广发证券股份有限公司

              关于终止实施康先电子相关项目之核查意见
    广发证券股份有限公司（简称“广发证券”、“保荐机构”）作为厦门蒙发利
科技（集团）股份有限公司（简称“蒙发利”或“公司”）首次公开发行股票并
上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引
第 2 号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所股票上市
规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等相关规定，经审
慎核查，就公司拟终止实施厦门康先电子科技有限公司年产 6 万台电动轮椅和年
产 12 万台老人椅项目（简称“康先电子相关项目”），发表专项核查意见如下：
    一、公司首次公开发行股票募集资金情况
    （一）募集资金及募投项目基本情况
    经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】1318 号文核准，公司首次向
社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 3,000 万股，每股面值 1.00 元，发
行价格为人民币 52.00 元/股，募集资金总额 156,000.00 万元，扣除发行费用
8,500.80 万元，实际募集资金净额为 147,499.20 万元，立信会计师事务所有限公
司于 2011 年 9 月 5 日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并
出具信会师报字（2011）第 13392 号《验资报告》。
    募集资金承诺投入情况如下：
                                                               单位：万元

  承诺投资项目和超募资金投向                             承诺/投资总额

  一、承诺投资项目

  1、蒙发利电子年产 10 万台按摩椅新建项目                        23,826.19

  2、漳州康城按摩居室电器生产基地新建项目                        19,933.44

  承诺投资项目小计                                               43,759.63

  二、超募资金投向

  1、投资营销网络建设项目                                        19,100.35

  2、投资康先电子相关项目                                        21,659.61

  3、归还银行贷款                                                 3,000.00
  4、永久性补充流动资金                                               7,000.00

  超募投资小计                                                       50,759.96

  合     计                                                          94,519.59

       （二）本项目的投资计划和实际投资情况
       2012 年 2 月 27 日，公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于使用超
募资金投资项目的议案》，由公司全资子公司厦门康先电子科技有限公司负责本
项目的实施。该投资项目不构成关联交易。
       上述康先电子相关项目拟使用超募资金投资 21,659.61 万元，其中建设投资
18,313.78 万元，铺底流动资金 3,345.83 万元。项目建设周期 1 年，项目建成投
产后，预计年均销售收入为 37,004.60 万元，年均利润总额 6,110.35 万元。
        截止 2013 年 5 月 31 日，本项目已投入自有资金及募集资金共计 10,953.07
万元，占计划投资额的 50.57%。上述投入中，公司前期自有资金预先投入约
4,380.00 万元（其中：基建投入 4,340 万元，设备投入 40 万元），超募资金投入
6,573.07 万元（其中：基建投入 5,787.71 万元，设备投入 785.36 万元）。
       二、康先电子相关项目终止原因
       基于以全球最大的轮椅消费国－美国为代表的世界主要国家将老人医疗照
护纳入政策补助项目，将进一步提高电动轮椅车市场销售的判断与市场分析，公
司于 2012 年度初计划实施该项目，旨通过依托国外电动轮椅品牌商的渠道，将
厦门康先电子科技有限公司专业生产按摩椅的优势，扩展到电动轮椅项目上。
       然而，2013 年美国新实行了竞投计划，限制了电动轮椅商的数目，原则上
每个区只有一个厂商的产品能够获得政府补助，这种限制使得轮椅商的价格竞争
相当激烈。另一方面，受套保风波的影响，美国政府对符合购买轮椅人士的资格
审查愈来愈严格，使得轮椅的消费需求出现明显下降。
       受此政策的影响，公司合作的国外品牌商轮椅销售受到很大的冲击，预计向
公司的采购量相比原预测将出现较大幅度的下滑。同时，由于竞争加剧，国外品
牌商对采购价格也将出现下降。鉴于本项目系公司新的产品系列，公司在制造方
面尚未形成足够的成本优势，而未来量价齐降情况，将对这个项目的盈利前景带
来很大的不确定性影响。
       出于上述因素的考虑，如果该项目继续按计划投资建设，很难实现预期的投
资回报。为了避免项目继续实施给公司正常的生产经营可能带来的不利影响，公
司将根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公
司规范运作指引》等相关法律、法规的规定履行程序后终止该项目，将剩余的募
集资金运用到其他预期效益较好的项目上，为公司股东创造更好的回报。
    三、终止本项目对公司产生经营的影响及募集资金余额的使用安排
    1、终止该项目对公司生产经营产生的影响
    本次终止实施本项目，系根据项目实际情况作出的决定，有利于更好地维护
公司和投资者的利益。公司董事会将审慎论证，结合公司发展规划、实际经营需
要，对该项目目前已投入形成的厂房、设备等固定资产进行合理的安排使用，提
升资金使用效率。目前，该项目已投入资金形成的固定资产中的注塑及喷涂车间
计划用于公司相关产品的注塑及喷涂之用，公司对该项目整体固定资产的使用计
划尚在论证之中。
    本项目的终止对公司生产经营不存在重大的影响，不存在变相改变募集资金
投向和损害全体股东利益的情况。
    2、该项目募集资金余额的使用安排
    截止 2013 年 5 月 31 日，该项目超募资金余额共 15,270.75 万元（含用于保
本型理财产品购买而划入理财专项账户的 1,700.00 万元、利息收入 184.21 万元）。
预计后续还将发生支付工程、设备尾款等支出约为 1,556.38 万元。项目终止后，
公司将根据实际生产经营的需要，对该项目的募集资金余额进行科学、合理的后
续安排，审慎选择投资项目，并履行必要的审批及信息披露程序，以提高资金使
用效率，提升经营效益。
    四、保荐机构的核查意见
    经核查，保荐机构认为：
    1、蒙发利本次拟终止实施康先电子相关项目，是公司根据实际情况作出的，
未变相改变募集资金用途，符合公司和全体股东的利益。
    2、蒙发利本次拟终止实施康先电子相关项目，履行了公司内部必要的决策
程序，并经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过，全体独立董事、监事会
均发表了同意意见，本议案还须提交 2013 年第二次临时股东大会审议批准。
    3、蒙发利终止实施康先电子相关项目后，该项目剩余募集资金将全部存放
于募集资金专户中，公司将根据实际经营发展的需要，审慎论证、积极寻找新的
投资项目，合理、有效地使用该项目剩余的募集资金，并严格按照募集资金使用
的监管要求履行相应批准程序。
   综上，本保荐机构同意公司终止实施康先电子相关项目，并将持续关注该项
目已投入资金形成的固定资产的使用情况及剩余募集资金的使用情况。
   （以下无正文）
（此页无正文，为《广发证券股份有限公司关于终止实施康先电子相关项目之核
查意见》之签字盖章页）




保荐代表人（签字）：     ___________              ___________
                            胡   军                  叶 勇




                                         保荐人：广发证券股份有限公司




                                                      年     月   日