上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
上海百润投资控股集团股份有限公司
SHANGHAI BAIRUN INVESTMENT HOLDING GROUP CO., LTD.
2021 年年度报告
证券代码： 002568
证券简称： 百润股份
二 O 二二年四月
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人刘晓东、主管会计工作负责人马良及会计机构负责人(会计主管人员)裴晓红声明：保证本
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此
保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
一、食品安全风险
公司主要产品包括预调鸡尾酒和食用香精，其中预调鸡尾酒直接供消费者饮用，食用香精广泛应用于
食品工业，产品质量安全均关系到消费者健康。随着国家对食品安全的日趋重视，以及消费者食品安全和
维权意识的增强，产品质量、质量安全管理已成为食品生产企业经营的重中之重。公司自成立以来质量管
理体系运作良好，从未因产品质量问题发生过重大质量纠纷，但概率性的食品安全事件也有可能产生，对
公司的经营产生影响。公司一直高度重视质量安全管理，建立了符合国际标准的质量保证体系，制定、实
施了系统严格的质量保证措施，并依照国际标准制定了环境作业规范，切实将严格的质量环境管理落实到
采购、生产、销售、服务等各个环节，在原材料采购、生产加工、存储、运输、销售各个环节严格执行相
关标准，保证产品卫生安全质量。
二、预调鸡尾酒行业竞争加剧的风险
近年来，预调鸡尾酒行业发展迅速，市场容量不断扩张，行业内原有企业逐步提升的同时，不断有新
的企业涉足预调鸡尾酒行业，行业竞争逐步显现。公司作为国内预调鸡尾酒行业的龙头企业，通过多年发
展已积累预调鸡尾酒研发、生产和销售的丰富经验。凭借行业先入优势，公司在技术、品牌、供应链等多
个方面处于国内领先地位。未来若预调鸡尾酒行业竞争加剧，行业规模扩大，公司在保持增长的情况下，
市场份额存在受到一定程度冲击的风险。公司将通过提升管理水平和创新能力，丰富产品品类，优化产品
结构，并加强品牌建设，进一步增强公司预调鸡尾酒产品的核心竞争力，夯实行业龙头地位。
三、新冠肺炎疫情持续影响的风险
近期国内新冠肺炎疫情反复，动态清零政策保持常态化，如疫情和防控区域较多或涉及范围较大，将
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对经济运行产生不确定性的影响，公司的经营、建设等也将面临一定风险。公司将密切关注疫情发展态势，
毫不松懈地做好疫情防控工作，深入研究疫情对上下游行业的影响，及时应对市场变化，确保公司生产经
营有序进行。
四、股市波动风险
公司股票价格不仅会受到生产经营和财务状况的影响，而且会受到国家经济政策、宏观经济形势、行
业政策、资本市场走势、股票供求关系、投资者心理预期等因素的影响。投资者在选择投资公司股票时，
应充分考虑各种风险，做出独立、审慎判断。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本 751,039,436 股扣除回购专户上已回购
股份 131,000 股后的股本 750,908,436 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5.00 元（含税），送红
股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................... 7
第三节 管理层讨论与分析.......................................................................11
第四节 公司治理 ...................................................................................... 40
第五节 环境和社会责任 .......................................................................... 55
第六节 重要事项 ...................................................................................... 59
第七节 股份变动及股东情况.................................................................. 65
第八节 优先股相关情况 .......................................................................... 72
第九节 债券相关情况 .............................................................................. 73
第十节 财务报告 ...................................................................................... 76
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备查文件目录
一、载有法定代表人签名的 2021 年年度报告全文及摘要。
二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、以上文件存放于董事会办公室备查。
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、上市公司、百润股份 指 上海百润投资控股集团股份有限公司
百润发展 指 上海百润香精香料发展有限公司，百润股份之全资子公司
百润香料 指 上海百润香料有限公司，百润股份之全资子公司
巴克斯酒业 指 上海巴克斯酒业有限公司，百润股份之全资子公司
巴克斯营销 指 上海巴克斯酒业营销有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
巴克斯（天津） 指 巴克斯酒业（天津）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
锐澳酒业（天津） 指 锐澳酒业（天津）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
巴克斯（成都） 指 巴克斯酒业（成都）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
锐澳酒业（成都） 指 锐澳酒业（成都）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
巴克斯（佛山） 指 巴克斯酒业（佛山）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
巴克斯营销（佛山） 指 巴克斯酒业营销（佛山）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
锐澳酒业 指 上海锐澳酒业有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
锐澳营销 指 上海锐澳酒业营销有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
锐澳商务 指 上海锐澳商务咨询有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
帕泊斯饮品 指 上海帕泊斯饮品有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
悦调科技 指 上海悦调科技有限公司，巴克斯酒业之控股子公司
夜狮酒业 指 上海夜狮酒业有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
巴克斯烈酒文化 指 巴克斯烈酒文化传播（成都）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
模共实业 指 上海模共实业有限公司，巴克斯酒业之全资子公司
崃州蒸馏厂 指 巴克斯酒业（成都）有限公司崃州蒸馏厂，巴克斯（成都）之分公司
2016 年度非公开发行股票 指 上海百润投资控股集团股份有限公司 2016 年非公开发行 A 股股票
2020 年度非公开发行股票 指 上海百润投资控股集团股份有限公司 2020 年非公开发行 A 股股票
公开发行可转债 指 上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年公开发行可转换公司债券
联合资信 指 联合资信评估股份有限公司
立信、审计机构、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
深交所 指 深圳证券交易所
《公司章程》 指 《上海百润投资控股集团股份有限公司章程》
本报告 指 2021 年年度报告
报告期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 百润股份 股票代码 002568
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 上海百润投资控股集团股份有限公司
公司的中文简称 百润股份
公司的外文名称（如有） SHANGHAI BAIRUN INVESTMENT HOLDING GROUP CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如
BAIRUN CORPORATION
有）
公司的法定代表人 刘晓东
注册地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号
注册地址的邮政编码 201319
公司注册地址历史变更情况 不适用
办公地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号
办公地址的邮政编码 201319
公司网址 www.bairun.net
电子信箱 Bairun@bairun.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 耿涛 唐佳杰
联系地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 上海市康桥工业区康桥东路 558 号
电话 021-58135000 021-58135000
传真 021-58136000 021-58136000
电子信箱 Angela.geng@bairun.net Jiajie.tang@bairun.net
三、信息披露及备置地点
公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）
《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》、巨潮资讯网
公司披露年度报告的媒体名称及网址
（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 董事会办公室
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四、注册变更情况
组织机构代码 无变更
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 7 楼
签字会计师姓名 包梅庭、雷飞飞
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
贵州省贵阳市中华北路 216
华创证券有限责任公司 张楠、肖永松、崔攀攀 2020 年 11 月-2022 年 12 月
号
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年
营业收入（元） 2,594,357,487.69 1,926,643,196.25 34.66% 1,468,439,608.33
归属于上市公司股东的净利润
666,063,833.97 535,507,699.76 24.38% 300,330,286.74
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
629,555,819.79 460,761,592.65 36.63% 278,580,629.87
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
869,213,520.70 723,366,906.29 20.16% 530,492,224.04
（元）
基本每股收益（元/股） 0.89 0.731 21.92% 0.412
稀释每股收益（元/股） 0.89 0.73 21.92% 0.41
加权平均净资产收益率 19.25% 23.82% -4.57% 15.08%
2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末
总资产（元） 5,640,316,700.92 3,886,865,771.98 45.11% 2,561,519,233.85
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归属于上市公司股东的净资产
3,790,764,957.66 3,216,299,711.48 17.86% 2,001,136,585.23
（元）
注：1 根据《企业会计准则第 34 号——每股收益》的有关规定，因公司于 2021 年 6 月实施资本公积金转增股本，转增后公
司总股本由 535,852,426 股增至 749,785,122 股，2020 年度基本每股收益由 1.03 元/股重新计算为 0.73 元/股。
2 根据《企业会计准则第 34 号——每股收益》的有关规定，因公司于 2021 年 6 月实施资本公积金转增股本，转增后公司总
股本由 535,852,426 股增至 749,785,122 股，2019 年度基本每股收益由 0.58 元/股重新计算为 0.41 元/股。
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不
确定性
□ 是 √ 否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 517,201,636.03 694,548,027.32 702,812,469.92 679,795,354.42
归属于上市公司股东的净利润 130,970,168.73 237,731,150.77 194,384,296.13 102,978,218.34
归属于上市公司股东的扣除非经
130,264,029.23 210,899,603.82 190,771,688.57 97,620,498.17
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 294,224,123.99 137,649,181.21 256,909,321.11 180,430,894.39
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-177,216.55 -290,637.99 -949,065.43
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按
43,489,593.00 95,517,371.29 39,326,682.98
照一定标准定额或定量持续享受的政府补
助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,528,349.60 2,996,341.77 -9,547,620.28
其他符合非经常性损益定义的损益项目 340,066.53
减：所得税影响额 11,672,778.40 23,476,967.96 7,080,340.40
合计 36,508,014.18 74,746,107.11 21,749,656.87 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
√ 适用 □ 不适用
其他符合非经常性损益定义的损益项目 金额
个税手续费返还 236,938.13
进项税加计抵减 103,128.40
合计 340,066.53
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项
目的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经
常性损益的项目的情形。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处的行业情况
公司主要从事预调鸡尾酒和香精香料的研发、生产和销售业务，根据中国证监会颁布的《上市公司行
业分类指引（2012年修订）》，公司属“C15酒、饮料和精制茶制造业”。
（一）预调鸡尾酒业务
预调鸡尾酒指预先调配并预包装出售的鸡尾酒产品，主要由水、糖、果汁、酒基（伏特加、威士忌、
白兰地、朗姆等）、酸料等调制后，充加二氧化碳制成，属于低酒精度饮料，是可供日常饮用的快消品。
与发展时间较长，市场比较成熟的国外市场相比，中国预调鸡尾酒行业处于发展初期。由于预调鸡尾酒属
于日常饮用的快消品，行业没有明显的周期性特点。
经过多年发展，公司预调鸡尾酒业务所属子公司巴克斯酒业目前已成为国内预调鸡尾酒龙头企业。巴
克斯酒业是中国酒业协会《预调鸡尾酒团体标准》的主要起草单位。
（二）香精香料业务
香料是一种在自然界原生态中能够被嗅觉嗅出香气或味觉尝出香味的物质，是配制香精的主要原料。
香精是以天然香料、合成香料和辅料为原料按相应配方混合而成的产品。香精香料产品具有品种多、用量
小、作用大、专业性强的特点，主要包括食品香精、日化香精、化工原料等三大类。香精香料行业是发展
较为成熟的行业，但随着国民经济的发展，香精香料行业仍保持一定的行业增速。香精香料产品作为快消
品原料，行业没有明显的周期性特点。
经过多年的发展，公司已成为国内一流的香精研发、制造、销售和服务的高科技公司。公司被中国轻
工业联合会评定为中国轻工业科技百强企业、中国香料香精行业十强企业。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求
报告期内，公司主营业务中预调鸡尾酒板块主营业务收入占比89.31%，香精香料板块主营业务收入占
比10.69%。
（一）预调鸡尾酒业务
公司预调鸡尾酒业务主要包括“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒产品的研发、生产和销售。目前，公司预调
鸡尾酒在售产品涵盖了不同酒精度的微醺系列、经典系列、清爽系列、强爽系列、轻享系列、本榨系列、
从减系列、夜狮系列、限定/联名/定制系列等多个系列50多种口味，包括275mL、330mL、500mL等不同容
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量的玻璃瓶装和易拉罐装，可以满足不同消费者和不同消费场景的需求。公司通过渠道创新、产品创新、
数字营销和综合性业务开拓等，构建了综合性的企业竞争优势，引领国内预调鸡尾酒行业的发展。上海酿
酒专业协会的数据显示，按销量计算，“RIO（锐澳）”在鸡尾酒行业市场占有率逐年提升，占据绝对领先地
位。
公司采用大中型快消品企业常用的标准化运营模式，采购、生产和销售等模块运行高效。
（1）采购模式：公司设立采购部负责采购事宜。采购部根据物料技术标准和生产需要，通过对物料的
质量、价格、供货周期、技术服务、售后保障、企业资质证明等因素进行合理比较，选择合适的供应商。
采购部根据生产计划或生产安排，并结合实际库存等情况制定《采购计划》，按照采购物料技术标准在《合
格供方名录》中选择合适的供方，与其签订合同进行具体采购。采购的原材料到货后，质量部门对物料的
进货进行检验工作，储运部负责卸货及清点确认工作，切实保障进厂原材料的质量合格，数量及品类与采
购所需原材料保持一致。
（2）生产模式：公司拥有位于上海、天津、成都、佛山等地的四个生产基地，用于自产预调鸡尾酒产
品。具体生产模式为：每月末生产计划部编制下个月的月生产计划，并将编制的计划提前发放至采购部、
设备部、储运部等部门，以备各部门提前计划，做好部门协调工作安排，组织落实生产任务。生产计划部
会根据实际销售情况对已制定的生产计划作动态调整。
（3）销售模式：公司生产的各类预调鸡尾酒产品属于快消品，销售模式是以经销模式为主，直销模式
为辅，分为线下渠道、数字零售渠道、即饮渠道等。经销模式指公司通过广泛的经销商群体将产品延伸至
线下零售系统和终端，系目前主要的销售模式；直销模式指公司直接供货线下零售系统和电商渠道的销售
模式。
（二）香精香料业务
公司香精香料业务主要包括“百润（BAIRUN）”牌香精香料的研发、生产、销售和服务。公司的香精
香料产品主要是食用香精。食用香精广泛应用于食品工业，包含果汁饮料、冰品乳品、烘焙类食品等众多
食品领域，也应用于烟草行业。公司凭借前瞻性的市场需求分析能力、雄厚的研发实力、先进的生产工艺、
稳定的产品质量及高效的管理团队，得到了市场及客户的广泛认同，也是中国香精香料行业中极具创新活
力和进取精神的行业领先者。
（1）采购模式，公司严格执行原材料供应的预算管理制度。公司以销售预测和客户订单为基础编制年
度经营计划，安排全年的采购。
（2）生产模式：由于公司生产的香精属于非标准化产品，需根据客户的具体要求进行研发与生产，因
此公司在日常经营中采用了“以销定产”的生产模式，即根据公司业务承接安排和组织生产，生产方式为自
产。
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（3）销售模式：公司的香精香料业务制定了“以大客户为依托，以中小客户为辅助”的销售策略，主
要采用了直销和经销相结合，以直销为主的销售模式。香精香料产品销售属于线下渠道销售。
主要销售模式
预调鸡尾酒业务：公司生产的各类预调鸡尾酒产品属于快消品，销售模式是以经销模式为主，直销模
式为辅，分为线下渠道、数字零售渠道、即饮渠道等。经销模式指公司通过广泛的经销商群体将产品延伸
至线下零售系统和终端，系目前主要的销售模式；直销模式指公司直接供货线下零售系统和电商渠道的销
售模式。
香精香料业务：公司的香精香料业务制定了“以大客户为依托，以中小客户为辅助”的销售策略，主
要采用了直销和经销相结合，以直销为主的销售模式。香精香料产品销售属于线下渠道销售。
经销模式
√ 适用 □ 不适用
（1）主营业务按渠道分类，情况如下：
营业收入与上年 营业成本与上年 毛利率与上年同
渠道 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
线下渠道 1,813,785,146.09 571,887,694.54 68.47% 23.70% 16.23% 2.03%
数字零售渠道 648,016,477.62 262,759,094.49 59.45% 70.29% 82.80% -2.78%
即饮渠道 97,023,250.50 40,927,493.57 57.82% 52.35% 70.14% -4.41%
合计 2,558,824,874.21 875,574,282.60 65.78% 33.93% 32.70% 0.32%
（2）主营业务按产品分类，情况如下：
营业收入与上年 营业成本与上 毛利率与上年
产品类别 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率
同期增减 年同期增减 同期增减
预调鸡尾酒（含气泡水） 2,285,404,314.45 780,436,824.01 65.85% 33.49% 31.64% 0.48%
食用香精 273,420,559.76 95,137,458.59 65.20% 37.72% 42.06% -1.07%
合计 2,558,824,874.21 875,574,282.60 65.78% 33.93% 32.70% 0.32%
（3）经销商情况如下：
地区 2021年初数量 新增数量 减少数量 2021年末数量 增减变动 说明
华北区域 274 117 65 326 19%
华东区域 392 203 81 514 31%
系市场开拓及
华南区域 529 174 123 580 10%
渠道下沉所致。
华西区域 383 157 72 468 22%
合计 1,578 651 341 1,888 20%
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（4）目前，公司主要采取预收款为主的结算方式，给予部分客户一定的授信赊销额度。前5大经销客户情况如下：
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 期末应收账款（元）
1 第一名 90,029,243.14 3.47% 4,493,098.04
2 第二名 81,333,250.77 3.14% 2,996,763.84
3 第三名 76,713,793.03 2.96% 9,987,711.61
4 第四名 66,916,767.04 2.58% 2,720,099.63
5 第五名 47,484,048.81 1.83% 4,042,267.50
合计 -- 362,477,102.79 13.98% 24,239,940.62
门店销售终端占比超过 10%
□ 适用 √ 不适用
线上直销销售
√ 适用 □ 不适用
公司预调鸡尾酒产品销售渠道包含线上直销渠道，线上直销渠道在售产品涵盖了不同酒精度的微醺系
列、经典系列、清爽系列、强爽系列、轻享系列、本榨系列、从减系列、夜狮系列、限定/联名/定制系列等
多个系列50多种口味，包括275mL、330mL、500mL等不同容量的玻璃瓶装和易拉罐装。线上直销渠道主
要包括天猫、京东、拼多多、抖音和有赞等国内主要的线上电商平台。
（1）主营业务按渠道分类，情况如下：
营业收入与上 营业成本与上年 毛利率与上年
渠道 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率
年同期增减 同期增减 同期增减
数字零售渠道 648,016,477.62 262,759,094.49 59.45% 70.29% 82.80% -2.78%
（2）主营业务按产品分类，情况如下：
营业收入与上 营业成本与上年 毛利率与上年
产品类别 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率
年同期增减 同期增减 同期增减
预调鸡尾酒（含气泡水） 648,016,477.62 262,759,094.49 59.45% 70.29% 82.80% -2.78%
占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30%
□ 适用 √ 不适用
采购模式及采购内容
单位：元
采购模式 采购内容 主要采购内容的金额
综合比价 原材料 391,124,734.64
综合比价 包装物 334,851,834.38
国家能源机构供应 能源 29,864,330.59
向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%
□ 适用 √ 不适用
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
主要外购原材料价格同比变动超过 30%
□ 适用 √ 不适用
主要生产模式
预调鸡尾酒业务：公司拥有位于上海、天津、成都、佛山等地的四个生产基地，用于自产预调鸡尾酒
产品。具体生产模式为：每月末生产计划部编制下个月的月生产计划，并将编制的计划提前发放至采购部、
设备部、储运部等部门，以备各部门提前计划，做好部门协调工作安排，组织落实生产任务。生产计划部
会根据实际销售情况对已制定的生产计划作动态调整。
香精香料业务：由于公司生产的香精属于非标准化产品，需根据客户的具体要求进行研发与生产，因
此公司在日常经营中采用了“以销定产”的生产模式，即根据公司业务承接安排和组织生产，生产方式为自
产。
委托加工生产
□ 适用 √ 不适用
营业成本的主要构成项目
2021年 2020年
产品分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
预调鸡尾酒 预调鸡尾酒
780,436,824.01 87.01% 592,863,181.41 89.20% 31.64%
（含气泡水） （含气泡水）
食用香精 食用香精 95,137,458.59 10.61% 66,970,718.64 10.08% 42.06%
其他业务 其他业务 21,409,560.81 2.38% 4,786,525.60 0.72% 347.29%
产量与库存量
行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减
销售量 箱 24,985,753 18,079,776 38.20%
预调鸡尾酒（含气泡水） 生产量 箱 25,305,024 18,843,174 34.29%
库存量 箱 1,463,422 1,191,754 22.80%
销售量 公斤 2,853,234 1,934,073 47.52%
食用香精 生产量 公斤 2,918,909 1,915,569 52.38%
库存量 公斤 113,512 56,040 102.55%
1．预调鸡尾酒销售量、生产量增长，主要系报告期内产品销售良好所致。
2．食用香精销售量、生产量增长，主要系报告期内产品销售良好所致；库存量增长，主要系备货量增加所
致。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
三、核心竞争力分析
面对快速变化的市场和激烈的商业竞争，公司具有良好核心竞争力，能够保障和促进公司长期健康的
发展。
1．全产业链布局优势
公司全产业链布局已具一定规模，战略性协同效应逐步显现。公司预调鸡尾酒业务和香精香料业务，
在基础技术研究、新产品开发、供应链管理等方面共享资源、协同增效，共同提升双品牌知名度和市场占
有率，实现业务协同发展，提升公司整体价值。公司烈酒基地的建成，奠定了公司酒饮板块扩张的基础，
同时，保证了预调鸡尾酒业务核心原料高质高效供应，降低了预调鸡尾酒产品成本，更使产品可控度高、
可追溯性强，产品安全更有保障。 公司全产业链布局将以下游消费端带动全产业链发展，巩固行业龙头地
位，强化核心竞争力。
2．品牌影响优势
近年来，公司持续加大品牌推广力度，加强品牌建设。公司旗下的“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒为国
家驰名商标、上海市著名商标、上海市首发经济引领性本土品牌、长三角名优食品、上海市名牌产品、上
海名优食品，获得了金樽酒品上海酒品市场“品质金奖”，“大学生喜爱的活力品牌”等荣誉，国内预调鸡尾
酒行业市场占有率第一，是预调鸡尾酒行业的领导品牌，品牌先发优势明显；“百润”是上海市著名商标、
上海市名牌产品，公司为中国轻工业科技百强企业、中国香料香精行业十强企业。两大品牌均获得客户的
广泛认可，具有巨大的品牌价值。
3．研发创新优势
公司深耕香精香料行业二十余年，是国内香精香料行业技术领先的高新技术企业，对食品饮料口味发
展趋势研究自成体系。预调鸡尾酒业务在产品新口感研发、适口度调整等方面，能充分发挥香精香料业务
业已积累的产品、技术等优势，针对性地研发符合消费群体口感需求的预调鸡尾酒产品，带给消费者良好
的饮用体验。随着预调鸡尾酒品类的成熟，公司将进一步探索其他如功能性系列产品、季节性风味系列产
品、地域性风味系列产品等，公司研发创新优势将更加凸显。公司内部打通基础研究、调香及应用、预调
鸡尾酒研发、烈酒研发等各板块研发通道，研发创新，资源共享，使公司产品具备“人无我有，人有我优”
的重要核心竞争力。
4．品质保障优势
公司历来把食品安全放在首位，始终坚持以质量为中心，严格执行食品行业卫生标准及食品安全相关
法律法规，持续投入资源加强设施管理及体系建设。公司具有完善的食品安全、质量管理体系，已通过
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
ISO9001质量体系认证以及FSSC22000食品安全体系认证，该体系对原料采购、生产工艺、人员卫生及操作、
厂房环境、设施设备和成品的品质管理及贮存运输等环节进行细化分析，有效的对产品进行动态安全风险
控制，保证产品卫生安全质量，持续、稳定地提供符合食品安全要求的最终产品。同时，公司通过不断完
善质量追溯体系，从原料入厂、生产过程、成品检验到销售流程、产品去向，做到质量控制可追溯、质量
责任可追究。公司香精香料业务已通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、FSSC22000食
品安全体系认证及ISO45001职业健康安全管理体系认证。
四、主营业务分析
1、概述
2021年，是充满机会和挑战的一年，公司管理层积极抓住机会，顺应经济环境变化，增强公司中长期
竞争能力，公司整体运行良性，各项经营活动有序开展。
从全年来看，国内疫情防控常态化，部分省市点状或区域性疫情频发；下半年，宏观经济承压，消费
需求快速收缩。面对经济环境短期的不确定性，公司保持定力，专注于增强自身长期战略优势，扎实推进
各项重点工作。预调鸡尾酒业务积极培养消费人群，扩展产品矩阵，不断提升渠道渗透率，进一步优化组
织架构；香精香料业务坚定执行大客户战略，与大客户的合作突飞猛进；烈酒业务克服疫情影响，顺利完
成核心工厂进口设备的运输、安装和调试。
报告期内，预调鸡尾酒业务和香精香料业务营业收入实现双增长，圆满完成了年初制定的经营目标和
计划，取得了较好的综合业绩。公司实现营业总收入259,435.75万元，同比增长34.66%，实现归属于上市公
司股东的净利润66,606.38万元，同比增长24.38%。
（一）预调鸡尾酒业务
报告期内上半年度，由于国内疫情阶段性缓解、消费回补，消费品市场出现较好的恢复性增长；公司
抓住时机，对主产品线进行全面升级，同时加快布局新的产品系列，市场表现强劲。进入下半年，国内点
状或区域性疫情持续频发，叠加供应冲击，宏观经济承压明显，消费品市场出现快速的收缩迹象；公司顺
势而为，降低短期财务预期，着眼于长期战略，与各大平台和渠道紧密合作，加大消费人群培养相关费用
的投入，为重点产品线梯队培养潜力消费人群，清爽、强爽等人群资产增长迅猛；面对下半年经济环境快
速变化，公司依然取得了较好的增长，并进一步强化了战略基石。报告期内，公司重点经营工作具体情况
如下：
1. 布局宽人群多场景的产品矩阵，推动行业持续发展
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
“RIO清爽”作为公司年度全新子品牌，以清爽纯净的口感，差异化的定位和渠道，上市即成为销量贡
献第三的子品牌；清爽的上市帮助RIO在渠道深耕上进一步扩张，同时5%的酒精度带来更有体感的消费体
验，使之成为广谱性更强的子品牌，未来会成为RIO品牌的增量担当。“RIO微醺”推出的草莓乳酸菌风味新
品、线上定制小美好系列和季节限定热红酒系列，也成为品牌传播和社交话题的讨论焦点。“RIO经典”在
2021年完成了品牌包装的全面升级，以更加前卫时尚的包装获得了新老客户的普遍赞赏。“RIO强爽”2021
年度销售量翻倍，复购率、复购周期均表现优异，其在真正饮酒人群中的渗透率不断提升。此外，2021年
公司完成了低糖系列“RIO轻享”以及高果汁系列“RIO本榨”的全新品牌和产品升级动作，为有更高阶需求的
消费者打造了更加适合他们的升级向产品。公司会进一步加大子品牌的投入，让每一个子品牌都能够独立
成为品牌增长的抓手，宽赛道多子品牌矩阵的布局已经初步显现。
“RIO”作为预调酒行业的龙头品牌引领全品类增长，报告期内，众多企业和品牌进入该赛道，共同做
大行业、繁荣市场。在此背景下，RIO市场占有率仍稳定在较高水平，代表了“RIO”品牌拥有最广泛的认知，
最大群体的忠实用户和最广覆盖的渠道。
2. 品牌立体化传播组合，面向未来的营销组织重塑
品牌传播端，公司全年继续在各大主流媒体播出的热播电视剧中保持高频亮相，如收视明星《理想之
城》等，针对35岁以下的核心消费者，通过多种生动的场景化消费打造，持续保持营销高点热度。同时，
利用明星代言人的广告投放，继续保持了第一品牌的知名度和好感度。通过一些富有创意的联名跨界合作，
在行业内和消费者端都创造了话题焦点。
从全域渠道来看，各渠道均在发生快速的变化，原有价值链不断被打破、重构，每个快消品企业都受
到来自渠道端的冲击。公司面向未来，从业务长期健康发展出发，对营销组织实施重组，线上部门合并为
