证券代码：002567           证券简称：唐人神            公告编号：2018-131


         唐人神集团股份有限公司
关于开展2019 年度商品期货套期保值业务的公告
    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。


    唐人神集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 12 月 27 日召开第
七届董事会第四十四次会议，审议通过了《关于开展 2019 年度开展商品期货套
期保值业务的议案》，同意公司进行玉米、豆粕等商品期货的套期保值业务，具
体内容如下：
    一、目的和必要性
    玉米、豆粕、豆油、大豆、菜粕是公司的主要生产原料，采购成本通常占公
司总体经营成本的 60%以上，为此，公司对原料的采购采取价格低时多买、价格
高时少买的策略，争取将全年的原料平均采购价格保持在一定水平，但操作难度
存在两种风险，即在价格低时，大量采购原料会占用资金，同时还占用厂库库存，
原料损耗较大；在价格高时，尽量控制原料采购数量会对生产造成影响，同时还
有可能失去一定的市场份额，为此通过控制原料数量的采购方式来控制原料价格
效果较为有限。
    在期货市场进行套期保值操作，能规避玉米、豆粕等价格波动风险，可发现
价格，控制采购成本，在价格低时，通过买入期货套期保值，以期货采购代替现
货库存；在价格高时，通过卖出套期保值锁定库存风险，这样，公司不仅可以将
原料的现货库存数量控制在正常的生产用量内，而且还能避免不利价格所带来的
损失，实现公司自身长期稳健的发展，而非追求短时的暴利。
    二、期货品种
    公司套期保值期货品种为与公司生产经营有直接关系的农产品期货品种，包
括大连商品期货交易所挂牌交易的玉米、豆粕、豆油、大豆等期货品种，郑州商
品期货交易所挂牌交易的硬麦、菜油、菜粕等期货品种。
    三、拟投入资金及业务期间
    2019 年，公司根据实际情况，预计套保最高持仓量不超过 8 万吨，所需保
证金最高额不超过人民币 5000 万元（即任一时点不超过 5000 万元）。如拟投入
资金有必要最高额超过人民币 5000 万元的，应将关于增加期货套期保值投入总
额的议案及其分析报告和具体实施方案提交董事会审议批准，并按公司《商品期
货套期保值业务管理制度》的规定执行。
       四、套期保值的风险分析
       公司进行的商品期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格风险、套期保值
的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签定套期保值合约及平仓时进
行严格的风险控制。
       商品期货套期保值操作可以降低材料价格波动对公司的影响，使公司专注于
业务经营，在材料价格发生大幅波动时，仍保持一个稳定的利润水平，但同时也
会存在一定风险：
       1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成投资
损失。
       2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可
能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损
失。
       3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控
制度不完善而造成风险。
       4、技术风险：可能因为计算机系统不完备导致技术风险。
       五、公司采取的风险控制措施
       1、公司将商品期货套期保值业务与公司生产经营情况相匹配，严格控制期
货头寸。
       2、公司规定了套保方案的设计原则并规定了套保方案的具体审批权限。公
司套期保值业务仅以规避生产经营中的商品价格风险为目的，不涉及投机和套利
交易，同时将严格遵循进行场内交易的规定，进行套期保值业务的品种仅限于公
司生产经营相关的产品或所需的原材料，套期保值的数量不能超过实际现货交易
的数量，期货持仓量不能超过套期保值的现货量。
       3、公司规定期货交易员应严格按照审批确定后的套保方案进行操作，并规
定了按日编制期货交易报告并提交相关审核或审批人员的制度，确保期货交易风
险控制。
       4、公司以自己名义设立套期保值交易账户，使用自有资金，不会使用募集
资金直接或间接进行套期保值。
       5、设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展，当发
生故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。
       六、独立董事意见
       1、公司独立董事经核查后，对该事项发表意见认为：公司 2019 年度使用自
有资金开展商品期货套期保值业务具有必要性，可以在一定程度上降低作为主要
饲料原料的玉米、豆粕等产品价格波动对公司经营业绩的影响。公司已根据有关
法律法规要求建立了《商品期货套期保值业务管理制度》，该制度对公司期货管
理责任人、套保方案设计原则及审批原则、方案的执行和报告原则、资金支付和
结算监控、投资损益确认、财务核算规则等相关内控事项做出了规范。公司商品
期货套期保值业务仅限于境内大连商品期货交易所挂牌交易的玉米、豆粕、豆油、
大豆等期货品种，郑州商品期货交易所挂牌交易的硬麦、菜油、菜粕等期货品种，
符合正常生产经营需求，不从事其他任何场所任何品种的期货交易或相关的衍生
品交易、不使用募集资金直接或间接进行套期保值，符合相关监管法规的要求。
    2、基于上述意见，我们同意《关于开展 2019 年度商品期货套期保值业务的
议案》。
    七、备查文件
    1、《唐人神集团股份有限公司第七届董事会第四十四次会议决议》；
    2、《独立董事关于公司第七届董事会第四十四次会议相关事项的独立意见》。
    特此公告。




                                          唐人神集团股份有限公司董事会
                                              二〇一八年十二月二十七日