国信证券股份有限公司
2018 年半年度报告
2018 年 8 月
国信证券股份有限公司 2018 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人何如、主管会计工作负责人及会计机构负责人周中国声明：保证本半年度报
告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告经公司第四届董事会第九次会议审议通过。公司所有董事均已出席了审议本报告
的董事会会议。未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。
公司 2018 年半年度财务报告未经审计。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实
质性承诺，敬请投资者注意投资风险。
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国信证券股份有限公司 2018 年半年度报告
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 4
第三节 公司业务概要.......................................................... 7
第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 11
第五节 重要事项 ............................................................ 30
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 39
第七节 优先股相关情况....................................................... 42
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 43
第九节 公司债相关情况....................................................... 44
第十节 财务报告 ............................................................ 49
第十一节 证券公司信息披露 ................................................... 50
第十二节 备查文件目录....................................................... 51
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国信证券股份有限公司 2018 年半年度报告
释义
释义项 指 释义内容
国信证券、公司、本公司 指 国信证券股份有限公司
董事会 指 国信证券股份有限公司董事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局
深交所 指 深圳证券交易所
中证协 指 中国证券业协会
证金公司 指 中国证券金融股份有限公司
深圳市国资委 指 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会
深投控 指 深圳市投资控股有限公司
华润信托 指 华润深国投信托有限公司
云南合和 指 云南合和（集团）股份有限公司
中国一汽 指 中国第一汽车集团有限公司
北京城建 指 北京城建投资发展股份有限公司
国信弘盛 指 国信弘盛创业投资有限公司
国信期货 指 国信期货有限责任公司
国信香港 指 国信证券（香港）金融控股有限公司
鹏华基金 指 鹏华基金管理有限公司
QFII 指 合格境外机构投资者
RQFII 指 人民币合格境外投资者
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《国信证券股份有限公司章程》
报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
报告期末 指 2018 年 6 月 30 日
元 指 人民币元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 国信证券 股票代码 002736
变更后的股票简称 不适用
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国信证券股份有限公司
公司的中文简称 国信证券
公司的外文名称 GUOSEN SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 GUOSEN SECURITIES
公司的法定代表人 何如
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡华勇 张剑军
联系地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 20 楼 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 20 楼
电话 0755-82130188 0755-82130188
传真 0755-82133453 0755-82133453
电子信箱 ir@guosen.com.cn ir@guosen.com.cn
三、其他情况
（一）公司联系方式
公司注册地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层（邮政编码：518001）
公司办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦（邮政编码：518001）
公司网址 http://www.guosen.com.cn
公司电子信箱 ir@guosen.com.cn
公司投资者热线 0755-82130188
公司客服热线 95536
（二）信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指
http://www.szse.cn
定网站的网址
公司半年度报告备置地点 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 25 楼董事会办公室
（三）其他有关资料
报告期内，公司注册信息等有关资料未发生变更。
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四、主要会计数据和财务指标
（一）合并报表
单位：万元
项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 本报告期比上年同期增减
营业收入 405,995.12 543,426.63 -25.29%
归属于上市公司股东的净利润 115,759.87 201,322.04 -42.50%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
116,465.49 211,931.46 -45.05%
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 49,867.96 47,384.68 5.24%
其他综合收益的税后净额 -43,439.91 62,145.46 -169.90%
基本每股收益（元/股） 0.12 0.23 -47.83%
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.23 -47.83%
加权平均净资产收益率 2.16% 4.23% 下降 2.07 个百分点
项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 本报告期末比上年度末增减
资产总额 20,848,516.96 19,963,796.72 4.43%
负债总额 15,713,559.07 14,749,476.07 6.54%
归属于上市公司股东的净资产 5,128,369.23 5,208,066.37 -1.53%
总股本 820,000.00 820,000.00 -
（二）母公司
单位：万元
项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 本报告期比上年同期增减
营业收入 405,009.94 521,425.75 -22.33%
净利润 124,968.84 197,808.01 -36.82%
经营活动产生的现金流量净额 -21,034.36 -22,768.98 7.62%
其他综合收益的税后净额 -18,454.11 58,070.36 -131.78%
基本每股收益（元/股） 0.13 0.22 -40.91%
稀释每股收益（元/股） 0.13 0.22 -40.91%
加权平均净资产收益率 2.41% 4.24% 下降 1.83 个百分点
项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 本报告期末比上年度末增减
资产总额 19,382,015.94 18,264,531.50 6.12%
负债总额 14,347,355.22 13,184,368.41 8.82%
所有者权益总额 5,034,660.72 5,080,163.09 -0.90%
根据2018年6月财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15
号）（以下简称“通知”），“对于利润表新增的‘资产处置收益’项目，企业应当按照《企业会计准则
第30号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照《通知》进行调整”，上表相应调
整了2017年1-6月合并及母公司报表“营业收入”的口径，新口径下“营业收入”包含了“资产处置收益”
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项目的金额，合并报表的调整金额为-97.30万元，母公司报表的调整金额为-96.92万元，该项目金额原在
营业外收支中列示。除此之外，上表各项2017年1-6月数据均无变化。
五、境内外会计准则下会计数据差异
不适用。公司未按照国际会计准则编制2018年半年度财务报告。
六、非经常性损益项目及金额
单位：万元
项目 2018 年 1-6 月 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -112.55
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,263.61 收到政府补贴。
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -12.25
主要是依据中国证监会行政处罚决定
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,202.34
书计提罚没支出及对外捐赠支出。
减：所得税影响额 642.09
合计 -705.62
证券投资业务为公司的正常经营业务，故公司持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、
衍生金融工具产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、衍
生金融工具和可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益项目。
七、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：万元
本报告期末比上年末
项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 预警标准 监管标准
增减
核心净资本 3,477,979.54 3,530,221.67 -1.48% - -
附属净资本 980,000.00 925,000.00 5.95% - -
净资本 4,457,979.54 4,455,221.67 0.06% - -
净资产 5,034,660.72 5,080,163.09 -0.90% - -
各项风险资本准备之和 1,960,785.11 1,913,689.16 2.46% - -
表内外资产总额 15,949,349.29 14,854,304.36 7.37% - -
风险覆盖率 227.36% 232.81% 下降 5.45 个百分点 >=120% >=100%
资本杠杆率 21.81% 23.77% 下降 1.96 个百分点 >=9.6% >=8%
流动性覆盖率 389.88% 723.84% 下降 333.96 个百分点 >=120% >=100%
净稳定资金率 152.52% 144.37% 上升 8.15 个百分点 >=120% >=100%
净资本/净资产 88.55% 87.70% 上升 0.85 个百分点 >=24% >=20%
净资本/负债 42.18% 47.09% 下降 4.91 个百分点 >=9.6% >=8%
净资产/负债 47.63% 53.70% 下降 6.07 个百分点 >=12% >=10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本 34.85% 40.93% 下降 6.08 个百分点 <=80% <=100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本 104.31% 69.16% 上升 35.15 个百分点 <=400% <=500%
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并自营相关金融产品的投资与交易业务，主要
业务如下：
经纪及财富管理业务，为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产品，
提供专业化研究和咨询等服务，赚取手续费、佣金及相关收入。
投资银行业务，为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板推荐等金
融服务，赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。
投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务以及私募
基金类业务，赚取投资收益。
资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合、定向、专项资产管理业
务以及基金管理业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入。
资本中介业务，为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等资本中介服务，赚取
利息及相关收入。
二、主要资产重大变化情况
（一）主要资产重大变化情况
期末余额占公司总资产5%以上的主要资产包括货币资金、融出资金、以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、买入返售金融资产、可供出售金融资产等。其中，货币资金及结算备付金期末余额为
489.80亿元，比上年末增加15.13亿元和3.19%，主要是客户交易资金增加；融出资金期末余额为351.29亿
元，比上年末减少50.16亿元和12.49%，主要是融资业务规模下降所致；以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产及可供出售金融资产期末余额合计680.25亿元，比上年末增加133.92亿元和24.51%，主要
是2018年上半年对债券和基金的投资增加；买入返售金融资产期末余额合计430.08亿元，比上年末减少
17.16亿元和3.84%，主要是股票质押式回购业务规模减少。
（二）主要境外资产情况
报告期末，公司境外资产规模为港币16.30亿元（折合人民币13.95亿元），占公司净资产的2.72%。（注：
资产规模为对该境外子公司的股权投资规模，境外资产占公司净资产的比重为对该境外子公司的股权投资
占公司合并报表归属于母公司股东权益的比例。）
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三、核心竞争力分析
公司在长期经营过程中，形成了具有特色的核心竞争力，主要体现在以下几个方面：
（一）突出的市场化能力及综合服务能力
公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势，具备较强的市场敏感性及业务前瞻性，善于迅速把
握市场机遇。
公司对业务发展区域及客户类型进行了准确定位。经纪及财富管理业务方面，深圳、广州、北京、上
海等人均GDP较高、金融业较发达的城市具有庞大的中产阶级群体及优质企业客户，市场化专业服务需求
旺盛。经过多年的发展，公司在上述经济发达城市设立的营业部均保持强劲的竞争实力，如深圳泰然九路
营业部、上海北京东路营业部、北京三里河路营业部、广州东风中路营业部等多个营业部长期领先当地同
业。公司经纪业务经营效率较高，客户交易周转率、户均收入和手续费收入市场份额均排名前列。投资银
行业务方面，由于中国经济目前处于升级转型阶段，大量优秀中小企业正在快速崛起且亟需借力资本市场
实现快速发展，公司投行业务从早期定位于服务中小企业及民营企业为主，到目前的助力核心客户做大做
强，形成了较鲜明的“市场化投行”的特点。在周边优质企业数量众多的深圳、北京、上海、杭州等经济
发达地区设立了专业服务团队，贴近市场提供专业服务，在经济发达地区有较高的市场占有率和渗透率。
公司持续为客户提供多元化、高品质的金融产品和服务。经纪及财富管理业务方面，公司为客户提供
丰富的资讯产品、模拟组合、投资工具、Guosen TradeStation高端量化交易平台等特色服务产品和工具，
并拥有千人规模的专业投资顾问团队。如Guosen TradeStation交易平台支持证券、融资融券、期货和期权
交易，提供完备的策略开发、回测和自动化交易功能，满足跨品种、跨周期的交易场景，是国内首个支持
全品种交易的量化交易平台、国内首个为私募机构提供完整的“交易+风控”的产品级解决方案；“鑫财富”
产品共享平台在大数据技术手段的支持下，将投顾产品自上而下地进行精准投放，激发了投资顾问开发产
品的热情，并实现各地域分支机构投顾资源的整合与再分配，提升分支机构投顾专业服务质量；公司还运
用大数据分析技术不断完善客户分级分类管理，积极支持分支机构营销服务团队转型升级，从而实现精准
营销和差异化服务。投资银行业务方面，公司在股票保荐承销、债务融资、并购重组财务顾问以及新三板
融资服务方面建立了全价值链服务模式，持续为客户提供公开及非公开证券发行融资、并购顾问等全方位
金融服务。公司不断丰富债券承销业务类型，形成公司债、企业债券、债务融资工具、创新型产品有机结
合的业务结构，发行人、投资者两端的核心客户覆盖面不断扩大。机构业务方面，公司能够把握客户核心
需求，整合公司优势资源，向客户提供投研支持、交易、产品销售、种子基金、产品做市等综合服务方案。
目前，金太阳App已实现“一键式”认购OTC产品、产品转让自助交易等功能，客户体验持续优化；公司围
绕“T+0”私募等机构投资者的新需求深耕细做，构建了个股期权、资管产品内嵌期权、借券、指数增强收
益凭证等新业务模式和交易架构，柜台市场产品及服务能力不断完善。
（二）规范的公司治理和稳健的经营决策体系
公司的经营决策体系科学、稳健，重大事项决策均采用集体决策机制。公司重要业务线成立了若干专
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业委员会，一般由总裁或副总裁担任委员会主任，由业务部门负责人、合规及风控人员担任成员。资产负
债委员会审议确定公司总体融资规模、投资规模，定期评估各项业务的收益和风险状况以及公司的资产负
债状况等；风险控制委员会审批风险管理的制度和规则，审议风险监控分析报告，对重大风险业务做出决
定等；IT规划委员会审定公司信息技术发展规划、资金预算和相关标准，跟踪公司重点信息技术项目的实
施等。此外，公司还针对各业务设置了相应的业务管理委员会，如投资银行委员会、资产管理委员会、投
资管理委员会等。
（三）严格的内部控制及风险管理
公司坚持风险可控下追求合理收益的风险管理理念，贯彻全面性、有效性、制衡性的基本原则。在长
期的业务发展中，公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、监
控体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司在组织机构层面建立了多层次内部控制机构；在制度
层面建立了覆盖各项业务日常运行的监控制度，实行明晰的扣分制度，对违规行为严格问责。公司严格的
内部控制和风险管理为合规、稳健经营打下了坚实的基础。
公司对发行风险、市场风险、信用风险、操作风险等实施精准管理，确保公司各条业务线在风险可测、
可控和可承受的范围内稳健开展。报告期内，公司严格落实各项监管新规，强化合规风控的履职保障，合
规风控管控层级得到切实提升；全力推进风险指标并表管理工作，增强全面风险管理的能力与水平；强化
合规风控文化建设，有序开展全面风险管理、监管新规讲解、反洗钱、投资者适当性管理、投行业务合规
审查及利益冲突核查等专项培训。
（四）切实有效的考核激励制度
切实有效的考核激励制度是公司保持竞争优势、实现业务转型的有力保障。公司授予业务人员较为充
分的业务管理权责，并建立了相对完善的考核机制，绩效评估透明，员工目标明确，确保管理层和一线人
员始终将业务经营作为工作重心。公司针对各主营业务的盈利模式特点，分别设定了相应的考核激励制度，
确保每个参与价值创造的员工都获得认可和回报，从而充分激发员工的积极主动性及创新能力，为公司实
现业务转型升级奠定了坚实的制度基础。
（五）一流的综合运营支持能力
公司历来重视信息技术的规划、投入与建设，实现技术领先战略。公司拥有基于“云计算”和“两地
三中心”模式的近2,000平方米数据中心，打造了弹性扩展、快速部署、高可用、随需应变的基础设施，全
面提供以客户为中心的互联网级服务体验，具有行业先进性、可扩展性；构建基于业务的大数据智能运维
框架体系和业务全景监控，大力发展平台化运维、自动化运维、智能化运维，稳步推行开源产品，加大新
型运维团队的培养，建设完善IT运维工具平台，技术基础设施安全、高效、稳定，保障客户交易、服务系
统高效稳定运行，保障业务连续运行。公司大力发展金融科技，综合应用人工智能、大数据、云计算等新
兴技术，致力于为公司经营战略目标打造核心竞争利器。Guosen TradeStation平台在交易速度、行情更新
速度和交易品种上继续保持行业领先优势；“金太阳智投”系统产品通过智能化为客户带来行情、交易和
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国信证券股份有限公司 2018 年半年度报告
理财的全新体验；智能投顾系列系统促进了分支机构投顾专业服务质量的提升；集中运营平台、智能客服
等系统提升业务统一运营服务管理能力；集团级大数据平台和智能应用平台，着力提升营销和智能投顾的
大数据支持能力；统一风控平台支持市场风险管理、流动性风险管理、实时异常交易行为监控、投顾业务
风险管理、反洗钱等工作，有效提升公司风险管理能力；公司托管及外包业务系统全面覆盖多元化的交易
品种和市场，为公司资产托管与外包业务快速发展提供重要支撑。公司还拥有安全可靠的自动化清算系统，
保证清算工作的可靠性和效率。公司各类信息系统持续保持高效稳定运行，无重大技术故障事故发生，得
到了行业及客户的肯定。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2018年上半年，世界经济延续了2017年以来的整体增长态势，发达国家劳动力市场接近充分就业水平，
带动消费者信心上升，为经济增长注入动力。然而，欧元区经济增速放缓和新兴市场经济动荡加剧，造成
主要经济体增长态势有所分化，世界经济增长动能出现边际性减弱。从国内看，上半年我国GDP同比增长
6.8%，国民经济延续总体平稳、稳中向好的发展态势，结构调整深入推进，新旧动能接续转换，质量效益
稳步提升，实现了向经济高质量发展的良好起步。
2018年上半年，受中美贸易摩擦及去杠杆等因素影响，上证综指、深成指分别较2017年末下跌13.9%和
15.04%，市场日均交易量为4,827亿元，同比增加1.39%；A股市场完成股票承销219家，较去年同期下降48%；
完成股票承销金额4,322亿元，相比去年同期下降18%。严峻的市场环境给证券行业带来较大挑战，2018年
上半年行业整体实现营业收入1,265.72亿元，同比下降11.92%；实现净利润328.61亿元，同比下降40.53%。
面对不利的市场形势，公司不断夯实传统优势业务基础，积极拓展创新业务版图，持续提升综合服务
能力。公司严格落实各项监管新规，强化合规风控的履职保障，合规风控文化建设深入开展。2018年上半
年，公司整体实现平稳运营。
党中央部署2018年下半年经济工作时指出，要保持经济社会大局稳定，深入推进供给侧结构性改革，
打好“三大攻坚战”，加快建设现代化经济体系，推动高质量发展。公司将紧密结合当前的经济形势和自
身发展特点，坚持“夯实基业、聚焦增量、严控风险、再创佳绩”的年度经营思路，严格确保合规风控，
巩固优势传统优势业务基础，提升多元业务的创收能力，加快发展子公司业务，提升盈利能力，持续为股
东创造价值。
二、主营业务分析
（一）概述
公司通过总部下设机构以及下属分公司、营业部从事证券经纪及财富管理、投资银行、投资与交易、
资产管理以及资本中介等业务；通过全资子公司国信弘盛、国信期货、国信香港分别开展私募基金、期货
和境外金融服务等业务。经过二十余年的发展，公司各项业务取得了突出的市场地位。根据中证协已公布
的证券公司会员经营业绩排名，2011年至2017年，公司净资产、净资本、营业收入、净利润等主要指标排
名行业前十位。2018年上半年，公司实现营业收入40.60亿元，同比减少25.29%；实现归属于上市公司股东
的净利润11.58亿元，同比减少42.50%。公司主要经营指标持续保持行业前列。
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（二）主要财务数据变动情况
单位：万元
项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 增减幅度 变动原因
营业收入 405,995.12 543,426.63 -25.29%
营业支出 258,471.17 266,960.61 -3.18%
所得税费用 30,497.27 65,277.17 -53.28% 主要是利润总额减少。
经营活动产生的现金流量净额 49,867.96 47,384.68 5.24%
主要是收回投资及取得投资收益收到的现
投资活动产生的现金流量净额 1,656.30 -2,264.23 173.15%
金增加。
筹资活动产生的现金流量净额 100,326.40 -849,457.50 111.81% 主要是发行债券收到的现金增加。
现金及现金等价物净增加额 153,333.99 -805,687.63 119.03% 主要是发行债券收到的现金增加。
（三）主营业务情况分析
1、按会计科目分类
单位：万元
2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 同比增减
营业收入构成项目
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 幅度
手续费及佣金净收入 278,584.49 68.62% 331,188.14 60.94% -15.88%
利息净收入 93,678.17 23.07% 115,524.81 21.26% -18.91%
投资收益 43,316.47 10.67% 32,089.37 5.91% 34.99%
公允价值变动收益（损失） -13,473.50 -3.32% 62,618.05 11.52% -121.52%
汇兑收益（损失） 13.37 0.00% -1,350.59 -0.25% 100.99%
资产处置收益（损失） -112.22 -0.03% -97.30 -0.02% -15.33%
其他收益 278.24 0.07% - - -
其他业务收入 3,710.10 0.92% 3,454.15 0.64% 7.41%
合计 405,995.12 100% 543,426.63 100% -25.29%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：
（1）投资收益4.33亿元，同比增加1.12亿元和34.99%，主要是本期金融工具持有期间取得的投资收益
增加；
（2）公允价值变动收益-1.35亿元，同比减少7.61亿元和121.52%，主要是以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产公允价值变动收益减少；
（3）汇兑收益同比增加0.14亿元和100.99%，主要是汇率变动所致；
（4）其他收益0.03亿元，主要是本期收到的与日常活动相关的政府补助增加。
2、按业务类型分类
（1）经纪及财富管理
公司经纪及财富管理业务主要包括：证券经纪业务和期货经纪业务，推广和销售证券服务及金融产品
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
业务，提供专业化研究和咨询服务业务等。报告期内，经纪及财富管理业务实现营业收入 23.60 亿元，同
比减少 8.17%。
① 证券类零售业务
市场环境
2018年上半年，受宏观经济影响，证券市场震荡下行。截至6月30日，上证综指2,847点，较年初下降
13.90%；深证成指9,379点，较年初下降15.04%；行业佣金率在激烈的市场竞争中对传统经纪业务造成较大
的经营压力；另一方面，监管层在延续强监管的同时加快改革步伐，于2017年底正式宣布开展H股“全流通”
试点，带来新的业务机遇。
经营举措及业绩
报告期内，公司积极调整经营策略，通过多重手段有效夯实传统经纪业务基础。一是通过深化与银行
的渠道合作，强化对分支机构的竞赛激励和营销督导，全力促进客户新增；二是研发“鑫财富”投顾服务
生产线，推出“鑫智苑”、“鑫智汇”、“鑫头条”等多个覆盖所有分支机构投顾人员的产品，有
效整合投顾资源、提升整体服务质量；三是瞄准财富管理转型方向，持续加大私募产品销售力度和金融衍
生品业务推进力度；四是加快柜台业务和基础客服的集中进程，实现全面“一柜通”业务办理功能，客户
体验、业务办理效率及相关业务的风控水平得到提升。此外，公司紧抓H股“全流通”试点业务实施的重要
机遇，成功与中航科工达成合作，成为业内首家助力央企实施H股“全流通”试点的证券公司，开创了新业
务发展的良好局面。
2018年上半年，公司根据市场发展趋势和用户需求，大力拓展AI、大数据等技术创新应用，在便利操
作、辅助决策、启迪用户投资管理意识等方面不断加大产品建设和运营推广；在保持金太阳、微信公众号
等产品竞争力的同时，打造金太阳积分体系，提升互联网运营精细化。截至2018年6月末，公司手机证券交
易量占比已达46.46%；金太阳手机证券注册用户已超过1,060万，较上年末增长3.82%；微信公众号关注用
户数超过123.18万，较上年末增长9.45%。2018年上半年，公司代理买卖证券业务净收入（不含席位租赁）
市场份额为5.02%，排名行业第三。
② 证券类机构业务
市场环境
截至2018年6月末，公募基金管理机构131家，公募基金管理产品净值约12.7万亿元，较上年末增长
9.48%；保险资产管理公司达25家，保险资金运用规模达15万亿元，较上年末稳步增长；已登记私募基金管
理人23,903家，私募基金管理规模达12.60万亿元，规模较上年末增长13.51%。受市场环境影响，机构投资
者盈利难度加大，对券商服务的要求日益提高；中小型券商异军突起，分仓集中度不断下降，竞争进一步
加剧。另一方面，我国进一步拓展金融市场对外开放的范围和层次，海外大型资产管理公司开始布局境内
业务；A股正式被纳入MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数，长期来看有利于海外机构业务发展；中国证监会
发布的《外商投资证券公司管理办法》打破外资持股比例和业务范围的双重限制，外资控股券商将凭借其
13
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
服务优势对现有海外机构业务格局造成一定冲击。
经营举措及业绩
面对日益严峻的挑战和竞争，公司深度挖掘核心机构客户的需求，开展差异化服务。一是紧贴市场热
点，通过电话会议、现场路演、交流会、大型投资策略会等服务形式，剖析证券市场投资机会；二是引入
外部产业专家，有效满足客户对于热点投资主题的投研需求；三是大力拓展公募机构、保险、养老金、私
募等各类机构客户，拓宽客户覆盖群体，探索多元化的合作模式；四是优选公募基金产品，满足客户多元
化的资产配置需求；五是通过基金产品做市、种子基金、财务顾问等服务模式提升服务层次及客户粘性。
报告期内，公司机构业务实现交易单元席位佣金收入1.35亿元，同比增长16.96%。
海外业务方面，公司结合客户需求有针对性地组织多场上市公司实地调研和反向路演、专家论坛、分
析师路演等活动，努力搭建外资机构与公司多业务领域的合作机会。报告期内，公司的海外机构客户数量
继续增长，市场份额进一步提升。
③ 期货类经纪业务
市场环境
2018年上半年，宏观经济环境疲弱、资金面整体偏紧，导致期货市场整体表现偏弱。2018年1-6月，国
内期货市场累计成交量为140,512.4万手，同比下降近5%，累计成交额为960,970.93亿元，增长11.86%。成
交额上升主要是市场资金集中在几个投机性较强的品种，如因环保限产导致价格波动的黑色系品种焦炭和
螺纹钢，以及因市场爆炒导致行情剧烈波动的苹果和棉花等品种。
经营举措及业绩
面对期货市场成交量下降等不利影响，国信期货紧抓期货业务开拓、积极促进业务转型。一是继续大
力开发机构客户和高端客户，优化保证金结构，提高抗风险能力；二是设立风险管理公司，摆脱单一经纪
业务手续费竞争，体现差异化专业服务优势；三是重视技术更新，搭建快速交易系统，进一步提升系统交
易容量、可靠性和稳定性；四是加强内部控制和合规管理，不断优化后台部门管理结构，提升内部运维效
率，确保不发生违规和风险事件。国信期货连续十一年实现监控中心零预警、零差错、零穿仓、零风险事
故。2018年期货公司分类评价中，国信期货获评AA级。
（2）投资银行
公司投资银行业务主要是向机构客户提供金融服务，主要包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财
务顾问和新三板挂牌推荐等业务。报告期内，公司投资银行业务实现营业收入 5.59 亿元，同比下降 39.57%。
① 股票承销保荐业务
市场环境
2018年上半年，A股二级市场走势疲弱，股票发行市场从严监管态势依旧。上半年102家拟IPO企业上
会，其中58家过会，44家被否，过会率仅为56.86%；此外，148家拟IPO企业申请终止审查。同时，资管新
规颁布、非标融资受限、二级市场走弱加大了上市公司再融资难度，再融资市场整体遇冷。根据WIND资讯，
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
按上市日统计，上半年A股市场再融资（包括增发、配股、优先股、可转债）合计募资5,656亿元，同比下
降约21%。其中，增发募资约3,678亿元，同比下降45%，可转债募资约639亿元，同比大幅上升96%，再融资
市场融资品种出现结构性变化。
经营举措及业绩
受上述市场环境影响，公司保荐承销业务规模同比下降。报告期内，公司完成股票及可转债承销7.5
家，市场份额为3.42%，排名行业第十；承销金额131.34亿元，市场份额为3.03%，排名行业第八。上半年，
公司完成养元饮品IPO项目，承销总金额（含老股转让）42.36亿元；成为市场首家“独角兽”工业富联IPO
项目的唯一分销商。具体业务情况如下：
2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月
类别 主承销金额 主承销金额
承销家数 承销家数
（亿元） （亿元）
首次公开发行 42.36 1 83.25 18
再融资发行 88.98 6.5 63.18 4.5
合计 131.34 7.5 146.43 22.5
注：联合主承销家数及金额以 1/N 计算。
为应对上述形势，公司采取了积极的应对措施，不断巩固投行业务。一是顺应当前严监管形势，有针
对性地做好项目开发和客户服务。继续加大IPO项目储备，加强对客户的长期和深度服务，保持业务持续
性；大力推进再融资业务发展，紧盯监管政策及市场变化，密切关注客户需求，提高对上市公司客户的响
应速度和服务质量。二是根据中国证监会《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，加强风险排查，切
实做好风险防范和合规执业，确保投行业务持续稳健发展。
② 债券承销业务
市场环境
2018年上半年，信用债发行市场出现了较大波动。3-4月，在债券集中到期、融资环境相对宽松的情况
下，企业再融资需求增强，一级市场发行量大幅反弹。然而，随着资管新规落地叠加信用事件频发，机构
配置需求严重削弱，风险偏好显著上移，AA级及以下主体的债券发行规模大幅压缩，融资压力及融资成本
进一步增加。
经营举措及业绩
在震荡的市场环境下，公司不断加大与投融资客户的沟通力度，及时传递市场信息，适时分析政策环
境与市场趋势，较好地把握了发行机会。公司在稳步推进传统品种发展的同时，多品种融资服务能力一步
提升。公司推出深交所首支“一带一路”公司债券，获市场投资者高度认可，对交易所债券市场助力国家
“一带一路”建设具有重要意义；积极响应国家“双创”战略，大力推动双创债工作；积极推动熊猫债、
养老产业专项债的发行；资产证券化业务不断突破，基础资产日益丰富。报告期内，公司债券承销数量与
规模情况如下：
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月
类别 主承销金额 主承销金额
承销家数 承销家数
（亿元） （亿元）
公司债 197.21 15.41 151.58 11.16
资产支持证券 106.22 1.98 - -
债务融资工具 76.50 8.50 62.25 6.50
企业债 35.00 4.00 31.50 3.00
金融债 - - 2.76 1.00
合计 414.93 29.89 248.09 21.66
注：联合主承销家数、金额以 1/N 计算。
③ 并购重组业务
市场环境
2018年上半年，受监管趋严、二级市场估值中枢下移等因素影响，并购市场交易热度有所降低，产业
并购作用和地位日益凸显。2018年上半年，中国证监会并购重组委共审核了57单并购重组项目，同比下降
27%，其中51单通过，6单被否，通过率89.47%。
经营举措及业绩
2018年上半年，公司重点夯实并购重组业务基础。在项目开发方面，着力关注TMT、高端制造、大健康、
大消费、环保等领域的上市公司及标的公司，以此作为并购重组业务发展的主要方向；在项目承做方面，
把好质量关；在持续督导方面，确保勤勉尽责，避免出现重大业务风险。上半年，公司完成重大资产重组
过会项目1个，完成江粉磁材、汉邦高科、思美传媒3个重大资产重组项目发行股份购买资产及配套融资的
股票上市工作。
④ 新三板推荐业务
市场环境
2018年上半年，新三板市场遇冷，一方面交易改革后成交量未见提升，流动性情况未见好转，增量企
业减少，摘牌企业增多，突飞猛进式的发展已遇转折；另一方面，去杠杆大环境下企业经营风险逐渐暴露，
监管与风险控制再次提上新的高度。中国人民银行等五部门联合印发的《关于进一步深化小微企业金融服
务的意见》明确提出要深化新三板分层和交易制度改革，大力拓宽多元化融资渠道，加大对小微企业的金
融支持力度。从中长期而言，新三板在多层次资本市场中的定位将逐步清晰，市场功能将进一步完善。
经营举措及业绩
2018年上半年，公司新三板推荐业务聚焦存量客户的服务、增值及创新业务的拓展。一是密切跟踪督
导企业融资、并购需求，做好服务响应；二是重点关注股权激励和企业常年财务顾问服务，积极探索产品
化服务；三是提高持续督导效率，加强风险控制，实现持续督导业务的模块化及电子化；四是加强对企业
的督导培训工作，有效提高服务企业的专业能力。报告期内，公司完成融资项目18个，融资金额8.22亿元；
期末持续督导企业253家，排名市场前列。
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
⑤ 境外投行业务
报告期内，国信香港完成1个配售项目、3个债券承销项目和3个财务顾问项目。国信香港将进一步深化
与总部的协同合作，重点挖掘符合香港上市要求的企业进行跟踪和服务，积极提供境外金融服务咨询和解
决方案。
（3）投资与交易
公司的投资与交易业务主要是从事权益类、固定收益类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业
务以及私募基金类业务。报告期内，公司投资与交易业务共实现营业收入-2.40亿元，同比下降147.84%。
① 权益类投资业务
2018年上半年，国内股票市场总体呈现冲高后的单边下跌走势，上证综指、深成指分别较2017年末下
跌13.9%和15.04%，位居全球主要市场跌幅榜前列。中美贸易摩擦以及紧信用、去杠杆的大环境导致大盘震
荡下跌，在6月底创下上半年新低。受此市场环境影响，公司权益类投资业务表现不佳。
② 固定收益类投资业务
2018年上半年，债券市场走势出现分化。利率债方面，随着贸易摩擦不断发酵、信用事件频繁爆发导
致信用极度紧缩，利率债震荡上扬。信用债方面，信用风险频发导致低等级信用利差扩大，收益率不降反
升，与利率债走势出现背离。报告期内，公司增持高等级信用品种，较好地控制了投资风险。
③ 私募基金业务
2018年以来，我国私募基金行业保持平稳增长势头。截至2018年6月末，中国基金业协会已登记私募基
金管理人23,903家，已备案私募基金73,854只，基金管理规模12.60万亿元，分别较去年底增长6.5%、11.20%
和13.51%。其中，股权及创投类私募基金规模为7.95万亿元，较上年末增长10.93%，在私募基金行业占比
为63%，是私募基金规模增长的主力。此外，监管层正在加紧筹备资产配置类私募，有望成为私募基金规模
增长的新动能。随着外资私募机构加速进入中国市场，当前私募市场格局将迎来新变化。另一方面，上半
年国内IPO市场募集规模、发行家数出现“双降”，整体监管环境保持从严态势，可能促使部分企业选择借
壳、并购重组及前往海外市场等方式上市，对私募机构的退出策略形成潜在影响。
2018年上半年，国信弘盛充分整合各方资源，重点推动新设产业基金和母基金落地，进一步健全投资
管理制度体系，为整体转型和业务开展夯实基础。报告期内，国信弘盛完成“张家港弘盛产业母基金”的
设立，2个投资项目实现部分退出；实现营业收入1.64亿元，净利润1.12亿元。国信弘盛将加快新业务领域
布局，积极应对IPO市场变化调整投资策略，提升投后管理整体质量。
（4）资产管理
公司资产管理业务主要是根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合、定向和专项等
资产管理业务。报告期内，公司资产管理业务实现收入1.90亿元，同比下降7.36%。
市场环境
2018年上半年，随着资管新规的落地，经历了五年爆发式增长的资产管理业务逐步回归主动管理。未
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
来三年，券商资产管理业务总体规模将会逐步缩减，增量业务开发难度将会有所加大。从上半年证券市场
情况来看，A股市场震荡下行，债券市场总体回暖但信用债风险频发，投资难度加大。总体而言，资产管理
行业的发展同时面临机遇和挑战。
经营举措及业绩
2018年上半年，公司资产管理业务顺应时势，回归本源，集中力量发展各类主动管理业务及资产证券
化业务。报告期内，公司成立了固定收益类的集合计划、多个FOF类集合计划以及多个定向产品，丰富了资
管产品类型，并根据市场需求加大新产品研发力度，储备了多个产品；完成“国信证券-逸锟保理供应链金
融2号资产支持专项计划”和“国信证券-逸锟保理供应链金融3号资产支持专项计划”的发行，储备了“国
信-春耕保理-碧桂园供应链金融资产支持专项计划”、“国信证券-链融科技万科供应链金融1号资产支持
专项计划”等多个已取得批文待发行项目。
同时，公司根据业务发展需要，加大合规和风控力度，严格落实各项监管要求。针对市场波动带来的
风险，及时做好风险预判、跟踪和管理，上半年各项业务平稳发展。在营销体系建设上，强化人才配备，
加强渠道、品牌和互联网建设，为主动管理业务的长远发展奠定坚实基础。截至报告期末，公司资产管理
规模净值达到1,946.29亿元，较上年末下降0.44%，具体情况如下：
单位：亿元
类型 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 本报告期末比上年度末增减
集合资产管理业务 265.82 313.51 -15.21%
定向资产管理业务 1,645.96 1,617.05 1.79%
专项资产管理业务 34.51 24.30 42.02%
合计 1,946.29 1,954.86 -0.44%
（5）资本中介
