证券代码：002647 证券简称：仁东控股 公告编号：2022-025
仁东控股股份有限公司
关于对深圳证券交易所2021年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
2022 年 5 月 5 日，仁东控股股份有限公司（以下简称“仁东控股”或“公
司”、“我公司”）收到深圳证券交易所下发的《关于对仁东控股股份有限公司 2021
年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2022〕第 175 号，以下简称“问询函”），
公司董事会高度重视，认真组织开展相关核查工作，回复具体如下：
1、年报显示，你公司 2021 年实现营业收入 17.28 亿元，同比下降 18.11%，
除收缩保理和供应链金融相关业务外，第三方支付业务、小额贷款业务及融资
租赁业务均实现了增长，其中，第三方支付业务实现收入 16.65 亿元，同比增
长 39.98%，小额贷款业务收入 2497.62 万元，同比增长 21.18%，融资租赁业务
收入 3129.41 万元，同比增长 48.95%；实现扣非后归母净利润-6,685.77 万元，
同比增长 85.45%；经营活动产生的现金流量净额 2.66 亿元，同比增长 246.24%，
请你公司：
（1）请你公司结合主营业务开展情况、同行业可比公司情况等说明相关业
务收入大幅增长的原因，结合行业发展状况及公司经营环境、产品价格、收入
和成本构成、期间费用、非经常性损益等因素说明你公司营业收入与净利润变
动幅度存在较大差异的原因；并量化说明在本年度营业收入下降且亏损的情况
下，经营活动产生现金流量净额为正且大幅增长的原因及合理性。
回复：
一、营业收入与净利润变动幅度存在较大差异的原因
我公司 2021 年实现营业收入 17.28 亿元，同比下降 18.11%，实现扣非后归
母净利润-6,685.77 万元，同比增长 85.45%。两者变动幅度存在较大差异的主要
原因为：
（一）2021 年信用减值损失 216.51 万元，较上年 2.73 亿元，减少 2.71 亿
元，降幅 99.21%。上年信用减值损失较大原因为 2020 年会计差错更正，对原保
理业务款项单项计提减值准备。
（二）2021 年资产减值损失 70.75 万元，较上年 1.04 亿元，减少 1.03 亿
元，降幅 99.32%。上年资产减值损失较大原因为 2020 年因疫情等原因，合利宝
业绩未达预期，对其合并产生的商誉减值 1.04 亿。
单位：元
本年比上年
项 目 2021 年度 2020 年度
增长额 增幅
营业收入 1,728,120,815.54 2,110,399,581.50 -382,278,765.96 -18.11%
营业成本 1,379,212,168.12 1,886,171,969.36 -506,959,801.24 -26.88%
销售费用 56,754,196.54 47,073,296.88 9,680,899.66 20.57%
管理费用 118,043,125.81 135,297,283.06 -17,254,157.25 -12.75%
研发费用 73,479,126.55 43,411,988.99 30,067,137.56 69.26%
财务费用 143,339,500.24 85,562,033.53 57,777,466.71 67.53%
信用减值损失 2,165,068.70 272,777,841.49 -270,612,772.79 -99.21%
资产减值损失 707,547.13 104,285,503.00 -103,577,955.87 -99.32%
归属于上市公司
-52,383,346.23 -430,662,610.74 378,279,264.51 87.84%
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
-66,857,662.78 -459,632,580.57 392,774,917.79 85.45%
常性损益的净利
润
二、经营活动产生的现金流量净额为正且大幅增长的原因
我公司 2021 年营业收入 17.28 亿元，同比下降 18.11%，扣非后归母净利润
-6,685.77 万元。经营活动产生的现金流量净额 2.66 亿元，同比增长 246.24%。
营业收入下降且亏损，经营活动产生的现金流量净额为正且大幅增长，主要原因
为：
（一）公司大额债务逾期，由此计提当期财务费用 1.43 亿元，较上年 0.86
亿元，增长 0.58 亿元。当期支付的借款本息，记入筹资活动产生的现金流量，
不影响经营活动产生的现金流量净额。未支付的逾期利息、违约金等计提入财务
费用，减少当期利润，但不产生现金流量，不减少当期现金流量净额。
（二）固定资产折旧 0.89 亿元，较上年 0.23 亿元，增长 0.66 亿元，减少
当期利润，但不产生现金流量，不减少当期现金流量净额。
（三）2021 年公司压缩了供应链业务，营业收入同比减少 8.69 亿元，但以
前年度应收未收款项，在本年度实现资金回流 0.22 亿元。
（四）第三方支付业务 2021 年度经营活动产生的现金流量净额增长 0.87
亿元，小贷业务收回贷款本金 0.27 亿元。
（五）2021 年度，我公司经营活动现金流入 21.74 亿，较上年减少 7.31 亿，
其中销售商品、提供劳务收到的现金较上年减少 4.67 亿；经营活动现金流出
19.08 亿，较上年减少 9.21 亿，其中购买商品、接受劳务支付的现金较上年减
少 6.24 亿。经营活动产生的现金流量净额增长主要因为成本支出相对下降及延
长支付周期。
三、相关业务收入增长原因分析
我公司 2021 年实现营业收入 17.28 亿元，同比下降 18.11%。营业收入同比
下降主要原因是 2021 年公司压缩了供应链业务，营业收入同比减少 8.69 亿元。
但是，占营业收入比重较高的第三方支付、小额贷款、融资租赁业务，均实现了
稳定增长。其中：
第三方支付业务收入 16.65 亿元，占营业收入总额比重 96.37%，同比增长
39.98%；
小额贷款业务收入 2497.62 万元，占营业收入总额比重 1.45%，同比增长
21.18%；
融资租赁业务收入 3129.41 万元，占营业收入总额比重 1.81%，同比增长
48.95%。
单位：元
2021 年 2020 年
占营业收 占营业收 同比增减
金额 金额
入比重 入比重
营业收入合计 1,728,120,815.54 100% 2,110,399,581.50 100% -18.11%
供应链业务 869,210,482.20 41.19% -100.00%
第三方支付 1,665,355,852.43 96.37% 1,189,710,700.08 56.37% 39.98%
保理业务 280,397.66 0.02% 260,172.75 0.01% 7.77%
信息服务业务 661,898.22 0.04% 383,531.05 0.02% 72.58%
小额贷款业务 24,976,225.30 1.45% 20,610,563.13 0.98% 21.18%
融资租赁业务 31,294,063.95 1.81% 21,009,493.93 1.00% 48.95%
机具销售 5,552,377.98 0.32% 9,214,638.36 0.44% -39.74%
结合同行业情况，对第三方支付、小额贷款、融资租赁业务分析如下：
（一）第三方支付业务收入增长分析
近年，我国在网络购物、社交红包、线下扫码支付等不同时期不同推动力的
作用下，第三方支付交易规模经历高速发展，凭借其便捷、高效、安全的支付体
验，使得中国的支付市场成为国际领先的支付市场之一。根据中国人民银行发布
的《2020 年支付体系运行总体情况》和《2021 年支付体系运行总体情况》报告，
2020 和 2021 年非银行支付机构处理网络支付业务的金额分别为 294.56 万亿元
和 355.46 万亿元，分别同比增长了 17.88%和 20.67%。
由于新冠疫情对国内整体消费环境和上市公司子公司合利宝所服务的中小
微商户的影响，公司 2020 年第三方支付业务的业绩增长未达预期。2021 年新冠
疫情缓解后，市场需求集中释放，加上合利宝银行卡收单业务区域的增加和渠道
开拓带来的业务增长，公司 2021 年第三方支付业务的增长幅度较大，实现收入
16.65 亿元，同比增长 39.98%。
同行业可比公司的第三方支付收入在 2021 年均有较大幅度增长，具体如下：
单位：元
支付业务收入
同行业可比公司 增幅
2021 年 2020 年
仁东控股（合利宝） 1,665,355,852.43 1,189,710,700.08 39.98%
拉卡拉 5,807,381,012.61 4,665,379,566.31 24.48%
移卡（乐刷） 2,268,266,000.00 1,829,409,000.00 23.99%
新国都（嘉联支付） 2,372,009,443.03 1,639,114,078.53 44.71%
（二）小额贷款业务收入增长分析
2021 年实现营业收入 2497.62 万元，同比增加 436.56 万元，增幅 21.18%，
其中：
主营业务收入-自有资金放贷业务，2021 年利息收入 604.7 万元，同比减少
21.56 万元，降幅 3.44%；
其他业务收入-服务收入 1892.92 万元，同比增加 458.12 万元，增幅 31.93%。
我公司由于资金紧张等原因，已收缩主营放贷业务，收入 70%以上来源于非
主营的服务收入，因而小额贷款业务与同行业其他公司不具可比性。
（三）融资租赁业务收入增长分析
我公司融资租赁业务目前有两种模式：直接融资租赁（指融资租赁公司按照
承租人的需求购买租赁物,并出租给承租人的业务）和售后回租（指出售人与承
租人是同一人的融资租赁模式）。
2021 年实现营业收入 3129.4 万元，同比增长 1028.43 万元，增幅 48.95%，
其中：
直接租赁取得收入 1297.07 万元，同比增加 855.85 万元，同比增幅 193.97%。
2021 年占租赁收入比重 41.45%,2020 年占租赁收入比重 21%，占比增加 20.45%；
售后回租取得收入 1832.33 万元，同比增加 157.99 万元，增幅 9.44%。2021
年占收入比重 58.55%,2020 年占收入比重 79%，占比下降 20.45%；
直接租赁业务为收入的主要增长点，其融资标的物主要为办公用电脑等，直
接融资业务自 2020 年下半年开始展业，2021 年增长较快，故 2021 年较 2020 年
收入增长较多。
（2）根据年报分季度主要财务指标，你公司第四季度经营活动产生的现金
流量净额为 1.63 亿元，请说明第四季度收入、扣非后净利润与其他季度未见明
显增长的情况下，经营活动产生的现金流量净额明显高于其他季度的合理性。
回复：
2021 年一季报、半年报、三季报及年度报告中，主要财务指标列示如下：
单位：元
2021 年一季报 2021 年半年报 2021 年三季报 2021 年年报
营业收入 418,983,727.32 878,699,583.12 1,320,775,359.74 1,728,120,815.54
归属于上市公司股
-9,253,584.64 -11,084,985.00 -5,999,468.77 -52,383,346.23
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -11,709,478.12 -13,702,939.48 -9,784,711.30 -66,857,662.78
损益的净利润
经营活动产生的现
64,477,657.26 84,749,385.23 167,891,388.17 265,699,930.58
金流量净额
2021 年度报告中，分季度主要财务指标：
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 418,983,727.32 459,715,855.80 472,627,343.26 376,793,889.16
归属于上市公司股东的净利
-9,253,584.64 -1,831,400.36 -1,932,480.46 -39,365,880.77
润
归属于上市公司股东的扣除
-11,707,757.57 -1,995,181.91 -3,972,073.13 -49,182,650.17
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
64,477,657.26 20,271,727.97 17,447,776.66 163,502,768.69
额
因年报期间工作量大，涉及数据较多，工作人员疏忽，误将上年度数据填写
在本年数据栏内，造成本年度分季度数据错误。2021 年分季度主要财务指标，
应更正为：
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 418,983,727.32 459,715,855.80 442,075,776.62 407,345,455.80
归属于上市公司股东的净
利润 -9,253,584.64 -1,831,400.36 5,085,516.23 -46,383,877.46
归属于上市公司股东的扣
-11,709,478.12 -1,993,461.36 3,918,228.18 -57,072,951.48
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
64,477,657.26 20,271,727.97 83,142,002.94 97,808,542.41
净额
根据更正后的 2021 年分季度主要财务指标，我公司第四季度经营活动产生
的现金流量净额为 0.98 亿元。
各季度营业收入无明显波动，第四季度扣非后净利润较其他季度明显减少，
主要原因为逾期债务计提大额财务费用。
第四季度，在营业收入无明显增长，并且扣非后净利润大幅减少的情况下，
经营活动产生的现金流量净额明显高于其他季度的原因为：计提财务费用不产生
现金流，以及加大回款力度。
（3）年报显示，你公司营业成本中第三方支付及融资租赁业务发生的第三
方服务费成本分别为 7.31 亿元及 750.13 万元，同比增长 131.83%、239.01%。
请你公司说明第三方服务费的具体构成、支付对象、采购内容、金额及定价依
据，报告期内增幅较大的原因及合理性，与对应业务收入变动是否相匹配。
回复：
一、第三方服务费的具体构成、支付对象、采购内容、金额及定价依据
营业成本中第三方支付及融资租赁业务发生的第三方服务费成本分别为
7.31 亿元及 750.13 万元，同比增长 131.83%、239.01%。
（一）第三方支付业务
第三方支付业务营业成本中的第三方服务费 7.31 亿元，为支付代理商的交
易分润。支付对象：公司第三方支付业务的代理商，分布在全国 30 个地区；采