品销一体的网络原生组织——全面面向消费者的数字化组织，针对不同“场”的特点，赋予其恰当的营销定
位，形成从消费者洞察到体验的闭环；线下渠道，进行了扁平化改革，取消大区层级，本部直接对接省区
管理，提高了管理沟通效率，省区组织更专注于一线的业务发展，因地制宜制定销售策略和操作方案；即
饮渠道设立专业的大客户部门，针对系统大客户推出定制化服务，虽受到疫情影响，部分即饮终端无法正
常经营，但大客户定制服务依然为该渠道带来较好增量。
3. 数字化转型多场景发力，CDP赋能品牌营销
消费行为数字化，人群流量碎片化，从底层逻辑上重塑了快消品行业的生态与格局，倒逼快消品企业
加快数字化变革的步伐；越来越强大的数字化基建，进一步推动了席卷全产业的数字化浪潮。公司的数字
化转型，是以消费者为中心，从消费者行为中来回到消费者行为中去。公司在逐步完善企业基础数字化平
台的同时，在新产品打造、线上营销、线下终端运营、工厂智能组包等多个场景开始数字化转型和赋能。
在累计6年消费者数据的基础上，公司搭建了品牌自有的一方数据平台CDP（consumer data platform），
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
用于将销售场、传播场、饮用场等多方数据汇集到自有的CDP，助力提高营销效率和精准度。在此基础上，
建立了品牌自有的私域，依托会员小程序和逐渐扩张的微信群组，品牌得以直接和消费者进行互动交流，
并极大程度地缩短了营销链路和提升了销售效率。目前，RIO可触达用户体量超过2000万，每日小程序活
跃用户达到几万次。
报告期内，预调鸡尾酒板块实现主营业务收入228,540.43万元，同比增长33.49%，实现净利润47,014.82
万元，同比增长17.62%。
（二）香精香料业务
报告期内上半年，随着国内食品饮料消费需求强势反弹，香精香料业务下游大客户新品需求旺盛，部
分优质项目取得较好的成果，板块业务收入大幅增长。下半年，受宏观经济环境影响，虽然增幅有所收窄，
但该业务的技术水平和竞争能力不断加强，持续推进大客户战略，满足客户升级需求，为客户研发前瞻性
的新产品，提升客户服务能力，与主要大客户形成了更深入和全面的项目合作，该板块未来发展前景良好。
随着食品饮料行业消费升级，健康、安全、个性化的消费需求推进下游客户产品日趋个性化、多元化，
持续加大技术研发投入，作为高新技术企业，公司将在技术创新方面不断提升，加快科技成果转化。
（三）烈酒业务
报告期内，公司崃州蒸馏厂的建设，克服了疫情影响，全力推进工厂施工、设备安装和生产调试等工
作。崃州蒸馏厂作为公司烈酒业务的核心工厂，顺利投产后，一方面完善了产业链协同布局，保障了预调
鸡尾酒业务优质基酒的供应；更具战略意义的是，公司将“在威士忌的世界地图上点亮中国产区”，本着 “与
时间为友，做中国自己的威士忌” 之初心，正式启动以威士忌为主的烈酒业务板块。2021年9月，崃州蒸馏
厂受邀参加了“第七届全球蒸馏酒会议 Worldwide Distilled Spirits Conference”（简称：WDSC），成为国内
第一家受邀参加的威士忌蒸馏厂。2021年10月19日崃州蒸馏厂开元桶灌桶，“开元桶”不仅是崃州蒸馏厂的
第一批陈酿桶酒，更是使用了全球首个具有中国特色的黄酒桶威士忌，崃州威士忌元年正式开启。崃州蒸
馏厂已陆续亮相国内国际各大潮流烈酒展，与威士忌爱好者分享品鉴崃州新酒，反响良好，赢得广泛关注。
（四）公开发行可转换公司债券项目
报告期内，公司2021年公开发行可转换公司债券工作顺利推进并实施完毕。经中国证监会出具的《关
于核准上海百润投资控股集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕2939号）
核准，公司公开发行可转换公司债券1,128万张，发行面值总额112,800万元。经深交所“深证上[2021]1056
号”文同意，公司112,800万元可转换公司债券于2021年11月3日起在深交所挂牌交易，债券简称“百润转债”，
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债券代码“127046”。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2021 年 2020 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 2,594,357,487.69 100% 1,926,643,196.25 100% 34.66%
分行业
预调鸡尾酒（含气
2,285,404,314.45 88.09% 1,711,992,331.61 88.86% 33.49%
泡水）
食用香精 273,420,559.76 10.54% 198,529,796.13 10.30% 37.72%
其他业务 35,532,613.48 1.37% 16,121,068.51 0.84% 120.41%
分产品
预调鸡尾酒（含气
2,285,404,314.45 88.09% 1,711,992,331.61 88.86% 33.49%
泡水）
食用香精 273,420,559.76 10.54% 198,529,796.13 10.30% 37.72%
其他业务 35,532,613.48 1.37% 16,121,068.51 0.84% 120.41%
分地区
华北区域 321,703,670.93 12.40% 245,544,808.44 12.74% 31.02%
华东区域 1,234,946,542.82 47.60% 839,347,766.68 43.57% 47.13%
华南区域 594,367,360.96 22.91% 494,069,326.96 25.64% 20.30%
华西区域 407,807,299.50 15.72% 331,560,225.66 17.21% 23.00%
其他 35,532,613.48 1.37% 16,121,068.51 0.84% 120.41%
分销售模式
经销模式 1,618,421,318.33 62.38% 1,283,990,353.96 66.64% 26.05%
直销模式 940,403,555.88 36.25% 626,531,773.78 32.52% 50.10%
其他模式 35,532,613.48 1.37% 16,121,068.51 0.84% 120.41%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
20
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
预调鸡尾酒（含
2,285,404,314.45 780,436,824.01 65.85% 33.49% 31.64% 0.48%
气泡水）
食用香精 273,420,559.76 95,137,458.59 65.20% 37.72% 42.06% -1.06%
分产品
预调鸡尾酒（含
2,285,404,314.45 780,436,824.01 65.85% 33.49% 31.64% 0.48%
气泡水）
食用香精 273,420,559.76 95,137,458.59 65.20% 37.72% 42.06% -1.06%
分地区
华北区域 321,703,670.93 107,691,609.41 66.52% 31.02% 26.13% 1.30%
华东区域 1,234,946,542.82 436,264,354.47 64.67% 47.13% 50.82% -0.86%
华南区域 594,367,360.96 195,466,006.79 67.11% 20.30% 14.59% 1.64%
华西区域 407,807,299.50 136,152,311.93 66.61% 23.00% 18.78% 1.18%
分销售模式
经销模式 1,618,421,318.33 593,515,408.86 63.33% 26.05% 25.89% 0.05%
直销模式 940,403,555.88 282,058,873.74 70.01% 50.10% 49.74% 0.07%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2021 年 2020 年 同比增减
销售量 箱 24,985,753 18,079,776 38.20%
预调鸡尾酒
生产量 箱 25,305,024 18,843,174 34.29%
（含气泡水）
库存量 箱 1,463,422 1,191,754 22.80%
销售量 公斤 2,853,234 1,934,073 47.52%
食用香精 生产量 公斤 2,918,909 1,915,569 52.38%
库存量 公斤 113,512 56,040 102.55%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1．预调鸡尾酒销售量、生产量增长，主要系报告期内产品销售良好所致。
2．食用香精销售量、生产量增长，主要系报告期内产品销售良好所致；库存量增长，主要系备货量增加所致。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
单位：元
2021 年 2020 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
预调鸡尾酒（含 预调鸡尾酒（含
780,436,824.01 87.01% 592,863,181.41 89.20% 31.64%
气泡水） 气泡水）
食用香精 食用香精 95,137,458.59 10.61% 66,970,718.64 10.08% 42.06%
其他业务 其他业务 21,409,560.81 2.38% 4,786,525.60 0.72% 347.29%
说明
预调鸡尾酒营业成本同比增长31.64%，主要随销售量增长相应增长。
食用香精营业成本同比增长42.06%，主要随销售量增长相应增长。
其他业务营业成本同比增长347.29%，主要系其他业务中增加新的业务项目。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
本报告期合并范围变化情况详见“第十节、八、合并范围的变更”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 416,113,176.53
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.04%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 101,030,397.59 3.89%
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
2 第二名 90,118,968.10 3.47%
3 第三名 81,333,250.77 3.14%
4 第四名 76,713,793.03 2.96%
5 第五名 66,916,767.04 2.58%
合计 -- 416,113,176.53 16.04%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 290,469,743.04
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 38.43%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商一 151,677,805.95 20.07%
2 供应商二 59,318,408.53 7.85%
3 供应商三 26,945,193.74 3.56%
4 供应商四 26,537,267.78 3.51%
5 供应商五 25,991,067.04 3.44%
合计 -- 290,469,743.04 38.43%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
2021 年 2020 年 同比增减 重大变动说明
主要系报告期内职工薪酬及业务活
销售费用 566,899,913.58 428,112,617.96 32.42%
动费增加所致。
主要系职工薪酬及折旧费用增加所
管理费用 136,493,365.16 100,850,321.90 35.34%
致。
主要系公司经营活动现金净流量、
募集资金存款同比增长增加利息收
财务费用 -20,443,180.80 -7,884,430.93 -159.29%
入，可转换公司债券增加利息费用
综合所致。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
研发费用 73,114,267.35 63,829,459.70 14.55%
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求
销售费用的具体构成明细如下：
项目 本期金额 占比 同比增长率 重大变动说明
人工费用 223,356,960.32 39.40% 25.72%
广告宣传活动费 271,742,603.34 47.94% 25.82%
仓储费 17,256,796.34 3.04% -4.39% 主要系报告期内部分仓储费重分类至物流费所致。
主要系报告期内数字零售渠道业务量增加，配套费用
其他费用 54,543,553.58 9.62% 232.15%
相应增加所致。
合计 566,899,913.58 100.00% 32.42%
广告投放的主要方式、金额如下：
序号 项目 2021年费用投入
1 品牌营销 51,203,824.75
2 媒介传播 98,675,595.45
总计 149,879,420.20
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
提升技术创新能力，构建并
完善技术创新制度，通过组
建新的组织发展模式，形成 对公司战略目标的达成提供
预调鸡尾酒研发 开发全新产品 进展中
层次鲜明、系统完善的技术 有力支撑
开发体系，保证企业技术创
新和变革的动力和活力。
提升技术创新能力，构建并
完善技术创新制度，通过组
建新的组织发展模式，形成 对公司战略目标的达成提供
食用香精研发 开发全新产品 进展中
层次鲜明、系统完善的技术 有力支撑
开发体系，保证企业技术创
新和变革的动力和活力。
公司研发人员情况
2021 年 2020 年 变动比例
24
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
研发人员数量（人） 133 119 11.76%
研发人员数量占比 6.82% 7.34% -0.52%
研发人员学历结构 —— —— ——
本科 26 21 23.81%
硕士 61 54 12.96%
其他 46 44 4.55%
研发人员年龄构成 —— —— ——
30 岁以下 46 39 17.95%
30~40 岁 65 58 12.07%
40~50 岁 18 18 0.00%
50 岁以上 4 4 0.00%
公司研发投入情况
2021 年 2020 年 变动比例
研发投入金额（元） 73,114,267.35 63,829,459.70 14.55%
研发投入占营业收入比例 2.82% 3.31% -0.49%
研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00%
资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%
公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响
□ 适用 √ 不适用
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
项目 2021 年 2020 年 同比增减
经营活动现金流入小计 3,114,873,501.84 2,425,580,682.24 28.42%
经营活动现金流出小计 2,245,659,981.14 1,702,213,775.95 31.93%
经营活动产生的现金流量净额 869,213,520.70 723,366,906.29 20.16%
投资活动现金流入小计 86,900.00 106,664.64 -18.53%
投资活动现金流出小计 881,206,590.71 385,172,695.31 128.78%
投资活动产生的现金流量净额 -881,119,690.71 -385,066,030.67 -128.82%
筹资活动现金流入小计 1,117,000,000.00 1,093,939,959.68 2.11%
筹资活动现金流出小计 276,354,011.71 417,494,881.33 -33.81%
25
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
筹资活动产生的现金流量净额 840,645,988.29 676,445,078.35 24.27%
现金及现金等价物净增加额 828,504,885.69 1,013,882,033.02 -18.28%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，投资活动产生的现金流量净额由上年同期的-38,506.60万元变化至今年的-88,111.97万元，主要
系报告期内收购上海模共实业有限公司股权及项目投资增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司经营活动产生的现金净流量为869,213,520.70元，公司本年度净利润为664,474,988.92元，差
额为204,738,531.78元，存在以上较大差异的影响因素如下：
序号 影响因素 金额
1 信用减值损失 1,741,105.89
2 固定资产折旧 94,982,263.22
3 投资性房地产折旧 793,012.84
4 无形资产摊销 6,431,267.26
5 长期待摊费用摊销 584,153.93
6 使用权资产折旧 3,763,161.39
7 固定资产报废损失 177,216.55
8 财务费用 11,277,956.23
9 递延所得税资产减少 15,585,974.71
10 存货的减少 -78,861,378.45
11 经营性应收、应付项目增加 148,263,798.21
合计 204,738,531.78
五、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
26
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2021 年末 2021 年初
比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
货币资金 2,335,426,888.15 41.41% 1,502,990,826.77 38.62% 2.79%
应收账款 164,799,524.35 2.92% 107,144,085.11 2.75% 0.17%
存货 184,103,543.74 3.26% 105,242,165.29 2.70% 0.56%
投资性房地产 31,279,950.97 0.55% 32,072,963.81 0.82% -0.27%
固定资产 2,119,658,912.83 37.58% 1,125,401,839.76 28.92% 8.66%
在建工程 223,141,820.88 3.96% 484,010,641.30 12.44% -8.48%
使用权资产 10,617,804.43 0.19% 5,038,320.75 0.13% 0.06%
合同负债 24,479,816.32 0.43% 44,536,169.61 1.14% -0.71%
租赁负债 5,795,929.42 0.10% 3,208,869.44 0.08% 0.02%
应付债券 946,767,882.05 16.79% 0.00% 16.79%
境外资产占比较高
□ 适用 √ 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
不适用
七、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
881,206,590.71 385,172,695.31 128.78%
27
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
截至资
被投资 产负债 披露日
主要业 投资方 投资金 持股比 资金来 投资期 产品类 预计收 本期投 是否涉
公司名 合作方 表日的 期（如 披露索引（如有）
务 式 额 例 源 限 型 益 资盈亏 诉
称 进展情 有）
况
详见登载于 2021 年 3
上海模 2021 月 10 日的巨潮资讯
服装销 448,00
共实业 100.00 自有资 已收购 10,121, 年 03 网
售、厂 收购 0,000.0 无 不适用 不适用 0.00 否
有限公 %金 完成 768.37 月 10 （http://www.cninfo.c
房租赁 0
司 日 om.cn）的有关公
告。
448,00
10,121,
合计 -- -- 0,000.0 -- -- -- -- -- -- 0.00 -- -- --
768.37
0
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
28
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
单位：万元
报告期内 累计变更 累计变更
本期已使 已累计使 尚未使用 尚未使用募 闲置两年
募集资金 变更用途 用途的募 用途的募
募集年份 募集方式 用募集资 用募集资 募集资金 集资金用途 以上募集
总额 的募集资 集资金总 集资金总
金总额 金总额 总额 及去向 资金金额
金总额 额 额比例
非公开发行 永久补充流
2016 年 75,028.76 73,701.28 0.00% 1,327.48
股票 动性资金
将按计划用
非公开发行
2020 年 99,092.46 24,180.55 31,469.98 0.00% 67,622.48 于募投项目
股票
建设
将按计划用
公开发行可
2021 年 111,281.49 2,350.79 2,350.79 0.00% 108,930.7 于募投项目
转债
建设
合计 -- 285,402.71 26,531.34 107,522.05 0 0 0.00% 177,880.66 -- 0
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会《关于核准上海百润投资控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
【2016】1369 号）核准，公司以非公开发行方式向刘晓东、寇光智、杨洪、长信基金管理有限责任公司以及博时基金管理
有限公司共 5 名特定对象发行人民币普通股（A 股）35,100,000 股，发行价为 21.98 元/股，实际募集资金总额为人民币
771,498,000.00 元，扣除承销费、保荐费以及各项其他发行费用人民币 21,210,431.45 元后实际募集资金净额为人民币
750,287,568.55 元。上述资金于 2016 年 12 月 1 日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2016 年
12 月 2 日出具信会师报字[2016]第 116544 号《验资报告》。截至 2021 年 12 月 31 日，公司募集资金专用账户资金已按照募
集资金用途支出完毕，节余募集资金及利息用于永久补充流动资金，募集资金账户余额为 0 元，该募集资金专用账户不再使
用。公司对相关募集资金专用账户均已办理了注销手续。账户注销后，公司及保荐机构华创证券有限责任公司与中国农业银
行股份有限公司上海南汇支行、中信银行股份有限公司上海分行、上海浦东发展银行股份有限公司宝山支行签署的《募集资
金三方监管协议》、《募集资金四方监管协议》、《募集资金五方监管协议》随之终止。
经中国证券监督管理委员会《关于核准上海百润投资控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
【2020】1861 号）核准，公司以非公开发行方式向上海东方证券资产管理有限公司及易方达基金管理有限公司共 2 名特定
对象发行人民币普通股（A 股）16,049,776 股，发行价为 62.68 元/股，募集资金总额为人民币 1,005,999,959.68 元，扣除承
销费、保荐费以及各项其他发行费用人民币 15,075,354.79 元（不含增值税）后实际募集资金净额为人民币 990,924,604.89
元。上述资金于 2020 年 11 月 5 日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2020 年 11 月 5 日出具信
会师报字[2020]第 ZA15838 号《验资报告》。截至 2021 年 12 月 31 日，公司已累计使用募集资金 314,699,831.32 元，暂时补
充流动资金 150,000,000.00 元，募集资金专户余额为 546,223,128.39 元。
经中国证券监督管理委员会《关于核准上海百润投资控股集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许
可【2021】2939 号）核准，公司向社会公开发行面值总额 112,800 万元可转换公司债券，期限 6 年，募集资金总额为人民币
1,128,000,000.00 元，扣除承销费、保荐费以及各项其他发行费用人民币 15,185,066.05 元（不含增值税）后实际募集资金净
额为人民币 1,112,814,933.95 元。上述资金于 2021 年 10 月 12 日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，
并于 2021 年 10 月 12 日出具信会师报字[2021]第 ZA15653 号《鉴证报告》。截至 2021 年 12 月 31 日，公司已累计使用募集
资金 23,507,889.41 元，募集资金专户余额为 1,090,438,557.66 元。
29
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募资 变更项 调整后投 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 累计投入 实现的效
金投向 目(含部 资总额(1) 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 金额(2) 益
分变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2017 年
四川生产工厂项目 否 35,028.76 35,028.76 33,493.49 95.62% 12 月 31 2,475.72 不适用 否
日
2019 年
广东生产工厂项目 否 40,000.00 40,000.00 40,207.79 100.52% 12 月 31 2,515.15 不适用 否
日
2023 年
烈酒（威士忌）陈酿熟
否 99,092.46 99,092.46 24,180.55 31,469.98 31.76% 07 月 31 不适用 否
成项目
日
2024 年
麦芽威士忌陈酿熟成项
否 111,281.49 111,281.49 2,350.79 2,350.79 2.11% 10 月 31 不适用 否
目
日
承诺投资项目小计 -- 285,402.71 285,402.71 26,531.34 107,522.05 -- -- 4,990.87 -- --
超募资金投向
无
合计 -- 285,402.71 285,402.71 26,531.34 107,522.05 -- -- 4,990.87 -- --
未达到计划进度或预计 四川生产工厂项目、广东生产工厂项目因尚未全面达产，暂无法比较收益；
收益的情况和原因（分 烈酒（威士忌）陈酿熟成项目在建，暂无法比较收益；
具体项目） 麦芽威士忌陈酿熟成项目在建，暂无法比较收益。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况
不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况
不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况
募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用
30
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
2016 年 12 月 20 日，第三届董事会第十三次会议审议通过
了《关于公司使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目
自筹资金的议案》，公司以自筹资金预先投入募集资金投资
项目的实际投资额为 202,573,178.94 元。根据该决议，公司
于 2017 年 1 月实施了募集资金置换。
2020 年 11 月 25 日，第四届董事会第十五次会议审议通过
了《关于公司使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目
自筹资金的议案》，公司以自筹资金预先投入募集资金投资
项目的实际投资额为 69,188,234.49 元。根据该决议，公司
于 2020 年 12 月实施了募集资金置换。
2021 年 10 月 15 日，第四届董事会第二十四次会议审议通
过了《关于公司使用募集资金置换预先投入募集资金投资项
目自筹资金的议案》，公司以自筹资金预先投入募集资金投
资项目的实际投资额为 23,477,889.41 元。根据该决议，公
司于 2021 年 10 月实施了募集资金置换。
适用
（1）2018 年 6 月 15 日，第三届董事会第二十五次会议审
议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资
金的议案》，公司使用非公开发行股票部分闲置募集资金不
超过 20,000 万元，用于暂时补充流动资金，使用期限不超
过董事会批准之日起十二个月。截至 2018 年 12 月 31 日，
根据该决议，公司用闲置募集资金 20,000 万元用于暂时补
充流动资金。截至 2019 年 12 月 31 日，公司已按照该决议
将 20,000 万元补充流动资金的募集资金归还至募集资金专
户。
（2）2019 年 4 月 8 日，第四届董事会第五次会议审议通过
了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 案》，公司使用非公开发行股票部分闲置募集资金不超过
17,000 万元，用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事
会批准之日起十二个月，公司最终实际从募集资金专户中共
划出 15,000 万元暂时补充流动资金。截至 2019 年 12 月 31
日，公司已按照该决议将 15,000 万元补充流动资金的募集
资金归还至募集资金专户。
（3）2021 年 4 月 20 日，第四届董事会第十八次会议审议
通过了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金
的议案》，公司使用非公开发行股票部分闲置募集资金不超
过 20,000 万元，用于暂时补充流动资金，使用期限不超过
董事会批准之日起十二个月。截至 2021 年 12 月 31 日，根
据该决议，公司用闲置募集资金 15,000.00 万元用于暂时补
充流动资金。
适用
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
四川生产工厂项目与广东生产工厂项目按计划实施完毕，结
31
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
余募集资金及利息 16,272,474.46 元。
尚未使用的募集资金用途及去向 按计划用于募投项目建设。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
九、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
上海巴克斯酒
子公司 制造业 120,000,000.00 3,155,298,227.53 617,421,846.99 2,348,851,774.10 612,609,479.37 470,148,199.97
业有限公司
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
巴克斯酒业之全资子公司，该公司的经
上海模共实业有限公司 收购 营利润合并计入归属于母公司所有者的
净利润。
主要控股参股公司情况说明
报告期内上半年度，由于国内疫情阶段性缓解、消费回补，消费品市场出现较好的恢复性增长；公司
抓住时机，对主产品线进行全面升级，同时加快布局新的产品系列，市场表现强劲。进入下半年，国内点
状或区域性疫情持续频发，叠加供应冲击，宏观经济承压明显，消费品市场出现快速的收缩迹象；公司顺
势而为，降低短期财务预期，着眼于长期战略，与各大平台和渠道紧密合作，加大消费人群培养相关费用
32
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
的投入，为重点产品线梯队培养潜力消费人群，清爽、强爽等人群资产增长迅猛；面对下半年经济环境快
速变化，公司依然取得了较好的增长，并进一步强化了战略基石。报告期内，公司重点经营工作具体情况
如下：
1. 布局宽人群多场景的产品矩阵，推动行业持续发展
“RIO清爽”作为公司年度全新子品牌，以清爽纯净的口感，差异化的定位和渠道，上市即成为销量贡
献第三的子品牌；清爽的上市帮助RIO在渠道深耕上进一步扩张，同时5%的酒精度带来更有体感的消费体
验，使之成为广谱性更强的子品牌，未来会成为RIO品牌的增量担当。“RIO微醺”推出的草莓乳酸菌风味新
品、线上定制小美好系列和季节限定热红酒系列，也成为品牌传播和社交话题的讨论焦点。“RIO经典”在
2021年完成了品牌包装的全面升级，以更加前卫时尚的包装获得了新老客户的普遍赞赏。“RIO强爽”2021
年度销售量翻倍，复购率、复购周期均表现优异，其在真正饮酒人群中的渗透率不断提升。此外，2021年
公司完成了低糖系列“RIO轻享”以及高果汁系列“RIO本榨”的全新品牌和产品升级动作，为有更高阶需求的
消费者打造了更加适合他们的升级向产品。公司会进一步加大子品牌的投入，让每一个子品牌都能够独立
成为品牌增长的抓手，宽赛道多子品牌矩阵的布局已经初步显现。
“RIO”作为预调酒行业的龙头品牌引领全品类增长，报告期内，众多企业和品牌进入该赛道，共同做
大行业、繁荣市场。在此背景下，RIO市场占有率仍稳定在较高水平，代表了“RIO”品牌拥有最广泛的认知，
最大群体的忠实用户和最广覆盖的渠道。
2. 品牌立体化传播组合，面向未来的营销组织重塑
品牌传播端，公司全年继续在各大主流媒体播出的热播电视剧中保持高频亮相，如收视明星《理想之
城》等，针对35岁以下的核心消费者，通过多种生动的场景化消费打造，持续保持营销高点热度。同时，
利用明星代言人的广告投放，继续保持了第一品牌的知名度和好感度。通过一些富有创意的联名跨界合作，
在行业内和消费者端都创造了话题焦点。
从全域渠道来看，各渠道均在发生快速的变化，原有价值链不断被打破、重构，每个快消品企业都受
到来自渠道端的冲击。公司面向未来，从业务长期健康发展出发，对营销组织实施重组，线上部门合并为
品销一体的网络原生组织——全面面向消费者的数字化组织，针对不同“场”的特点，赋予其恰当的营销定
位，形成从消费者洞察到体验的闭环；线下渠道，进行了扁平化改革，取消大区层级，本部直接对接省区
管理，提高了管理沟通效率，省区组织更专注于一线的业务发展，因地制宜制定销售策略和操作方案；即
饮渠道设立专业的大客户部门，针对系统大客户推出定制化服务，虽受到疫情影响，部分即饮终端无法正
常经营，但大客户定制服务依然为该渠道带来较好增量。
3. 数字化转型多场景发力，CDP赋能品牌营销
消费行为数字化，人群流量碎片化，从底层逻辑上重塑了快消品行业的生态与格局，倒逼快消品企业
33
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
