意见反馈 手机随时随地看行情
  • 公司公告

公司公告

道明光学:道明光学股份有限公司关于开展金融衍生品交易的可行性分析报告2023-04-26  

                                          道明光学股份有限公司
        关于开展金融衍生品交易的可行性分析报告


    为有效规避外汇市场的风险,防范汇率大幅波动造成的不利影响,

道明光学股份有限公司(以下简称“道明光学”或“公司”)拟开展

金融衍生品交易业务,现将相关可行性分析说明如下:

    一、公司开展金融衍生品交易业务的目的

    随着公司对未来市场业务的布局,公司将逐步推动海外市场的扩

展。公司外销结算、原料采购等进出口业务主要采用美元结算,受国

际政治、经济形势等因素影响,汇率和利率震荡幅度较大,外汇市场

风险显著增加。当上述业务中的收付货币汇率出现较大波动时,汇兑

损益和财务费用会对公司经营业绩产生一定影响。

    为了锁定成本,规避和防范汇率风险,公司及子公司拟利用金融

衍生品交易对上述业务进行汇率及利率风险管理,在人民币兑外币汇

率波动的情况下,减少对公司营业利润的影响。

    二、拟开展的金融衍生品交易业务品种

    金融衍生品工具可以包括远期结售汇、外汇远期、外汇掉期、外

汇期权、结构性远期、利率掉期、货币互换等产品或上述产品的组合;

金融衍生品的基础资产既可以包括证券、指数、汇率、利率、货币、

商品、其他标的,也可以包括上述基础资产的组合;既可采取实物交

割,也可采取现金差价结算;既可采用保证金或担保、抵押进行杠杆

交易,也可采用无担保、无抵押的信用交易。
    结合资金管理要求和日常经营需要,公司的金融衍生品交易业务

主要为人民币远期结售汇、期权、远期外汇买卖、掉期(包括货币掉

期和利率掉期)和货币互换业务等。

    三、拟开展的金融衍生品交易业务计划

    根据公司《金融衍生品交易业务控制制度》,结合相关法律、法

规规定和公司实际经营需要,公司及子公司自公司股东大会审批通过

之日起 12 个月内拟开展金额不超过 5 亿人民币(或等值外币)的金

融衍生品交易,有效期内可循环滚动使用,如单笔交易的存续期超过

了决议的有效期,则决议的有效期自动顺延至该笔交易终止时止。

    开展金融衍生品交易业务,公司将根据与金融机构签订的协议缴

纳一定比例的保证金,该保证金将使用公司的自有资金。

    授权公司董事长在上述授权额度和期限内,审批公司日常金融衍

生品交易具体操作方案、签署相关协议及文件。

    四、金融衍生品交易业务风险分析及风控措施

    (一)、风险分析

    1、汇率和利率波动风险:在金融衍生品交易的存续期内,每一

会计期间将产生重估损益,金融衍生品投资合约汇率和利率与到期日

实际汇率和利率的差异将产生投资损益。

    2、信用风险:开展金融衍生品交易业务存在一方合约到期无法

履约造成违约而带来的风险。

    3、延期交割风险:公司根据现有业务规模以及回款期进行收汇

预测。实际经营过程中,市场情况可能会发生变化,将会导致该公司
业务规模、回款期和预测有偏差,产生延期交割风险。

    4、内部控制风险:金融衍生品交易业务专业性较强,复杂程度

较高,可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。

    (二)、公司采取的风险控制措施

    1、公司已制定《金融衍生品交易业务控制制度》,对公司进行金

融衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定,以

有效规范衍生品投资行为,控制衍生品投资风险。

    2、公司财务部门具体负责公司衍生品投资事务。财务部配备投

资决策、业务操作等专业人员拟定衍生品投资计划并在董事会或股东

大会授权范围内予以执行。同时,公司审计部对公司金融衍生品交易

决策、管理、执行等工作进行合规性监督检查;负责分析公司的经营

状况、事业计划完成情况等,并以此为依据对金融衍生品交易必要性

提出审核意见,并根据管理要求及时提供损益分析数据及风险分析。

    3、公司进行金融衍生品交易必须基于公司的实际进出口业务,

其合约的外币金额不得超过进出口业务的预测量。

    五、对公司的影响及可行性分析

    (一)对公司的影响

    开展金融衍生品交易业务公司是在保证正常生产经营的前提下

进行的,有利于减少公司因人民币汇率和利率波动带来的汇兑损失和

财务费用,增强财务稳健性,降低对公司业绩的影响。

     (二)可行性分析

    公司拟开展的衍生品业务以及所涉及的品种,均匹配公司业务,
充分利用外汇衍生交易的套期保值功能,对冲经营活动中的汇率风险,

降低汇率波动对公司的影响。此外,公司已建立完善的《金融衍生品

交易业务控制制度》并明确风险应对措施,有健全的组织机构,完善

的业务操作流程、审批流程及相关制度管控,业务风险可控,不存在

损害公司和股东利益的行为。

    六、公司开展的金融衍生品交易的可行性分析结论

    公司及子公司拟开展以套期保值为目的的金融衍生品交易业务

是基于正常生产经营的需要,降低汇率波动对公司的影响,有利于提

升公司外汇风险的管控能力,符合公司及全体股东利益,该业务的开

展具有必要性。公司已根据相关法律法规的要求建立完善的内部控制

制度,落实风险防范措施,所采取的针对性风险控制措施切实可行,

公司开展金融衍生品交易业务具有可行性。




                                         道明光学股份有限公司

                                            2023 年 4 月 25 日