证券代码：002665 证券简称：首航节能 公告编号：2019-021
北京首航艾启威节能技术股份有限公司
回购报告书
本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1、北京首航艾启威节能技术股份有限公司（以下简称“公司”或“首航节
能”）拟使用自有资金及符合监管政策法规要求的资金，以集中竞价交易方式或
法律法规允许的其他方式回购部分公司股份。回购总金额不低于 60,000 万元、
不超过 120,000 万元，回购价格不超过 7.8 元/股。若按最高回购价 7.8 元计算，
最高回购金额 12 亿元约占总股本的 6.06%。公司最终实施回购的股份将不超过
总股本的 10%。回购股份期限为自 2018 年 11 月 26 日 2018 年第三次临时股东大
会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月，即将于 2019 年 11 月 26 日结束
回购或达到回购金额上限后提前终止回购。本次回购股份将作为库存股，后续根
据公司发展分批用于股权激励或者员工持股计划。
2、本回购事项已经公司 2018 年 11 月 26 日召开的公司 2018 年第三次临时
股东大会、2019 年 4 月 2 日召开的第三届董事会第三十五次会议审议通过。
3、公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立了回购专用证
券账户。
4、风险提示：
（1）若回购期限内公司股票价格持续超出回购方案披露的回购价格上限，
则本次回购方案存在无法实施的风险。
（2） 本次回购股份的资金来源于公司自有资金或自筹资金，存在回购股份
所需资金未能及时到位，导致回购方案无法按计划实施的风险。
（3）本次回购股份用于股权激励或员工持股计划，存在因股权激励计划或
员工持股计划未能经公司董事会和股东大会等决策机构审议通过、激励对象放弃
认购股份等原因，导致已回购股票无法全部授出的风险，存在回购专户有效期届
满未能将回购股份过户至股权激励计划或员工持股计划的风险。
第 1 页 /共 7 页
5、本次回购不会对公司经营活动、财务状况及未来重大发展产生重大影响，
不会影响公司的上市地位。
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会
《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》、《关于支持上市公
司回购股份的意见》以及《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所
上市公司回购股份实施细则》等相关规定，公司拟回购部分公司股份，具体情况
如下：
一、回购预案的主要内容
（一）回购股份的目的
为促进公司健康稳定长远发展，维护广大股东利益，增强投资者信心，强化
公司激励，优化公司负债结构，结合自身财务状况和经营状况，公司拟以集中竞
价交易或其他法律法规允许的方式回购部分公司股份。
（二）回购股份的方式和用途
公司拟通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易或其他法律法规允许
的方式进行股份回购。
为进一步健全公司长效激励机制，吸引和留住人才，充分调动公司高级管理
人员、核心及骨干人员的积极性，推动公司的长远发展，公司拟将回购股份作为
库存股，后续根据公司发展分批用于股权激励或者员工持股计划。
（三）回购股份的价格或价格区间、定价原则
公司本次回购股份的价格为不超过人民币7.8元/股，根据《深圳证券交易所
上市公司回购股份实施细则》第十五条规定：上市公司回购股份应当确定合理的
价格区间，回购价格区间上限高于董事会通过回购股份决议前三十个交易日公司
股票交易均价150%的，应当在回购股份方案中充分说明其合理性。
按照公司2019年4月2日收盘价4.51元核算三十日均价为3.53元。本次定价不
超过7.8元的价格高于《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》规定的董
事会通过回购股份决议前三十个交易日公司股票交易均价的150%（价格5.29元）。
主要是公司股价持续低迷,公司作为国内电站空冷和光热发电领域领先的龙
头企业，目前股价未能反映公司的合理价值, 基于对公司未来发展前景的看好，
公司认为本次制定的回购价格有利于增强投资者信心,推动公司股票价值回归，
第 2 页 /共 7 页
具有可行性和合理性，符合公司和全体股东的利益，经慎重考虑制定该回购价格。
如公司在回购期内实施了送股、资本公积金转增股本、现金分红、配股及等
其他除权除息事项，自股价除权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所