公司资本中介业务主要包括融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等业务。报告期内，公
司资本中介业务实现收入6.84亿元。
市场环境
2018年上半年，受中美贸易战、美元加息等外部因素影响，市场呈现出震荡下行的趋势，全市场融资
融券业务余额持续下降。报告期末，国内市场融资融券业务余额为9,129亿元，较上年末减少1,123亿元，
降幅12%；上半年融资融券交易金额为48,391亿元，同比增长11%。
经营举措及业绩
公司坚持合规经营，强化风险控制，整体业务运行良好。2018年上半年，公司按照中国证监会、沪深
交易所等监管新规的要求，结合融资融券、股票质押式回购等实际开展情况，持续梳理资本中介业务，做
好各项业务的制度规范、流程完善、系统开发等工作，确保业务合规经营，切实保障投资者权益。
公司重点推进融资融券和股票质押式回购业务发展。融资融券业务方面，公司持续做好客户培育及服
务工作，扩大客户基础；对市场行情进行研究分析，优化交易策略，提升服务品质；锁券自助展期、融券
卖出冻结资金购买货币基金等功能上线，提升客户体验，稳步推进业务发展。股票质押式回购业务方面，
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
按照监管新规要求，落实与银行合作开展资金专户监管业务；加强内部协同合作；优化业务流程，提升交
易审批效率。2018年6月末，公司融资融券余额为343.08亿元；公司自有资金出资的股票质押式回购业务余
额为369.26亿元；行权融资业务余额为1.84亿元。
三、主营业务构成情况
（一）主营业务分业务情况
单位：万元
营业收入 营业支出 营业利润率
业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率
同比增减幅度 同比增减幅度 比上年增减
经纪及财富管理 235,975.59 129,408.30 45.16% -8.17% 3.13% 下降 6.01 个百分点
投资银行 55,868.67 42,738.67 23.50% -39.57% -23.36% 下降 16.18 个百分点
投资与交易 -23,993.01 45,003.76 - -147.84% 49.77% -
资产管理 18,972.83 7,257.52 61.75% -7.36% 15.07% 下降 7.46 个百分点
资本中介 68,413.38 12,047.31 82.39% -23.02% 3.40% 下降 4.50 个百分点
其他 50,757.66 22,015.61 - 47.14% -41.62% -
合计 405,995.12 258,471.17 36.34% -25.29% -3.18% 下降 14.53 个百分点
（二）主营业务分地区情况
1、营业收入地区分部情况
单位：万元
2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 营业收入
地区
营业网点数量 营业收入 营业网点数量 营业收入 同比增减幅度
广东 60 86,639.86 60 95,766.39 -9.53%
浙江 26 19,476.05 26 21,605.98 -9.86%
北京 11 17,905.97 11 20,084.56 -10.85%
上海 10 17,390.90 10 19,065.41 -8.78%
四川 13 7,356.89 13 7,952.13 -7.49%
江苏 13 7,037.93 13 8,207.88 -14.25%
福建 8 6,127.22 8 6,141.83 -0.24%
湖北 6 5,836.86 6 6,742.92 -13.44%
陕西 8 4,424.08 8 4,674.86 -5.36%
山东 9 3,217.42 9 3,772.43 -14.71%
湖南 6 2,826.86 6 3,046.05 -7.20%
辽宁 8 2,679.40 8 2,759.32 -2.90%
天津 4 2,217.19 4 2,729.14 -18.76%
云南 5 1,750.41 5 1,806.00 -3.08%
河南 5 1,519.82 5 1,298.61 17.03%
安徽 4 1,201.34 4 1,267.62 -5.23%
山西 5 1,140.83 5 1,298.37 -12.13%
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
黑龙江 5 1,126.40 5 1,258.70 -10.51%
重庆 4 915.54 4 941.31 -2.74%
江西 4 897.72 4 1,019.13 -11.91%
海南 2 833.12 2 762.62 9.24%
吉林 3 781.43 3 829.07 -5.75%
河北 2 445.44 2 477.96 -6.80%
广西 3 429.12 3 489.35 -12.31%
贵州 3 381.79 3 359.07 6.33%
内蒙古 1 343.15 1 460.22 -25.44%
宁夏 2 209.20 2 253.45 -17.46%
新疆 2 208.53 2 213.15 -2.17%
甘肃 1 199.63 1 221.56 -9.90%
公司总部及境内子公司 - 202,420.61 - 320,464.26 -36.84%
境外小计 - 8,054.41 - 7,457.28 8.01%
合计 233 405,995.12 233 543,426.63 -25.29%
注：营业网点数量包括公司证券及期货营业网点。
2、营业利润地区分部情况
单位：万元
2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 营业利润
地区
营业网点数量 营业利润 营业网点数量 营业利润 同比增减幅度
广东 60 43,413.15 60 54,640.13 -20.55%
北京 11 11,593.33 11 13,239.05 -12.43%
上海 10 10,848.62 10 12,400.33 -12.51%
浙江 26 8,447.26 26 11,758.15 -28.16%
江苏 13 2,847.77 13 3,226.44 -11.74%
四川 13 2,521.88 13 3,654.08 -30.98%
福建 8 2,320.54 8 2,402.71 -3.42%
湖北 6 1,934.09 6 3,321.08 -41.76%
陕西 8 1,878.00 8 1,983.45 -5.32%
湖南 6 1,016.31 6 1,462.96 -30.53%
辽宁 8 915.51 8 1,137.69 -19.53%
山东 9 645.91 9 954.27 -32.31%
云南 5 643.09 5 785.26 -18.10%
河南 5 506.21 5 754.20 -32.88%
黑龙江 5 358.22 5 524.93 -31.76%
安徽 4 280.79 4 356.21 -21.17%
海南 2 250.33 2 221.09 13.23%
吉林 3 150.00 3 271.21 -44.69%
重庆 4 105.91 4 61.22 73.00%
江西 4 74.98 4 279.28 -73.15%
河北 2 71.84 2 149.52 -51.95%
20
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
新疆 2 53.87 2 14.62 268.47%
山西 5 10.38 5 -91.39 111.36%
内蒙古 1 8.85 1 74.01 -88.04%
宁夏 2 -9.81 2 -12.29 20.18%
天津 4 -87.16 4 575.78 -115.14%
广西 3 -192.56 3 75.87 -353.80%
贵州 3 -315.93 3 -345.00 8.43%
甘肃 1 -317.66 1 -34.93 -809.42%
公司总部及境内子公司 - 56,853.13 - 162,747.20 -65.07%
境外小计 - 697.11 - -121.10 675.65%
合计 233 147,523.96 233 276,466.03 -46.64%
注：营业网点数量包括公司证券及期货营业网点。
四、非主营业务分析
不适用。
五、资产及负债状况分析
（一）资产及负债构成重大变动情况
单位：万元
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 占比增减
项目
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 （百分点）
货币资金 4,279,000.50 20.52% 4,003,953.84 20.06% 0.46
结算备付金 618,990.89 2.97% 742,736.56 3.72% -0.75
融出资金 3,512,857.87 16.85% 4,014,438.83 20.11% -3.26
以公允价值计量且其变动计
4,536,988.03 21.76% 3,227,859.81 16.17% 5.59
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 6,603.64 0.03% 486.81 0.00% 0.03
买入返售金融资产 4,300,832.94 20.63% 4,472,419.19 22.40% -1.77
应收款项 108,537.70 0.52% 91,957.93 0.46% 0.06
应收利息 234,820.09 1.13% 214,936.07 1.08% 0.05
存出保证金 269,134.66 1.29% 234,910.47 1.18% 0.11
可供出售金融资产 2,265,480.77 10.87% 2,235,450.07 11.20% -0.33
长期股权投资 270,389.43 1.30% 275,419.18 1.38% -0.08
投资性房地产 10,139.60 0.05% 14,628.61 0.07% -0.02
固定资产 145,571.27 0.70% 146,289.64 0.73% -0.03
在建工程 52,191.93 0.25% 41,696.74 0.21% 0.04
无形资产 61,544.86 0.30% 62,230.92 0.31% -0.01
商誉 1,026.02 0.00% 1,026.02 0.01% -0.01
递延所得税资产 148,091.65 0.71% 156,998.60 0.79% -0.08
其他资产 26,315.11 0.13% 26,357.41 0.13% 0.00
21
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
短期借款 91,934.85 0.44% 84,635.62 0.42% 0.02
应付短期融资款 2,704,948.90 12.97% 1,748,379.20 8.76% 4.21
拆入资金 800,000.00 3.84% 800,000.00 4.01% -0.17
以公允价值计量且其变动计
68,045.37 0.33% 54,461.63 0.27% 0.06
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 6,932.98 0.03% 8,906.57 0.04% -0.01
卖出回购金融资产款 2,741,813.40 13.15% 2,151,405.68 10.78% 2.37
代理买卖证券款 3,916,164.47 18.78% 3,857,842.62 19.32% -0.54
应付职工薪酬 328,198.03 1.57% 406,345.42 2.04% -0.47
应交税费 26,017.12 0.12% 65,306.93 0.33% -0.21
应付款项 1,036,857.18 4.97% 999,002.93 5.00% -0.03
应付利息 59,129.86 0.28% 32,071.56 0.16% 0.12
预计负债 12,604.12 0.06% 12,604.12 0.06% 0.00
应付债券 3,449,383.27 16.54% 4,043,315.05 20.25% -3.71
递延收益 13,845.52 0.07% 14,019.31 0.07% 0.00
递延所得税负债 27,284.34 0.13% 38,440.06 0.19% -0.06
其他负债 430,399.66 2.06% 432,739.38 2.17% -0.11
公司2018年6月30日总资产2,084.85亿元，比上年末增加88.47亿元和4.43%；剔除客户资金后的总资产
1,693.24亿元，比上年末增加82.64亿元和5.13%，其中货币资金及结算备付金64.60亿元、融出资金351.29
亿元、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产453.70亿元、买入返售金融资产430.08亿元、可
供出售金融资产226.55亿元，这五类资产合计占总资产（扣除客户资金）的90.14%，公司资产具有良好的
流动性。
公司2018年6月30日负债总额1,571.36亿元，扣除代理买卖证券款后，公司负债1,179.74亿元，其中：
次级债98.67亿元，公司债190.35亿元，证券公司短期公司债券149.00亿元，短期借款9.19亿元，收益凭证
177.41亿元，其余均为正常的经营性短期负债。公司2018年6月30日资产负债率为75.37%，剔除客户资金后
资产负债率为69.67%。
（二）以公允价值计量的资产和负债
单位：万元
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的 本期成本
项目 期初数 期末数
变动损益 公允价值变动 减值 变动
金融资产
1.以公允价值计量且其变动
3,227,859.81 -38,857.19 - - 1,348,833.44 4,536,988.03
计入当期损益的金融资产
2.衍生金融资产 486.81 6,116.83 - - - 6,603.64
3.可供出售金融资产 2,181,283.46 - 96,105.91 38,473.63 94,024.01 2,201,509.64
合计 5,409,630.08 -32,740.36 96,105.91 38,473.63 1,442,857.45 6,745,101.31
金融负债 63,368.20 19,266.86 - - 28,918.87 74,978.36
注：因证券自营业务为证券公司的主营业务，交易频繁，因此，以本期成本变动来反映公司购买、出售金融资产变动
的情况。
报告期内，公司主要资产计量属性未发生重大变化。
22
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
（三）截至报告期末的资产权利受限情况
详见公司2018年半年度财务报表附注七的“21.所有权或使用权受限制的资产”。
（四）比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：万元
本报告期末
项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 比上年度末 变动原因
增减
以公允价值计量且其变动计入
4,536,988.03 3,227,859.81 40.56% 主要是债券和基金投资规模增加。
当期损益的金融资产
衍生金融资产 6,603.64 486.81 1,256.51% 主要是收益凭证公允价值变动。
投资性房地产 10,139.60 14,628.61 -30.69% 主要是将部分出租物业转为自用。
主要是短期收益凭证及短期公司债规
应付短期融资款 2,704,948.90 1,748,379.20 54.71%
模增加。
应交税费 26,017.12 65,306.93 -60.16% 主要是应交企业所得税减少。
应付利息 59,129.86 32,071.56 84.37% 主要是应付短期融资款利息增加。
主要是可供出售金融资产公允价值变
其他综合收益 87,652.18 131,092.09 -33.14%
动损益减少。
同比增减
项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 变动原因
幅度
主要是本期金融工具持有期间投资收
投资收益 43,316.47 32,089.37 34.99%
益增加。
主要是以公允价值计量且其变动计入
公允价值变动收益（损失） -13,473.50 62,618.05 -121.52% 当期损益的金融资产公允价值变动收
益减少。
汇兑损失 13.37 -1,350.59 100.99% 主要是汇率变动。
主要是本期收到的与日常活动相关的
其他收益 278.24 - -
政府补助增加。
主要是可供出售金融资产计提减值损
资产减值损失 38,687.70 16,239.04 138.24%
失增加。
营业外支出 3,266.76 12,916.79 -74.71% 主要是行政处罚支出减少。
所得税费用 30,497.27 65,277.17 -53.28% 主要是利润总额减少所致。
主要是本期国信弘盛合并利润表的少
少数股东损益 594.09 -10.65 5,678.31%
数股东损益增加。
主要是可供出售金融资产公允价值变
其他综合收益的税后净额 -43,439.91 62,145.46 -169.90%
动损益减少。
主要是收回投资及取得投资收益收到
投资活动产生的现金流量净额 1,656.30 -2,264.23 173.15%
的现金增加。
筹资活动产生的现金流量净额 100,326.40 -849,457.50 111.81% 主要是发行债券收到的现金增加。
六、投资状况分析
（一）对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资金额为20,000万元，较上年同期上升37.47%。报告期内公司对外股权投
23
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
资主要为子公司国信弘盛作出的以下投资：
1、出资人民币10,000万元对前海股权投资基金（有限合伙）进行增资，持股比例为1.75%；
2、出资人民币10,000万元参股张家港弘盛产业资本母基金合伙企业（有限合伙），持股比例为8.16%。
（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
不适用。
（三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
单位：万元
是否为固定 截至报告期末累计 项目收益
项目名称 本报告期投入金额 资金来源 项目进度 披露情况
资产投资 实际投入金额 情况
国信金融大厦 是 10,016.57 49,696.11 自有资金 36.90% - 不适用
（四）以公允价值计量的金融资产
单位：万元
初始投资 本期公允价 计入权益的累计 报告期内 报告期内 报告期累计投 资金
资产类别 期末金额
成本 值变动损益 公允价值变动 购入金额 售出金额 资收益 来源
股票 727,215.36 -30,472.06 51,703.84 996,333.88 1,059,932.49 -49,937.03 646,253.92 自有
基金 798,082.34 -4,885.01 -951.21 1,622,333.86 1,075,485.84 12,657.12 790,328.75 自有
债券 4,188,271.98 13,459.47 1,910.98 80,320,225.84 79,356,388.17 75,225.43 4,162,117.55 自有
信托产品 40,616.67 -2,970.47 71.55 16,720.71 16,337.29 -300.01 38,437.41 自有
金融衍生
- 10,480.95 - - - -11,280.35 -329.34 自有
工具
其他 988,596.74 913.62 43,370.75 1,904,663.11 1,874,242.57 1,904.02 1,033,314.66 自有
合计 6,742,783.09 -13,473.50 96,105.91 84,860,277.40 83,382,386.36 28,269.18 6,670,122.95 -
24
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
（五）证券投资情况
单位：万元
计入权益的
证券 证券 最初 会计计 期初 本期公允价 本期 本期 报告期 期末 会计核算 资金
证券简称 累计公允价
品种 代码 投资成本 量模式 账面价值 值变动损益 购买金额 出售金额 损益 账面价值 科目 来源
值变动
公允价 可供出售 自有
债券 018005 国开 1701 111,701.09 109,528.29 89.00 823.53 18,872.70 17,638.87 2,497.48 112,579.48
值计量 金融资产 资金
公允价 交易性金 自有
基金 003281 广发活期宝货币 B 100,298.85 - - - 128,039.38 28,099.41 340.51 100,298.85
值计量 融资产 资金
公允价 可供出售 自有
其他 931408 国信金鹏分级 1 号 B 82,720.00 82,918.53 - 165.44 - - 3,299.73 82,885.44
值计量 金融资产 资金
公允价 交易性金 自有
基金 002195 中银机构现金货币 75,101.37 - - - 75,000.00 - 101.37 75,101.37
值计量 融资产 资金
公允价 可供出售 自有
债券 010107 21 国债⑺ 73,131.20 57,904.35 249.60 372.86 14,569.19 - 1,550.68 73,574.32
值计量 金融资产 资金
公允价 交易性金 自有
债券 180205 18 国开 05 71,035.44 - 273.17 - 2,067,319.30 1,995,664.12 945.43 71,308.61
值计量 融资产 资金
公允价 可供出售 自有
债券 122659 12 石油 06 61,540.20 58,033.36 87.91 -81.41 3,725.84 2,008.60 1,374.06 61,473.31
值计量 金融资产 资金
公允价 交易性金 自有
基金 380011 中银理财 30 天债券 B 50,570.94 - - - 65,000.00 15,172.93 638.36 50,570.94
值计量 融资产 资金
公允价 交易性金 自有
基金 000830 易方达天天发货币 B 50,310.32 - - - 50,000.00 - 310.32 50,310.32
值计量 融资产 资金
公允价 交易性金 自有
基金 002183 广发天天红货币 B 50,084.72 - - - 50,000.00 - 84.72 50,084.72
值计量 融资产 资金
期末持有的其他证券投资 6,170,431.40 - 5,154,925.35 -36,976.84 94,825.49 82,348,897.33 81,246,903.08 -7,174.29 6,074,281.44 - -
合计 6,896,925.53 - 5,463,309.88 -36,277.16 96,105.91 84,821,423.74 83,305,487.01 3,968.37 6,802,468.80 - -
证券投资审批董事会公告披露日期 不适用
证券投资审批股东会公告披露日期 不适用
注：其他证券投资中包含向证金公司划出的投资款，截至报告期末，账面价值为 700,522.75 万元。根据与证金公司签订的协议，公司与其他投资该专户的证券公司按投资比
例分担投资风险、分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。
25
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
（六）衍生品投资情况
不适用。
（七）募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金使用情况。
（八）非募集资金投资的重大项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资的重大项目。
七、重大资产和股权出售
（一）出售重大资产情况
不适用。
（二）出售重大股权情况
不适用。
八、主要控股参股公司分析
（一）主要控股参股公司的情况
报告期内，参股公司鹏华基金的投资收益超过公司净利润的10%，鹏华基金基本情况如下：
单位：万元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
基金募集、基金销售、
鹏华基金 参股公司 15,000.00 322,447.28 201,457.04 97,179.42 32,624.99 25,143.53
资产管理
（二）报告期内取得和处置子公司的情况
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
国信金阳资本管理有限公司 新设 无重大影响
Guosen Securities (Overseas) Company Limited 注销 无重大影响
九、公司控制的结构化主体情况
公司合并的结构化主体包括本公司同时作为管理人及投资者的集合资产管理计划和本公司作为唯一
投资者的定向资产管理计划。本公司通过综合评估本公司因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计
划管理人的管理人报酬将使本公司面临可变回报的影响是否重大，并据此判断本公司是否为资产管理计划
的主要责任人。报告期内，公司新增1个结构化主体纳入合并报表范围；2个结构化主体清算不再纳入合并
26
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
报表范围。
2018年6月30日，纳入公司财务报表合并范围的结构化主体共11个，合并的结构化主体的总资产为人
民币736,322.09万元。本公司在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中可供出售金融资产的金
额为人民币112,977.99万元。
十、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计
不适用。
十一、公司面临的风险和应对措施
（一）市场风险
市场风险是指因市场价格、波动率或相关性的变动而造成持仓损失的风险。市场风险主要包括利率风
险、汇率风险、权益价格风险和商品价格风险。公司具体业务面临的风险包括但不限于：固定收益业务面
临因市场利率变动而导致债券投资持仓资产减值的利率风险；股票自营投资业务面临股票价格变动而导致
股票自营投资持仓资产减值的股票价格风险；柜台市场业务面临因场外衍生品交易中协议大宗商品标的价
格的不利变动导致合约价值变化所带来的商品价格风险；香港子公司外币持仓所面临的汇率风险等。随着
证券公司及其子公司业务的快速发展，其所承受的各类市场风险正在不断增大，而市场经济波动、投资范
围受限、国际化推进以及金融衍生品市场的不完善等因素加剧了市场风险的形成。
公司在已构建的四级风险管理架构下，制定了市场风险管理的具体流程，涵盖公司董事会、资产负债
委员会、风险控制委员会、风险管理总部及各业务部门。各组织分工明确，各负其责。
公司根据董事会每年审议通过的风险偏好及整体市场风险限额，综合考虑各业务的风险收益特征和相
关性等因素，将风险限额细化并分配至各业务部门。风险限额主要包括投资规模、损失比例、风险价值（VaR）
等指标。
公司不断规范和完善风险限额管理体系，在已有限额指标的基础上，根据各业务的特点，新增部分既
满足业务发展又能有效控制风险暴露程度的限额指标，使业务能在公司既定的风险偏好下保持良性发展。
例如，对于固收类及其衍生品业务，在投资规模和VaR限额的基础上，逐渐增加组合久期、基点价值等限额
管理；对于权益类衍生品业务，设定希腊字母限额并进行日常监控。
风险管理总部通过市场风险管理系统等专业的风险管理工具和方法对风险限额进行每日监控，当指标
达到预警限额时，风险管理总部对触发预警限额部门进行预警提示，并要求其在规定时间内进行反馈，说
明触发预警限额原因和后续的调整计划；当指标突破风险限额时，风险管理总部对超限部门进行提示，要
求超限部门在规定时间内进行反馈，说明超限原因和后续调整计划，并要求超限部门在反馈期间原则上不
能继续增加风险敞口。风险管理总部会持续监督业务部门风险应对措施的落实情况，并与业务部门沟通讨
论风险信息和可能出现的极端压力情景。超限管理结果将作为调整业务风险资本成本的依据，进而影响绩
效。
27
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
另外，公司对子公司实施垂直管理，将子公司风险限额体系纳入统一管理，要求子公司日常提供包括
限额使用情况、各类风险事项信息等内容的风险管理报表。
公司使用多种方法和工具测量和分析可能面临的市场风险损失。对于正常市场波动下的可能损失，公
司主要通过VaR和敏感性分析等方式测量；对于极端情况下的可能损失，公司采取压力测试等方式进行评
估。
VaR值是指在一定概率下，因市场价格变动，相应证券组合在未来一定时间内可能产生的最大损失金
额。VaR模型考虑了利率风险、汇率风险、权益价格风险和商品价格风险等主要风险类型对公司投资组合的
影响，并考虑了组合间的分散化效应。敏感性分析是指假设其他变量固定的情况下，利率、汇率等单个风
险因子变化对公司资产负债组合可能造成的影响。压力测试是对公司持仓面临极端冲击下的可能损失状况
进行评估的一种方法，日常用于测量和管控尾部风险。
（二）信用风险
信用风险一般是指因客户、交易对手或证券发行人未履行合约责任而引致公司损失的风险。公司的信
用风险主要集中在以下业务：
①具有债权性质的债券等交易业务；
②融资融券业务、约定购回和股票质押式回购等有证券抵押的资本中介业务；
③场外衍生品业务；
④存放银行的活期存款及定期存款；
⑤其他可能产生信用风险的业务或活动。
针对上述业务风险，公司已建立了覆盖信用风险环节的风险管理机制和相关制度，做实风险识别、评
估、测量、监控、报告等管理流程，不断完善信用风险的管理手段和方法。其中，公司信用风险管理采用
的管理手段和方法包括：尽职调查、内部评级、信用风险计量、限额管理、风险指标监测和后续管理、风
险缓释措施以及风险管理信息系统建设等。
债券交易业务中存在发行人违约的信用风险。公司通过内评系统采用定性与定量相结合的方法对发行
人进行风险评估；对发行人设定投资等级准入标准；持续监控报告发行人资信状况；及时调整负面清单债
券的持仓；明确违约司法追索程序等措施。
融资融券等资本中介业务存在融资客户到期未能履约的信用风险。公司采取的风险管理措施包括：通
过尽职调查等手段对交易对手进行信用评估和授信管理；依据量化模型和专家研究进行担保物和标的管理；
对客户融资规模、提交担保物进行集中度控制；严密监控交易的履约保障比例，及时通知交易对手追保、
平仓；明确违约后的司法追索程序等。报告期末，本公司融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为
233.06%；本公司约定购回式证券交易负债客户平均维持担保比例为166.46%；本公司股权质押回购交易负
债客户平均维持担保比例为223.20%。
衍生品交易业务存在交易对手于约定日期未履行支付义务的信用风险。对此，公司对交易对手进行评
级并授信；寻求资质好的担保方项目进行交易；利用净额结算、衍生对冲工具、提前终止交易选择权等措
28
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
施进行风险缓释；明确违约事件、提前终止事件的处理流程等措施。
公司持有的银行存款及存出保证金主要存放于具有良好信用评级的金融机构；结算备付金存放在中国
证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
（三）操作风险
操作风险是指不完善或有缺陷的内部流程、人员管理、信息技术系统，以及外部事件所造成潜在或已
发生损失的风险。操作风险存在于公司各部门各流程，涉及范围广、表现形式多样化。公司操作风险管理
遵循有效性、全面性及审慎性原则，覆盖公司所有业务和管理环节，并以防范风险、审慎经营为出发点，
通过建立相互制衡的监督机制，实行分级授权管理。操作风险管理不善，将会引起风险的转化，或与其他
风险相互交叠，扩大损失或对公司其他方面的负面影响。
为有效防范操作风险，公司现已采取以下措施：一是完善并实施《国信证券股份有限公司操作风险管
理办法》及其配套管理细则，进一步丰富操作风险管理工具；二是优化风险管理组织架构，强化一线部门
及分支机构的风控职能；三是建立操作风险与控制自我评估机制，识别、评估公司所有业务和管理环节的
固有风险和剩余风险；四是优化关键风险监测指标，从公司层面和业务层面两个维度对风险事项进行监控、
预警；五是完善操作风险事件与损失数据收集机制，及时向经营层报告重大操作风险损失事项，并采取应
对措施；六是建设公司统一的操作风险管理系统，实现操作风险系统化管理；七是积极宣导风险管理文化，
组织公司各部门风险教育培训。
（四）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足
正常业务开展的资金需求的风险。可能引发流动性风险的因素和事件包括但不限于现金流紧张、市场利率
或融资成本大幅上行、重要融资渠道受限、债务集中到期难以兑付、来自其他风险因素的传导（如出现监
管评级下调或重大声誉事件）等。
公司及子公司流动性风险偏好与公司整体的风险偏好保持一致，与公司审慎、持续稳健经营的理念保
持一致。公司实施审慎且全面的流动性风险管理和资产负债管理，保持适当的高流动性资产储备，保证融
资的稳定性和多元化，以满足正常和压力情景下公司持续经营的流动性需求，确保流动性覆盖率和净稳定
资金率等流动性风险监管指标持续满足监管要求，并留有一定的弹性与余地。
报告期内，公司持续完善流动性风险管理长效机制，具体措施包括但不限于：动态监测与评估流动性
风险指标及限额情况，开展四次压力测试，并采取相关措施调整改进；继续优化资金预约流程，合理预测
未来不同时间段的现金流，有效控制未来不同时间段的现金流缺口；持续拓展融资渠道和交易对手，灵活
运用各类债务融资工具，选择适当融资方式，把握好融资节奏；建立健全流动性储备机制，并运用适当的
量化模型监测评估其变现能力，以确保在压力情景下能够及时满足公司流动性需求；进一步完善应急计划
的机制与流程，包括各参与人的权限、职责及报告路径、应急计划触发条件、应急程序和措施，并结合实
际情况开展应急计划的演练与评估。
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
（一）本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
详 见 深 交 所 网 站
2018 年第一次临时 （ http://www.szse.cn ）
临时股东大会 83.94% 2018 年 3 月 28 日 2018 年 3 月 29 日
股东大会 披露的《2018 年第一次临
时股东大会决议公告》
详 见 深 交 所 网 站
（ http://www.szse.cn ）
2017 年度股东大会 年度股东大会 83.94% 2018 年 5 月 21 日 2018 年 5 月 22 日
披露的《2017 年度股东大
会决议公告》
（二）表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
不适用。
二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报
告期末超期未履行完毕的承诺事项。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
经公司2017年度股东大会审议通过，续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度外部审
计机构以及2018年度内部控制审计机构。
公司2018年半年度财务报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用。
30
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
不适用。
七、破产重整相关事项
报告期内，公司未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
（一）重大诉讼仲裁事项
报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）其他诉讼事项
截至报告期末，公司未取得终审判决或裁决的诉讼、仲裁案件共计31起，涉及标的金额合计为2.15亿
元（含主诉与被诉，不含公司管理的定向资产管理计划案件）。
九、媒体质疑情况
报告期内，公司无媒体普遍质疑事项。
十、处罚及整改情况
1、公司于2015年11月26日收到中国证监会《调查通知书》，因公司在开展融资融券业务中涉嫌违反
《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”的规定，中国证监会决定对公
司立案调查。就该项调查，公司和国信期货于2017年5月24日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。详
见公司于2015年11月27日、11月29日及2017年5月25日刊登于深交所网站（http://www.szse.cn）和指定媒
体的相关公告。
截至本报告披露日，就该事项公司暂未收到中国证监会的最终处理决定。
2、公司于2018年1月30日收到中国证监会《调查通知书》，因公司保荐业务及财务顾问业务涉嫌违反
证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司立案调查。就该项调
查，公司于2018年5月21日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，于2018年6月21日收到中国证监会《行
政处罚决定书》，中国证监会决定：一、对于国信证券保荐业务行为，责令其改正，给予警告，没收保荐
业务收入100万元，并处以300万元罚款；对龙飞虎、王晓娟给予警告，并分别处以30万元罚款。二、对于
国信证券并购重组财务顾问业务行为，责令其改正，没收并购重组财务顾问业务收入600万元，并处以1,800
万元罚款；对张苗、曹仲原给予警告，并分别处以10万元罚款。详见公司于2018年1月31日、5月22日、6月
22日刊登于深交所网站（http://www.szse.cn）和指定媒体的相关公告。
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
整改情况：公司已按照决定书要求，在规定时间内及时、足额缴纳罚没款项。为推动投行业务健康发
展，公司深入分析问题原因，认真落实整改工作。具体整改措施主要包括：（1）系统调整投行业务内控架
构，修订投行业务及相关内部控制制度，完善业务及内控机制，对保荐业务和并购重组业务进行了整改；
（2）对在会审核的保荐项目进行认真、独立复核，重新履行了内核程序和合规程序；（3）对相关责任人
员予以问责。
3、2018年4月13日，中国证监会山东监管局作出《关于对国信证券股份有限公司采取出具警示函措施
的决定》（[2018]20号）。因公司作为邹平电力购售电合同债权资产支持专项计划（以下简称“邹平电力
ABS”）计划管理人，未对邹平电力ABS基础资产进行全面尽职调查，出具《邹平电力购售电合同债权资产
支持专项计划说明书》部分内容存在虚假记载；在邹平电力ABS存续期间，公司未及时履行相关信息披露义
务，未监管、检查邹平电力集团有限公司可持续经营情况和基础资产现金流情况，中国证监会山东监管局
对公司采取出具警示函的监管措施。
整改情况：公司针对资产证券化业务开展了一系列的自查及整改活动，对员工合规意识、执业水平、
内部管理进行了深入剖析和反思。具体整改措施主要包括：（1）加强公司资产证券化业务管理，重新梳理
并进一步完善公司资产证券化业务相关制度、组织体系和控制措施；（2）进一步规范资产证券化尽职调查
工作要求及程序；（3）加强资产证券化存续期管理，完善相关制度建设，增强专业人员配备；（4）将资
产证券化业务纳入问核范围及现场核查范畴；（5）加强公司员工执业行为管理及合规教育。
4、2018年5月15日，中国证监会作出《关于对国信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》
（[2018]66号）。因公司清算托管部工作人员操作失误发生后应急处理不当，导致客户两融信用账户不能
进行开仓或买入交易；固定收益事业部自营投资和投资顾问业务未实现物理隔离；自营业务申购“17中冶
Y5”公司债过程中，提交的网下利率询价及认购申请表未按公司规定履行事前审批手续并加盖公司公章；
资产管理部网下新股申购、场外债券申购、股票质押等交易多次未按公司规定在交易当日将业务数据录入
恒生O32交易系统；风险管理部门具备3年以上有关领域工作经历的人员占公司总部员工比例低于2%；母子
公司风控系统尚未实现全部对接；中国证监会对公司采取责令改正的监管措施，要求公司在2018年6月30
日前予以整改，采取有效措施，完善内部管理，提升风控水平。
整改情况：公司高度重视，组织各相关部门进行了认真的反思、问责和整改。具体整改措施主要包括：
（1）展开全面风险排查，强化应急处理机制，严控操作风险，确保结算业务安全；（2）固定收益事业部
自营投资部和投资顾问业务办公场所完成搬迁，自营与投顾业务实现物理隔离；（3）健全债券申购业务相
关风控合规审批程序，提高部门业务人员风控、合规意识；（4）完善资产管理产品流动性管理，梳理和完
善制度流程，开展制度流程风控合规培训学习；（5）新增风险管理专业人才，积极推进风险管理系统建设，
实现母子公司风控系统对接。
十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清
偿等情况。
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
报告期内，公司无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十三、重大关联交易
报告期内，公司未发生重大关联交易。公司发生的与日常经营相关的主要关联交易情况如下：
（一）与日常经营相关的关联交易
单位：万元
2018 年预计的关联交易 2018 年 1-6 月实际 占同类交易
关联交易方 关联交易内容
金额 发生的交易金额 额的比例
持有其名下发行的产品 以实际发生数计算 14,011.53 36.45%
华润信托 分销本公司承销的债券 以实际发生数计算 5,000.00 0.02%
证券代理买卖交易佣金收入 以实际发生数计算 1,893.06 1.00%
自营交易发生额 以实际发生数计算 34,009.31 0.02%
南方基金管理有限公司 分销本公司承销的债券 以实际发生数计算 18,000.00 0.08%
持有其名下产品 以实际发生数计算 11,807.83 1.49%
持有其名下产品 以实际发生数计算 75,287.76 9.53%
分销本公司承销的债券 以实际发生数计算 8,000.00 0.03%
鹏华基金
代销金融产品收入 以实际发生数计算 2,783.49 21.12%
席位佣金收入 以实际发生数计算 921.76 6.84%
自营交易发生额 以实际发生数计算 631,466.31 0.38%
国泰君安证券股份有限公司
分销本公司承销的债券 以实际发生数计算 25,200.00 0.11%
深圳市国信弘盛股权投资基金
基金资产管理服务收入 以实际发生数计算 1,727.11 47.94%
（有限合伙）
国信弘盛（珠海）能源产业基金
基金资产管理服务收入 以实际发生数计算 936.68 26.00%
（有限合伙）
云南红塔银行股份有限公司 自营交易发生额 以实际发生数计算 12,056.30 0.01%
上表所列为报告期内公司发生的500万元以上的主要关联交易，其他关联交易事项详见公司2018年半
年度财务报表附注“十三、关联方及关联交易”。
（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易
报告期内，公司未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
（三）共同对外投资的关联交易
报告期内，公司未发生共同对外投资的关联交易。
（四）关联债权债务往来
报告期内，公司与关联方不存在非经营性债权债务往来。
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
（五）其他重大关联交易
报告期内，公司无其他重大关联交易。
十四、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项情况
报告期内，公司不存在重大托管、承包、租赁的情况。
（二）重大担保
1、担保情况
