证券代码:002705 证券简称:新宝股份 广东新宝电器股份有限公司 2013 年度董事会工作报告 2013 年世界经济缓慢复苏,中国经济运行稳中向好,结构调整有待深化。 公司董事会及管理层在分析内外部经营环境的基础上,制定以“效率、细节、客 户评价”为公司经营方针,以“实现有质量的增长”为公司的经营目标。在公司 全体员工的共同努力下,2013 年公司业绩实现稳步增长。 一、 主营业务分析 1、概述 2013 年公司实现营业收入 503,554.66 万元,较 2012 年同期增长 2.27%;实 现利润总额 25,806.64 万元,较 2012 年同期增长 7.67%。 2013 年,公司围绕既定的经营策略,主要开展了以下工作: (1)主动挖掘客户需求,提高市场营销策划能力 对每位客户及其产品进行分级分类梳理,充分挖掘客户资源,为客户提供一 揽子产品服务,提高与客户合作的广度与深度。 (2)优化各产品线的技术平台,提升产品技术创新能力 加大力度推进产品竞争力提升方案的设计与实施,优化更新各产品线的技术 平台,做到:普通产品比价格、中档产品比精细、高档产品比内涵。 (3)提升内部营运效率,强化成本控制 通过组织职能和运作流程的不断优化,控制固定性费用的增加。持续推进设 计标准化、结构改良、新材料替代等改善项目,提高产品竞争优势。 (4)有效推进人才强企战略,持续提高员工生活福利待遇 实施“梦职场”项目,打通基层员工的上升通道。推行经理级以上人员兼职、 轮岗历练,构建以数据、结果、客户评价为绩效考核导向,落实“能者上、平者 让、庸者下”的用人理念。加大饭堂、宿舍等生活设施的投入、开展包括“新宝 好声音”等员工活动,提高员工对公司的认同感。 第 1 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 2、收入 单位:元 2013 年 2012 年 占营业收 占营业收 同比增减 行业分类 金额 入比重(%) 金额 入比重(%) (%) 小家电行业 4,957,773,999.14 100% 4,856,605,930.70 100% 2.08% 合计 4,957,773,999.14 100% 4,856,605,930.70 100% 2013 年 2012 年 占营业收 占营业收 同比增减 产品分类 金额 入比重(%) 金额 入比重(%) (%) 电热咖啡机 956,837,157.30 19.30% 867,218,643.69 17.86% 10.33% 电热水壶 783,589,748.88 15.81% 744,874,376.03 15.34% 5.20% 打蛋机 518,411,148.11 10.46% 476,920,760.25 9.82% 8.70% 面包机 397,568,899.72 8.02% 566,472,617.31 11.66% -29.82% 搅拌机 436,647,837.02 8.81% 407,730,113.21 8.40% 7.09% 多士炉 293,967,005.19 5.93% 298,995,948.69 6.16% -1.68% 果汁机 195,498,026.80 3.94% 183,547,743.39 3.78% 6.51% 电熨斗 194,951,466.63 3.93% 320,147,580.09 6.59% -39.11% 吸尘器 162,797,504.09 3.28% 65,928,843.78 1.36% 146.93% 电烤箱 158,307,820.91 3.19% 130,636,904.35 2.69% 21.18% 油炸锅 88,017,276.93 1.78% 114,466,000.83 2.36% -23.11% 其他产品 771,180,107.56 15.55% 679,666,399.08 13.99% 13.46% 合计 4,957,773,999.14 100% 4,856,605,930.70 100% 说明:公司 2013 年实现营业收入 5,035,546,553.62 元,与上述主营业务收入 4,957,773,999.14 元有所差异,主要原因是上述收入未包括其他业务收入 77,772,554.48 元。 3、成本 单位:元 2013 年 2012 年 行业分类 占营业成本 占营业成 同比增减(%) 金额 金额 比重(%) 本比重(%) 小家电行业 4,118,823,178.83 100% 4,072,161,391.43 100% 1.15% 合计 4,118,823,178.83 100% 4,072,161,391.43 100% 2013 年 2012 年 产品分类 占营业成本 占营业成 同比增减(%) 金额 金额 比重(%) 本比重(%) 第 2 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 电热咖啡机 808,352,948.54 19.63% 744,117,244.50 18.27% 8.63% 电热水壶 661,675,133.42 16.06% 631,002,129.75 15.5% 4.86% 打蛋机 409,636,912.90 9.95% 391,667,825.36 9.62% 4.59% 面包机 325,351,274.29 