的相关规定相应调整回购股份价格上限。
（四）拟回购股份的种类、数量及占总股本的比例
回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A 股）
回购股份的数量：公司将根据回购方案实施期间股票市场价格的变化情况，
结合公司发展战略、经营状况和财务状况，回购总金额不低于 60,000 万元、不
超过 120,000 万元人民币，回购股份价格不超过人民币 7.8 元/股（含 7.8 元/
股），若按最高回购价 7.8 元计算，最高回购金额 12 亿元约占总股本的 6.06%。
公司最终实施回购的股份将不超过总股本的 10%。具体回购股份的数量以回购期
满时实际回购的股份数量为准。若公司在回购期内发生资本公积转增股本、派发
股票或现金红利、缩股、 配股、或发行股本权证等事宜，自股价除权除息之日
起，相应调整回购股份数量。
（五）拟回购股份的资金总额及资金来源
回购总金额不低于 60,000 万元、不超过 120,000 万元人民币（含 120,000
万元）人民币，回购资金包括自有资金及符合监管政策法规要求的资金。
（六）回购股份的期限
回购期限为自公司 2018 年 11 月 26 日通过的公司 2018 年第三次临时股东大
会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内，即 2019 年 11 月 26 日止。如果触及
以下条件，则回购期限提前届满：
1、如果在回购期限内回购资金使用金额达到最高限额 120,000 万元，则回
购方案即实施完毕，亦即回购期限自该日起提前届满。
2、如公司股东大会决定终止本回购方案，则回购期限自股东大会决议终止
本回购方案之日起提前届满。
公司董事会将根据股东大会的授权，在回购期限内根据市场情况择机做出回
购决策并予以实施。
公司不得在下列期间内回购公司股票:
（1）公司定期报告或业绩快报公告前 10 个交易日内；
（2）自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者
第 3 页 /共 7 页
在决策过程中，至依法披露后 2 个交易日内；
（3）中国证监会及深圳证券交易所规定的其他情形。
（七）本次回购有关决议的有效期
本决议的有效期自 2018 年 11 月 26 日公司 2018 年第三次临时股东大会审议
通过回购股份方案之日起 12 个月。即，于 2019 年 11 月 26 日止。
（八）预计回购后公司股权结构的变动情况
1、在本次回购资金总额不低于人民币 6 亿元（含），回购股份价格不超过
人民币 7.8 元/股（含）的条件下，若全额回购且按回购总金额下限和回购股份
价格上限测算，假设本次回购全部实施完毕，回购数量约为 7,692 万股。按照
截至 2019 年 4 月 1 日公司股本结构测算，则预计回购股份后公司股权的变动
情况如下：
假设本次回购股份全部用于员工持股计划或者股权激励并全部锁定，预计公
司股本结构变化情况如下：
回购前 回购后
股份类别
股份数量（股） 比例 股份数量（股） 比例
有限售条件股份 282,348,198 11.12% 359,271,275 14.15%
无限售条件股份 2,256,372,539 88.88% 2,179,449,462 85.85%
股份总数 2,538,720,737 100% 2,538,720,737 100.00%
2、在本次回购资金总额不高于人民币 12 亿元（含），回购股份价格不超
过
人民币 7.8 元/股（含）的条件下，若全额回购且按回购总金额下限和回购股份
价格上限测算，假设本次回购全部实施完毕，回购数量约为 15,385 万股。按照
截至 2019 年 4 月 1 日公司股本结构测算，则预计回购股份后公司股权的变动
情况如下：
假设本次回购股份全部用于员工持股计划或者股权激励并全部锁定，预计公
司股本结构变化情况如下：
回购前 回购后
股份类别
股份数量（股） 比例 股份数量（股） 比例
有限售条件股份 282,348,198 11.12% 436,194,352 17.18%
无限售条件股份 2,256,372,539 88.88% 2,102,526,385 82.82%
第 4 页 /共 7 页
股份总数 2,538,720,737 100% 2,538,720,737 100.00%
（九）管理层对本次回购股份对公司经营、财务及未来发展影响和维持上市
地位等情况的分析
截至 2018 年 9 月 30 日，公司总资产 9,452,917,613.46 元，净资产
7,350,917,474.01 元，流动资产 5,314,058,449.19 元（未经审计）。假设以本
次回购资金总额的上限人民币 120,000 万元占公司总资产、净资产、流动资产的
比重分别为 12.69%、16.32%、22.58%。根据公司的经营、财务及未来发展情况，