单位：万港元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额度相关公 实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
告披露日期 （协议签署日） 完毕 联方担保
无 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
公司与子公司之间担保情况
担保额度相关 实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
公告披露日期 （协议签署日） 完毕 联方担保
无 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
子公司对子公司的担保情况
担保额度相关公 实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
告披露日期 （协议签署日） 完毕 联方担保
自协议签署之
国信证券（香
2015 年 3 月 23 日、 日起，至被担保
港）经纪有限 2018 年 4 月 24 日 25,000 4,250 一般保证 否 否
2017 年 7 月 10 日 人履行完毕责
公司
任为止。
自协议签署之
国信证券（香 2015 年 3 月 23 日、
日起，至被担保
港）金融产品 2018 年 4 月 24 日 20,000 2015 年 6 月 30 日、 13,500 一般保证 否 否
人履行完毕责
有限公司 2017 年 7 月 10 日
任为止。
报告期内审批对子公司担保额 报告期内对子公司担保
45,000 -1,000
度合计 实际发生额合计
报告期末已审批的对子公司担 报告期末对子公司实际
45,000 17,750
保额度合计 担保余额合计
公司担保总额
报告期内担保实际发生
报告期内审批担保额度合计 45,000 -1,000
额合计
报告期末已审批的担保额度合 报告期末实际担保余额
45,000 17,750
计 合计
实际担保总额占公司净资产的比例 0.29%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（1） -
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务 17,750
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
担保金额（2）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（3） -
上述三项担保金额合计（1+2+3） 17,750
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清
不适用
偿责任的情况说明
违反规定程序对外提供担保的说明 不适用
公司不存在采用复合方式担保的情况。
2、违规对外担保情况
报告期内，公司不存在违规对外担保情况。
（三）其他重大合同
报告期内，公司不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
（一）重大环保问题情况
公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
（二）履行精准扶贫社会责任情况
1、精准扶贫规划
根据中央、省委省政府、市委市政府、中国证监会和中证协的统一部署和要求，为切实做好扶贫开发
工作，公司制定了精准扶贫规划。牢牢把握“脱贫攻坚”和“结对帮扶”两大任务，在精准扶贫方面，全
面开展排查摸底、建档立卡、制定计划和项目实施等工作，实现精准扶贫精准脱贫；在结对帮扶方面，充
分调动各方力量，在公司对口帮扶贫困地区实施脱贫措施，有效增强当地“造血”功能，着力提升当地经
济实力、发展环境和社会民生事业水平，增加扶贫开发对象收入，确保完成各项目标任务，进一步推动公
司与贫困地区的产业共建设，促进社会民生和经济同发展。
2、半年度精准扶贫概要
党的十九大报告明确指出：“要动员全党全国全社会力量，坚持精准扶贫、精准脱贫”。公司始终以
习近平总书记扶贫开发重要战略思想为指导，积极响应党中央号召，牢固树立“四个意识”，强化责任担
当，把打赢脱贫攻坚战作为崇高的政治责任，主动承担起国有金融企业与上市公司的双重社会责任。2018
年上半年，公司立足行业特点，发挥行业优势，扎实推进精准扶贫各项工作有序开展。报告期内，公司扶
贫和其他公益性支出合计人民币871.77万元。其中，捐赠金额374.77万元，消费扶贫支出497万元，捐赠物
资折款0.66万元。在结对帮扶工作中，公司逐步探索出一条由“输血式”到“造血式”、由“粗放式”到
“精细化”的扶贫新路径。
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
（1）结对帮扶国家级贫困县
2018年3月30日，公司与贵州省道真县签订结对帮扶合作框架协议。公司重点从上市、融资、人才和产
业帮扶等方面开展合作，引导金融资本向道真县流动，支持道真县打赢精准脱贫攻坚战。至此，包括新疆
麦盖提县、英吉沙县、塔什库尔干县，贵州三都水族自治县、织金县,云南省龙陵县及内蒙古兴和县在内，
公司共签约结对帮扶8个国家级贫困县。2018年上半年，公司继续从产业扶持、教育发展、文化推广及消费
认购等方面助力各贫困县脱贫攻坚。公司最大限度发挥扶贫资金的作用，利用贫困地区的现有特色资源，
瞄准市场需求，力求将贫困地区的资源和生态优势转化为产业优势，不仅回报稳定，还可持续发展。
（2）精准帮扶河源市龙川县岩镇山池村
2018年上半年，公司根据精准帮扶实施方案，从完善基础设施建设、致力产业扶贫、支持家庭农场经
济等方面开展精准帮扶项目，精准帮扶岩镇山池村取得明显成效。
（3）利用行业优势，充分发挥资本市场中介机构职能
公司进一步利用证券行业优势，充分发挥资本市场中介机构职能，创新金融扶贫模式，支持贫困地区
企业利用资本市场资源，培育贫困地区自我发展能力。截至2018年6月底，公司为贫困地区企业融资金额达
137.34亿元；完成为3家贫困地区新三板企业提供挂牌及定增融资服务；完成藏格钾肥借壳金谷源的重大
资产重组项目，融资总额达109.39亿元；完成2家贫困地区企业债券融资，合计融资24亿元。
（4）其他社会公益慈善活动
2018年上半年，公司积极参加各项社会公益慈善活动：向中山市红十字会捐款帮助困难家庭；捐资支
持青岛乡村振兴帮扶项目；向广西南宁青秀美好家园孝慈苑养老院捐赠绿植，改善养老院公共区域环境；
出资帮扶福建省剑阁县贫困村购买医疗设备，促进当地卫生计生事业发展等。
3、精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况
其中：1、资金 万元 374.77
2、物资折款 万元 0.66
3、帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 311
二、分项投入
1、产业发展脱贫
其中：1.1 产业发展脱贫项目类型 农林产业扶贫（注 1）
1.2 产业发展脱贫项目个数 个 1
1.3 产业发展脱贫项目投入金额 万元 100
2、转移就业脱贫
其中：2.1 职业技能培训人数（人次） 人次 368
2.2 帮助建档立卡贫困户实现就业人数 人 16
3、教育脱贫
其中：3.1 改善贫困地区教育资源投入金额 万元 255.5
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
4、健康扶贫
其中：4.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 万元 5
5、社会扶贫
其中：5.1 定点扶贫工作投入金额 万元 8.27
5.2 公益类项目投入金额 万元 6
6、其他项目
其中：6.1 项目类型 消费扶贫（注 2）
6.2 投入金额 497.00
1、2018 年 1 月，由《国际金融报》主办的首个金融机
构全指标扶贫评选“2017 中国资本市场扶贫先锋巡礼”
三、所获奖项 结果公布，公司获评 2017 先锋扶贫机构；
2、2018 年 6 月，中证协证券公司脱贫攻坚等履行社会
责任专项评价公布，公司获得满分。
注：1、公司开展的农林产业扶贫项目为帮扶云南省龙陵县建档立卡贫困户种植石斛；
2、公司消费扶贫为认购新疆麦盖提县刀郎庄园特色农副产品。
4、后续精准扶贫计划
公司将继续认真贯彻落实好中央关于扶贫开发工作的部署和要求，按照制定的精准扶贫三年规划，在
持续做好现有岩镇山池村扶贫帮扶工作的同时，重点做好新疆麦盖提县、塔县、英吉沙县，贵州三都水族
自治县、织金县，云南龙陵县及内蒙古兴和县结对帮扶工作。作为资本市场的建设者和国民经济发展的参
与者、推动者，公司将继续认真落实习近平总书记扶贫开发战略思想，准确把握新形势下脱贫攻坚的新任
务、新要求，以资本市场服务产业扶贫为重点，不断完善扶贫机制，做到资金使用精准、项目安排精准、
措施到户精准、脱贫成效精准，不断增强贫困地区自我发展能力。
十六、其他重大事项的说明
（一）公司 2015 年度配股事项的相关情况
2015年5月19日，公司2014年度股东大会审议通过公司2015年度配股相关议案。
2015年6月18日，中国证监会决定受理公司2015年度配股申请。
2015年11月26日，公司收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队调查通字[153145]号），因涉嫌违
反《证券公司监督管理条例》相关规定，中国证监会决定对公司立案调查。根据《中国证券监督管理委员
会行政许可实施程序规定》相关规定，公司于2016年1月8日向中国证监会申请中止审核2015年度配股。
2016年1月22日，中国证监会同意公司中止审查申请。
2016年5月20日，公司2015年度股东大会审议通过将公司2015年度配股决议有效期延长一年的议案。
2017年5月18日，公司2016年度股东大会审议通过将公司配股决议有效期延长一年的议案。
2018年5月21日，公司2017年度股东大会审议通过终止公司配股事宜的议案。
2018年6月12日，中国证监会决定终止对公司2015年度配股申请的审查。
上述事项公告详见公司于2015年4月29日、5月16日、5月20日、6月23日，2016年1月23日、5月21日，
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
2017年5月19日，2018年5月22日、6月13日在深交所网站（http://www.szse.cn）及《证券时报》、《中国
证券报》、《上海证券报》、《证券日报》披露的相关信息。
（二）营业网点的情况
截至报告期末，公司共设有53家分公司，164家证券营业部，分布于全国119个中心城市地区。报告期
内，公司营业网点的变更情况如下：
序号 变更类型 变更后 变更前
牡丹江太平路证券营业部
牡丹江太平路证券营业部
1 地址：黑龙江省牡丹江市东安区太平路东日照街
地址：牡丹江市西安区太平路100号
京江华府小区000104
迁址
上海自贸试验区分公司 上海自贸试验区分公司
2 地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号 地址：中国（上海）自由贸易试验区基隆路6号10
1011-1012室 层1006室
深圳中心路证券营业部 深圳深南中路证券营业部
3 地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路3233号深 地址：深圳市福田区深南中路1099号平安银行大
圳湾一号T1C座6A602 厦18、20楼
慈溪南城路证券营业部 慈溪新城大道证券营业部
4 地址：浙江省慈溪市浒山街道南城路59号（和美大 地址：慈溪市白沙路街道嘉里商务大厦2号楼〈10-
厦） 3〉室
蓬莱南关路证券营业部
蓬莱钟楼东路证券营业部
5 地址：山东省烟台市蓬莱市登州街道南关路273-
地址：山东省蓬莱市钟楼东路204号
10号
杭州大关路证券营业部 杭州定安路证券营业部
6 迁址并更名
地址：浙江省杭州市拱墅区大关路159、161号 地址：杭州市上城区延安路126号123室
宁波宁穿路证券营业部 宁波百丈东路证券营业部
7 地址：宁波市鄞州区宁穿路1845、1847，河清北路 地址：浙江省宁波市江东区百丈东路901号兴业大
243、247号（1-5号） 厦7楼
天津鞍山西道证券营业部 天津梅苑路证券营业部
8 地址：天津市南开区鞍山西道286号和通大厦12层 地址：天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金
1212-1215单元 座广场3008、3009、3010
佛山南海广佛路证券营业部 佛山南海广佛新干线证券营业部
9 地址：广东省佛山市南海区大沥镇广佛路通发大 地址：佛山市南海区大沥镇广佛新干线盐步地段
厦首层西北面大堂、三楼部分场地（自编之一） 雅居乐御景名门花园2座69号商铺
10 深圳福中分公司 深圳福中一路证券营业部
11 更名 山东分公司 济南泺源大街证券营业部
12 烟台分公司 山东第一分公司
十七、公司子公司重大事项
无。
十八、各单项业务资格的变化情况
序号 资格获取时间 业务资格 批准机构
1 2018年7月31日 场外期权业务二级交易商资格 中证协
38
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
报告期内，公司股份未发生变动，具体如下：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
项目
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 - - - - - - - - -
1、国家持股 - - - - - - - - -
2、国有法人持股 - - - - - - - - -
3、其他内资持股 - - - - - - - - -
二、无限售条件股份 8,200,000,000 100.00% - - - - - 8,200,000,000 100.00%
1、人民币普通股 8,200,000,000 100.00% - - - - - 8,200,000,000 100.00%
2、境内上市的外资股 - - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - - -
三、股份总数 8,200,000,000 100.00% - - - - - 8,200,000,000 100.00%
二、公司股东数量及持股情况
报告期末表决权恢复的优
报告期末普通股股东总数 111,575 户 不适用
先股股东总数
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
持有有限售
报告期末持有的 报告期内增减 持有无限售条件 质押或冻
股东名称 股东性质 持股比例 条件的普通
普通股数量 变动情况 的普通股数量 结情况
股数量
深投控 国有法人 33.53% 2,749,526,814 - - 2,749,526,814 无
华润信托 国有法人 25.15% 2,062,145,110 - - 2,062,145,110 无
云南合和 国有法人 16.77% 1,374,763,407 - - 1,374,763,407 无
中国一汽 国有法人 4.28% 350,564,669 - - 350,564,669 无
境内非国
北京城建 4.18% 343,000,000 - - 343,000,000 无
有法人
证金公司 国有法人 0.84% 68,617,095 6,744,051 - 68,617,095 无
全国社会保障基金理事会转
国有法人 0.62% 50,473,186 - - 50,473,186 无
持二户
中央汇金资产管理有限责任
国有法人 0.60% 49,477,100 - - 49,477,100 无
公司
工银瑞信基金－农业银行－
工银瑞信中证金融资产管理 其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
计划
39
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
南方基金－农业银行－南方
其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
中证金融资产管理计划
中欧基金－农业银行－中欧
其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
中证金融资产管理计划
博时基金－农业银行－博时
其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
中证金融资产管理计划
大成基金－农业银行－大成
其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
中证金融资产管理计划
嘉实基金－农业银行－嘉实
其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
中证金融资产管理计划
广发基金－农业银行－广发
其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
中证金融资产管理计划
华夏基金－农业银行－华夏
其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
中证金融资产管理计划
银华基金－农业银行－银华
其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
中证金融资产管理计划
易方达基金－农业银行－易
其他 0.34% 27,792,800 - - 27,792,800 无
方达中证金融资产管理计划
战略投资者或一般法人因配售新股成
无。
为前 10 名普通股股东的情况
深圳市国资委持有公司控股股东深投控 100%股权，同时深圳市国资委还持有公司
上述股东关联关系或一致行动的说明 第二大股东华润信托 49%的股权。因此，深投控与华润信托具有关联关系。除上述
内容以外，公司未获知其余股东是否存在关联关系或一致行动。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
报告期末持有无限售条件 股份种类
股东名称
普通股股份数量 股份种类 数量
深投控 2,749,526,814 人民币普通股 2,749,526,814
华润信托 2,062,145,110 人民币普通股 2,062,145,110
云南合和 1,374,763,407 人民币普通股 1,374,763,407
中国一汽 350,564,669 人民币普通股 350,564,669
北京城建 343,000,000 人民币普通股 343,000,000
证金公司 68,617,095 人民币普通股 68,617,095
全国社会保障基金理事会转持二户 50,473,186 人民币普通股 50,473,186
中央汇金资产管理有限责任公司 49,477,100 人民币普通股 49,477,100
工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信中证金融资产管理
27,792,800 人民币普通股 27,792,800
计划
南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
大成基金－农业银行－大成中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
广发基金－农业银行－广发中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
华夏基金－农业银行－华夏中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划 27,792,800 人民币普通股 27,792,800
前 10 名无限售条件普通股股东之间，以及前 10 名无限
公司未获知上述股东是否存在关联关系或一致行动。
售条件普通股股东和前 10 名普通股股东之间关联关系
40
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
或一致行动的说明
前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明 无。
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
三、控股股东或实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人均未发生变更。
41
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
第七节 优先股相关情况
公司未发行优先股。
42
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
不适用。
二、截至本报告披露日，公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
经公司第四届董事会第二次会议审议通过，聘任谌传立先
谌传立 副总裁 聘任 2018 年 1 月 8 日 生担任公司副总裁；证券监管部门于 2018 年 1 月 8 日批准
其任职资格。
经公司第四届董事会第二次会议审议通过，聘任周中国先
周中国 财务负责人 聘任 2018 年 1 月 16 日 生担任公司财务负责人；证券监管部门于2018年1月16日批
准其任职资格。
经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘任杜海江先
杜海江 副总裁 聘任 2018 年 5 月 15 日 生担任公司副总裁；证券监管部门于 2018 年 5 月 15 日批
准其任职资格。
经公司第四届董事会第四次会议审议通过，聘任刘汉西先
刘汉西 首席工程师 聘任 2018 年 5 月 15 日 生担任公司首席工程师；证券监管部门于 2018 年 5 月 15
日批准其任职资格。
经公司 2018 年第二次临时股东大会审议通过，选举姚飞先
姚飞 董事 选举 2018 年 8 月 6 日
生为公司第四届董事会董事。
原副总裁、原首席
廖亚滨 离任 2018 年 3 月 28 日 任期满离任。
工程师
陈革 原副总裁 离任 2018 年 3 月 28 日 任期满离任。
王勇健 原董事 离任 2018 年 7 月 13 日 工作变动。
43
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
第九节 公司债相关情况
一、公司债券基本信息
债券余额
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式
（亿元）
采用单利按年
计息，不计复
国信证券股份有限公司
利。每年付息一
2017 年面向合格投资者公 17 国信 01 112516 2017 年 4 月 14 日 2020 年 4 月 14 日 50 4.39%
次，最后一期利
开发行公司债券（第一期）
息随本金的兑
付一起支付。
采用单利按年
计息，不计复
国信证券股份有限公司
利。每年付息一
2017 年面向合格投资者公 17 国信 02 112544 2017 年 7 月 13 日 2020 年 7 月 13 日 60 4.58%
次，最后一期利
开发行公司债券（第二期）
息随本金的兑
付一起支付。
采用单利按年
计息，不计复
国信证券股份有限公司
利。每年付息一
2017 年面向合格投资者公 17 国信 03 112595 2017 年 10 月 18 日 2020 年 10 月 18 日 30 4.80%
次，最后一期利
开发行公司债券（第三期）
息随本金的兑
付一起支付。
采用单利按年
计息，不计复
国信证券股份有限公司
利。每年付息一
2018 年面向合格投资者公 18 国信 03 112740 2018 年 8 月 8 日 2021 年 8 月 8 日 37 3.97%
次，最后一期利
开发行公司债券（第一期）
息随本金的兑
付一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所 深圳证券交易所
本期债券面向拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格 A 股证券
投资者适当性安排
账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发行
2018 年 4 月 14 日，兑付 17 国信 01 债券利息；
报告期内公司债券的付息兑付情况 2018 年 7 月 13 日，兑付 17 国信 02 债券利息；
报告期内无需兑付债券本金。
公司债券附发行人或投资者选择权条
款、可交换条款等特殊条款的，报告期 不适用
内相关条款的执行情况
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
广州市天河区天河北
广发证券股份 020-87550265
名称 办公地址 路 183-187 号大都会 联系人 祝磊、王丽欣 联系人电话
有限公司 020-87550565
广场 5 楼
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 24 楼
44
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
报告期内公司聘请的债券受托管理人、
资信评级机构发生变更的，变更的原因、不适用
履行的程序、对投资者利益的影响等
三、公司债券募集资金使用情况
（一）公开发行的公司债券募集资金使用情况
公司债券的募集资金扣除发行费用后，已全部用于补充公司营运资金和偿还到期
公司债券募集资金使用情况及履行的程序
债务。
期末余额（万元） 0
上述公司债券发行时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集
募集资金专项账户运作情况 资金；截至报告期末，募集资金已依照募集说明书中的资金运用计划，全部用于
补充公司运营资金和偿还到期债务。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的用
募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
途、使用计划及其他约定一致
注：18 国信 03 于 2018 年 8 月 8 日发行。截至本报告披露日，募集资金已依照募集说明书中的资金运用计划，全部用
于补充公司运营资金。
（二）非公开发行的公司债券募集资金使用情况
截至报告期末，公司未到期的非公开发行的公司债券（含证券公司短期公司债券和次级债券）共计人
民币290亿元，其中以前年度发行的计人民币186亿元，均按照募集说明书的募集资金约定用途使用完毕。
四、公司债券信息评级情况
根据中诚信证券评估有限公司2017年6月15日出具的《国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告（2017）》，中诚信证券评估有限公司维持公司主体信用等级
为AAA，评级展望为稳定，维持17国信01的债券信用等级为AAA。与上一次评级结果对比无变化。评级标识
为AAA，代表债券信用质量极高，信用风险极低。
根据中诚信证券评估有限公司2017年7月3日出具的《国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者公
开发行公司债券（第二期）信用评级报告》，17国信02债券信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，评
级展望为稳定。评级标识为AAA，代表债券信用质量极高，信用风险极低。
根据中诚信证券评估有限公司2017年9月11日出具的《国信证券股份有限公司2017年面向合格投资者
公开发行公司债券（第三期）信用评级报告》，17国信03债券信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，
评级展望为稳定。评级标识为AAA，代表债券信用质量极高，信用风险极低。
根据中诚信证券评估有限公司2018年7月23日出具的《国信证券股份有限公司2018年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用
等级为AAA。
报告期内，资信评级机构对公司境内发行其他债券、债务融资工具进行了主体评级，无评级差异情况。
45
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。
17国信01、17国信02、17国信03、18国信03不设担保等增信机制。公司债券的偿债资金将主要来源于
公司日常经营所产生的收入及利润。2015年度、2016年度和2017年度，公司合并财务报表营业收入分别为
291.37亿元、127.47亿元和119.24亿元，实现归属于上市公司股东的净利润分别为139.49亿元、45.56亿元
和45.75亿元。良好的收入规模和盈利积累，是公司按期偿本付息的有力保障。
公司经营稳健，信用记录良好，各项风险监管指标均满足相关要求，外部融资渠道畅通。截至报告期
末，公司获得的外部授信规模接近人民币2,000亿元，一旦债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司将
通过各种可行的融资方式予以解决。同时，为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为公司债券的
按时、足额偿付做出一系列安排，包括制定《债券持有人会议规则》、设立专门的偿付工作小组、制定并
严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券
安全付息、兑付的保障措施，报告期内上述措施的执行情况，与募集说明书的相关承诺一致。
报告期内，公司偿债资金专项账户的提取情况与募集说明书相关承诺一致，未发生重大变化。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内，未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
广发证券股份有限公司作为公司公开发行2017年公司债券（第一期、第二期、第三期）及公开发行2018
年公司债券（第一期）的受托管理人，对公司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，
持续关注公司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对公司专项账户募集资金的接收、
存储、划转与本息偿付进行监督。
截至本报告出具日，受托管理人除同时担任本期债券的主承销商和受托管理人之外，不存在其他可能
影响其尽职履责的利益冲突情形。
八、截至报告期末和上年末（或报告期和上年相同期间）公司的主要会计数据和财务指标
项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减
流动比率 1.85 2.13 -13.15%
资产负债率 69.67% 67.62% 上升 2.05 个百分点
速动比率 1.85 2.13 -13.15%
项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
EBITDA 利息保障倍数 1.69 2.67 -36.70%
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
EBITDA利息保障倍数较上年同期下降36.70%，主要系本期利润总额减少所致。公司其他主要会计数据
及财务指标详见第二节“四、主要会计数据和财务指标”。
九、公司逾期未偿还债项
公司不存在逾期未偿还债项。截至报告期末的资产权利受限情况，详见公司2018年半年度财务报表附
注七的“21.所有权或使用权受限制的资产”。
十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
1、证券公司短期公司债券
债券简称 起息日 到期日 发行规模（亿元） 利率 期限（天）
国信1801 2018年4月25日 2019年4月25日 50 4.64% 365
2、证券公司次级债券
债券简称 起息日 到期日 发行规模（亿元） 利率 付息兑付情况
15国信02 2015年3月19日 2018年3月19日 50 5.55% 已按时兑付本金及利息
15国信06 2015年6月9日 2018年6月9日 50 5.50% 已按时兑付本金及利息
16国信01 2016年9月21日 2019年9月21日 60 3.30% 未到付息日
17国信C1 2017年8月14日 2019年8月14日 25 4.90% 已按时付息
18国信C1 2018年5月23日 2020年5月23日 11 5.29% 未到付息日
3、非公开发行公司债券
债券简称 起息日 到期日 发行规模（亿元） 利率 付息兑付情况
17国信04 2017年9月20日 2018年9月20日 30 4.83% 未到付息日
17国信05 2017年10月25日 2018年10月25日 49 4.89% 未到付息日
17国信06 2017年11月25日 2018年5月23日 15 5.05% 已按时兑付本金及利息
17国信07 2017年11月23日 2019年11月23日 9 5.35% 未到付息日
17国信08 2017年12月6日 2019年12月6日 13 5.45% 未到付息日
18国信01 2018年1月17日 2020年1月17日 23 5.55% 未到付息日
18国信02 2018年2月7日 2019年2月1日 20 5.4% 未到付息日
4、永续次级债券
债券简称 起息日 期限 发行规模（亿元） 利率 付息兑付情况
15国信Y1 2015年6月25日 5+N 50 5.80% 已按时付息
5、收益凭证
报告期内，公司累计发行809期收益凭证，募集资金143亿元，均按时兑付本金及利息。收益凭证期末
存量规模为177亿元。
47
国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
公司规范经营，信誉良好，具备较强的盈利能力和偿付能力，具有良好的信用记录，与各大商业银行
保持良好的合作关系。报告期内，公司获得多家商业银行的授信额度，包括全国性银行、股份制商业银行、
城市商业银行、农村商业银行以及外资银行等。公司获得的银行授信能够满足公司日常运营和业务开展的
资金需求。
报告期末，公司无未清偿银行贷款。公司系银行间市场成员，报告期内按时偿付信用拆借本息，报告
期末银行拆入资金余额为0。
十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司对募集说明书相关约定或承诺的执行情况良好，不存在违反约定或承诺的情况。
十三、报告期内发生的重大事项
公司分别于2018年1月30日、5月21日、6月21日收到中国证监会《调查通知书》、《行政处罚事先告知
书》和《行政处罚决定书》，详见本报告第五节“处罚及整改情况”。公司已分别于2018年1月31日、5月
22日、6月22日在深交所网站（http://www.szse.cn）和指定媒体刊登相关公告。受托管理人广发证券股份
有限公司已分别就上述事项出具了《公司债券临时受托管理事务报告》，详见2018年2月7日、5月24日、6
月26日在深交所网站（http://www.szse.cn）刊登的相关公告。
除上述事项外，报告期内公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。
十四、公司债券是否存在保证人
公司债券不存在保证人。
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
公司2018年半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
公司2018年半年度财务报表及附注附后。
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国信证券股份有限公司 2018 半年度报告
第十一节 证券公司信息披露
一、公司重大行政许可事项的相关情况
序号 批复日期 批复文件 文号
深圳证监局关于核准谌传立证券公司经理层高级管理人员任职
1 2018 年 1 月 8 日 深证局许可字[2018]5 号
资格的批复
深圳证监局关于核准周中国证券公司经理层高级管理人员任职
2 2018 年 1 月 16 日 深证局许可字[2018]10 号
资格的批复
深圳证监局关于核准国信证券股份有限公司变更公司章程重要
3 2018 年 1 月 31 日 深证局许可字[2018]13 号
条款的批复
深圳证监局关于核准刘汉西证券公司经理层高级管理人员任职
4 2018 年 5 月 15 日 深证局许可字[2018]40 号
资格的批复
深圳证监局关于核准杜海江证券公司经理层高级管理人员任职
5 2018 年 5 月 15 日 深证局许可字[2018]41 号
资格的批复
6 2018 年 7 月 3 日 深圳证监局关于核准姚飞证券公司董事任职资格的批复 深证局许可字[2018]59 号
二、监管部门对公司的分类结果
根据中国证监会《证券公司分类监管规定》，公司近三年分类评价情况为：
2018 年 2017 年 2016 年
分类评价 A A BBB
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
主要经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易，证券投资活动有关的财务
顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；金
融产品代销；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管业务；股票期权做市；
商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理；受托管理股权投资基金、创
业投资业务、代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务、创业投资咨询业务、
为创业企业提供创业管理服务业务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；
香港证券经纪业务、融资业务及资产管理业务等。
本集团的母公司为深圳投控公司。
截至 2018 年 6 月 30 日止，本公司经批准设立分公司 53 家，证券营业部 164 家。
截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团员工总人数为 9,131 人，其中包括关键高级管理
人员 10 人。
本财务报表业经本公司董事会于 2018 年 8 月 27 日决议批准报出。
本公司 2018 年 1-6 月纳入合并范围的子公司共 20 户，详见本附注九、1。本公司本
期合并范围比上年度增加 1 户，减少 1 户，详见本附注八。
二、 财务报表的编制基础
1、编制基础
本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部
发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、
于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、《证券公司财务报表格
式和附注》（财会[2013]26 号），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信
息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）和《证券公司年度报
告内容与格式准则》（证监会公告[2013] 41 号）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融
工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计
提相应的减值准备。
2、持续经营
本集团对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力
产生重大怀疑的事项和情况。
三、 遵循企业会计准则的声明
本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团 2018
年 6 月 30 日的财务状况及 2018 年 1-6 月的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本
集团的财务报表在所有重大方面符合《证券公司财务报表格式和附注》（财会[2013]26
号）、中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则
13
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
第 15 号－财务报告的一般规定》和《证券公司年度报告内容与格式准则》（证监会公告
[2013] 41 号）有关财务报表及其附注的披露要求。
四、 重要会计政策和会计估计
本集团根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对金融工具、客户
交易结算资金、买入返售及卖出回购金融资产、融资融券业务的核算、转融通业务、代
理兑付债券业务、客户资产管理业务以及收入的确认等交易和事项制定了若干项具体会
计政策和会计估计，详见本附注四各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计
的说明，请参阅附注四、36“重大会计判断和估计”。
1 .会计期间
本集团会计年度采用公历年度，即每年从公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
2 .营业周期
本集团为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
3 .记账本位币
本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。
本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境的货币确定为其记账本位币。
本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
4 .企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
本公司与参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制
并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其
他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是
指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日所取得的被合并方在最终控制
方合并财务报表中净资产账面价值的份额计量。合并中取得的净资产账面价值与支付的
合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本
公积中的股本溢价不足冲减的则调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。为企业合并
发行的债券或承担其它债务支付的手续费、佣金，计入所发行的债券及其他债务的初始
计量金额。企业合并中发行的权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券
溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（2）非同一控制下企业合并
本公司参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一
控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对
被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，作为合并对价而付出的资产、发生或承担的负债以
及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本，购买方为企业合并发生的审计、法律服
务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益，作为合
并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初
始确认金额；如果在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如
果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并
成本。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日
以公允价值计量。
本公司付出的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额确认为商誉，在资产负债表中单独列报。
