海南双成药业股份有限公司 第三届董事会第二十六次会议 议案三
2018 年度财务决算报告和 2019 年度财务预算报告
第一部分：2018 年度财务决算报告
一、2018 年度公司财务报表的审计情况
海南双成药业股份有限公司（以下简称“公司”、“双成药业”）2018 年
度财务报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并于 2019 年 4 月 17
日出具了大信审字[2019]第 3-00141 号标准无保留意见审计报告。
二、主要会计数据及财务指标变动情况
单位：万元
项 目 本报告期 上年同期 增减变动（%）
营业总收入 33,724.28 24,676.95 36.66%
营业利润 -9,023.88 86.79 -10497.62%
利润总额 -9,336.40 308.09 -3130.43%
归属于上市公司股东的净利润 -6,945.60 631.48 -1199.89%
基本每股收益（元） -0.17 0.02 -950.00%
加权平均净资产收益率 -12.48% 1.10% -13.58%
经营活动产生的现金流量净额 4,683.94 -2,253.73 307.83%
项 目 本报告期末 本报告期初 增减变动 (%)
总资产 112,024.58 137,711.39 -18.65%
归属于上市公司股东的所有者权益 52,205.33 59,139.74 -11.73%
股本 40,500.00 40,500.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产
1.29 1.37 -5.84%
（元）
三、财务状况、经营成果和现金流量分析
（一）资产、负债和净资产情况
1、资产构成及变动情况
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截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 112,024.58 万元，资产构成及变动
情况如下：
单位：万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目 增减变动
金额 比例 金额 比例
流动资产：
货币资金 6,808.61 6.08% 3,171.26 2.30% 114.70%
应收票据及应收账款 4,759.57 4.25% 8,375.73 6.08% -43.17%
其中：应收票据 1,034.39 0.92% 1,675.39 1.22% -38.26%
应收账款 3,725.19 3.33% 6,700.34 4.87% -44.40%
预付款项 156.65 0.14% 226.80 0.16% -30.93%
其他应收款 2,002.96 1.79% 15,602.78 11.33% -87.16%
其中：应收利息 - 0.00% - 0.00%
应收股利 - 0.00% 462.00 0.34% -100.00%
存货 8,630.62 7.70% 11,986.51 8.70% -28.00%
持有待售资产 - 0.00% 264.56 0.19% -100.00%
其他流动资产 14,856.22 13.26% 16,165.84 11.74% -8.10%
流动资产合计 37,214.64 33.22% 55,793.48 40.51% -33.30%
非流动资产： - -
固定资产 63,714.53 56.88% 42,869.64 31.13% 48.62%
在建工程 67.16 0.06% 25,082.59 18.21% -99.73%
无形资产 6,820.12 6.09% 7,881.68 5.72% -13.47%
开发支出 2,828.36 2.52% 2,233.34 1.62% 26.64%
长期待摊费用 331.12 0.30% 373.80 0.27% -11.42%
递延所得税资产 149.36 0.13% 116.75 0.08% 27.93%
其他非流动资产 899.30 0.80% 3,360.11 2.44% -73.24%
非流动资产合计 74,809.95 66.78% 81,917.91 59.49% -8.68%
资产总计 112,024.58 100.00% 137,711.39 100.00% -18.65%
主要变动原因：
（1）货币资金期末余额 6,808.61 万元，较上年末增长 114.70%，主要系报
告期内收回杭州澳亚股权转让余款及销售回款增加所致。
（2）应收票据及应收账款期末余额 4,759.57 万元，较上年末下降 43.17%，
主要系报告期内公司加大应收账款管理力度促进资金回笼所致。
（3）其他应收款期末余额为 2,002.96 万元，较上年末下降 87.16%，主要系
报告期内收回杭州澳亚股权转让余款所致；
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（4）应收股利报告期期末余额为零，较上年末减少 462.00 万元，系报告期
内收到杭州澳亚现金股利所致；
（5）存货期末余额为 8,630.62 万元，较上年末下降 28.00%，主要系报告期内子
公司维乐药业压缩库存，进口药品减少，销售增加所致。
（6）持有待售资产本报告期末余额为零，较上年末减少 264.56 万元，系报告期
内南洋大厦房产转让的相关产权手续已办理完毕，该房产原列报于“持有待售资产”
的账面价值相应转销。
（7）固定资产报告期末余额 63,714.53 万元，较上年末增长 48.62%，主要系报
告期内控股子公司宁波双成建设项目转固所致。；
（8）在建工程报告期末余额 67.16 万元，较上年末下降 99.73%，主要系报告期
内控股子公司宁波双成建设项目转固所致。
