江苏国信股份有限公司 2018 年度公司财务决算报告 2018 年,公司克服重重困难,多措并举,全面完成了各项生产、 经营目标。现对 2018 年度财务决算状况作如下汇报: 一、主要财务数据概览 单位:元 项目 2018 年 2017 年 本年比上年增减 营业总收入(元) 22,135,311,383.30 20,204,300,647.92 9.56% 归属于上市公司股东 2,556,095,144.25 2,179,673,043.73 17.27% 的净利润(元) 归属于上市公司股东 2,522,791,923.74 的扣除非经常性损益 2,280,483,090.70 10.30% 的净利润(元) 经营活动产生的现金 3,046,015,150.51 3,261,012,642.50 -6.59% 流量净额(元) 基本每股收益(元/股) 0.72 0.67 7.46% 稀释每股收益(元/股) 0.72 0.67 7.46% 加权平均净资产收益 12.06% 13.19% -1.13% 率 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 总资产(元) 53,650,128,068.02 45,805,697,102.14 17.13% 归属于上市公司股东 24,217,785,930.01 17,561,354,477.41 37.90% 的净资产(元) 二、公司财务状况及经营成果分析 截止 2018 年末公司资产总额为 536.50 亿元,负债总额 229.82 亿元,资产负债率为 42.84%,归属于上市公司股东的净资产 242.18 亿元。 2018 年度公司实现营业总收入 221.35 亿元,利润总额 39.85 亿 元,净利润 32.77 亿元,其中归属于上市公司股东的净利润为 25.56 亿元。 2018 年度公司经营活动产生的现金流净额为 30.46 亿元,期末 现金及现金等价物净增加额 0.14 亿元。 (一)资产分析 1、流动资产分析:2018 年末主要流动资产数据如下: 单位:万元 2018.12.31 2017.12.31 增减 项目 金额 比例(%) 金额 比例(%) (%) 货币资金 361,224.18 37.09% 357,901.55 45.86% 0.93% 应收票据及应收账款 179,883.49 18.47% 169,456.86 21.72% 6.15% 其中:应收票据 10,839.20 1.11% 4,435.92 0.57% 144.35% 应收账款 169,044.28 17.35% 165,020.94 21.15% 2.44% 预付款项 48,813.97 5.01% 35,453.98 4.54% 37.68% 其他应收款 219,679.50 22.55% 101,048.14 12.95% 117.40% 存货 94,355.53 9.69% 69,562.12 8.91% 35.64% 其他流动资产 70,086.79 7.20% 46,919.66 6.01% 49.38% 流动资产合计 974,043.46 100.00% 780,342.32 100.00% 24.82% 2018 年度流动资产变化较大的主要是: (1)应收票据:比 2017 年末增加 144.35%,主要是本期收到客 户货款中采用银行票据结算金额增加。 (2)预付款项:比 2017 年末增加 37.68%,主要是本期预付货 款增加。 (3)其他应收款:比 2017 年末增加 117.40%,主要是本期支付 信托业保障基金和往来款增加。 (4)存货:比 2017 年末增加 35.64%,主要是本期末煤炭库存 量增加。 (5)其他流动资产:比 2017 年末增加 49.38%,主要是本期子 公司江苏信托应收手续费及佣金增加所致。 2、非流动资产分析:2018 年末主要非流动资产分类数据如下: 单位:万元 2018.12.31 2017.12.31 增减 项目 金额 比例(%) 金额 比例(%) (%) 可供出售金融资产 752,720.68 17.14% 455,395.89 11.98% 65.29% 持有至到期投资 31,150.00 0.71% 13,554.42 0.36% 129.81% 长期应收款 7,500.00 0.17% 7,500.00 0.20% 0.00% 长期股权投资 839,622.85 19.12% 715,724.50 18.83% 17.31% 固定资产 2,384,195.56 54.30% 2,443,137.91 64.29% -2.41% 在建工程 37,902.96 0.86% 55,731.99 1.47% -31.99% 无形资产 72,888.65 1.66% 74,064.53 1.95% -1.59% 长期待摊费用 4,289.20 0.10% 5,708.18 0.15% -24.86% 递延所得税资产 17,932.04 0.41% 10,909.61 0.29% 64.37% 其他非流动资产 242,767.40 5.53% 18,500.37 0.49% 1212.23% 非流动资产合计 4,390,969.35 100.00% 3,800,227.39 100.00% 15.54% 2018 年度非流动资产变化较大的主要是: (1)可供出售金融资产:比 2017 年末增加 65.29%,主要是本 期子公司江苏信托投资信托产品增加。 (2)持有至到期投资:比 2017 年末增加 129.81%,本期信托产 品投资增加。 (3)在建工程:比 2017 年末减少 31.99%,主要系本期部分工 程项目竣工转固定资产。 (4)递延所得税资产:比 2017 年末增加 64.37%,主要是本期 确认前期未确认递延所得税资产的可弥补亏损所致。 (5)其他非流动资产:比 2017 年末增加 1212.23%,主要是本 期子公司江苏信托购买利安人寿股权款所致。 (二)负债分析:2018 年末公司主要负债数据如下: 单位:万元 2018.12.31 2017.12.31 增减 项目 金额 比例(%) 金额 比例(%) (%) 短期借款 1,113,700.00 48.46% 801,100.00 34.54% 39.02% 应付票据及应付账款 165,603.38 7.21% 166,858.82 7.19% -0.75% 预收款项 7,858.23 0.34% 14,703.92 0.63% -46.56% 应付职工薪酬 13,339.10 0.58% 11,869.67 0.51% 12.38% 应交税费 49,386.41 2.15% 44,279.75 1.91% 11.53% 其他应付款 312,332.58 13.59% 361,161.46 15.57% -13.52% 一年内到期的非流动负债 167,150.84 7.27% 314,805.73 13.57% -46.90% 其他流动负债 2,979.21 0.13% 1,330.18 0.06% 123.97% 长期借款 390,590.07 17.00% 491,562.92 21.19% -20.54% 长期应付款 61,868.72 2.69% 100,939.48 4.35% -38.71% 预计负债 1,050.42 0.05% 1,091.06 0.05% -3.73% 递延收益 11,140.39 0.48% 9,934.69 0.43% 12.14% 递延所得税负债 1,161.51 0.05% - 0.00% - 负债合计 2,298,160.85 100.00% 2,319,637.69 100.00% -0.93% 2018 年度负债变化较大的主要是: (1)短期借款:比 2017 年末增加 39.02%,主要是本期借款增 加所致。 (2)预收款项:比 2017 年末减少 46.56%,主要是本期预收蒸 汽款减少。 (3)一年内到期的非流动负债:比 2017 年末减少 46.90%,主 要是本期借款到期归还所致。 (4)其他流动负债:比 2017 年末增加 123.97%,主要是本期子 公司江苏信托应收手续费及佣金增加引起待转销项税增加所致。 (5)长期应付款:比 2017 年末减少 38.71%,主要重分类至一 年内到期非流动负债增加所致。 (三)公司经营成果分析 单位:万元 2018.12.31 2017.12.31 增减 项目 金额 金额 (%) 营业总收入 2,213,531.14 2,020,430.06 9.56% 其中:营业收入 2,100,496.29 1,919,073.48 9.45% 利息收入 2,361.00 1,214.22 94.45% 手续费及佣金收入 110,673.85 100,142.36 10.52% 营业总成本 1,937,800.08 1,761,210.43 10.03% 其中:营业成本 1,788,223.29 1,628,509.18 9.81% 利息支出 3,902.92 848.78 359.83% 税金及附加 19,519.09 15,864.26 23.04% 销售费用 205.42 149.83 37.10% 管理费用 53,212.75 49,943.60 6.55% 财务费用 76,571.89 66,581.42 15.00% 资产减值损失 -3,835.26 -686.65 458.55% 加:其他收益 2,313.06 4,484.19 -48.42% 投资收益(损失以“-”号填列) 118,196.20 99,805.12 18.43% 汇兑收益(损失以“-”号填列) 10.21 -12.49 -181.73% 资产处置收益(损失以“-”号填列) -5.48 25.57 -121.43% 营业利润(亏损以“-”号填列) 396,245.05 363,522.02 9.00% 加:营业外收入 12,164.06 1,135.60 971.16% 减:营业外支出 9,873.45 16,491.67 -40.13% 利润总额(亏损总额以“-”号填列) 398,535.66 348,165.96 14.47% 减:所得税费用 70,804.26 65,795.01 7.61% 净利润(净亏损以“-”号填列) 327,731.40 282,370.94 16.06% 归属于母公司所有者的净利润 255,609.51 217,967.30 17.27% 2018 年度公司实现营业总收入 221.35 亿元,营业总收入同比上 升 9.56%。