加快数字化变革的步伐；越来越强大的数字化基建，进一步推动了席卷全产业的数字化浪潮。公司的数字
化转型，是以消费者为中心，从消费者行为中来回到消费者行为中去。公司在逐步完善企业基础数字化平
台的同时，在新产品打造、线上营销、线下终端运营、工厂智能组包等多个场景开始数字化转型和赋能。
在累计6年消费者数据的基础上，公司搭建了品牌自有的一方数据平台CDP（consumer data platform），
用于将销售场、传播场、饮用场等多方数据汇集到自有的CDP，助力提高营销效率和精准度。在此基础上，
建立了品牌自有的私域，依托会员小程序和逐渐扩张的微信群组，品牌得以直接和消费者进行互动交流，
并极大程度地缩短了营销链路和提升了销售效率。目前，RIO可触达用户体量超过2000万，每日小程序活
跃用户达到几万次。
报告期内，巴克斯酒业实现主营业务收入228,540.43万元，同比增长33.49%，实现净利润47,014.82万
元，同比增长17.62%。
十、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
1．预调鸡尾酒业务
预调鸡尾酒最早于20世纪80年代出现于欧洲，后逐步流行全球。20世纪90年代中期，国内预调鸡尾
酒市场开始进入启蒙阶段。自2000年以来，预调鸡尾酒行业通过以生产“RIO（锐澳）”品牌的巴克斯酒业
为代表的行业内企业多年的探索和培育，已逐步完成了预调鸡尾酒新品类的市场启蒙和前期品牌、渠道
的建设培育阶段，自2011年以后逐步进入快速增长期，市场总量保持高速增长态势。
在酒类行业消费结构升级，消费群体年轻化和消费观念个性化、健康化等多重因素下，预调鸡尾酒
作为酒类新品类，以其酒精度低、口味多、饮用方便等特点，能满足年轻消费者个性化和多元化的消费
习惯，满足日常饮用、家庭聚餐、朋友聚会等多个消费场景，同时也满足了一部分长期被传统酒水市场
忽视的消费者的需求。通过年龄结构较为年轻化的消费者的关注、消费以及推广，预调鸡尾酒品类的关
注度迅速得到提升。跟国外成熟市场相比，国内预调鸡尾酒市场尚处于发展初期，公司市场研究数据显
示，从人均年消费量的角度来看，我国预调酒人均年消费量2018年约为0.06升、2019年约为0.085升、
2020年约为0.125升，为日本等预调鸡尾酒市场比较成熟国家预调酒人均年消费量的约0.61%、0.65%、
0.84%，国内预调鸡尾酒的人均消费量仍较低，但增速较快。根据成熟市场经验和国内市场客观数据分
析，随着国内消费升级以及饮用习惯的养成，我国预调鸡尾酒行业具有良好的发展趋势和巨大的市场空
34
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
间。
随着预调鸡尾酒快速增长的市场容量和良好的市场前景进一步体现，将必然吸引越来越多企业进入
本行业，逐步带来预调鸡尾酒行业参与者数量增加、产品差异化程度降低，行业整体竞争加剧，并推动
市场进一步成熟，提高预调鸡尾酒行业的市场化程度。今后的竞争将更多体现在企业财务能力、品牌影
响力、食品安全水平、生产质量控制、产品特质、营销渠道建设、广告宣传投入等方面。
2．香精香料业务
香精香料产品广泛应用于食品业、日用化工业、制药业、烟草业、纺织业、皮革业等各个行业，与人
们的日常生活息息相关。国内香精香料行业整体规模持续增长，根据中国香料香精化妆品工业协会的统计，
我国香精香料行业2018年销售额约为403亿元，2019年销售额约为449亿元，2019年较2018年增长11.41%，
香精香料行业规模保持了较快增长。在当前宏观经济形势下，这一增速远高于全球香料香精市场同期的平
均增长速度，说明我国香料香精行业仍处于一个快速发展阶段。随着中国经济的发展和国民生活水平的提
高，我国香料香精需求和供给双向增长，香料香精行业市场规模不断扩大。近年来，我国香精香料行业进
入了稳定快速发展的时期。2020年中国香精香料销售额为459亿元，2015-2020年复合增速为7%左右。
中国香精香料市场巨大的发展空间，吸引了众多国际知名香精香料生产企业的加入，当前国内香精
香料行业竞争格局主要表现为外资企业与民营企业之间的市场竞争。国内香精香料市场已逐渐形成国内
市场国际化的竞争格局，国内香精香料企业将直接面对激烈的国际化竞争。
3．烈酒业务
威士忌的酿造历史悠久，是世界六大著名烈酒之一。威士忌以其醇厚且丰富、层次感鲜明和复杂的口
感，在全世界范围内受到多个国家及地区居民的喜爱，是全球烈酒市场的重要品类之一，以日本威士忌为
例，随着日本威士忌在全球范围内的畅销，日本威士忌产品全线溢价，品尝日本威士忌的成本已经越来越
高。目前，中国的烈酒消费以白酒为主，在饮食文化与日本等地区相近，随着威士忌为代表的国外烈酒在
中国的日益普及，国内外知名酒商开始纷纷在国内布局威士忌业务。
威士忌以风格多样、口感丰富的特点给消费者带来丰富多元的饮用体验，其覆盖的饮用场景和消费
者群体也相对更加多元，例如居家独饮、商务宴请、娱乐休闲、聚会等。根据苏格兰威士忌协会（Scotch
Whisky Association）发布的数据显示，直接出口至中国大陆的苏格兰威士忌价值从2000年的不足1,000万
英镑增长至2020年的约1.07亿英镑，2020年度对中国大陆的出口总值同比增长20.4%，且对中国大陆的出
口总值已进入其2020年度出口总值的前十名。随着互联网快速发展带来的全球信息传播及新零售模式的
开展，东西方酒类文化不断融合，国内威士忌市场持续向好，威士忌系列酒的年轻消费者群体稳步扩
大，对威士忌的偏好度高于白酒，威士忌正逐步成为一种消费趋势。国产威士忌市场规模的发展趋势和
中国消费者对威士忌的消费偏好已逐步建立。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（二）公司发展战略及2022年经营目标
1．公司发展战略
公司以产品和服务创新为核心，借助资本市场的创新平台，致力于发展成为一个综合性的食品饮料
及配料集团公司。
2．2022年经营目标和计划
公司认为，中国的酒饮行业正在发生结构性的变化，影响深远，公司所属细分行业仍处于发展早期，
有充足的成长空间。2022年，公司将继续以消费者为核心，为消费者提供更优质、更个性化和更健康的饮
酒体验，努力实现长期可持续的健康发展。香精香料业务，受益于大客户的成长，以及与大客户更多项目
的合作，亦有望继续取得超过行业平均水平的增长。同时，公司将着眼中国威士忌等烈酒市场的巨大潜力，
顺应国内外威士忌消费趋势，加快烈酒基地升级项目建设进程。
公司董事会综合分析经济运行状况和行业发展趋势，认为疫情和宏观经济的影响是短期的和阶段性
的，中国消费升级、酒饮行业变革和企业数字化浪潮是长期趋势，并将“专注中长期战略，稳中求进”作
为2022年公司经营主基调，重点做好以下工作：
（1） 预调鸡尾酒业务
1）升级品牌传播策略，建设全域人群资产运营体系
公司预调鸡尾酒业务，已形成多子品牌的布局，目标人群大幅扩宽，饮用场景越来越多元化，渗透
更多的渠道，覆盖更多的终端。在此发展阶段，公司将升级品牌传播策略，包括签约新的品牌代言人组
合，赞助、植入可以覆盖不同子品牌目标人群的更多垂直类的综艺、网剧等热点节目；在公司CDP平台
的支持下，实现在兴趣、社交平台更精准和更高效的内容传播；通过兼具网红传播效应和新奇特创新的
跨界IP合作，给消费者带来更多的惊喜体验。
面对平台去中心化、渠道碎片化、线上线下多形式融合，公司将以消费者为中心，以消费人群扩张
和消费场景培养作为品类和品牌发展的基石，通过分析全域消费者画像和行为特征，进行统一的人群资
产沉淀和管理，协同各渠道优势、组合互补，形成对公司品牌和产品人群更高效的运营能力。
2）加大产品矩阵渗透力度，实现多渠道协同发展
2022年，公司将继续加大产品矩阵渗透力度，大幅提升清爽、强爽等重点潜力系列的渠道渗透和终
端覆盖率。线下渠道，将重组和优化分销体系，加快渠道下沉，加大终端陈列和品牌展示投入，做好终
端精细化管理；数字零售渠道将顺应各平台发展趋势，及时调整渠道定位，优化运营策略，持续提升运
营效率，通过限定款、联合IP、消费者共创等方式推动产品创新和激活消费者体验热情，促进该渠道的高
质量发展；同时，疫情进一步推动了宅经济，社区团购、到家业务等近场模式持续进化，公司将积极拥
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
抱线上线下融合带来的新变化，加强社区团购、到家业务，推进公司新零售业务的发展；即饮渠道，公
司将继续采取稳步推进的策略，丰富即饮渠道产品线，拓展即饮定制产品业务，逐步扩展即饮渠道业
务。
基于平衡发展、效率优先的原则，公司将重塑各渠道价值链，优化资源投入结构，推动线下渠道、
数字零售渠道、即饮渠道等多渠道协同发展。
3）数字化转型持续推进，赋能场景走向纵深
2022年，公司营销数字化转型向纵深发展，品牌私域运营矩阵进一步优化，实现基于标签的分圈层
精细化运营，并扩展到线下和各内容平台触点；消费者维度链路再设计，基于微信生态的活跃度将指数
级提升，全私域渠道整合。同时，基于私域消费人群的洞察，将迅速赋能公司研发体系、智能组包项目
和线下营销规划。
未来，以局部应用先行的项目会拓展至全经营链路，逐步完成企业的整体数字化转型，在降本，增
收，提效方面发挥更加长远的影响。
（2）香精香料业务
1) 坚持大客户战略，适应消费升级，持续提升服务能力
目前，公司香精业务仍以大客户为主，大客户战略是公司的主要营销策略。随着食品饮料行业消费
升级，健康、安全、个性化的消费需求推进下游客户产品日趋多样化，上新节奏加快，对香精香料行业
提出更高要求。公司将适应行业发展规律，满足客户升级需求，为客户研发前瞻性的新产品，提供度身
定制的产品解决方案，持续提升客户服务能力。公司香精香料业务有望取得较好的经营业绩。
2) 积极开拓新市场、新客户
随着食品行业的快速发展，细分行业里一批优质中型客户脱颖而出。公司将积极开拓新市场、新客
户，在满足大客户需求的前提下，加强为细分行业里快速发展的中型客户提供服务的能力。公司将进一
步加大对细分市场的投入，下游细分行业里优质中型客户将产生良好效益。
3）持续加大技术研发投入，努力提高核心竞争力
全球消费趋势决定了香精香料行业产品需求趋于个性化、多元化，新品周期也越来越短，对技术和
人才要求越来越高。公司将加大技术研发投入，在技术创新方面不断提升，加快科技成果转化。公司将
紧紧围绕技术创新、优秀人才引进和培养的工作重心，加大关注和投入，努力提升公司的核心竞争力，
为公司可持续发展奠定良好基础。
（3）烈酒业务
2022年，公司将加快烈酒基地升级项目建设进程，尽早实现保证基酒高质高效供应，降低预调鸡尾
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
酒产品成本，加快推出以威士忌等为基酒的系列产品；同时，加快麦芽威士忌陈酿熟成项目建设，开发
出更多日常消费型和年份系列威士忌产品酒，以满足各种类型消费者和消费场景的需求。烈酒基地升级
项目建设，将增强公司核心竞争力，提升公司经营效益，打造公司发展的长寿基因。
3．公司战略实施和经营目标达成所面临的风险
（1）食品安全风险
公司主要产品包括预调鸡尾酒和食用香精，其中预调鸡尾酒直接供消费者饮用，食用香精广泛应用
于食品工业，产品质量安全均关系到消费者健康。随着国家对食品安全的日趋重视，以及消费者食品安
全和维权意识的增强，产品质量、质量安全管理已成为食品生产企业经营的重中之重。公司自成立以来
质量管理体系运作良好，从未因产品质量问题发生过重大质量纠纷，但概率性的食品安全事件也有可能
产生，对公司的经营产生影响。公司一直高度重视质量安全管理，建立了符合国际标准的质量保证体
系，制定、实施了系统严格的质量保证措施，并依照国际标准制定了环境作业规范，切实将严格的质量
环境管理落实到采购、生产、销售、服务等各个环节，在原材料采购、生产加工、存储、运输、销售各
个环节严格执行相关标准，保证产品卫生安全质量。
（2）预调鸡尾酒行业竞争加剧的风险
近年来，预调鸡尾酒行业发展迅速，市场容量不断扩张，行业内原有企业逐步提升的同时，不断有
新的企业涉足预调鸡尾酒行业，行业竞争逐步显现。公司作为国内预调鸡尾酒行业的龙头企业，通过多
年发展已积累预调鸡尾酒研发、生产和销售的丰富经验。凭借行业先入优势，公司在技术、品牌、供应
链等多个方面处于国内领先地位。未来若预调鸡尾酒行业竞争加剧，行业规模扩大，公司在保持增长的
情况下，市场份额存在受到一定程度冲击的风险。公司将通过提升管理水平和创新能力，丰富公司产品
品类，优化产品结构，并加强品牌建设，进一步增强公司预调鸡尾酒产品的核心竞争力，夯实行业龙头
地位。
（3）新冠肺炎疫情持续影响的风险
近期国内新冠肺炎疫情反复，动态清零政策保持常态化，如疫情和防控区域较多或涉及范围较大，
将对经济运行产生不确定性的影响，公司的经营、建设等也将面临一定风险。公司将密切关注疫情发展
态势，毫不松懈地做好疫情防控工作，深入研究疫情对上下游行业的影响，及时应对市场变化，确保公
司生产经营有序进行。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
√ 适用 □ 不适用
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
接待对象 谈论的主要内容及
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 调研的基本情况索引
类型 提供的资料
方正证券 刘洁铭 ；安信证 公司《2020 年度报 详见公司披露于深交所互动
券 苏铖 ；国金证券 刘宸 告》及《2021 年第 易平台
2021 年 04 月
电话调研 电话沟通 机构 倩；南方基金 林朝雄 ；天 一季度报告》相关 （http://irm.cninfo.com.cn）
28 日
风证券 刘畅、吴文德；中 内容、公司经营情 《百润股份：2021 年 4 月 28
泰证券 熊欣慰。 况交流。 日投资者关系活动记录表》
详见公司披露于深交所互动
通过全景网参与“百润股份 公司《2020 年度报 易平台
2021 年 05 月
业绩说明会 其他 其他 2020 年度网上业绩说明会” 告》相关内容、公 （http://irm.cninfo.com.cn）
12 日
的投资者 司经营情况交流。 《百润股份：2021 年 5 月 12
日投资者关系活动记录表》
详见公司披露于深交所互动
国金证券 刘宸倩 ； 方正 易平台
2021 年 06 月 公司研发中 公司经营情况交
实地调研 机构 证券 刘洁铭、王尧 ；华西 （http://irm.cninfo.com.cn）
04 日 心会议室 流。
证券 刘来珍 。 《百润股份：2021 年 6 月 4
日投资者关系活动记录表》
国君资管 范杨 ；景顺天成
张欢 ；南方基金 邵康 ； 详见公司披露于深交所互动
长江养老 李卉 ；中银资管 易平台
2021 年 06 月 公司研发中 公司经营情况交
实地调研 机构 刘航 ；巨杉投资 李晓 （http://irm.cninfo.com.cn）
16 日 心会议室 流。
真 ；沣京资本 汤晨晨 ； 《百润股份：2021 年 6 月 16
国泰君安 李梓语、陈力 日投资者关系活动记录表》
宇 。
详见公司披露于深交所互动
易平台
方正证券 刘洁铭 ； 东方
2021 年 11 月 公司经营情况交 （http://irm.cninfo.com.cn）
电话调研 电话沟通 机构 证券 蔡琪；中金证券 黄佳
12 日 流。 《百润股份：2021 年 11 月
媛 ； 天风证券 吴文德。
12 日投资者关系活动记录
表》
申万证券 周缘 ； 广发证
券 张子健 ； 华西证券 刘 详见公司披露于深交所互动
来珍 ；东北证券 阚磊 ； 易平台
2021 年 11 月 浙商证券 张潇倩 ； 光大 公司经营情况交 （http://irm.cninfo.com.cn）
电话调研 电话沟通 机构
19 日 证券 陈彦彤 ；德邦证券 流。 《百润股份：2021 年 11 月
陈熠 ； 西南食饮 夏霁 ； 19 日投资者关系活动记录
西部证券 王颖洁 ；瑞银证 表》
券 张涵 。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第四节 公司治理
一、公司治理的基本状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等的要求，不断完善公司治
理结构，建立健全内部管理和控制制度，以进一步提高公司治理水平。截至报告期末，公司治理的实际状
况符合上述法律法规及深圳证券交易所、中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件要求。
公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的
独立情况
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营
能力。具体情况如下：
（一）业务独立
公司拥有自主、完备的研发、采购、生产、销售体系，生产经营管理不依附于控股股东。公司具有独
立的经营决策权，对技术研发、产品规划、原材料和设备采购及营销策略能够根据自身经营状况进行自主
决策。公司产品销售能保持独立运作，不存在与控股股东进行同业竞争，也不存在控股股东直接或间接干
预公司经营运作的情形。
（二）人员独立
公司设有专职的人力资源部，负责公司员工的招聘、培训、绩效管理等事项，公司在人事关系、薪酬
管理等方面均独立于控股股东，公司具有独立的员工薪酬、社会保障管理体系，公司董事长、董事会秘书、
财务负责人等人员均在公司工作并领取报酬，未在控股股东单位中担任除董事、监事以外的任何职务。公
司在员工管理、社会保障和工资薪酬等方面均独立于控股股东和其他关联方。
（三）资产独立
公司拥有独立于控股股东的生产经营场所、完整的资产结构和独立的生产经营活动所必须的生产系统、
辅助生产系统和配套设施，对所有资产拥有完全的控制支配权，不存在资产、资金被各股东、实际控制人
及其控制的其他企业违规占用而损害公司利益的情况。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（四）机构独立
公司设有规范完整的组织机构体系，能够良好地开展生产经营活动，董事会、监事会及各职能部门均
在其职能框架内独立运作，公司的生产、销售、人事、行政、财务等所有生产经营机构与控股股东完全分
开，不存在与控股股东单位之间机构重叠、彼此从属的情形。
（五）财务独立
公司按照相关法律、法规的要求建立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度，
并建立了相应的内部控制制度，并独立作出财务决策。设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员。公
司拥有独立的银行账户，不存在与其控股股东或任何其他单位共用银行账户的情况，并且依法独立进行纳
税申报和履行纳税义务。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
投资者
会议届次 会议类型 召开日期 披露日期 会议决议
参与比例
《百润股份：2020 年度股东大
2020 年度 会决议公告》（公告编号 2021-
年度股东大会 56.35% 2021 年 05 月 13 日 2021 年 05 月 14 日
股东大会 029）登载于巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）
《百润股份：2021 年第一次临
时股东大会决议公告》（公告
2021 年第一次
临时股东大会 51.27% 2021 年 05 月 21 日 2021 年 05 月 22 日 编号 2021-033）登载于巨潮资
临时股东大会
讯网
（http://www.cninfo.com.cn）
《百润股份：2021 年第二次临
时股东大会决议公告》（公告
2021 年第二次
临时股东大会 49.45% 2021 年 11 月 16 日 2021 年 11 月 17 日 编号 2021-085）登载于巨潮资
临时股东大会
讯网
（http://www.cninfo.com.cn）
《百润股份：2021 年第三次临
时股东大会决议公告》（公告
2021 年第三次
临时股东大会 42.58% 2021 年 12 月 29 日 2021 年 12 月 30 日 编号 2021-096）登载于巨潮资
临时股东大会
讯网
（http://www.cninfo.com.cn）
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
五、董事、监事和高级管理人员情况
1、基本情况
本期
增持 本期减
任职 任期起始 任期终止 期初持股数 股份 持股份 其他增减变 期末持股数 股份增减变
姓名 职务 性别 年龄
状态 日期 日期 （股） 数量 数量 动（股） （股） 动的原因
（股 （股）
）
董事 2008 年 2024 年
刘晓东 长、总 现任 男 54 11 月 18 11 月 15 217,136,991 86,854,796 303,991,787 权益分派
经理 日 日
董事、 2015 年 2024 年
林丽莺 副总经 现任 女 45 06 月 25 11 月 15 1,922,326 768,930 2,691,256 权益分派
理 日 日
董事、
副总经 2015 年 2024 年
马良 理、财 现任 男 44 06 月 25 11 月 15 0
务负责 日 日
人
2013 年 2024 年
减持股份、
高原 董事 现任 男 51 03 月 20 11 月 15 2,662,693 658,825 801,547 2,805,415
权益分派
日 日
2018 年 2024 年
独立董
李鹏 现任 男 39 09 月 10 11 月 15 0
事
日 日
2021 年 2024 年
独立董
张晓荣 现任 男 53 11 月 16 11 月 15 0
事
日 日
2021 年 2024 年
独立董
潘煜 现任 男 44 11 月 16 11 月 15 0
事
日 日
2021 年 2024 年
监事会 减持股份、
张其忠 现任 男 52 11 月 16 11 月 15 3,512,966 265,000 1,299,186 4,547,152
主席 权益分派
日 日
2015 年 2024 年
蔡佩瑛 监事 现任 女 37 0
06 月 25 11 月 15
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
日 日
2018 年 2024 年
沈波 监事 现任 男 43 09 月 10 11 月 15 0
日 日
2018 年 2024 年
董事会
耿涛 现任 女 44 09 月 10 11 月 15 0
秘书
日 日
2015 年 2021 年
独立董
王方华 离任 男 74 06 月 25 11 月 16 0
事
日 日
2015 年 2021 年
独立董
谢荣 离任 男 69 06 月 25 11 月 16 0
事
日 日
2015 年 2021 年
监事会 减持股份、
曹磊 离任 男 46 06 月 25 11 月 16 1,138,275 1,000 40,500 439,510 1,538,285
主席 权益分派
日 日
合计 -- -- -- -- -- -- 226,373,251 1,000 964,325 90,163,969 315,573,895 --
报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况
□ 是 √ 否
公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
董事、副总经
马良 被选举 2021 年 11 月 16 日 换届选举及高管聘任
理、财务负责人
张晓荣 独立董事 被选举 2021 年 11 月 16 日 换届选举
潘煜 独立董事 被选举 2021 年 11 月 16 日 换届选举
换届选举，不再担任公司董事、副总经理、财务
张其忠 监事会主席 被选举 2021 年 11 月 16 日
总监，现任监事会主席
王方华 独立董事 任期满离任 2021 年 11 月 16 日 任期满离任
谢荣 独立董事 任期满离任 2021 年 11 月 16 日 任期满离任
曹磊 监事会主席 任期满离任 2021 年 11 月 16 日 任期满离任
2、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
（一）董事的主要工作经历
刘晓东先生：1967年出生，硕士学位；中国国籍，无永久境外居留权；1997年至今，在上海百润投资
控股集团股份有限公司工作，任董事长兼总经理。
43
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
林丽莺女士：1976年出生，本科学历；中国国籍，无永久境外居留权；1999年至2013年7月，在上海百
润投资控股集团股份有限公司工作，历任行政助理、工厂经理；2013年8月至今，在上海巴克斯酒业有限公
司工作，任总经理。2015年6月至今，任公司董事、副总经理。
马良先生：1977年出生，本科学历，中国国籍，无永久境外居留权；2014年至2015年6月，在上海巴克
斯酒业有限公司工作，任董事长助理。2015年6月至今，在上海百润投资控股集团股份有限公司工作，历任
公司副总经理、董事会秘书。2021年11月至今，任公司董事、副总经理、财务负责人。
高原先生：1970年出生，企业管理硕士、工商管理硕士，注册会计师；中国国籍，无境外永久居留权；
曾在上海外高桥保税区税务局、上海外高桥开发股份有限公司、上海东上海国际文化交流有限公司、上海
艾普广告有限公司任职；2013年3月至今任公司董事。
李鹏先生：1982年出生，硕士学位；中国国籍，无境外永久居留权；曾任北京市隆安律师事务所上海
分所律师、宁波海天精工股份有限公司独立董事；现任国浩律师（上海）事务所合伙人；浙江迪贝电气股
份有限公司、吉林敖东药业集团股份有限公司、海南矿业股份有限公司独立董事。2018年9月至今，任公司
独立董事。
张晓荣先生：1968年出生，复旦大学工商管理硕士，注册会计师；曾任职于上海市审计局商贸审计处、
上海东方明珠股份有限公司；现任上会会计师事务所（特殊普通合伙）首席合伙人、主任会计师；万华化
学集团股份有限公司、上海行动教育科技股份有限公司、海螺水泥股份有限公司独立董事。张晓荣先生从
事注册会计师行业已逾25年，参加过数百家单位的政府审计和社会审计，对国家产业政策、财会税务及工
商政策等较为熟悉，在公司重组、上市、配股、收购、兼并等方面具有丰富的实操经验。2021年11月至今，
任公司独立董事。
潘煜先生：1977年出生，博士学位，教授、博士生导师；中国国籍，无境外永久居留权；现任上海外
国语大学国际工商管理学院院长、脑与认知应用科学重点实验室副主任；曾任北京邮电大学经济管理学院
副院长，入选长江奖励计划、国家百千万人才工程、国家有突出贡献中青年专家，神经管理与神经工程研
究会常务副理事长、全国电信用户委员会专家委员、中国信息经济学会常务理事。2021年11月至今，任公
司独立董事。
（二）监事的主要工作经历
张其忠先生：1969年出生，硕士学位，注册会计师，高级会计师；中国国籍，无永久境外居留权；1999
年至2021年11月，在上海百润投资控股集团股份有限公司工作，历任董事、副总经理、财务负责人；2021
年11月至今，任公司监事会主席。
沈波先生：1978年出生，本科学历，中国国籍，无永久境外居留权；2005年至今，在上海巴克斯酒业
44
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
有限公司工作，历任生产主管、物流经理；2015年6月至今任公司监事。
蔡佩瑛女士：1984年出生，本科学历，中级会计师；中国国籍，无永久境外居留权；2007年至2015年，
在上海百润投资控股集团股份有限公司工作，历任公司会计、内审负责人；2015年6月至今任公司监事。
（三）高级管理人员主要工作经历
刘晓东先生，其主要工作经历请见本节“(一)董事的主要工作经历”。
林丽莺女士，其主要工作经历请见本节“(一)董事的主要工作经历”。
马良先生，其主要工作经历请见本节“(一)董事的主要工作经历”。
耿涛女士：1977年出生，本科学历，经济学、法学双学士学位，法律职业资格，证券业从业资格，国
际商务师执业资格；中国国籍，无永久境外居留权；2000年至2007年，在上海申洲医疗器械有限公司，任
部门经理；2007年至今，在上海百润投资控股集团股份有限公司工作，历任副总助理、证券事务代表；2018
年9月至今，任公司董事会秘书。
在股东单位任职情况
□ 适用 √ 不适用
在其他单位任职情况
□ 适用 √ 不适用
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
3、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
在公司任职的高级管理人员按照其行政职务根据公司现行的工资制度领取薪酬。
根据公司2017年度股东大会决议，外部董事、独立董事每年领取津贴15万；内部董事不领取津贴；
监事不领取津贴。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
从公司获得的税 是否在公司关联
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
前报酬总额 方获取报酬
刘晓东 董事长、总经理 男 54 现任 75.65 否
林丽莺 董事、副总经理 女 45 现任 130.27 否
董事、副总经
马良 男 44 现任 139.86 否
理、财务负责人
45
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
高原 董事 男 51 现任 15 否
李鹏 独立董事 男 39 现任 15 否
张晓荣 独立董事 男 53 现任 1.25 否
潘煜 独立董事 男 44 现任 1.25 否
张其忠 监事会主席 男 52 现任 99.59 否
蔡佩瑛 监事 女 37 现任 31.48 否
沈波 监事 男 43 现任 24.51 否
耿涛 董事会秘书 女 44 现任 58.45 否
王方华 独立董事 男 74 离任 15 否
谢荣 独立董事 男 69 离任 15 否
曹磊 监事会主席 男 46 离任 12 否
合计 -- -- -- -- 634.31 --
六、报告期内董事履行职责的情况
1、本报告期董事会情况
会议届次 召开日期 披露日期 会议决议
《第四届董事会第十七次会议决议公告》（公告编号：
第四届董事会第十七次会议 2021 年 03 月 09 日 2021 年 03 月 10 日
2021-004），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
《第四届董事会第十八次会议决议公告》（公告编号：
第四届董事会第十八次会议 2021 年 04 月 20 日 2021 年 04 月 22 日
2021-012），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
《第四届董事会第十九次会议决议公告》（公告编号：
第四届董事会第十九次会议 2021 年 04 月 29 日 2021 年 04 月 30 日
2021-023），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
《第四届董事会第二十次会议决议公告》（公告编号：
第四届董事会第二十次会议 2021 年 07 月 26 日 2021 年 07 月 27 日
2021-041），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
《第四届董事会第二十一次会议决议公告》（公告编号：
第四届董事会第二十一次会议 2021 年 07 月 28 日 2021 年 07 月 29 日
2021-044），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
《第四届董事会第二十二次会议决议公告》（公告编号：
第四届董事会第二十二次会议 2021 年 08 月 03 日 2021 年 08 月 04 日
2021-048），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
《第四届董事会第二十三次会议决议公告》（公告编号：
第四届董事会第二十三次会议 2021 年 09 月 24 日 2021 年 09 月 25 日
2021-057），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
46
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
《第四届董事会第二十四次会议决议公告》（公告编号：
第四届董事会第二十四次会议 2021 年 10 月 15 日 2021 年 10 月 16 日
2021-066），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
《第四届董事会第二十五次决议公告》（公告编号：2021-
第四届董事会第二十五次会议 2021 年 10 月 28 日 2021 年 10 月 30 日
074），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
《第五届董事会第一次会议决议公告》（公告编号：2021-
第五届董事会第一次会议 2021 年 11 月 16 日 2021 年 11 月 17 日
086），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
《第五届董事会第二次会议决议公告》（公告编号：2021-
第五届董事会第二次会议 2021 年 12 月 03 日 2021 年 12 月 04 日
090），披露于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
2、董事出席董事会及股东大会的情况
董事出席董事会及股东大会的情况
是否连续两次
本报告期应参 现场出席董事 以通讯方式参 委托出席董事 缺席董事会次 出席股东大会
董事姓名 未亲自参加董
加董事会次数 会次数 加董事会次数 会次数 数 次数
事会会议
刘晓东 11 11 0 0 0 否 4
林丽莺 11 11 0 0 0 否 4
高原 11 11 0 0 0 否 4
李鹏 11 7 4 0 0 否 4
张其忠 9 9 0 0 0 否 3
王方华 9 6 3 0 0 否 3
谢荣 9 5 4 0 0 否 3
马良 2 2 0 0 0 否 1
潘煜 2 1 1 0 0 否 1
张晓荣 2 1 1 0 0 否 1
连续两次未亲自出席董事会的说明
不适用
3、董事对公司有关事项提出异议的情况
董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内董事对公司有关事项未提出异议。
4、董事履行职责的其他说明
董事对公司有关建议是否被采纳
47
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
√ 是 □ 否
董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
报告期内，公司独立董事对公司进行了多次现场走访和调查，充分、深入了解公司的生产经营和财务
法律状况、管理和内部控制制度的完善和执行情况、董事会决议执行的情况、财务管理、关联往来、重大
担保、募集资金使用、公开发行可转换公司债券、股权激励等情况，关注行业环境以及市场变化对公司可
能产生的影响，关注传媒、网络有关公司的相关报道，及时获悉公司重大事项的进展情况，定期审阅公司
提供的定期报告、临时公告，及时掌握公司经营与发展情况，重点关注主营业务经营状况和发展趋势等重
大经营活动，深入探讨公司经营发展中的机遇与挑战，及时提示风险。公司对独立董事提出的合理化建议
予以了采纳。
七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况
提出 其他 异议事
召开 的重 履行 项具体
委员会名称 成员情况 会议 召开日期 会议内容 要意 职责 情况
次数 见和 的情 （如
建议 况 有）
审议并通过 1.《公司 2020 年第四季度内部审计报告》
2.《公司 2020 年第四季度审计委员会报告》3.《公司
2020 年度内部审计报告》4.《审计委员会关于立信会计
师事务所 2020 年度审计工作总结的报告》5.《公司
2021 年第一季度内部审计工作计划》6.《公司 2021 年
2021 年
度内部审计工作计划》7.《关于<公司内部控制自我评
04 月 20
价报告>的议案》8.《关于<公司募集资金存放与实际使
日
用情况的专项报告>的议案》9.《关于提议续聘会计师
谢荣、 事务所的议案》10．《关于审计报告中“关键审计事项”
董事会
王方华、 3 的议案》11. 《公司 2021 年第一季度内部审计报告》
审计委员会
高原 12. 《公司 2021 年第一季度审计委员会工作报告》13.