（9）其他非流动资产报告期末余额为 899.30 万元，较上年末下降 73.24%，主
要系报告期内控股子公司宁波双成根据财税[2018]70 号《2018 年退还部分行业增
值税留抵税额有关税收政策的通知》申请退还增值税留抵税额及预付工程、设备
款减少所致。
2、负债结构及变动情况
截止 2018 年 12 月 31 日，公司负债总额 45,055.88 万元，主要负债构成及变
动情况如下：
单位：万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目 增减变动
金额 比例 金额 比例
流动负债：
应付票据及应付账款 1,178.64 2.62% 8,049.14 13.08% -85.36%
预收款项 1,435.87 3.19% 488.64 0.79% 193.85%
应付职工薪酬 493.20 1.09% 516.32 0.84% -4.48%
应交税费 527.60 1.17% 880.50 1.43% -40.08%
其他应付款 7,048.19 15.64% 10,127.36 16.46% -30.40%
其中：应付利息 50.03 0.11% 60.00 0.10% -16.62%
流动负债合计 10,683.50 23.71% 20,061.97 32.60% -46.75%
非流动负债： - 0.00% - 0.00%
长期借款 30,600.00 67.92% 36,700.00 59.64% -16.62%
长期应付款 572.90 1.27% 1,396.28 2.27% -58.97%
递延收益 3,111.68 6.91% 3,275.45 5.32% -5.00%
递延所得税负债 87.79 0.19% 107.13 0.17% -18.05%
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目 增减变动
金额 比例 金额 比例
非流动负债合计 34,372.37 76.29% 41,478.85 67.40% -17.13%
负债合计 45,055.88 100.00% 61,540.82 100.00% -26.79%
主要变动原因：
（1）应付票据及应付账款报告期末余额为 1,178.64 万元，较上年末下降
85.36%，主要系应付药品采购款及设备款减少所致。
（2）预收款项报告期末余额为 1,435.87 万元，较上年末增长 193.85%，主要
系预收销售款增加所致。
（3）应交税费期末余额为 527.60 万元，较上年末下降 40.08%，主要系应交
增值税减少所致。
（4）长期应付款期末余额为 572.90 万元，较上年末下降 58.97%，主要系融
资租赁和售后回租减少所致。
3、所有者权益结构及变动情况
单位：万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目 增减变动
金额 比例 金额 比例
股东权益：
股本 40,500.00 60.48% 40,500.00 53.17% 0.00%
资本公积 33,877.34 50.59% 33,874.82 44.47% 0.01%
增加
其他综合收益 8.67 0.01% - 0.00% 86,743.84
元
盈余公积 3,415.34 5.10% 3,415.34 4.48% 0.00%
未分配利润 -25,596.03 -38.22% -18,650.43 -24.49% -37.24%
归属于母公司股东权益合
52,205.33 77.95% 59,139.74 77.64% -11.73%
计
少数股东权益 14,763.38 22.05% 17,030.83 22.36% -13.31%
股东权益合计 66,968.71 100.00% 76,170.57 100.00% -12.08%
报告期末未分配利润余额为-25,596.03 万元，较上年末下降 37.24%，主要
系报告期经营亏损所致。
（二）经营成果
单位：万元
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项 目 2018 年度 2017 年度 同比变动
一、营业收入 33,724.28 24,676.95 36.66%
减：营业成本 12,085.58 9,145.74 32.14%
税金及附加 895.59 839.07 6.74%
销售费用 18,461.80 10,494.38 75.92%
管理费用 8,016.32 5,776.41 38.78%
研发费用 1,453.20 1,468.45 -1.04%
财务费用 2,236.71 1,984.73 12.70%
其中：利息费用 1,753.65 1,659.47 5.68%
利息收入 26.14 25.63 2.02%
资产减值损失 264.46 519.13 -49.06%
加：其他收益 445.43 284.78 56.41%
投资收益（损失以“－”号填列） 337.64 5,354.00 -93.69%
其中：对联营企业和合营企业的
- 476.91 -100.00%
投资收益
资产处置收益（损失以“－”号填 -11291.44
-117.59 -1.03
列） %
-10497.62
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -9,023.88 86.79
%
加：营业外收入 53.17 282.26 -81.16%
减：营业外支出 365.69 60.96 499.93%
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -9,336.40 308.09 -3130.43%
减：所得税费用 -121.60 175.19 -169.41%