公司认为本次回购不会对公司的经营、财务和未来发展产生重大影响，且能有效
提振市场信心，维护各投资者特别是中小投资者的利益。
如前所述，按照回购数量约 15,385 万股测算，回购后公司控股股东仍为北
京首航波纹管制造有限公司不会导致公司控制权发生变化，股权分布情况仍然符
合上市条件。
（十）上市公司董事、监事、高级管理人员在董事会作出回购股份决议前六
个月内是否存在买卖本公司股份的行为，是否存在单独或者与他人联合进行内幕
交易及操纵市场行为的说明
经自查，公司董事、监事、高级管理人员在本次董事会作出回购股份决议前
六个月不存在买卖本公司股份的行为。公司董事、监事、高级管理人员不存在单
独或者与他人联合进行内幕交易及市场操纵的行为。
（十一）本次回购预案的提议人、提议时间和提议人在董事会作出回购股份
决议前六个月内买卖本公司股份的情况，是否存在单独或者与他人联合进行内幕
交易及操纵市场行为的说明，以及提议人未来六个月是否存在减持计划。
本次回购预案的提议人为公司大股东北京首航波纹管制造有限公司，提议时
间为 2018 年 10 月 27 日。经公司自查，提议人在董事会作出回购股份决议前六
个月内不存在买卖公司股票的情况，不存在单独或者与他人联合进行内幕交易及
操纵市场行为的情况，提议人自提议之日起未来六个月无减持计划。
（十二）、办理本次回购相关事宜的具体授权
根据公司本次回购股份的安排，为高效、有序地完成公司本次回购股份实施
相关工作，根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》等有关规定，特提请公
司股东大会授权董事会全权办理与本次回购股份相关的全部事宜，包括但不限
第 5 页 /共 7 页
于：
1、授权公司董事会依据有关法律法规制定回购股份的具体方案。
2、授权公司董事会根据上述要求择机回购公司股份，包括回购的具体股份
品种、 方式、时间、价格、数量等；
3、授权公司董事会在回购股份实施完成后，办理《公司章程》修改、注册
资本变更及工商变更登记等事宜；
4、授权公司董事会依据有关规定（即适用的法律、法规、监管部门的有关
规定） 调整具体实施方案，办理与股份回购有关的其他事宜。
上述授权自 2018 年 11 月 26 日公司 2018 年第三次临时股东大会审议通过之
日起至上述授权事项办理完毕之日止。
二、回购预案的审议及实施程序
1、2018 年 11 月 8 日公司召开第三届董事会第二十九次会议、第三届监事
会第十七次会议，审议通过了《关于回购公司股份的预案》。公司独立董事发表
了明确同意的独立意见。
2、2018 年 11 月 22 日公司公告《关于回购股份事项前十名股东持股信息的
公告》。
3、2018 年 11 月 26 日公司 2018 年第三次临时股东大会，审议通过了《关
于回购公司股份的预案》。
4、2019 年 4 月 2 日公司召开第三届董事会第三十五次会议审议通过《关于
修订<回购公司股份的预案>的议案》，公司独立董事发表了明确同意的独立意见。
三、开立回购专用账户的情况
截至目前，公司已在中国登记结算有限责任公司深圳分公司完成了股份回购
专用证券账户的开立，公司将通过回购专用账户回购股份，该账户仅限于存放所
回购的股份。
四、回购期间的信息披露安排
根据相关法律法规和规范性文件的规定，公司将在实施回购期间及时履行信
息披露义务并将在各定期报告中披露回购进展情况：
1、公司将在首次回购股份事实发生的次日予以披露；
2、公司回购股份占上市公司总股本的比例每增加 1％的，将在该事实发生
之日起三日内予以披露；
第 6 页 /共 7 页
3、每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况；
4、公司如在回购股份方案规定的回购实施期限过半时仍未实施回购，董事
会将公告未能实施回购的原因和后续回购安排；
5、回购期限届满或者回购股份已实施完毕的，公司将停止回购行为，并在
两个交易日内披露回购结果暨股份变动公告。本次回购股份实施完成后，公司将
已回购的股份作为库存股，后续根据公司发展分批用于股权激励或者员工持股计
划，公司将按照相关规定履行审批程序及信息披露义务。
五、风险提示
1.若回购期限内公司股票价格持续超出回购方案披露的回购价格上限，则本
次回购方案存在无法实施的风险。
2.本次回购股份的资金来源于公司自有资金或自筹资金，存在回购股份所需
资金未能及时到位，导致回购方案无法按计划实施的风险。
3.本次回购股份用于股权激励或员工持股计划，存在因股权激励计划或员工
持股计划未能经公司董事会和股东大会等决策机构审议通过、激励对象放弃认购
股份等原因，导致已回购股票无法全部授出的风险，存在回购专户有效期届满未
能将回购股份过户至股权激励计划或员工持股计划的风险。
特此公告。
北京首航艾启威节能技术股份有限公司
董事会
2019 年 4 月 8 日
第 7 页 /共 7 页
