证券代码：002683     证券简称：宏大爆破     公告编号：2018-039



                 广东宏大爆破股份有限公司
            关于公司投资研制 HD-1 项目的公告


    本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完

整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。


    一、项目概述

    广东宏大爆破股份有限公司（下称“公司”）以子公司广东明华

机械有限公司（下称“明华公司”）为平台，利用现有军工资质，发展

高端军工装备制造业务，投资研制某外贸型导弹武器系统（下称“HD-1

项目”），预计项目总投资为 13.2822 亿元。

    该事项已经公司第四届董事会 2018 年第六次会议审议通过；按

照有关规定，该事项需提交至股东大会审议。

    本次投资不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管

理办法》规定的重大资产重组。

    二、子公司明华公司的基本情况

    1、公司名称：广东明华机械有限公司

    2、统一社会信用代码：9144060528002142XN

    3、注册资本：17,664.56 万元人民币

    4、住所：广州市增城增江街联益村光大路 28 号

    5、法定代表人：柯育宏
    6、经营范围：军工产品科研、生产和销售；电气机械制造等（凭

有效许可证经营）。

    7、股权结构：广东宏大爆破股份有限公司持有 72.0461%的股权，

广州德擎颐康投资合伙企业(有限合伙)持有明华机械 27.9539%股权。

    8、主要财务数据：
                                                               单位：元
           报表项目                      2017 年 12 月 31 日
           资产总额                       266,243,761.35
           负债总额                       122,794,616.59
            净资产                        143,449,144.76
           报表项目                            2017 年度
           营业收入                       101,060,164.29
           利润总额                        10,339,884.66
            净利润                         7,743,175.13

    三、项目的基本情况

    HD-1 项目是一个完整的武器系统，包括车载基本型、机载型和

舰载型三大系列。整个武器系统由导弹、导弹发射系统、指挥控制系

统、目标指示系统、综合保障系统等组成。

    该项目的投资总额约为 13.2822 亿元，预计在 2020 年开始产生

效益，经过公司初步估算，该项目税前的内部收益率为 21.19%（含

建设期），静态回收期为 6.42 年（含建设期）。

    本项目所需资金将采用公司自有资金、债权融资以及股权融资等

多种方式解决。上述投资金额仅为预估数，后期可能因为研制计划调

整而导致总投资额有所变化，公司将根据具体情况履行相关审批程序

及信息披露义务。

    四、项目的意义
    根据公司战略安排，公司将在继续做强做大传统主业的同时，利

用明华公司军工资源积极谋划向高端军工转型，创造新的业务增长点。

HD-1 项目技术含量高、附加值高、产值规模大，是本公司战略转型

的首选项目。该项目的实施，能够发挥公司的创新优势，形成军民融

合典型示范效应，将为我国尖端武器发展贡献新力量、新模式。

    五、项目目前的进展情况

    研制方面，科研技术团队在不到两年时间内完成了项目论证、方

案设计、工程化设计、样机制造等全部的地面试验。

    行政许可方面，公司收到广东省人民政府转来的国防科工局关于

对本项目的支持复函后，公司已经向国防科工局提交了导弹的科研生

产许可申请增项材料。

    为确保项目准时投产，明华公司注册地已从佛山南海迁至新厂区

(广州增城)，并成功以增资扩股方式引进战略投资者广州德擎颐康投

资合伙企业(有限合伙)，以加快新生产线建设。

    六、项目的主要风险及防范措施

    项目面临的主要风险包括以下三项：

    1、许可风险，目前国家虽强力推进军民融合发展战略，在政策

上鼓励军事装备和技术走出去，HD-1 项目符合国家产业政策等有关

导向，也得到了国家国防科工局、省委及省政府的大力支持，对公司

申请该项目出口立项十分有利。但由于该项目涉及国家军事安全及装

备核心技术安全性问题，可能会存在该项目的出口立项审批时间有较

大的不确定性。
    2、市场风险，该类产品的市场需求旺盛，该产品属于高端装备

业务，受国际安全形势及政治因素影响，该产品的出口可能会存在受

到国家管制的风险。

    3、技术风险，该项目的关键技术固体冲压发动机属于新型技术，

尚未能有特别成熟的经验借鉴，该项目的研发进度可能会出现不达预

期的情况，可能会出现由于该项目的开发周期长导致未能如期完成的

风险。

    针对上述风险，公司积极利用目前国家军工融合政策对该项目的

支持等优势，且该项目已经得到国家国防科工局、省委及省政府的大

力支持，关于该项目的出口立项申请进展顺利。此外，在对该项目的

客户发展选择中，公司会优先选择与我国长期保持良好关系的国家合

作。同时，公司将给予研制团队人才的优厚的薪酬待遇和充分激励，

在项目运作结构中与核心团队利益捆绑，从而加快研发进度，抢先占

领市场。

    七、项目研制对公司的影响

    本项目的投入金额较大，短期内将会对本公司的运营资金造成一

定的压力。若项目成功运作，会产生良好的经济效益，对公司的收入

和净利润都能够带来较大幅度的增长，公司有望成为国内首家民口主

导的大型高尖端武器系统总体企业，公司的企业形象、品牌价值将得

到极大的提升。

     敬请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。

     特此公告。
广东宏大爆破股份有限公司

      二〇一八年八月五日