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -9,214.81 132.90 -7033.69%
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） -9,214.81 132.90 -7033.69%
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以
-6,945.60 631.48 -1199.89%
“－”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“－”号填列） -2,269.21 -498.58 -355.13%
五、其他综合收益的税后净额 8.67 -
归属母公司股东的其他综合收益的税后净额 8.67 -
5.外币财务报表折算差额 8.67 -
六、综合收益总额 -9,206.13 132.90 -7027.17%
归属于母公司股东的综合收益总额 -6,936.92 631.48 -1198.52%
归属于少数股东的综合收益总额 -2,269.21 -498.58 -355.13%
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2018 年度实现营业收入 33,724.28 万元，较上年增加 9,047.33 万元，增幅
36.66%，归属于母公司股东的净利润-6,945.60 万元，较上年减少 7,577.08 万元，
降幅 1199.89%。
业绩变动分析
（1）本报告期营业总收入为 33,724.28 万元，较上年同期增长 36.66%，主
要系维乐药业代理业务销售增加所致。
（2）本报告期营业成本为 12,085.58 万元，较上年同期增长 32.14%，主要系
维乐药业代理的药品销量增长，相应的成本增加所致；
（3）报告期销售费用本期发生额为 18,461.80 万元，较上年同期增长 75.92%，
主要系市场开发投入加大所致。
（4）本报告期管理费用为 8,016.32 万元，较上年同期增长 38.78%，主要系
报告期内控股子公司宁波双成建设项目转固，折旧及运营等费用增加所致。
（5）本报告期资产减值损失为 264.46 万元，较上年同期下降 49.06%，主要
系维乐药业全额计提医疗器械类存货导致减值损失增加所致。
（6）本报告期投资收益为 337.64 万元，较上年同期下降 93.69%，主要系上
年末转让杭州澳亚 46%股权投资收益基数较大所致。
（7）本报告期资产处置收益为-117.59 万元，较上年同期下降 11291.44%，主
要系报告期内出售固定资产损失增加所致。
（8）本报告期营业外收入为 53.17 万元，较上年同期下降 81.16%%，主要系
报告期内收到与日常活动无关的政府补助减少所致；
（9）本报告期营业外支出为 365.69 万元，较上年同期增长 499.93%，主要系
报告期内核销老化且无法修复的固定资产，其报废损失增加及本报告期捐赠支出
增加所致。
（10）本报告期利润总额为-9,336.40 万元，较上年同期下降 3130.43%，主要
系三个方面原因：①上年同期股权转让收益较大；②本报告期自有产品销量下降、
市场推广费用增长；③宁波双成建设项目转固，折旧费及运营费用大幅增加。
（11）本报告期归属于母公司股东的净利润为-6,945.60 万元，较上年同期下
降 1199.89%，原因同（10）。
（三）现金流量情况
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2018 年度公司现金流量简表如下：
单位：万元
项 目 2018 年度 2017 年度 同比变动
经营活动现金流入小计 45,980.22 22,808.15 101.60%
经营活动现金流出小计 41,296.28 25,061.88 64.78%
经营活动产生的现金流量净额 4,683.94 -2,253.73 307.83%
投资活动现金流入小计 92,357.40 31,546.05 192.77%
投资活动现金流出小计 79,767.33 38,540.45 106.97%
投资活动产生的现金流量净额 12,590.07 -6,994.40 280.00%
筹资活动现金流入小计 - 60,000.00 -100.00%
筹资活动现金流出小计 13,404.81 49,594.35 -72.97%
筹资活动产生的现金流量净额 -13,404.81 10,405.65 -228.82%
五、现金及现金等价物净增加
3,603.16 817.80 340.59%
额
六、期末现金及现金等价物余
6,762.09 3,158.93 114.06%
额
（1）经营活动现金流入小计同比上升101.60%，主要系报告期内销售额增长、销
售回款率提升；
（2）经营活动现金流出小计同比上升64.78%，主要系报告期内市场开发投入、税
费支出增加及本报告期支付代理药品采购支出增加；
（3）经营活动产生的现金流量净额同比上升307.83%，主要原因系销售额增长、
销售回款率提升；
（4）投资活动现金流入小计同比上升192.77%，主要系报告期内收回杭州澳亚股
权转让余款及收回理财款增加；
（5）投资活动现金流出小计同比上升106.97%，主要系报告期内投资理财增加；
（6）投资活动产生的现金流量净额同比上升280.00%，主要原因同（4）；
（7）筹资活动现金流入小计同比下降100.00%，主要系上年同期控股股东双成投
资向公司提供借款以及其对宁波双成增资所致；
（8）筹资活动现金流出小计同比下降72.97%，主要系对外借款减少；
（9）筹资活动产生的现金流量净额同比下降228.82%，主要原因同（7）；
（10）现金及现金等价物净增加额同比上升340.59%，主要系以上原因综合影响所