合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，
复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，差额计入
当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购买方
的股权，按照该股权在购买日公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计
入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的
其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
企业因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并报表中，
对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价
与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续
计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权
投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
另外，本公司收购其他证券公司证券营业部时，作为收购对价付出的资产、发生或
承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值大于被收购证券营业部可辨认净资产公允
价值份额的部分，确认为商誉。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
5 .合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方
的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的
权力影响该回报金额。合并范围包括本公司、全部子公司以及企业所控制的结构化主体
（资产管理计划）等。子公司，是指被本公司控制的主体，含企业、被投资单位中可分
割的部分等。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司
将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入
合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前
的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的
子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购
买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不
调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下
的被合并方，其自合并当期年初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并
利润表和合并现金流量表中，同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按
照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下
企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的所有者权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东
权益及少数股东损益在合并财务报表中所有者权益及净利润项目下单独列示。子公司当
期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”
项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中
所享有的份额时，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允
价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的
份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他
综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以
外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号
16
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进
行后续计量，详见本附注四、18“长期股权投资”或本附注四、9“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对
子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投
资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次
交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于
其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时
是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权
的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、18、（2）④）和“因处置
部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会
计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项
交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前
每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中
确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
6 .合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合
营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，
是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本
集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、18（2）② “权益法核
算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，
以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同
经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确
认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。
当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者
自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的
损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号—
—资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情
况，本集团全额确认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的
份额确认该损失。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
7 .现金及现金等价物的确定标准
现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价
值变动风险很小的投资。
8 .外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本集团发生的外币交易在初始确认时，实行统账制。按交易日的即期汇率（通常指
中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）或即期汇率的近似汇率折算为记账
本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的
汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
在资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生
的汇兑差额，除可供出售的外币货币性项目摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇
兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本
位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率
折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇
率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币
性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入所有者权益“外币报表折算差额”项目；
处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负
债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”项目
外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生
日的当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分
配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和所有者
权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债
表中所有者权益项目下单独列示。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有
者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经
营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折
算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
期初数和上期数按照上年财务报表折算后的数额列示。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
9 .金融工具
（1）金融工具的确认
本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融
负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，
相关交易费用计入初始确认金额。取得金融资产所支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的债券利息或现金股利，单独确认为应收项目。
（2）金融工具的分类和计量方法
以常规方式买卖金融工具，按交易日进行会计确认和终止确认。本集团的金融资产
于初始确认时分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
本集团的金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。
在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融
资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金
融负债。
卖出同一品种金融资产时，按移动加权平均法计算结转资产成本。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
包括交易性金融资产和金融负债、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产和金融负债。对于该类金融资产，采用公允价值进行后续计量，当期发生的公
允价值变动计入公允价值变动损益，与该类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损
益。处置该类金融资产，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时
调整公允价值变动损益。
交易性金融资产或金融负债主要是指为了近期内出售、回购或赎回而持有的金融工
具。衍生工具也被分类为交易性金融工具，但被指定且为有效套期工具的衍生工具、属
于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权
益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。衍生工具包括远期合同、
期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上
特征的工具。
只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时直接指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：
A、该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；
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B、风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础
进行管理、评价并向关键管理人员报告；
C、包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金
流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
D、包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍
生工具的混合工具。
②持有至到期投资
持有至到期投资指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力
持有至到期的非衍生金融资产。
该类投资的账面价值以实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量，在持有期间
按照摊余成本和实际利率计算确认的利息收入、处置收益，均计入投资收益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利
率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债
在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当
前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预
计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方
之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，将其
重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价
值与公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认
时转出，计入当期损益。
③贷款和应收款项
本集团将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产作为贷
款和应收款项，本公司持有的该类资产主要包括应收款项、融出资金、应收利息、存出
保证金、长期应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减
值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
公司融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金，
融出资金按照借给客户资金的本金计量。
④可供出售金融资产
可供出售金融资产是初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应
收款项的金融资产。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
该类资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。
对于该类资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益（未
来可以转为当期损益的其他综合收益），在终止确认或发生减值时，原计入其他综合收益
的累计公允价值变动应转出，记入当期投资收益或减值损失。
⑤其他金融负债
其他金融负债指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的非衍生
金融负债，比如本公司发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等。对于
此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的
利得或损失计入当期损益。
⑥财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同以
公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的
金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额
后的余额之中的较高者进行后续计量。
（3）公允价值的确定方法
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格（即脱手价格）。
本集团以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，以
最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。在确定公允价值时，本集团采用市
场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获
得的价格，且代表了在有序交易中实际发生的市场交易的价格。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，本集团采用适当的估值技术，审慎确认其
公允价值。本集团使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法等。估值技术的应
用中，本集团优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不
切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（4）金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对
其他金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计
提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资
产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有
类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，
不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
①以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量（不包括尚未发生
的未来信用损失）现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金
融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以
转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该
金融资产在转回日的摊余成本。
②可供出售金融资产发生减值时，原计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损
失应予转出，计入减值损失。该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金
和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确
认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售金融资产的转回应
区分为可供出售权益工具投资转回和可供出售债务工具转回两种情况。可供出售权益工
具投资发生的减值损失，不得通过损益转回；在活跃市场中没有报价且公允价值不能可
靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资
产发生的减值损失，不得转回。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会
计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值
损益应当予以转回，计入当期损益。
可供出售金融资产发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。
“严重”根据公允价值低于成本的程度进行判断，“非暂时性”根据公允价值低于成本的
期间长短进行判断。本公司对于单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过其持有成本
的 30%，或时间持续在 12 个月以上，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可
供出售金融资产已发生减值，应将下跌部分全额计提减值准备，确认减值损失。对于本
集团于中国证券金融股份有限公司设立的专户投资，鉴于投资目的、投资管理决策模式
和处置的特殊性，并结合行业惯例等其他相关因素，本集团以“出现持续 36 个月浮亏或
资产负债表日浮亏 50%”，作为该投资计提减值准备的标准。
③应收款项资产减值准备的确认标准与计提方法详见附注四、10“应收款项”。
（5）金融资产转移确认依据和计量
①本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该
项金融资产的确认。
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：
A、收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
B、该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
C、该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
本集团在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
A、所转移金融资产的账面价值；
B、因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移
的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将
下列两项金额的差额计入当期损益：
A、终止确认部分的账面价值；
B、终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止
确认部分的金额之和。
②金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确
认为一项金融负债。
③对于采用继续涉入方式的金融资产转移，本公司应当按照继续涉入所转移金融资
产的程度确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同
时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括
转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）衍生金融工具及嵌入衍生工具
本集团衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当期的公允价值进行计量，并以其公
允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负
数的确认为一项负债。公允价值从活跃市场上的公开市场报价中取得（包括最近的市场
交易价格等），或使用估值技术确定（例如现金流量折现法、期权定价模型等）。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密
关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工
具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产
负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
23
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（8）金融工具的抵消
当依法有权抵消债权债务且该法定权利现在是可执行的，同时交易双方准备按净额
进行结算，或同时结清资产和负债时，金融资产和金融负债以抵消后的净额在财务报表
中列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（9）权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本
集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认
权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少所有者权益。本集团
不确认权益工具的公允价值变动额。
10.应收款项
（1）坏账准备的确认标准
本集团在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应
收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同
条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
④公司出于经济或法律方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人做出让步；⑤其他表
明应收款项发生减值的客观证据。
（2）坏账准备的计提方法
①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
本集团将金额为人民币 10,000,000.00 元以上的应收款项确认为单项金额重大的应
收款项。
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融
资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认
减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测
试。
本集团对于单项金额重大的应收款项当中的与证券交易结算相关的款项、与场外期
权和收益互换交易相关的款项、垫付出租席位的保证金、垫付理财产品的保证金、银行
理财产品形成的款项等特定应收款项不计提减值准备。
②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法
A、信用风险特征组合的确定依据
本集团对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用
风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该
等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相
关。不同组合的确定依据如下：
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
项目 确定组合的依据
账龄组合 以账龄确定组合
应收款项当中的与证券交易结算相关的款项、与场外期权和
特定款项组合 收益互换交易相关的款项、垫付出租席位的保证金、垫付理
财产品的保证金、银行理财产品形成的款项等
B、根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风
险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计
应收款项组合中已经存在的损失评估确定。不同组合计提坏账准备的计提方法如下：
项目 计提方法
账龄组合 账龄分析法计提坏账准备
特定款项组合 不计提坏账准备
本集团对于特定款项组合根据历史经验判断可收回性较强，发生坏账的可能性较小，
故不计提坏账准备。
本集团采用账龄分析法计提坏账准备的计提比例如下：
账龄 应收账款计提比例（%）
1 年以内 0.5
1-2 年 5
2-3 年 10
3 年以上 30
③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
本集团对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，
有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
确认减值损失，计提坏账准备。如与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已
有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等等。
（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项
有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超
过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
（4）坏账的确认标准
坏账是公司无法收回或者收回的可能性极小的应收款项。公司由于发生呆账、坏账
而产生的损失，形成坏账损失，其确认标准为：
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
①如债务人被依法宣告破产、撤销，其剩余财产确实不足清偿的应收款项；
②债务人死亡或者依法被宣告死亡、失踪，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，
确实无法收回的款项；
③债务人遭受重大自然灾害或者意外事故，损失巨大，以其财产（包括保险赔款等）
确实无法清偿的应收款项；
④债务人逾期未履行偿债义务，经法院裁决，确实无法清偿的应收款项；
⑤其他有确凿证据表明确实无法收回的应收款项等。
（5）其他应收款项、预付款项若有确凿证据表明该项款项不能收回或收回的可能性
不大的，比照上述办法计提坏账准备。
坏账准备的确认标准、计提方法比照应收款项坏账准备的确认标准、计提方法处理。
11.客户交易结算资金
本集团收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管
理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，
在结算备付金中进行核算。本集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，
本集团代理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管
费、证券结算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在
与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。
12.买入返售及卖出回购金融资产
本集团对买入返售交易，按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相
关资产（包括股票、债券、基金和票据等），同时约定本集团于未来某确定日期再以约定
价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账。买入
返售的金融产品在表外作备查登记。
本集团对于卖出回购交易，按照合同或协议的约定，以一定的价格将相关的资产（包
括股票、债券和票据）出售给交易对手，同时约定本集团于未来某确定日期再以约定价
格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账。卖出的
金融产品仍按原分类列示于本集团的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期内以实际利率平均确认，记入当
期损益。
本公司对融资类业务的客户进行甄别和认定，对于有充分客观证据、可识别具体损
失的融资类业务项目，根据客户状况和可能损失金额，分析交易对手的信用等级、偿债
能力、抵押品流动状况、担保比例等因素，对资产进行单独减值测试，计提专项坏账准
备；对于未计提专项坏账准备的融资类业务，根据融资类业务资产分类，按照资产负债
表日融资余额的一定比例计提坏账准备。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
具体标准如下：
业务类型 计提比例
融资融券（融资业务） 5‰
融资融券（融券业务） 5‰
上市公司股权激励行权融资 8‰
约定购回式证券交易 8‰
上市公司限制性股票融资 1%
股票质押式回购 1%
13.证券承销业务的核算
本集团证券承销的方式包括余额包销和代销；在余额包销和代销方式下，在承销业
务提供的相关服务完成时确认收入；在余额包销方式下，本集团对发行期结束后未售出
的证券按约定的发行价格转为相应的金融资产。
14.客户资产管理业务
客户资产管理业务，指本集团接受委托负责经营管理客户资产的业务，包括定向资
产管理业务、专项资产管理计划和集合资产管理业务。本集团客户资产管理业务参照证
券投资基金核算，以托管客户或集合计划为主体，独立建账，独立核算和编制财务报表
并定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。
对按合同规定的比例计算应由本集团享有的收益或承担的损失，确认为当期损益。
15.融资融券业务的核算
融资融券业务，是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应担保物的经营活动。融资融券业务分为融资业务和融券业务两类。
关于融资业务，按照《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》有关规定进行
会计处理，按融出资金金额确认债权，根据客户实际使用资金及使用时间，按每笔融资
交易计算并确认相应的融资利息收入。
关于融券业务，按照《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》有关规定，对融出的
证券不做金融资产转移处理，根据客户实际卖出证券市值及使用时间，按每笔融券交易
计算并确认相应的融券利息收入。
融资融券业务坏账准备计提方法详见附注四、12“买入返售及卖出回购金融资产”。
16.转融通业务
转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给本集团，
以供本集团办理融资融券业务的经营活动。转融通业务分为转融资业务和转融券业务。
本集团对于融入的资金确认一项对出借方的负债，并确认相应的利息费用。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该
证券，但确认相应的利息费用。
17.代理兑付债券业务
本集团接受客户委托代理兑付其到期债券，按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资
金兑付。对兑付的债券和收到的兑付资金分别进行核算。
（1）代垫资金兑付方式
在向委托单位交付已兑付债券时，向委托单位收取代垫资金并冲销代兑付债券。
（2）预收资金兑付方式
在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券和代兑付债券款。
18.长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影
响的长期股权投资，包括本集团所控制、共同控制、具有重大影响的结构化主体（资产
管理计划等）。
本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供
出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详
见附注四、9“金融工具”。
共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关
活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投
资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控
制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值
之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长
期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发
行的权益性证券的公允价值之和。合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、
评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。如果在合同中对
可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对
合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。本公司将合并成本作为长期
股权投资的投资成本。因追加投资等原因实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之
前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本
视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发
行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换
出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取
得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，
采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长
期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期
股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的
现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确
认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调
整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按
照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的
账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他
变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益
的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单
位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，
按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资
收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售
的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予
以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，
属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质
上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负
有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复
确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例
计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整
资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权
投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入所有者权益；
母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、5、
（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的
差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置
时将原计入所有者权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分
配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得
对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其
他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并
按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他
综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
（3）减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如