购内容：代理商推广代理第三方支付业务服务；定价依据：按代理商所推广商户
的交易金额乘以商户交易费率与代理费率的差额所得作为代理商的分润金额。
（二）融资租赁业务
融资租赁业务营业成本中的第三方服务费 750.13 万，其中：
1、直接融资租赁业务中向第三方合作公司支付平台服务费 494.5 万元，此
服务成本按照回款额的一定比例收取，服务费比例随合同成立时市场情况而定；
2、向浙江网商银行股份有限公司、天津银行支付清分服务费、融资费用等
81.07 万元；
3、向蚂蚁区块链科技（上海）有限公司等科技公司支付服务费 174.56 万元，
为我司使用蚂蚁链存证、大数据风控等服务而产生的服务成本。
服务供应商与我公司无关联关系，定价依据市场情况而定。
二、第三方服务费大幅增长的原因及与收入变动的匹配性
2021 年第三方服务费增幅较大的主要原因为：线下银行卡收单业务收入增
加导致的分润增加，以及直接融资租赁业务收入增长导致的第三方合作公司支付
平台服务费增长。
线下银行卡收单业务分润金额按代理商所推广商户的交易金额乘以商户交
易费率与代理费率的差额计算所得。公司第三方支付收入同比增长了 39.98%，
主要系线下银行卡收单业务的营业收入增长所致，2021 年线下银行卡收单业务
的营业收入同比增长了 177.44%。合利宝银行卡收单业务的收入确认方式为净额
法，营业成本全部为支付给代理商的交易分润，即第三方服务费。银行卡收单业
务收入的增加导致分润增长，因此 2021 年第三方支付业务的第三方服务费增长
了 131.83%。第三方支付业务 2021 年的毛利率为 17.64%，同比去年增长了 1.39%，
无显著变化，营业成本的增加与对应收入的变动相匹配。
直接融资租赁业务第三方合作公司平台服务费按回款额的一定比例计算所
得。2021 年直接租赁取得收入 1297.07 万元，同比增加 855.85 万元，同比增幅
193.97%。2021 年租赁业务第三方服务费同比增幅 239.01%，主要是因为开展直
接租赁业务新增的平台服务费 494.5 万元。由于此业务自 2020 年下半年开始展
业，收入增幅低于成本增幅，但总体上是匹配的。
（4）结合报告期产生营业收入的各类业务开展情况，逐项列示说明各类业
务是否存在偶发性、临时性、无商业实质等特征，你公司认定与主营业务无关
的业务收入的判断依据及合理性，营业收入扣除事项是否符合有关规定。
请年审会计师对上述问题核查并发表明确意见，并请说明对公司各类收入
确认所执行的审计程序及获取的审计证据，并就所执行的审计证据是否充分，
公司收入确认是否合规等发表意见。
回复：
营业收入扣除事项符合有关规定。
根据《深圳证券交易所股票上市规则（2022 年修订）》和《深圳证券交易所
上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》中关于营业收入扣除事项的规定，
本公司编制了 2021 年度营业收入扣除情况表。
本年度 具体扣除情 上年度 具体扣除情
项目
（万元） 况 （万元） 况
营业收入金额 172,812.08 211,039.96
营业收入扣除项目合计金额 2,618.61 2,618.61 1,810.49 1,810.49
营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重 1.52% 1.52% 0.86% 0.86%
一、与主营业务无关的业务收入
1. 正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、
无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资
2,618.61 2,618.61 1,810.49 1,810.49
产交换，经营受托管理业务等实现的收入，以及虽计入
主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。
2. 不具备资质的类金融业务收入，如拆出资金利息收
入；本会计年度以及上一会计年度新增的类金融业务所
产生的收入，如担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、
典当等业务形成的收入，为销售主营产品而开展的融资
租赁业务除外。
3. 本会计年度以及上一会计年度新增贸易业务所产生
的收入。
4. 与上市公司现有正常经营业务无关的关联交易产生
的收入。
5. 同一控制下企业合并的子公司期初至合并日的收
入。
6. 未形成或难以形成稳定业务模式的业务所产生的收
入。
与主营业务无关的业务收入小计 2,618.61 2,618.61 1,810.49 1,810.49
二、不具备商业实质的收入
1. 未显著改变企业未来现金流量的风险、时间分布或
金额的交易或事项产生的收入。
2. 不具有真实业务的交易产生的收入。如以自我交易
的方式实现的虚假收入，利用互联网技术手段或其他方
法构造交易产生的虚假收入等。
3. 交易价格显失公允的业务产生的收入。
4. 本会计年度以显失公允的对价或非交易方式取得的
企业合并的子公司或业务产生的收入。
5. 审计意见中非标准审计意见涉及的收入。
6. 其他不具有商业合理性的交易或事项产生的收入。
不具备商业实质的收入小计
三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入
营业收入扣除后金额 170,193.47 209,229.47
2021 年营业收入 17.28 亿元，其中：主营业务收入 17.02 亿元，其他业务
收入 0.26 亿元。
第三方支付、保理、小额贷款、融资租赁以及机具销售等业务收入，为主营
业务收入，共计 17.02 亿元，与本公司的经营战略范围相匹配，各类业务的持续
经营时间较长，不存在偶发性、临时性、无商业实质等特点，为公司生产经营的
主要资金来源，不属于《深圳证券交易所股票上市规则（2022 年修订）》规定的
来源与主营业务无关的贸易业务或者不具有商业实质的关联交易。
与小额贷款业务相关的咨询服务、与第三方支付业务相关的增值服务、系统
服务为其他业务收入，共计 0.26 亿元，虽与正常经营业务相关但因其特殊具有
偶发性、临时性特征，属于影响报表使用者对公司持续经营能力做出正常判断的
各项收入，符合《关于退市新规下营业收入扣除事项的通知》中关于“与主营业
务无关的业务收入”定义，因此公司将其归类为“与主营业务无关的业务收入”
的营业收入扣除事项。
本问题涉及年审会计师发表的明确意见，具体内容详见公司同日披露于巨潮
资讯网（www.cninfo.com.cn）的中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为
本问询函回复出具的专项说明。
2、2020 年 7 月 6 日，你公司披露的《关于公司涉及相关诉讼的公告》显示，
山西潞城农村商业银行股份有限公司认购了大业信托有限责任公司设立的“大
业信托盛鑫 17 号单一资金信托合同”，认购金额壹拾伍亿元整；资管计划的
实际投向为晋中市榆糧粮油贸易有限公司。山西潞城农村商业银行股份有限公
司提供了你公司出具的《担保函》，《担保函》显示你公司为上述资管计划的投
资本金壹拾伍亿元整、年化 8.5%的投资收益等提供了连带责任保证。现大业信
托盛鑫 17 号单一资金信托合同到期，晋中市榆糧粮油贸易有限公司未能偿还
贷款本息，山西潞城农村商业银行股份有限公司发起诉讼，要求你公司、你公
司原控股股东天津和柚技术有限公司就上述贷款的本金、利息及违约金承担连
带保证责任。
你公司表示不知悉上述金融借款合同及担保事项，诉讼资料中提及的债务
人晋中市榆糧粮油贸易有限公司并非你公司直接或间接控制的公司，与你公司
没有任何股权或其他控制关系及交易往来。你公司和时任法人代表于 2020 年 7
月 6 日向公司所在地浙江省诸暨市公安报案，请求公安机关立案调查，我部前
期关于 2020 年年报问询函中已就相关诉讼事项发出问询，请你公司：
（1）说明上述诉讼及你公司向公安报案事项的最新进展情况，相关担保事
项是否构成违规对外担保，你公司是否存在《股票上市规则（2022 年修订）》第
9.8.1 条规定的应实行其他风险警示的情形。
回复：
经核查，公司已在《关于公司涉及相关诉讼的公告》（公告编号：2020-065）
等相关公告中对公司涉及的上述金融借款合同及担保事项进行了披露。本案件于
2020 年 9 月 23 日进行第一次开庭，主要是进行了庭前会议程序，截至目前，公
司尚未收到案件第二次开庭时间通知。
本案诉讼进程具体如下：2020 年 9 月 23 日，本案在广东省广州市中级人民
法院第 64 法庭举行第一次开庭，进行庭前会议程序，庭前会议环节主要是各方
进行证据交换；2020 年 9 月 25 日，公司收到广东省广州市中级人民法院发来的
传票，本案将于 2021 年 1 月 11 日进行第二次庭审；2021 年 1 月 6 日，公司再
次收到广东省广州市中级人民法院的电话及短信通知，因本案原告山西潞城农村
商业银行股份有限公司申请另一主体为共同被告，本案拟移送河北省石家庄市中
级人民法院审理，原定于 2021 年 1 月 11 日的第二次庭审取消，再次开庭时间等
待相关法院另行通知，截至目前，公司尚未收到关于案件再次开庭的时间通知。
2020 年 7 月 6 日，公司时任法定代表人闫伟先生向公司注册地浙江省诸暨
市公安机关报案，请求公安机立案调查，尽快查清事情原委。截至目前，公司注
册地公安机关没有予以立案调查。
根据公司委派律师调取的涉案资料复印件，《担保函》未填写签署日期，仅
盖有公司原公章“民盛金科控股股份有限公司”及时任法定代表人闫伟的个人印
章，公司原公章已于 2018 年 8 月在进行公司更名后，在浙江诸暨市公安局备案
更换并销毁，上述公章真伪仍有待确定，上述连带责任担保实际情况尚需有权机
关调查。
另根据公司、公司现任控股股东北京仁东信息技术有限公司、一致行动人仁
东（天津）科技有限公司及公司实际控制人霍东先生出具的确认函，公司、公司
现任控股股东及一致行动人、实际控制人对《担保函》所涉连带担保事项不知情，
公司没有本案所提及的担保函等任何协议原件，没有接触、签署过该连带责任担
保相关文件，公司无依据相关证券法规履行审议程序的行为。因此，公司不构成
“违反规定程序对外提供担保”的情形。
综上所述，根据公司对上述涉诉担保事项的核查，对照《深圳证券交易所股
票上市规则（2022 年修订）》第 9.8.1 条相关规定，公司不存在《深圳证券交易
所股票上市规则（2022 年修订）》第 9.8.1 条规定的应实行“其他风险警示”的
情形。北京安博（合肥）律师事务所曾就本涉诉担保事项为公司出具法律意见书，
认为公司不存在应实行“其他风险警示”的情形。
（2）上述未决诉讼是否存在赔偿风险，报告期内，你公司是否按照《企业
会计准则》的有关要求对上述诉讼事项充分计提了预计负债，如是，请说明会
计处理情况以及具体的会计准则依据；如否，请说明未计提预计负债的原因及
合规性。
回复：
经核查，公司认为对于上述涉诉担保事项，公司不应当承担担保责任或赔偿
责任。报告期内，公司未对上述诉讼事项计提预计负债。
根据公司委派律师调取的涉案资料复印件，《担保函》未填写签署日期，仅
盖有公司原公章“民盛金科控股股份有限公司”及时任法定代表人闫伟的个人印
章，公司原公章已于 2018 年 8 月在进行公司更名后，在浙江诸暨市公安局备案
更换并销毁，上述公章真伪仍有待确定。且本案件尚处在审理前期阶段，公司、
公司现任控股股东及一致行动人、实际控制人对《担保函》所涉连带担保事项不
知情，没有接触、签署过该连带责任担保相关文件，公司无依据相关证券法规履
行审议程序的行为。因此，公司不构成“违反规定程序对外提供担保”的情形。
2020 年 12 月 25 日，最高人民法院发布《最高人民法院关于适用〈中华人
民共和国民法典〉有关担保制度的解释》（以下称“新司法解释”），自 2021 年 1
月 1 日起施行。新司法解释第九条规定：“相对人未根据上市公司公开披露的关
于担保事项已经董事会或者股东大会决议通过的信息，与上市公司订立担保合
同，上市公司主张担保合同对其不发生效力，且不承担担保责任或者赔偿责任的，
人民法院应予支持。”
经公司自查，就涉诉《担保函》及担保事项，公司从未召开董事会或股东大
会，也没有公开披露对应担保事项。公司认为，依据新司法解释第九条的规定，
上述连带保证责任对公司不发生效力，公司不应当承担担保责任或赔偿责任。
预计负债是因或有事项可能产生的负债。根据或有事项准则的规定，与或有
事项相关的义务同时符合以下三个条件的，企业应将其确认为负债：
一是该义务是企业承担的现时义务；
二是该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，这里的“很可能”指发生
的可能性为“大于 50%，但小于或等于 95%”；
三是该义务的金额能够可靠地计量。
截至报告日，上述诉讼案件尚未开庭审理。结合前述对案件的判断，我公司
认为截至报告日，尚未达到计提预计负债的条件。
（3）请年审会计师说明就诉讼事项已执行的审计程序，是否获取充分、适
当的审计证据；该事项是否对公司 2021 年财务报表具有广泛性和重要性影响、
是否将对公司的持续经营能力产生影响，出具的审计意见是否客观、谨慎。
回复：
本问题涉及年审会计师发表的明确意见，具体内容详见公司同日披露于巨潮
资讯网（www.cninfo.com.cn）的中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为
本问询函回复出具的专项说明。
3、2021 年 5 月 28 日，你公司披露的《关于重大资产购买重组事项的实施
进展情况》显示，2016 年 9 月 29 日你公司召开 2016 年第五次临时股东大会，
审议通过了重大资产重组事项相关的议案，以 14 亿元的价格购买张军红持有的
广东合利金融科技服务有限公司（以下简称“广东合利”）90%股权。2019 年因
你公司未能按期支付交易款项 15,641.33 万元，张军红就该事项向国际仲裁院
提出仲裁申请。2020 年 6 月，你公司与张军红签署协议同意以和解的方式处理
该仲裁案件，约定在 2021 年 10 月前分批支付相关款项。2022 年 4 月 30 日，你
公司披露的《关于重大资产购买重组事项的实施进展公告》显示，你公司尚未
向张军红支付 2021 年 3 月 20 日前、2021 年 6 月 20 日前及 2021 年 10 月 20 日
前合计应付的交易款 9,641.33 万元。
请你公司说明截至回函日是否仍未向交易对方支付收购款，剩余款项的支
付时间安排，并结合自身财务状况说明是否具备足够支付能力，你公司是否存
在无法按期支付款项的风险，如是，请及时提示风险，并说明你公司拟采取的
应对措施。
回复：
经核查，截止回函日，公司尚未向交易对方支付剩余的交易款项 9,641.33
万元。目前，公司正加强与交易对方的沟通协商，争取理解支持，努力制定切合
实际的还款方案，妥善解决剩余交易款支付事项。
目前公司财务资金紧张，尚未向交易对方支付剩余的交易款，根据公司目前
的资金情况，公司存在无法按期向交易对方支付款项的风险。公司在每月披露的