致。
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四、主要子公司经营情况
海南维乐药业有限公司，主营业务为销售中成药、化学原料药及其制剂、
抗生素原料及其制剂等，注册资本 2,000.00 万元，双成药业拥有其权益比例 为
100%。截止 2018 年 12 月 31 日，该公司总资产 7,009.86 万元，净资产
1,268.19 万元，2018 年度实现营业收入 7,998.86 万元，实现净利润-137.77 万
元。
宁波双成药业有限公司，报告期内已获得《药品生产许可证》，注册资本
39,070.13 万元人民币，双成药业拥有其权益比例为 51.19%。截止 2018 年 12
月 31 日，该公司总资产 50,777.03 万元，净资产 30,246.62 万元，2018 年实
现营业收入 285.82 万元，实现净利润-4,649.07 万元，其中归属于母公司净利
润-2,379.86 万元
第二部分：2019 年度财务预算报告
特别提示：本预算系公司 2019 年度经营计划确定的内部管理指标,不代
表公司管理层对 2019 年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、公司
全体员工的努力等多种因素影响，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
一、2019 年的财务预算主要指标：
单位：万元
2019 年度预 2018 年度实
项 目 增减额 增减率
算数 际数
一、营业收入 44,790.20 33,724.28 11,065.92 32.81%
减：营业成本 12,918.21 12,085.58 832.63 6.89%
税金及附加 979.92 895.59 84.33 9.42%
销售费用 22,338.06 18,461.80 3,876.26 21.00%
管理费用 7,478.12 8,016.32 -538.20 -6.71%
研发费用 2,251.41 1,453.20 798.21 54.93%
财务费用 40.15 2,236.71 -2,196.56 -98.20%
减少 264.46
资产减值损失 - 264.46 -264.46
万元
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加：其他收益 211.20 445.43 -234.23 -52.59%
投资收益（损失以
443.49 337.64 105.85 31.35%
“－”号填列）
公允价值变动收益
- - -
（损失以“－”号填列）
资产处置收益（损 增加 117.59 万
- -117.59 117.59
失以“－”号填列） 元
二、营业利润（亏损以“－” -560.98 -9,023.88 8,462.90 -93.78%
号填列）
加：营业外收入 - 53.17 -53.17 减少 53.17 万元
减：营业外支出 315.39 365.69 -50.30 -13.75%
三、利润总额（亏损总额以 -876.37 -9,336.40 8,460.03 -90.61%
“－”号填列）
减：所得税费用 - -121.60 121.60 增加 121.6 万元
四、净利润（净亏损以“－” -876.37 -9,214.81 8,338.44 -90.49%
号填列）
五、其他综合收益的税后净
- 8.67 -8.67 减少 8.67 万元
额
六、综合收益总额 -876.37 -9,206.13 8,329.76 -90.48%
归属于母公司股东的综合收
953.33 -6,936.92 7,890.25 -113.74%
益总额
归属于少数股东的综合收益 -1,829.70 -2,269.21 439.51 -19.37%
总额
二、预算编制基础
1、2019 年度的财务预算方案是根据公司 2018 年度的实际运行情况和结
果，在充分考虑下列各项基本假设的前提下，结合公司各项现实基础、经营
能力以及年度经营计划，本着求实稳健的原则编制。
2、本预算报告包括双成药业各子公司及参股公司。
三、基本假设
1、公司所遵循的国家和地方的现行有关法律、法规和制度无重大变化。
2、公司主要经营所在地及业务涉及地区的社会经济环境无重大变化。
3、公司所处行业形势及市场行情无重大变化。
4、公司主要原料成本价格不会有重大变化。
5、公司生产经营业务涉及税收政策将在正常范围内波动。
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6、无其他不可抗拒力及不可预见因素造成的重大不利影响。
四、2019 年年度财务预算编制说明
1、主营业务收入按公司各片区市场销售目标、公司生产能力、以及新品
上市销售等计划编制；
2、主营业务成本充分考虑 2018 年双成药业生产成本和维乐药业采购成
本，并在加大成本控制的前提下编制；
3、人力成本根据公司经营目标，并在加大人力成本控制的前提下编制；
4、主要材料消耗、水电气、折旧等指标以 2018 年实际，并结合生产计
划编制；
5、编制本预算报告，谨慎考虑了子公司宁波双成预计将于 2019 年开展
的受托加工业务等。
五、风险提示
上述财务预算、经营计划、经营目标并不代表上市公司对 2019 年度的
盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，
存在很大的不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
本报告需提交股东大会进行审议。
海南双成药业股份有限公司董事会
二〇一九年四月十七日
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