上海顺灏新材料科技股份有限公司 2021 年年度报告摘要
证券代码：002565 证券简称：顺灏股份 公告编号：2022-007
上海顺灏新材料科技股份有限公司 2021 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒
体仔细阅读年度报告全文。
所有董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 顺灏股份 股票代码 002565
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 路晶晶 朱智
办公地址 上海市普陀区真陈路 200 号 上海市普陀区真陈路 200 号
传真 021-66278702 021-66278702
电话 021-66278702 021-66278702
电子信箱 lujingjing@shunhaostock.com zhuzhi@shunhaostock.com
2、报告期主要业务或产品简介
（一）公司主要业务
随着产业结构优化和消费升级，近年来绿色健康经济趋于上扬。报告期内，公司坚持“环保低碳新材料+生物大
健康”双翼发展的战略布局，围绕特种环保纸的销售，商标印刷的研发、生产及销售，工业大麻种植、精深加工及应
用场景研发，新型烟草和非烟草不燃制品的研发及销售和有机农业五大业务展开。在维持环保包装新材料稳定营收的
基础上，积极打造以研发、供应链和市场销售三部分组成的新型烟草核心产业链，同时推进工业大麻种植、精深加工
及应用场景研发，进入生物大健康领域，并维持储备有机农业业务的技术研发的投入，打造从单一制造业向元化、多
产业链拓展的发展新格局。
（二）公司业务经营模式
1、特种防伪环保纸的销售
公司的特种防伪环保纸主要包含真空镀铝纸、激光防伪等环保纸质材料，主要应用于特定客户终端消费品、社
会消费品等行业。公司作为国内较早从事特种防伪环保纸生产和销售的企业，参与制定国家行业标准，在行业内保持
了领先的技术和市场竞争优势。公司特种防伪环保纸的销售模式主要根据客户订单采购原材料组织生产和销售，主要
下游客户为特定客户终端生产商和社会消费品企业，产品主要销往国内及欧洲、中南美、亚太等海外地区。公司设立
1
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了新型立体自由成形环保包装和微结构光学包装材料项目，积极寻求在食品、化妆品等社会消费品行业的创新型环保
包装应用，打造从概念设计到落地成型的尖端包装一体化服务体系。
2、印刷品的研发、生产与销售
公司印刷品的主要下游客户为特定客户终端企业，主要通过下游企业目前广泛实施的招投标政策，通过参与招
投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售。目前公司以上海为研发中心，在上海、湖北、安徽、福建、云南
等省份均建有生产基地。公司注重研发创新，加大技术研发投入与应用创新力度，通过设备更新升级，研发人才引进
等方式保持公司产品及生产工艺流程的创新。
3、工业大麻的种植、加工及衍生品销售
基于对全球范围内工业大麻发展机会的敏锐洞察力以及公司在云南地区多年的经营管理经验，公司在工业大麻
的种植和加工提取等方面做了深入的布局和规划。公司全资子公司云南绿新已取得《工业大麻种植许可证》和《工业
大麻加工许可证》，可在云南省曲靖市合法开展工业大麻的种植及对工业大麻中的大麻二酚（CBD）、全谱系油及其
他稀有大麻素等原料的加工提取、技术研究及产品出口工作。同时，公司在严格遵守国家相关法律法规的基础上，进
一步开发工业大麻应用场景，推出工业大麻纤维抗菌系列产品的研发和生产销售、推进香港地区的医美产品研发和生
产销售、促进海外地区工业大麻加热不燃烧草本非烟产品、保健品等的研发生产和销售。公司投资设立的优印（上海）
信息科技有限公司，其合资品牌“OIYOO安佑”产品涉及工业大麻纤维类母婴用品、日常护理、床品纺织等多系列产
品，目前已在国内开展线上及线下的销售。公司全资子公司绿新医美保健品（香港）有限公司涉及工业大麻的科学研
究、加工及其产品的销售、生物药品制造及生物药品技术开发等，拟积极探索推进医美系列产品的研发。公司全资子
公司黑龙江顺灏汉麻生物科技有限公司，积极开展工业大麻种植工作以及下游工业大麻与加热不燃烧草本非烟产品的
跨界尝试，已推动研发火麻籽加热不燃烧草本非烟产品的相关工作，并布局精深加工及终端产品开发应用项目。为了
