浙江卫星石化股份有限公司
2018年度财务决算报告
一、2018年度公司财务报表的审计情况
公司 2018 年财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标
准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：浙江卫星石化股份有限公司财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2018年12月31
日的合并及母公司财务状况，以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标
单位：万元
本年比上年增减
项目 2018 年 2017 年
(％)
营业总收入 1,002,929.92 818,791.86 22.49%
利润总额 104,574.47 102,484.12 2.04%
归属于上市公司股东的净利
94,062.78 94,245.68 -0.19%
润
归属于上市公司股东的
88,861.46 101,650.28 -12.58%
扣除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
75,196.96 57,224.80 31.41%
额
本年末比上年末
项目 2018 年末 2017 年末
增减（％）
总资产 1,373,864.86 1,018,368.40 34.91%
归属于上市公司股东的
803,956.12 719,761.33 11.70%
所有者权益
股本（股） 106,561.08 106,371.08 0.18%
三、财务状况、经营成果和现金流量情况
（一）资产情况
资产类报表项目主要数据变动情况和简要分析，详见会计报告附注。
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单位：万元
项目 2018 年末 2017 年末 变动幅度
货币资金 312,500.75 169,593.87 84.26%
应收票据 202,634.80 121,731.53 66.46%
应收账款 44,331.11 36,083.44 22.86%
预付款项 18,306.74 10,457.46 75.06%
其他应收款 853.55 1,899.40 -55.06%
存货 55,397.22 76,185.31 -27.29%
其他流动资产 45,798.82 105,508.65 -56.59%
流动资产合计 680,222.18 521,459.67 30.45%
长期股权投资 51,074.30 9,646.27 429.47%
在建工程 228,776.35 72,826.88 214.14%
长期待摊费用 18,796.14 31,715.49 -40.74%
其他非流动资产 8,880.63 0
非流动资产合计 693,642.69 496,908.73 39.59%
资产总计 1,373,864.86 1,018,368.40 34.91%
（1）货币资金年末余额同比增加84.26%，主要原因是本期理财产品到期转入以
及为项目投资预先储备资金增加所致。
（2）应收票据及应收账款年末余额同比分别增加80,903万元及8,248万元，合计
同比增加56.49%，主要原因是本期销售收入增加，应收票据及应收款相应增加所
致。
（3）预付账款年末余额同比增加75.06%，主要原因是预付材料款增加所致。
（4）其他应收款年末余额同比减少55.06%，主要原因是保证金及股权转让款收
回所致。
（5）存货年末余额同比减少27.29%，主要原因是期末原材料及产成品库存减少
所致。
（6）其他流动资产年末余额同比减少56.59%，主要原因是本期理财产品到期转出
6亿元所致。
（7）长期股权投资年末余额同比增加429.47%，主要原因是子公司卫星美国投资
乙烷能源管道公司增加所致。
（8）在建工程年末余额同比增加214.14%，主要原因是子公司卫星能源PDH二期
项目及子公司连云港石化烯烃项目投入增加所致。
（9）长期待摊费用年末余额同比减少40.74%，主要原因是子公司卫星能源本期
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将回收的一期催化剂铂金残值转入工程物资继续加工所致。
（10）其他非流动资产年末余额增加8,880.63万元，主要原因是子公司连云港石
化预付的土地款。
（二）负债情况
负债类报表项目主要数据变动情况和简要分析，详见会计报告附注。
单位:万元
项目 2018 年末 2017 年末 变动幅度
短期借款 358,815.75 171,842.28 108.81%
以公允价值计量且其变动计入
325.06 1,361.78 -76.13%
当期损益的金融负债
应付票据及应付账款 152,795.34 84,647.28 80.51%
应付职工薪酬 5,872.97 4,290.96 36.87%
其他应付款 14,369.87 2,276.71 531.17%
一年内到期的非流动负债 0 782.61 -100.00%
流动负债合计 563,790.80 292,891.78 92.49%
其他非流动负债 1,862.12 975.04 90.98%
非流动负债合计 5,329.13 4,423.28 20.48%
负债合计 569,119.93 297,315.06 91.42%
（1） 短期借款同比增加108.81%，主要原因是本期公司对外投资及项目建设用
款增加，同时增加流动资金借款所致。
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债同比减少76.13%，主要
原因是本期远期外汇合同到期结算冲回公允价值变动损益所致。
（3）应付票据及应付账款年末余额同比增加80.51%，主要原因是本应付工程款
增加所致。
（4）应付职工薪酬年末余额同比增加36.87%，主要原因是期末预留年终资金增
加所致。
（5）其他应付款年末余额同比增加531.17%，主要原因是本期收到工程保证金
增加1.12亿元所致。
（6）一年内到期的非流动负债年末余额同比减少100%。主要原因是本期归还长
期借款所致。
（7）其他非流动负债年末余额同比增加90.98%，主要原因是本期股权激励增发