《关于重大资产购买重组事项的实施进展公告》及《2021 年年度报告》等相关
公告中均对剩余款项支付的进展情况进行了风险提示。公司将与交易对方加强沟
通，争取其对公司的理解和支持，共同协商并制定出切合实际的还款方案，公司
也将通过加快回收应收账款、减少相应支出、向控股股东借款、处置相关资产等
方式努力筹措偿债资金，争取妥善处理剩余交易款支付事项。
4、报告期末，你公司货币资金余额 18.80 亿元，其中因客户备付金、保
证金、风险准备金及冻结资金等受限资金为 18.62 亿元；短期借款 1.86 亿元，
一年内到期非流动负债 7.04 亿元。年报显示，你公司已逾期未偿还的短期借款
总额 1.86 亿元，已逾期未偿还的长期借款总额 6.35 亿元，此外，报告期内，
你公司发生利息支出 1.48 亿元，同比增长 61.47%，请你公司：
（1）详细说明货币资金受限的情况，包括但不限于受限金额、受限原因、
是否履行相应信息披露义务等，资金受限是否影响你公司日常生产经营，是否
存在银行账户被冻结情况，如是，请补充说明银行账户被冻结是否触及《股票
上市规则（2022 年修订）》第 9.8.1 条第六款所述情形。
回复：
一、货币资金受限情况
报告期末，我公司货币资金余额 18.80 亿元，其中因客户备付金、保证金、
风险准备金及冻结资金等受限资金为 18.62 亿元。受限资金情况如下：
（一）客户备付金 18.54 亿元
客户备付金是公司作为非银行支付机构为办理客户委托的支付业务而实际
收到的预收待付货币资金，集中存管在中国人民银行广州分行开设的备付金集中
存管户中和特定业务待结算资金专用存款账户。按照中国人民银行《非金融机构
支付服务管理办法》《非银行支付机构客户备付金存管办法》等监管法规设立和
使用。
（二）业务保证金 383 万元
业务保证金为公司与银行合作通道业务时，按照约定存放在合作银行开设的
公司账户中的业务保证金。
（三）风险准备金 129 万元
风险准备金是第三方支付业务按照人民银行规定计提的支付业务风险准备
金。按照中国人民银行《非金融机构支付服务管理办法》《非银行支付机构客户
备付金存管办法》等监管法规设立和使用。
（四）冻结资金 210 万元
冻结资金 210 万元，其中：1.7 万元为母公司银行债务逾期涉诉账户冻结资
金；208 万主要为子公司合利宝协助公安机关对客户可疑交易资金进行协查而暂
时冻结账户后，账户收到了银行结算利息所致。
二、货币资金受限对公司的影响
受限资金中的客户备付金、保证金、风险准备金，按照相关规定设立和使用，
是开展日常生产经营活动的前提，随交易量滚动变化。客户备付金为代收代付资
金，不形成我公司的经营活动现金流量，保证金和风险准备金作为经营活动现金
流出项列示。此三项资金受限不影响日常生产经营，不涉及冻结情况。
受限资金中的冻结资金 210 万元，占公司合并报表范围内最近一期经审计货
币资金余额的 0.11%、合并报表范围内最近一期经审计归属于上市公司股东净资
产的 0.60%。冻结金额占比较小，且冻结资金存放的账户为存款一般户，公司有
其他可用银行账户开展业务，不影响公司的日常生产经营。
三、资金受限信息披露情况
受限资金中的客户备付金、保证金、风险准备金，按照相关规定设立和使用，
是开展日常生产经营活动的前提，不涉及信息披露情况。因债务逾期，公司及子
公司名下 4 个银行账户被冻结，冻结资金余额 1.7 万元，公司在收到法院相关冻
结保全资料时已履行信息披露义务，披露了《关于收到法院财产保全相关资料的
公告》（2021-097）。受限资金中的冻结资金 208 万元，主要为子公司合利宝协助
公安机关对客户可疑交易资金进行协查而暂时冻结账户后，账户收到了银行结算
利息所致，该事项与公司自身经营无关，不涉及履行信息披露义务。综上所述，
公司货币资金受限不存在应披露未披露的情况。
四、是否触及《股票上市规则》第 9.8.1 条第六款所述情形
《股票上市规则（2022 年修订）》第 9.8.1 条第六款所述情形为公司主要银
行账号被冻结，公司结合自身实际情况进行自查后，认为公司未触及《股票上市
规则》第 9.8.1 条第六款所述情形，即公司不存在主要银行账户冻结的情况，具
体说明如下：
（一）银行账户冻结资金 210 万元，占公司最近一期经审计合并报表范围内
货币资金余额的 0.11%、最近一期经审计合并报表范围内归属于上市公司股东净
资产的 0.60%，冻结资金较少，不影响公司日常支出，不会对公司资金流造成影
响；
（二）公司有可用银行账户替代被冻结银行账户，公司生产经营业务主要通
过其他一般账户开展，冻结的银行账户不影响公司日常结算，未对公司日常经营
和管理活动造成重大影响。
综上所述，公司有可用银行账户替代被冻结银行账户，且公司被冻结银行账
户金额占最近一期经审计合并报表范围内货币资金和净资产比例较低，因此公司
被冻结的银行账户非公司主要银行账户，公司未触及《股票上市规则》第 9.8.1
条第六款所述情形。
（2）逐项说明截至回函日你公司已逾期未偿还债务的具体情况，包括但不
限于借款背景、借款时间、借款金额与利率、逾期时间、应付利息及罚金、是
否存在因贷款逾期被查封冻结的资产等，并结合《股票上市规则（2022 年修订）》
第 7.7.6 条说明前述债务逾期事项是否已履行信息披露义务。
回复：
一、已逾期未偿还债务的具体情况
截至回函日，公司已逾期未偿还债务的具体情况如下表所示：
项目 借款单位 借款余额 借款利率 逾期时间
兴业银行股份有限公司
短期借款 123,152,253.80 5.35% 2020 年 10 月 16 日
北京月坛支行
山西融金振兴私募投资
短期借款 基金合伙企业（有限合 60,253,278.32 8.19% 2020 年 10 月 10 日
伙）
长期借款 中信银行深圳西乡支行 40,000,000.00 7.00% 2020 年 12 月 30 日
长期借款 中信银行深圳西乡支行 185,000,000.00 7.00% 2021 年 3 月 8 日
长期借款 中信银行深圳西乡支行 100,000,000.00 7.00% 2021 年 9 月 8 日
长期借款 中信银行深圳西乡支行 50,000,000.00 7.00% 2022 年 1 月 18 日
华融前海财富管理股份
长期借款 4,602,288.21 7.30% 2021 年 3 月 31 日
有限公司
华融前海财富管理股份
长期借款 160,000,000.00 7.30% 2021 年 7 月 31 日
有限公司
北京海淀科技金融资本
长期借款 145,000,000.00 7.16% 2022 年 2 月 16 日
控股集团股份有限公司
合计 868,007,820.33
截至目前，公司已逾期未偿还的借款本金为 8.68 亿元，应付利息、罚息、
违约金 1.17 亿元。其中，已逾期未偿还的短期借款本金 1.83 亿元，已逾期未偿
还的长期借款本金 6.85 亿元。
二、公司在各金融机构的借款逾期情况
（一）公司在兴业银行股份有限公司的借款逾期情况
1、借款背景
公司因运营资金需求，于 2019 年 10 月获得兴业银行股份有限公司（以下简
称“兴业银行”）借款 3.5 亿元，借款期限一年。公司控股股东北京仁东信息技
术有限公司（以下简称“仁东信息”）向兴业银行质押了其持有的 916.833 万股
公司股票作为担保、公司子公司广东合利金融科技服务有限公司（以下简称“合
利金融”）、广州合利宝支付科技有限公司（以下简称“合利宝”）、董事长霍
东为该笔借款提供了连带责任保证担保。
2、借款逾期进展情况
由于未及时办理完成续贷事宜，且受宏观经济环境和新冠疫情影响，公司流
动资金较为紧张，发生了兴业银行 3.5 亿元短期借款本金未能如期偿还的情形。
为维护公司稳定健康发展，公司积极与兴业银行协商续贷事宜。期间，公司分别
于 2020 年 11 月 3 日、2020 年 11 月 5 日、2020 年 11 月 12 日共计向兴业银行归
还借款 8,000 万元。
截至目前，公司在兴业银行逾期借款本金余额 12,315.23 万元。
（二）公司在山西融金振兴私募投资基金合伙企业（有限合伙）的借款逾期
情况
1、借款背景
公司因运营资金需求，于 2019 年 10 月向阳泉市商业银行股份有限公司（以
下简称“阳泉银行”）借款 8,990 万元，借款期限一年，仁东信息、仁东（天津）
科技发展集团有限公司、霍东对上述贷款提供担保。
2、借款逾期进展情况
本笔借款到期前公司向阳泉银行申请续贷，因阳泉银行涉及与其他四家山西
省内的城市商业银行合并为山西银行股份有限公司，新的贷款合同未能签署完
成，到期日当天公司归还了 90 万元本金，剩余 8,900 万元本金未归还。担保人
仁东信息履行保证担保责任，于 2021 年 2 月 25 日代为偿还贷款本金 1,400 万元。
2021 年 3 月 5 日，公司收到阳泉银行《债权转让告知函》，阳泉银行已将
对公司的债权转让至山西融金振兴私募投资基金合伙企业（有限合伙），由山西
融金振兴私募投资基金合伙企业（有限合伙）行使债权人的一切权利。2021 年 3
月 25 日，公司归还债权人本金 1,024.65 万。
截至目前，公司在山西融金振兴私募投资基金合伙企业（有限合伙）的借款
逾期本金余额 6,025.33 万元。
（三）公司在中信银行股份有限公司深圳分行的借款逾期情况
1、借款背景
公司因运营资金需求，于 2017 年 2 月 10 日与中信银行股份有限公司深圳分
行（以下简称“中信银行”）签署借款合同，借款金额 75,000 万元，借款期限
5 年，实际放款时间为 2017 年 3 月 8 日，到期日为 2022 年 1 月 18 日。借款合
同约定的还本方式为：放款后第 12 月还本 0.5 亿元，第 18 个月还本 0.7 亿元，
第 24 个月还本 0.8 亿元，第 30 个月、第 36 个月、第 42 个月、第 48 个月、第
54 个月分别还本 1 亿元，第 60 个月还本 0.5 亿元。担保方式为：天津和柚技术
有限公司、郝江波及其配偶田文军、张永东及其配偶黎碧提供保证；合利金融持
有的合利宝 95%股权、公司持有的合利金融 90%股权质押；③郝江波持有的天津
柚子资产管理有限公司 100%股权质押。
2、借款逾期进展情况
截至 2020 年 3 月 8 日，贷款本金实际余额 4.15 亿元，由于疫情的影响对公
司资金流转造成压力，公司向中信银行申请调整贷款还本计划，并签署补充协议，
将剩余贷款本金归还计划调整为：2020 年 9 月 8 日还本 0.4 亿元、2020 年 12
月 30 日还本 0.4 亿元、2021 年 3 月 8 日还本 1.85 亿元、2021 年 9 月 8 日还本
1 亿元、2022 年 1 月 18 日还本 0.5 亿元，并新增了霍东、仁东信息保证担保。
按上述双方约定，公司已如期归还 2020 年 9 月 8 日到期的 4,000 万元本金。截
至目前，2020 年 12 月 30 日到期的 4,000 万本金、2021 年 3 月 8 日到期的 1.85
亿元本金及 2021 年 9 月 8 日到期的 1 亿元本金、2022 年 1 月 18 日到期的 5,000
万本金未能如期归还。
截至目前，公司在中信银行借款逾期本金余额额3.75亿元。
（四）公司在华融前海财富管理股份有限公司的借款逾期情况
1、借款背景
因运营资金需求，2017 年 11 月 8 日，华融前海财富管理股份有限公司（以
下简称“华融公司”）委托北京银行深圳分行向公司全资子公司深圳前海合利商
业保理有限公司（以下简称“合利保理”）发放 2 亿元借款，借款期限两年，到
期日为 2019 年 11 月 8 日，三方签署了《委托贷款协议》。本次借款以合利金融
持有的合利保理 100%股权作为质押，公司、天津和柚技术有限公司以及霍东提
供了保证担保。
借款到期前，公司及时与华融公司沟通借款合同续展相关事宜，并按其要求
归还了借款本金 2,000 万元，剩余 18,000 万元展期。各方于 2019 年 12 月 9 日
签署《委托贷款展期协议》，约定其中 2,000 万元于 2020 年 3 月 31 日到期，16,000
万元于 2020 年 11 月 7 日到期。2020 年 11 月 7 日贷款整体到期后，各方签署新
的补充协议，归还了 500 万元本金，剩余 17,500 万元本金继续展期，其中 1,500
万元展期至 2021 年 3 月 31 日，16,000 万元展期至 2021 年 10 月 31 日。
2、借款逾期进展情况
由于公司没有按照双方签署的贷款展期相关补充协议约定双方尚未办妥长
治银行 113,850,000 股股权（或因重组而对应置换的山西银行股权）质押登记手
续，根据补充协议约定，公司在华融公司的所有债务全部到期。
截至目前，公司在华融公司逾期借款本金余额 16,460.23 万元。
（五）公司在北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司的借款逾期情况
1、借款背景
因运营资金需求，公司于 2020 年 2 月 10 日与北京海淀科技金融资本控
股集团股份有限公司（以下简称“海科金集团”）签署了《委托贷款合同》，约
定公司向其借款 15,000 万元，借款期限自 2020 年 2 月 17 日至 2022 年 2
月 16 日。仁东信息、仁东（天津）科技有限公司、合利金融、合利宝为本笔借
款提供第三方保证担保。根据合同约定，海科金集团分别于 2020 年 2 月 17
日、2020 年 5 月 26 日向公司发放借款 5,000 万元、9,500 万元，合计发放
借款 14,500 万元。为保证海科金集团债权的实现，2020 年 7 月份，公司增加
了海科金集团子公司北京海淀科技企业融资担保有限公司作为担保人，为公司本
笔借款提供担保，公司以自身持有的海科金集团 3.02%的股权向其提供质押反担
保。
2、借款逾期进展情况
借款到期前，公司曾向海科金集团提出书面续贷申请，但截止目前双方未能
达成一致意见，造成该笔借款实质上处于逾期状态，截至目前，公司在海科金集
团逾期借款本金余额 14,500 万元。
三、债务逾期披露情况
关于公司在兴业银行的借款逾期情况，公司在《关于银行贷款逾期的公告》
（公告编号：2020-101）、《关于拟向兴业银行申请续贷暨银行贷款逾期的进展
公告》（公告编号：2020-120）、《关于向兴业银行申请续贷事宜的进展公告》
（公告编号：2021-011）、《关于收到仲裁通知暨公司向金融机构借款情况的进
展公告》（公告编号：2021-083）等相关公告中进行了披露。
关于公司在山西融金振兴私募投资基金合伙企业（有限合伙）的借款逾期情
况，公司在《关于收到<债权转让告知函>》的公告（公告编号：2021-008）、《关
于公司向金融机构借款情况的进展公告》（公告编号：2021-064）等相关公告中
进行了披露。
关于公司在中信银行的借款逾期情况，公司在《关于公司向金融机构借款情
况的进展公告》（公告编号：2021-064）、《关于收到仲裁通知暨公司向金融机
构借款情况的进展公告》（公告编号：2021-083）、《关于收到法院财产保全相
关资料的公告》（公告编号：2021-097）等相关公告中进行了披露。