抓住海外工业大麻快速发展的机遇，公司在美国设立子公司LUXIN HEMP，通过全面科学的市场研究为生产研发提供依
据，为公司工业大麻业务发展提供具有前瞻性的市场信息支持，力求抓住国际市场对CBD等工业大麻提取物以及终端
产品的需求。LUXIN HEMP获准在当地开展工业大麻加工制造相关业务并在美国以及全球其他合法国家地区开展销售的
合法资格，其工业大麻创新产品Elon CBD唤醒器和Stem全谱CBD唤醒棒均已正式推出并实现销售。公司在美国的全资
子公司Vitaldiol Pharmaceutical 已面向美国市场推出Vitaldiol— R系列（Recover ，Relief, Rest ）产品以及
Essential酊剂，其中添加CBD、NMN、姜黄、褪黑素等成分，以成分极简、天然健康为理念。公司持续看好生物大健
康产业发展前景，积极关注全球工业大麻市场机遇，关注CBD在医药、疼痛管理、精神健康、保健品、日化品等领域
的应用发展，随着全球工业大麻的市场的开放和产业应用端的扩展，未来公司将努力拓展美国、欧洲及东南亚等合法
地区的海外市场，并持续加强研发投入、积累相关专利技术储备，以增加公司核心竞争优势。
4、新型烟草制品的研发生产及销售
公司通过自有投资以及控股子公司开展新型烟草制品和非烟草不燃制品行业领域内的投资业务，形成产业体系。
公司掌握了低温加热不燃烧草本非烟制品从硬件到软件的核心技术，特别是独家拥有针式内加热不燃烧草本非烟香烟
内燃器这一核心发明专利以及多项领先的技术专利，为公司布局新型烟草全产业链占据独特的先发优势。
公司全资子公司顺灏怡隆主要产品为“ELON燚龙”雾化电子烟，下属已设立零售渠道销售合资公司北京丰舟灏
扬国际商贸有限公司与多家连锁便利店龙头企业如中国石油昆仑好客、好邻居，便利蜂及快客等保持良好合作，并设
有陶瓷芯雾化器研发生产子公司。公司在海南省洋浦经济开发区保税港区内建立加热不燃烧草本非烟制品生产基地以
及国际业务结算中心，通过该投资希望借助海南省自贸区的政策优势，旨在通过离岸生产的方式规避境内政策和原材
料管制的影响并着力开发海外市场。公司投资设立的美众联主要为国外客户提供电子雾化装置与工业大麻雾化器具的
研发和制造服务。公司低温加热不燃烧草本非烟雾化器和非烟草不燃制品，主要品牌有佳品健怡的“FreeM”和云南
喜科的“喜科CIGOO”。为加大海外市场布局，公司在柬埔寨投资，计划生产低温加热不燃烧草本非烟烟弹在海外地
区合法销售。公司通过美国子公司LUXIN HEMP生产大麻素雾化器和雾化弹，计划在美国合法地区开展销售。公司在海
内外生产、销售、渠道以及品牌等方面均已做了全产业链布局。公司核心团队拥有多年新型烟草产业的行业研发、生
产和渠道销售运营经验，使得公司在研发和市场开拓上保持了独特的先发优势。
（三）行业发展及周期性特点
1、包装印刷行业市场前景广阔，绿色环保或成主要趋势
根据市场研究机构SmithersPira的预计，全球包装市场在2016到2026年期间的复合年增长率为3.8%，将从8,063
亿美元增长到11,621亿美元，市场规模呈稳步增长趋势。“绿色、低碳、环保”将是未来包装行业发展的主轴，前瞻
产业研究院《2018-2023年中国包装行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》预测，到2023年，中国包装行业的销售
收入将突破2万亿元，达到20,916.28亿元，利润总额达到1,334.77亿元。随着新一轮限塑令实施，塑料包装规模有望
减少，环保纸包装行业规模有望增大。公司积极把握绿色环保包装机遇，围绕客户品牌结构升级需求，加快技术成果
转化。随着行业集中度的提升和新型环保包装材料的转型机遇，公司增加差异化竞争，有望进一步扩大社会包装、绿
色包装的市场占有率。由于整个行业的供给侧改革和招投标政策的影响，行业品牌集中度提高，竞争加剧，行业整体
毛利率有所下降。
2、工业大麻应用场景广泛，产业价值凸显
工业大麻可运用于纺织、造纸、食用油、功能保健食品、化妆品、医药、生物能源、建材、新生物复合材料等
行业，这些行业对于工业大麻提取物和纤维的需求推动工业大麻行业发展。市场研究机构Grand View Research预计，
到2024年全球工业大麻市场规模约达100亿美元，全球各政府均积极发布政策推动产业发展。随着CBD产品的药用价值
及保健功能逐步被消费者认可，CBD产品未来市场规模将大幅增长。我国政府一直以来对工业大麻的种植及加工产业
