他企业市场份额
约为30%-40%。近年来，随着国家控烟力度的加大，我国烟草行业产销量增速明显放缓，但总体上仍保持
稳定发展态势，同时，在控制卷烟整体销量的背景下，要确保卷烟行业税收增长的稳定性，行业结构升级
趋势明显。我国卷烟按不含税出厂调拨价共分为5个层级（即一类、二类、三类、四类和五类烟），其中
一至三类烟为中高端卷烟，四五类烟为低端烟。以“芙蓉王”、“玉溪”、“中华”等为代表的三类及以
上的中高端卷烟销售规模高达 3,406.54万箱，占卷烟总销量的比例为68.9%。卷烟上水平，体现为卷烟档
次上水平和原辅材料上水平。卷烟公司市场集中度的提升对烟标供应商的资质、服务等提出了更高要求；
前述所述的宏观行业背景，有利于公司主要产品市场的发展，随着卷烟行业“调结构，上档次”调整的深
入，公司业务将实现快于行业的增长。
真空镀铝纸产品目前的主要客户是卷烟生产企业和一些高端社会产品生产企业，产品需求的周期性不
明显。目前包括中国在内的多数国家都已经出台或拟出台各种指导政策，大力发展包括真空镀铝纸在内的
新型生态包装材料，真空镀铝纸产品将保持较长一段时期的景气周期。华东地区不仅是我国经济最发达的
区域之一，也是我国中高档卷烟企业和各种高档消费品生产企业较为集中的区域之一。华东地区是公司真
空镀铝纸产品的主要销售区域，西南地区是我国中高档卷烟的生产基地，也是公司真空镀铝纸的重要销售
区域。中高档卷烟和高档消费品的消费旺季在春节前后，其所需包装材料生产时间主要集中在第四季度，
该季度销售量要高于其他三个季度，行业存在一定的季节性特征。
公司所处的纸制品包装行业上游是各类纸、膜、涂料等原材料生产商，中游是纸加工企业和印刷企业，
下游是卷烟、酒、化妆品、医药、礼品等使用纸包装的生产企业。公司属于产业链中游的纸深加工企业，
采购各类原纸、膜等原材料进行加工，销售给印刷企业进行印刷，主导产品是真空镀铝纸等环保包装材料。
本行业与上游原材料供应商和下游卷烟生产企业及社会产品生产企业有着密切的关联性。上市以前，公司
主导产品真空镀铝纸的市场份额即在同行业内处于领先地位。上市以来，经过多年内生外延发展，公司先
后整合了包括福建泰兴、深圳金升彩等在内的多家公司，进一步提升了自身的市场份额。公司作为真空镀
铝纸行业标准的起草单位之一，经过多年的发展，公司目前真空镀铝纸产能超过十万吨，成为全国乃至全
球环保包装材料真空镀铝纸行业内龙头企业。
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3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：人民币元
2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年
营业收入 1,872,486,064.25 1,855,764,090.39 0.90% 1,945,252,086.57
归属于上市公司股东的净利
98,407,615.70 143,475,832.18 -31.41% -51,054,535.50
润
归属于上市公司股东的扣除
100,943,747.10 138,931,070.18 -27.34% 79,931,376.86
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
62,805,009.92 109,971,829.27 -42.89% 226,555,704.09
额
基本每股收益（元/股） 0.14 0.21 -33.33% -0.07
稀释每股收益（元/股） 0.14 0.21 -33.33% -0.07
加权平均净资产收益率 5.20% 8.47% -3.27% -2.82%
本年末比上年末增
2016 年末 2015 年末 2014 年末
减
资产总额 3,721,174,913.57 3,429,030,609.35 8.52% 3,282,745,370.36
归属于上市公司股东的净资
2,096,140,658.92 1,766,557,692.09 18.66% 1,621,733,150.86
产
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（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 363,940,850.22 377,378,910.57 399,001,489.58 732,164,813.88
归属于上市公司股东的净
22,363,548.56 22,086,269.07 13,340,427.14 40,617,370.93
利润
归属于上市公司股东的扣
21,992,718.75 19,264,173.15 11,803,855.90 42,810,736.41
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
-18,958,233.83 -92,586,137.14 94,966,500.45 79,382,880.44
净额
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日
年度报告披露日 报告期末表决
报告期末普通股 前一个月末表决
29,917 前一个月末普通 25,383 权恢复的优先 0 0
股东总数 权恢复的优先股
股股东总数 股股东总数
股东总数
前 10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股 质押或冻结情况
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份数量 股份状态 数量
顺灏投资集
境外法人 25.33% 174,170,000 0 质押 59,910,000
团有限公司
境外自然 104,500,00
王丹 15.78% 108,483,876 54,241,938 质押
人 0
境外自然
张少怀 5.06% 34,796,924 0
人
中央汇金资