关于公司在华融公司的借款逾期情况，公司在《关于公司向金融机构借款情
况的进展公告》（公告编号：2021-064）、《关于收到仲裁通知暨公司向金融机
构借款情况的进展公告》（公告编号：2021-083）中进行了披露。
关于公司在海科金集团的借款逾期情况，公司在《关于向海科金集团借款到
期的公告》（公告编号：2022-005）及《关于向海科金集团借款到期的进展公告》
（公告编号：2022-009）中进行了披露。
在上述借款逾期事项中，因华融借款到期时双方正处于办理续贷过程中，没
有及时信息披露，借款实际处于逾期状态，中国证监会已对此事项进行了处罚；
除此之外，公司其他借款逾期事项均按照相关规则要求，履行了信息披露义务。
四、公司资产因贷款逾期被查封冻结的情况
截至目前，公司资产存在因贷款逾期被查封冻结的情况，具体情形为：①因
公司在兴业银行借款逾期，公司子公司合利金融持有的合利宝95%的股权被冻结。
②因公司在中信银行借款逾期，公司及子公司名下4个银行账户被冻结，合计冻
结余额1.7万元；公司持有的合利金融90%的股权以及合利金融持有的合利宝95%
的股权被冻结。关于上述资产的冻结情况，公司在收到法院相关裁定文书时已履
行了信息披露义务。
（3）说明你公司对高额有息负债、财务费用持续升高的应对方案及解决计
划，公司债务结构、规模是否稳健、可控，并结合同行业公司情况说明公司“存
贷双高”的原因及合理性。
回复：
一、针对公司债务问题的应对方案和解决计划
公司高度重视债务问题的解决，正想方设法拓宽融资渠道，全力以赴筹措偿
债资金，尽可能地采取措施降低债务规模，化解债务风险，减轻大额债务对公司
财务的影响，具体应对方案和计划如下：
（一）保持对话沟通，持续进行洽谈。公司与各债权人保持着畅通有效的沟
通渠道，持续开展沟通谈判，努力通过谈判寻找各方利益共同点，着手制定出切
实可行的方案，妥善处理各方的分歧。
（二）请求股东方继续给予资金支持。目前公司控股股东对上市公司提供了
较大的资金支持，后续公司将请求控股股东继续给予资金支持，暂缓公司财务紧
张状况。
（三）加快实施对股权投资的处置变现。公司现持有山西银行 1.08 亿股股
权，持有海科金集团 3.02%的股权，持有上海蔚洁信息科技服务有限公司 13.06%
的股权（目前正推动回购司法进程），上述股权投资处置变现后所得资金可用于
解决部分债务问题。
（四）公司积极加强与金融机构合作，尝试开展股权或债权方式的融资。
二、公司债务比例高、中短期偿债压力大
截至目前，公司借款本金为 8.68 亿元，均已逾期，其中：短期借款本金 1.83
亿元，一年内到期的长期借款本金 6.85 亿元。最近一期经审计资产负债率
89.43%，借款本金占最近一期经审计流动负债比例为 26.24%，借款本金占最近
一期经审计负债总额比例为 25.88%。公司负债比例较高，中短期内偿债压力较
大。
三、债务风险尚可控
（一）公司主要业务稳健发展
2021 年我公司合并营业收入 17.28 亿、利润总额-2672 万、净利润-4590 万、
归母净利润-5238 万。亏损的主要因素为，大额逾期债务计提财务费用 1.43 亿。
2021 年公司两大主营业务稳健增长：第三方支付业务收入 16.65 亿元，同
比增长 39.98%，净利润 1.44 亿，同比增长 61.56%；融资租赁业务收入 3129.41
万元，同比增长 48.95%，净利润 815 万元，同比增长 4.64%。
（二）经营性资金流入可覆盖成本费用支出
2021 年度，我公司经营活动产生的现金流量净额 2.66 亿，经营性资金流入
可以覆盖成本费用支出。经营活动现金流入 21.74 亿，其中：销售商品、提供劳
务收到的现金 17.98 亿、收回的融资租赁本金 1.97 亿、收到的押金 1.53 亿。经
营活动现金流出 19.08 亿，其中：购买商品、接受劳务支付的现金 13.82 亿、支
付给职工以及为职工支付的现金 1.23 亿、房租等付现费用 0.84 亿、支付融资租
赁款 1.95 亿、付机具款押金 1.05 亿。经营性资金在满足主营业务发展的同时，
可部分用于偿还债务。
（三）所持股权处置变现
1、公司所持山西银行股权 1.08 亿股，投资本金 2.39 亿元，目前账面价值
1.08 亿元。由于山西银行为 2021 年新重组完成，展业后预计会大幅提升，变现
能力至少可实现 1.08 亿元的账面价值。
2、公司所持海科金集团股权，投资本金 1.5 亿元，持股比例 3.02%。根据
海科金集团提供的财报，2021 年其账面净资产 67.19 亿元，按股比分配，我公
司所持股权价值至少可实现 1.5 亿元的账面价值。
3、公司所持上海蔚洁股权，投资本金 7300 万元，持股比例 13.06%。目前
已启动股权回购仲裁程序，对交易对手方价值人民币 1.11 亿元的财产采取了保
全措施。
上述三项股权投资按账面价值计算变现金额，至少可变现 3 亿元，所得资金
可用于解决部分债务问题。
（四）控股股东资金支持
截至 2021 年 12 月 31 日，控股股东北京仁东信息技术有限公司对公司资金
拆借余额为 2.4 亿元，后续公司将请求控股股东继续给予资金支持，暂缓公司财
务紧张状况。
综上分析，通过自有资金、股权处置变现、控股股东资金支持等方式，结合
积极与金融机构协商债务展期，分期还款，中短期偿债压力虽大，但尚可控，未
对公司日常经营造成重大影响。
四、存贷双高的原因及合理性
公司“存贷双高”特征与同行业公司情况不具可比性，“存贷双高”特征体
现在合并报表层面，合并范围内各公司单体不存在此特征。
存款主要为第三方支付公司其他货币资金中的客户备付金。合利宝收到客户
的交易资金，全部存入在中国人民银行开设的备付金集中存管账户，尚未结算给
客户的资金会留存在此账户。按照中国人民银行的规定，该账户由合利宝开设，
户名为“广州合利宝支付科技有限公司”，账户权属为合利宝公司，并由合利宝
管理控制。客户备付金的日常管理严格遵循《非金融机构支付服务管理办法》《支
付机构客户备付金管理办法》等监管法规进行，客户备付金的出入金、划拨均经
由符合监管规定的清算机构进行。合利宝在结账日将留存的客户备付金资金确认
为货币资金-其他货币资金，同时将尚未结算给客户的资金确认为其他流动负债-
结存客户备付金。此为受限资金，资金用途不可变更，不可随意调拨。
贷款为母公司及保理公司向外部金融机构的借款。
综上，“存贷双高”中存和贷不存在对应关系，公司“存贷双高”的特征是
符合实际情况，具有合理性的。
（4）结合你公司上述债务逾期情况、问题 3 中逾期未支付股权转让款情况、
现金流及重要收支安排、公司融资渠道及能力等，说明你公司的偿债计划、资
金来源及筹措安排，是否存在流动性风险，如是，请进行必要的风险提示，并
说明流动性风险是否已对你公司的持续经营能力产生重大不利影响。
请年审会计师对上述问题核查并发表明确意见，并请说明对公司货币资金、
长期借款、短期借款以及财务费用等科目所执行的审计程序及获取的审计证据，
并就所执行的审计证据是否充分，公司持续经营能力是否存在重大不确定性等
发表明确意见。
回复：
一、公司偿债计划、资金来源及筹措安排
公司偿债计划、资金来源及筹措安排具体详见问题（3）的回复，公司将综
合采取沟通洽谈、请求股东支持、股权处置变现、拓展融资渠道等一切合法有效
措施，努力筹措资金，积极偿还债务，改善公司财务状况，化解债务相关风险，
确保上市公司持续稳健发展。
二、公司存在资金流动性风险
目前公司存在资金流动性风险，相关风险提示如下：
（一）公司债务规模较高
截至目前，公司已逾期借款本金 8.68 亿元，公司 2016 年实施的重大资产购
买，尚未向交易对方支付剩余的交易款项 9,641.33 万元。公司需偿付债务规模
较大，短期内面临较大的偿付压力。相关金融机构已对公司采取了法律措施，公
司相关资产遭到保全或执行，如公司继续不能还款或不能满足债权人相应要求，
不排除债权方继续采取相关司法措施，将可能给公司日常经营带来重大影响。
（二）融资渠道受限
公司主营业务为第三方支付、融资租赁、商业保理和互联网小贷，根据中国
证监会上市公司行业类别划分，公司属于其他金融业（代码 J69）。由于多元金
融行业的特点，公司主营业务拓展需要较多的资金支持，且属于轻资产类型，造
成目前公司融资较为困难，渠道相对较为单一，主要依赖银行等金融机构。借款
逾期等负面舆情的出现，更加剧了公司融资困难，对外融资能力受到较大限制。
（三）控股股东资金支持存在不能及时到位的风险
截至 2021 年 12 月 31 日，公司控股股东对上市公司资金支持余额 2.4 亿元，
后续公司将请求控股股东继续给予公司资金支持。公司已于 2022 年 4 月 29 日召
开第五届董事会第四次会议审议通过《关于向控股股东借款暨关联交易的议案》，
公司拟向控股股东借款（具体借款方式包含控股股东仁东信息直接对公司发放的
资金借款及仁东信息为公司履行担保责任形成的债权或资金占用）不超过 10 亿
元人民币，用于支持公司经营、周转使用，但不排除控股股东因其他原因导致对
公司资金支持无法及时到位的风险。
（四）股权处置变现不及预期的风险
目前公司正加快实施对股权投资的处置变现，但股权的处置变现需要一定的
流程和时间，且存在变现额度不及预期的可能，如果公司不能较快地完成所持股
权变现或出现其他变现不及预期的情况，则股权处置变现对公司流动性的支持将
大幅减弱。
三、流动性风险对公司持续经营能力的影响
公司存在大额债务逾期的情形，资金周转及债务偿还存在流动性风险，但公
司通过优化调整资源配置，开拓主营业务，争取控股股东的支持，积极与债权人
协商等有效工作，截止目前债务逾期情况及流动性风险尚未对公司日常经营和未
来持续经营能力造成重大影响。具体说明如下：
（一）目前公司主要业务板块保持正常运转
2021 年我公司合并营业收入 17.28 亿、利润总额-2672 万、净利润-4590 万、
归母净利润-5238 万。亏损的主要因素为，大额逾期债务计提财务费用 1.43 亿。
2021 年公司两大主营业务稳健增长：第三方支付业务收入 16.65 亿元，同
比增长 39.98%，净利润 1.44 亿，同比增长 61.56%；融资租赁业务收入 3129.41
万元，同比增长 48.95%，净利润 815 万元，同比增长 4.64%。
第三方支付业务营业收入占总收入比重 96.37%，未来几年经营预测：
预测期 2022 年-2026 年 稳定期
项目 2027 年及
2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
以后年度
营业收入 179,966.37 191,267.98 202,213.44 207,171.20 207,171.20 207,171.20
收入增长率 7.0% 6.3% 5.7% 2.5% 0.1% 0.0%
利润率 7.1% 7.5% 8.5% 8.9% 8.9% 8.9%
净利润 10,932.91 12,223.87 14,647.90 15,602.79 15,602.79 15,602.79
（二）经营性资金流入可覆盖成本费用支出
2021 年度，我公司经营活动产生的现金流量净额 2.66 亿，经营性资金流入
可以覆盖成本费用支出。经营活动现金流入 21.74 亿，其中：销售商品、提供劳
务收到的现金 17.98 亿、收回的融资租赁本金 1.97 亿、收到的押金 1.53 亿。经
营活动现金流出 19.08 亿，其中：购买商品、接受劳务支付的现金 13.82 亿、支
付给职工以及为职工支付的现金 1.23 亿、房租等付现费用 0.84 亿、支付融资租
赁款 1.95 亿、付机具款押金 1.05 亿。
在主营业务稳定发展的前提下，经营性资金流入可覆盖成本费用支出，并具
备可持续性。在满足主营业务发展的同时，可部分用于偿还债务。
（三）所持股权处置变现
流动性风险是由于逾期借款 8.68 亿引起，在上述使用部分经营性现金偿还
借款的同时，可通过处置股权变现解决部分债务问题。
1、公司所持山西银行股权 1.08 亿股，投资本金 2.39 亿元，目前账面价值
1.08 亿元。由于山西银行为 2021 年新重组完成，展业后预计会大幅提升，变现
能力至少可实现 1.08 亿的账面价值。
2、公司所持海科金集团股权，投资本金 1.5 亿元，持股比例 3.02%。根据
海科金集团提供的财报，2021 年其账面净资产 67.19 亿元，按股比分配，我公
司所持股权价值至少可实现 1.5 亿元的账面价值。
3、公司所持上海蔚洁股权，投资本金 7300 万元，持股比例 13.06%。目前
已启动股权回购仲裁程序，对交易对手方价值人民币 1.11 亿元的财产采取了保
全措施。
上述三项股权投资按账面价值计算变现金额，至少可变现 3 亿元。
（四）控股股东资金支持
截至 2021 年 12 月 31 日，控股股东北京仁东信息技术有限公司对公司资金
拆借余额为 2.4 亿元，后续公司将请求控股股东继续给予资金支持，暂缓公司财
务紧张状况。
（五）资产冻结情况的影响
因公司债务逾期，公司持有的合利金融90%的股权以及合利金融持有的合利
宝95%的股权被冻结，但上述股权冻结不包含子公司经营性资产，未对子公司日
常经营造成重大影响。公司及子公司存在银行账户被冻结的情况，所冻结银行账
户非公司主要银行账户，公司有可用银行账户替代被冻结银行账户，且冻结银行
账户金额较小，未对公司日常经营造成重大影响。
综上所述，截至目前公司经营正常，主营业务第三方支付和融资租赁具备较
强盈利能力，有稳定的现金流入，未来公司将以日常经营为基础，优化经营管理，
努力提升经营效益，通过处置外部股权投资，请求控股股东持续资金支持，辅以
其他未来能够实现的融资手段，采取各种措施逐步解决公司债务问题。目前，债
务问题尚未对公司持续经营能力造成重大影响。
本问题涉及年审会计师发表的明确意见，具体内容详见公司同日披露于巨潮
资讯网（www.cninfo.com.cn）的中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为
本问询函回复出具的专项说明。
5、报告期末，你公司商誉账面原值 11.94 亿元，计提减值准备 3 亿元，本
期未计提商誉减值，报告期末商誉净值 8.94 亿元，占你公司净资产的 256.16%。
你公司 2020、2021 年年度报告显示，你公司 2020 年及 2021 年分别计提商誉减
值准备 1.04 亿元、0 亿元，请你公司：
（1）结合可收回金额的确认方法、关键参数（预期营业收入及毛利率、未
来现金流量现值的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等）
等详细说明报告期末对各标的资产组进行商誉减值的测试过程及商誉减值损失
的确认方法。
回复：
一、本报告期末对标的资产组进行商誉减值的测试过程
本报告期末进行商誉减值测试，采用预计未来现金流量的现值法确认含商誉
资产组的可回收金额。即按照资产组在持续使用过程中和最终处置时所产生的预
计未来现金流量，选择恰当的折现率对现金流量进行折现后的金额加以确定。
本报告期末基本模型、评估假设、标的资产组范围、资产组在持续使用过程
中产生的预计未来现金流量、折现率、预测期、收益期等相关参数的确定方法均