《公司 2021 年第二季度审计计划》
审议并通过 1. 《公司 2021 年第二季度内部审计报告》
2021 年
2. 《公司 2021 年第二季度审计委员会工作报告》3.
07 月 26
《公司 2021 年第三季度审计计划》4. 《公司募集资金
日
存放与使用情况的专项报告》
2021 年 审议并通过 1. 《公司 2021 年第三季度内部审计报告》
10 月 28 2. 《公司 2021 年第三季度审计委员会工作报告》3.
日 《公司 2021 年第四季度审计计划》
董事会 李鹏、 2021 年
审议并通过《关于公司高级管理人员 2021 年度薪酬的
薪酬与考核委 谢荣、 1 04 月 20
议案》
员会 张其忠 日
董事会 李鹏、 1 2021 年 审议并通过《关于<上海百润投资控股集团股份有限公
48
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
薪酬与考核委 张晓荣、 12 月 03 司 2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议
员会 马良 日 案》
刘晓东、 2021 年
董事会
王方华、 1 04 月 20 审议并通过《关于公司 2021 年度战略规划的议案》
战略委员会
林丽莺 日
2021 年
审议并通过《关于 2020 年度董事会提名委员会工作情
04 月 20
王方华、 况的议案》
董事会 日
刘晓东、 2
提名委员会 2021 年
李鹏 审议并通过《关于公司董事会换届选举候选人提名的议
10 月 28
案》
日
八、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
报告期末母公司在职员工的数量（人） 156
报告期末主要子公司在职员工的数量（人） 1,795
报告期末在职员工的数量合计（人） 1,951
当期领取薪酬员工总人数（人） 1,951
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
生产人员 223
销售人员 1,075
技术人员 210
财务人员 50
行政人员 393
合计 1,951
教育程度
教育程度类别 数量（人）
硕士及以上 83
本科 539
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
大专 683
高中及以下 646
合计 1,951
2、薪酬政策
报告期内，公司遵循市场导向和绩效优先的管理原则，规范公司的薪酬管理工作，建立健全与市场经
济体制相适应、与工作业绩相联系、鼓励员工创新创造的分配激励机制。依照公司薪酬管理制度，根据行
业市场薪酬水平和企业效益，保持一定的薪酬市场竞争力，确定员工薪酬标准；员工薪酬分配遵循岗位决
定基本薪资，业绩决定绩效薪资，效益决定企业福利的原则，企业内部突出绩效优先，注重员工的业绩、
贡献和表现，坚决贯彻薪酬政策。
3、培训计划
报告期内，公司培训工作的开展主要根据年初制定的培训计划，按计划执行。公司培训分成三类：新
员工入职培训、内部培训、外部培训。新员工培训执行“以师带徒”培训；内训为公司内部讲师为学员讲
课，授课内容为综合培训和专业技术培训；外训分为派员工到外部机构培训和请外部讲师到公司培训等。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
《公司章程》第一百六十三条，明确了利润分配政策的基本原则、利润分配的形式、公司现金分红的具体条件和比例、公
司发放股票股利的具体条件、公司利润分配方案的决策机制等内容、规范了利润分配决策程序以及调整或变更利润分配的
程序，能够充分保护中小投资者的合法权益。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是
公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 5.00
每 10 股转增数（股） 4
分配预案的股本基数（股） 750,908,436
现金分红金额（元）（含税） 375,454,218.00
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00
现金分红总额（含其他方式）（元） 375,454,218.00
可分配利润（元） 477,321,478.02
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100%
本次现金分红情况
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
20％
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
公司 2021 年初母公司未分配利润为 448,335,647.31 元，合并报表未分配利润为 311,004,506.47 元，本期实现归属于
母公司所有者的净利润 666,063,833.97 元，2021 年派发 2020 年年度现金红利 267,415,870.00 元，2021 年度提取盈余公积
32,933,522.30 元后，截至 2021 年 12 月 31 日母公司未分配利润余额为 477,321,478.02 元，合并报表未分配利润为
676,718,948.14 元。为了提高对投资者的投资回报，经公司控股股东刘晓东先生提议，2021 年年度利润分配预案为：以截
至本报告披露日公司总股本 751,039,436 股扣除回购专户上已回购股份 131,000 股后的股本 750,908,436 股为分配基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 5 元（含税），共计派发现金红利 375,454,218.00 元，剩余未分配利润结转以后年度分配；
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股。
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适用 □ 不适用
1、股权激励
报告期内，公司经2021年12月3日召开的第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议及2021年
12月29日召开的2021年第三次临时股东大会，审议通过了《关于<上海百润投资控股集团股份有限公司2021
年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<上海百润投资控股集团股份有限公司2021年
限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于核查<上海百润投资控股集团股份有限公司2021
年限制性股票激励计划（草案）激励对象名单>的议案》等相关的议案。
截至本报告披露日，本次激励计划已实施情况如下：
2022年1月12日，公司召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过了《关于调
51
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
整2021年限制性股票激励计划相关事项的议案》以及《关于向公司2021年限制性股票激励计划激励对象首
次授予限制性股票的议案》。
2022年1月24日，2021年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票上市。
详见公司登载于《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》及巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）的相关公告。
公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
高级管理人员的考评机制及激励情况
不适用
2、员工持股计划的实施情况
□ 适用 √ 不适用
3、其他员工激励措施
□ 适用 √ 不适用
十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
1、内部控制建设及实施情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等相关法律法规及有关上市公司治理
的规范性文件要求，不断完善法人治理结构，进一步提升公司治理水平，加强公司内部控制，规范运作，
建立了符合公司发展需要的组织架构和运行机制。
根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部
控制重大缺陷。公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报
告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现
非财务报告内部控制重大缺陷。详见《上海百润投资控股集团股份有限公司2021年度内部控制自我评价报
告》和立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制鉴证报告》。
2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况
公司名称 整合计划 整合进展 整合中遇到的问题 已采取的解决措施 解决进展 后续解决计划
可提供酒精饮品及
双方已办理了目
烈酒文化研究、品
上海模共实业 标公司股权转让
鉴、展示、办公、 不适用 不适用 不适用 不适用
有限公司 登记、备案手
培训、接待等场所
续。
空间
十四、内部控制自我评价报告或内部控制审计报告
1、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2022 年 04 月 26 日
详见登载于 2022 年 4 月 26 日的巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）
内部控制评价报告全文披露索引
的有关公告。
纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报
100.00%
表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报
100.00%
表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
重大缺陷，是指一个或多个控制缺 重大缺陷，是指一个或多个控制缺陷
陷的组合，可能导致企业严重偏离 的组合，可能导致企业严重偏离控制
控制目标。具体到财务报告内部控 目标。具体到非财务报告内部控制
制上，就是内部控制中存在的、可 上，就是内部控制中存在的、可能导
能导致不能及时防止或发现并纠正 致不能及时防止或发现并纠正企业财
财务报表重大错报的一个或多个控 务报表以外的经营管理控制目标实现
制缺陷的组合。重要缺陷，是指一 的一个或多个控制缺陷的组合。重要
个或多个控制缺陷的组合，其严重 缺陷，是指一个或多个控制缺陷的组
定性标准
程度和经济后果低于重大缺陷，但 合，其严重程度和经济后果低于重大
仍有可能导致企业偏离控制目标。 缺陷，但仍有可能导致企业偏离控制
具体就是内部控制中存在的、其严 目标。具体就是内部控制中存在的、
重程度不如重大缺陷、但足以引起 其严重程度不如重大缺陷、但足以引
企业财务报告监督人员关注的一个 起企业管理人员、监督人员关注的一
或多个控制缺陷的组合。一般缺 个或多个控制缺陷的组合。一般或普
陷，是指除重大缺陷、重要缺陷之 通缺陷，是指除重大缺陷、重要缺陷
外的其他缺陷。 之外的其他缺陷。
公司以税前利润、收入、毛利、净 考虑补偿性控制措施和实际偏差率
资产、息税前利润及资产总额的一 后，在参照财务报告内部控制缺陷认
定量标准
定比例计算。按照孰低原则，确定 定的基础上，以涉及金额大小为标
公司以毛利为基数进行定量判断： 准，造成直接财产损失占公司净资产
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
一般或普通缺陷：错报＜毛利的 0.5%-1.5%的为重要缺陷，造成直接财
1%；重要缺陷：毛利的 1%≤错报 产损失占公司净资产 1.5%及以上的为
＜毛利的 2.5%；重大缺陷：毛利的 重大缺陷，其他为一般或普通缺陷。
2.5%≤错报。一般或普通缺陷：潜 一般或普通缺陷：潜在损失＜1,896 万
在错报＜1,683 万元人民币；重要 元人民币；重要缺陷：1,896 万元人民
缺陷：1,683 万元人民币≤潜在错报 币≤潜在损失＜5,687 万元人民币；重
＜4,208 万元人民币；重大缺陷： 大缺陷：5,687 万元人民币≤潜在损
4,208 万元人民币≤潜在错报。 失。
财务报告重大缺陷数量（个） 0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
2、内部控制审计报告
□适用 √ 不适用
十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况
不适用
54
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第五节 环境和社会责任
一、重大环保问题
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□ 是 √ 否
参照重点排污单位披露的其他环境信息
不适用。
在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√ 适用 □ 不适用
公司各地生产基地建设之初就把可持续发展的理念落实到工程设计规划之中，生产过程中始终坚持绿
色发展,节能低碳理念，把实现碳中和作为公司长期目标。
1．公司成都RTD厂房和佛山RTD厂房已通过美国绿色建筑委员会（USGBC）LEED（能源与环境设计
先锋) 银级认证。LEED认证体系是全球极具影响力的绿色建筑及城市评估标准之一。该认证系统基于一系
列高效节能及严格的环境设计规范，在可持续的场地规划、保护和节约水资源、高效的能源利用和大气环
境、材料和资源问题及室内环境质量等多个维度进行打分，为保证高效建筑的设计提供有效的途径。报告
期内建成投产的崃州蒸馏厂生产厂房按照绿建三星标准设计建造且获得工业绿色建筑三星设计标识认证，
是四川省首批获得工业绿色建筑三星设计标识认证的项目之一。工厂设计采用自然通风和自然采光来减少
通风和采光的能耗需求；厂房建造采用钢结构装配式建筑来保证项目可回收材料的使用；场地设计采用了
海绵城市设计，并配置雨水收集回用系统，收集场地雨水用于绿化补水，厂区照明全部采用低能耗LED照
明设备。
2．公司工艺路线及工艺设备选型优先考虑绿色节能低碳的要求。崃州蒸馏厂在生产工艺上，选择低温
连续糖化工艺，并配置闪蒸冷却设备回收糖化过程中的热量，并通过酿造水预热，酸醪液回用等措施来降
低能耗水耗，蒸馏设备选择低能耗的多级差压柱式蒸馏器，比常用蒸馏器节约能耗15%以上；并通过采用
回收蒸馏余热来预热发酵液及回收闪蒸气等技术手段降低能耗。
3．公司在生产废弃物处理同样考虑以净零排放及循环经济的理念来选择处理工艺；生产过程中产生
的废水，通过厌氧好氧处理，处理后的废水达到城市杂用水标准，用于工厂绿化、冲厕、道路冲洗及冷却
用水；废水中的有机物转换为沼气并配置了沼气发电机组，产生的电力供污水处理系统及部分工厂照明使
用。
4．崃州蒸馏厂生产过程中，谷物发酵产生的二氧化碳，公司收集后，水洗、提纯、冷却、液化后转变
成食品级的二氧化碳添加剂，可用于RIO预调鸡尾酒及气泡水的生产，体现循环经济的发展理念。生产过
55
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
程中产生的麦糟、酒糟及醪液等，公司回收后通过离心、蒸发、管束干燥等工艺后，转变成DDGS（酒糟
蛋白饲料）动物饲料，给当地农场作为猪、牛、羊等动物饲料，从而实现废弃物的综合再利用。
公司将持续为绿色低碳节能及可持续发展不断改进和完善相应环保措施，提升管理水平，为实现公司
碳中和的长期目标打下良好的基础。
未披露其他环境信息的原因
不适用
二、社会责任情况
1、履行社会责任情况
公司历来重视企业社会价值的实现和社会责任的履行，为客户和消费者提供优质的产品和服务，努力
创造利润并分红，积极纳税，重视员工和供应商的权益保护，与经营环境和谐共生，践行企业社会责任。
（一）股东和债权人权益保护
公司建立了较为完善的公司治理结构，形成了完整的内控制度，建立了与投资者的互动平台，在机制
上保证了对所有股东的公平、公正、公开，并充分享有法律、法规、规章所规定的各项合法权益。公司严
格按照有关法律、法规、《公司章程》和公司相关制度的要求，及时、真实、准确、完整地进行常规信息
披露，确保公司所有股东能够以平等的机会获得公司信息，保障全体股东的合法权益。同时，公司通过网
上路演、投资者电话、传真、电子邮箱和投资者关系互动平台等多种方式与投资者进行沟通交流，提高了
公司的透明度和诚信度。报告期内，面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验，公司快速响应、积极应对，增加
线上交流形式，保证投资者正常沟通交流，保障投资者的权益。报告期内，公司在证券时报社主办的“第十
五届中国上市公司价值评选”中荣获“主板上市公司价值100强”。
公司重视对投资者的投资回报，在不影响公司正常经营和持续发展的前提下，公司采取积极的利润分
配方案。公司上市以来，历年保持了较高比例的现金分红，近三年，公司累计分配现金红利116,165.21万元
（含本报告期分配预案）。公司将积极执行与利润分配相关的相关政策、公司章程、制度和规划，积极回
报股东。
（二）关怀员工，重视员工权益
公司所处的行业是依靠人才发展的行业，以人为本，把人才战略作为企业发展的重点一直是公司的核
心价值观，公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》、《妇女权益保护法》等相关法律法规，尊重和维
护员工的个人权益，切实关注员工健康、安全和满意度。公司设立了EHS部门，通过了ISO45001职业健康
安全管理体系认证。公司EHS管理体系运行至今，在确保满足EHS相关法律法规、相关方意愿及自身要求
56
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
的前提下，不断深入和完善相关EHS体系及日常运作流程。在保护环境，改进员工的工作场所的健康性和
安全性，改善劳动条件，维护员工的合法利益方面取得较大成效。公司制定EHS软件化管理前期项目方案，
将公司职业安全卫生管理等使用IT软件，提高管理效率和管理水平，对创造更好的经济效益和社会效益起
到良好的推动作用。
报告期内，公司通过ISO45001监督审核，各工厂建立了EHS模块机制，各EHS模块负责人层层落实有
效推动EHS体系。
新冠疫情防控期间，公司坚决贯彻落实各项决策部署，全面管控风险，高度重视员工健康，主动发放
防疫防控配套用品，严格做好员工复工保障工作，积极复工复产。
（三）供应商和客户权益保护
公司一直遵循“平等、互利”的原则，积极构建和发展与供应商、客户的战略合作伙伴关系，注重与各
相关方的沟通与协调，共同构筑信任与合作的平台，切实履行公司对供应商、对客户的社会责任。公司与
供应商和客户合同履约良好，各方的权益都得到了应有的保护。2009年起，本着为客户负责的理念，公司
启动了由客户委托的第三方社会责任审核，在审核过程中均取得了好成绩，获得了相关客户的好评。
（四）食品安全及质量管理
公司历来把食品安全放在首位，严格执行食品行业的卫生标准要求及食品安全相关法律法规，持续投
入资源建立和完善了相关的设施及体系建设，通过了ISO9001、FSSC22000、HACCP等体系认证，对危险
源、环境因素和食品危害进行了识别，评估出了重大危险源、重大环境因素和关键控制点，并针对这些问
题采取了一系列有效措施进行控制。公司还成立了食品安全应急小组，制定相关应急预案。关注食品安全
相关法律法规、标准的变化和更新，及时更新完善内部流程和控制。参加食品监督部门及行业协会关于法
律法规及标准的解读与培训，分析和识别相关风险，建立风险监控。公司每年至少组织一次内部审核，确
保公司体系的运行与各体系标准的符合性和有效性，以便于体系的持续改进。报告期内，公司开展包括“食
品法规体系”“质量改善工具”“质量控制”“质量风险管理”“监视测量工具管理”等多项专业类培训工作，培养
及打造专业、严谨的质量团队，从供应商评审、原料验证、产品生产、贮存、运输及销售方面，实现全供
应链的质量控制。2021年度，顺利通过了第三方SGS的食品安全管理认证、FSSC22000的换证审核和质量
管理体系ISO9001的年度监督审核，公司政府机构的监督检查和抽样均符合要求。
（五）安全生产及环境保护
公司高度重视安全生产，具体落实了安全生产责任制度，完善各项安全生产管理制度，严格执行
ISO14001环境管理体系，将环境保护、节能减排工作纳入重要议事日程。公司严格按照有关环保法规及相
应标准对废水、废气、废渣进行有效综合治理，积极投入践行企业环保责任。同时公司顺应国家环境管理
体系改版要求，进行了相关的修订从而符合新标准的要求，特别是EHS体系变更管理、风险和机遇的识别
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
过程、文件化信息要求及合规义务要求、内外部环境分析等做了相应提升。报告期内，公司通过源头控制，
消减废弃物产生量，节能减排工作取得较大成效；2021年公司通过ISO14001环境管理体系年度审核。
（六）公益活动及扶贫帮困
公司历年参加上海市慈善机构组织的“蓝天下的至爱”募捐活动。报告期内，公司向甘肃等偏远贫困山
区学生捐赠书包、校服等学习用品，积极投身公益活动，履行社会责任。
（七）诚信建设
公司自成立以来，一直努力加强自身建设，重视商业信誉。从1999年至今，每年都被评为上海市守合
同重信用企业。公司蝉联国家工商行政管理总局守合同、重信用企业公示资格的殊荣，公司将继续努力为
社会诚信体系建设承担应尽的社会责任。
三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况
不适用。
58
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所
作承诺
避免同业竞 避免同业竞 2014 年 09 月 按承诺严格
资产重组时所作承诺 刘晓东 长期
争承诺 争的承诺 10 日 履行
关于同业竞
争、关联交
避免同业竞 2011 年 03 月 按承诺严格
首次公开发行或再融资时所作承诺 刘晓东 易、资金占 长期
争承诺 25 日 履行
用方面的承
诺
股权激励承诺
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否按时履行 是
如承诺超期未履行完毕的，应当详
细说明未完成履行的具体原因及下 不适用
一步的工作计划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
59
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
公司报告期无违规对外担保情况。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明
√ 适用 □ 不适用
详见“第十节、五、44、重要会计政策和会计估计变更 ”。
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
详见“第十节、八、合并范围的变更”。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 180
境内会计师事务所审计服务的连续年限 14
境内会计师事务所注册会计师姓名 包梅庭、雷飞飞
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 4
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
□ 适用 √ 不适用
九、年度报告披露后面临退市情况
□ 适用 √ 不适用
十、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
60
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十一、重大诉讼、仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
涉案金额 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判
诉讼(仲裁)基本情况 披露日期 披露索引
（万元） 负债 进展 结果及影响 决执行情况
截至报告期末审
未达到重大披露标准 理中，诉讼结果 截至报告期末
373.87 否 未结案
的其他诉讼情况汇总 预计对公司不构 审理中
成重大影响
截至报告期末判 部分判决执行
未达到重大披露标准 决已生效，诉讼 中，部分判决
2,910 否 已结案
的其他诉讼情况汇总 结果对公司不构 报告期内已执
成重大影响 行完毕
十二、处罚及整改情况
√ 适用 □ 不适用
名称/姓名 类型 原因 调查处罚类型 结论（如有） 披露日期 披露索引
《百润股份：关
于收到上海证监
局行政监管措施
未对重大投资项
中国证监会采取 决定书的公告》
百润股份 其他 目的进展情况进 出具警示函 2021 年 12 月 31 日
行政监管措施 登载于巨潮资讯
行临时披露
网
（http://www.cnin
fo.com.cn）
十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十四、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
61
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、与存在关联关系的财务公司的往来情况
□ 适用 √ 不适用
公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况
□ 适用 √ 不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
7、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十五、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
62
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在重大担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内，公司经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2021〕2939号”《关于核准上海百润投资控
股集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，向社会公开发行面值总额112,800万元可转换
公司债券，期限6年。截至报告期末，公司2021年度公开发行可转换公司债券事项实施完毕。
2、报告期内，公司经第五届董事会第二会议、第五届监事会第二次会议及2021年第三次临时股东大
会，审议通过了《关于<上海百润投资控股集团股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）>及其摘
要的议案》、《关于<上海百润投资控股集团股份有限公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法>
的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理本次限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。截
至本报告披露日，公司已完成2021年限制性股票的授予工作。
十七、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1．报告期内，公司2020年非公开发行股票募集资金项目“烈酒（威士忌）陈酿熟成项目”的实施主体巴
63
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
克斯酒业（成都）有限公司与上海康厦建设发展有限公司签订《建设工程施工合同》。《百润股份-关于募
集资金投资项目进展的公告》（公告编号：2021-006）登载于《中国证券报》、《证券时报》、《证券日
报》、《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。截至本报告披露日，项目建设正常推进。
2．报告期内，公司全资子公司上海巴克斯酒业有限公司以自有资金人民币44,800万元收购上海模共实
业有限公司100%股权。《百润股份-关于全资子公司收购股权的公告》（公告编号：2021-005）、《百润股
份-关于全资子公司收购股权的进展公告》（公告编号：2021-008）登载于《中国证券报》、《证券时报》、
《证券日报》、《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
3．报告期内，公司全资子公司上海巴克斯酒业有限公司与邛崃市人民政府签订《烈酒生产基地升级项
目（二期）投资协议书》。《百润股份-关于全资子公司拟签署<烈酒生产基地升级项目（二期）投资协议
书>的公告》（公告编号：2021-019）、《百润股份-关于全资子公司投资建设项目进展的公告》（公告编
号：2021-031）、《百润股份-关于全资子公司投资建设项目进展的公告》（公告编号：2021-052）登载于
《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
截至本报告披露日，项目建设正常推进。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第七节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 187,152,093 34.93% 67,912,275 -17,029,361 50,882,914 238,035,007 31.75%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 187,152,093 34.93% 67,912,275 -17,029,361 50,882,914 238,035,007 31.75%
其中：境内法人持股 16,049,776 3.00% -16,049,776 -16,049,776
境内自然人持股 171,102,317 31.93% 67,912,275 -979,585 66,932,690 238,035,007 31.75%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 348,700,333 65.07% 146,020,421 17,029,361 163,049,782 511,750,115 68.25%
1、人民币普通股 348,700,333 65.07% 146,020,421 17,029,361 163,049,782 511,750,115 68.25%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 535,852,426 100.00% 213,932,696 0 213,932,696 749,785,122 100.00%
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
1．由于公司董事、监事、高管所持股份锁定数量变动引起；
2．由于2020年非公开发行股票限售股份上市流通引起；
3．由于公司2020年度权益分派，资本公积金转增股本引起。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
公司第四届董事会第十八次会议、2020年度股东大会审议通过了《关于<公司2020年度利润分配预案>
的议案》，同意以公司总股本535,852,426股剔除已回购股份1,020,686股后的534,831,740股为基数，向全体
股东每10股派5.00元人民币现金，同时，以资本公积金向全体股东每10股转增4股。
65
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√ 适用 □ 不适用
股份变动前，公司2021年度基本每股收益为1.2430元，稀释每股收益为1.2430元；股份变动后，公司
2021年度基本每股收益为0.8883元，稀释每股收益为0.8883元。股份变动前，每股净资产为7.0743元；股份
变动后，每股净资产为5.0558元。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
期初 本期增加 本期解除 期末
股东名称 限售原因 解除限售日期
限售股数 限售股数 限售股数 限售股数
刘晓东 162,852,743 65,141,097 227,993,840 按高管股份管理相关规定 依规定
张其忠 3,478,081 1,053,890 843,358 3,688,613 按高管股份管理相关规定 依规定
高原 1,997,020 798,808 2,795,828 按高管股份管理相关规定 依规定
曹磊 853,706 684,579 1,538,285 按高管股份管理相关规定 依规定
林丽莺 1,920,767 576,698 479,024 2,018,441 按高管股份管理相关规定 依规定
中国银行股份有限
公司－易方达中小 2021 年 5 月 24
4,582,803 4,582,803 非公开发行股票机构类限售股
盘混合型证券投资 日
基金
中国农业银行股份
有限公司－易方达 2021 年 5 月 24
7,638,005 7,638,005 非公开发行股票机构类限售股
消费行业股票型证 日
券投资基金
中国工商银行股份
有限公司－东方红
2021 年 5 月 24
产业升级灵活配置 776,143 776,143 非公开发行股票机构类限售股
日
混合型证券投资基
金
66
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
平安银行股份有限
公司－东方红睿轩
2021 年 5 月 24
三年定期开放灵活 517,428 517,428 非公开发行股票机构类限售股
日
配置混合型证券投
资基金
中国工商银行股份
有限公司－东方红 2021 年 5 月 24
517,428 517,428 非公开发行股票机构类限售股
沪港深灵活配置混 日
合型证券投资基金
招商银行股份有限
公司－东方红睿满
2021 年 5 月 24
沪港深灵活配置混 155,228 155,228 非公开发行股票机构类限售股
日
合型证券投资基金
（LOF）
中国工商银行股份
有限公司－东方红
2021 年 5 月 24
睿玺三年定期开放 517,428 517,428 非公开发行股票机构类限售股
日
灵活配置混合型证
券投资基金
招商银行股份有限
公司－东方红睿泽
2021 年 5 月 24
三年定期开放灵活 827,885 827,885 非公开发行股票机构类限售股
日
配置混合型证券投
资基金
宁波银行股份有限
公司－东方红智远 2021 年 5 月 24
517,428 517,428 非公开发行股票机构类限售股
三年持有期混合型 日
证券投资基金
合计 187,152,093 68,255,072 17,372,158 238,035,007 -- --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
√ 适用 □ 不适用
交易
股票及其衍 发行价格 获准上市
发行日期 发行数量 上市日期 终止日 披露索引 披露日期
生证券名称 （或利率） 交易数量
期
股票类
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
《百润股份：公开发
行可转换公司债券上
2027 年 市公告书》（公告编
可转换公司 2021 年 09 2021 年 11 2021 年 11
100 元/张 11,280,000 11,280,000 09 月 28 号：2021-082）登载
债券 月 29 日 月 03 日 月 02 日
日 于巨潮资讯网
（http://www.cninfo.co
m.cn）
其他衍生证券类
报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明
报告期内，公司经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2021〕2939号”《关于核准上海百润投资控股
集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，向社会公开发行面值总额112,800万元可转换公
司债券，期限6年。截至报告期末，公司2021年度公开发行可转换公司债券事项实施完毕。
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司实施了资本公积金转增股本，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，转增前公司总
股本为535,852,426股，转增后公司总股本增至749,785,122股，对股东结构及公司资产和负债结构不构成影
响。
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告披露日
报告期末表决权 前上一月末表决
年度报告披露日
报告期末普通 恢复的优先股股 权恢复的优先股
32,634 前上一月末普通 39,053 0 0
股股东总数 东总数（如有） 股东总数（如
股股东总数
（参见注 8） 有）（参见注
8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
报告期末持 报告期内增 持有有限售 持有无限售 质押、标记或冻结情
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
股数量 减变动情况 条件的股份 条件的股份 况
股东名称 股东性质 持股比例 数量 数量
股份状态 数量
刘晓东 境内自然人 40.54% 303,991,787 86,854,796 227,993,840 75,997,947 质押 31,814,000
柳海彬 境内自然人 5.92% 44,401,284 5,093,960 44,401,284 质押 3,100,000
刘晓俊 境内自然人 3.69% 27,664,000 7,904,000 27,664,000
中国农业银行股份有限
公司－易方达消费行业 其他 2.65% 19,853,383 8,100,730 19,853,383
股票型证券投资基金
招商银行股份有限公司
－东方红睿泽三年定期
其他 2.37% 17,789,616 6,025,306 17,789,616
开放灵活配置混合型证
券投资基金
香港中央结算有限公司 境外法人 1.97% 14,779,573 -5,461,768 14,779,573
中国建设银行股份有限
公司－汇添富消费行业 其他 1.87% 14,000,076 5,199,981 14,000,076
混合型证券投资基金
宁波银行股份有限公司
－东方红智远三年持有 其他 1.39% 10,437,333 8,229,005 10,437,333
期混合型证券投资基金
喻晓春 境内自然人 1.39% 10,390,380 2,460,680 10,390,380
上海旌德投资合伙企业
其他 1.14% 8,531,159 2,437,474 8,531,159
（有限合伙）
战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名
不适用
股东的情况（如有）（参见注 3）
刘晓东与刘晓俊为兄弟关系。除上述情况外，公司未知上述其他股东之间
上述股东关联关系或一致行动的说明
是否存在关联关系或一致行动关系。
上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情
不适用
况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特别说明（如
不适用
有）（参见注 10）
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
刘晓东 75,997,947 人民币普通股 75,997,947
柳海彬 44,401,284 人民币普通股 44,401,284
刘晓俊 27,664,000 人民币普通股 27,664,000
中国农业银行股份有限公司－易方达消费
19,853,383 人民币普通股 19,853,383
行业股票型证券投资基金
69
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
招商银行股份有限公司－东方红睿泽三年
17,789,616 人民币普通股 17,789,616
定期开放灵活配置混合型证券投资基金
香港中央结算有限公司 14,779,573 人民币普通股 14,779,573
中国建设银行股份有限公司－汇添富消费
14,000,076 人民币普通股 14,000,076
行业混合型证券投资基金
宁波银行股份有限公司－东方红智远三年
10,437,333 人民币普通股 10,437,333
持有期混合型证券投资基金
喻晓春 10,390,380 人民币普通股 10,390,380
上海旌德投资合伙企业（有限合伙） 8,531,159 人民币普通股 8,531,159
前 10 名无限售流通股股东之间，以及前
刘晓东与刘晓俊为兄弟关系。除上述情况外，公司未知上述其他股东之间是否