产管理有限 国有法人 1.02% 6,995,000 0
责任公司
境内自然
赖谷青 0.99% 6,809,931 0
人
广东新价值
投资有限公
司－阳光举 其他 0.87% 5,984,500 0
牌 1 号证券
投资基金
华润深国投
信托有限公
司－金海顺
其他 0.80% 5,500,000 0
德 2 号集合
资金信托计
划
云南国际信 其他 0.75% 5,170,000 0
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托有限公司
－云南信托
金海顺德 3
号集合资金
信托计划
境外自然
谭毓桢 0.74% 5,057,902 0 质押 1,357,300
人
中国对外经
济贸易信托
其他 0.69% 4,711,096 0
有限公司－
鸿道 3 期
上述股东关联关系或一 王丹先生和张少怀女士为夫妻，合计持有公司控股股东顺灏投资集团有限公司
致行动的说明 100%股权。
参与融资融券业务股东
不适用
情况说明（如有）
（2）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司
债券
否
（1）公司债券基本信息
债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额（万元） 利率
（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
（3）截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2016 年 2015 年 同期变动率
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
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否
2016年,根据国家统计局发布的数据，中国GDP增长率为6.7%，比2015年的经济增速进一步放缓，在
经济发展新常态的背景下，卷烟行业总体上处在调整结构、优化库存的过程中，全国的卷烟产销量均有所
下降。作为卷烟产业的上游企业，面对复杂严峻的宏观经济形势以及同业竞争加剧的情况，2016年,在广
大股东的坚定支持下，董事会审时度势，采取了审慎而务实的经营策略，继续推进“转型、整合、拓展”
的发展战略，在稳固原有烟标业务市场的基础上，不断提高生产管理的水平，优化资源配置，进一步拓展
市场空间和实现产品升级，不断加强技术研发，强化市场营销，主营业务得到夯实，社会产品包装材料的
生产和销售进一步扩大，公司的核心竞争力和综合实力不断提升，可持续发展能力进一步增强。2016年，
公司实现营业总收入18.72亿元，实现归属于上市公司股东的净利润0.98亿元，比去年同期下降31.42 %。
一、优化产业布局，不断降低生产成本
公司着力挖掘产业平台优势，不断深化资源整合工作，发挥母公司及各子公司的协同效应，努力降低
公司多维度的运营成本，提高资产及产能利用率，发挥集团运作的效力，从内部管理效率的提升上进一步
挖掘成长空间。2016年上半年，公司根据中国烟草工业的产业布局，基于就近服务市场、节约生产成本的
考虑，进行了生产设备、人员的搬迁，实现上海青浦、湖北荆州、福建安溪、广东深圳等四大真空镀铝纸
生产基地的产能转移和生产管理配置，节约了运输、沟通、采购、人力成本，为进一步开拓中东部市场做
好了产能准备。同时，公司在各个生产基地推广本部的生产管理体系和客户管理资质审核体系，促进了生
产成本的不断降低。
二、加强生产、经营管理，提升内部效率
2016年，公司以产能转移为契机，继续开展生产现场5S管理培训，对一线生产进一步加强精细化管理。
公司严格按照管理决策事前审核和事后审计的规范要求进行操作，定期组织相关管理培训，提升管理层的
管理能力和依法经营意识。公司中高级管理人员还每周召开会议，定期通报沟通生产经营情况，集中智慧
解决生产经营中出现的问题，公司管理的内部效率不断提高。
三、强化技术研发，推进创新驱动
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公司注重新产品、新技术的研发投入，积极建立技术研发、交流、合作、产品应用推广平台，为公
司、各子公司及客户提供专业的技术支持，建立并实施鼓励创新管理办法，以技术中心作为平台，配置了
业内领先的试验检测设备，充分利用各种资源，加强科技情报的收集分析和与国内外科研院所及专业机构
的联系，进一步拓宽对外科研合作的渠道，推进产、学、研合作模式的实际应用。公司积极研制新产品、
开发新技术和采用新工艺，在老客户中推广新产品的应用，在降低客户产品包装成本的同时，提升客户产
品的附加值，从而进一步拓宽环保产品的应用领域。
公司主要产品的生产技术均处于批量生产阶段，各项技术达到国内领先水平，其中转移法生产真空
镀铝纸技术和无版缝模压技术已处于国际先进水平。
四、开展战略投资，筹划发展新材料、微生物土壤改良等业务
围绕自身核心业务，以增强公司中长期战略竞争能力为目标，公司利用多年积累的成功并购与投资
经验，积极寻求在主导产业上的稳步扩张。基于国家大力支持发展新材料的宏观背景和社会产品包装领域
广阔的市场空间，公司在传统真空镀铝纸业务的基础上，积极转型发展新材料，先后同瑞典的Fibre Form
Packaging AB公司、意大利的Curti Costruzioni Meccaniche S.P.A.公司等国外知名企业展开合作，引
进先进的技术和设备，生产具有广泛市场潜力的新型包装材料，着力拓展公司社会产品包装业务。为了筹
集新材料业务所需要的资金，公司积极推进非公开发行A股股票事宜，拟募集总额不超过51,708.40万元（含
发行费用）人民币，拟主要投入新型立体自由成形环保包装建设项目、微结构光学包装材料建设项目，目
前中国证券监督管理委员会已经受理公司非公开发行A股股票的申请，公司正在以自有资金对这两个项目
进行前期的投入。若后期该项资金募集成功，公司将依法进行资金置换。公司还筹划进军微生物土壤改良
领域，决定利用有关省份得天独厚的资源优势，大力发展微生物土壤改良业务，为国家食品安全贡献微薄