与 2020 年度保持一致，具体如下：
（一）基本模型
(1)
式中：
P：资产组未来现金流量的现值；
Ri：预测期第i年预计资产组未来现金流量；
Rn：稳定期的预计资产组未来现金流量；
r：折现率；
n：预测期；
A：期初铺底营运资金。
（二）评估假设
1、假设所有待评估资产均可以正常有序交易。
2、假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼
此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、
用途及其交易价格等做出理智的判断。
3、假设资产持续经营且按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等
情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用。
4、假设国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。
5、假设社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化。
6、假设未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式持续经
营。
7、假设企业的管理模式、销售渠道、行业经验等与商誉相关的不可辨认资
产可以持续发挥作用，其他资产可以通过更新或追加的方式延续使用。
8、假设评估基准日后现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。
9、假设所处行业在基准日后保持当前可知的发展方向和态势不变，没有考
虑将来未知新科技、新商业理念等出现对行业趋势产生的影响。
10、假设广州合利宝支付科技有限公司持有的第三方支付牌照在 2024 年到
期后可以顺利展期，实现持续经营，支付牌照中规定的 “互联网支付、移动支
付、银行卡收单（全国）” 经营范围不变。
11、未考虑遇有自然力及其他不可抗力因素的影响，也未考虑特殊交易方式
可能对评估结论产生的影响。
12、未考虑资产组将来可能承担的抵押、担保事宜。
13、本次评估假设被评估资产组在考虑维持性支出的情况下于评估基准日后
永续使用，资产组的产权持有单位持续经营，相应的收益期为无限期。
（三）标的资产组的范围
标的资产组为合并合利金融所形成的包含商誉的相关资产组。具体范围为包
含直接归属于资产组的固定资产、无形资产、长期待摊费用以及分摊的商誉。
本报告期末认定的包含商誉的相关资产组组成与以前会计期间商誉减值测
试认定的资产组组成一致。
（四）相关参数的确定及测算过程
1、资产组在持续使用过程中产生的预计未来现金流量 R
计算公式如下：
R= EBITA＋折旧摊销－追加资本 (2)
式中：EBITA 为息税前利润，其计算公式如下：
EBITA=营业收入－营业成本－营业税金及附加－营业费用－管理费用－
研发费用 (3)
追加资本=营运资金增加额+资本性支出 (4)
资产组在持续使用过程中产生的预计未来现金流量测算过程见下表：
金额单位：人民币万元
预测期 2022-2026 年 稳定期
项目 2027 年及以
2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
后年度
营业收入 179,966.37 191,267.98 202,213.44 207,171.20 207,171.20 207,171.20
收入增长率 7.0% 6.3% 5.7% 2.5% 0.0% 0.0%
毛利率 17.5% 18.1% 19.4% 20.1% 20.1% 20.1%
利润率 7.1% 7.5% 8.5% 8.9% 8.9% 8.9%
EBITA 12,862.25 14,381.02 17,232.82 18,356.22 18,356.22 18,356.22
折旧摊销 13,039.73 14,457.68 14,363.36 14,363.36 14,363.36 14,363.36
追加资本 -778.95 15,608.46 13,437.17 13,928.20 14,363.36 14,363.36
未来现金流量 R 26,680.92 13,230.25 18,159.01 18,791.39 18,356.22 18,356.22
2、折现率 r
采用资本资产定价模型（CAPM）确定折现率 r：
r=rf+ βu×(rm–rf )+ ε (5)
式中：
①rf：无风险报酬率；
采用 10 年期国债收益率作为无风险利率，即 rf＝2.78%。
②rm：市场期望报酬率（税前）；
根据《资产评估专家指引第 12 号——收益法评估企业价值中折现率的测算》
（中评协〔2020〕38 号）的要求, 选取上证综指作为标的指数，经综合分析后确
定市场期望报酬率，税前 rm=13.95%。
③β u：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；
以申万多元金融行业沪深上市公司股票为基础，考虑资产组与可比公司在业
务类型、企业规模、盈利能力、成长性、行业竞争力、企业发展阶段等因素的可
比性，选择适当的可比公司，以上证综指为标的指数，经查询 WIND 资讯金融终
端，以截至评估基准日的市场价格进行测算，计算周期为评估基准日前 250 周，
得到可比公司股票预期无财务杠杆风险系数的估计值β u=0.7962。
④ε ：资产组的特性风险调整系数；
在确定折现率时考虑评估对象与上市公司在公司规模、企业发展阶段、核心
竞争力、对大客户和关键供应商的依赖、企业融资能力及融资成本、盈利预测的
稳健程度等方面的差异，确定特定风险系数ε =1.6%。
⑤折现率 r 的计算。
将以上得到的各参数，代入公式(5)，得到折现率 r:
r=2.78%+0.7962×(13.95% -2.78%)+1.6%=13.27%
3、预测期 n
本次明确的预测期 n 为 5 年，即 2022 年-2026 年。
4、稳定收益期的确定
企业的管理模式、销售渠道、行业经验等与商誉相关的不可辨认资产可以持
续发挥作用，其他长期资产可以通过更新或追加的方式延续使用，包含商誉的相
关资产组的预期收益在 2026 年后达到稳定并保持持续。即稳定收益期自 2027
年至永续。
5、期初铺底营运资金 A
经测算，资产组在本报告期末的营运资金为-12,231.21 万元，故资产组不
需要期初铺底营运资金，本次商誉减值测试的期初营运资金为零。
6、资产组未来现金流量的现值 P 的确定
将以上参数代入基本模型公式（1）中，得到资产组预计未来现金流量现值。
金额单位：人民币万元
预测期 2022-2026 年 稳定期
项目 2027 年及
2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
以后年度
未来现金流量 R 26,680.92 13,230.25 18,159.01 18,791.39 18,356.22 18,356.22
折现率 r 0.1327 0.1327 0.1327 0.1327 0.1327 0.1327
折现系数 0.9396 0.8295 0.7323 0.6465 0.5708 4.3010
未来现金流量折现值 25,069.28 10,974.66 13,298.34 12,149.16 10,477.38 78,950.69
期初营运资金 0.00
未来现金流量现值 P 150,919.51
经测算，含商誉资产组在减值测试日 2021 年 12 月 31 日的可回收金额为
150,919.51 万元。
二、商誉减值损失的确认过程
本公司合并合利金融所形成的商誉在本报告期末的账面值 89,435.68 万元，
为收购合利金融 90%股权对应的商誉，调整后包含 100%商誉的相关资产组的账面
价值为 130,245.20 万元，详见下表：
包含商誉的相关资产组组成
减值测试日：2021 年 12 月 31 日
金额单位：人民币万元
项目名称 合并报表账面金额
固定资产 23,979.50
无形资产 1,662.56
合并报表中确认的商誉分摊额 89,435.68
加回：归属于少数股东的商誉 15,167.46
项目名称 合并报表账面金额
包含全部商誉及相关资产组账面价值合计 130,245.20
经测算，减值测试日 2021 年 12 月 31 日与商誉相关资产组的可收回金额为
150,919.51 万元，高于资产组的账面价值和 100%商誉的账面值之和 130,245.20
万元，故本公司 2021 年度对合并合利金融形成的商誉不需要计提减值准备。
（2）说明本年度商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试时的
假设及参数是否一致，如否，进一步说明存在的差异及其原因，你公司本次计
提商誉减值金额的准确性和合理性；你公司是否存在通过资产减值计提等方式
进行盈余管理的情形。
回复：
一、商誉减值测试假设及参数
本年商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试时的假设基本保
持一致；本年商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试时的参数的确
定方法基本一致，各年度的主要参数数据对比如下：
（一）资产组的范围不同
2016 年商 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度 2021 年度
项目
誉形成 减值测试 减值测试 减值测试 减值测试 减值测试
含商誉资产 含商誉资产 含商誉资产 含商誉资产
组。具体为 组。具体为 组。具体为 组。具体为
合利金融与 合利金融与 合利金融与 合利金融与
合利金融股 合利金融股 商誉形成相 商誉形成相 商誉形成相 商誉形成相
资产组
东全部权益 东全部权益 关的固定资 关的固定资 关的固定资 关的固定资
产、无形资 产、无形资 产、无形资 产、无形资
产等长期资 产等长期资 产等长期资 产等长期资
产及商誉。 产及商誉。 产及商誉。 产及商誉。
（二）盈利指标中主要参数
1、本报告期末商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试营业收
入增长率对比如下：
预测期 稳定期
营业收入增长率 第 6 年至
第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
永续
2016 年（商誉形成） 480.0% 399.2% 29.1% 16.2% 9.4% 0.0%
2017 年度 119.7% 39.9% 25.9% 16.2% 8.8% 0.0%
2018 年度 14.7% 14.6% 13.3% 10.0% 7.1% 0.0%
2019 年度 26.4% 16.9% 12.6% 10.0% 7.5% 0.0%
2020 年度 37.1% 10.1% 7.8% 4.1% 0.0% 0.0%
2021 年度（本报告期） 7.0% 6.3% 5.7% 2.5% 0.1% 0.0%
合利宝 2016-2021 年报表主营业务收入及增长率情况如下：
金额单位：人民币万元
2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
主营业务收入 3,838.85 26,507.17 87,243.00 110,203.58 119,556.79 166,413.77
收入增长率 590.5% 229.1% 26.3% 8.5% 39.2%
上述预测和实际经营数据显示，2017-2021 年度商誉减值测试中预测未来收
入增长率呈逐年下降趋势，主要原因是公司在 2016 年收购合利金融时，主营业
务收入的基数较小；随着收购后营业收入的持续上升，市场份额的提升，并参考
减值测试当期的实际经营情况，预测未来营业收入的增长率呈波动下降趋势是较
为合理地反映了减值测试当期的市场变化情况及企业实际经营情况的。
2、本报告期末商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试 EBITA/
营业收入的比值对比如下：
预测期 稳定期
EBITA/营业收入 第 6 年至
第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
永续
2016 年 3 月 31 日 17.8% 18.7% 19.6% 20.9% 21.8% 21.8%
2017 年度 12.3% 14.9% 15.9% 16.0% 16.1% 16.1%
2018 年度 15.2% 15.2% 15.3% 15.4% 15.6% 15.6%
2019 年度 6.8% 8.1% 8.3% 8.3% 8.0% 8.0%
2020 年度 7.2% 6.9% 6.9% 6.8% 6.6% 6.6%
2021 年度（本报告期） 7.1% 7.5% 8.5% 8.9% 8.9% 8.9%
合利宝 2016-2021 年报表 EBITA/营业收入如下：
2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
EBITA/营业收入 -41.4% 19.6% 15.9% 12.5% 5.6% 8.3%
上表数据显示，2017-2021 年度商誉减值测试中预测未来年度 EBITA 时主要
以参考测试当期的水平，并综合对未来行业发展预期后确定的，预测水平是较为
谨慎的。
3、本报告期末商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试资本性
支出对比如下：
金额单位：人民币万元
预测期 稳定期
资本性支出 第 6 年至
第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
永续
2016 年 3 月 31 日 830.42 2,733.69 800.49 800.49 800.49 800.49
2017 年度 650.00 770.10 881.70 771.81 771.81 771.81
2018 年度 225.00 407.14 407.14 407.14 420.88 420.88
2019 年度 461.97 461.97 411.97 354.01 354.01 354.01
2020 年度 7,178.25 4,523.38 12,555.66 12,408.17 10,933.24 10,933.24
2021 年度（本报告期） 16,842.72 16,581.54 14,363.36 14,363.36 14,363.36 14,363.36
上表数据显示，自 2020 年起，由于线下收入占比大幅上升，固定资产投入
大幅增加，故资本性支出大幅增加。
（二）折现率 r
本报告期末商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试折现率对
比如下：
预测期 稳定期
折现率 第 6 年至