都有着严格的监管规定，国内仅有云南省通过《工业大麻种植加工许可规定》，黑龙江省通过修改《黑龙江省禁毒条
2
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例》对工业大麻相关业务进行管控。随着国外政策的开放，工业大麻的价值不断被发现，公司较早涉足工业大麻产业，
在工业大麻种植、加工、应用研发、日化产品研发和销售及核心人才等有全方位的布局，同时延伸海外工业大麻产业，
加强国内外业务协同，力争抓住工业大麻产业高速增长契机。2021年5月28日，国家药监局关于更新化妆品禁用原料
目录的公告（2021年第74号），工业大麻叶提取物和大麻二酚等原料列为化妆品禁用组分严格遵守相关法律法规，未
来将在合法国际及地区开展在食品、保健品、生物制药、新型烟草、日化品等下游领域的探索应用。
3、新型烟草制品行业增长态势明显，响应国家新政或迎来新阶段
随着消费者健康意识逐渐增强，新型烟草制品作为传统卷烟的替代品，其消费需求和市场规模呈现逐年扩大的
趋势。 新型烟草制品凭借其健康环保、安全多样的独特优势在国际市场一直处于良好发展状态，并在部分海外国家
和地区逐渐取代大部分传统烟草制品的市场份额，其增长态势非常明显。2022年3月20日，深圳市宝安区政府下发的
《宝安区关于促进先进制造业和现代服务业高质量发展的若干措施》中提出将支持区域特色优势产业发展，鼓励新型
电子雾化设备等特色优势产业企业集聚发展，对建设电子雾化设备专业园区的实施主体给予奖励，对新型电子雾化设
备等特色优势产业企业，根据增加值增量给予奖励。根据PMI2021年年报显示新型烟草在净收入的占比达29.1%（2020
年为23.8%，2019年为18.7%，2018年为13.8%），其加热烟弹销量增长24.8%，加热烟弹销量占比达13.2%（2020年为
10.8%，2019年为7.8%，2018年为5.3%）。在全球范围内新型烟草市场快速发展的同时，我国的新型烟草市场初步也
呈现出快速发展的态势
公司作为新型烟草制品核心技术专利的发明和拥有者，于2013年创立公司研发电子烟项目，潜心布局新型烟草
行业多年，具备核心技术专利和研发人才，对市场方向具有较高的敏感度。2022年3月11日，国家烟草专卖局网站发
布了《电子烟管理办法》，自2022年5月1日实施。国家相关政策的不断出台，将带来行业的规范有序发展和竞争格局
的重塑。
自从事新型烟草业务以来，公司就严格遵循相关法律法规政策，以技术端的产品优势为核心，不断地延伸产业链
布局。公司已在深圳、上海、海南、云南、山西等国内多个省市布局生产工厂，产业链延伸到生产、代工、自有品牌
以及出口等。自国家首次出台相关细则的征求意见后，公司就积极响应国家的政策标准，对公司的工厂及产品进行调
试及升级研发。现阶段公司坚决拥护监管，继续加大技术研发，更进一步根据细则要求进行调整，在符合国家政策和
标准的基础上为消费者打造更好的产品。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：元
2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末
总资产 2,872,056,822.91 3,021,169,640.04 -4.94% 3,057,130,864.56
归属于上市公司股东的净资产 1,921,906,722.49 1,948,429,527.63 -1.36% 1,941,850,934.68
2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年
营业收入 1,550,233,440.26 1,598,674,368.85 -3.03% 1,734,366,846.10
归属于上市公司股东的净利润 -28,288,619.52 7,830,783.21 -461.25% -198,378,903.28
归属于上市公司股东的扣除非经
-34,033,864.37 25,502,154.59 -233.45% -222,880,644.47
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 269,439,249.48 141,679,754.02 90.17% 187,504,631.72
基本每股收益（元/股） -0.0267 0.0074 -460.81% -0.1871