10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之
存在关联关系或一致行动关系。
间关联关系或一致行动的说明
前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况
喻晓春通过信用账户持有公司股份 3,969,740 股。
说明（如有）（参见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：自然人控股
控股股东类型：自然人
控股股东姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权
刘晓东 中华人民共和国 否
主要职业及职务 1997 年至今，在上海百润投资控股集团股份有限公司工作，现任董事长兼总经理
报告期内控股和参股的其他境内外上市
无
公司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人性质：境内自然人
实际控制人类型：自然人
实际控制人姓名 与实际控制人关系 国籍 是否取得其他国家或地区居留权
刘晓东 本人 中华人民共和国 否
主要职业及职务 1997 年至今，在上海百润投资控股集团股份有限公司工作，现任董事长兼总经理
过去 10 年曾控股的境内外上市公 无
70
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
司情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%
□ 适用 √ 不适用
5、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
四、股份回购在报告期的具体实施情况
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
71
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第八节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
72
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第九节 债券相关情况
√ 适用 □ 不适用
一、企业债券
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在企业债券。
二、公司债券
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在公司债券。
三、非金融企业债务融资工具
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。
四、可转换公司债券
√ 适用 □ 不适用
1、转股价格历次调整情况
截至本报告期末，公司未对转股价格进行调整，转股价格仍为66.89元/股。
截至本报告披露日，公司2021年第三次临时股东大会审议通过了《关于<上海百润投资控股集团股份
有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，新增股份于2022年1月24日
上市，根据《上海百润投资控股集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》及中国证监会关
于可转换公司债券发行的有关规定，“百润转债”的转股价格相应调整，调整后的“百润转债”转股价格为
66.83元/股，调整后的转股价格自2022年1月24日起生效。详见公司2022年1月21日登载于巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）的《百润股份：关于可转换公司债券转股价格调整的提示性公告》。
2、累计转股情况
□ 适用 √ 不适用
73
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
3、前十名可转债持有人情况
单位：股
可转债 报告期末持有 报告期末持有 报告期末持有
序号 可转债持有人名称
持有人性质 可转债数量（张） 可转债金额（元） 可转债占比
1 刘晓东 境内自然人 4,579,332 457,933,200.00 40.60%
2 柳海彬 境内自然人 668,861 66,886,100.00 5.93%
贝莱德（新加坡）有限公司－贝莱
3 德全球基金－中国债券基金（交易 境外法人 370,149 37,014,900.00 3.28%
所）
中国农业银行股份有限公司－易方
4 其他 308,840 30,884,000.00 2.74%
达消费行业股票型证券投资基金
中国民生银行股份有限公司－工银
5 其他 132,830 13,283,000.00 1.18%
瑞信添颐债券型证券投资基金
6 马晓华 境内自然人 115,784 11,578,400.00 1.03%
中国工商银行股份有限公司－汇添
7 富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投 其他 108,461 10,846,100.00 0.96%
资基金
中国工商银行－汇添富成长焦点混
8 其他 105,448 10,544,800.00 0.93%
合型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－汇添
9 其他 100,000 10,000,000.00 0.89%
富可转换债券债券型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－银华
10 其他 93,180 9,318,000.00 0.83%
可转债债券型证券投资基金
4、担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况
□ 适用 √ 不适用
5、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排
详见本节之“八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标”。
本报告期内，公司公开发行可转换公司债券聘请联合资信担任信用评级机构。根据联合资信出具的《上
海百润投资控股集团股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为AA，可
转换公司债券信用等级为AA，评级展望稳定。公司可转债资信评级状况未发生变化。
五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□ 适用 √ 不适用
74
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况
□ 适用 √ 不适用
七、报告期内是否有违反规章制度的情况
□ 是 √ 否
八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减
流动比率 3.24 2.81 15.30%
资产负债率 32.78% 17.20% 15.58%
速动比率 3.03 2.65 14.34%
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
扣除非经常性损益后净利润 62,955.58 46,076.16 36.63%
EBITDA 全部债务比 51.92% 115.13% -63.21%
利息保障倍数 77.29 291.78 -73.51%
现金利息保障倍数 352.09 -100.00%
EBITDA 利息保障倍数 86.94 331.66 -73.79%
贷款偿还率 100.00% -100.00%
利息偿付率 100.00% -100.00%
75
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见
审计报告签署日期 2022 年 04 月 22 日
审计机构名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 信会师报字[2022]第 ZA11181 号
注册会计师姓名 包梅庭、雷飞飞
审计报告正文
上海百润投资控股集团股份有限公司全体股东：
1.审计意见
我们审计了上海百润投资控股集团股份有限公司（以下简称百润股份）财务报表，包括2021年12月31
日的合并及母公司资产负债表，2021年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公
司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了百润股份2021
年12月31日的合并及母公司财务状况以及2021年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
2.形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计
的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于百
润股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
3.关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
（一） 收入确认
百润股份主要从事生产销售食用香精、预调鸡尾酒及气 我们实施的审计程序主要包括：A、了解百润股份的收入确认政策，
泡水。在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关 评价收入确认政策的合理性；B、了解和测试百润股份与销售、收
商品或服务控制权时确认收入。2021年度，百润股份主 款相关的内部控制制度的设计和执行有效性；C、结合行业发展情
营业务收入为2,558,824,874.21元，由于收入为公司利润 况，以及百润股份产品销售情况，执行分析性复核程序，分析销售
76
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
关键指标，管理层在收入方面可能存在重大错报风险， 收入和毛利率变动的合理性；D、执行细节测试，对本年记录的收
因此我们将收入确定为关键审计事项。 入交易选取样本，核对销售合同、发票、出库单、签收确认单（送
货回单）、与商超的对账记录，第三方电商平台对账记录，结合应
收账款函证程序，验证不同销售模式下销售收入确认的真实性；
E、就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对销售合
同、出库单、签收确认单（送货回单）等，评价收入是否被记录于
恰当的会计期间；F、同时，我们对期后退货进行查验，确保不存
在期后大规模退货情况。
（二） 销售费用的真实及完整性
百润股份主要从事生产销售食用香精、预调鸡尾酒及气 我们实施的审计程序主要包括：A、了解和测试百润股份与成本、
泡水。销售费用是财务报表重要组成部分，2021年度销 费用相关的内部控制制度的设计和执行有效性；
售费用566,899,913.58元，由于销售费用同样为公司利润 B、执行分析性复核程序，计算分析各项目发生额及占费用总额的
关键指标，管理层在费用方面可能存在重大错报风险， 比率，将本期、上期费用各明细项目作比较分析，判断其波动的合
因此我们将费用确定为关键审计事项。 理性；
C、执行细节测试，结合行业特性，以及百润股份营销政策，对主
要费用明细（广告费、市场活动费等）获取相应合同，逐笔测算；
与市场活动预提明细及发票核对；判断费用的真实性及完整性；
D、就资产负债表日前后记录的费用，选取样本，查验核算内容、
发票信息等事项，评价费用是否被记录于恰当的会计期间。
4.其他信息
百润股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括百润股份2021年年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报
表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我
们无任何事项需要报告。
5.管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估百润股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适
用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督百润股份的财务报告过程。
77
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
6.注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大
错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务
报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行
以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些
风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意
遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错
误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对
百润股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论
认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致百润股份不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
（六）就百润股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计
中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为
影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计
事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如
果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在
78
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所 中国注册会计师：包梅庭
（特殊普通合伙） （项目合伙人）
中国注册会计师：雷飞飞
中国上海 二O二二年四月二十二日
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
1、合并资产负债表
编制单位：上海百润投资控股集团股份有限公司
2021 年 12 月 31 日
单位：元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,335,426,888.15 1,502,990,826.77
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 3,138,780.00
应收账款 164,799,524.35 107,144,085.11
应收款项融资
预付款项 47,301,730.58 15,439,033.61
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 22,270,667.79 20,305,850.48
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 184,103,543.74 105,242,165.29
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 59,595,780.61 72,532,458.55
流动资产合计 2,813,498,135.22 1,826,793,199.81
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
80
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 31,279,950.97 32,072,963.81
固定资产 2,119,658,912.83 1,125,401,839.76
在建工程 223,141,820.88 484,010,641.30
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 10,617,804.43
无形资产 231,179,198.26 234,207,342.31
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,086,416.71 1,917,819.08
递延所得税资产 141,512,742.34 157,098,717.05
其他非流动资产 67,341,719.28 25,363,248.86
非流动资产合计 2,826,818,565.70 2,060,072,572.17
资产总计 5,640,316,700.92 3,886,865,771.98
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 1,278,700.00 1,134,000.00
应付账款 540,228,167.32 370,777,789.25
预收款项
合同负债 24,479,816.32 44,536,169.61
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 56,632,732.47 48,202,621.10
81
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
应交税费 131,873,883.13 70,631,198.72
其他应付款 30,555,219.44 31,107,050.14
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 6,015,588.02
其他流动负债 76,470,141.54 84,130,876.04
流动负债合计 867,534,248.24 650,519,704.86
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券 946,767,882.05
其中：优先股
永续债
租赁负债 5,795,929.42
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 28,990,321.33 17,994,148.37
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 981,554,132.80 17,994,148.37
负债合计 1,849,088,381.04 668,513,853.23
所有者权益：
股本 749,785,122.00 535,852,426.00
其他权益工具 175,817,282.21
其中：优先股
永续债
资本公积 1,965,037,049.44 2,178,969,745.44
减：库存股 12,913,220.50 12,913,220.50
其他综合收益
专项储备
82
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
盈余公积 236,319,776.37 203,386,254.07
一般风险准备
未分配利润 676,718,948.14 311,004,506.47
归属于母公司所有者权益合计 3,790,764,957.66 3,216,299,711.48
少数股东权益 463,362.22 2,052,207.27
所有者权益合计 3,791,228,319.88 3,218,351,918.75
负债和所有者权益总计 5,640,316,700.92 3,886,865,771.98
法定代表人：刘晓东 主管会计工作负责人：马良 会计机构负责人：裴晓红
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,246,503,430.11 1,401,944,682.28
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 3,138,780.00
应收账款 54,172,154.07 49,804,684.73
应收款项融资
预付款项 529,092.90 335,998.52
其他应收款 1,695,328,492.96 1,342,339,642.50
其中：应收利息
应收股利 135,000,000.00 300,000,000.00
存货 27,604,044.57 20,716,422.28
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 4,024,137,214.61 2,818,280,210.31
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 937,642,591.87 937,642,591.87
83
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 120,447,757.46 127,576,667.95
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 604,728.91
无形资产 4,043,204.35 4,182,155.95
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 284,070.26 287,507.02
其他非流动资产
非流动资产合计 1,063,022,352.85 1,069,688,922.79
资产总计 5,087,159,567.46 3,887,969,133.10
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 14,377,406.59 9,265,578.45
预收款项
合同负债 432,961.61 164,228.32
应付职工薪酬 9,715,802.08 6,313,000.00
应交税费 13,736,568.22 9,691,189.55
其他应付款 696,000.44 512,217.22
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,056,970.07
其他流动负债 1,308,855.25 1,082,581.71
流动负债合计 41,324,564.26 27,028,795.25
非流动负债：
84
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
长期借款
应付债券 946,767,882.05
其中：优先股
永续债
租赁负债 433,335.08
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 2,728,997.31 2,772,184.31
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 949,930,214.44 2,772,184.31
负债合计 991,254,778.70 29,800,979.56
所有者权益：
股本 749,785,122.00 535,852,426.00
其他权益工具 175,817,282.21
其中：优先股
永续债
资本公积 2,469,574,350.66 2,683,507,046.66
减：库存股 12,913,220.50 12,913,220.50
其他综合收益
专项储备
盈余公积 236,319,776.37 203,386,254.07
未分配利润 477,321,478.02 448,335,647.31
所有者权益合计 4,095,904,788.76 3,858,168,153.54
负债和所有者权益总计 5,087,159,567.46 3,887,969,133.10
3、合并利润表
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 2,594,357,487.69 1,926,643,196.25
其中：营业收入 2,594,357,487.69 1,926,643,196.25
利息收入
已赚保费
85
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,798,329,144.30 1,349,667,028.18
其中：营业成本 896,983,843.41 664,620,425.65
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任合同准备金
净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 145,280,935.60 100,138,633.90
销售费用 566,899,913.58 428,112,617.96
管理费用 136,493,365.16 100,850,321.90
研发费用 73,114,267.35 63,829,459.70
财务费用 -20,443,180.80 -7,884,430.93
其中：利息费用 11,043,023.64 2,320,694.45
利息收入 32,125,257.50 11,415,955.50
加：其他收益 43,829,659.53 95,517,371.29
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
净敞口套期收益（损失以
“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-1,741,105.89 -396,151.52
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
填列）
资产处置收益（损失以“-”号 -38,872.47
86
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 838,116,897.03 672,058,515.37
加：营业外收入 4,660,260.36 3,347,712.73
减：营业外支出 309,127.31 603,136.48
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
842,468,030.08 674,803,091.62
列）
减：所得税费用 177,993,041.16 139,315,331.21
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 664,474,988.92 535,487,760.41
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”
664,474,988.92 535,487,760.41
号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 666,063,833.97 535,507,699.76
2.少数股东损益 -1,588,845.05 -19,939.35
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
3.其他权益工具投资公允价
值变动
4.企业自身信用风险公允价
值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.其他债权投资公允价值变
动
3.金融资产重分类计入其他
87
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准
备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 664,474,988.92 535,487,760.41
归属于母公司所有者的综合收益
666,063,833.97 535,507,699.76
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -1,588,845.05 -19,939.35
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.89 0.73
（二）稀释每股收益 0.89 0.73
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：刘晓东 主管会计工作负责人：马良 会计机构负责人：裴晓红
4、母公司利润表
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度
一、营业收入 394,538,633.09 278,934,146.99
减：营业成本 131,088,064.94 92,853,989.60
税金及附加 2,686,545.98 -4,938,652.34
销售费用 11,842,582.95 11,091,930.18
管理费用 25,987,934.52 22,109,123.78
研发费用 20,860,970.92 17,574,077.09
财务费用 -19,859,629.56 -7,382,119.10
其中：利息费用 10,675,703.76
利息收入 30,593,271.57 7,577,847.52
加：其他收益 3,751,421.82 10,255,560.16
投资收益（损失以“－”号填
135,000,000.00 650,000,000.00
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
88
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益（损失以“-”号填
列）
净敞口套期收益（损失以
“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
-110,455.26 -215,718.40
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
号填列）
资产处置收益（损失以“-”
-56,031.33
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 360,573,129.90 807,609,608.21
加：营业外收入 24,583.03 109,409.43
减：营业外支出 102,592.53 216,167.94
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
360,495,120.40 807,502,849.70
列）
减：所得税费用 31,159,897.39 22,108,315.56
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 329,335,223.01 785,394,534.14
（一）持续经营净利润（净亏损
329,335,223.01 785,394,534.14
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划
变动额
2.权益法下不能转损益的
其他综合收益
3.其他权益工具投资公允
价值变动
4.企业自身信用风险公允
价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
89
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
1.权益法下可转损益的其
他综合收益
2.其他债权投资公允价值
变动
3.金融资产重分类计入其
他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值
准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 329,335,223.01 785,394,534.14
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,991,433,255.28 2,337,439,662.56
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 26,789,238.25 23,637,810.17
收到其他与经营活动有关的现金 96,651,008.31 64,503,209.51
90
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
经营活动现金流入小计 3,114,873,501.84 2,425,580,682.24
购买商品、接受劳务支付的现金 1,326,458,998.84 1,006,792,016.02
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
329,534,937.84 246,890,725.08
金
支付的各项税费 428,661,185.98 359,866,304.16
支付其他与经营活动有关的现金 161,004,858.48 88,664,730.69
经营活动现金流出小计 2,245,659,981.14 1,702,213,775.95
经营活动产生的现金流量净额 869,213,520.70 723,366,906.29
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
86,900.00 106,664.64
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 86,900.00 106,664.64
购建固定资产、无形资产和其他
433,206,590.71 385,172,695.31
长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
448,000,000.00
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 881,206,590.71 385,172,695.31
投资活动产生的现金流量净额 -881,119,690.71 -385,066,030.67
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 993,939,959.68
其中：子公司吸收少数股东投资
91
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
收到的现金
取得借款收到的现金 1,117,000,000.00 100,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,117,000,000.00 1,093,939,959.68
偿还债务支付的现金 100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
267,415,870.00 313,589,872.85
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 8,938,141.71 3,905,008.48
筹资活动现金流出小计 276,354,011.71 417,494,881.33
筹资活动产生的现金流量净额 840,645,988.29 676,445,078.35
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-234,932.59 -863,920.95
影响
五、现金及现金等价物净增加额 828,504,885.69 1,013,882,033.02
加：期初现金及现金等价物余额 1,499,643,302.46 485,761,269.44
六、期末现金及现金等价物余额 2,328,148,188.15 1,499,643,302.46
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 444,504,906.56 304,474,920.22
收到的税费返还 6,816,800.37
收到其他与经营活动有关的现金 36,448,730.92 15,967,744.15
经营活动现金流入小计 480,953,637.48 327,259,464.74
购买商品、接受劳务支付的现金 143,500,899.59 103,217,699.71
支付给职工以及为职工支付的现
40,557,883.56 35,010,317.51
金
支付的各项税费 62,442,022.41 51,102,714.94
支付其他与经营活动有关的现金 531,466,503.58 15,805,632.71
经营活动现金流出小计 777,967,309.14 205,136,364.87
经营活动产生的现金流量净额 -297,013,671.66 122,123,099.87
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
92
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
取得投资收益收到的现金 300,000,000.00 350,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他
5,000.00 16,179.61
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 300,005,000.00 350,016,179.61
购建固定资产、无形资产和其他
562,393.87 1,199,696.83
长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 562,393.87 1,199,696.83
投资活动产生的现金流量净额 299,442,606.13 348,816,482.78
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 993,939,959.68
取得借款收到的现金 1,117,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,117,000,000.00 993,939,959.68
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付
267,415,870.00 311,269,178.40
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 5,306,764.24 3,905,008.48
筹资活动现金流出小计 272,722,634.24 315,174,186.88
筹资活动产生的现金流量净额 844,277,365.76 678,765,772.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-24,910.90 -157,000.13
影响
五、现金及现金等价物净增加额 846,681,389.33 1,149,548,355.32
加：期初现金及现金等价物余额 1,399,822,040.78 250,273,685.46
六、期末现金及现金等价物余额 2,246,503,430.11 1,399,822,040.78
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
93
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
2021 年度
归属于母公司所有者权益 所有
少数
项目 其他权益工具 者权
减： 其他 一般 未分
资本 专项 盈余 股东
股本 优先 永续 库存 综合 风险 配利 其他 小计 益合
权益
其他 公积 储备 公积
计
股 债 股 收益 准备 润
535,8 2,178, 12,913 203,38 311,00 3,216, 3,218,
一、上年期末 2,052,
52,42 969,74 ,220.5 6,254. 4,506. 299,71 351,91
余额 207.27
6.00 5.44 0 07 47 1.48 8.75
加：会计
政策变更
前期
差错更正
同一
控制下企业合
并
其他
535,8 2,178, 12,913 203,38 311,00 3,216, 3,218,
二、本年期初 2,052,
52,42 969,74 ,220.5 6,254. 4,506. 299,71 351,91
余额 207.27
6.00 5.44 0 07 47 1.48 8.75
三、本期增减 -
213,9 175,8 32,933 365,71 574,46 - 572,87
变动金额（减 213,93
32,69 17,28 ,522.3 4,441. 5,246. 1,588, 6,401.