第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
永续
2016 年 3 月 31 日 13.5% 13.5% 13.5% 13.5% 13.5% 13.5%
2017 年度 14.04% 14.04% 14.04% 14.04% 14.04% 14.04%
2018 年度 13.56% 13.56% 13.56% 13.56% 13.56% 13.56%
2019 年度 13.72% 13.72% 13.72% 13.72% 13.72% 13.72%
2020 年度 13.77% 13.77% 13.77% 13.77% 13.77% 13.77%
2021 年度（本报告期） 13.27% 13.27% 13.27% 13.27% 13.27% 13.27%
2016 年商誉形成时与 2017 年度减值测试的评估对象是合利金融股东全部权
益，折现率的模型为 WACC 定价模型，折现率与现金流均为税后口径；
2018 年度之后，折现率的模型为 CAPM（资本资产定价模型）,折现率与现金
流均为税前口径。由于减值测试日不同，无风险利率和市场期望报酬率及行业无
可比公司股票预期无财务杠杆风险系数、资产组的特定风险系数均存在一定的波
动；故折现率的取值不同。
（三）预测期与收益期
本报告期末商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试预测期均
为 5 年，收益期均为永续。
（四）本次计提商誉减值金额的准确性和合理性
经测算，含商誉资产组在减值测试日 2021 年 12 月 31 日的可回收金额为
150,919.51 万元，高于含 100%商誉资产组账面值 130,245.20 万元，故我公司本
年度未计提商誉减值准备。
综上，本报告期末商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试收入
预测的依据、收入增长模型、未来现金流量的测算方法、折现率的确定方法均未
有明显变化。由于盈利预测是基于历史年度特别是测试当年资产组实际形成的现
金流情况、及管理层对于资产组的未来经营规划为前提做出的，而资产组减值测
试当年受宏观经济和市场等方面的影响收入及利润完成情况不同，故各年度与盈
利指标相关的参数的取值均有一定的差异是合理的。我公司本年度未计提商誉减
值是准确且合理的。
二、不存在通过资产减值计提等方式进行盈余管理
（一）合利宝 2016-2021 年报表主营业务收入、线上收入、线下收入及增长
率情况
金额单位：人民币万元
2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
主营业务收入 3,838.85 26,507.17 87,243.00 110,203.58 119,556.79 166,413.77
收入增长率 590.5% 229.1% 26.3% 8.5% 39.2%
毛利率 14.2% 36.8% 24.7% 21.2% 16.2% 17.6%
1、线上收入 535.43 18,221.79 81,631.18 107,588.25 82,989.96 67,139.59
线上收入增长率 3303.2% 348.0% 31.8% -22.9% -19.1%
线上收入毛利率 34.9% 50.2% 26.0% 21.1% 8.1% 6.2%
2、线下收入 3,303.42 8,285.38 5,611.82 2,615.34 35,782.36 99,274.18
线下收入增长率 150.8% -32.3% -53.4% 1268.2% 177.4%
线下收入毛利率 10.8% 7.3% 5.5% 25.1% 34.7% 25.3%
线下收入占比 86.1% 31.3% 6.4% 2.4% 29.9% 59.7%
根据我公司的整体战略布局，自 2016 年收购合利金融（合利宝）以来，首
先是从线上业务开始着力，因此 2017 年和 2018 年线上业务发展迅速，线上收入
的实际增长率分别为 3303.2%和 348.0%；合利宝持有的线下银行卡收单的牌照是
全国范围的，由于线下业务需要在各地成立分公司开展业务，分公司的设立需要
在当地人行进行备案，备案通过后才可在当地展业；另外，由于线上线下的产品，
在系统、模式都有区别，故线下业务需要独立于线上业务的产品、技术、运营和
销售团队，合利宝自 2019 年逐步建立及完善了线下研发团队和销售团队，开发
线下独立的系统、APP 等，和全国的代理商进行业务合作，2020 年起线下业务发
展迅速，因此 2020 年和 2021 年合利宝线下业务收入增长率分别为 1268.2%和
177.4%。根据管理层规划，未来合利宝的发展重点为线下业务，线上业务仅保持
智慧零售领域的条形码业务。
（二）2020 年和 2021 年商誉减值测试情况
1、2020 年和 2021 年商誉减值测试的主要参数对比如下：
金额单位：人民币万元
预测期 稳定期
减值测试
项目 第 6 年至
日 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
永续
营业收 2020 年末 164,118.69 180,668.32 194,812.39 202,867.70 202,867.70 202,867.70
入 2021 年末 179,966.37 191,267.98 202,213.44 207,171.20 207,171.20 207,171.20
2020 年末 37.1% 10.1% 7.8% 4.1% 0.0% 0.0%
增长率
2021 年末 7.0% 6.3% 5.7% 2.5% 0.1% 0.0%
其中：线 2020 年末 94,385.95 105,712.26 116,283.49 122,097.66 122,097.66 122,097.66
下收入 2021 年末 122,082.40 136,121.88 149,734.07 157,220.77 157,220.77 157,220.77
线下收 2020 年末 57.6% 58.6% 59.8% 60.3% 60.3% 60.3%
入占比 2021 年末 67.8% 71.2% 74.0% 75.9% 75.9% 75.9%
2020 年末 7.2% 6.9% 6.9% 6.8% 6.6% 6.6%
利润率
2021 年末 7.1% 7.5% 8.5% 8.9% 8.9% 8.9%
资 本 性 2020 年末 7,178.25 4,523.38 12,555.66 12,408.17 10,933.24 10,933.24
支出 2021 年末 16,842.72 16,581.54 14,363.36 14,363.36 14,363.36 14,363.36
未来现 2020 年末 26,459.50 19,712.42 12,751.44 13,443.41 13,820.73 13,380.05
金流 2021 年末 26,680.92 13,230.25 18,159.01 18,791.39 18,356.22 18,356.22
2020 年度 13.77% 13.77% 13.77% 13.77% 13.77% 13.77%
折现率
本年度 13.27% 13.27% 13.27% 13.27% 13.27% 13.27%
2020 年商誉减值测试时，由于 2020 年是线下业务大幅投入的第一年，年末
线下业务的占比仅 30%，且受新冠疫情影响实际收入及利润的完成情况未达 2019
年末商誉减值测试时预期；2021 年商誉减值测试时，2021 年度线下收入的增长
情况超过预期，管理层预测未来线下收入的占比和资本性投入均高于 2020 年预
测，因线下收入的毛利率高于线上收入，故 2021 年末减值测试的未来现金流高
于 2020 年末预测数据。
2、2020 年末和本报告期末计提商誉减值准备情况如下：
金额单位：人民币万元
商誉减值 减值测试当 含 100% 商 含 100% 商 商誉减值测 计提商誉减 商誉减值测
测试年度 年资产组净 誉资产组账 誉资产组的 试前账面金 值准备金额 试后账面金
利润 面值* 可收回金额 额 额
2020 年度 8,960.84 133,139.71 120,942.58 99,864.23 10,428.55 89,435.68
2021 年度 14,476.75 130,245.20 150,919.51 89,435.68 无 89,435.68
综上，本报告期末的盈利预测是以历史年度特别是测试当年资产组实际形成
的现金流情况为基础、以标的资产管理层对于资产组的未来经营规划为前提做出
的，由于管理层对于资产组的未来规划是以市场供求为前提，同时考虑行业特点、
标的资产经营优劣势等方面的影响，并不存在利用主观判断对盈利预测进行人为
调节，故我公司不存在通过资产减值计提等方式进行盈余管理的情形。
（3）请年审会计师结合《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》说明是
否对商誉减值事项执行充分、必要的审计程序，获取充分、适当的审计证据，
是否关注公司确定的减值测试方法与模型、不同年份差异化折现率的恰当性、
是否对商誉减值的有关事项进行充分复核、是否在审计工作底稿中详细记录应
对措施的实施情况。
回复：
本问题涉及年审会计师发表的明确意见，具体内容详见公司同日披露于巨潮
资讯网（www.cninfo.com.cn）的中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为
本问询函回复出具的专项说明。
6、2022 年 4 月 29 日，你公司披露的《关于前期会计差错更正的公告》显
示，根据中国证监会《行政处罚决定书》的认定，公司 2019 年虚增保理业务收
入 3,890.72 万元，虚增利润总额 3,890.72 万元；2019 年少计提坏账准备 2,012
万元，虚增利润总额 2,012 万元；2020 年上半年虚增保理业务收入 2,065.36 万
元，虚增利润总额 2,065.36 万元。结合公司自查情况，公司对前期存在的会计
差错采用追溯重述法进行更正，相应对 2019 年度、2020 年半年度及 2020 年度
合并财务报表进行追溯调整，请你公司：
（1）说明公司本次会计差错更正所涉及的具体事项，测算并列示因虚构保
理业务导致的你公司 2019 年度、2020 年度财务报表的营业收入、净利润、利润
总额、净资产的虚增金额，你公司会计差错更正是否已准确完整的反映《行政
处罚决定书》中有关事项的影响。
回复：
一、本次会计差错更正涉及的具体事项
公司于 2022 年 3 月 25 日收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》
（[2022]14 号），认定公司存在以下违法事实：
（一）2019 年年度报告虚增保理业务收入、利润
2018 年 12 月，仁东控股二级子公司深圳前海合利商业保理有限公司（以下
简称合利保理）与太原市圣地雅矿用设备有限公司（以下简称圣地雅）、山西天
欣意矿业发展有限公司（以下简称天欣意）、河北冠瑞贸易有限公司（以下简称
冠瑞)开展应收账款保理业务，向圣地雅、天欣意、冠瑞发放本金合计 27,900
万元的商业保理贷款。上述保理业务缺乏真实商业背景和应收账款底层资产支
持，虚增 2019 年保理业务收入 3,890.72 万元，虚增 2019 年利润总额 3,890.72
万元，占当期披露利润总额的 71.67％。
（二）2019 年年度报告计提坏账准备数额不准确
2019 年年末，仁东控股对圣地雅、天欣意、冠瑞合计账面余额为 22,600 万
元的应收保理款，按照 3％的比例计提应收账款坏账准备 678 万元。2019 年年末
仁东控股对圣地雅、天欣意、冠瑞债权的实际未收回金额为 26,900 万元，且上
述债权并非保理款性质，不应当使用保理业务组合坏账计提标准（关注类 3％）。
根据仁东控股账龄组合坏账计提标准，1 至 2 年应收款项的计提比例为 10％。由
此，2019 年仁东控股少计提坏账准备 2,012 万元，虚增利润总额 2,012 万元，
占当期披露利润总额的 37.06％。
（三）2020 年半年度报告虚增保理业务收入、利润
2019 年底、2020 年初，合利保理与华讯方舟科技有限公司（以下简称华讯
科技）、华讯方舟科技（湖北）有限公司（以下简称湖北华讯）、深圳市华讯方
舟卫星通信有限公司（以下简称华讯卫星通信）、上海缘信电子科技有限公司(以
下简称上海缘信)开展保理业务，向华讯科技、湖北华讯、华讯卫星通信、上海
缘信发放本金合计 20,600 万元的商业保理贷款。同时，合利保理继续与圣地雅、
天欣意、冠瑞开展应收账款保理业务。2019 年保理业务还款与 2020 年保理业务
放款存在资金闭环，并非实际开展保理业务。2020 年上半年虚增保理业务收入
2,065.36 万元，虚增利润总额 2,065.36 万元，占当期披露利润总额绝对值的比
例为 202.32％。
公司收到处罚决定书后，进一步自查自纠，由于部分业务具有延续性，为了
彻底纠正错误，此次追溯调整把存在资金闭环的相关保理业务一并进行差错更
正。
根据《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》和
中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——
财务信息的更正及相关披露》（2020 年修订）等相关规定，公司对前期会计差
错采用追溯重述法进行更正。前期存在的问题，通过对 2019 年及 2020 年的会计
差错更正，已经处理完毕。
二、财务指标虚增情况
因虚构保理业务导致公司 2019 年度、2020 半年度、2020 年度财务报表的营
业收入、利润总额、净利润、净资产的虚增金额，列示如下：
单位：元
项目 2019 年度 2020 半年度 2020 年度
营业收入 38,907,232.36 20,653,563.98 19,886,006.16
利润总额 59,027,232.36 23,019,880.65 58,772,767.64
净利润 55,328,512.79 19,908,541.49 57,077,767.64
净资产 55,328,512.79 19,908,541.49 57,077,767.64
注：2020 年年度审计时，已经将不符合确认条件且未收款的营业收入冲回，
所以本次追溯调整后，2020 年年度调减营业收入金额小于半年度调减金额。
三、差错更正影响
公司会计差错更正已准确完整的反映《行政处罚决定书》中有关事项的影响。
同时，由于《行政处罚决定书》数据截止时间为 2020 年半年报，部分业务具有
延续性，为了彻底纠正错误，此次追溯调整把存在资金闭环的相关保理业务一并
进行差错更正，涉及 2020 年年度数据的调整。前期存在的问题，通过对 2019
年及 2020 年的会计差错更正，已经处理完毕。2019 年、2020 年调整明细如下：
（一）对 2019 年度合并财务报表的影响
对 2019 年 12 月 31 日合并资产负债表的影响