的力量。
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五、加大市场营销，保证优质服务
公司主营业务已在华东、华中、西南、华南、华北、西北等地区建立了稳定的营销渠道，同客户保持
了稳定而良好的合作关系。同时，公司在多个国家和海外地区建立了良好的市场基础，公司已经拥有英美
烟草、迪拜烟草、飞利浦、GE、微软、耐克、羽西、露得清、高露洁、香奈儿等多个公司或品牌的直接或
间接客户。在报告期内，公司在现有烟标业务客户的基础上，基于电子烟、云印刷业务发展的需要，进一
步树立“以服务客户作为市场开拓先导”的理念，建立完善的营销服务体系，提供专业化、一体化的顾问
式营销服务，客户资源不断增多。公司与合作方先后成立浙江三域和浙江宁波新商域公司，搭建发展中烟
新商盟非烟订货商务平台，推进公司打造电子商务、物联网、O2O 模式零售的业务平台，并开展线下营销
推广活动，不断提升顺灏股份的品牌价值，使公司整体资源使用效率提升。
六、重视企业文化建设，积极回报社会
在公司党支部的指导下，公司贯彻“以人为本、完善自我、开拓创新、紧跟市场”的发展理念，秉承
“团结协作、开拓创新、艰苦奋斗、爱岗敬业”的企业精神，树立“忠于职守、诚实劳动、保质保量、勤
俭节约”的企业道德，注重发展和谐、健康、积极的企业文化。公司多次举办足球赛、羽毛球赛、篮球赛，
组织开展中秋晚会、知识竞赛，按照社区工作需要和安排，公司员工积极参与创城创卫、道路执勤、敬老
爱幼、扶贫帮困等各项活动。2016 年，公司继续资助桃浦镇 5 名准孤儿完成学业、建立文达学校教师奖励
基金、乐思汇爱心助学、爱心义卖等公益活动，培养了员工的主人翁精神、社会责任意识，发扬了传统美
德，促进了社会和谐。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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营业收入比上 营业利润比上 毛利率比上年
产品名称 营业收入 营业利润 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
1,084,968,41
镀铝纸 303707137.55 27.99% -4.37% -10.36% -1.88%
9.02
387,606,721.
印刷品 134666691.41 34.74% 17.08% 30.20% 3.50%
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4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生
重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
1、重要会计政策变更
财政部于2016年12月3日发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号），适用于2016年5月1
日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下：
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会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目 受影响的报表项目
名称 金额
（1）将利润表中的“营业税金及附加”项目 税金及附加 13,100,011.85
调整为“税金及附加”项目。
（2）将自2016年5月1日起企业经营活动发生 调增税金及附加 2,807,964.41
的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税 调减管理费用 2,807,964.41
从“管理费用”项目重分类至“税金及附
加”项目，2016年5月1日之前发生的税费不予
调整。比较数据不予调整。
2、重要会计估计变更
本报告期无重要会计估计变更
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
因新设子公司而导致的合并范围变动：
（1）公司与卢喆文先生签订关于共同投资设立浙江三域网络科技有限公司的合作协议，根据协议约
定浙江三域网络科技有限公司的注册资本为人民币6,000万元，公司出资比例80%，公司于2016年2月2日获
取企业法人营业执照，统一社会信用代码91330483MA28A6Q71F，截至本报告期末实收资本人民币0万元，
遂纳入本公司的合并范围。
（2）2016年2月3日，公司设立上海润彤新材料科技有限公司，注册资本为人民币6,000万元，出资比
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例100%，统一社会信用代码：91310107MAIG036XX8，截至本报告期末实收资本人民币50万元，其中公司出
资50万元人民币占实收资本的100%，遂纳入本公司的合并范围。
（3）2016年10月27日，子公司湖北绿新环保包装科技有限公司设立湖北金博世生物科技有限公司，
注册资本为人民币1,000万元，出资比例100%，统一社会信用代码：91421000MA48E5B52X，截至本报告期
末股东尚未出资，纳入本公司的合并范围。
（4）2016年12月1日，公司设立黑龙江顺灏生物科技有限公司，注册资本为人民币1,000万元，出资
比例100%，统一社会信用代码：91230128MA194U4W84，截至本报告期末股东尚未出资，纳入本公司的合并
范围。
（4）对 2017 年 1-3 月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
上海顺灏新材料科技股份有限公司
董事会
2017 年 4 月 19 日
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