7.9% 472,685,004.15 11.61% -31.17% 搅拌机 329,986,765.66 8.01% 324,408,208.90 7.97% 1.72% 多士炉 244,858,091.88 5.94% 260,142,757.15 6.39% -5.88% 果汁机 153,000,416.95 3.71% 151,679,239.65 3.72% 0.87% 电熨斗 166,290,232.74 4.04% 284,305,239.93 6.98% -41.51% 吸尘器 155,582,928.38 3.78% 59,902,058.07 1.47% 159.73% 电烤箱 144,540,159.49 3.51% 117,137,378.44 2.88% 23.39% 油炸锅 67,772,827.96 1.65% 93,583,050.98 2.3% -27.58% 其他产品 651,775,486.62 15.82% 541,531,254.55 13.3% 20.36% 合计 4,118,823,178.83 100% 4,072,161,391.43 100% 说明:公司 2013 年发生营业成本 4,168,558,528.70 元,与上述主营业务成本 4,118,823,178.83 元有所差异,主要原因是上述成本未包括其他业务成本 49,735,349.87 元。 4、费用 单位: 元 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%) 变动主要原因说明 销售费用 197,851,040.15 200,864,820.96 -1.50% 管理费用 366,241,939.28 331,487,792.33 10.48% 财务费用 61,568,534.41 35,217,204.62 74.83% 主要是汇兑损失增加 所得税费用 65,860,894.02 59,920,510.43 9.91% 5、研发支出 公司秉承“持续创新”的发展思路,建立健全企业科技创新机制,以市场需求 为导向,通过自主知识产权的科技创新增强企业的核心竞争力。2013 年,公司 研 发 投 入 总 额 为 17,356.04 万元 ,占 公 司 是 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 比 重 为 13.14%,占公司最近一期经审计的营业收入的比重为 3.45%。 6、现金流 第 3 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 单位:元 项目 2013 年 2012 年 同比增减 变动主要原因说明 (%) 经营 活动 现金流 5,492,743,693.48 5,368,674,428.54 2.31% 入小计 经营 活动 现金流 4,927,258,953.48 5,027,541,306.57 -1.99% 出小计 主要是销售商品、 提供劳务收到的现 经营 活动 产生的 金增加及购买商 565,484,740.00 341,133,121.97 65.77% 现金流量净额 品、接受劳务支付 的现金减少的影 响。 主要是公司赎回保 投资 活动 现金流 本型银行短期理财 1,432,974,150.49 33,557,774.21 4170.17% 入小计 产品增加现金流 入。 主要是公司购买保 投资 活动 现金流 本型银行短期理财 1,746,558,358.97 268,802,191.19 549.76% 出小计 产品增加现金流 出。 主要是为了提高资 投资 活动 产生的 金使用效率,公司 -313,584,208.48 -235,244,416.98 -33.30% 现金流量净额 购买保本型银行短 期理财产品。 主要是增加低息外 筹资 活动 现金流 2,184,547,929.75 764,648,244.96 185.69% 币贷款导致现金流 入小计 入增加。 主要是偿还低息外 筹资 活动 现金流 2,310,056,489.91 894,669,880.90 158.20% 币贷款导致现金流 出小计 出增加。 筹资 活动 产生的 -125,508,560.16 -130,021,635.94 3.47% 现金流量净额 主要是经营活动产 现金 及现 金等价 85,460,352.26 -33,249,778.10 357.03% 生的现金流量净额 物净增加额 增加。 二、 主营业务构成情况 第 4 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 比上年同 比上年同 营业收入 营业成本 上年同期 (%) 期增减 期增减 增减(%) (%) (%) 分行业 小家电行业 4,957,773,999.14 4,118,823,178.83 16.92% 2.08% 1.15% 0.77% 分产品 电热咖啡机 956,837,157.30 808,352,948.54 15.52% 10.33% 8.63% 1.32% 电热水壶 783,589,748.88 661,675,133.42 15.56% 5.2% 4.86% 0.27% 打蛋机 518,411,148.11 409,636,912.90 20.98% 