稀释每股收益（元/股） -0.0267 0.0074 -460.81% -0.1871
加权平均净资产收益率 -1.46% 0.04% -1.50% -9.90%
（2）分季度主要会计数据
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 448,696,717.07 359,320,839.51 335,676,452.19 406,539,431.49
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归属于上市公司股东的净利润 1,159,975.35 1,594,504.64 -12,582,626.51 -18,460,473.00
归属于上市公司股东的扣除非经
1,241,708.81 512,412.75 -13,346,869.62 -22,441,116.31
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 103,206,240.75 91,600,220.39 9,130,013.28 65,502,775.06
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前
年度报告披露日 报告期末表决权
报告期末普通 一个月末表决权恢
70,795 前一个月末普通 74,744 恢复的优先股股 0 0
股股东总数 复的优先股股东总
股股东总数 东总数
数
前 10 名股东持股情况
质押、标记或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份数量
股份状态 数量
顺灏投资集团
境外法人 22.27% 236,063,750 0 质押 63,836,100
有限公司
质押 60,107,392
王丹 境外自然人 9.76% 103,420,504 0
冻结 60,647,392
张少怀 境外自然人 1.93% 20,464,812 0
东台昂山恒泰
境内非国有
投资合伙企业 1.52% 16,111,900 0
法人
（有限合伙）
北京国星物业
境内非国有
管理有限责任 1.28% 13,580,000 0
法人
公司
张明嘉 境内自然人 1.10% 11,699,400 0
纪严明 境内自然人 0.92% 9,731,300 0
北京红森林企
境内非国有
业管理有限公 0.85% 8,987,996 0
法人
司
许培兰 境内自然人 0.83% 8,750,000 0
上海顺灏新材
料科技股份有
限公司－第一 其他 0.64% 6,832,000 0
期员工持股计
划
王丹和张少怀为夫妻，王钲霖为王丹和张少怀之子。王丹持有公司控股股东顺灏投资集团有
限公司 100%表决权，王钲霖持有公司控股股东顺灏投资集团有限公司 100%股权。上海顺灏
上述股东关联关系或一致行
新材料科技股份有限公司－第一期员工持股计划为公司设立的 2019 年第一期员工持股计划，
动的说明
由公司自行管理。其余前 10 名股东之间，未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公
司收购管理办法》中规定的一致行动关系。
参与融资融券业务股东情况 公司前十名普通股股东中王丹、张少怀、张明嘉、纪严明、许培兰分别通过信用证券账户持
说明（如有） 有 42,773,112 股、20,464,812 股、11,699,400 股、9,731,300 股、8,750,000 股。
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（2）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
□ 适用 √ 不适用
三、重要事项
1、报告期内，公司控股子公司上海绿馨与云南恒罡科技有限公司签订了《云南喜科科技有限公司增资协议》。双方决定对
云南喜科增资 6,000 万元人民币，其中上海绿馨向云南喜科增资2,940万元人民币，云南恒罡科技有限公司向云南喜科增资
3,060万元人民币。 以上增资款全额计入注册资本。本次增资完成后，上海绿馨出资人民币4,900万元，占云南喜科49%的股
权，云南恒罡科技有限公司出资5,100万元，占云南喜科 51%的股权。云南喜科作为公司投资新型烟草制品重要的实施主体，
产品品质过硬、市场占有率和复购率较好，本次增资事项可以为云南喜科在科技研发、知识产权保护和渠道体系建设等方面