少以“－”号填 2,696.
6.00 2.21 0 67 18 845.05 13
列） 00
666,06 666,06 - 664,47
（一）综合收
3,833. 3,833. 1,588, 4,988.
益总额
97 97 845.05 92
（二）所有者 175,8 175,81 175,81
投入和减少资 17,28 7,282. 7,282.
本 2.21 21 21
1．所有者投入
的普通股
2．其他权益工 175,8 175,81 175,81
具持有者投入 17,28 7,282. 7,282.
资本 2.21 21 21
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分 32,933 - - -
94
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
配 ,522.3 300,34 267,41 267,41
0 9,392. 5,870. 5,870.
30 00 00
-
32,933
1．提取盈余公 32,933
,522.3
积 ,522.3
0
0
2．提取一般风
险准备
- - -
3．对所有者
267,41 267,41 267,41
（或股东）的
5,870. 5,870. 5,870.
分配
00 00 00
4．其他
-
213,9
（四）所有者 213,93
32,69
权益内部结转 2,696.
6.00
00
-
1．资本公积转 213,9
213,93
增资本（或股 32,69
2,696.
本） 6.00
00
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
95
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
749,7 175,8 1,965, 12,913 236,31 676,71 3,790, 3,791,
四、本期期末 463,36
85,12 17,28 037,04 ,220.5 9,776. 8,948. 764,95 228,31
余额 2.22
2.00 2.21 9.44 0 37 14 7.66 9.88
上期金额
单位：元
2020 年年度
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
减： 其他 一般 未分
资本 专项 盈余 权益合
股本 优先 永续 库存 综合 风险 配利 其他 小计 东权益
计
其他 公积 储备 公积
股 债 股 收益 准备 润
519,8 1,204, 12,913 124,84 165,30 2,001, 2,003,2
一、上年期末 2,072,1
02,65 094,91 ,220.5 6,800. 5,438. 136,58 08,731.
余额 46.62
0.00 6.55 0 66 52 5.23 85
加：会计
政策变更
前期
差错更正
同一
控制下企业合
并
其他
519,8 1,204, 12,913 124,84 165,30 2,001, 2,003,2
二、本年期初 2,072,1
02,65 094,91 ,220.5 6,800. 5,438. 136,58 08,731.
余额 46.62
0.00 6.55 0 66 52 5.23 85
三、本期增减
16,04 974,87 78,539 145,69 1,215, - 1,215,1
变动金额（减
9,776 4,828. ,453.4 9,067. 163,12 19,939. 43,186.
少以“－”号填
.00 89 1 95 6.25 35 90
列）
535,50 535,50 -
（一）综合收 535,487
7,699. 7,699. 19,939.
益总额 ,760.41
76 76 35
（二）所有者 16,04 974,87 990,92
990,924
投入和减少资 9,776 4,828. 4,604.
,604.89
本 .00 89 89
16,04 974,87 990,92
1．所有者投 990,924
9,776 4,828. 4,604.
入的普通股 ,604.89
.00 89 89
2．其他权益
工具持有者投
96
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
入资本
3．股份支付
计入所有者权
益的金额
4．其他
- -
78,539 -
（三）利润分 389,80 311,26
,453.4 311,269
配 8,631. 9,178.
1 ,178.40
81 40
-
78,539
1．提取盈余 78,539
,453.4
公积 ,453.4
1
1
2．提取一般
风险准备
- -
3．对所有者 -
311,26 311,26
（或股东）的 311,269
9,178. 9,178.
分配 ,178.40
40 40
4．其他
（四）所有者
权益内部结转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．设定受益
计划变动额结
转留存收益
5．其他综合
收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储
备
97
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
535,8 2,178, 12,913 203,38 311,00 3,216, 3,218,3
四、本期期末 2,052,2
52,42 969,74 ,220.5 6,254. 4,506. 299,71 51,918.
余额 07.27
6.00 5.44 0 07 47 1.48 75
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2021 年度
项目 其他权益工具 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 未分配 所有者权
股本 其他
优先股 永续债 其他 积 存股 合收益 备 积 利润 益合计
535,85 448,33
一、上年期末 2,683,50 12,913,2 203,386, 3,858,168,
2,426.0 5,647.3
余额 7,046.66 20.50 254.07 153.54
0 1
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
535,85 448,33
二、本年期初 2,683,50 12,913,2 203,386, 3,858,168,
2,426.0 5,647.3
余额 7,046.66 20.50 254.07 153.54
0 1
三、本期增减
213,93 175,81 -
变动金额（减 32,933,5 28,985, 237,736,6
2,696.0 7,282.2 213,932,
少以“－”号填 22.30 830.71 35.22
0 1 696.00
列）
329,33
（一）综合收 329,335,2
5,223.0
益总额 23.01
1
（二）所有者 175,81
175,817,2
投入和减少资 7,282.2
82.21
本 1
1．所有者投入
的普通股
2．其他权益工 175,81 175,817,2
具持有者投入 7,282.2 82.21
98
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
资本 1
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
4．其他
-
-
（三）利润分 32,933,5 300,34
267,415,8
配 22.30 9,392.3
70.00
0
-
1．提取盈余公 32,933,5
32,933,
积 22.30
522.30
-
2．对所有者 -
267,41
（或股东）的 267,415,8
5,870.0
分配 70.00
0
3．其他
213,93 -
（四）所有者
2,696.0 213,932,
权益内部结转
0 696.00
1．资本公积转 213,93 -
增资本（或股 2,696.0 213,932,
本） 0 696.00
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
99
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（六）其他
749,78 175,81 477,32
四、本期期末 2,469,57 12,913,2 236,319, 4,095,904,
5,122.0 7,282.2 1,478.0
余额 4,350.66 20.50 776.37 788.76
0 1 2
上期金额
单位：元
2020 年年度
其他权益工具
项目 资本公 减：库 其他综 盈余公 未分配利 所有者权
股本 优先 永续 专项储备 其他
其他 积 存股 合收益 积 润 益合计
股 债
519,80 1,708,6
一、上年期末 12,913,2 124,846 52,749,74 2,393,118,1
2,650. 32,217.
余额 20.50 ,800.66 4.98 92.91
00 77
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
519,80 1,708,6
二、本年期初 12,913,2 124,846 52,749,74 2,393,118,1
2,650. 32,217.
余额 20.50 ,800.66 4.98 92.91
00 77
三、本期增减
16,049
变动金额（减 974,874 78,539, 395,585,9 1,465,049,9
,776.0
少以“－”号填 ,828.89 453.41 02.33 60.63
0
列）
（一）综合收 785,394,5 785,394,53
益总额 34.14 4.14
（二）所有者 16,049
974,874 990,924,60
投入和减少资 ,776.0
,828.89 4.89
本 0
16,049
1．所有者投入 974,874 990,924,60
,776.0
的普通股 ,828.89 4.89
0
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
100
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
4．其他
- -
（三）利润分 78,539,
389,808,6 311,269,17
配 453.41
31.81 8.40
-
1．提取盈余公 78,539,
78,539,45
积 453.41
3.41
2．对所有者 - -
（或股东）的 311,269,1 311,269,17
分配 78.40 8.40
3．其他
（四）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
535,85 2,683,5
四、本期期末 12,913,2 203,386 448,335,6 3,858,168,1
2,426. 07,046.
余额 20.50 ,254.07 47.31 53.54
00 66
101
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
三、公司基本情况
公司概况
上海百润投资控股集团股份有限公司（以下简称“本公司”）于1997年6月19日成立。根据本公司各股
东于2008年10月31日做出股东会决议，以2008年9月30日为基准日，将上海百润香精香料有限公司整体设
立为股份有限公司，已经立信会计师事务所有限公司信会师报字（2008）第23937号验资报告验证。本公
司统一社会信用代码：91310000632005686K，2011年3月25日在深圳证券交易所上市，所属行业为酒、饮
料及精制茶制造业。
截止2021年12月31日，本公司累计发行股本总数749,785,122股，注册资本为749,785,122.00元，注册
地：上海市康桥工业区康桥东路558号，总部地址：上海市康桥工业区康桥东路558号。母公司经营范围：
香精香料的制造加工。香精香料化工原料及产品批发零售；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所
需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外），
本企业包括本企业控股的成员企业，企业管理，投资与资产管理。子公司主要经营范围：食品流通，从事
货物及技术进出口业务、食品生产。本公司的实际控制人为刘晓东个人。
本财务报表业经公司全体董事（董事会）于2022年4月22日批准报出。
合并财务报表范围
截至2021年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
上海百润香精香料发展有限公司
上海百润香料有限公司
上海巴克斯酒业有限公司
巴克斯酒业（成都）有限公司
巴克斯酒业（天津）有限公司
巴克斯酒业（佛山）有限公司
上海巴克斯酒业营销有限公司
上海锐澳酒业有限公司
上海锐澳酒业营销有限公司
上海锐澳商务咨询有限公司
上海帕泊斯饮品有限公司
锐澳酒业（天津）有限公司
锐澳酒业（成都）有限公司
巴克斯酒业营销（佛山）有限公司
上海悦调科技有限公司
上海夜狮酒业有限公司
102
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
巴克斯烈酒文化传播（成都）有限公司
上海模共实业有限公司
本公司子公司的相关信息详见本附注“九、在其他主体中的权益”。
本报告期合并范围变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则
应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督
管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定
编制。
2、持续经营
本公司自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求
本公司的收入确认会计政策相关信息详见本附注“五、39、收入”。
1、遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2021年12月31日的
合并及母公司财务状况以及2021年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
2、会计期间
自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
3、营业周期
本公司营业周期为12个月。
103
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
4、记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形
成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整
资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生
或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净
资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及
或有负债在购买日按公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性
证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
6、合并财务报表的编制方法
1. 合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是
指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力
运用对被投资方的权力影响其回报金额。
2.合并程序
本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本
企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内
部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如
子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的
会计政策、会计期间进行必要的调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公
司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形
成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至
报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报
表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
104
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持
有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并
日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初
留存收益或当期损益。
在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资
产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额
计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综
合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。
（2）处置子公司
①一般处理方法
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值
之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的
份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以
后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时
转为当期投资收益。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽
子交易：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计
处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，
在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子
公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或
合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本
溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产
份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价
不足冲减的，调整留存收益。
105
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
7、现金及现金等价物的确定标准
现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
1. 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除
属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理外，均计入当期损益。
2.外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采
用交易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处
置当期损益。
9、金融工具
本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。
1. 金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认
时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
－ 业务模式是以收取合同现金流量为目标；
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：
－ 业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，
且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
106
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司
将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确
认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为摊余成本计量或以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余
成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债：
1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。
2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合
或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员
报告。
3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
2.金融工具的确认依据和计量方法
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资
等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应
收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始
计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其
他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按
公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇
兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损
益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资
等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进
行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收
益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产
按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，
按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计
量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、
应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
3.金融资产终止确认和金融资产转移
满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
－ 收取金融资产现金流量的合同权利终止；
－ 金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
－ 金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是未保留对金融资产的控制。
发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认
该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认
条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计
入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产（债务工具）的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
4.金融负债终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负
债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包
括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5.金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可
利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑
的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入
值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6.金融资产减值的测试方法及会计处理方法
本公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等的预期信用损失进行估计。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以
发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值
的概率加权金额，确认预期信用损失。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存
续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未
显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。
由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，
以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增
加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始
确认后并未显著增加。
如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该金融资产
计提减值准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》(2017)规范的交易形成的应收款项和合同资产，无
论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
损失准备。
对于租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失
准备。
本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的
账面余额。
10、存货
1.存货的分类和成本
存货分类为：原材料、包装物、产成品、发出商品、在产品、副产品、自制半成品、低值易
耗品。
存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和
状态所发生的支出。
2.发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
3.不同类别存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，
应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经
过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量
多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
4.存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5.低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
11、合同成本
合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满
足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。
该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于
合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并
确认为资产减值损失：
1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的
减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在
转回日的账面价值。
12、长期股权投资
1.共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控
制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与
其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单
位为本公司联营企业。
2.初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所
有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成
本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢
价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制
下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前
的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调
整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本
作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实
施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。
（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
3.后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投
资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有
被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始
投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，
同时调整长期股权投资的成本。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润
或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损
益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），
调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投
资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被
投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公
司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与
被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的
账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营
企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确
认收益分享额。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的
其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他
所有者权益变动按比例结转入当期损益。
因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权
益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转
入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股
权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的
其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施
加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当
期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结
转。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作
为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处
置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确
认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转人丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易
的，对每一项交易分别进行会计处理。
13、投资性房地产
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、
持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的
建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入
投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建
筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执
行。
14、固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同
时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替
换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
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（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20－45 10% 4.5%-2%
专用设备 年限平均法 5－10 10% 18%-9%
运输设备 年限平均法 5 10% 18%
通用设备 年限平均法 5 10% 18%
其他设备 年限平均法 5 10% 18%
15、在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用
以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状
态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
16、借款费用
1.借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2.借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现
金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
3.暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费
用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
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4.借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资
收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资
本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件
的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当
期损益。
17、使用权资产
详见本附注“五、30、租赁”。
18、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
1. 无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为
企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2.使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50年 土地使用权证年限
软 件 5年 更新周期
（2）内部研究开发支出会计政策
1. 划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
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阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
2.开发阶段支出资本化的具体条件
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无
形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
19、长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命
有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测
试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回
金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该
资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论
是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分
摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或
者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组
组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，
并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减
值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分
摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其
他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确
认，在以后会计期间不予转回。
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20、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
各项费用的摊销期限及摊销方法为：
项目名称 摊销期限 依据
厂房车间改造费 5年 与该项资产有关的经济利益的预期实现方式
21、合同负债
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公
司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合
同资产和合同负债以净额列示。
22、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工
薪酬金额。
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其
中，非货币性福利按照公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提
供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设
定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资
产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高
117
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质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或
相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并
且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合
收益的部分全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公
司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
23、租赁负债
详见本附注“五、30、租赁”。
24、预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货
币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内
的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资
产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前
最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
118
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
25、股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础
确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
1. 以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授
予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，
相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支
付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按
照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得
服务的增加。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行
权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果
授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权
益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进
行处理。
2.以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价
值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最
佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，
并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重
新计量，其变动计入当期损益。
26、优先股、永续债等其他金融工具
本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初始确
认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体或其
组成部分分类为金融负债：
（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；
（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；
（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的自身
权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；
（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；
（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。
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不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其组成
部分分类为权益工具。
27、收入
收入确认和计量所采用的会计政策
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得
相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品
或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单
项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方
收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确
定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对
价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极
可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，
本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并
在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义
务：
客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计
至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履
约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约
进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经
发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。
本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上
的主要风险和报酬。
客户已接受该商品或服务等。
120
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同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
不适用
28、政府补助
1.类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
2.确认时点
政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。
3.会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，
计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入
其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于
补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，
计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
29、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的
交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)
计算确认。
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣
可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：
商誉的初始确认；
既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易或事项。
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对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公
司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公
司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转
回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或
清偿相关负债期间的适用税率计量。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税
资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或
者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉
及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
30、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
自2021年1月1日起的会计政策
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，
本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项
已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合
同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。
1. 本公司作为承租人
（1）使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用
权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
租赁负债的初始计量金额；
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励
相关金额；
本公司发生的初始直接费用；
本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款
约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。
本公司后续釆用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产
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所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资
产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照本附注“五、19、长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，
并对已识别的减值损失进行会计处理。
（2）租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负
债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：
固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；
购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择
权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司
的增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益
或相关资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，
若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：
当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行
权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现
值重新计量租赁负债；
当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额
的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计
量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算
现值。
（3）短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付
款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁
期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租
赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价
值资产租赁。
（4）租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合
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同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计
量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将
部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新
计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
2.本公司作为出租人
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是
否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，
是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产
对转租赁进行分类。
经营租赁会计处理
经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与
经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊
计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁
发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的
预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
2021年1月1日前的会计政策
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬
的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的经营租赁，本公司继续按照与减让前一致的
方法将原合同租金计入相关资产成本或费用。发生租金减免的，本公司将减免的租金作为或
有租金，在减免期间计入损益；延期支付租金的，本公司在原支付期间将应支付的租金确认
为应付款项，在实际支付时冲减前期确认的应付款项。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额
较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当
期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的经营租赁，本公司继续按照与减让前一致的
方法将原合同租金确认为租赁收入；发生租金减免的，本公司将减免的租金作为或有租金，
在减免期间冲减租赁收入；延期收取租金的，本公司在原收取期间将应收取的租金确认为应
收款项，并在实际收到时冲减前期确认的应收款项。
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（2）融资租赁的会计处理方法
自2021年1月1日起的会计政策
1.融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司
对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁
投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现
值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的
终止确认和减值按照本附注“五、9、金融工具”进行会计处理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：
该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁
进行处理：
假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日
开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租
赁资产的账面价值；
假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“五、
9、金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。
2.售后租回交易
公司按照本附注“五、27、收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销
售。
（1）作为承租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的
使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相
关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让
资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“五、9、
金融工具”。
（2）作为出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据
前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让
不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。
金融资产的会计处理详见本附注“五、9、金融工具”。
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2021年1月1日前的会计政策
融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中
较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作
为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，
计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的融资租赁，本公司继续按照与减让前一致的
折现率将未确认融资费用确认为当期融资费用，继续按照与减让前一致的方法对融资租入资
产进行计提折旧，对于发生的租金减免，本公司将减免的租金作为或有租金，在达成减让协
议等解除原租金支付义务时，计入当期损益，并相应调整长期应付款，或者按照减让前折现
率折现计入当期损益并调整未确认融资费用；延期支付租金的，本公司在实际支付时冲减前
期确认的长期应付款。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差
额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租
交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益
金额。
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的融资租赁，本公司继续按照与减让前一致的
租赁内含利率将未实现融资收益确认为租赁收入。发生租金减免的，本公司将减免的租金作
为或有租金，在达成减让协议等放弃原租金收取权利时，冲减原确认的租赁收入，不足冲减
的部分计入投资收益，同时相应调整长期应收款，或者按照减让前折现率折现计入当期损益
并调整未实现融资收益；延期收取租金的，本公司在实际收到时冲减前期确认的长期应收款。
31、其他重要的会计政策和会计估计
回购本公司股份
回购自身权益工具支付的对价和交易费用，应当减少所有者权益。公司按法定程序报经批准采用收
购本公司股票方式减资，按注销股票面值总额减少股本，购回股票支付的价款（含交易费用）与股
票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积
和未分配利润；如低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积（股本溢价）。公司回购自
身权益工具，不确认利得或损失。公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股
份的全部支出转作库存股成本，同时进行备查登记。库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部
分，增加资本公积（股本溢价）；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公
积、未分配利润。公司回购其普通股形成的库存股不参与公司利润分配，公司将其作为在资产负债
表中所有者权益的备抵项目列示。
32、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