果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，
按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
19.投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出
租的房屋、建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资
产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他
后续支出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物一致的政
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
策进行折旧。
房屋、建筑物预计可使用年限及残值率分别为：
类别 折旧年限（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 30-50 5 1.9- 3.17
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、25“非流动非金融资
产减值”。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定
资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将
固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换
后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，
终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其
账面价值和相关税费后计入当期损益。
20.固定资产
本集团将为出租（房屋、建筑物除外）或经营管理持有的，使用寿命超过一个会计
年度有形资产确认为固定资产。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初
始计量。
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法按月计提折旧。
各类固定资产的预计可使用年限、预计净残值率及年折旧率分别为：
固定资产类别 折旧年限（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 30-50 5 1.9- 3.17
交通工具 10 5 9.5
电子设备 3-5 5 19-31.67
办公设备及其他 5 5 19
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状
态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成
本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外
的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额
计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
如发生改变则作为会计估计变更处理。
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、25“非流动非金融资产减
值”。
21.在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定
资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工
决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按
估计的价值转入固定资产，并按本集团固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理
竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、25“非流动非金融资产减
值”。
22.借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇
兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支
出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建
或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可
使用或可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息
收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支
出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本
化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差
额计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常指 1 年以上）的购建或者
生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
23.无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可
能流入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支
出，在发生时计入当期损益。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
取得的土地使用权作为无形资产核算。自行开发建造办公用房等建筑物，相关的土
地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋
及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部
作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减
值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。本集团各类无形资产具
体项目及摊销年限如下：
①软件费用按 5 年摊销；
②土地使用权，按照房地产证上的土地使用年限摊销；若改变土地使用权用途，用
于赚取租金或资本增值的，将其转为投资性房地产核算。
使用寿命不确定的无形资产不予摊销。本公司将交易席位费视为使用寿命不确定的
无形资产。
年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则
作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，
如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命
并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、25“非流动非金融资产减
值”。
24.长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各
项费用。本集团的长期待摊费用主要包括以经营租赁方式租入的营业用房的装修支出、
电话中继线及网络设备初装费等。
长期待摊费用按实际成本计价，并按直线法在预计受益期内摊销。本集团在年末对
不能使以后会计期间受益的长期待摊费用摊余值全部转入当期损益。
以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，予以资本化，作为长期待摊费用，
按租赁期和预计使用年限两者中较低者进行摊销。
25.非流动非金融资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房
地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集团于
资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行
减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论
是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并
计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现
金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难
以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金
额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期
从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的
资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失
金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组
合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面
价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
26.职工薪酬
短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工
伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带
薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。本集团在职工为本公司
提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利计划，是指企业与职工就离职后福利达成的协议，或者企业为向职工提
供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定
费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定
提存计划以外的离职后福利计划。本集团在职工为企业提供服务的会计期间，根据设定
提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益。
辞退福利是指由于提前解除劳动合同，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的
补偿。本集团向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬
负债，并记入当期损益：
①公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
②公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内支付的，适用短期薪酬的相关规定；
在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期职工福利的有关规定，
用折现法核算。
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27.预计负债
当与或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是
本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能
够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑
与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负
债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定
能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
28.永续债等金融工具
（1）永续债的区分
本集团发行的永续债等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其
他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生
工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则
本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该
金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本集团发行的其他金融工具应归
类为金融负债。
本集团发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负
债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发
行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的
比例进行分摊。
（2）永续债等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，
以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注四、
22“借款费用”）以外，均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，
本集团作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本集团对权益工具持有方
的分配作为利润分配处理。
本集团不确认权益工具的公允价值变动。
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29.收入的确认
各项收入同时满足下列条件的，才能予以确认：
提供的相关服务完成；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企
业。具体如下：
（1）手续费及佣金收入
代理客户买卖证券的手续费收入，在代理买卖证券交易日确认为收入。
代理兑付证券业务的手续费收入，在代理兑付证券业务提供的相关服务完成时确认
收入。
代理保管证券业务的手续费收入，在代理保管服务完成时确认收入。
证券承销业务收入在余额包销及代销方式下，在承销业务提供的相关服务完成时确
认收入。
受托投资管理的收益按合同规定收取的管理费收入以及其他应由本公司享有的收
益，按权责发生制原则确认。
（2）利息收入及支出
根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认。
（3）其他业务收入
以合同到期结算时或提供服务时确认为收入。
30.政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投
资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和
与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额
计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计
入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为
递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本费用；用于补偿已发
生的相关费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本费用。同时包含与资产相关
部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将
其整体归类为与收益相关的政府补助。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益；与日常
活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要返还的，存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
超出部分计入当期损益。不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
31.递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法
规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应
纳税所得额系根据有关税法规定对本年税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债
确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生
的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳
税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性
差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资
相关的应纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性
差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外
情况，本集团确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的
交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所
得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如
果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本
集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂
时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏
损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期
收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获
得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递
延所得税计入其他综合收益或所有者权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行
时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资
产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对
不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，
涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，
本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
32 .利润分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润，不确认为资产负债
表日的负债，在资产负债表日后事项附注中单独披露。
33.关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一
方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存
在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。
34.分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
②本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源，评价
其业绩；
③本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征，并且满足一定条件，可以合并为一个
经营分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部
报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
35.租赁
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权
最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。本集团的租赁为
经营租赁。
（1）本集团作为承租人记录经营租赁业务
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损
益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大
的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基
础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金
于实际发生时计入当期损益。
36.重大会计判断和估计
本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法
准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于
本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估
计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。
然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金
额进行重大调整。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变
更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间
的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本集团需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域
如下：
（1）金融资产的分类
本集团管理层需要在金融资产初始确认时根据其性质及持有意图对金融资产进行分
类，由于不同金融资产类别的后续计量方法存在差异，金融资产的分类对本集团的财务
状况和经营成果将产生影响。若本集团在金融资产持有期间对该金融资产初始确认时的
持有意图发生了变化，将受到会计准则有关规定对交易性金融资产与其他类别金融资产
不得进行重分类的限制。
对于包含嵌入衍生工具的混合工具，本集团将其指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债。但是，下列情况除外：①嵌入衍生工具对混合工具
的现金流量没有重大改变；②类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合
工具中分拆。
本集团管理层认为本集团对持有的金融资产的分类是恰当的。
（2）运用估值技术确定金融工具的公允价值
对于不存在活跃市场报价的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。估值技术
在使用前需经过验证和调整，以确保估值结果反映实际市场状况。在实际操作中，本集
团制定的估值模型尽可能只使用可观测数据，但是本集团仍需要对如交易双方信用风险、
市场利率波动性及相关性等因素进行估计。这些相关估计具有不确定性，其变化会对金
融工具公允价值产生影响。本集团管理层定期复核上述估计和假设，必要时作出调整。
（3）可供出售金融资产的减值
本集团需要采用会计估计，对可供出售金融资产是否出现减值作出判断，以确定是
否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本集团将公允价
值下跌达到或超过成本的 30%认定为严重下跌，将持续下跌时间达到或超过 12 个月认定
为非暂时性下跌，当可供出售金融资产出现该等情况时，即被视为可供出售金融资产减
值的客观证据。本集团进行判断时是综合考虑市场波动幅度的历史记录以及被投资方的
财务状况和所处的技术、市场、经济或法律环境等的重大不利变化。
（4）坏账准备计提
本集团根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于
评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与
原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的
计提或转回。
（5）融资类业务坏账准备
本公司对融资类业务的客户进行甄别和认定，对于有充分客观证据、可识别具体损
失的融资类业务项目，根据客户状况和可能损失金额，分析交易对手的信用等级、偿债
能力、抵押品流动状况、担保比例等因素，对资产进行单独减值测试，计提专项坏账准
备；对于未计提专项坏账准备的融资类业务，根据融资类业务资产分类，按照资产负债
表日融资余额的一定比例计提坏账准备。本集团定期复核融出资金减值测试方法及假设，
以减少预计损失与实际损失之间的差异。
（6）非金融非流动资产减值准备
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值
的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象
时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额
不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和
预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观
察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）计算现值时使用的折现率
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等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根
据合理和可支持的假设所作出的预测。
本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组
组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要
预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金
流量的现值。
（7）折旧和摊销
本集团对固定资产和使用寿命确定的无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直
线法计提折旧和摊销。本集团定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊
销费用数额。使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确
定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（8）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的税务
亏损确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润
发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（9）所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确
定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最
终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和
递延所得税产生影响。
（10）预计负债
因或有事项形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额
能够可靠计量时，确认为预计负债。本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计
数对预计负债进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间
价值等因素。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映
当前的最佳估计数。如果诉讼实际形成的经济利益流出与最佳估计数存在差异，该差异
将对相关期间的损益产生影响。
（11）合并范围的确定
本集团管理层需对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认是否会影响会
计核算方法及本集团的财务状况和经营成果。
本集团在评估控制时，需考虑：①投资方对被投资方的权利；②参与被投资方的相
关活动而享有的可变回报；③有能力运用对被投资方的权利影响其回报的金额。
本集团在判断是否控制结构化主体时，还需要考虑本集团之决策行为是以主要责任
人的身份进行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决
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策权范围、其他方享有的实质性权利、本集团的报酬水平以及本集团持有结构化主体的
其他利益而承担可变回报的风险等。
对于本集团担任资产管理方的资产管理计划，本集团会持续评估因管理该资产管理
计划而获得的薪酬水平和面临的可变回报风险程度是否表明本集团为该资产管理计划的
主要责任人。如本集团为该资产管理计划的主要责任人，应将上述资产管理计划纳入合
并范围。
五、 主要的会计政策、会计估计的变更
2018 年 1-6 月，本集团未发生会计政策、会计估计的变更。
根据 2018 年 6 月财政部发布的《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的
通知》（财会[2018]15 号）（以下简称“通知”），“对于利润表新增的‘资产处置收益’项
目，企业应当按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期
间的比较数据按照《通知》进行调整”，相应调整了 2017 年 1-6 月合并及母公司报表“营
业收入”的口径，新口径下“营业收入”包含了“资产处置收益”项目的金额。2017 年
1-6 月调减营业外收入 122,256.47 元，调减营业外支出 1,095,224.51 元，相应调减资产
处置收益 972,968.04 元。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
六、 税项
1．主要税种及税率
税种 具体税率情况
一般纳税人应税收入按 6%、11%、17%的税率计算销项税，并按扣除当
增值税 期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税；小规模纳税人按 3%的税
率计缴。
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 7%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的 3%计缴。
地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的 2%计缴。
企业所得税（注 1） 按应纳税所得额的 25%计缴。
注 1：根据国家税务总局公告 2012 年第 57 号国家税务总局关于印发《跨地区经营
汇总纳税企业所得税征收管理办法》的公告，本公司先汇总公司本部和下属营业部应纳
税所得额，其中 50％应纳税所得额在本部预缴，50％应纳税所得额按经营收入、职工工
资薪酬费用和资产总额三因素计算各所属营业部应分摊所得税额的比例。本公司所属证
券营业部按分摊的当期应纳税所得额和各自适用税率计缴企业所得税。
存在不同企业所得税税率纳税主体的说明：
本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为 25%，本公司的香港子公司适用的
利得税率为 16.5%。
2. 税收优惠及批文
根据《财政部 国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的
通知》（财税[2013]106 号）、《国家税务总局关于重新发布〈营业税改征增值税跨境应税
服务增值税免税管理办法（试行）〉的公告》（国家税务总局公告 2014 年第 49 号），国信
咨询服务（深圳）有限公司（以下简称“国信咨询公司”）从事离岸服务外包业务中提供
的应税服务享受增值税减免税优惠政策，国信咨询公司于 2014 年完成跨境应税服务增值
税优惠税收备案登记，自 2014 年 11 月 1 日起至 2017 年 8 月 31 日止享受增值税减免税
优惠政策，国信咨询公司于优惠期限到期前申请应税服务增值税优惠备案并完成备案登
记，从事离岸服务外包业务中提供的应税服务享受增值税减免税优惠政策延长至 2019 年
3 月 31 日。
根据财政部、国家税务总局《关于小型微利企业所得税优惠政策的通知》（财税
[2015]34 号），深圳市国信运通基金管理有限公司、深圳市国信水贝珠宝基金管理有限公
司的所得额减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
七、 合并财务报表主要项目注释
下述注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，期末指 2018 年 6 月
30 日，期初指 2017 年 12 月 31 日，本期指 2018 年 1-6 月，上期指 2017 年 1-6 月。
1. 货币资金
（1） 按类别列示
项目 期末数 期初数
库存现金 426,415.76 357,392.51
银行存款 42,789,578,617.07 40,039,181,034.92
其中：客户存款 37,381,826,750.15 34,956,365,293.47
公司存款 5,407,751,866.92 5,082,815,741.45
其他货币资金 - -
合 计 42,790,005,032.83 40,039,538,427.43
其中：存放在境外的款项总额 1,580,285,505.15 1,542,557,208.92
注： 2018 年 6 月 30 日，本集团使用受限的货币资金为 569,120,000.00 元（ 2017
年 12 月 31 日，本集团使用受限的货币资金为 589,450,000.00）。
（2） 按币种列示
期末数 期初数
项目 折算汇 折合人民币金 折算汇 折合人民币金
原币金额 原币金额
率 额 率 额
现金
-人民币 324,734.76 - 324,734.76 270,356.59 - 270,356.59
-美元 7,714.00 6.6166 51,040.46 7,673.60 6.5342 50,140.84
-港币 60,064.69 0.8431 50,640.54 44,138.15 0.8359 36,895.08
现金小计 426,415.76 357,392.51
客户资金存款
-人民币 31,805,468,028.63 - 31,805,468,028.63 30,266,043,449.30 - 30,266,043,449.30
-美元 73,323,278.81 6.6166 485,150,806.57 77,541,805.46 6.5342 506,673,665.26
-港币 1,844,232,894.14 0.8431 1,554,872,753.07 1,865,601,950.30 0.8359 1,559,456,670.28
-欧元 - - - - - -
-日元 - - - - - -
小计 33,845,491,588.27 32,332,173,784.84
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
期末数 期初数
项目 折算汇 折合人民币金 折算汇 折合人民币金
原币金额 原币金额
率 额 率 额
客户信用存款
-人民币 3,536,335,161.88 - 3,536,335,161.88 2,624,191,508.63 - 2,624,191,508.63
-美元 - - - - - -
-港币 - - - - - -
小计 3,536,335,161.88 2,624,191,508.63
客户存款合计 37,381,826,750.15 34,956,365,293.47
公司自有资金存款
-人民币 5,023,173,821.69 - 5,023,173,821.69 4,742,083,678.64 - 4,742,083,678.64
-美元 25,794,992.82 6.6166 170,675,149.49 24,271,757.25 6.5342 158,596,516.22
-港币 193,580,574.08 0.8431 163,207,782.01 154,216,212.27 0.8359 128,909,331.83
-欧元 6,625,513.03 7.6515 50,695,112.95 6,800,947.31 7.8023 53,063,031.20
-英镑 0.09 8.6551 0.78 18,587.52 8.7792 163,183.56
-日元 - - - - - -
-澳大利亚元 - - - - - -
-新加坡元 - - - - - -
小计 5,407,751,866.92 5,082,815,741.45
公司自有信用资金
存款
-人民币 - - - - - -
公司存款合计 5,407,751,866.92 5,082,815,741.45
其他货币资金
-人民币 - - - - - -
-港币 - - - - - -
其他货币资金合计 - -
合计 42,790,005,032.83 40,039,538,427.43
（3） 融资融券业务资金列示
期末数 期初数
项目 折算汇 折算汇 折合人民币金
原币金额 折合人民币金额 原币金额
率 率 额
客户信用资金
-人民币 3,536,335,161.88 - 3,536,335,161.88 2,624,191,508.63 - 2,624,191,508.63
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2. 结算备付金
（1） 按类别列示
项目 期末数 期初数
客户备付金 5,138,508,727.26 6,666,725,114.92
公司备付金 1,051,400,200.19 760,640,501.32
合 计 6,189,908,927.45 7,427,365,616.24
（2） 按币种列示
期末数 期初数
项目 折算 折算
原币金额 折合人民币金额 原币金额 折合人民币金额
汇率 汇率
公司自有备付金
-人民币 1,051,400,200.19 - 1,051,400,200.19 760,640,501.32 - 760,640,501.32
公司备付金合计 1,051,400,200.19 760,640,501.32
客户普通备付金
-人民币 4,140,611,517.58 - 4,140,611,517.58 5,236,204,938.61 - 5,236,204,938.61
-美元 3,280,451.06 6.6166 21,705,432.48 3,185,018.16 6.5342 20,811,545.66
-港币 26,439,958.68 0.8431 22,291,529.16 44,080,651.56 0.8359 36,847,016.64
小计 4,184,608,479.22 5,293,863,500.91
客户信用备付金
-人民币 953,900,248.04 - 953,900,248.04 1,372,861,614.01 - 1,372,861,614.01
客户备付金合计 5,138,508,727.26 6,666,725,114.92
合计 6,189,908,927.45 7,427,365,616.24
注：截至 2018 年 6 月 30 日止，结算备付金中包括本公司之子公司国信期货有限责
任 公 司 （ 以 下 简 称 “ 国 信 期 货 公 司 ”） 存 放 于 期 货 交 易 所 的 结 算 准 备 金 计 人 民 币
320,028,185.25 元。
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3. 融出资金
（1） 融出资金明细
项目 期末数 期初数
个人 33,775,563,094.97 38,392,513,101.09
机构 1,353,015,624.93 1,751,875,172.81
合计 35,128,578,719.90 40,144,388,273.90
（2） 按类别列示
项目 期末数 期初数
融资融券业务融出资金 33,596,946,673.30 38,418,729,835.54
限制性股票融资 1,227,848,966.23 1,563,519,846.70
孖展融资 503,570,497.26 375,985,192.11
减：减值准备 199,787,416.89 213,846,600.45
融出资金净值 35,128,578,719.90 40,144,388,273.90
（3） 按账龄分析
期末数
种类 账面数 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1-3 个月 11,077,677,686.03 31.36 52,870,535.94 0.48
3-6 个月 5,853,630,184.31 16.57 29,268,150.92 0.50
6 个月以上 18,397,058,266.45 52.07 117,648,730.03 0.64
合计 35,328,366,136.79 100.00 199,787,416.89 0.57
（续）
期初数
种类 账面数 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1-3 个月 18,114,319,487.18 44.88 88,691,671.48 0.49
3-6 个月 6,615,091,486.59 16.39 33,075,457.43 0.50
6 个月以上 15,628,823,900.58 38.73 92,079,471.54 0.59
合计 40,358,234,874.35 100.00 213,846,600.45 0.53
注：期末已逾期的融出资金余额计人民币 20,667,976.71 元（期初数：人民币
6,287,711.54 元），均为本集团融资融券业务融出资金。
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（4） 担保物情况
类别 期末公允价值 期初公允价值
股票 95,406,223,623.25 119,997,891,568.70
资金 4,401,703,223.12 4,091,961,080.95
基金 122,353,589.27 669,011,434.20
债券 46,890,173.44 63,522,278.23
其他 - 2,441,708.80
合计 99,977,170,609.08 124,824,828,070.88