单位：元
2019 年 12 月 31 日
项目
调整前金额 调整金额 调整后金额
流动资产：
货币资金 1,430,315,992.53 1,430,315,992.53
应收账款 407,390,618.34 -357,000,000.00 50,390,618.34
应收账款-坏账准备 7,876,986.02 -6,780,000.00 1,096,986.02
预付款项 23,841,507.01 23,841,507.01
其他应收款 22,797,788.70 400,000,000.00 422,797,788.70
其他应收款-坏账准备 7,511,324.46 26,900,000.00 34,411,324.46
存货 68,534.68 68,534.68
一年内到期的非流动资产 130,891,664.03 130,891,664.03
其他流动资产 23,850,840.34 748,803.62 24,599,643.96
流动资产合计 2,023,768,635.15 23,628,803.62 2,047,397,438.77
非流动资产：
发放贷款和垫款 48,277,280.22 48,277,280.22
长期应收款 3,567,349.53 3,567,349.53
其他权益工具投资 462,085,000.00 462,085,000.00
固定资产 4,718,403.41 4,718,403.41
无形资产 31,576,151.81 31,576,151.81
商誉 998,642,311.55 998,642,311.55
长期待摊费用 3,761,814.08 3,761,814.08
递延所得税资产 1,859,548.42 -1,695,000.00 164,548.42
其他非流动资产 905,332.08 905,332.08
非流动资产合计 1,555,393,191.10 -1,695,000.00 1,553,698,191.10
资产总计 3,579,161,826.25 21,933,803.62 3,601,095,629.87
流动负债：
短期借款 440,765,723.60 440,765,723.60
应付账款 76,389,232.71 76,389,232.71
预收款项 264,229.14 264,229.14
应付职工薪酬 15,225,509.68 15,225,509.68
应交税费 14,815,231.29 -4,644,915.95 10,170,315.34
其他应付款 182,431,015.69 81,907,232.36 264,338,248.05
一年内到期的非流动负债 180,397,719.29 180,397,719.29
其他流动负债 1,223,955,031.96 1,223,955,031.96
流动负债合计 2,134,243,693.36 77,262,316.41 2,211,506,009.77
非流动负债：
长期借款 415,887,638.89 415,887,638.89
递延所得税负债 4,086,851.66 4,086,851.66
非流动负债合计 419,974,490.55 419,974,490.55
负债合计 2,554,218,183.91 77,262,316.41 2,631,480,500.32
所有者权益：
股本 559,936,650.00 559,936,650.00
资本公积 191,142,018.58 191,142,018.58
其他综合收益 -5,834.74 -5,834.74
一般风险准备 3,573,773.16 -3,570,000.00 3,773.16
盈余公积 43,544,814.66 43,544,814.66
未分配利润 189,550,879.17 -51,758,512.79 137,792,366.38
归属于母公司所有者权益合计 987,742,300.83 -55,328,512.79 932,413,788.04
少数股东权益 37,201,341.51 37,201,341.51
所有者权益合计 1,024,943,642.34 -55,328,512.79 969,615,129.55
负债及所有者权益合计 3,579,161,826.25 21,933,803.62 3,601,095,629.87
对 2019 年度合并利润表的影响
单位：元
2019 年度
项目
调整前金额 调整金额 调整后金额
一、营业收入 1,830,818,307.68 -38,907,232.36 1,791,911,075.32
减：营业成本 1,539,348,844.59 1,539,348,844.59
税金及附加 2,451,068.44 2,451,068.44
销售费用 37,806,671.44 37,806,671.44
管理费用 104,324,301.34 104,324,301.34
研发费用 47,385,239.55 47,385,239.55
财务费用 51,402,003.78 51,402,003.78
其他收益 4,456,635.19 4,456,635.19
投资收益 11,385,000.00 11,385,000.00
信用减值损失 -15,389,254.64 -20,120,000.00 -35,509,254.64
资产处置收益 -21,225.61 -21,225.61
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 48,531,333.48 -59,027,232.36 -10,495,898.88
加：营业外收入 6,901,800.36 6,901,800.36
减：营业外支出 1,143,674.62 1,143,674.62
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
54,289,459.22 -59,027,232.36 -4,737,773.14
列）
减：所得税费用 21,643,890.61 -3,698,719.57 17,945,171.04
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 32,645,568.61 -55,328,512.79 -22,682,944.18
归属于母公司所有者的净利润 29,899,681.04 -55,328,512.79 -25,428,831.75
少数股东损益 2,745,887.57 2,745,887.57
（二）对 2020 年度合并财务报表的影响
对 2020 年 12 月 31 日合并资产负债表的影响
单位：元
2020 年 12 月 31 日
项目
调整前金额 调整金额 调整后金额
流动资产：
货币资金 1,835,647,301.12 1,835,647,301.12
应收账款 468,564,672.55 -359,500,000.00 109,064,672.55
应收账款-坏账准备 238,859,969.67 -236,700,000.00 2,159,969.67
预付款项 5,160,646.84 5,160,646.84
其他应收款 38,881,934.16 300,706,761.48 339,588,695.64
其他应收款-坏账准备 8,067,287.51 295,706,761.48 303,774,048.99
存货 120,195.37 120,195.37
一年内到期的非流动资产 43,616,083.67 43,616,083.67
其他流动资产 48,348,880.76 5,393,719.57 53,742,600.33
流动资产合计 2,193,412,457.29 -112,406,280.43 2,081,006,176.86
非流动资产：
发放贷款和垫款 57,580,118.66 57,580,118.66
长期应收款 29,095,395.89 29,095,395.89
其他权益工具投资 341,157,500.00 341,157,500.00
固定资产 147,338,618.92 147,338,618.92
无形资产 25,732,100.90 25,732,100.90
商誉 894,356,808.55 894,356,808.55
长期待摊费用 7,423,307.01 7,423,307.01
递延所得税资产 33,194,625.35 33,194,625.35
其他非流动资产 905,332.08 905,332.08
非流动资产合计 1,536,783,807.36 1,536,783,807.36
资产总计 3,730,196,264.65 -112,406,280.43 3,617,789,984.22
流动负债：
短期借款 378,999,681.10 378,999,681.10
应付账款 178,360,094.52 178,360,094.52
合同负债 161,503.30 161,503.30
应付职工薪酬 33,293,112.45 33,293,112.45
应交税费 18,248,063.64 18,248,063.64
其他应付款 264,738,890.62 264,738,890.62
一年内到期的非流动负债 506,541,700.88 506,541,700.88
其他流动负债 1,595,047,400.31 1,595,047,400.31
流动负债合计 2,975,390,446.82 2,975,390,446.82
非流动负债：
长期借款 195,000,000.00 195,000,000.00
递延所得税负债 3,140,000.04 3,140,000.04
非流动负债合计 198,140,000.04 198,140,000.04
负债合计 3,173,530,446.86 3,173,530,446.86
所有者权益：
股本 559,936,650.00 559,936,650.00
资本公积 191,142,018.58 191,142,018.58
其他综合收益 -98,226,299.52 -98,226,299.52
一般风险准备 1,231,773.16 -1,228,000.00 3,773.16
盈余公积 43,544,814.66 43,544,814.66
未分配利润 -181,691,963.93 -111,178,280.43 -292,870,244.36
归属于母公司所有者权益合计 515,936,992.95 -112,406,280.43 403,530,712.52
少数股东权益 40,728,824.84 40,728,824.84
所有者权益合计 556,665,817.79 -112,406,280.43 444,259,537.36
负债及所有者权益合计 3,730,196,264.65 -112,406,280.43 3,617,789,984.22
对 2020 年度合并利润表的影响
单位：元
2020 年度
项目
调整前金额 调整金额 调整后金额
一、营业收入 2,130,285,587.66 -19,886,006.16 2,110,399,581.50
减：营业成本 1,886,171,969.36 1,886,171,969.36
税金及附加 1,780,388.35 1,780,388.35
销售费用 47,073,296.88 47,073,296.88
管理费用 135,297,283.06 135,297,283.06
研发费用 43,411,988.99 43,411,988.99
财务费用 85,562,033.53 85,562,033.53
其中：利息费用 91,563,039.19 91,563,039.19
利息收入(收入以“+”号填列) 6,147,574.34 6,147,574.34
其他收益 11,596,197.81 11,596,197.81
投资收益 10,272,954.79 10,272,954.79
信用减值损失 -233,891,080.01 -38,886,761.48 -272,777,841.49
资产减值损失 -104,285,503.00 -104,285,503.00
资产处置收益 -21,568.29 -21,568.29
二、营业利润（亏损以“-”号填列） -385,340,371.21 -58,772,767.64 -444,113,138.85
加：营业外收入 32,186,657.04 32,186,657.04
减：营业外支出 1,638,982.13 1,638,982.13
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -354,792,696.30 -58,772,767.64 -413,565,463.94
减：所得税费用 15,264,663.47 -1,695,000.00 13,569,663.47
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -370,057,359.77 -57,077,767.64 -427,135,127.41
归属于母公司所有者的净利润 -373,584,843.10 -57,077,767.64 -430,662,610.74
少数股东损益 3,527,483.33 3,527,483.33
注：详情请参阅中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2019 年
度审计报告》（更正后）、《2020 年度审计报告》（更正后）。
（2）请对照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号—财务信息
的更正及相关披露》、《企业会计准则第 28 号—会计政策、会计估计变更和差错
更正》等有关规定，说明你公司本次会计差错更正有关信息披露是否合规，你
公司是否需要披露更正后的 2019 年及 2020 年财务报表或鉴证报告等文件，如
是，请说明具体情况和时间安排。
回复：
公司于 2022 年 4 月 29 日召开第五届董事会第四次会议、第五届监事会第四
次会议，审议通过了《关于前期会计差错更正的议案》，根据《企业会计准则第
28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》和《公开发行证券的公司信息
披露编报规则第 19 号——财务信息的更正及相关披露》等相关规定，公司对 2019
年度、2020 年半年度及 2020 年度的合并财务报表进行了追溯调整。
根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——财务信息的更正
及相关披露》第五条“公司对已经公布的年度财务报表进行更正，需要聘请符合
《证券法》规定的会计师事务所对更正后的财务报表进行全面审计或对相关更正
事项进行专项鉴证。如果会计差错更正事项对财务报表具有广泛性影响，或者该