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会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
执行《企业会计准则第 21 号——租
赁》（2018 年修订）财政部于 2018 年度
修订了《企业会计准则第 21 号——租 经第四届董事会第八次会议通过
赁》（简称“新租赁准则”）。本公司自
2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。
（1）执行《企业会计准则第21号——租赁》（2018年修订）
财政部于2018年度修订了《企业会计准则第21号——租赁》（简称“新租赁准则”）。本公
司自2021年1月1日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，对于首次执行日前已存在的合同，
公司选择在首次执行日不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
本公司作为承租人
本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存
收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
对于首次执行日前已存在的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行
日本公司的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁选择以下两种方法之一
计量使用权资产：
假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值，采用首次执行日的本公司的增量借
款利率作为折现率。
与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。
对于首次执行日前的经营租赁，本公司在应用上述方法的同时根据每项租赁选择采用下列一
项或多项简化处理：
1) 将于首次执行日后12个月内完成的租赁作为短期租赁处理；
2) 计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；
3) 使用权资产的计量不包含初始直接费用；
4) 存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新
情况确定租赁期；
5) 作为使用权资产减值测试的替代，按照本附注“五、24、预计负债”评估包含租赁的合
同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调
整使用权资产；
6) 首次执行日之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，按照新
租赁准则进行会计处理。
在计量租赁负债时，本公司使用2021年1月1日的承租人增量借款利率来对租赁付款额进行折
现。
2020年12月31日合并财务报表中披露的重大经营租赁的尚未支付
5,311,231.68
的最低租赁付款额
按2021年1月1日本公司增量借款利率折现的现值 4,981,194.01
2021年1月1日新租赁准则下的租赁负债 4,981,194.01
上述折现的现值与租赁负债之间的差额
对于首次执行日前已存在的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租
赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
本公司作为出租人
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公司在首次执行日
基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分
类。重分类为融资租赁的，本公司将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。
除转租赁外，本公司无需对其作为出租人的租赁按照新租赁准则进行调整。本公司自首次执
行日起按照新租赁准则进行会计处理。
本公司执行新租赁准则对财务报表的主要影响如下：
会计政策变更 对2021年1月1日余额的影响金额
受影响的报表项目
的内容和原因 合并 母公司
公司作为承租人对 预付款项 -57,126.74
于首次执行日前已 使用权资产 5,038,320.75 795,695.94
存在的经营租赁的 租赁负债 3,208,869.44 618,809.25
调整 一年到期的非流动负债 1,772,324.57 176,886.69
（2）执行《企业会计准则解释第14号》
财政部于2021年2月2日发布了《企业会计准则解释第14号》（财会〔2021〕1号，以下简称“解
释第14号”），自公布之日起施行。2021年1月1日至施行日新增的有关业务，根据解释第14
号进行调整。
①政府和社会资本合作（PPP）项目合同
解释第14号适用于同时符合该解释所述“双特征”和“双控制”的PPP项目合同，对于2020
年12月31日前开始实施且至施行日尚未完成的有关PPP项目合同应进行追溯调整，追溯调整
不切实可行的，从可追溯调整的最早期间期初开始应用，累计影响数调整施行日当年年年初
留存收益以及财务报表其他相关项目，对可比期间信息不予调整。本公司执行上述准则在本
报告期内无重大影响。
②基准利率改革
解释第14号对基准利率改革导致金融工具合同和租赁合同相关现金流量的确定基础发生变
更的情形作出了简化会计处理规定。
根据该解释的规定，2020年12月31日前发生的基准利率改革相关业务，应当进行追溯调整，
追溯调整不切实可行的除外，无需调整前期比较财务报表数据。在该解释施行日，金融资产、
金融负债等原账面价值与新账面价值之间的差额，计入该解释施行日所在年度报告期间的期
初留存收益或其他综合收益。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（3）执行《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>适用范围的通知》
财政部于2020年6月19日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》（财会〔2020〕
10号），对于满足条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金减免、延期支付租金等租金减让，
企业可以选择采用简化方法进行会计处理。
财政部于2021年5月26日发布了《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>适用
范围的通知》（财会〔2021〕9号），自2021年5月26日起施行，将《新冠肺炎疫情相关租金
减让会计处理规定》允许采用简化方法的新冠肺炎疫情相关租金减让的适用范围由“减让仅
针对2021年6月30日前的应付租赁付款额”调整为“减让仅针对2022年6月30日前的应付租赁
付款额”，其他适用条件不变。
本公司对适用范围调整前符合条件的租赁合同已全部选择采用简化方法进行会计处理，对适
用范围调整后符合条件的类似租赁合同也全部采用简化方法进行会计处理，并对通知发布前
已采用租赁变更进行会计处理的相关租赁合同进行追溯调整，但不调整前期比较财务报表数
128
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
据；对2021年1月1日至该通知施行日之间发生的未按照该通知规定进行会计处理的相关租金
减让，根据该通知进行调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（4）执行《企业会计准则解释第15号》关于资金集中管理相关列报
财政部于2021年12月30日发布了《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号，以下简
称“解释第15号”），“关于资金集中管理相关列报”内容自公布之日起施行，可比期间的
财务报表数据相应调整。
解释第15号就企业通过内部结算中心、财务公司等对母公司及成员单位资金实行集中统一管
理涉及的余额应如何在资产负债表中进行列报与披露作出了明确规定。执行该规定未对本公
司财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
（3）2021 年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
√ 适用 □ 不适用
是否需要调整年初资产负债表科目
√ 是 □ 否
合并资产负债表
单位：元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 01 月 01 日 调整数
流动资产：
货币资金 1,502,990,826.77 1,502,990,826.77
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 3,138,780.00 3,138,780.00
应收账款 107,144,085.11 107,144,085.11
应收款项融资
预付款项 15,439,033.61 15,381,906.87 -57,126.74
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 20,305,850.48 20,305,850.48
其中：应收利息
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
应收股利
买入返售金融资产
存货 105,242,165.29 105,242,165.29
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 72,532,458.55 72,532,458.55
流动资产合计 1,826,793,199.81 1,826,736,073.07 -57,126.74
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 32,072,963.81 32,072,963.81
固定资产 1,125,401,839.76 1,125,401,839.76
在建工程 484,010,641.30 484,010,641.30
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 5,038,320.75 5,038,320.75
无形资产 234,207,342.31 234,207,342.31
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,917,819.08 1,917,819.08
递延所得税资产 157,098,717.05 157,098,717.05
其他非流动资产 25,363,248.86 25,363,248.86
非流动资产合计 2,060,072,572.17 2,065,110,892.92 5,038,320.75
资产总计 3,886,865,771.98 3,891,846,965.99 4,981,194.01
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 1,134,000.00 1,134,000.00
应付账款 370,777,789.25 370,777,789.25
预收款项
合同负债 44,536,169.61 44,536,169.61
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 48,202,621.10 48,202,621.10
应交税费 70,631,198.72 70,631,198.72
其他应付款 31,107,050.14 31,107,050.14
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动
1,772,324.57 1,772,324.57
负债
其他流动负债 84,130,876.04 84,130,876.04
流动负债合计 650,519,704.86 652,292,029.43 1,772,324.57
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 3,208,869.44 3,208,869.44
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 17,994,148.37 17,994,148.37
131
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 17,994,148.37 21,203,017.81 3,208,869.44
负债合计 668,513,853.23 673,495,047.24 4,981,194.01
所有者权益：
股本 535,852,426.00 535,852,426.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 2,178,969,745.44 2,178,969,745.44
减：库存股 12,913,220.50 12,913,220.50
其他综合收益
专项储备
盈余公积 203,386,254.07 203,386,254.07
一般风险准备
未分配利润 311,004,506.47 311,004,506.47
归属于母公司所有者权益
3,216,299,711.48 3,216,299,711.48
合计
少数股东权益 2,052,207.27 2,052,207.27
所有者权益合计 3,218,351,918.75 3,218,351,918.75
负债和所有者权益总计 3,886,865,771.98 3,891,846,965.99 4,981,194.01
调整情况说明
本公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，对于首次执行日前已存在的合同，公司选
择在首次执行日不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报
表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
母公司资产负债表
单位：元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 01 月 01 日 调整数
流动资产：
货币资金 1,401,944,682.28 1,401,944,682.28
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 3,138,780.00 3,138,780.00
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
应收账款 49,804,684.73 49,804,684.73
应收款项融资
预付款项 335,998.52 335,998.52
其他应收款 1,342,339,642.50 1,342,339,642.50
其中：应收利息
应收股利 300,000,000.00 300,000,000.00
存货 20,716,422.28 20,716,422.28
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 2,818,280,210.31 2,818,280,210.31
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 937,642,591.87 937,642,591.87
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 127,576,667.95 127,576,667.95
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 795,695.94 795,695.94
无形资产 4,182,155.95 4,182,155.95
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 287,507.02 287,507.02
其他非流动资产
非流动资产合计 1,069,688,922.79 1,070,484,618.73 795,695.94
资产总计 3,887,969,133.10 3,888,764,829.04 795,695.94
133
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 9,265,578.45 9,265,578.45
预收款项
合同负债 164,228.32 164,228.32
应付职工薪酬 6,313,000.00 6,313,000.00
应交税费 9,691,189.55 9,691,189.55
其他应付款 512,217.22 512,217.22
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动
176,886.69 176,886.69
负债
其他流动负债 1,082,581.71 1,082,581.71
流动负债合计 27,028,795.25 27,205,681.94 176,886.69
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 618,809.25 618,809.25
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 2,772,184.31 2,772,184.31
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,772,184.31 3,390,993.56 618,809.25
负债合计 29,800,979.56 30,596,675.50 795,695.94
所有者权益：
股本 535,852,426.00 535,852,426.00
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 2,683,507,046.66 2,683,507,046.66
减：库存股 12,913,220.50 12,913,220.50
其他综合收益
专项储备
盈余公积 203,386,254.07 203,386,254.07
未分配利润 448,335,647.31 448,335,647.31
所有者权益合计 3,858,168,153.54 3,858,168,153.54
负债和所有者权益总计 3,887,969,133.10 3,888,764,829.04 795,695.94
调整情况说明
本公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，对于首次执行日前已存在的合同，公司选
择在首次执行日不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报
表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
（4）2021 年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据说明
□ 适用 √ 不适用
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣
增值税 13%、9%、5%
除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
消费税 按应税销售收入计缴 10%
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 7%、5%、1%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 注1
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
上海百润投资控股集团股份有限公司 15%
上海百润香精香料发展有限公司 2.5%（12.5%*20%）
上海百润香料有限公司 2.5%（12.5%*20%）
上海巴克斯酒业有限公司 25%
135
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
巴克斯酒业（成都）有限公司 25%
巴克斯酒业（天津）有限公司 25%
巴克斯酒业（佛山）有限公司 25%
上海巴克斯酒业营销公司 25%
上海锐澳酒业有限公司 25%
上海锐澳酒业营销有限公司 25%
上海锐澳商务咨询有限公司 25%
上海帕泊斯饮品有限公司 25%
锐澳酒业（天津）有限公司 25%
锐澳酒业（成都）有限公司 25%
巴克斯酒业营销（佛山）有限公司 2.5%（12.5%*20%）
上海悦调科技有限公司 2.5%（12.5%*20%）
上海夜狮酒业有限公司 25%
巴克斯烈酒文化传播（成都）有限公司 2.5%（12.5%*20%）
上海模共实业有限公司 25%
2、税收优惠
（1）2020年11月12日，公司取得了上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市
税务局联合核发的《高新技术企业证书》，证书有效期为3年，证书编号GR202031000436。根据《中
华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认
定管理办法》的相关规定，2020年、2021年以及2022年本公司适用的企业所得税税率为15%。
（2）2021年，公司子公司上海百润香精香料发展有限公司、上海百润香料有限公司、巴克斯酒业
营销（佛山）有限公司、上海悦调科技有限公司和巴克斯烈酒文化传播（成都）有限公司被认定为
小型微利企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、
国家税务总局公告2021年第8号《关于落实支持小型微利企业和个体工商户发展所得税优惠政策有
关事项的公告》，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按12.5%计入应纳税所
得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减
按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 3,082.90 1,636.80
银行存款 2,323,841,886.40 1,500,104,206.04
136
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其他货币资金 11,581,918.85 2,884,983.93
合计 2,335,426,888.15 1,502,990,826.77
其他说明
期末银行存款中包含基于实际利率法计提的存款利息6,325,244.44元；其他货币资金中包含基于实际利率法
计提的存款利息45,211.22元。
其中受限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 上年年末余额
银行承兑汇票保证金 1,278,700.00 1,134,000.00
保函保证金 6,000,000.00
合计 7,278,700.00 1,134,000.00
截至2021年12月31日，公司以人民币6,000,000.00元银行定期存单质押给中国工商银行股份有限公司上海市
南汇支行，开具6,000,000.00元履约保函。
酒制造企业应详细披露是否存在与相关方建立资金共管账户等特殊利益安排的情形
□ 适用 √ 不适用
2、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
商业承兑票据 3,138,780.00
合计 3,138,780.00
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
其中：
其中：
按单项计提坏账准备：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按组合计提坏账准备：
单位：元
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
（2）期末公司已质押的应收票据
单位：元
项目 期末已质押金额
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
单位：元
项目 期末转应收账款金额
其他说明
3、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
其中：
按组合计提坏账准 168,371, 3,571,95 164,799,5 109,428,1 2,284,064 107,144,08
100.00% 2.12% 100.00% 2.09%
备的应收账款 483.04 8.69 24.35 49.99 .88 5.11
其中：
168,371, 3,571,95 164,799,5 109,428,1 2,284,064 107,144,08
账龄组合 100.00% 2.12% 100.00% 2.09%
483.04 8.69 24.35 49.99 .88 5.11
168,371, 3,571,95 164,799,5 109,428,1 2,284,064 107,144,08
合计 100.00% 2.12% 100.00% 2.09%
483.04 8.69 24.35 49.99 .88 5.11
按单项计提坏账准备：
138
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单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按组合计提坏账准备：3,571,958.69
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
1 年以内 166,007,900.47 3,320,158.01 2.00%
1至2年 2,323,566.04 232,356.60 10.00%
2至3年 2,820.93 846.28 30.00%
3至4年
4至5年 37,195.60 18,597.80 50.00%
5 年以上
合计 168,371,483.04 3,571,958.69 --
确定该组合依据的说明：
对于年末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按账龄作为类似信用
风险特征划分为若干组合。
按组合计提坏账准备：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位：元
账龄 账面余额
1 年以内（含 1 年） 166,007,900.47
1至2年 2,323,566.04
2至3年 2,820.93
3 年以上 37,195.60
4至5年 37,195.60
合计 168,371,483.04
公司需要遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求
139
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（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
应收账款坏账准备 2,284,064.88 1,378,073.81 90,180.00 3,571,958.69
合计 2,284,064.88 1,378,073.81 90,180.00 3,571,958.69
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 90,180.00
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
客户一 应收销售款 78,250.00 无法收回 按管理权限核销 否
客户二 应收销售款 7,680.00 无法收回 按管理权限核销 否
客户三 应收销售款 4,250.00 无法收回 按管理权限核销 否
合计 -- 90,180.00 -- -- --
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位：元
单位名称 应收账款期末余额 占应收账款期末余额合计数的比例 坏账准备期末余额
客户一 16,682,985.53 9.91% 333,659.71
客户二 12,453,333.63 7.40% 249,066.67
客户三 9,987,711.61 5.93% 199,754.23
客户四 7,212,465.32 4.28% 144,249.31
客户五 5,438,958.20 3.23% 108,779.16
合计 51,775,454.29 30.75%
140
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 45,964,923.68 97.17% 13,990,077.19 90.95%
1至2年 1,336,806.90 2.83% 1,391,829.68 9.05%
合计 47,301,730.58 -- 15,381,906.87 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
预付对象 期末余额 占预付款项期末余额合计数的比例(%)
第一名 9,268,867.68 19.60
第二名 5,454,200.00 11.53
第三名 4,263,000.00 9.01
第四名 3,963,060.00 8.38
第五名 3,650,000.00 7.72
合计 26,599,127.68 56.24
其他说明：
5、其他应收款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 22,270,667.79 20,305,850.48
合计 22,270,667.79 20,305,850.48
（1）其他应收款
1）其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
141
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购买土地意向金 15,000,000.00 15,000,000.00
押金及保证金 5,701,915.19 3,651,600.50
办事处备用金 5,050.00 5,450.00
个人社保及公积金 468,358.97 309,893.66
暂支款 863,922.24 481,002.29
其他 2,197,589.25 2,461,039.81
合计 24,236,835.65 21,908,986.26
2）坏账准备计提情况
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信用 整个存续期预期信用损 整个存续期预期信用损 合计
损失 失(未发生信用减值) 失(已发生信用减值)
2021 年 1 月 1 日余额 1,603,135.78 1,603,135.78
2021 年 1 月 1 日余额在本期 —— —— —— ——
本期计提 363,032.08 363,032.08
2021 年 12 月 31 日余额 1,966,167.86 1,966,167.86
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位：元
账龄 账面余额
1 年以内（含 1 年） 4,232,522.74
1至2年 3,036,673.37
2至3年 414,663.54
3 年以上 16,552,976.00
3至4年 121,050.00
4至5年 78,000.00
5 年以上 16,353,926.00
合计 24,236,835.65
142
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
其他应收款项坏账准备 1,603,135.78 363,032.08 1,966,167.86
合计 1,603,135.78 363,032.08 1,966,167.86
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
第一名 购买土地意向金 15,000,000.00 5 年以上 61.89%
第二名 履约保证金 2,000,000.00 1-2 年 8.25% 200,000.00
第三名 保证金 1,100,014.69 1 年以内 4.54% 22,000.29
第四名 待退回的设备预付款 1,062,000.00 5 年以上 4.38% 1,062,000.00
第五名 代垫款 890,530.01 3 年以内 3.67% 114,058.91
合计 -- 20,052,544.70 -- 82.73% 1,398,059.20
6、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1）存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
存货跌价准备或 存货跌价准备或
项目
账面余额 合同履约成本减 账面价值 账面余额 合同履约成本减 账面价值
值准备 值准备
原材料 64,206,737.23 64,206,737.23 36,725,174.81 36,725,174.81
在产品 1,295,537.98 1,295,537.98
143
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
发出商品 8,291,837.84 8,291,837.84 4,337,385.11 4,337,385.11
产成品 45,649,711.05 45,649,711.05 37,670,818.65 37,670,818.65
包装物 25,265,242.44 25,265,242.44 23,366,961.80 23,366,961.80
低值易耗品 3,873,836.46 3,873,836.46 3,141,824.92 3,141,824.92
自制半成品 32,956,991.65 32,956,991.65
副产品 2,563,649.09 2,563,649.09
合计 184,103,543.74 184,103,543.74 105,242,165.29 105,242,165.29
公司需要遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求
7、其他流动资产
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待抵扣增值税 59,595,770.79 71,667,401.40
预缴所得税 9.82 865,057.15
合计 59,595,780.61 72,532,458.55
其他说明：
8、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 35,245,015.17 35,245,015.17
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资
产\在建工程转入
（3）企业合并增
加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
144
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
4.期末余额 35,245,015.17 35,245,015.17
二、累计折旧和累计摊
销
1.期初余额 3,172,051.36 3,172,051.36
2.本期增加金额 793,012.84 793,012.84
（1）计提或摊销 793,012.84 793,012.84
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 3,965,064.20 3,965,064.20
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 31,279,950.97 31,279,950.97
2.期初账面价值 32,072,963.81 32,072,963.81
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
9、固定资产
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 2,119,658,912.83 1,125,401,839.76
145
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合计 2,119,658,912.83 1,125,401,839.76
（1）固定资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 专用设备 通用设备 运输设备 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 787,519,037.96 610,496,065.39 26,419,294.00 17,171,328.09 40,338,566.74 1,481,944,292.18
2.本期增加金
733,883,761.15 321,462,328.34 4,213,424.44 2,588,453.27 27,345,966.42 1,089,493,933.62
额
（1）购置 72,373.53 4,667,710.08 2,970,107.62 509,692.19 698,558.22 8,918,441.64
（2）在建
286,866,300.71 316,794,618.26 1,243,316.82 2,078,761.08 26,647,408.20 633,630,405.07
工程转入
（3）企业
446,945,086.91 446,945,086.91
合并增加
3.本期减少金
647,152.63 1,309,143.01 560,612.80 10,085.47 2,526,993.91
额
（1）处置
647,152.63 1,309,143.01 560,612.80 10,085.47 2,526,993.91
或报废
（2）转
入在建工程
4.期末余额 1,521,402,799.11 931,311,241.10 29,323,575.43 19,199,168.56 67,674,447.69 2,568,911,231.89
二、累计折旧
1.期初余额 99,426,818.98 200,677,975.43 19,288,971.87 12,797,032.43 24,351,653.71 356,542,452.42
2.本期增加金
33,910,774.05 54,372,413.30 1,962,649.05 1,037,626.90 3,698,799.92 94,982,263.22
额
（1）计提 33,910,774.05 54,372,413.30 1,962,649.05 1,037,626.90 3,698,799.92 94,982,263.22
3.本期减少金
581,056.94 1,177,711.20 504,551.52 9,076.92 2,272,396.58
额
（1）处置
581,056.94 1,177,711.20 504,551.52 9,076.92 2,272,396.58
或报废
（2）转
入在建工程
4.期末余额 133,337,593.03 254,469,331.79 20,073,909.72 13,330,107.81 28,041,376.71 449,252,319.06
三、减值准备
146
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1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置
或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
1,388,065,206.08 676,841,909.31 9,249,665.71 5,869,060.75 39,633,070.98 2,119,658,912.83
值
2.期初账面价
688,092,218.98 409,818,089.96 7,130,322.13 4,374,295.66 15,986,913.03 1,125,401,839.76
值
（2）未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物 244,701,120.36 尚在办理中
其他说明
10、在建工程
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 223,141,820.88 484,010,641.30
合计 223,141,820.88 484,010,641.30
（1）在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
巴克斯新场厂房
1,149,841.79 1,149,841.79 114,234.82 114,234.82
设备改造
147
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天津武清工厂设
798,053.12 798,053.12
备改造
成都邛崃厂房设
11,351,137.45 11,351,137.45
备改造
成都伏特加项目 444,976,988.99 444,976,988.99
佛山厂房设备改
795,109.88 795,109.88
造
烈酒（威士忌）
210,282,854.79 210,282,854.79 24,069,270.74 24,069,270.74
陈酿熟成项目
烈酒品牌文化体
7,230,265.86 7,230,265.86 2,703,899.42 2,703,899.42
验中心
麦芽威士忌陈酿
924,528.30 924,528.30
熟成项目
成都工厂技改项
2,756,277.02 2,756,277.02
目
合计 223,141,820.88 223,141,820.88 484,010,641.30 484,010,641.30
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
本期转 工程累 其中：
本期其 利息资 本期利
项目名 期初余 本期增 入固定 期末余 计投入 工程进 本期利 资金来
预算数 他减少 本化累 息资本
称 额 加金额 资产金 额 占预算 度 息资本 源
金额 计金额 化率
额 比例 化金额
巴克斯
新场厂 8,000,00 114,234. 1,274,60 124,763. 114,234. 1,149,84
在建 其他
房设备 0.00 82 5.09 30 82 1.79
改造
天津武
清工厂 4,000,00 798,053. 798,053.
在建 其他
设备改 0.00 12 12
造
成都邛
崃厂房 20,000,0 11,351,1 11,351,1
完工 其他
设备改 00.00 37.45 37.45
造
成都伏
500,000, 444,976, 158,403, 603,049, 330,188.
特加项 完工 其他
000.00 988.99 105.78 906.08 69
目
佛山厂 5,000,00 795,109. 795,109. 完工 其他
148
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房设备 0.00 88 88
改造
烈酒
（威士
1,173,81 24,069,2 204,523, 18,309,4 210,282, 募股资
忌）陈 在建
9,600.00 70.74 072.41 88.36 854.79 金
酿熟成
项目
烈酒品
牌文化 300,000, 2,703,89 4,526,36 7,230,26
在建 其他
体验中 000.00 9.42 6.44 5.86
心
麦芽威
士忌陈 1,559,57 924,528. 924,528. 募股资
在建
酿熟成 0,100.00 30 30 金
项目
成都工
46,820,0 2,756,27 2,756,27
厂技改 在建 其他
00.00 7.02 7.02
项目
3,617,20 484,010, 373,206, 633,630, 444,423. 223,141,
合计 -- -- --
9,700.00 641.30 008.16 405.07 51 820.88
11、使用权资产
单位：元
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值：
1.期初余额 5,038,320.75 5,038,320.75
2.本期增加金额 9,342,645.07 9,342,645.07
（1）新增租赁 9,342,645.07 9,342,645.07
3.本期减少金额
4.期末余额 14,380,965.82 14,380,965.82
二、累计折旧
1.期初余额
2.本期增加金额 3,763,161.39 3,763,161.39
（1）计提 3,763,161.39 3,763,161.39
3.本期减少金额
149
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（1）处置
4.期末余额 3,763,161.39 3,763,161.39
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 10,617,804.43 10,617,804.43
2.期初账面价值 5,038,320.75 5,038,320.75
其他说明：
12、无形资产
（1）无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 252,169,136.98 9,464,647.02 261,633,784.00
2.本期增加金
1,019,103.54 2,384,019.67 3,403,123.21
额
（1）购置 1,019,103.54 2,053,830.98 3,072,934.52
（2）内部研
发
（3）企业合
并增加
（4）在
330,188.69 330,188.69
建工程转入
3.本期减少金额
（1）处置
150
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
4.期末余额 253,188,240.52 11,848,666.69 265,036,907.21
二、累计摊销
1.期初余额 23,715,953.60 3,710,488.09 27,426,441.69
2.本期增加金
5,079,644.66 1,351,622.60 6,431,267.26
额
（1）计提 5,079,644.66 1,351,622.60 6,431,267.26
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 28,795,598.26 5,062,110.69 33,857,708.95
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
224,392,642.26 6,786,556.00 231,179,198.26
值
2.期初账面价
228,453,183.38 5,754,158.93 234,207,342.31
值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%。
13、长期待摊费用
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修改造费 1,917,819.08 752,751.56 584,153.93 2,086,416.71
合计 1,917,819.08 752,751.56 584,153.93 2,086,416.71
151
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其他说明
14、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 5,538,126.55 1,263,051.21 3,887,200.66 852,347.27
内部交易未实现利润 35,058,170.57 8,044,964.70 26,089,618.24 5,847,437.92
可抵扣亏损 181,593,053.28 45,398,263.32 237,880,222.14 59,470,055.54
递延收益 26,940,321.33 6,667,180.61 17,994,148.37 3,913,818.67
预计负债 72,266,896.51 18,066,724.13 77,311,372.35 19,327,843.09
计提的与税务时间性差
231,188,527.78 57,797,131.97 170,126,238.89 42,531,559.73
异的费用
超过当期税前列支限额
17,101,705.59 4,275,426.40 100,622,619.27 25,155,654.83
的广告费
合计 569,686,801.61 141,512,742.34 633,911,419.92 157,098,717.05
15、其他非流动资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
购买设备预付款 44,763,829.87 44,763,829.87 25,363,248.86 25,363,248.86
土地使用权预付款 22,577,889.41 22,577,889.41
合计 67,341,719.28 67,341,719.28 25,363,248.86 25,363,248.86
其他说明：
16、应付票据
单位：元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 1,278,700.00 1,134,000.00
合计 1,278,700.00 1,134,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
152
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17、应付账款
（1）应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付账款 540,228,167.32 370,777,789.25
合计 540,228,167.32 370,777,789.25
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
无
其他说明：
18、合同负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
合同负债 24,479,816.32 44,536,169.61
合计 24,479,816.32 44,536,169.61
报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
单位：元
项目 变动金额 变动原因
合同负债 -20,056,353.29 主要系报告期内预收款确认为收入所致。
合计 -20,056,353.29 ——
19、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 47,383,000.59 303,577,101.01 296,569,263.14 54,390,838.46
二、离职后福利-设定
405,949.51 31,851,777.86 30,231,266.31 2,026,461.06
提存计划
三、辞退福利 413,671.00 4,818,622.06 5,016,860.11 215,432.95
合计 48,202,621.10 340,247,500.93 331,817,389.56 56,632,732.47
153
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（2）短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴
45,827,177.25 262,431,402.04 255,921,284.89 52,337,294.40
和补贴
2、职工福利费 7,256,498.60 7,256,498.60
3、社会保险费 816,314.17 18,600,566.13 18,286,544.27 1,130,336.03
其中：医疗保险费 783,049.93 17,358,716.17 17,075,168.11 1,066,597.99
工伤保险费 7,364.84 738,598.10 705,036.17 40,926.77
生育保险费 25,899.40 503,251.86 506,339.99 22,811.27
4、住房公积金 739,509.17 15,116,768.48 14,933,069.62 923,208.03
5、工会经费和职工教
171,865.76 171,865.76
育经费
合计 47,383,000.59 303,577,101.01 296,569,263.14 54,390,838.46
（3）设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 392,614.66 30,813,447.28 29,245,601.73 1,960,460.21
2、失业保险费 13,334.85 1,038,330.58 985,664.58 66,000.85
合计 405,949.51 31,851,777.86 30,231,266.31 2,026,461.06
其他说明：
20、应交税费
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 27,025,656.09 17,608,606.58
消费税 20,085,173.93 7,446,334.65
企业所得税 78,401,464.67 42,128,255.98
个人所得税 987,603.20 795,097.52
城市维护建设税 2,825,380.63 1,251,415.83
教育费附加 2,388,578.58 1,319,974.72
印花税 94,506.78 39,983.60
环境保护税 1,092.09 1,135.68
154
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
房产税 7,562.68 7,562.68
土地使用税 56,864.48 32,831.48
合计 131,873,883.13 70,631,198.72
其他说明：
21、其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 30,555,219.44 31,107,050.14
合计 30,555,219.44 31,107,050.14
（1）其他应付款
1）按款项性质列示其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 30,555,219.44 31,107,050.14
合计 30,555,219.44 31,107,050.14
2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
无
其他说明
22、一年内到期的非流动负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的租赁负债 5,144,092.12 1,772,324.57
一年内到期的应付债券利息 871,495.90
合计 6,015,588.02 1,772,324.57
其他说明：
155
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
23、其他流动负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预计销售返利 72,266,896.51 77,311,372.35
待转销项税额 4,203,245.03 6,819,503.69
合计 76,470,141.54 84,130,876.04
短期应付债券的增减变动：
单位：元
按面值计 溢折价摊
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 本期偿还 期末余额
提利息 销
合计 -- -- --
其他说明：
24、应付债券
（1）应付债券
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可转换公司债券-百润转债 946,767,882.05
合计 946,767,882.05
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位：元
按面值计 溢折价摊
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 本期偿还 期末余额
提利息 销
可转换公
1,128,000 1,128,000 871,495.9 181,232,1 946,767,8
司债券- 100.00 2021/9/29 6 年
,000.00 ,000.00 0 17.95 82.05
百润转债
1,128,000 1,128,000 871,495.9 181,232,1 946,767,8
合计 -- -- --
,000.00 ,000.00 0 17.95 82.05
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
经深圳证券交易所“深证上[2021]1056号”文同意，公司112,800万元可转换公司债券于2021年11月3日
起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“百润转债”，债券代码“127046”。本次发行的可转换公司债
156
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
券转股期自可转换公司债券发行结束之日（2021年10月12日）起满六个月后的第一个交易日起至可转换公
司债券到期日止，即2022年4月12日至2027年9月28日。截止2021年12月31日，可转债的初始转股价格为
66.89元/股。公司2021年第三次临时股东大会审议通过了《关于<上海百润投资控股集团股份有限公司2021
年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，新增股份于2022年1月24日上市，根据《上
海百润投资控股集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》及中国证监会关于可转换公司
债券发行的有关规定，“百润转债”的转股价格调整为66.83元/股。
25、租赁负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
房屋租赁 5,795,929.42 3,208,869.44
合计 5,795,929.42 3,208,869.44
其他说明
26、递延收益
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 17,994,148.37 12,040,000.00 1,043,827.04 28,990,321.33 技改补贴等
合计 17,994,148.37 12,040,000.00 1,043,827.04 28,990,321.33 --
涉及政府补助的项目：
单位：元
本期计入营
本期新增补 本期计入其 本期冲减成 与资产相关/
负债项目 期初余额 业外收入金 其他变动 期末余额
助金额 他收益金额 本费用金额 与收益相关
额
锐澳鸡尾酒
产能升级生
4,768,590.86 869,266.84 3,899,324.02 与资产相关
产线技术改
造项目
天然食用香
精扩大生产
551,162.09 23,453.68 527,708.41 与资产相关
技术改造项
目
成都二期项 11,800,000.0
11,800,000.00 与资产相关
目补贴 0
157
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
佛山项目补
10,000,000.00 10,000,000.00 与收益相关
贴
土地补偿款 2,050,000.00 2,050,000.00 与收益相关
锅炉改造 624,395.42 240,000.00 151,106.52 713,288.90 与资产相关
12,040,000.0
合计 17,994,148.37 1,043,827.04 28,990,321.33
0
其他说明：
（1）根据沪经信投[2014]606号关于“上海市经济和信息化委、市财政局关于下达2014年第一批上
海市重点技术改造专项资金计划的通知”，子公司上海巴克斯酒业有限公司锐澳鸡尾酒产能升级生
产线技术改造项目，预计总投资9,000万元，专项资金总额度900万，2014年收到专项资金630万元，
2017年5月收到专项资金270万元。项目在2015年6月完成验收，递延收益从2015年7月起开始摊销。
（2）根据上海市浦东新区经济和信息化委员会文件浦经信委工字（2013）131号“关于上海百润香
精香料股份有限公司天然食用香精扩大生产技术改造项目专项资金的批复”，公司分别于2013年12
月收到专项资金291万元，2016年8月收到专项资金125万元，共计416万元，项目在2014年6月完成
验收，递延收益从2014年7月起开始摊销。
（3）公司子公司上海巴克斯酒业有限公司（以下简称巴克斯酒业）与邛崃市人民政府（以下简称
邛崃政府）于2017年、2018年签订《上海巴克斯酒业伏特加及威士忌生产建设项目投资协议书》及
《补充协议书》，达成协议：邛崃政府在项目主体工程按时完工时，拨付1,180万元到巴克斯酒业，
作为对巴克斯酒业项目的建设发展扶持资金。子公司巴克斯酒业（成都）有限公司（以下简称成都
巴克斯）伏特加及威士忌生产建设项目于2021年12月竣工投产，并于2021年收到扶持资金1,180万
元，递延收益2021年尚未摊销。
（4）公司子公司上海巴克斯酒业有限公司（以下简称巴克斯酒业）与广东省佛山市三水区人民政
府（以下简称佛山政府）于2015年、2017年签订《巴克斯酒业（佛山）生产基地项目投资协议书》、
《补充协议书》及《补充协议书二》，就“巴克斯酒业（佛山）生产基地”达成协议：项目在按照
双方约定、投资、经营并完成约定的3年税收承诺的前提下，佛山政府给予巴克斯酒业项目产业发
展扶持奖励，反之，按约定的条款退还。子公司巴克斯酒业（佛山）有限公司（以下简称佛山巴克
斯）于2019年投产，并于2019年10月收到扶持资金1,000万元。2021年12月31日签订《补充协议书
三》，因佛山项目未按约定完成税收指标，故佛山巴克斯需归还佛山政府1,000万元扶持资金。2022
年1月30日，佛山巴克斯已归还佛山政府1,000万元扶持资金。
（5）公司与上海市工程建设咨询监理有限公司于2019年5月签订《康桥东路（御秀路—张东路）改
建工程收回国有土地补偿协议书》，康桥东路拟改建，约定收回公司涉及国有土地使用权538.2平
米，补偿费228.5284万元。公司于2019年10月收到补偿款205万元，尾款待土地使用权交付时付清。
鉴于政府尚未进行收储手续，故收到的土地补偿款暂挂“递延收益”。
（6）根据浦科经委（2019）46号“关于印发浦东新区加快推进中小锅炉提标改造工作的实施方案
的通知”，子公司上海巴克斯酒业有限公司实施锅炉提标改造项目，2019年收到专项资金55万元，
项目在2019年12月完成验收，递延收益从2020年1月起开始摊销；公司实施中小锅炉提标改造项目，
2020年收到专项资金17.76万元，项目在2020年8月完工投入使用，递延收益从2020年9月起开始摊
销；子公司巴克斯酒业（天津）有限公司实施燃气锅炉低氮改造项目，2021年6月收到专项资金24
万元，项目在2020年完工投入使用，递延收益从2021年6月起开始摊销。
27、股本
单位：元
158
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 535,852,426.00 213,932,696.00 213,932,696.00 749,785,122.00
其他说明：
根据公司第四届董事会第十八次会议及2020年度股东大会审议通过，公司以资本公积金转增股本，具体
方案为：以截至2020年12月31日公司总股本535,852,426股扣除公司回购专户上已回购股份1,020,686股后
的总股本534,831,740股为分配基数，向全体股东每10股转增4股，合计转增213,932,696股；转增后公司总
股本为749,785,122股。
28、其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2021〕2939号”文核准，公司于2021年9月29日公开发行了1,128
万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额1,128,000,000.00元，期限为6年，即自2021年9月29日
至2027年9月28日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日）。债券票面利率为：第一年为
0.30%，第二年为0.50%，第三年为1.00%，第四年为1.50%，第五年为1.80%，第六年为2.00%。付息方
式为每年付息一次，到期归还本金和支付最后一年利息。可转换公司债券付息日：每年的付息日为本
次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一
个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
公司本次发行的可转换公司债券在进行初始计量时，对应负债成份的公允价值扣除应分摊的发行费用
后的金额为936,997,651.74元，计入应付债券；对应权益成份的公允价值扣除应分摊的发行费用后的金
额为175,817,282.21元，计入其他权益工具。后续计量时，按照实际利率法计提调整负债部分的摊余成
本。
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位：元
发行在外的 期初 本期增加 本期减少 期末
金融工具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
可转换公司
175,817,282. 175,817,282.