注：担保物包含融出证券的担保物。
4. 融券业务
期末数
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
融出证券
—可供出售金融资产 616,883,451.98 94,010,624.31 160,312,739.51 550,581,336.78
—转融通融入证券 15,255,417.04 (889,016.13) - 14,366,400.91
小计 632,138,869.02 93,121,608.18 160,312,739.51 564,947,737.69
转融通融入证券总额 35,138,188.98 (2,178,122.98) - 32,960,066.00
（续）
期初数
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
融出证券
—可供出售金融资产 494,930,515.23 143,830,733.80 89,555,754.88 549,205,494.15
—转融通融入证券 - - - -
小计 494,930,515.23 143,830,733.80 89,555,754.88 549,205,494.15
转融通融入证券总额 3,614,600.00 140,800.00 - 3,755,400.00
注 1：期末减值准备中计人民币 2,838,933.35 元系融出证券债权计提的坏账准备。
注 2：融出证券担保物情况如附注七、3（4）所述。
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5. 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
期末数
成本 公允价值
项目 指定以公允价 指定以公允价
为交易目的而持 值计量且变动 为交易目的而持 值计量且变动
成本合计 公允价值合计
有的金融资产 计入当期损益 有的金融资产 计入当期损益
的金融资产 的金融资产
债券投资 32,590,256,445.72 - 32,590,256,445.72 32,339,632,889.03 - 32,339,632,889.03
股票投资
（注 1） 3,727,673,583.91 33,305,133.97 3,760,978,717.88 3,204,494,004.71 43,137,312.49 3,247,631,317.20
基金 7,003,988,304.28 - 7,003,988,304.28 6,938,853,564.41 - 6,938,853,564.41
其他（注 2） 1,916,577,113.91 1,082,521,566.23 2,999,098,680.14 1,882,469,603.82 961,292,944.16 2,843,762,547.98
合计 45,238,495,447.82 1,115,826,700.20 46,354,322,148.02 44,365,450,061.97 1,004,430,256.65 45,369,880,318.62
（续）
期初数
成本 公允价值
项目 指定以公允价 指定以公允价
为交易目的而持 值计量且变动 为交易目的而持 值计量且变动
成本合计 公允价值合计
有的金融资产 计入当期损益 有的金融资产 计入当期损益
的金融资产 的金融资产
债券投资 23,762,252,614.80 - 23,762,252,614.80 23,386,285,553.20 - 23,386,285,553.20
股票投资 4,900,502,568.04 131,762,520.92 5,032,265,088.96 4,699,207,285.36 123,003,090.61 4,822,210,375.97
基金 1,606,818,773.26 - 1,606,818,773.26 1,590,534,102.17 - 1,590,534,102.17
其他 1,600,975,358.36 863,675,942.93 2,464,651,301.29 1,602,017,641.83 877,550,448.72 2,479,568,090.55
合计 31,870,549,314.46 995,438,463.85 32,865,987,778.31 31,278,044,582.56 1,000,553,539.33 32,278,598,121.89
注 1：其中成本计人民币 33,305,133.97 元，公允价值计人民币 43,137,312.49 元系
本集团购买的限售股，并将其指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产。
注 2：其中成本计人民币 1,082,521,566.23 元，公允价值计人民币 961,292,944.16
元系本公司之子公司国信证券（香港）金融控股有限公司（以下简称“国信香港公司”）
购买的银行组合理财产品和杠杆票据，并将其指定为以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融资产。
注 3：截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团为回购交易设定质押或过户的债券的公允
价值计人民币 21,801,677,986.98 元，成本计人民币 21,783,748,504.21 元（2017 年 12
月 31 日公允价值计人民币 11,604,663,931.33 元，成本计人民币 11,818,520,285.82 元）。
截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团为转融通融入资金转让过户的债券的公允价值计
人民币零元（2017 年 12 月 31 日公允价值计人民币 1,073,158,097.00 元，成本计人民
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
币 1,073,844,611.22 元）。
截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团为债券借贷业务设定质押的债券的公允价值计人
民币 1,076,733,100.00 元，成本计人民币 1,107,832,564.85 元（2017 年 12 月 31 日公
允价值计人民币 137,261,615.00 元，成本计人民币 141,859,660.36 元）。
截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团为质押借款设定质押的资产为国信香港公司向商
业银行购买的银行组合理财产品，质押物的公允价值计人民币 214,621,086.25 元（2017
年 12 月 31 日公允价值计人民币 343,269,559.85 元）。
6. 衍生金融工具
期末数 期初数
非套期工具 非套期工具
类别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
利率衍生工具
—利率互换 4,060,000,000.00 - 3,764,199.08 2,840,000,000.00 - 5,043,321.14
权益衍生工具
—收益互换 11,180,552,452.49 - 33,760,825.46 15,659,290,554.24 4,868,106.75 -
—收益凭证 17,722,160,000.00 62,125,997.19 - 12,997,197,000.00 - 12,508,602.80
—股指期货（注） 1,670,526,044.19 - - 1,400,603,159.46 - -
—股票期权 462,430,000.00 - 12,425,504.00 616,343,750.00 - 19,298,369.80
货币衍生工具
—货币远期合约 121,329,893.57 3,910,424.99 3,910,424.99 - - -
其他衍生工具
—场外期权 3,386,471,422.94 - 15,468,890.87 8,537,113,897.26 - 52,215,367.30
—商品期货（注） 13,373,050.00 - - 50,653,838.34 - -
合计 38,616,842,863.19 66,036,422.18 69,329,844.40 42,101,202,199.30 4,868,106.75 89,065,661.04
注：在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本公司于 2018 年 6 月 30 日所持
有的股指期货合约和商品期货合约产生的持仓损益，衍生金融负债项下的股指期货合约
和商品期货合约与相关的股指期货暂收暂付款和商品期货暂收暂付款(结算所得的持仓损
益)之间按抵销后的净额列示，截至 2018 年 6 月 30 日止抵销后的净额为人民币零元，公
允价值变动收益为人民币 28,370,576.89 元（2017 年 12 月 31 日，本集团股指期货合约
和商品期货合约公允价值变动损失为人民币 4,549,322.14 元）。
50
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
7. 买入返售金融资产
（1）按金融资产种类
项目 期末数 期初数
股票 39,367,907,195.11 41,564,611,200.00
债券 3,878,929,654.36 3,421,157,975.69
其中：国债 3,820,800,000.00 2,100,000,000.00
金融债 - 1,096,769,741.09
公司债 58,129,654.36 28,788,840.12
同业存单 - 195,599,394.48
其他 184,045,960.46 114,196,291.76
减：减值准备 422,553,451.75 375,773,536.33
合计 43,008,329,358.18 44,724,191,931.12
（2）按业务类别列示
项目 期末数 期初数
股票质押式回购 38,584,651,195.11 40,595,463,200.00
交易所质押式逆回购 3,820,800,000.00 2,100,000,000.00
约定购回式回购 783,256,000.00 969,148,000.00
行权融资 184,045,960.46 114,196,291.76
协议交易 58,129,654.36 28,788,840.12
银行间买断式逆回购 - 697,169,135.57
银行间质押式逆回购 - 595,200,000.00
减：减值准备 422,553,451.75 375,773,536.33
合计 43,008,329,358.18 44,724,191,931.12
（3）约定购回融出资金按剩余期限分类列示
项目 期末数 期初数
一个月内 13,158,000.00 33,716,000.00
一个月至三个月内 33,624,000.00 30,870,000.00
三个月至一年内 736,474,000.00 904,562,000.00
合计 783,256,000.00 969,148,000.00
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（4）股票质押式回购融出资金按剩余期限分类列示
项目 期末数 期初数
一个月内 3,611,332,100.00 806,282,500.00
一个月至三个月内 11,082,103,400.00 4,447,126,100.00
三个月至一年内 23,891,215,695.11 33,587,554,600.00
一年以上 - 1,754,500,000.00
合计 38,584,651,195.11 40,595,463,200.00
（5）买入返售金融资产的担保物信息
项目 期末数 期初数
股票 90,209,689,814.62 102,703,614,632.23
资金 72,866,397.71 132,055,776.03
债券 66,119,723.80 1,308,618,781.38
其他 4,485,451.18 1,628,528.73
合计 90,353,161,387.31 104,145,917,718.37
8. 应收款项
（1）按明细列示
项目 期末数 期初数
应收逾期融资本金及利息 671,317,309.60 665,090,320.11
收益互换预付金 235,954,138.59 7,875,998.00
应收清算款 118,530,769.67 234,906,775.48
外单位往来款 87,786,291.45 62,092,954.25
席位佣金收入 83,130,532.14 81,660,868.34
应收其他券商账款 81,295,123.33 39,609,671.00
应收资产托管费 74,679,071.87 97,677,014.56
应收资管业务收入 70,653,017.04 60,030,486.00
应收外包服务费 60,527,160.59 62,799,919.56
押金 39,608,022.11 37,334,148.30
应收股票质押式回购融资客户 30,000,000.00 -
应收期货交易款 28,856,196.21 45,353,593.34
经纪业务手续费收入 27,693,556.60 13,256,709.06
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项目 期末数 期初数
应收申购款 21,086,000.00 51,715,666.00
其他 169,086,038.87 164,995,600.87
小计 1,800,203,228.07 1,624,399,724.87
减：减值准备 714,826,207.92 704,820,469.28
应收款项账面价值 1,085,377,020.15 919,579,255.59
（2）按账龄分析
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 916,057,520.96 50.89 1,017,130.70 0.11
1至2年 104,454,689.45 5.80 4,024,456.27 3.85
2至3年 180,884,469.30 10.05 155,027,075.50 85.71
3 年以上 598,806,548.36 33.26 554,757,545.45 92.64
合 计 1,800,203,228.07 100.00 714,826,207.92 39.71
（续）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 813,718,188.80 50.09 13,415,337.94 1.65
1至2年 209,322,558.12 12.89 152,822,298.53 73.01
2至3年 535,656,414.30 32.98 525,723,309.73 98.15
3 年以上 65,702,563.65 4.04 12,859,523.08 19.57
合 计 1,624,399,724.87 100.00 704,820,469.28 43.39
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（3）按评估方式列示
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
684,837,528.78 38.04 684,837,528.78 100.00
备的应收款项
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合 316,621,816.81 17.59 10,243,435.82 3.24
特定款项组合 778,998,639.16 43.27 - -
组合小计 1,095,620,455.97 60.86 10,243,435.82 0.93
单项金额虽不重大但单项计提坏
19,745,243.32 1.10 19,745,243.32 100.00
账准备的应收账款
合 计 1,800,203,228.07 100.00 714,826,207.92 39.71
（续）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
678,610,539.29 41.78 678,610,539.29 100.00
备的应收款项
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合 316,601,076.29 19.49 6,583,048.61 2.08
特定款项组合 609,561,227.91 37.53 - -
组合小计 926,162,304.20 57.02 6,583,048.61 0.71
单项金额虽不重大但单项计提坏
19,626,881.38 1.20 19,626,881.38 100.00
账准备的应收账款
合 计 1,624,399,724.87 100.00 704,820,469.28 43.39
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（4）坏账准备的计提情况
A、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款坏账准备计提情况
应收款项内容 账面金额 坏账准备 计提比例(%) 理由
应收逾期融资本金及利息 671,317,309.60 671,317,309.60 100.00 注
应收债券本金及利息 13,520,219.18 13,520,219.18 100.00 逾期未偿还且已摘牌
合计 684,837,528.78 684,837,528.78
注：其中计人民币 150,786,775.64 元（期初计人民币 150,518,997.10 元），系国信
香港公司于 2014 年签约的一项质押融资业务，借款人违约且所质押境外股票于 2015 年
7 月退市，预计借款人已无力偿还借款本息，国信香港公司于 2015 年对该借款及应收利
息全额计提了坏账准备，本期变动系外币折算差额。
其中计人民币 153,841,645.74 元（期初计人民币 151,894,149.36 元），系国信香港
公司于 2013 年签约的一项质押融资业务，借款人违约且因多宗境内诉讼被人民法院执行
并查封境内资产，预计借款本息得到偿还的可能性较小，因此国信香港公司于 2015 年对
该借款及应收利息全额计提了坏账准备，本期变动系外币折算差额。
其中计人民币 213,688,776.74 元（期初计人民币 210,983,669.70 元），系国信香港
公司于 2012 年签约的一项质押融资业务，借款人违约且已停产，预计借款本息得到偿还
的可能性较小，因此国信香港公司于 2015 年对该借款及应收利息全额计提了坏账准备，
本期变动系外币折算差额。
其中计人民币 99,884,811.48 元（期初计人民币 99,031,803.95 元），系国信香港公
司于 2014 年签约的一项质押融资业务，借款人违约且资产不足以偿还借款，预计借款本
金得到偿还的可能性较小，因此国信香港公司于 2016 年对该借款本金全额计提了坏账准
备，本期变动系外币折算差额。
其中计人民币 53,115,300.00 元（期初计人民币 52,661,700.00 元），系国信香港公
司于 2015 年签约的一项抵押融资业务，国信香港公司为抵押权第二顺位，借款人违约且
抵押物最新的评估价值不足以偿还第一顺位抵押权人的债权，预计借款本金得到偿还的
可能性较小，因此国信香港公司于 2016 年对该借款本金全额计提了坏账准备，本期变动
系外币折算差额。
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B、按账龄组合计提坏账准备的应收账款
期末数 期初数
账龄 账面金额 账面金额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 205,645,227.61 64.95 1,017,130.69 280,412,681.52 88.57 1,409,534.43
1至2年 80,049,882.99 25.28 3,998,599.41 22,574,155.75 7.13 1,128,794.58
2至3年 20,335,498.24 6.42 2,026,964.02 3,680,078.83 1.16 388,244.08
3 年以上 10,591,207.97 3.35 3,200,741.70 9,934,160.19 3.14 3,656,475.52
合 计 316,621,816.81 100.00 10,243,435.82 316,601,076.29 100.00 6,583,048.61
C、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款坏账准备计提情况
应收款项内容 账面金额 坏账准备 计提比例(%) 理由
中国华兴集团公司（注） 7,300,000.00 7,300,000.00 100.00 处于关停状态
孖展业务客户 2,783,261.83 2,783,261.83 100.00 无法收回
其他 9,661,981.49 9,661,981.49 100.00 无法收回
合计 19,745,243.32 19,745,243.32
注：1997 年，本公司预付中国华兴集团公司股款计人民币 30,000,000.00 元，扣除
已回收部分款项后，尚余人民币 7,300,000.00 元未收回，至 2000 年已逾两年法律诉讼
时效。该公司已处于关停状态，本公司预计该笔应收款项可收回金额为零，于 2004 年全
额计提坏账准备。
（5）报告期应收款项中应收持本公司 5%（含 5%）以上有表决权股份的股东单位
的款项及关联方的款项
详见附注十三、6 关联方应收应付款项。
（6）应收款项金额前五名情况
占应收款项总
单位名称 与本集团关系 账面金额 账龄
额的比例（%）
收益互换预付金（注 1） 非关联方 235,954,138.59 1 年以内 13.11
质押融资客户（注 2） 非关联方 213,688,776.74 2-3 年 11.87
质押融资客户（注 2） 非关联方 153,841,645.74 2-3 年 8.55
质押融资客户（注 2） 非关联方 150,786,775.64 2-3 年 8.38
质押融资客户（注 2） 非关联方 99,884,811.48 1-2 年 5.54
合 计 854,156,148.19 47.45
注 1：系本公司开展的收益互换业务形成的款项，由于该等款项不存在无法收回的风
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险，故无需对其计提坏账准备。
注 2：系国信香港公司开展的融资业务逾期本金及利息。
注 3：期末余额前五名应收账款相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为人民币
618,202,009.60 元。
（7）外币应收账款原币金额以及折算汇率列示
期末数 期初数
项目
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 74,331,406.09 6.6166 491,821,181.54 73,302,338.45 6.5342 478,972,139.90
港元 370,816,408.28 0.8431 312,635,313.82 289,540,938.78 0.8359 242,027,270.73
新台币 305,485,625.12 0.2197 67,115,191.84 305,485,625.12 0.2197 67,115,191.84
欧元 44,491.11 7.6515 340,423.73 - - -
合计 871,912,110.93 788,114,602.47
（8）应收款项坏账准备变动情况
本期减少 外币报表折
期初数 本期计提 期末数
转回 转销 合计 算差额
704,820,469.28 3,660,387.21 - - - 6,345,351.43 714,826,207.92
9. 应收利息
项 目 期末数 期初数
应收债券投资利息 854,279,834.65 651,573,538.14
应收融资融券利息 681,274,557.05 771,534,791.47
应收买入返售利息 626,423,310.91 552,189,926.18
应收限制性股票融资利息 114,776,723.76 106,421,241.20
应收存放金融同业利息（注） 51,838,690.59 57,692,648.62
其他应收利息 19,607,791.98 9,948,568.66
合 计 2,348,200,908.94 2,149,360,714.27
注：该等存款结息日为每季度末的 20 日，应收利息余额包括自 6 月 21 日至 6 月 30
日止的银行存款、清算机构存款等应计利息金额。
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10. 存出保证金
期末数 期初数
项目 折算 折合人民币 折算 折合人民币
原币金额 原币金额
汇率 金额 汇率 金额
交易保证金
-人民币(注) 1,977,566,861.15 - 1,977,566,861.15 2,029,229,159.81 - 2,029,229,159.81
-美元 270,000.00 6.6166 1,786,482.00 270,000.00 6.5342 1,764,234.00
-港币 18,231,686.74 0.8431 15,371,135.09 13,390,827.33 0.8359 11,193,392.57
小计 1,994,724,478.24 2,042,186,786.38
信用交易保证金
-人民币 695,322,108.43 - 695,322,108.43 305,617,873.08 - 305,617,873.08
清算所保证金
-人民币 1,300,000.00 - 1,300,000.00 1,300,000.00 - 1,300,000.00
合计 2,691,346,586.67 2,349,104,659.46
注：截至 2018 年 6 月 30 日止，交易保证金余额包括本公司之子公司国信期货公司
存放于期货交易所的交易保证金计人民币 1,653,862,460.45 元。
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11. 可供出售金融资产
（1）按投资品种类别列示
项目 期末数 期初数
可供出售债务工具 9,311,573,169.44 8,394,754,787.49
可供出售权益工具 7,269,332,922.63 7,395,093,632.52
其中：按公允价值计量的 6,544,520,522.63 6,768,326,432.52
按成本计量的 724,812,400.00 626,767,200.00
其他（注 1） 7,005,227,535.83 7,307,003,302.19
减：减值准备（注 2） 931,325,953.50 742,351,055.98
合计 22,654,807,674.40 22,354,500,666.22
注 1：本公司与其他证券公司投资于中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公
司”）的专户投资。根据与证金公司签订的协议，本公司与其他投资该专户的证券公司按
投资比例分担投资风险、分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。截至 2018
年 6 月 30 日止，成本计人民币 6,585,480,000.00 元，公允价值计人民币 7,005,227,535.83
元。
注 2：期末减值准备中计人民币 2,838,933.35 元系融出证券债权计提的坏账准备。
注 3：截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团为回购交易设定质押的债券的公允价值计
人民币 6,573,767,476.54 元，成本计人民币 6,583,737,558.83 元（2017 年 12 月 31 日
公允价值计人民币 6,731,441,218.01 元，成本计人民币 6,850,213,160.60 元）。
截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团为转融通融入资金转让过户的债券的公允价值计
人民币 702,604,722.80 元，成本计人民币 698,157,485.73 元（2017 年 12 月 31 日公允
价值计人民币 477,900,867.85 元，成本计人民币 478,366,856.03 元）。
截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团为债券借贷业务设定质押的债券的公允价值计人
民币零元（2017 年 12 月 31 日公允价值计人民币 169,068,600.00 元，成本计人民币
171,722,621.50 元）。
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（2）可供出售金融资产明细情况
期末数
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 9,292,463,382.13 19,109,787.31 30,030,545.52 9,281,542,623.92
股票 3,511,174,861.93 517,038,351.69 813,305,322.52 3,214,907,891.10
基金 976,835,066.24 (9,512,120.84) 2,889,011.08 964,433,934.32
证券公司资产管理产品 930,291,143.80 1,746,573.98 - 932,037,717.78
其他股权投资 724,812,400.00 - 85,101,074.38 639,711,325.62
银行理财产品 243,170,000.00 12,213,448.58 - 255,383,448.58
信托计划 140,432,419.08 715,498.62 - 141,147,917.70
其他 6,805,895,279.55 419,747,535.83 - 7,225,642,815.38
合计 22,625,074,552.73 961,059,075.17 931,325,953.50 22,654,807,674.40
（续）
期初数
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 8,468,131,216.59 (73,376,429.10) 63,660,347.43 8,331,094,440.06
股票 3,641,518,313.83 819,222,849.98 590,471,752.41 3,870,269,411.40
基金 791,019,990.58 32,031,968.53 3,117,881.76 819,934,077.35
证券公司资产管理产品 938,800,000.00 2,267,915.84 - 941,067,915.84
其他股权投资 626,767,200.00 - 85,101,074.38 541,666,125.62
银行理财产品 255,370,000.00 7,814,703.94 - 263,184,703.94
信托计划 50,432,419.08 578,238.10 - 51,010,657.18
其他 6,814,750,032.64 721,523,302.19 - 7,536,273,334.83
合计 21,586,789,172.72 1,510,062,549.48 742,351,055.98 22,354,500,666.22
60
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（3） 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
可供出售金融 可供出售 可供出售
其他 合计
资产分类 权益工具 债务工具
权益工具的成本/债务工具
的摊余成本 6,022,318,770.60 9,292,463,382.13 6,585,480,000.00 21,900,262,152.73
公允价值 5,728,326,189.03 9,281,542,623.92 7,005,227,535.83 22,015,096,348.78
累计计入其他综合收益的公
允价值变动金额 522,201,752.03 19,109,787.31 419,747,535.83 961,059,075.17
已计提减值金额 816,194,333.60 30,030,545.52 - 846,224,879.12
（4）可供出售金融资产中已融出证券情况
期末数
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
股票 611,584,758.95 93,757,880.84 160,284,982.33 545,057,657.46
基金 5,298,693.03 252,743.47 27,757.18 5,523,679.32
合计 616,883,451.98 94,010,624.31 160,312,739.51 550,581,336.78
（续）
期初数
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
股票 494,036,753.08 143,116,622.16 89,535,404.59 547,617,970.65
基金 893,762.15 714,111.64 20,350.29 1,587,523.50
合计 494,930,515.23 143,830,733.80 89,555,754.88 549,205,494.15
（5）已融出证券的担保情况
融出证券担保物情况如附注七、3（4）所述。
（6）期末按成本计量的可供出售金融资产
期末余额 期初余额
项目
初始成本 减值准备 账面价值 初始成本 减值准备 账面价值
非上市公司
724,812,400.00 85,101,074.38 639,711,325.62 626,767,200.00 85,101,074.38 541,666,125.62
股权投资
61
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（7）本期可供出售金融资产减值的变动情况
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
期初已计提减值余额 678,690,708.55 63,660,347.43 742,351,055.98
本期计提 384,125,699.23 610,560.54 384,736,259.77
其中：从其他综合收益
384,125,699.23 610,560.54 384,736,259.77
转入
本期减少 161,520,999.80 34,240,362.45 195,761,362.25
其中：期后公允价值回
- 34,240,362.45 34,240,362.45
升转回
期末已计提减值余额 901,295,407.98 30,030,545.52 931,325,953.50
（8）存在限售期限的可供出售金融资产
序号 证券代码 证券名称 公允价值 解禁日期
1 603721 中广天择 67,906,607.86 2018-8-13
（9）有承诺条件的可供出售金融资产
本公司作为管理人以自有资金参与的资产管理集合计划截至 2018 年 6 月 30 日止的
公允价值计人民币 932,037,717.78 元，其中计人民币 920,136,600.00 元为 B 份额，一
旦集合计划全部收益不足以支付份额 A 收益且 C 份额持有人本金不足以支付份额 A 收益，
本公司将以持有的 B 份额为限弥补份额 A 持有人的约定收益及本金；其中计人民币
10,022,967.67 元为劣后级份额，一旦集合计划出现亏损，本公司将以持有的份额为限对
集合计划的亏损进行弥补；其中计人民币 1,878,150.11 元为本公司持有的普通份额。同
时，本公司持有的份额退出受到合同约定的限制。
12. 长期股权投资
（1）长期股权投资分类
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
对联营企业投资 2,603,374,635.57 111,330,051.37 217,505,297.44 2,497,199,389.50
对合营企业投资 150,817,162.71 105,837,137.18 49,959,417.58 206,694,882.31
减：长期股权投资减值准备 - - - -
合 计 2,754,191,798.28 217,167,188.55 267,464,715.02 2,703,894,271.81
62
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（2）长期股权投资明细情况
本期增减变动 在被投
在被投 减
资单位
核算 权益法下确 宣告发放现 计提 资单位 值
被投资单位名称 投资成本 期初数 其他综合收 其他权益 其 期末数 享有表
方法 追加投资 减少投资 认的投资损 金股利或利 减值 持股比 准
益调整 变动 他 决权比
益 润 准备 例（%） 备
例（%）
联营企业：
鹏华基金管理有限公 权益
75,000,000.00 997,445,494.35 - - 122,841,228.35 (1,188,285.62) - 150,000,000.00 - - 969,098,437.08 50.00 50.00 -
司（鹏华基金公司） 法
常州高新投创业投资 权益
70,000,000.00 94,145,565.68 - - 2,230,877.03 96,376,442.71 22.35 22.35 -
有限公司 法 - - - - -
北京航天科工军民融
权益
合科技成果转化创业 125,294,088.19 134,881,476.80 - - 3,609,688.50 138,491,165.30 25.00 25.00 -
法 - - - - -
投资基金（有限合伙）
前海股交投资控股（深 权益
125,000,000.00 206,916,977.40 - - 452,020.30 (3,240,281.29) (170,986.37) - - - 203,957,730.04 10.6166 10.6166 -
圳）有限公司 法
深圳市前海弘泰基金 权益
9,000,000.00 8,632,814.84 - - 227,971.61 - - - - - 8,860,786.45 9.00 9.00 -
管理有限公司 法
深圳市前海清控弘泰 权益
4,500,000.00 4,509,153.44 - - (31.20) - - - - - 4,509,122.24 45.00 45.00 -
投资发展有限公司 法
深圳市国信弘盛股权 权益
390,004,905.93 589,779,322.82 - 50,926,958.57 6,680,907.52 (21,810,182.70) - 15,578,338.87 - - 508,144,750.20 28.58 28.58 -
投资基金（有限合伙） 法
浙江金融资产交易中 权益
30,000,000.00 67,651,556.75 - - 66,531.14 - - - - - 67,718,087.89 30.00 30.00 -
心股份有限公司 法
63
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本期增减变动 在被投
在被投 减
资单位
核算 权益法下确 宣告发放现 计提 资单位 值
被投资单位名称 投资成本 期初数 其他综合收 其他权益 其 期末数 享有表
方法 追加投资 减少投资 认的投资损 金股利或利 减值 持股比 准
益调整 变动 他 决权比
益 润 准备 例（%） 备
例（%）
厦门两岸股权交易中 权益
30,000,000.00 23,846,066.23 - - (388,758.86) - - - - - 23,457,307.37 33.33 33.33 -
心有限公司 法
青岛蓝海股权交易中 权益
10,000,000.00 21,728,820.49 - - 429,539.66 - - 1,000,000.00 - - 21,158,360.15 20.00 20.00 -
心有限责任公司 法
深圳市国信众创股权 权益
49,336,950.00 51,201,785.35 - - (307,708.35) - - - - - 50,894,077.00 25.00 25.00 -
投资基金（有限合伙） 法
南京华文弘盛文化产
权益
业创业投资基金合伙 60,000,000.00 60,767,855.01 - - (575,864.53) 209,698.72 - - - - 60,401,689.20 30.00 30.00 -
法
企业（有限合伙）
深圳弘盛道格体育投
权益
资合伙企业（有限合 45,000,000.00 44,057,610.24 - - (1,979,214.36) - - - - - 42,078,395.88 44.12 44.12 -
法
伙）
深圳市中亚亿百投资 权益
14,645,000.00 14,650,502.85 - - (1,108.56) - - - - - 14,649,394.29 48.56 48.56 -
企业（有限合伙） 法
国信弘盛（珠海）能源 权益
240,000,000.00 240,378,237.17 - - 4,024,171.76 - - - - - 244,402,408.93 20.00 20.00 -
产业基金（有限合伙） 法
厦门弘盛联发智能技
权益
术产业股权投资基金 40,000,000.00 39,981,396.15 - - 221,223.88 - - - - - 40,202,620.03 20.00 20.00 -
法
合伙企业（有限合伙）
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本期增减变动 在被投
在被投 减
资单位
核算 权益法下确 宣告发放现 计提 资单位 值
被投资单位名称 投资成本 期初数 其他综合收 其他权益 其 期末数 享有表
方法 追加投资 减少投资 认的投资损 金股利或利 减值 持股比 准
益调整 变动 他 决权比
益 润 准备 例（%） 备
例（%）
深圳市五色检测技术 权益 -
2,800,000.00 2,800,000.00 - - (1,385.26) - - - - - 2,798,614.74 28.00 28.00
服务有限公司 法
小计 1,320,580,944.12 2,603,374,635.57 - 50,926,958.57 137,530,088.63 (26,029,050.89) (170,986.37) 166,578,338.87 - - 2,497,199,389.50 -
合营企业：
深圳市国信大族壹号
权益
机器人产业投资基金 40,000,000.00 40,309,911.41 - - 1,429,949.26 - - - - - 41,739,860.67 80.00 80.00 -
法
（有限合伙）
深圳市国信蓝思基金 权益
5,100,000.00 5,474,432.71 - - 1,265,162.11 - - - - - 6,739,594.82 51.00 51.00 -
管理有限公司 法
深圳市国信蓝思壹号
权益
投资基金合伙企业（有 4,845,000.00 51,978,170.47 - 35,880,000.00 3,216,683.20 - - 14,079,417.58 - - 5,235,436.09 52.55 52.55 -
法
限合伙）
张家港弘盛产业资本
权益
母基金合伙企业(有限 100,000,000.00 - 100,000,000.00 - 237,463.65 - - - - - 100,237,463.65 8.16 8.16
法
合伙)
深圳市国信锦源天仪
权益
股权投资企业（有限合 22,099,000.00 22,080,648.92 - - (3,512.70) - - - - - 22,077,136.22 49.00 49.00 -
法
伙）
珠海国信运通股权投 权益
31,533,000.00 30,973,999.20 - - (308,608.34) - - - - - 30,665,390.86 51.22 51.22 -
资基金（有限合伙） 法
小计 203,577,000.00 150,817,162.71 100,000,000.00 35,880,000.00 5,837,137.18 - - 14,079,417.58 - - 206,694,882.31 -