主要是:1、新机组投产增加电量收入。2、市场营销积极 开源。主要是拓展用热客户,加快热网改造。3、积极开拓主动管理 信托规模,主动管理信托规模比上年有较大提高。 营业总收入按行业划分:电力板块收入 210.05 亿元,占营业总 收入的 94.89%;金融板块收入 11.30 亿元,占营业总收入的 5.11%。 按产品划分:电力收入 181.01 亿元,占比 81.77%;售热收入 9.32 亿元,占比 4.21%;煤炭销售收入 14.68 亿元,占比 6.63%;信托收 入 11.30 亿元,占比 5.11%,其他业务收入 5.04 亿元,占比 2.28%。 2018 年度公司营业成本 178.82 亿元,同比上升 9.81%。主要是煤 炭价格同比上涨因素导致。 2018 年度公司三项费用合计 13.00 亿元,同比上升 11.41%,其 中管理费用 5.32 亿元,同比上升 6.55%,财务费用 7.66 亿元,同比 上升 15.00%,销售费用 205.42 万元,同比上升 37.10%。 2018 年度利润总额 39.85 亿元,同比上升 14.47%;归属于上市 公司股东净利润 25.56 亿元,同比上升 17.27%,其中能源板块归母 净利润 10.42 亿元,同比上升 20.04%,金融板块归母净利润 15.13 亿元,同比上升 14.71%。 2018 年,外部环境复杂严峻,经济下行压力较大,能源板块煤 价高位运行、机组利用小时减少、综合上网电价下降、天然气供应紧 张;金融板块在去通道、去嵌套、破刚兑、控“非标”等一系列监管 措施之下,业务拓展面临较大的困难。公司在社会各界及各方股东的 大力支持下,积极开拓市场,严格控制成本,加强精细化管理,强化 市场营销、风险防范,积极开展资本运作、提质增效,公司经营业绩 实现较好增长。2018 年度公司做了大量的开源节流工作,主要措施 有:一是积极开拓信托业务,调整信托业务结构,带来了新的利润增 长点。二是压缩各种费用支出,降低三费和不必须的生产费用。三是 积极做好市场营销工作,尤其拓展用热用户,加快供热管网改造。 (四)现金流量情况 单位:万元 2018 年度 2017 年度 增幅 项目 金额 金额 (%) 经营活动产生的现金流量净额 304,601.52 326,101.26 -6.59% 投资活动产生的现金流量净额 -661,808.94 -295,319.75 -124.10% 筹资活动产生的现金流量净额 358,571.43 29,862.90 1100.73% 现金及现金等价物的的净增加额 1,374.22 60,636.35 -97.73% 2018 年度现金流量净额变化较大的主要是: 1、投资活动产生的现金流量净额下降较上年同期下降 124.10%, 主要是江苏信托本期受让利安人寿股权引起。 2、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期上升 1100.73%,主 要主要系本期非公开发行股票募集资金到位所致。 3、现金及现金等价物净增加额较上年同期下降 97.73%,主要原 因:受上述因素综合影响,2018 年度现金及现金等价物净增加额大 幅增加。 三、其他重要事项 (一)未决诉讼、仲裁 截止到目前,公司主要存在的未决诉讼和仲裁事项有:①关于与 珍宝航运的两艘 SAM14017B、SAM14018B;两艘 SAM14019B、SAM14020B; 两艘 SAM14021B 和 SAM14022B;一艘 SAM14023B;两艘 SAM14027B、 SAM14028B2。②关于江苏信托单一信托产品持有“14 中城建 PPN003” 相关仲裁事项;③关于江苏信托单一信托产品持有“14 中城建 PPN004” 相关仲裁事项;④对江苏保千里视像科技集团股份有限公司、深圳保 千里电子有限公司关于单一信托项下贷款合同纠纷的诉讼;⑤对云南 志远房地产开发有限公司、昆明远建房地产开发有限公司关于单一信 托项下贷款合同纠纷的诉讼。 (二)对外投资 1、苏晋能源 2018年度,公司与中煤平朔集团有限公司、大同煤矿集团有限 责任公司、山西神头发电有限责任公司、山西阳光发电有限责任公司 共同投资设立了苏晋能源控股有限公司。 2、利安人寿 公司于 2018 年 7 月 6 日召开第四届董事会第二十三次会议,审 议通过了《关于江苏信托对外投资暨受让股权的议案》,同意控股子 公司江苏省国际信托有限责任公司(以下简称“江苏信托”)通过协 议转让的方式,以自有资金分别受让江苏苏汇资产管理有限公司所持 利安人寿保险股份有限公司的股份 150,000,000 股、江苏凤凰出版传 媒集团有限公司所持利安人寿的股份 162,416,923 股和南京紫金投 资集团有限责任公司所持利安人寿的股份 219,000,000 股。 鉴于江苏信托已成为利安人寿第一大股东,且对利安人寿已派驻 一名董事,对公司能实施重大影响,故江苏信托于 2019 年 1 月 30 日 起对利安人寿股权投资按权益法进行核算。 江苏国信股份有限公司 2019 年 4 月 20 日