债券-百润转 11,280,000 11,280,000
21 21
债
175,817,282. 175,817,282.
合计 11,280,000 11,280,000
21 21
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
截至2021年12月31日，本次发行的可转换公司债券尚未到达转股期，本期无转换为A股普通股的情况。
其他说明：
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29、资本公积
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 2,101,359,745.44 213,932,696.00 1,887,427,049.44
其他资本公积 77,610,000.00 77,610,000.00
合计 2,178,969,745.44 213,932,696.00 1,965,037,049.44
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司第四届董事会第十八次会议及2020年度股东大会审议通过，公司以资本公积金转增股本，具体方
案为：以截至2020年12月31日公司总股本535,852,426股扣除公司回购专户上已回购股份1,020,686股后的总
股本534,831,740股为分配基数，向全体股东每10股转增4股，合计转增213,932,696股；减少资本公积
213,932,696.00元。
30、库存股
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
集中竞价方式回购股份 12,913,220.50 12,913,220.50
合计 12,913,220.50 12,913,220.50
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
31、盈余公积
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 187,888,018.33 32,933,522.30 220,821,540.63
任意盈余公积 15,498,235.74 15,498,235.74
合计 203,386,254.07 32,933,522.30 236,319,776.37
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
32、未分配利润
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 311,004,506.47 165,305,438.52
调整后期初未分配利润 311,004,506.47 165,305,438.52
加：本期归属于母公司所有者的净利润 666,063,833.97 535,507,699.76
减：提取法定盈余公积 32,933,522.30 78,539,453.41
160
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应付普通股股利 267,415,870.00 311,269,178.40
期末未分配利润 676,718,948.14 311,004,506.47
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
33、营业收入和营业成本
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 2,558,824,874.21 875,574,282.60 1,910,522,127.74 659,833,900.05
其他业务 35,532,613.48 21,409,560.81 16,121,068.51 4,786,525.60
合计 2,594,357,487.69 896,983,843.41 1,926,643,196.25 664,620,425.65
经审计扣除非经常损益前后净利润孰低是否为负值
□ 是 √ 否
与履约义务相关的信息：
公司将预收客户账款剔税后余额作为合同负债，在客户使用于开单提货并验收时公司履行义务确认收入。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 24,479,816.32 元，其中，24,479,816.32
元预计将于 2022 年度确认收入。
其他说明
34、税金及附加
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 107,901,958.47 81,110,329.92
城市维护建设税 12,679,472.60 8,128,960.49
教育费附加 14,256,220.45 10,487,022.61
房产税 5,228,401.26 -3,335,733.87
土地使用税 4,177,716.20 2,765,221.49
车船使用税 18,600.00 18,120.00
印花税 1,014,428.78 959,912.70
环境保护税 4,137.84 4,800.56
161
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合计 145,280,935.60 100,138,633.90
其他说明：
35、销售费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 196,782,632.29 158,440,335.37
广告费 149,879,420.20 112,803,871.72
市场活动费 100,042,437.39 96,601,214.64
差旅费 23,171,881.69 17,072,933.37
劳务费 21,820,745.75 6,580,064.27
原物料耗用 21,302,621.52 3,902,689.36
产品费用 16,043,146.67 2,184,720.47
仓储费 13,299,211.97 12,973,922.34
低值易耗品摊销 7,752,148.39 5,013,260.31
长期资产摊销 4,357,819.88 336,611.30
租赁费 3,957,584.37 5,075,525.01
业务招待费 3,402,446.34 2,143,428.60
办公费 2,029,682.41 2,429,662.65
车辆费 114,245.77 177,605.41
其他 2,943,888.94 2,376,773.14
合计 566,899,913.58 428,112,617.96
其他说明：
36、管理费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 65,880,651.29 52,233,865.62
折旧费 23,459,675.18 14,113,026.33
低值易耗品摊销 7,552,523.08 521,634.92
劳务费 7,110,371.42 4,922,302.62
其他资产摊销 5,982,327.21 5,082,743.57
差旅费 5,256,492.55 3,846,639.79
咨询费 2,938,570.97 3,656,223.15
162
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办公费 2,079,735.31 1,529,457.26
能源费 1,367,523.72 1,030,273.66
检验费 1,186,109.54 1,062,618.59
业务招待费 1,048,269.42 586,746.01
修理费 669,407.33 662,481.81
保险费 529,014.01 485,360.61
公司餐费 504,131.79 513,667.68
车辆费用 414,994.34 464,643.00
租赁费 128,258.48 110,277.07
其他 10,385,309.52 10,028,360.21
合计 136,493,365.16 100,850,321.90
其他说明：
37、研发费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 46,348,631.06 31,764,800.89
水电费 5,775,720.39 5,963,516.72
折旧费 5,081,688.08 5,224,060.72
试制费 4,165,231.70 5,620,511.43
原材料 3,008,480.69 6,083,498.05
咨询费 1,683,315.26 747,484.49
差旅费 1,093,458.45 1,027,862.08
检验费 946,415.13 753,996.41
其他长期资产摊销 664,686.69 1,063,005.69
租赁费 516,713.68 902,560.00
低值易耗品摊销 421,072.25 795,203.40
产品外检费 397,325.80 446,839.65
业务招待费 269,284.49 220,232.37
其他 2,742,243.68 3,215,887.80
合计 73,114,267.35 63,829,459.70
其他说明：
163
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38、财务费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 11,043,023.64 2,320,694.45
其中：租赁负债利息费用 401,297.43
减：利息收入 32,125,257.50 11,415,955.50
汇兑损益 234,932.59 928,906.10
其他 404,120.47 281,924.02
合计 -20,443,180.80 -7,884,430.93
其他说明：
39、其他收益
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
政府补助 43,726,531.13 95,517,371.29
进项税加计抵减 103,128.40
合计 43,829,659.53 95,517,371.29
40、信用减值损失
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
其他应收款坏账损失 -363,032.08 -565,541.19
应收账款坏账损失 -1,378,073.81 169,389.67
合计 -1,741,105.89 -396,151.52
其他说明：
41、资产处置收益
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 -38,872.47
42、营业外收入
单位：元
164
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计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
赔偿收入 4,127,747.90 2,321,035.72 4,127,747.90
其他 522,112.74 1,018,568.27 522,112.74
固定资产处置收益 10,399.72 8,108.74 10,399.72
合计 4,660,260.36 3,347,712.73 4,660,260.36
计入当期损益的政府补助：
单位：元
补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关
其他说明：
43、营业外支出
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 100,000.00 60,000.00 100,000.00
非流动资产毁损报废损失 187,616.27 259,874.26 187,616.27
其他 21,511.04 283,262.22 21,511.04
合计 309,127.31 603,136.48 309,127.31
其他说明：
44、所得税费用
（1）所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 162,407,066.45 117,890,290.35
递延所得税费用 15,585,974.71 21,425,040.86
合计 177,993,041.16 139,315,331.21
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 842,468,030.08
165
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按法定/适用税率计算的所得税费用 126,370,204.50
子公司适用不同税率的影响 64,326,037.54
调整以前期间所得税的影响 -1,874,018.48
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 430,218.30
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -8,652,872.53
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
134,072.35
损的影响
研究开发费加计扣除的影响 -2,740,600.52
所得税费用 177,993,041.16
其他说明
45、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 54,722,704.09 49,699,046.19
利息收入 34,338,781.81 9,255,514.50
投资性房地产租金收入 2,996,516.75 2,853,825.48
其他收入 4,593,005.66 2,694,823.34
合计 96,651,008.31 64,503,209.51
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
经营费用及往来款等 161,004,858.48 88,664,730.69
合计 161,004,858.48 88,664,730.69
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
发行费用 5,095,900.00 3,905,008.48
租赁付款额 3,842,241.71
166
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合计 8,938,141.71 3,905,008.48
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
46、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 664,474,988.92 535,487,760.41
加：资产减值准备 1,741,105.89 396,151.52
固定资产折旧、油气资产折耗、
94,982,263.22 85,466,514.51
生产性生物资产折旧
投资性房地产折旧 793,012.84 793,012.84
使用权资产折旧 3,763,161.39
无形资产摊销 6,431,267.26 5,451,777.28
长期待摊费用摊销 584,153.93 842,233.00
处置固定资产、无形资产和其他
38,872.47
长期资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”
177,216.55 251,765.52
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 11,277,956.23 3,184,615.40
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以
15,585,974.71 21,425,040.86
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
-78,861,378.45 -15,543,058.27
列）
经营性应收项目的减少（增加以
-80,024,864.07 11,673,448.42
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
228,288,662.28 73,898,772.33
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 869,213,520.70 723,366,906.29
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2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券 871,495.90
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 2,328,148,188.15 1,499,643,302.46
减：现金的期初余额 1,499,643,302.46 485,761,269.44
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 828,504,885.69 1,013,882,033.02
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
单位：元
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 448,000,000.00
其中： --
上海模共实业有限公司 448,000,000.00
其中： --
其中： --
取得子公司支付的现金净额 448,000,000.00
其他说明：
（3）现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 2,328,148,188.15 1,499,643,302.46
其中：库存现金 3,082.90 1,636.80
可随时用于支付的银行存款 2,323,841,886.40 1,497,890,681.73
可随时用于支付的其他货币资金 4,303,218.85 1,750,983.93
三、期末现金及现金等价物余额 2,328,148,188.15 1,499,643,302.46
其他说明：
168
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47、所有权或使用权受到限制的资产
单位：元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 7,278,700.00 银票保证金、保函保证金
合计 7,278,700.00 --
其他说明：
48、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- -- 22,442,908.51
其中：美元 3,520,069.72 6.3757 22,442,908.51
欧元
港币
应收账款 -- -- 265,423.70
其中：美元 34,045.40 6.3757 217,063.26
欧元 6,698.40 7.2197 48,360.44
港币
长期借款 -- --
其中：美元
欧元
港币
应付账款 332,120.64
其中：欧元 46,002.00 7.2197 332,120.64
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
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49、政府补助
（1）政府补助基本情况
单位：元
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
锐澳鸡尾酒产能升级生产线
9,000,000.00 递延收益、其他收益 869,266.84
技术改造项目
天然食用香精扩大生产技术
4,160,000.00 递延收益、其他收益 23,453.68
改造项目
成都二期项目补贴 11,800,000.00 递延收益
锅炉提标改造项目 967,600.00 递延收益、其他收益 151,106.52
扶持企业发展补贴 41,833,074.88 其他收益 41,833,074.88
税收手续费返还 236,938.13 其他收益 236,938.13
高新技术成果转换补贴 185,000.00 其他收益 185,000.00
四川省邛崃市就业服务管理
153,800.00 其他收益 153,800.00
局技能提升补贴
四上企业培育奖励补助 122,700.00 其他收益 122,700.00
用气补贴款 68,300.00 其他收益 68,300.00
失业岗位补贴 35,745.98 其他收益 35,745.98
小升规补贴款 27,240.00 其他收益 27,240.00
政府小餐饮标准化奖励 10,000.00 其他收益 10,000.00
促进就业补贴 4,000.00 其他收益 4,000.00
以工代训 2,700.00 其他收益 2,700.00
培训补贴 1,800.00 其他收益 1,800.00
超比例安排残疾人就业奖励 1,405.10 其他收益 1,405.10
（2）政府补助退回情况
□ 适用 √ 不适用
其他说明：
50、其他
租赁
1.作为承租人
项目 本期金额
170
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
租赁负债的利息费用 401,297.43
与租赁相关的总现金流出 3,842,241.71
2.作为出租人
本期金额
经营租赁收入 3,052,895.25
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
单位：元
购买日至期 购买日至期
被购买方名 股权取得时 股权取得比 股权取得方 购买日的确
股权取得成本 购买日 末被购买方 末被购买方
称 点 例 式 定依据
的收入 的净利润
上海模共实 2021 年 03 月 2021 年 03 月
448,000,000.00 100.00% 受让 取得控制 16,416,186.19 10,121,768.37
业有限公司 19 日 19 日
其他说明：
（2）合并成本及商誉
单位：元
合并成本 上海模共实业有限公司
--现金 448,000,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 448,000,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 448,000,000.00
171
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
本次股权收购的定价参考依据为具有从事证券服务业务资格的审计机构对目标公司所有者权益
在审计基准日的审计结果和具有从事证券服务业务资格的评估机构对目标公司全部股权价值在
评估基准日的评估结果。
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《上海模共实业有限公司审计报告》（信会师
报字[2021]第ZA10219号），截至审计基准日2021年2月28日，目标公司经审计后的所有者权益
账面值为18,004.67万元。
根据格律（上海）资产评估有限公司出具的《上海美特斯邦威服饰股份有限公司拟股权转让涉
及的上海模共实业有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（格律沪评报字（2021）第003
号），本次资产评估采用资产基础法的评估结果作为评估结论，截至评估基准日2021年2月28
日，目标公司股东全部权益价值评估结果为45,105.49万元，增值率150.52%。
依据上述审计结果及评估结果，交易双方协商一致，确定标的股权转让价格为人民币44,800万
元。
大额商誉形成的主要原因：
不适用
其他说明：
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位：元
上海模共实业有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 448,000,000.00 180,046,674.99
货币资金
应收款项
存货
固定资产
无形资产
其他流动资产 1,054,913.09 1,054,913.09
投资性房地产 446,945,086.91 178,991,761.90
负债：
借款
应付款项
递延所得税负债
净资产 448,000,000.00 180,046,674.99
172
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
减：少数股东权益
取得的净资产 448,000,000.00 180,046,674.99
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
详见本节“1、（2）合并成本及商誉：合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明”。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无
其他说明：
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
上海百润香精香
上海市 上海市 制造业 100.00% 出资设立
料发展有限公司
上海百润香料有
上海市 上海市 制造业 100.00% 出资设立
限公司
上海巴克斯酒业
上海市 上海市 制造业 100.00% 股权转让
有限公司
上海巴克斯酒业
上海市 上海市 商贸业 100.00% 股权转让
营销有限公司
上海锐澳酒业有
上海市 上海市 商贸业 100.00% 股权转让
限公司
上海锐澳酒业营
上海市 上海市 商贸业 100.00% 股权转让
销有限公司
巴克斯酒业（天
天津市 天津市 制造业 100.00% 股权转让
津）有限公司
巴克斯酒业（成
成都市 成都市 制造业 100.00% 股权转让
都）有限公司
巴克斯酒业（佛
佛山市 佛山市 制造业 100.00% 出资设立
山）有限公司
上海锐澳商务咨
上海市 上海市 商贸业 100.00% 出资设立
询有限公司
锐澳酒业（天
天津市 天津市 商贸业 100.00% 出资设立
津）有限公司
锐澳酒业（成 成都市 成都市 商贸业 100.00% 出资设立
173
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
都）有限公司
巴克斯酒业营销
（佛山）有限公 佛山市 佛山市 商贸业 100.00% 出资设立
司
上海帕泊斯饮品
上海市 上海市 商贸业 100.00% 出资设立
有限公司
上海悦调科技有
上海市 上海市 软件服务 55.00% 出资设立
限公司
上海夜狮酒业有
上海市 上海市 商贸业 100.00% 出资设立
限公司
巴克斯烈酒文化
传播（成都）有 成都市 成都市 商贸业 100.00% 出资设立
限公司
上海模共实业有
上海市 上海市 商贸业 100.00% 股权转让
限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
十、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
本企业的母公司情况的说明
本公司实际控制人为刘晓东个人。
本企业最终控制方是刘晓东个人。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注“九、在其他主体中的权益”。
3、关联交易情况
（1）关键管理人员报酬
单位：元
174
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 6,343,084.00 5,610,656.27
（2）其他关联交易
存在控制关系且已纳入本公司合并报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
十一、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
本公司无需要披露的重要承诺事项。
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
本公司无需要披露的重要或有事项。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
十二、资产负债表日后事项
1、利润分配情况
单位：元
拟分配的利润或股利 375,454,218.00
经审议批准宣告发放的利润或股利 375,454,218.00
2、其他资产负债表日后事项说明
1.利润分配情况
按2022年4月22日公司第五届董事会第五次会议有关利润分配预案的决议，2021年度利润分配预案为：
以公司最新总股本751,039,436股扣除回购专户上已回购股份131,000股后的股本750,908,436股为分配
基数，向全体股东每10股派5.00元人民币现金（含税），共计派发现金红利375,454,218.00元，剩余未
分配利润结转以后年度分配；
以公司最新总股本751,039,436股扣除回购专户上已回购股份131,000股后的股本750,908,436股为分配
基数，向全体股东每10股转增4股，合计转增300,363,374股；转增后公司总股本为1,051,402,810股，转
增后母公司资本公积金余额为2,169,210,976.66元。
175
上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
该预案尚待股东大会批准。
2.股权激励
根据公司2021年第三次临时股东大会决议和第五届董事会第二次、第三次会议决议规定，公司授予211
位自然人激励对象2,275,000股A股限制性股票，其中授予的定增部分限制性股票为1,254,314股，授予
的回购部分限制性股票为1,020,686股。截至2022年1月12日止，公司实际已收到211位股权激励对象实
际缴纳的认购款69,023,500.00元，增加注册资本(实收资本)人民币1,254,314.00元，增加资本公积
54,855,965.50元，冲减库存股12,913,220.50元。公司变更后的注册资本(实收资本)为751,039,436.00元，
已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2022年1月12日出具信会师报字[2022]第ZA10028
号验资报告。公司于2022年1月12日完成首次授予。
十三、其他重要事项
1、其他
本公司无需要披露的其他重要事项。
十四、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
其中：
按组合计提坏账准 55,278,5 1,106,35 54,172,15 50,898,70 1,094,022 49,804,684.
100.00% 2.00% 100.00% 2.15%
备的应收账款 14.06 9.99 4.07 6.82 .09 73
其中：
55,278,5 1,106,35 54,172,15 50,898,70 1,094,022 49,804,684.
账龄组合 100.00% 2.00% 100.00% 2.15%
14.06 9.99 4.07 6.82 .09 73
55,278,5 1,106,35 54,172,15 50,898,70 1,094,022 49,804,684.
合计 100.00% 2.00% 100.00% 2.15%
14.06 9.99 4.07 6.82 .09 73
按单项计提坏账准备：
单位：元
176
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期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按组合计提坏账准备：1,106,359.99
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
1 年以内 55,275,693.66 1,105,513.87 2.00%
1至2年
2至3年 2,820.40 846.12 30.00%
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 55,278,514.06 1,106,359.99 --
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位：元
账龄 账面余额
1 年以内（含 1 年） 55,275,693.66
2至3年 2,820.40
合计 55,278,514.06
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
应收账款坏账准
1,094,022.09 102,517.90 90,180.00 1,106,359.99
备
177
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合计 1,094,022.09 102,517.90 90,180.00 1,106,359.99
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 90,180.00
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
客户一 应收销售款 78,250.00 无法收回 按管理权限核销 否
客户二 应收销售款 7,680.00 无法收回 按管理权限核销 否
客户三 应收销售款 4,250.00 无法收回 按管理权限核销 否
合计 -- 90,180.00 -- -- --
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位：元
占应收账款期末余额合计数
单位名称 应收账款期末余额 坏账准备期末余额
的比例
客户一 12,453,333.63 22.53% 249,066.67
客户二 5,438,958.20 9.84% 108,779.16
客户三 1,682,344.80 3.04% 33,646.90
客户四 1,656,770.00 3.00% 33,135.40
客户五 1,524,788.00 2.76% 30,495.76
合计 22,756,194.63 41.17% --
2、其他应收款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收股利 135,000,000.00 300,000,000.00
其他应收款 1,560,328,492.96 1,042,339,642.50
178
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合计 1,695,328,492.96 1,342,339,642.50
（1）应收股利
1）应收股利分类
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
上海巴克斯酒业有限公司 135,000,000.00 300,000,000.00
合计 135,000,000.00 300,000,000.00
（2）其他应收款
1）其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联方资金往来 1,545,045,187.36 1,026,702,471.63
购买土地意向金 15,000,000.00 15,000,000.00
押金及保证金 386,700.00 242,400.00
办事处备用金 5,050.00 5,450.00
个人社保及公积金 21.04
其他 489,806.87
合计 1,560,436,937.36 1,042,440,149.54
2）坏账准备计提情况
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 合计
用损失 (未发生信用减值) (已发生信用减值)
2021 年 1 月 1 日余额 100,507.04 100,507.04
2021 年 1 月 1 日余额在
—— —— —— ——
本期
本期计提 7,937.36 7,937.36
2021 年 12 月 31 日余额 108,444.40 108,444.40
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
179
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单位：元
账龄 账面余额
1 年以内（含 1 年） 815,919,232.31
1至2年 48,872,506.84
2至3年 539,405,371.98
3 年以上 156,239,826.23
3至4年 141,168,900.23
5 年以上 15,070,926.00
合计 1,560,436,937.36
3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
其他应收款项坏账
100,507.04 7,937.36 108,444.40
准备
合计 100,507.04 7,937.36 108,444.40
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
第一名 子公司往来款 1,545,045,187.36 4 年以内 99.01%
第二名 购买土地意向金 15,000,000.00 5 年以上 0.96%
第三名 保证金 100,000.00 1 年以内 0.01% 2,000.00
第四名 保证金 100,000.00 2-3 年 0.01% 30,000.00
第五名 保证金 50,000.00 1 年以内 1,000.00
合计 -- 1,560,295,187.36 -- 99.99% 33,000.00
3、长期股权投资
单位：元
180
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期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 937,642,591.87 937,642,591.87 937,642,591.87 937,642,591.87
合计 937,642,591.87 937,642,591.87 937,642,591.87 937,642,591.87
（1）对子公司投资
单位：元
期初余额(账面 本期增减变动 期末余额(账面 减值准备期末
被投资单位
价值) 追加投资 减少投资 计提减值准备 其他 价值) 余额
上海巴克斯酒
917,642,591.87 917,642,591.87
业有限公司
上海百润香精
香料发展有限 10,000,000.00 10,000,000.00
公司
上海百润香料
10,000,000.00 10,000,000.00
有限公司
合计 937,642,591.87 937,642,591.87
4、营业收入和营业成本
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 390,677,549.43 130,387,799.67 277,726,515.11 92,292,413.69
其他业务 3,861,083.66 700,265.27 1,207,631.88 561,575.91
合计 394,538,633.09 131,088,064.94 278,934,146.99 92,853,989.60
与履约义务相关的信息：
公司将预收客户账款剔税后余额作为合同负债，在客户使用于开单提货并验收时公司履行义务确认收入。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 432,961.61 元，其中，432,961.61 元
预计将于 2022 年度确认收入。
其他说明：
5、投资收益
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
181
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成本法核算的长期股权投资收益 135,000,000.00 650,000,000.00
合计 135,000,000.00 650,000,000.00
十五、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -177,216.55
计入当期损益的政府补助（与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按
43,489,593.00
照一定标准定额或定量持续享受的政府补
助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,528,349.60
其他符合非经常性损益定义的损益项目 340,066.53
减：所得税影响额 11,672,778.40
合计 36,508,014.18 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
√ 适用 □ 不适用
其他符合非经常性损益定义的损益项目 金额
个税手续费返还 236,938.13
进项税加计抵减 103,128.40
合计 340,066.53
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项
目的情况说明
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 19.25% 0.89 0.89
扣除非经常性损益后归属于公司
18.20% 0.84 0.84
普通股股东的净利润
182
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3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
每股收益
1.基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计
算：
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润 666,063,833.97 535,507,699.76
本公司发行在外普通股的加权平均数 749,785,122.00 729,199,119.00
基本每股收益 0.89 0.73
其中：持续经营基本每股收益 0.89 0.73
终止经营基本每股收益
2.稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发行在外普通股的加权平
均数（稀释）计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释） 666,063,833.97 535,507,699.76
本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释） 749,785,122.00 729,199,119.00
稀释每股收益 0.89 0.73
其中：持续经营稀释每股收益 0.89 0.73
终止经营稀释每股收益
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上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
由于可转换债券造成了反稀释，故稀释每股收益按照基本每股收益进行披露。
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