合计 1,524,157,944.12 2,754,191,798.28 100,000,000.00 86,806,958.57 143,367,225.81 (26,029,050.89) (170,986.37) 180,657,756.45 - - 2,703,894,271.81 -
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（3）联营企业、合营企业的重要会计政策、会计估计与本公司的会计政策、会计估
计无重大差异。
13. 投资性房地产
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、原值合计 167,403,944.51 - 53,654,748.00 113,749,196.51
房屋、建筑物 167,403,944.51 - 53,654,748.00 113,749,196.51
二、累计折旧和摊销合计 21,117,800.68 2,007,862.65 10,772,482.74 12,353,180.59
房屋、建筑物 21,117,800.68 2,007,862.65 10,772,482.74 12,353,180.59
三、减值准备合计 - - - -
房屋、建筑物 - - - -
四、账面价值合计 146,286,143.83 101,396,015.92
房屋、建筑物 146,286,143.83 101,396,015.92
注：本期计提折旧计人民币 2,007,862.65 元。
14. 固定资产
（1）固定资产情况
项目 期末数 期初数
固定资产原价 2,299,059,552.05 2,244,682,572.96
减：累计折旧 843,346,846.78 781,786,131.31
固定资产减值准备 - -
固定资产账面价值 1,455,712,705.27 1,462,896,441.65
（2）固定资产增减变动表
项目 房屋及建筑物 交通工具 电子设备 办公设备及其他 合计
一、原价
1. 期初数 1,406,223,487.32 90,321,002.51 721,515,192.73 26,622,890.40 2,244,682,572.96
2. 本期增加 53,827,616.33 698,761.44 27,378,774.07 1,733,919.15 83,639,070.99
(1)本期购置 172,868.33 689,311.76 23,563,944.08 1,709,833.74 26,135,957.91
(2)在建工程转入 - - 3,647,008.49 - 3,647,008.49
(3)投资性房地产转入 53,654,748.00 - - - 53,654,748.00
(4)其他 - 9,449.68 167,821.50 24,085.41 201,356.59
3. 本期减少 - 539,193.83 27,656,242.84 1,066,655.23 29,262,091.90
(1)出售或报废 - 536,258.00 27,609,031.80 1,065,617.42 29,210,907.22
(2)转入投资性房地产 - - - - -
(3)其他 - 2,935.83 47,211.04 1,037.81 51,184.68
4. 期末数 1,460,051,103.65 90,480,570.12 721,237,723.96 27,290,154.32 2,299,059,552.05
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项目 房屋及建筑物 交通工具 电子设备 办公设备及其他 合计
二、累计折旧
1.期初数 303,133,862.41 55,795,764.20 402,784,985.80 20,071,518.90 781,786,131.31
2.本期增加 28,953,343.30 3,543,608.25 55,344,289.44 1,187,020.32 89,028,261.31
(1)本期计提 18,180,860.56 3,540,692.10 55,175,491.96 1,166,650.97 78,063,695.59
(2)投资性房地产转入 10,772,482.74 - - - 10,772,482.74
(3)其他 - 2,916.15 168,797.48 20,369.35 192,082.98
3.本期减少 - 437,865.16 25,680,617.88 1,349,062.80 27,467,545.84
(1)出售或报废 - 434,929.32 25,644,904.41 1,348,977.02 27,428,810.75
(2)转入投资性房地产 - - - - -
(3)其他 - 2,935.84 35,713.47 85.78 38,735.09
4.期末数 332,087,205.71 58,901,507.29 432,448,657.36 19,909,476.42 843,346,846.78
三、减值准备
1.期初数 - - - - -
2.本期计提 - - - - -
3.本期减少 - - - - -
4.期末数 - - - - -
四、账面价值
期末账面价值 1,127,963,897.94 31,579,062.83 288,789,066.60 7,380,677.90 1,455,712,705.27
期初账面价值 1,103,089,624.91 34,525,238.31 318,730,206.93 6,551,371.50 1,462,896,441.65
（3）未办妥产权证的固定资产
预计办结产权证
项 目 未办妥产权证书的原因 账面价值
书的时间
信托花园 B 栋 202 产权证书在办理中 未知 518,289.74
深圳市福田区红树福苑小区 20 套人才住房 企业人才住房，为有限产权 未知 5,325,267.07
深圳市南山区松坪村 4 套人才住房 企业人才住房，为有限产权 未知 1,124,200.59
深圳市罗湖区莲馨家园 6 套人才住房 企业人才住房，为有限产权 未知 4,506,583.94
太原市阳光城环球金融中心 29 层 产权证书在办理中 2018 年 14,550,268.33
国信证券大厦项目（义乌） 产权证书在办理中 2018 年 249,635,684.99
合计 275,660,294.66
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15. 在建工程
（1）在建工程基本情况
期末数
项目
账面余额 减值准备 账面价值
国信证券大厦项目（义乌） 1,711,025.09 - 1,711,025.09
国信金融大厦项目（深圳） 496,961,104.29 - 496,961,104.29
国信证券大厦项目（义乌）装修项目 3,147,397.46 - 3,147,397.46
绵阳中大财富广场 18,868,971.90 - 18,868,971.90
总部东莞机房建设 1,230,769.18 - 1,230,769.18
其他项目 - - -
合计 521,919,267.92 - 521,919,267.92
（续）
期初数
项目
账面余额 减值准备 账面价值
国信证券大厦项目（义乌） 1,696,502.98 - 1,696,502.98
国信金融大厦项目（深圳） 396,795,422.69 - 396,795,422.69
国信证券大厦项目（义乌）装修项目 4,073,772.86 - 4,073,772.86
绵阳中大财富广场 9,523,939.50 - 9,523,939.50
总部东莞机房建设 1,230,769.18 - 1,230,769.18
其他项目 3,647,008.49 - 3,647,008.49
合计 416,967,415.70 - 416,967,415.70
（2）在建工程项目变动情况
本期转入固 本期转入其
工程名称 预算数 期初数 本期增加数 期末数
定资产数 他长期资产
国信证券大厦项目（义乌） 335,370,000.00 1,696,502.98 14,522.11 - - 1,711,025.09
国信金融大厦项目（深圳） 1,346,900,000.00 396,795,422.69 100,165,681.60 - - 496,961,104.29
国信证券大厦项目（义乌）
- 4,073,772.86 617,583.60 - 1,543,959.00 3,147,397.46
装修项目
绵阳中大财富广场 - 9,523,939.50 9,345,032.40 - - 18,868,971.90
总部东莞机房建设 - 1,230,769.18 - - - 1,230,769.18
其他项目 - 3,647,008.49 - 3,647,008.49 - -
合 计 1,682,270,000.00 416,967,415.70 110,142,819.71 3,647,008.49 1,543,959.00 521,919,267.92
（续）
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工程投入占
利息资本化 其中：本期利息 本期利息资 工程进度
工程名称 预算的比例 资金来源
累计金额 资本化金额 本化率（%） （%）
（%）
国信证券大厦项目（义乌） - - - 100.00 100.00 自有
国信金融大厦项目（深圳） - - - 36.90 36.90 自有
国信证券大厦项目（义乌）
- - - - - 自有
装修项目
绵阳中大财富广场 - - - - - 自有
总部东莞机房建设 - - - - - 自有
其他项目 - - - - - 自有
合 计 - - - - - —
16. 无形资产
（1）无形资产情况
项目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合计
一、原价
期初数 591,433,100.00 281,994,481.69 66,577,562.50 9,018,807.26 949,023,951.45
本期增加 - 17,301,213.95 - - 17,301,213.95
本期减少 - 3,146.41 - - 3,146.41
期末数 591,433,100.00 299,292,549.23 66,577,562.50 9,018,807.26 966,322,018.99
二、累计摊销
期初数 114,352,001.95 173,636,850.36 36,824,817.12 1,897,589.75 326,711,259.18
本期增加 5,951,026.20 18,097,896.33 - 110,471.04 24,159,393.57
（1）本期计提 5,951,026.20 18,067,043.73 - 110,471.04 24,128,540.97
（2）其他 - 30,852.60 - - 30,852.60
本期减少 - 726.34 - - 726.34
期末数 120,303,028.15 191,734,020.35 36,824,817.12 2,008,060.79 350,869,926.41
三、减值准备
期初数 - 3,486.11 - - 3,486.11
本期计提 - - - - -
本期减少 - - - - -
期末数 - 3,486.11 - - 3,486.11
四、账面价值
期初账面价值 477,081,098.05 108,354,145.22 29,752,745.38 7,121,217.51 622,309,206.16
期末账面价值 471,130,071.85 107,555,042.77 29,752,745.38 7,010,746.47 615,448,606.47
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（2）无形资产减值准备
本期计 本期减少数
项目 期初数 期末数
提数 转回数 转销数 合计
软件系统 3,486.11 - - - - 3,486.11
注：软件系统减值准备为本公司之子公司国信期货公司所计提。
17. 商誉
（1）商誉账面原值
被投资单位名称或形成商誉
期初数 本期增加 本期减少 期末数
的事项
一、收购证券营业部（注 1） 22,135,974.26 - - 22,135,974.26
二、收购子公司
国信期货公司（注 2） 10,260,249.61 - - 10,260,249.61
合 计 32,396,223.87 - - 32,396,223.87
（2）商誉减值准备
被投资单位名称或形成商誉
期初数 本期增加 本期减少 期末数
的事项
一、收购证券营业部（注 1） 22,135,974.26 - - 22,135,974.26
注 1：其中计人民币 12,501,991.26 元系本公司收购民安证券有限责任公司（以下简
称“民安证券”）17 家营业部计提的商誉减值。本公司于 2006 年 1 月收购民安证券 17 家
营业部，收购对价与民安证券 17 家营业部净资产账面价值的差额计人民币 12,501,991.26
元，本公司将该差额在合并财务报表中以“商誉”列示。其余计人民币 9,633,983.00 元系
本公司历年收购其他证券营业部形成的商誉。
2008 年本公司对收购民安证券 17 家营业部及历年收购其他证券营业部形成的商誉
计人民币 22,135,974.26 元进行减值测试并计提商誉减值准备计人民币 22,135,974.26
元。
注 2：本公司于 2007 年 8 月收购国信期货公司，收购对价与国信期货公司净资产账
面价值的差额计人民币 10,260,249.61 元，本公司将该差额在合并财务报表中以“商誉”
列示。
目前国内商品期货市场呈现出快速发展的趋势，市场的影响力越来越大，上市品种越
来越丰富，相关的资金正不断地进入期货市场，套期保值的能力被越来越多的投资者所
接受。在未来较长的时间内，商品期货的发展依然延续。随着期货新品种的不断推出，
期货市场的发展空间巨大。国信期货公司业已取得商品期货及金融期货的业务资格，预
计国信期货公司的可收回金额高于其账面价值，本公司由此判断该商誉不存在减值迹象。
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18. 递延所得税资产 /递延所得税负债
（1）已确认的递延所得税资产和递延所得税负债情况
①未经抵销的递延所得税资产明细
期末数 期初数
项目 可抵扣暂时性差 可抵扣暂时性差
递延所得税资产 递延所得税资产
异及可抵扣亏损 异及可抵扣亏损
应收款项坏账准备 2,561,065.89 10,244,263.51 1,645,791.00 6,583,163.99
融出资金坏账准备 49,946,854.22 199,787,416.89 53,461,650.11 213,846,600.45
买入返售金融资产坏账准备 105,638,362.94 422,553,451.75 93,943,384.08 375,773,536.33
无形资产减值准备 871.53 3,486.11 871.53 3,486.11
融出证券坏账准备 709,733.34 2,838,933.35 689,956.65 2,759,826.59
可供出售金融资产减值准备 232,121,755.04 928,487,020.15 184,897,807.35 739,591,229.39
计提风险准备金 79,983.02 319,932.08 79,983.02 319,932.09
计提未付的应付职工薪酬 747,281,803.04 2,989,127,212.17 935,239,060.11 3,741,330,800.80
递延收益 34,613,793.17 138,455,172.66 35,048,275.92 140,193,103.68
衍生金融工具公允价值变动 - - 632,773.99 2,531,095.96
可抵扣亏损 642,862.01 2,571,448.04 783,758.23 3,142,839.68
以公允价值计量且其变动计入当
139,040,570.78 556,162,283.11 71,818,910.92 287,275,643.69
期损益的金融资产公允价值变动
可供出售金融资产公允价值变动 165,517,305.12 662,069,220.48 188,982,276.30 755,929,105.19
其他 2,761,545.79 11,046,183.16 2,761,545.79 11,046,183.15
合计 1,480,916,505.89 5,923,666,023.46 1,569,986,045.00 6,280,326,547.10
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②未经抵销的递延所得税负债明细
期末数 期初数
项目
递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异
以公允价值计量且其变动计入当
692,386.78 2,769,547.12 601,315.58 2,405,262.33
期损益的金融资产公允价值变动
可供出售金融资产公允价值变动 246,581,375.16 986,325,500.66 383,799,309.46 1,535,197,237.76
衍生金融工具公允价值变动 25,569,603.64 102,278,414.56 - -
合计 272,843,365.58 1,091,373,462.34 384,400,625.04 1,537,602,500.09
③以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
递延所得税资产 抵销后递延所得 递延所得税资产 抵销后递延所得
项目 和负债期末互抵 税资产或负债期 和负债期初互抵 税资产或负债期
金额 末数 金额 初数
递延所得税资产 26,261,990.42 1,454,654,515.47 601,315.58 1,569,384,729.42
递延所得税负债 26,261,990.42 246,581,375.16 601,315.58 383,799,309.46
（2）未确认递延所得税资产明细
项目 期末数 期初数
应收款项坏账准备（注 1） 704,581,944.41 698,237,305.29
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
431,099,095.41 305,717,269.34
金融资产公允价值变动（注 2）
可抵扣亏损（注 3） 485,718,114.19 475,858,279.85
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
146,299,732.66 7,051,641.13
金融负债公允价值变动（注 4）
合计 1,767,698,886.67 1,486,864,495.61
注 1：坏账准备主要系本公司单独计提的坏账准备，本公司认为此等坏账准备未来收
回的可能性较小，故未确认递延所得税资产。
注 2：主要系本公司纳入合并范围内的结构化产品持有的该等金融资产的公允价值变
动，因财政部和国家税务总局并未出台针对客户资产管理业务纳税问题的具体规定，因
此暂时不计提所得税费用。
注 3：可抵扣亏损系本公司之子公司国信香港公司尚在可补亏年度内的亏损额，预计
该等公司短期难以补亏，故未确认递延所得税资产，且该亏损额无抵扣时间限制。
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注 4：主要系本公司之子公司国信香港公司持有的该等金融资产的公允价值变动，预
计该等公司短期难以补亏，故未确认递延所得税资产。
（3）未确认递延所得税负债明细
项目 期末数 期初数
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
50,002.00 3,197,994.28
金融资产公允价值变动（注）
注：系本公司纳入合并范围内的结构化产品持有的该等金融资产的公允价值变动，
因财政部和国家税务总局并未出台针对客户资产管理业务纳税问题的具体规定，因此暂
时不计提所得税费用。
19. 其他资产
（1）其他资产明细情况
项目 期末数 期初数
长期待摊费用 113,012,703.85 116,009,573.24
预付款项 101,177,184.23 112,324,734.02
待认证进项税 36,524,505.31 26,731,935.96
预缴税金 4,401,520.45 2,832,842.86
应收股利 3,736,992.15 1,191,995.83
待抵扣进项税 2,477,766.94 3,083,026.12
期货会员资格 1,400,000.00 1,400,000.00
其他 420,381.75 -
合计 263,151,054.68 263,574,108.03
（2）长期待摊费用
项目 期初数 本期增加 本期摊销 本期减少 期末数
办公家私 8,493,591.02 2,312,901.63 1,918,563.29 - 8,887,929.36
装修费及其他 107,515,982.22 14,798,529.90 18,189,737.63 - 104,124,774.49
合计 116,009,573.24 17,111,431.53 20,108,300.92 - 113,012,703.85
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（3）预付款项
①按明细列示
项目 期末数 期初数
预付款项期末余额 101,177,184.23 112,324,734.02
减：减值准备 - -
预付款项账面价值 101,177,184.23 112,324,734.02
②按账龄分析
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 16,239,436.38 16.05 - -
1至2年 21,544,201.23 21.29 - -
2至3年 40,204,173.25 39.74 - -
3 年以上 23,189,373.37 22.92 - -
合 计 101,177,184.23 100.00 - -
（续）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 29,434,198.96 26.20 - -
1至2年 45,878,937.26 40.84 - -
2至3年 36,130,060.80 32.18 - -
3 年以上 881,537.00 0.78 - -
合 计 112,324,734.02 100.00 - -
③期末预付款项前五名单位情况
占预付款项总额
单位名称 与本集团关系 金额 年限
的比例（%）
福建省闽南建筑工程有限公司 非关联方 29,169,373.37 2-3 年 28.83
深圳市华辉装饰工程有限公司 非关联方 25,668,556.94 1-2 年 25.37
杭州恒生电子股份有限公司 非关联方 10,192,716.64 注1 10.07
浙江东南网架股份有限公司 非关联方 3,000,000.00 1-2 年 2.97
深圳市金证科技股份有限公司 非关联方 3,568,867.92 1 年以内 3.53
合 计 71,599,514.87
70.77
注 1：其中计人民币 1,227,019.33 元账龄为 2-3 年，计人民币 3,171,970.82 元账龄
为 1-2 年，计人民币 5,793,726.49 元账龄为 1 年以内。
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20. 资产减值准备明细
本期减少
外币报表折算
项目 期初数 本期计提 期末数
差额
转回 转销 合计
融出资金
213,846,600.45 6,834,163.60 20,893,347.16 - 20,893,347.16 - 199,787,416.89
坏账准备
应收款项
704,820,469.28 3,660,387.21 - - - 6,345,351.43 714,826,207.92
坏账准备
买入返售
金融资产 375,773,536.33 46,779,915.42 - - - - 422,553,451.75
坏账准备
可供出售
金融资产 739,591,229.39 384,657,153.01 34,240,362.45 161,520,999.80 195,761,362.25 - 928,487,020.15
减值准备
融出证券
2,759,826.59 79,106.76 - - - - 2,838,933.35
坏账准备
商誉减值
22,135,974.26 - - - - - 22,135,974.26
准备
无形资产
3,486.11 - - - - - 3,486.11
减值准备
合计 2,058,931,122.41 442,010,726.00 55,133,709.61 161,520,999.80 216,654,709.41 6,345,351.43 2,290,632,490.43
21. 所有权或使用权受限制的资产
项 目 期末数 受限制的原因
为本公司之子公司国信香港公司的借
货币资金 569,120,000.00
款提供同等金额存款
以公允价值计量且其变动计入
43,137,312.49 存在限售期
当期损益的金融资产（注 1）
以公允价值计量且其变动计入
21,801,677,986.98 为回购交易设定质押或过户
当期损益的金融资产（注 2）
以公允价值计量且其变动计入
1,076,733,100.00 为债券借贷业务设定质押
当期损益的金融资产（注 2）
以公允价值计量且其变动计入
214,621,086.25 为质押借款设定质押的资产
当期损益的金融资产（注 2）
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项 目 期末数 受限制的原因
可供出售金融资产（注 3） 6,573,767,476.54 为回购交易设定质押
可供出售金融资产（注 3） 702,604,722.80 转融通融入资金担保物
可供出售金融资产（注 4） 550,581,336.78 融出证券
可供出售金融资产（注 5） 67,906,607.86 存在限售期
可供出售金融资产（注 6） 932,037,717.78 持有的份额退出受到合同约定的限制
融出资金、应收利息（注 7） 4,303,785,735.99 为回购交易设定质押
合 计 36,835,973,083.47
注 1：如附注七、5 注 1 所述的限售股。
注 2：如附注七、5 注 3 所述为回购交易设定质押或过户的资产、为债券借贷业务设
定质押的资产和为质押借款设定质押的资产。
注 3：如附注七、11（1）注 3 所述为回购交易设定质押的资产、为转融通融入资金
转让过户的资产。
注 4：如附注七、11（4）所述可供出售金融资产中已融出证券。
注 5：如附注七、11（8）所述存在限售期限的可供出售金融资产。
注 6：如附注七、11（9）所述有承诺条件的可供出售金融资产。
注 7：如附注七、26（4）所述融资融券债权收益权担保物。
22. 短期借款
项目 期末数 期初数
借款：
其中：信用借款 720,850,500.00 650,330,200.00
质押借款（注） 198,498,000.00 196,026,000.00
合 计 919,348,500.00 846,356,200.00
注：期末数为本公司之子公司国信香港公司的短期借款余额，其中为质押借款而设
定质押的资产及金额详见附注七、5 注 3 所述。
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23. 应付短期融资款
债券 票面
债券名称 面值 发行日期 发行金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数
期限 利率
国信证券股份有限公司
2017 年非公开发行公司债
3,000,000,000.00 2017-9-20 365 天 4.83% 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 - - 3,000,000,000.00
券（第一期）（17 国信 04）
（注 1、注 3）
国信证券股份有限公司
2017 年非公开发行公司债
4,900,000,000.00 2017-10-25 365 天 4.89% 4,900,000,000.00 4,900,000,000.00 - - 4,900,000,000.00
券（第二期）（17 国信 05）
（注 2、注 3）
国信证券股份有限公司
2017 年非公开发行公司债
1,500,000,000.00 2017-11-23 181 天 5.05% 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 - 1,500,000,000.00 -
券（第三期）（品种一）（17
国信 06）（注 2、注 3）
国信证券股份有限公司
2018 年非公开发行公司债
2,000,000,000.00 2018-2-7 359 天 5.40% 2,000,000,000.00 - 2,000,000,000.00 - 2,000,000,000.00
券（第二期）（18 国信 02）
（注 2、注 3）
国信证券股份有限公司
2018 年证券公司短期公司
5,000,000,000.00 2018-4-25 365 天 4.64% 5,000,000,000.00 - 5,000,000,000.00 - 5,000,000,000.00
债券（第一期）（国信 1801）
（注 2）
收益凭证（注 4） 21,718,468,000.00 - - - 21,718,468,000.00 8,083,792,000.00 13,634,676,000.00 9,568,979,000.00 12,149,489,000.00
合计 38,118,468,000.00 38,118,468,000.00 17,483,792,000.00 20,634,676,000.00 11,068,979,000.00 27,049,489,000.00
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注 1：本公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过，同意关于公司发行境内外债务
融资工具的相关事项，本次境内外公司债务融资工具规模合计不超过人民币 700 亿元（含
700 亿元，以发行后待偿还余额计算，以外币发行的，按照该次发行日中国人民银行公
布的汇率中间价折算），并且符合相关法律法规对债务融资工具发行上限的要求。
注 2：2017 年 9 月 28 日，本公司 2017 年第一次临时股东大会决议通过，本公司境
内外债务融资工具规模合计不超过人民币 800 亿元（含 800 亿元，以发行后待偿还余额
计算，以外币发行的，按照该次发行日中国人民银行公布的汇率中间价折算），额度内每
期发行，均必须符合相关法律法规对公司境内外债务融资工具发行上限的要求以及公司
资产负债委员会审定的财务杠杆要求，获授权小组根据市场环境和公司的资金需求情况
来确定各种品种和期限的债务融资工具规模；本次境内外公司债务融资工具的期限均不
超过 15 年（含 15 年），但发行永续债券的情况除外，本次发行境内外公司债务融资工
具的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起 36 个月。
注 3：2017 年 8 月 7 日，经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证函[2017]393
号《关于国信证券股份有限公司 2017 年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异
议函》确认，发行人申请发行的面值不超过 300 亿元人民币的“国信证券股份有限公司
2017 年非公开发行公司债券”符合深交所转让条件。发行人应当自该无异议函出具之日
起 12 个月内正式向深交所提交转让申请文件，逾期未提交的，该无异议函自动失效。
注 4：2014 年 5 月 21 日，中国证券业协会以中证协函[2014]283 号《关于同意开展
场外市场收益凭证业务试点的函》，核准本公司开展收益凭证业务试点，本公司 2015 年
第三次临时股东大会批准发行总规模不超过净资本的 60%（即任一时点收益凭证的存量
规模），其中保本固定收益型产品的期限不超过 5 年（含），保本浮动收益型产品的期限
不超过 3 年（含），募集资金用于补充公司运营资金。本公司 2018 年 1-6 月共发行 801
期收益凭证，其中一年期以下 791 期，一年期以上 10 期；一年期以下收益凭证未到期产
品共 516 期，固定收益率为 0%至 5.37%；一年期以上收益凭证未到期产品共 69 期，固
定收益率为 0%至 5.65%。
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24. 拆入资金
（1）按拆入资金来源列示
项目 期末数 期初数
银行拆入资金 - -
转融通融入资金 8,000,000,000.00 8,000,000,000.00
合 计 8,000,000,000.00 8,000,000,000.00
（2）转融通融入资金情况表
剩余期限 规模 利率区间
1 个月以内 - —
1-3 月 3,000,000,000.00 5.10%
3-6 月 5,000,000,000.00 5.10%
合 计 8,000,000,000.00
25. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
期末余额
成本 公允价值
项目
为交易目的 指定以公允价值计 为交易目的 指定以公允价值计
而持有的金 量且变动计入当期 成本合计 而持有的金 量且变动计入当期 公允价值合计
融负债 损益的金融负债 融负债 损益的金融负债
杠杆票据 - 817,759,270.25 817,759,270.25 - 671,478,373.19 671,478,373.19
第三方在结构化主
- 8,994,174.59 8,994,174.59 - 8,975,338.99 8,975,338.99
体中享有的权益
合计 - 826,753,444.84 826,753,444.84 - 680,453,712.18 680,453,712.18
（续）
期初余额
成本 公允价值
项目
为交易目的 指定以公允价值计 为交易目的 指定以公允价值计
而持有的金 量且变动计入当期 成本合计 而持有的金 量且变动计入当期 公允价值合计
融负债 损益的金融负债 融负债 损益的金融负债
杠杆票据 - 528,570,545.07 528,570,545.07 - 535,604,131.87 535,604,131.87
第三方在结构化主
- 8,994,114.59 8,994,114.59 - 9,012,168.92 9,012,168.92
体中享有的权益
合计 - 537,564,659.66 537,564,659.66 - 544,616,300.79 544,616,300.79
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26. 卖出回购金融资产款
（1）按证券种类
项目 期末数 期初数
债券 23,518,133,984.87 16,314,056,764.35
融资融券债权收益权 3,900,000,000.00 5,200,000,000.00
合计 27,418,133,984.87 21,514,056,764.35
（2）按业务类别列示
项目 期末数 期初数
交易所质押式回购 12,028,185,672.10 7,565,218,339.60
银行间质押式回购 7,360,867,795.40 2,121,368,400.89
融资融券债权收益权回购 3,900,000,000.00 5,200,000,000.00
债券质押式报价回购 3,764,717,000.00 4,373,872,000.00
银行间买断式回购 306,233,863.01 2,210,809,627.08
协议交易 58,129,654.36 42,788,396.78
合 计 27,418,133,984.87 21,514,056,764.35
（3）质押式报价回购融入资金按剩余期限分类列示
期末数 期初数
剩余期限
未到期金额 利率区间 未到期金额 利率区间
一个月内 3,729,848,000.00 2.00%-5.00% 4,286,167,000.00 2.00%-5.20%
一个月至三个月内 14,201,000.00 2.20%-3.00% 38,911,000.00 2.30%-3.00%
三个月至一年内 20,668,000.00 2.60%-3.00% 48,794,000.00 2.60%-3.00%
合计 3,764,717,000.00 4,373,872,000.00
（4）卖出回购金融资产款的担保物信息
项目 期末数 期初数
债券 28,736,136,687.31 19,073,012,016.83
融资融券债权收益权 4,303,785,735.99 5,884,393,759.51
合计 33,039,922,423.30 24,957,405,776.34
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27. 代理买卖证券款
（1）按客户
项目 期末数 期初数
普通经纪业务
-个人 27,883,629,364.48 29,029,900,122.42
-机构 6,759,336,932.07 5,520,320,484.90
小计 34,642,966,296.55 34,550,220,607.32
信用业务
-个人 4,257,951,101.41 3,770,798,855.99
-机构 260,727,273.11 257,406,732.63
小计 4,518,678,374.52 4,028,205,588.62
合计 39,161,644,671.07 38,578,426,195.94
（2）按币种
期末数 期初数
项目 折算汇 折算汇
原币金额 折合人民币金额 原币金额 折合人民币金额
率 率
人民币 36,983,019,913.08 - 36,983,019,913.08 36,399,157,417.58 - 36,399,157,417.58
美元 85,928,424.54 6.6166 568,554,013.80 84,231,075.73 6.5342 550,382,695.02
港币 1,909,703,171.85 0.8431 1,610,070,744.19 1,948,661,422.83 0.8359 1,628,886,083.34
合计 39,161,644,671.07 38,578,426,195.94
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28. 应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、短期薪酬 4,052,031,233.59 1,369,491,159.11 2,148,897,727.63 3,272,624,665.07
二、离职后福利-设定提存计划 11,422,955.88 156,112,282.58 158,179,607.74 9,355,630.72
三、辞退福利 - - - -
四、一年内到期的其他福利 - - - -
合 计 4,063,454,189.47 1,525,603,441.69 2,307,077,335.37 3,281,980,295.79
注：2018 年 1-6 月，公司关键管理人员的薪酬总额计人民币 1,241.23 万元。
（2）短期薪酬
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴 3,792,703,368.47 1,153,512,139.55 1,931,245,792.48 3,014,969,715.54
二、职工福利费 - 32,113,095.41 32,113,095.41 -
三、社会保险费 553,846.36 56,931,025.11 56,886,038.42 598,833.05
其中：1.医疗保险费 465,591.79 51,368,750.04 51,319,290.71 515,051.12
2.工伤保险费 40,324.42 1,317,645.31 1,321,833.89 36,135.84
3.生育保险费 47,930.15 4,244,629.76 4,244,913.82 47,646.09
四、住房公积金 136,874.63 91,649,269.98 91,645,183.98 140,960.63
五、工会经费和职工教育经费 258,635,744.13 27,692,906.82 29,414,895.10 256,913,755.85
六、短期带薪缺勤 - - - -
七、短期利润分享计划 - - - -
八、其他短期薪酬 1,400.00 7,592,722.24 7,592,722.24 1,400.00
合 计 4,052,031,233.59 1,369,491,159.11 2,148,897,727.63 3,272,624,665.07
（3）设定提存计划
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、基本养老保险费 5,320,678.89 110,975,912.24 110,265,503.10 6,031,088.03
二、失业保险费 27,015.86 2,417,846.94 2,420,238.69 24,624.11
三、补充养老保险（企业年金） 6,075,261.13 42,718,523.40 45,493,865.95 3,299,918.58
合 计 11,422,955.88 156,112,282.58 158,179,607.74 9,355,630.72
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划。根据员工参保城市
的政策要求，本集团按规定的缴存基数和比例每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴
存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关
资产的成本。
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29. 应交税费
项目 期末数 期初数
企业所得税 95,772,913.56 439,871,552.39
代扣代缴税金 99,903,936.24 130,970,502.21
其中：代扣代缴个人所得税 48,036,187.48 63,331,211.77
增值税 56,919,201.63 72,478,979.50
城市维护建设税 3,790,683.92 4,939,909.79
教育费附加 2,684,347.76 3,437,392.77
房产税 530,940.61 820,939.02
其他 569,201.19 550,073.09
合计 260,171,224.91 653,069,348.77
30. 应付款项
（1）按类别
项目 期末数 期初数
应付资管计划 A 份额净值 5,001,772,993.36 7,015,843,680.53
待交付清算款 4,367,943,757.76 2,046,859,930.75
应付资管产品认购款 324,649,421.59 376,809,106.76
应付工程款 129,543,726.45 112,823,989.19
预收收益互换预付金 119,713,500.00 75,496,095.89
应付外单位往来款 107,662,344.89 76,416,970.51
投资者保护基金 40,706,122.35 60,365,657.04
应付股票借贷保证金（注） 35,202,996.52 17,311,001.80
应付赎回款 26,035,284.80 30,707,269.49
应付银行三方存管费 10,320,044.26 16,539,883.01
银行中间业务费 7,506,460.63 7,506,460.63
应付收益互换款项 769,905.86 47,844,294.06
其他 196,745,226.28 105,504,963.20
合计 10,368,571,784.75 9,990,029,302.86
注：系本公司之子公司国信香港公司开展股票借贷业务收取的客户保证金。
（2） 账龄超过 1 年的大额应付款项情况的说明
本集团不存在账龄超过 1 年的重要应付款项。
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31. 应付利息
项目 期末数 期初数