8.7% 4.59% 3.11% 面包机 397,568,899.72 325,351,274.29 18.16% -29.82% -31.17% 1.61% 搅拌机 436,647,837.02 329,986,765.66 24.43% 7.09% 1.72% 3.99% 多士炉 293,967,005.19 244,858,091.88 16.71% -1.68% -5.88% 3.71% 果汁机 195,498,026.80 153,000,416.95 21.74% 6.51% 0.87% 4.38% 电熨斗 194,951,466.63 166,290,232.74 14.7% -39.11% -41.51% 3.51% 吸尘器 162,797,504.09 155,582,928.38 4.43% 146.93% 159.73% -4.71% 电烤箱 158,307,820.91 144,540,159.49 8.7% 21.18% 23.39% -1.64% 油炸锅 88,017,276.93 67,772,827.96 23% -23.11% -27.58% 4.76% 其他产品 771,180,107.56 651,775,486.62 15.48% 13.46% 20.36% -4.84% 分地区 国内销售 353,441,698.50 246,951,519.66 30.13% -17.77% -19.76% 1.74% 国外销售 4,604,332,300.64 3,871,871,659.17 15.91% 4.01% 2.86% 0.94% 三、 资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位:元 2013 年末 2012 年末 比重增 占总资产 占总资产 重大变动说明 金额 金额 减(%) 比例(%) 比例(%) 主要是经营活动 货币资金 443,114,919.31 13.12% 311,873,228.69 10.75% 2.37% 现金流增加 主要是公司加大 收款力度,加快 应收账款 490,955,761.23 14.54% 527,554,437.47 18.19% -3.65% 应收账款的回笼 速度的成效显现 第 5 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 主要是四季度为 存货 795,649,315.93 23.56% 609,911,525.90 21.03% 2.53% 春节备货而增加 采购所致 主要是公司新建 固定资产 1,198,056,684.49 35.48% 1,062,852,381.89 36.64% -1.16% 厂房及机器设备 的正常更新 主要是在建工程 在建工程 13,975,406.45 0.41% 19,987,122.05 0.69% -0.28% 完工结转影响 主要是人民币升 交易性金 值带来远期外汇 10,962,198.82 0.32% 3,245,520.32 0.11% 0.21% 融资产 合约公允价值较 大变动 主要是为寻求价 格有优惠供应商 预付款项 25,511,588.39 0.76% 17,182,995.23 0.59% 0.17% 进行合作采用预 付款的付款方式 的金额增加 主要是定期存款 应收利息 54,862.50 0% 0% 所计提的利息 主要是应收出口 其他应收 9,484,572.15 0.28% 39,825,368.79 1.37% -1.09% 退税收回时间差 款 影响 主要是为应对人 民币升值,公司 其他流动 118,026,993.25 3.49% 46,243,902.88 1.59% 1.9% 增加外币借款, 资产 同时购入银行短 期理财产品 长期待摊 主要是改扩建及 8,303,220.40 0.25% 6,081,006.03 0.21% 0.04% 费用 维修费增加 其他非流 11,087,727.87 0.33% 2,925,152.96 0.1% 0.23% 预付设备款增加 动资产 2、负债项目重大变动情况 单位:元 2013 年 2012 年 比重增 占总资产 占总资产 重大变动说明 金额 金额 减(%) 比例(%) 比例(%) 主要是偿还了部 短期借款 178,053,107.69 5.27% 218,281,831.60 7.53% -2.26% 份短期借款 主要是一年内到 长期借款 14,142,375.00 0.49% -0.49% 期的长期借款重 分类 第 6 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 主要是四季度为 应付账款 549,599,700.92 16.27% 380,793,715.59 13.13% 3.14% 春节备货而增加 采购所致 主要是贷款增加 应付利息 645,168.11 0.02% 98,906.36 0% 0.02% 而相应计提利息 增加 一年内到期 主要是一年内到 的非流动负 13,718,025.00 0.41% 0.41% 期的长期借款重 债 分类 主要是交易性金 递延所得税 1,890,812.50 0.06% 920,248.27 0.03% 0.03% 融资产公允价值 负债 变动所致 其他非流动 主要是递延收益 2,671,862.68 0.09% -0.09% 负债 摊销完毕 四、 核心竞争力分析 公司致力于建立多元化小家电产业技术服务体系,为客户提供包括市场策 略、设计研究、产品实现、模具研制、认证测试和量产技术等在内的一揽子解决 方案。