提供资金保障，有助于丰富产品种类及开拓市场，有助于云南喜科占据行业领跑位置，继续保持增长趋势。本次交易符合公
司的战略发展规划。
2、2022年3月11日，国家烟草专卖局发布了《电子烟管理办法》，并在后续陆续出台了相关的技术标准和经营规范，国内电
子烟行业将面临整个行业的有序规范发展和竞争格局的变化。公司布局新型烟草制品行业较早，在行业内具有较强的技术和
生产的先发优势。目前公司在深圳、上海、海南、山西、云南等国内多个省市布局电子烟及器具的生产、代工、出口和品牌
等多个产业链环节，凭借多年的行业经验和技术积累，公司在生产端和技术的竞争优势将逐渐明显。自国内首次出台相关细
则的征求意见后公司就开始启动合规性产品的调试及研发，争取在新的行业竞争格局下，利用技术和产品生产的优势，集中
资源申请合法牌照，推进产品升级，努力为公司争取更多的市场份额。
3、2021年5月28日，中国国家药监局正式发布《关于更新化妆品禁用原料目录的公告》，修订了《化妆品安全技术规范（2015
年版）》，发布了最新的《化妆品禁用原料目录》《化妆品禁用植（动）物原料目录》，“大麻叶提取物”“大麻二酚”“大
麻（CANNABIS SATIVA）籽油”“大麻（CANNABIS SATIVA）仁果”四种与工业大麻相关的成分被列入禁用目录。公司将严格
遵守相关法律法规。公司将加快研发、优化以工业大麻为原料的日常洗护、抗菌防护纤维家居用品等系列产品。公司参股公
司优印（上海）信息科技有限公司成立的“OIYOO安佑”品牌，主要生产及销售工业大麻纤维家居产品，涉及母婴用品、日
常护理、床品纺织等多个类型，触达洗护、防护、家居、母婴多个应用场景，工业大麻应用领域进一步扩大，终端产品线快
速扩充。随着国际烟草产业巨头纷纷入局工业大麻行业并推出CBD相关产品，公司将积极推动美国市场工业大麻和新型烟草
产品的联合研发，并加快终端应用产品的研发和推广，抓住美国和欧洲等地的工业大麻和新型烟草市场机遇。
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4、公司于2021年4月28日召开的第四届董事会第二十八次会议，于2021年5月20日召开的2020年年度股东大会，审议通过了
《关于注销部分回购股份减少注册资本及修改公司章程的议案》，决定注销公司回购专用证券账户中剩余的168,000股股份，
同时减少注册资本，变更公司章程。具体内容详见公司于2021年4月30日在巨潮资讯网披露的《关于注销部分回购股份减少
注册资本及修改公司章程的公告》（公告编号：2021-019），于2021年5月21日在巨潮资讯网披露的《关于注销部分回购股
份减少注册资本通知债权人的公告》（公告编号：2021-025）。公司已于2021年7月22日在中国证券登记结算有限责任公司
深圳分公司办理完毕上述剩余回购股份的注销手续。具体内容详见公司于2021年7月24日在巨潮资讯网披露的《关于注销部
分回购股份完成暨股份变动的公告》（公告编号：2021-039）。
5、2021年10月21日，公司的全资子公司云南绿新生物药业有限公司收到云南省曲靖市公安局沾益分局核发的《云南省工业
大麻加工许可证》（批准号：云南省沾益县市区麻加准字 2 号）。云南绿新取得工业大麻加工许可证，有助于公司在中国
境内合法实现工业大麻全产业链布局，达成工业大麻种植、提取生产与终端产品生产销售的全面落地，促进工业大麻业务的
可持续和高质量发展，进一步落实公司生物大健康在工业大麻产业的战略布局。云南绿新取得工业大麻加工许可证后，将在
国内对工业大麻中的大麻二酚（CBD）、全谱油等原料做合法的加工提取、技术研究及出口。云南绿新目前已拥有工业大麻
在种植、CBD 萃取及下游应用的全产业链布局，公司未来将在合法地区开展在食品、保健品、生物制药、新型烟草、日化品
等下游领域的探索应用。目前，大麻二酚（CBD）在中国香港、美国、加拿大等地区和国家可以合法的应用和销售，云南绿
新将借助全资子公司绿新医美保健品（香港）有限公司和公司美国子公司 LUXIN HEMP GROUP 在中国香港、美国、加拿大等
地区和国家合法开展食品、保健、日化品等多领域的探索应用及销售。具体内容详见公司于2021年10月22日在巨潮资讯网披
露的《关于全资子公司取得工业大麻加工许可证的公告》（公告编号：2021-053）。
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