广发证券股份有限公司
                  关于广东宏大爆破股份有限公司
             非公开发行限售股上市流通的核查意见


    广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“保荐机构”）作为广东
宏大爆破股份有限公司（以下简称“宏大爆破”或“公司”）非公开发行股票的
保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司证券发行管理办
法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规
范运作指引》等相关法规和规范性文件，对宏大爆破本次非公开发行股票限售股
上市流通事项进行了审慎核查，核查情况如下：


一、公司本次解除限售股份的基本情况

    广东宏大爆破股份有限公司（下称“公司”）于 2014 年 8 月 26 日收到了中
国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）《关于核准广东宏大爆破股份有限
公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2014〕878 号），中国证监会核准公司
非公开发行不超过 24,999,998 股新股。上述新增股份已于 2014 年 9 月 19 日于深
圳证券交易所上市。

    本次非公开发行完成后，公司的 5 名特定投资者所认购的股份自本次发行股
份上市之日起 36 个月内不得上市交易或转让。

    2015 年 7 月 10 日，公司实施了 2014 年年度权益分派方案，公司 2014 年年
度权益分派方案为：以公司现有总股本 243,959,998 股为基数，向全体股东每 10
股派 3.0 元人民币现金，同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 15 股。本
次权益分派方案实施后，公司因非公开发行股份增加的限售股总数调整为
62,499,995 股。
二、申请解除股份限售股东履行承诺情况

     （一）申请解除股份限售的发行对象作出的承诺

       作为本次非公开发行股票的认购对象，公司股东广东省广业集团有限公司、
广发证券资管－中国银行－广发恒定 7 号集合资产管理计划、广东恒健投资控股
有限公司、中钢投资有限公司、芜湖市人合兴邦投资合伙企业（有限合伙）承诺：
自本次发行股份上市之日起 36 个月内不得上市交易或转让。

       截至本核查意见出具日，本次申请解除股份限售的股东均已履行了上述承诺。

     （二）占用上市公司资金和违规担保情况

       截至本核查意见出具日，本次申请解除股份限售的股东不存在非经营性占用
上市公司资金的情形，公司也不存在为上述股东违规担保的情形。


三、本次解除限售股份的上市流通安排

       1、本次解除限售股份的上市流通日为 2017 年 9 月 19 日。

       2、本次解除限售股份的数量为 62,499,995 股，占公司股本总额 701,487,983
股的 8.9096%。

       3、本次申请解除股份限售的股东户数共计 5 人。

       4、股份解除限售及上市流通具体情况如下：

                                所持限售股份 本次解除限售
序号          股东名称                                                备注
                                  总数（股）   数量（股）
                                                            本次股份解禁后，广业集团
                                                            及其全资子公司合并持有
                                                            公 司 流 通 股 188,345,487
 1     广东省广业集团有限公司      15,625,000    15,625,000
                                                            股，占总股本的 26.85%，
                                                            仍为公司控股股东、实际控
                                                            制人。
       广东恒健投资控股有限公
 2                                 10,416,665    10,416,665
       司
       芜湖市人合兴邦投资合伙
 3                                 10,416,665    10,416,665
       企业（有限合伙）
 4     中钢投资有限公司             5,208,333     5,208,333
                                 所持限售股份 本次解除限售
序号           股东名称                                               备注
                                   总数（股）   数量（股）
       广发证券资管－中国银行
 5     －广发恒定 7 号集合资产      20,833,332    20,833,332
       管理计划
             合计：                 62,499,995    62,499,995


四、本次解除限售前后股本结构变动情况

       本次解除限售前后的股本结构如下：

                             本次限售股份                          本次限售股份
         股份性质              上市流通前         本次变动数         上市流通后
                          股数（股）     比例                   股数（股）     比例
一、有限售条件的流通股    190,341,516    27.13%   -62,499,995   127,841,521   18.22%
     高管锁定股            70,568,794    10.06%                  70,568,794   10.06%
     首发后限售股         119,772,722    17.07%   -62,499,995    57,272,727    8.16%
二、无限售条件的流通股    511,146,467    72.87%   +62,499,995   573,646,462   81.78%
三、股份总数              701,487,983     100%                  701,487,983   100.00%


五、保荐机构意见

       经核查，保荐机构认为：宏大爆破本次限售股上市流通符合《公司法》、《深
圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的规定。本次限售股解除限售的数
量和上市流通时间不违反相关法律法规及限售承诺。本次限售股份流通上市的信
息披露真实、准确、完整。综上所述，保荐机构对宏大爆破本次非公开发行股份
限售股解禁事项无异议。

     （以下无正文）
  （本页无正文，为《广发证券股份有限公司关于广东宏大爆破股份有限公司
非公开发行限售股上市流通的核查意见》之签字盖章页）




   保荐代表人：______________   ______________

                   顾少波            朱煜起




                                                 广发证券股份有限公司

                                                     2017 年 9 月 11 日