公司在多年的生产经营过程中,形成了以下主要竞争优势: 1、产品种类丰富,创新设计能力强 公司是国内小家电行业出口龙头企业,是中国最大的电热水壶、电热咖啡机、 搅拌机、多士炉四类产品的出口商,其他小家电产品如面包机、电熨斗、电烤箱、 果汁机等出口量也位居前列。公司产品线丰富,能够为客户提供“一站式”采购 服务。 公司拥有强大的工业设计和产品研发能力,多次获得中国创新设计 “红星 奖”、 “红棉奖”,同时采用先进的质量管理体系,产品质量达到国际相关标准。 2、广泛覆盖的销售网络 公司拥有数量众多、区域分布均衡的客户资源,与国际主要的大型知名品牌 商和零售商均保持了长期合作伙伴关系,同时不断加大自主品牌的建设力度,在 电子商务、电视购物等新兴渠道拓展方面取得一定突破,销售网络不断完善。 3、完善的产业配套能力 随着经营规模的扩大,公司有效整合供应链,产品关键零配件如电机、电路 板等由公司内部配套生产。向上延伸的产业链保证公司掌握小家电生产中的核心 技术及关键生产环节,满足客户对产品质量和交货期的要求。 第 7 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 4、管理优势 公司管理团队主要成员均具有 10 年以上小家电行业的管理经验,熟悉技术 和市场、知识结构搭配合理、具备先进管理理念和创新开拓精神、具有全球视野 和战略眼光,能够带领公司不断向前发展。 公司注重推进信息化建设,在生产经营中全面推行标准化业务流程管理,并 建立柔性化生产管理体制,运用工业工程等先进管理手段和理念,增强了公司新 产品开发速度、快速反应能力和科学决策能力。 五、 公司董事会日常工作情况 报告期内,公司董事会共召开了 7 次会议,会议的召开与表决程序均符合《公 司法》及《公司章程》等有关规定。董事会会议召开情况如下: (一)2013 年 3 月 18 日公司第三届董事会第七次会议在公司会议室召开, 经与会董事认真审议,会议以举手投票表决方式一致通过了以下议案: 1、 《2012 年度董事会工作报告》; 2、 《2012 年年度报告》及《2012 年年度报告摘要》; 3、 《2012 年度财务结算报告》; 4、 《2012 年度利润分配预案》; 5、 《关于聘用会计师事务所的议案》; 6、 《关于 2013 年度向银行申请授信额度事宜的议案》; 7、 《2013 年度日常关联交易计划》; 8、 《关于公司 2010 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日止财务报告的议案》。 (二)2013 年 3 月 29 日公司第三届董事会第八次会议在公司会议室召开, 经与会董事认真审议,会议以举手投票表决方式一致通过了以下议案: 1、 《关于利用自有资金购买银行短期理财产品的议案》; 2、 《广东新宝电器股份有限公司理财产品管理制度》; 3、 《关于公司开展远期外汇交易的议案》; 4、 《广东新宝电器股份有限公司远期外汇交易业务管理制度》。 (三)2013 年 6 月 28 日公司第三届董事会第九次会议在公司会议室召开, 经与会董事认真审议,会议以举手投票表决方式一致通过了《关于公司 2013 年 第 8 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 第一季度财务报告的议案》。 (四)2013 年 8 月 6 日公司第三届董事会第十次会议在公司会议室召开, 经与会董事认真审议,会议以举手投票表决方式一致通过了《关于公司 2010 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日止财务报告的议案》。 (五)2013 年 10 月 15 日公司第三届董事会第十一次会议在公司会议室召 开,经与会董事认真审议,会议以举手投票表决方式一致通过了以下议案: 1、 《关于延长<关于公司申请首次公开发行股票并上市的议案>及<关于 提请股东大会授权董事会负责办理公司首发相关事宜的议案>有效期的议案》; 2、 《关于召开公司 2013 年第一次临时股东大会的议案》。 (六)2013 年 12 月 5 日公司第三届董事会第十二次会议在公司会议室召开, 经与会董事认真审议,会议以举手投票表决方式一致通过了以下议案: 1、 《关于修订<公司申请首次公开发行股票并上市方案>的议案》; 2、 《关于公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》; 3、 《关于公司就首次公开发行股票并上市事项出具有关承诺并提出相应 约束措施的议案》; 4、 《关于制订<广东新宝电器股份有限公司上市后三年股东分红回报规划 >的议案》; 5、 《关于修订<广东新宝电器股份有限公司章程(草案)>的议案》; 6、 《关于公司与东莞证券有限责任公司签署补充保荐协议及补充承销协 议的议案》; 7、 《关于召开公司 2013 年第二次临时股东大会的议案》。 (七)2013 年 12 月 18 日公司第三届董事会第十三次会议在公司会议室召 开,经与会董事认真审议,会议以举手投票表决方式一致通过了《关于公司 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 9 月 30 日止财务报告的议案》。 六、 公司未来发展的展望 (一)行业竞争格局和发展趋势 公司所处的小家电行业属于市场化程度较高的行业,随着全球化进程的加 快,居民生活水平的提高,在城镇化进程加速的推动下,小家电的功能与品种日 趋增多,市场不断扩大。 第 9 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 1、小家电内外销市场前景广阔 在外销方面,作为欧美生活必需品的西式小家电,全球市场对其刚性需求的 基本属性并没有改变,不仅欧美市场如此,新兴国家与地区的市场也将继续迅速 成长。内销方面,时尚化、情趣化的小家电在国内逐渐流行,西式小家电日益受 到富裕起来的追求食品安全的中国居民青睐。 2、行业加速洗牌,产业集中度提升 2008 年金融危机之后,国际品牌商和零售商风险意识显著提升,更重视与 行业龙头企业的合作关系,甚至与之建立基地式采购关系,新的供销关系的变化 将有利于行业龙头企业扩大经营规模。同时,面对日益增大的环境保护、资源利 用、人力成本不断上涨等压力,大量实力较弱的小家电企业将被市场淘汰。 3、节能、环保、智能化将成为行业未来发展的方向 随着节能、环保标准的不断提高及消费者体验的升级,要求小家电企业不断 加大研发创新,在产品的使用性能、节能、环保效应、智能化运用方面满足日益 提高的市场需求。 (二)未来发展战略及 2014 年主要工作计划 公司将围绕“实现有质量的增长、成为全球知名、最具竞争力的小家电企业” 的战略目标展开各项经营工作。2014 年将坚持实施“效率、细节、客户评价” 的经营方针,主要工作如下: 1、效率方面 通过加大自动化、信息化和少人化的运作投入,提高人均产量和产值;严控 人工费用率,提升各级员工的工作价值度;深化内部挖潜,从人、机、料、法、 环等各个方面大力消除浪费,降低成本。 2、细节方面 结合生产工艺,加强设计的标准化,带动生产的标准化,同时重视用户体验 细节,注重人性化;管理重心前移,兼顾过程,提升精细化管理水平。 3、客户评价方面 通过技术创新,不断推出创新产品,推动销售增长的同时提升客户价值;主 动营销,持续深度挖掘和满足客户需求,深化完善一站式服务;将制程管理提升 到战略高度,强化关键岗位技术工人的培训和考核,更好满足客户制程要求;推 第 10 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 动一二级生产计划的配套,快速响应客户对货期的需求。 4、国内市场方面 巩固和提升现有面包机等烘焙类电器产品的市场地位,借助电子商务、电视 购物等新兴渠道,积极拓展新的内销产品线,如吸尘器等家居护理电器产品,不 断扩大内销市场份额。 (三)未来面临的主要风险因素 1、市场风险 (1)国际市场需求下降风险 公司为小家电行业出口龙头企业,拥有较多优质稳定的大客户,具备较强的 市场竞争力。但如果未来全球经济出现下滑,国际市场对我国产品的需求将随之 下降,公司将面临国际市场需求下降导致销售收入下降的风险。 (2)国内市场开拓风险 针对国内市场,公司已建立覆盖全国的营销网络。如果未来国内市场出现重 大变化或国内市场开拓不力,公司经营业绩的持续稳定增长将受到不利影响。 (3)市场竞争风险 作为准快速消费品,小家电行业市场空间巨大,行业竞争充分,行业内还存 在一些不正当、不规范竞争现象,如设计抄袭、商标侵权、虚假宣传等。公司面 临行业竞争加剧、不正当、不规范竞争带来的市场竞争风险。 2、汇率波动风险 随着汇率制度改革不断深入,人民币汇率波动日趋市场化,汇率波动区间加 大,同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。公司进出口业务主 要采用美元结算,因此受人民币汇率波动的影响较为明显。如果公司不能采取有 效措施规避人民币升值风险,则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。 公司将通过核心竞争力的提升,不断提高公司产品的市场议价能力。同时加 大收款力度,加强对汇率变动的分析,运用远期外汇合约等金融工具保值避险, 减少汇兑损失。 3、劳动力成本上升风险 产业升级、劳动力成本上升已成为中国经济发展的重要趋势,招人难、留人 更难将成为国内许多企业面临的共性问题。 第 11 页 共 12 页 证券代码:002705 证券简称:新宝股份 为应对劳动力成本上升风险,公司主要采取两方面措施:一是加大技术投入 和产品设计,提升产品附加值;二是加强生产精细化管理,优化产品生产流程, 提高员工劳动生产效率,不断改善员工生活福利待遇,提高员工的工作热情和认 同感。 4、募集资金投资项目风险 2014 年 1 月公司首次成功公开发行股票并上市,本次募集资金投资项目建 成投产后,将对公司经营规模的扩大、技术水平的提升、盈利能力的增强以及发 展战略的实现产生积极影响。但在项目实施过程中仍然存在因工程进度放缓、投 资成本上升、市场环境变化等各种不确定因素对项目实际收益产生不利影响的风 险。 广东新宝电器股份有限公司 董事会 2014 年 4 月 23 日 第 12 页 共 12 页