事项导致公司相关年度盈亏性质发生改变，会计师事务所应当对更正后财务报表
进行全面审计并出具新的审计报告；除上述情况外，会计师事务所可以仅对更正
事项执行专项鉴证并出具专项鉴证报告。”根据上述规定要求，公司聘请了中兴
财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对更正后的 2019 年度和 2020 年度财务报
表进行了全面审计并出具了新的审计报告，具体内容详见公司于 2022 年 4 月 29
日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2019 年度审计报告》（更正后）、
《2020 年度审计报告》（更正后）。
根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——财务信息的更正
及相关披露》第六条“公司在临时报告中应当披露的内容包括：（一）公司董事
会对更正事项的性质及原因的说明；（二）更正事项对公司财务状况、经营成果
和现金流量的影响及更正后的财务指标；（三）更正后经审计年度财务报表和涉
及更正事项的相关财务报表附注，以及会计师事务所出具的审计报告或专项鉴证
报告；（四）更正后的中期财务报表及涉及更正事项的相关财务报表附注；（五）
公司独立董事和监事会对更正事项的相关意见。”根据上述规定要求，公司董事
会对本次差错更正的性质和原因进行了说明，披露了更正事项对公司财务状况、
经营成果和现金流量的影响及更正后的财务指标、更正后的财务报表和涉及更正
事项的相关财务报表附注，公司独立董事和监事会均对本次更正事项发表了明确
意见，具体内容详见公司于 2022 年 4 月 29 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
披露的《关于前期会计差错更正的公告》（公告编号：2022-013）《前期会计差错
更正后的 2019 年度、2020 年半年度及 2020 年度财务报表及相关附注》。
综上所述，公司本次差错更正事项严格按照《企业会计准则第 28 号——会
计政策、会计估计变更和差错更正》和《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 19 号——财务信息的更正及相关披露》等相关规定进行，审议程序严谨规范，
相关信息披露及差错更正格式符合规定要求。
7、年报显示，其他流动资产预缴或留抵的税费期末余额 6,024.56 万元，
请你公司说明前述预缴或留抵的税费形成背景、计算过程，预缴或留抵的税费
较高的原因及合理性，相关会计处理是否合规。请年审会计师核查并发表明确
意见。
回复：
一、其他流动资产预缴或留抵的税费形成背景
其他流动资产预缴或留抵的税费主要是 2021 年已确认为资产或成本、费用，
但是尚未认证及抵扣进项税所致，包括上游中国银联、中国网联和银行的通道成
本、代理商分润、采购机具等。
二、其他流动资产预缴或留抵的税费计算过程及会计处理
公司按照权责发生制确认资产或计提成本、费用时，按照合同或协议约定价
格中的不含税价格及增值税入账，其中未收到发票或未认证的增值税进项税确认
为其他流动资产。
增值税进项税的金额与供应商应开给公司的增值税发票的不含税金额及对
应税率相关。公司收到供应商开具的增值税发票并认证作为进项税抵扣后，从其
他流动资产科目冲销至应交税金科目。
公司相关会计处理符合企业会计准则的规定。
三、预缴或留抵的税费较高的原因及合理性
2021 年末余额较大，主要与 2021 年营业成本、固定资产投入增加，以及向
供应商获取的支付周期较长有关。
2021 年公司第三方支付收入和成本增幅较大，且为了拓展线下银行卡收单
业务增加了 POS 机具的采购，同时为保障公司更好的经营性现金流，向供应商协
商了更长的支付周期，因此未支付但已确认资产或计提成本和费用的金额增加较
多，以及部分清算机构开具发票需要 1-2 个月的周期，因此导致未取得发票或未
认证的进项税金额较大。
其他流动资产预缴及留抵的税费余额较大，符合公司发展规划，具备合理性。
本问题涉及年审会计师发表的明确意见，具体内容详见公司同日披露于巨潮
资讯网（www.cninfo.com.cn）的中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为
本问询函回复出具的专项说明。
8、年报显示，你公司发放贷款及垫款期末账面余额 3,428 万元，贷款损失
准备 1,096.30 万元，期末账面价值 2,331.70 万元，请你公司说明发放贷款及
垫款，以及损失准备的具体情况，包括但不限于交易对象（包括但不限于成立
时间、主要业务、注册资本情况、是否为关联方等）、具体事项、收入确认期间
和金额（如适用）、收入确认是否满足确认条件（如适用）、贷款及垫款的账龄、
减值准备计提依据、减值测算的具体过程，并据此说明你公司是否足额计提了
贷款减值准备。请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
小额贷款业务按净额法，依据发放贷款合同条款分期确认利息收入。截止
2021 年末，小额贷款业务已经确认利息收入但尚未实现回款 58 万元。
2021 年发放贷款及垫款情况如下：
单位：万元
项目 账面余额 贷款损失准备 账面价值
贷款本金 3,370.41 1,045.52 2,324.89
贷款利息 57.60 50.78 6.82
合计 3,428.00 1,096.30 2,331.70
公司小额贷款业务的风险等级划分和贷款损失准备计提严格按照《关于印发
<金融企业准备金计提管理办法>的通知（财金【2012】20 号）》文件的标准和贷
款五级分类要求执行,减值计算时首先对发放的贷款余额按五级分类标准划分为
正常（正常还款未出现逾期）、关注（逾期 1-90 天）、次级（逾期 91-180 天）、
可疑（逾期 181-270 天）、损失（逾期 270 天以上）五个风险等级，然后分别按
照 1.5%、3%、30%、60%、100%的计提比例进行贷款损失准备金足额计提。
按交易对象类型分类：
①贷款本金
单位：万元
正常类 关注类 次级类 可疑类 损失类 贷款本 贷款损
交易对象类型
1.5% 3% 30% 60% 100% 金合计 失准备
中移动项目 1,224 107 51 44 185 1,611 248
商户订单贷项目 10 10 3
企业经营贷项目 800 800 480
抵押垫资项目 305 305 5
民盛易贷项目 153 153 153
个人消费贷项目 340 152 492 157
合计 1,869 107 61 844 490 3,370 1,046
②贷款利息
单位：万元
应收贷
正常类 关注类 次级类 可疑类 损失类 坏账损
交易对象类型 款利息
1.5% 3% 30% 60% 100% 失准备
合计
大额消费贷项目 4 4 0
民盛易贷项目 51 51 51
中移动项目 3 3 0
合计 4 3 51 58 51
中移动项目：中国移动信用购机项目是仁东小贷于 2019 年 9 月上线的线上
小额个人消费类信用贷款产品。该产品笔均贷款金额约 1100 元，贷款期限为
12-36 个月不等，还款方式为等本等息按月还款。交易对象面向中国移动线下门
店有手机购买需求和话费套餐更换需求的个人消费群体，所有合作方和客户均与
我公司无关联关系。2021 年末本项目在贷客户 33800 笔，贷款及垫款账面余额
1614.37 万元，按照五级分类标准计提损失准备 248.17 万元，账面价值 1366.20
万元。
商户订单贷项目：商户订单贷是仁东小贷开发的基于海拍客 B2B 电商平台注
册商户进货订单的经营性贷款产品。该产品仅向满足风控资质要求的、已在该电
商平台注册的小微企业法定代表人或个体工商户等个人客户主提供经营性贷款，
放款金额 500 元-20 万元不等，本产品设计随借随还和按月分期偿还两种借款方
案供不同客户选择，平台方及小微企业商户均非我司关联方。2021 年 6 月 15 日
为客户卢某发放 9.62 万元贷款，约定随借随还，但不超过一个账单期 45 天。2021
年末本项目在贷客户 1 个，已逾期 199 天，年末贷款及垫款账面余额 9.62 万元，
计提损失准备 2.9 万元，账面价值 6.72 万元。
企业经营贷项目：为响应国家关于扶持中小微企业发展的政策，仁东小贷对
从事成产、服务和贸易类业务的小微企业发放经营性贷款。2021 年末本项目在
贷客户 2 个，分别为沧州市优阔商贸有限公司和沧州金迈轩商贸有限公司，在
2020 年 9 月 8 日发放贷款 500 万元和 300 万元，合同约定贷款期限 3 个月，年
化利率 12%，按月付息到期还本，2020 年 12 月合同到期后申请展期半年。2020
年度 9-12 月客户如期正常还息，期间我公司正常确认税后利息收入 28.43 万元。
2021 年 1 月 2 家公司偿还了 1 个月利息后，在 6 月份展期到期后因疫情原因暂
时无法偿还本金和剩余利息,2021 年度确认税后利息收入 1.76 万元，相关收入
符合收入确认原则。交易对象沧州市优阔商贸有限公司成立于 2016 年 9 月 2 日，
注册资本 800 万，沧州金迈轩商贸有限公司成立于 2017 年 7 月 5 日，注册资本
500 万，两家公司主要业务是向河北地区公办学校提供牛奶、面包等营养校园餐
服务，均非我司关联方。2021 年末本项目 2 户在贷客户已逾期 207 天，贷款及
垫款账面余额 800 万元，按照可疑类标准计提损失准备 480 万元，账面价值 320
万元。
抵押垫资项目：该贷款产品系为有房产抵押类贷款的个人客户提供的短期抵
押垫资，借款周期一般在 10-30 天，借款客户与我司无关联关系。2021 年 12 月
28 日为客户郭某发放 305 万元贷款，合同约定年化利率 11.34%，随借随还到期
一次还本付息，客户与我司无关联关系。2021 年末本项目在贷客户 1 户，属于
未逾期正常贷款，贷款及垫款账面余额 305 万元，按照正常类标准计提损失准备
4.58 万元，账面价值为 300.42 万元。
民盛易贷项目：民盛易贷项目是 2018 年上线陆续投放的现金分期产品，主
要满足 C 端个人客户线上便捷的小额日常消费方面的资金需求，单笔客户放款金
额为 5-15 万元，贷款期限 12-24 个月不等，还款方式为等本等息按月还款，借
款人与我公司均无关联关系。本项目产品于 2019 年就已下线停止新增放款。2021
年末本项目逾期客户共 32 个，剩余未还本息均逾期超过 1 年，贷款及垫款账面
余额 203.37 万元，按照损失类标准计提损失准备 203.37 万元，账面价值为 0。
个人消费贷项目：小额个人贷款部分为 2018 年小贷刚开业试运营之初，与
北京维科特睿科技有限公司、无锡招彩旺旺信息技术有限公司合作开展的消费分
期产品，项目已于 2019 年 6 月结束。项目业务包含了贷款期限 1-12 个月不等的
分期产品和 60 天定期产品，贷款金额 900 元-10000 元不等，分期产品年化利率
20.16%，60 天定期产品年化利率 14.4%。合作公司无锡招彩旺旺信息技术有限公
司成立于 2016 年 12 月 22 日，注册资本 100 万元，北京维科特睿科技有限公司
成立于 2015 年 04 月 17 日，注册资本 100 万元，两家公司主要负责互联购物商
城平台的具体运营和贷款服务推广，均与我公司无关联关系。2021 年末小额个
人在贷客户 302 笔，贷款及垫款账面余额 152.14 万元，按照五级分类标准计提
损失准备 152.14 万元，账面价值 0。
大额个人贷款部分为线下个人客户提供用于住房装修、婚嫁等个人大额消费
的贷款产品。2021 年 11 月 24 为客户何某、2021 年 11 月 25 日为客户李某分别
发放 240 万和 100 万元线下大额个人消费贷款，合同约定贷款期限一年，年化利
率 10%，到期一次还本付息，2021 年 11-12 月期间确认税后利息收入 3.3 万元，
相关收入符合权责发生制原则，满足收入确认条件。两客户均与我司无关联关系。
2021 年末本项目 2 个在贷客户属于未逾期正常贷款，贷款及垫款账面余额 343.5
万元，按照正常类标准计提损失准备 5.15 万元，账面价值为 338.35 万元。
本问题涉及年审会计师发表的明确意见，具体内容详见公司同日披露于巨潮
资讯网（www.cninfo.com.cn）的中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为
本问询函回复出具的专项说明。
9、报告期内，你公司对前五大供应商的采购金额为 6.81 亿元，占年度采
购总额比例为 49.35%，请你公司：
（1）补充说明前五大供应商名称、采购金额及内容、前五大供应商与你公
司控股股东、实际控制人、董监高等是否存在关联关系或其他关系；你公司近
三年主要供应商是否发生重大变化。
回复：
单位：万元
第一大供应商 35,073.79 25.43% 通道服务
第二大供应商 10,351.92 7.51% 机具采购
第三大供应商 8,686.39 6.30% 通道服务
第四大供应商 7,514.94 5.45% 机具采购
第五大供应商 6,439.76 4.67% 代理服务
合计 68,066.80 49.35%
前五大供应商与公司控股股东、实际控制人、董监高等不存在关联关系或其
他关系，近三年主要供应商未发生重大变化。
（2）说明你公司采购集中度与同行业可比公司相比是否存在重大差异，是
否对个别供应商存在重大依赖的情形，如是，请充分提示相关风险。
回复：
公司采购集中度与同行业可比公司相比不存在重大差异。其中两家通道服务
方为中国所有非银行支付机构的指定上游清算机构，非依赖关系。两家机具供应
商为合利宝的主要机具合作商，合利宝不止此两家机具供应商；另外一家为合利
宝的代理服务商，合利宝在全国与众多软件服务商、代理商合作拓展商户，不存
在对个别供应商存在重大依赖情形。
10、年报显示，你公司固定资产期末余额 2.46 亿元，你公司 2020 年及 2021
年分别发生新增采购其他设备 1.65 亿元、1.94 亿元。请你公司说明各报告期新
增采购其他设备的主要内容、用途、存放地点、预计使用年限、折旧方法、减
值测试情况等。
回复：
公司本期新增采购的其他设备主要是合利宝为拓展银行卡收单业务而采购
的 POS 机具。合利宝具有全国范围的线下银行卡收单业务许可，已在全国 30
个地区取得备案回执，可以展业。合利宝于 2020 和 2021 年着力开拓线下银行
卡收单业务，新购置 POS 机具，通过代理商布放到全国的特约商户，满足商户
利用 POS 机具收款的需求。布放的 POS 机存放在商户处,通过交易后台可以查
询机具的使用状态和交易记录等。
根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第六十条规定，电子设备最
低折旧年限为 3 年。我公司机具折旧年限 3 年，与同行业保持一致。截至 2021
年 12 月 31 日账面固定资产未发现存在减值迹象。
特此公告。
仁东控股股份有限公司
董 事 会
二〇二二年五月二十五日