限制性股票190万股，确认回购义务，同时增加库存股。
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（三）股东权益情况
权益类报表项目主要数据变动情况和简要分析，详见会计报告附注。
单位：万元
项目 2018 年末 2017 年末 变动幅度
股本 106,561.08 106,371.08 0.18%
资本公积 417,389.86 415,491.52 0.46%
减：库存股 1,862.12 975.04 90.98%
其他综合收益 127.71 -13.25 1064.16%
专项储备 2,048.22 3,897.77 -47.45%
盈余公积 28,154.73 24,519.88 14.82%
未分配利润 251,536.63 170,469.36 47.56%
归属于母公司所有者权益
803,956.12 719,761.33 11.70%
合计
（1）股本增加190万元，资本公积增加1,898万元，库存股增加887万元，原因
同其他非流动负债。
（2）其他综合收益年末余额同比增加1064.16%，系外币报表折算差异增加所
致。
（3）专项储备年末余额减少47.45%，系安全生产费用本年使用增加所致。
（四）利润表情况
利润表项目主要数据变动情况和简要分析，详见会计报告附注。
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
营业总收入 1,002,929.92 818,791.86 22.49%
减：营业成本 795,468.26 618,211.99 28.67%
营业税金及附加 3,925.09 3,068.44 27.92%
销售费用 24,929.84 22,653.01 10.05%
管理费用 26,409.77 19,988.35 32.13%
研发费用 43,973.98 30,293.44 45.16%
财务费用 7,631.83 13,577.52 -43.79%
资产减值损失 1,279.86 597.92 114.05%
加：其他收益 1,291.89 594.78 117.21%
投资收益 3,585.77 -4,229.25 184.78%
公允价值变动收益 860.86 -2,482.95 134.67%
营业利润 105,051.34 104,285.61 0.73%
营业外收入 90.13 271.28 -66.77%
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减：营业外支出 567.00 2,072.77 -72.65%
利润总额 104,574.47 102,484.12 2.04%
减：所得税费用 11,035.01 8,973.72 22.97%
净利润 93,539.47 93,510.41 0.03%
归属于母公司所有者的
94,062.78 94,245.68 -0.19%
净利润
少数股东损益 -523.31 -735.28 28.83%
（1）营业收入同比增加22.49%、营业成本同比增加28.67%，主要系公司本期
主营业务销量同比增长15.12%，销售价格平均增长4.97%，相应成本增加。本期毛
利率20.69%，同比降低-3.81%，但随收入规模增加，毛利增加6,882万元。
（2）营业税金及附加同比增加27.92%，主要系本期应交增值税增加，相应附
加税费增加所致。
（3）管理费用同比增加32.13%，主要系本期公司供应商嘉兴市富欣热电有限
公司发生事故，暂停向本公司及子公司友联化学、卫星新材料供应蒸汽，产生直接
损失3,204万元，以及管理人员工资薪酬增加所致。
（4）研发费用同比增加45.16%，系本期自主创新研发项目增加所致。
（5）财务费用同比减少43.79%，主要系利息收入及汇兑收益同比增加所致。
（6）资产减值损失同比增加114.05%，系本期对湖南康程公司长期股权投资计
提减值准备570万元所致。
（7）公允价值变动损益同比增加134.67%，系外汇远期合同估值收益增加所
致。
（8）营业外支出同比减少72.65%，主要系上年同期固定资产报废处置较多所
致。
（五）报告期内现金流量情况
单位：万元
本年比上年增长
项目 2018 年度 2017 年度
（%）
经营活动产生的现金流量净额 75,196.96 57,224.80 31.41%
投资活动产生的现金流量净额 -149,823.04 -157,134.41 4.65%
筹资活动产生的现金流量净额 203,505.59 179,019.80 13.68%
现金及现金等价物净增加额 130,472.42 75,307.68 73.25%
公司经营活动产生的现金流量净额7.5亿元，低于净利润加不付现成本费用,主要
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原因受应收票据期末余额增加8亿元影响，且承兑汇票用于支付工程设备款5.8亿元
（同时减少经营性现金流及增加投资性现金流）。
与上年同期比增加经营性现金流1.8亿元，主要原因为本期末存货余额减少2亿元
所致。
（六）公司偿债指标情况
项目 2018 年 2017 年 同比增长(%)
资产负债率 41.42% 29.20% 12.22%
流动比率 1.21 1.78 -0.57
速动比率 1.11 1.52 -0.41
利息保障倍数 10.12 11.72 -1.6
（1）公司本期流动比率、速动比率分别下降0.57及0.41，主要原因为本期增加贷
款及使用募集资金用于项目资金投入，但指标在正常范围内，无短期偿债风险。
（2）利息保障倍数同比下降1.6，主要原因本期贷款额增加，利息支出增加所
致。
（七）公司营运指标情况
本年比上年
项目 2018 年 2017 年
增长(%)
应收账款周转率(次) 24.94 24.27 0.67
存货周转率(次) 12.09 10.13 1.96
报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率同比分别增加0.67和1.96，流动资
产运营效率较高。
本期销售增长，营业成本同比增加17.7亿元，存货同比减少2亿元，存货周转加快。
浙江卫星石化股份有限公司
董事会
2019年3月11日
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