应付短期融资款 462,625,996.00 192,952,119.97
拆入资金 88,613,548.06 93,220,129.13
其中：转融通融入资金 88,613,548.06 93,220,129.13
卖出回购 16,623,082.63 18,426,350.32
利率互换 16,335,224.28 10,448,068.65
信用交易 369,660.91 369,010.62
短期借款 1,775,279.11 514,011.22
其他 4,955,817.78 4,785,884.29
合计 591,298,608.77 320,715,574.20
32. 预计负债
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
行政处罚 126,041,186.70 - - 126,041,186.70
注：本公司于 2017 年 5 月 24 日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字
[2017]58 号），因本公司违反了《证券公司融资融券业务管理办法》（证监会公告[2011]31
号）第十一条的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（七）项“未按照
规定与客户签订业务合同，或者未在与客户的业务合同中载入规定的必要条款”所述行
为，证监会拟决定：责令国信证券改正、给予警告，没收违法所得 20,886,681.63 元，
并处 104,433,408.15 元罚款。
本公司之子公司国信期货公司于 2017 年 5 月 24 日收到中国证监会《行政处罚事先
告知书》（处罚字[2017]60 号），因国信期货公司违反了《期货公司资产管理业务试点办
法》（证监会令第 81 号，2012 年 9 月 1 日实施）第十一条、第三十一条的规定，依据《期
货交易管理条例》第六十七条第（十六）项的规定，证监会拟决定：对国信期货责令改
正，给予警告，没收违法所得 180,274.23 元（截至 2015 年 11 月 26 日收到管理费
150,760.33 元，已计提尚未收取的管理费 29,513.90 元），并处 540,822.69 元罚款。
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33. 应付债券
债券 票面
类型 债券名称 面值 发行日期 发行金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数
期限 利率
次级债 15 国信 02（注 1） 5,000,000,000.00 2015-3-20 3 年 5.55% 5,000,000,000.00 5,218,958,904.11 58,541,095.89 5,277,500,000.00 -
次级债 15 国信 06（注 1） 5,000,000,000.00 2015-6-9 3 年 5.50% 5,000,000,000.00 5,155,205,479.45 119,794,520.55 5,275,000,000.00 -
次级债 16 国信 01（注 1） 6,000,000,000.00 2016-9-21 3 年 3.30% 6,000,000,000.00 6,055,331,506.85 98,186,301.40 - 6,153,517,808.25
次级债 17 国信 C1（注 1） 2,500,000,000.00 2017-8-14 2 年 4.90% 2,500,000,000.00 2,546,986,301.37 60,746,575.34 - 2,607,732,876.71
次级债 18 国信 C1（注 2） 1,100,000,000.00 2018-5-23 2 年 5.29% 1,100,000,000.00 - 1,106,217,561.62 - 1,106,217,561.62
公司债 17 国信 01（注 3） 5,000,000,000.00 2017-4-14 3 年 4.39% 5,000,000,000.00 5,153,579,658.80 109,732,221.89 219,500,000.00 5,043,811,880.69
公司债 17 国信 02（注 3） 6,000,000,000.00 2017-7-13 3 年 4.58% 6,000,000,000.00 6,127,428,696.30 136,683,904.57 - 6,264,112,600.87
公司债 17 国信 03（注 3） 3,000,000,000.00 2017-10-18 3 年 4.80% 3,000,000,000.00 3,028,391,720.10 71,625,913.89 - 3,100,017,633.99
公司债 17 国信 07（注 4） 900,000,000.00 2017-11-23 2 年 5.35% 900,000,000.00 905,144,794.52 23,877,123.28 - 929,021,917.80
公司债 17 国信 08（注 4） 1,300,000,000.00 2017-12-6 2 年 5.45% 1,300,000,000.00 1,305,046,849.32 35,133,835.61 - 1,340,180,684.93
公司债 18 国信 01（注 4） 2,300,000,000.00 2018-1-17 2 年 5.55% 2,300,000,000.00 - 2,357,704,794.52 - 2,357,704,794.52
收益凭证 注 5 5,572,671,000.00 不适用 - - 5,572,671,000.00 4,937,076,556.37 772,406,333.33 117,967,917.81 5,591,514,971.89
合计 43,672,671,000.00 43,672,671,000.00 40,433,150,467.19 4,950,650,181.89 10,889,967,917.81 34,493,832,731.27
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
注 1：2015 年 2 月 16 日，本公司 2015 年第一次临时股东大会会议决议通过，本公
司发行次级债券的余额规模上限不超过人民币 60,000,000,000.00 元，由公司根据业务发
展需要分期发行，期限为不超过 10 年（含 10 年），本次决议有效期为自股东大会审议
通过之日起三十六个月。2015 年 1 月 29 日，本公司完成 2015 年第一期次级债券发行，
本次发行规模计人民币 6,000,000,000.00 元，期限为 3 年期（2+1），第 2 年末附发行
人赎回选择权；2015 年 4 月 21 日，本公司完成 2015 年第四期次级债券发行，本次发行
规模计人民币 10,000,000,000.00 元，品种一发行规模计人民币 5,000,000,000.00 元已
于 2016 年赎回，品种二发行规模计人民币 5,000,000,000.00 元，期限为 4 年期（2+2），
第 2 年末附发行人赎回选择权。
注 2：详见附注七、23 应付短期融资款 注 2 所述。
注 3：2017 年 3 月 23 日，本公司收到中国证监会《关于核准国信证券股份有限公
司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2017]385 号），核准本公司向合
格投资者公开发行面值总额不超过 180 亿元的公司债券；本次债券采用分期发行方式，
首期发行自中国证监会核准发行之日起 12 个月内完成，其余各期债券发行自中国证监会
核准发行之日起 24 个月内完成；本批复自核准发行之日起 24 个月内有效。
注 4：详见附注七、23 应付短期融资款 注 2、注 3 所述。
注 5：详见附注七、23 应付短期融资款 注 4 所述，期末未到期的一年期以上收益凭
证共 99 期，固定收益率为 0%至 5.65%。
34. 递延收益
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
政府补助-购地补偿款 140,193,103.68 - 1,737,931.02 138,455,172.66 -
其中，涉及政府补助的项目：
本期新增 本期计入其他 与资产相关/
负债项目 期初数 其他变动 期末数
补助金额 收益金额 与收益相关
购地补偿款 140,193,103.68 - 1,737,931.02 - 138,455,172.66 与资产相关
注：主要系本公司 2010 年度收到的深圳市人民政府的金融发展专项资金。根据深圳
市人民政府发布的《深圳市人民政府关于印发深圳市支持金融业发展若干规定的通知》
及《深圳市支持金融业发展若干规定实施细则》，本公司于 2010 年度收到深圳市人民政
府金融发展专项资金计人民币 168,000,000.00 元，截至 2018 年 6 月 30 日止本公司按照
剩余土地使用年限摊销累计结转计人民币 29,544,827.34 元。根据《深圳市支持金融业
发展若干规定实施细则》的相关规定，本公司取得该项金融发展专项资金的前提是承诺
10 年内不迁离深圳。
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35. 其他负债
项目 期末数 期初数
应付货币保证金（注） 4,187,414,041.37 4,256,707,990.04
应付质押保证金（注） 43,279,332.00 -
期货风险准备金 70,569,089.66 67,164,922.87
代理兑付债券款 323,800.00 323,800.00
其他 2,410,327.99 3,197,084.96
合计 4,303,996,591.02 4,327,393,797.87
注：系本公司之子公司国信期货公司应付个人及法人的客户保证金。
36. 股本
本期增减变动
项目 期初数 公积金 期末数
发行新股 送股 其他 小计
转股
无限售条件股份
1、人民币普通股 8,200,000,000.00 - - - - - 8,200,000,000.00
2、境内上市外资股 - - - - - - -
3、境外上市外资股 - - - - - - -
无限售条件股份合计 8,200,000,000.00 - - - - - 8,200,000,000.00
股份总数 8,200,000,000.00 - - - - - 8,200,000,000.00
注 1：以上股本业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）以瑞华验字[2014]01210010
号验资报告验证在案。
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37. 其他权益工具
期初数 本期增加 本期减少 期末数
发行在外的金
融工具
数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
2015 年第一期
5,000,000,000.00 5,150,958,904.11 - 143,808,219.19 - 290,000,000.00 5,000,000,000.00 5,004,767,123.30
永续次级债券
注：2015年4月15日，本公司第三届董事会第十三次会议决议通过，同意本公司发
行永续次级债的余额规模上限不超过200亿元，由公司根据业务发展需要分期发行，本决
议的有效期为自股东大会审议通过之日起三十六个月内有效；中国证监会于2015年6月
15日出具《关于国信证券股份有限公司试点发行永续次级债券的无异议函》（机构部函
[2015]1809号），对本公司试点发行永续次级债券无异议。
2015年6月25日，本公司完成了2015年第一期永续次级债券发行，发行规模计人民
币5,000,000,000.00元，票面利率 5.80%。无到期日，第5个和其后每个付息日，本公司
有权按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回本息。本期债券采用
浮动利率形式，单利按年计息，前5个计息年度内保持不变，自第6个计息年度起，每5
年重置一次票面利率。如果本公司不行使赎回权，则从第6个计息年度开始票面利率调整
为当期基准利率加上基本利差再加上300个基点（1个基点为0.01%）。
除非发生强制付息事件，本期永续次级债的每个付息日，发行人可自行选择将当期
利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到
任何递延支付利息次数的限制；强制付息事件：付息日前12个月，发生以下事件的，发
行人不得递延当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股
东分红，（2）减少注册资本。
本公司2018年1-6月计提永续次级债利息计人民币143,808,219.19元，支付永续次级
债利息计人民币290,000,000.00元。截至2018年6月30日止，应付债券利息计人民币
4,767,123.30元。
38. 资本公积
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价 6,682,414,105.09 - - 6,682,414,105.09
其他资本公积 86,705,596.44 - 170,986.37 86,534,610.07
合计 6,769,119,701.53 - 170,986.37 6,768,948,715.16
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39. 其他综合收益
本期发生金额
项目 期初数 减：前期计入 税后归 期末数
本期所得税前 税后归属于母
其他综合收益 减：所得税费用 属于少
发生额 公司
当期转入损益 数股东
以后将重分类进
损益的其他综合 1,310,920,859.74 (315,983,688.48) 255,666,246.76 (137,250,868.59) (434,399,066.65) - 876,521,793.09
收益
其中：权益法下
在被投资单位以
后将重分类进损 201,125,175.88 (26,029,050.89) - - (26,029,050.89) - 175,096,124.99
益的其他综合收
益中享有的份额
可供出售金融资
产公允价值变动 1,132,546,912.10 (293,337,227.55) 255,666,246.76 (137,250,868.59) (411,752,605.72) - 720,794,306.38
损益
外币财务报表折
(22,751,228.24) 3,382,589.96 - - 3,382,589.96 - (19,368,638.28)
算差额
合计 1,310,920,859.74 (315,983,688.48) 255,666,246.76 (137,250,868.59) (434,399,066.65) - 876,521,793.09
40. 盈余公积
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积(注) 4,212,265,617.55 - - 4,212,265,617.55
注：根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法定
盈余公积累计额为本公司注册资本 50%以上的，可不再提取。
41. 一般风险准备
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一般风险准备(注) 5,067,105,802.20 37,010.77 - 5,067,142,812.97
交易风险准备(注) 4,925,615,242.58 - - 4,925,615,242.58
合计 9,992,721,044.78 37,010.77 - 9,992,758,055.55
注：根据中国证监会证监机构字[2007]320 号文《关于证券公司 2007 年年度报告工
作的通知》的规定，本公司依据《金融企业财务规则》的要求，按不低于税后利润的 10%
分别计提一般风险准备和交易风险准备；根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督
管理暂行办法》的规定，每月按照不低于公募基金托管费收入的 2.5%提取一般风险准备
金。
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42. 未分配利润
（1）未分配利润变动情况
项目 本 期 上 期 提取或分配比例(%)
调整前上年末未分配利润 16,444,677,529.48 15,109,937,770.14
调整期初未分配利润合计数 - -
调整后期初未分配利润 16,444,677,529.48 15,109,937,770.14
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,157,598,661.71 2,013,220,390.15
减：提取法定盈余公积 - - 10.00
提取一般风险准备（注） 37,010.77 43,064.00
对股东的分配 1,230,000,000.00 1,640,000,000.00
永续次级债券利息支出 143,808,219.19 143,808,219.19
期末未分配利润 16,228,430,961.23 15,339,306,877.10
注：提取比例如附注七、41 所述。
（2）利润分配情况
2018 年 5 月 21 日，公司 2017 年度股东大会会议审议通过，以 2017 年末总股本
8,200,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派送现金红利 1.5 元（含税），共派送现金
红利 1,230,000,000 元。
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43. 手续费及佣金净收入
（1） 手续费及佣金净收入情况
项目 本期数 上期数
手续费及佣金收入 3,106,380,591.05 3,654,111,291.31
经纪业务收入 2,234,434,110.68 2,363,710,888.88
其中：证券经纪业务 2,161,407,146.16 2,264,319,787.60
其中：代理买卖证券业务 1,894,777,257.73 2,112,218,909.74
交易单元席位租赁 134,815,690.04 115,265,188.68
代销金融产品业务 131,814,198.39 36,835,689.18
期货经纪业务 73,026,964.52 99,391,101.28
投资银行业务 569,737,677.31 929,711,328.48
其中：证券承销业务 429,854,394.98 781,978,388.07
证券保荐业务 22,492,063.60 59,580,660.39
财务顾问业务 117,391,218.73 88,152,280.02
资产管理业务 126,211,053.66 127,998,376.21
基金管理业务 36,389,520.51 20,224,006.90
投资咨询业务 22,331,561.86 59,555,339.04
其他 117,276,667.03 152,911,351.80
手续费及佣金支出 320,535,708.51 342,229,903.08
经纪业务支出 305,833,204.97 334,657,828.78
其中：证券经纪业务 304,969,501.95 333,540,203.51
其中：代理买卖证券业务 304,969,501.95 333,540,203.51
交易单元席位租赁 - -
代销金融产品业务 - -
期货经纪业务 863,703.02 1,117,625.27
投资银行业务 11,407,784.84 5,268,925.31
其中：证券承销业务 11,244,678.04 5,268,925.31
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 163,106.80 -
资产管理业务 2,928,710.42 2,028,628.44
基金管理业务 366,008.28 274,520.55
投资咨询业务 - -
其他 - -
手续费及佣金净收入 2,785,844,882.54 3,311,881,388.23
其中：财务顾问业务净收入 117,228,111.93 88,152,280.02
—并购重组财务顾问业务净收入—
80,336,893.20 30,551,886.80
境内上市公司
—并购重组财务顾问业务净收入—
337,509.43 1,886,792.45
其他
—其他财务顾问业务净收入 36,553,709.30 55,713,600.77
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（2）代理销售金融产品收入明细如下：
类别 本期数 上期数
基金 96,102,005.32 27,319,423.07
信托 953,299.92 1,035,769.04
其他金融产品 34,758,893.15 8,480,497.07
合计 131,814,198.39 36,835,689.18
代理销售金融产品的销售总额
类别 本期数 上期数
基金 8,431,884,885.94 76,234,421,273.88
其他金融产品 1,443,581,920.47 1,066,304,834.88
合计 9,875,466,806.41 77,300,726,108.76
（3）资产管理业务开展及收入明细情况
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 37 262 24
期末客户数量 87,843 262 69
其中：个人客户 87,644 35 12
机构客户 199 227 57
期初受托资金 22,222,261,446.74 163,010,573,951.64 2,475,814,400.30
其中：自有资金投入 2,105,523,079.48 - -
个人客户 13,810,968,563.67 3,602,390,550.94 106,509,392.16
机构客户 6,305,769,803.59 159,408,183,400.70 2,369,305,008.14
期末受托资金 18,962,847,860.20 167,391,584,382.18 3,501,354,012.97
其中：自有资金投入 1,704,417,836.61 - -
个人客户 13,019,741,029.43 4,209,385,814.53 100,420,926.28
机构客户 4,238,688,994.16 163,182,198,567.65 3,400,933,086.69
期末主要受托资产初始成本 16,380,407,294.94 79,234,389,187.44 3,577,289,207.32
其中：股票 5,644,385,813.49 10,415,617,004.92 237,696,396.73
国债 2,986,341.90 - -
其他债券 7,928,872,137.25 10,050,660,717.06 4,918,249.82
基金 307,338,507.47 3,864,931.07 -
其他 2,496,824,494.83 58,764,246,534.39 3,334,674,560.77
本期资产管理业务净收入 73,606,995.98 49,066,933.47 608,413.79
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44. 利息净收入
项目 本期数 上期数
利息收入 3,306,294,712.67 2,897,328,643.09
—存放金融同业利息收入 564,339,138.87 620,568,563.51
其中：自有资金存款利息收入 106,209,385.70 80,236,402.91
客户资金存款利息收入 458,129,753.17 540,332,160.60
—融资融券利息收入 1,513,263,492.94 1,509,806,041.34
—买入返售金融资产利息收入 1,220,335,357.49 763,750,375.95
其中：约定购回利息收入 28,186,591.45 4,333,746.70
股票质押回购利息收入 1,161,906,851.25 735,122,573.30
—其他 8,356,723.37 3,203,662.29
利息支出 2,369,512,973.45 1,742,080,502.04
—卖出回购金融资产利息支出 509,653,965.37 234,088,012.29
其中：报价回购利息支出 66,041,330.36 43,223,843.72
—客户资金存款利息支出 65,955,081.83 80,938,835.70
—拆入资金利息支出 217,461,600.03 84,736,965.19
其中：转融通业务利息支出 201,875,000.04 77,056,944.46
—短期借款利息支出 12,186,552.00 5,141,349.77
—应付短期融资款利息支出 534,210,371.34 125,692,300.74
—应付债券利息支出 547,898,127.09 294,982,523.82
—次级债券利息支出 343,486,054.80 711,485,205.48
—份额 A 持有人利息支出 134,189,210.78 194,438,820.41
—其他 4,472,010.21 10,576,488.64
利息净收入 936,781,739.22 1,155,248,141.05
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45. 投资收益
（1）投资收益项目明细
项目 本期数 上期数
权益法核算的长期股权投资收益 143,367,225.81 162,761,185.50
处置长期股权投资产生的投资收益 - 25,217,457.12
金融工具投资收益 314,691,138.98 148,511,883.25
其中：持有期间取得的收益 1,077,889,569.42 776,222,932.96
—以公允价值计量且其变动计
726,820,216.48 529,255,071.91
入当期损益的金融资产
—可供出售金融资产 351,069,352.94 246,967,861.05
处置金融工具取得的收益 (763,198,430.44) (627,711,049.71)
—以公允价值计量且其变动计
(555,936,881.45) (348,000,944.25)
入当期损益的金融资产
—可供出售金融资产 (94,603,676.15) (18,208,640.86)
—衍生金融工具 (112,659,672.84) (261,501,464.60)
—以公允价值计量且其变动计
1,800.00 -
入当期损益的金融负债
其他 (24,893,696.55) (15,596,847.00)
合计 433,164,668.24 320,893,678.87
（2）对联营企业和合营企业的投资收益
被投资单位名称 本期数 上期数 变动原因
联营企业：
鹏华基金公司 122,841,228.35 155,172,057.79 被投资单位净利润变化
前海股交投资控股（深圳）有限公司 452,020.30 1,048,855.79 被投资单位净利润变化
常州高新投创业投资有限公司 2,230,877.03 (466,698.49) 被投资单位净利润变化
北京航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金 3,609,688.50 578,039.53 被投资单位净利润变化
（有限合伙）
深圳市前海弘泰基金管理有限公司 227,971.61 2,162,049.59 被投资单位净利润变化
深圳市前海清控弘泰投资发展有限公司 (31.20) (38.12) 被投资单位净利润变化
深圳市国信弘盛股权投资基金（有限合伙） 6,680,907.52 (5,760,426.18) 被投资单位净利润变化
浙江金融资产交易中心股份有限公司 66,531.14 9,366,101.18 被投资单位净利润变化
厦门两岸股权交易中心有限公司 (388,758.86) (880,109.75) 被投资单位净利润变化
青岛蓝海股权交易中心有限责任公司 429,539.66 466,209.71 被投资单位净利润变化
深圳市国信众创股权投资基金（有限合伙） (307,708.35) (629,220.92) 被投资单位净利润变化
南京华文弘盛文化产业创业投资基金合伙企业（有限
(575,864.53) (340,739.66) 被投资单位净利润变化
合伙）
国信弘盛（珠海）能源产业基金（有限合伙） 4,024,171.76 15,897.07 被投资单位净利润变化
深圳弘盛道格体育投资合伙企业（有限合伙） (1,979,214.36) - 被投资单位净利润变化
深圳市中亚亿百投资企业（有限合伙） (1,108.56) - 被投资单位净利润变化
厦门弘盛联发智能技术产业股权投资基金合伙企业
221,223.88 被投资单位净利润变化
（有限合伙） -
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被投资单位名称 本期数 上期数 变动原因
深圳市五色检测技术服务有限公司 (1,385.26) - 被投资单位净利润变化
常州高新投创业投资管理有限公司 - 88,566.69 被投资单位净利润变化
航天科工高新投资管理（北京）有限公司 - 1,011.84 被投资单位净利润变化
小计 137,530,088.63 160,821,556.07
合营企业：
深圳市国信大族壹号机器人产业投资基金（有限合
1,429,949.26 2,338,522.19
伙） 被投资单位净利润变化
深圳市国信蓝思基金管理有限公司 1,265,162.11 (46,322.10) 被投资单位净利润变化
深圳市国信锦源天仪股权投资企业（有限合伙） (3,512.70) (3,261.60) 被投资单位净利润变化
珠海国信运通股权投资基金（有限合伙） (308,608.34) (205,208.34) 被投资单位净利润变化
深圳市国信蓝思壹号投资基金合伙企业（有限合伙） 3,216,683.20 (144,100.72) 被投资单位净利润变化
张家港弘盛产业资本母基金合伙企业(有限合伙) 237,463.65 - 被投资单位净利润变化
小计 5,837,137.18 1,939,629.43
合计 143,367,225.81 162,761,185.50
46. 公允价值变动收益（损失）
项目 本期数 上期数
以公允价值计量且其变动计入
(388,571,865.81) 301,462,113.50
当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入
149,027,399.36 (4,290,229.35)
当期损益的金融负债
衍生金融工具 104,809,510.55 329,008,603.03
合计 (134,734,955.90) 626,180,487.18
47. 其他业务收入
项目 本期数 上期数
房租收入 20,293,858.23 13,275,277.03
代缴税费手续费收入 14,835,503.31 20,537,809.66
其他 1,971,594.94 728,414.08
合计 37,100,956.48 34,541,500.77
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48. 资产处置收益（损失）
本期数 上期数
项 目 计入当期非经常 计入当期非经常
发生额 发生额
性损益的金额 性损益的金额
非流动资产处置收益（损失） (1,122,208.49) (1,122,208.49) (972,968.04) (972,968.04)
其中：固定资产处置损失 (1,122,208.49) (1,122,208.49) (972,968.04) (972,968.04)
49. 其他收益
本期数 上期数
项 目 计入当期非经常 计入当期非经常
发生额 发生额
性损益的金额 性损益的金额
政府扶持及奖励款 2,782,437.80 2,782,437.80 - -
50. 税金及附加
项目 本期数 上期数
城建税 23,987,547.14 21,801,994.42
教育费附加 16,966,059.65 15,553,951.72
房产税 8,207,695.43 11,350,065.25
土地使用税 406,378.78 301,084.19
印花税 351,486.54 1,107,517.78
车船税 86,343.38 109,300.87
其他 300,811.08 284,231.94
合计 50,306,322.00 50,508,146.17
注：计缴标准见附注六、税项。
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51. 业务及管理费
项目 本期数 上期数
职工薪酬 1,523,961,438.79 1,865,891,954.91
租赁费 85,295,067.01 79,837,595.74
通讯费 82,270,351.09 75,450,630.13
折旧费 78,063,695.59 62,755,731.86
差旅费 56,736,301.19 52,000,771.82
投资者保护基金支出 38,285,836.67 49,333,724.93
交易所席位年费 32,568,202.65 32,162,978.75
业务招待费 32,567,541.65 35,298,391.49
电子设备运转费 27,549,316.55 32,840,479.65
无形资产摊销 24,128,540.97 21,500,681.60
其他 160,631,094.87 142,519,423.26
合计 2,142,057,387.03 2,449,592,364.14
52. 资产减值损失
项目 本期数 上期数
可供出售金融资产减值准备 350,416,790.56 128,423,602.40
买入返售金融资产坏账准备 46,779,915.42 51,016,782.50
应收款项坏账损失 3,660,387.21 3,596,351.73
融出证券坏账准备 79,106.76 856,780.49
融出资金坏账准备 (14,059,183.56) (21,503,129.65)
合计 386,877,016.39 162,390,387.47
53. 其他业务成本
项目 本期数 上期数
投资性房地产折旧 2,007,862.65 2,419,184.16
其他 3,463,074.99 4,695,982.00
合计 5,470,937.64 7,115,166.16
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54. 营业外收入
（1）营业外收入明细情况
本期数 上期数
项 目 计入当期非经常 计入当期非经常
发生额 发生额
性损益的金额 性损益的金额
违约赔偿收入 471,782.01 471,782.01 2,277,163.34 2,277,163.34
政府补助 25,421,897.62 25,421,897.62 27,902,625.31 27,902,625.31
其他 46,626.77 46,626.77 213,412.64 213,412.64
合 计 25,940,306.40 25,940,306.40 30,393,201.29 30,393,201.29
（2）政府补助明细情况
项目 本期数 上期数
重点企业产业扶持资金（注） 12,790,000.00 19,280,000.00
财政扶持资金、发展资金、奖励资金 3,972,207.62 1,964,500.00
上海市虹口区绩效奖励 7,760,000.00 4,370,000.00
购地补偿款 - 1,737,931.02
其他补贴 899,690.00 550,194.29
合计 25,421,897.62 27,902,625.31
注：系上海北京东路证券营业部收到的重点企业产业扶持资金。
55. 营业外支出
本期数 上期数
项 目 计入当期非经常 计入当期非经常
发生额 发生额
性损益的金额 性损益的金额
行政处罚支出（注） 28,000,000.00 28,000,000.00 126,041,186.70 126,041,186.70
捐赠支出 3,812,451.33 3,812,451.33 868,506.00 868,506.00
非常损失 52,500.00 52,500.00 1,339,148.33 1,339,148.33
盘亏损失 3,270.03 3,270.03 - -
其他 799,343.00 799,343.00 919,053.98 919,053.98
合 计 32,667,564.36 32,667,564.36 129,167,895.01 129,167,895.01
注：2018 年 6 月 21 日，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2018]46 号），
因国信证券开展的华泽钴镍并购重组财务顾问业务，违反《证券法》第一百七十三条和
《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第二十二条第一款的规定，构成《证券法》
第二百二十三条和《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第四十二条所述违法情
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形。对于国信证券保荐业务行为，责令其改正，给予警告，没收保荐业务收入 100 万元，
并处以 300 万元罚款；对于国信证券并购重组财务顾问业务行为，责令其改正，没收并
购重组财务顾问业务收入 600 万元，并处以 1,800 万元罚款。
上期行政处罚支出情况说明见附注七、32。
56. 所得税费用
（1）所得税费用明细项目
项目 本期数 上期数
按税法及相关法规计算当期所得税 190,209,596.91 516,120,153.52
递延所得税调整 114,763,148.25 136,651,576.40
合计 304,972,745.16 652,771,729.92
（2）所得税费用与会计利润关系
项目 本期数 上期数
利润总额 1,468,512,307.87 2,665,885,589.63
按适用税率计算的所得税费用（25%） 367,128,076.97 666,471,397.41
子公司适用不同税率的影响 (629,439.88) 225,523.39
调整以前期间所得税的影响 5,215,003.97 10,586,886.78
不可抵扣的税项费用 18,754,804.88 43,665,127.41
非应税收入的影响 (93,587,220.95) (70,061,811.53)
使用前期未确认递延所得税资产的可抵
(4,350,749.16) (28,635,131.42)
扣亏损及可抵扣暂时性差异的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂
4,362,227.56 30,551,906.86
时性差异或可抵扣亏损的影响
其他 8,080,041.77 (32,168.98)
所得税费用 304,972,745.16 652,771,729.92
57. 其他综合收益
详见附注七、39。
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58. 现金流量表项目注释
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期数 上期数
清算资金交收金额净增加额 2,437,459,832.82 102,015,588.44
应付质押保证金增加额 43,279,332.00 99,307,331.00
收到政府补助 30,898,135.17 26,164,694.29
租赁收入 21,226,905.61 13,685,248.56
收回受限资金 20,330,000.00 -
股票借贷业务支出净减少额 17,891,994.72 -
代扣代缴手续费收入 14,457,652.38 20,537,809.66
应收期货交易款净减少额 16,497,397.13 163,540,733.03
收回交叉货币掉期保证金 - 116,136,341.26
其他 37,063,089.88 75,883,906.79
合计 2,639,104,339.71 617,271,653.03
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期数 上期数
资产管理计划优先级参与人款项净减少额 1,988,113,005.86 2,467,886,209.94
现金支付的业务及管理费 515,272,392.77 545,650,908.19
存出保证金净增加额 342,241,927.21 320,447,025.91
应付货币保证金净减少额 69,293,948.67 878,983,355.45
捐赠支出 3,812,451.33 868,506.00
支付受限资金 - 532,160,000.00
股票借贷业务支出净增加额 - 12,457,664.73
其他 41,407,870.94 28,060,783.65
合计 2,960,141,596.78 4,786,514,453.87
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59. 现金流量表补充资料
（1）将净利润调节为经营活动现金流量的信息
项目 本期数 上期数
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,163,539,562.71 2,013,113,859.71
加：资产减值准备 386,877,016.39 162,390,387.47
固定资产及投资性房地产折旧 80,071,558.24 65,174,916.02
无形资产摊销 24,128,540.97 21,500,681.60
长期待摊费用摊销 20,108,300.92 16,315,638.35
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益） 1,125,478.52 972,968.04
公允价值变动损失（收益） 134,734,955.90 (626,180,487.18)
利息支出 1,437,781,105.23 1,137,301,379.81
汇兑损失（收益） (133,709.00) 13,505,880.77
投资损失（收益） (304,888,225.61) (269,060,781.69)
递延所得税资产减少（增加） 89,069,539.11 119,019,853.78
递延所得税负债增加（减少） 25,693,609.14 17,631,722.62
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产减少（增加） (13,488,334,369.71) 8,496,393,129.28
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债增加（减少） 289,188,785.18 97,458,470.93
衍生金融负债增加（减少） 23,905,378.49 5,050,261.83
可供出售金融资产减少（增加） (1,038,285,380.01) 1,770,193,626.67
买入返售金融资产减少（增加） 1,669,082,657.52 (8,169,807,207.91)
卖出回购金融资产款增加（减少） 5,904,077,220.52 2,860,867,333.73
融出资金减少（增加） 5,029,868,737.56 3,687,701,162.02
代理买卖证券款增加（减少） 583,218,475.13 (7,884,322,772.25)
代理承销证券款增加（减少） - (262,861,469.10)
经营性应收项目的减少（增加） (708,392,122.82) (332,312,010.15)
经营性应付项目的增加（减少） (823,757,509.25) (2,466,199,709.24)
经营活动产生的现金流量净额 498,679,605.13 473,846,835.11
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 48,410,793,960.28 54,504,428,931.65
减：现金的期初余额 46,877,454,043.67 62,561,305,233.84
现金及现金等价物净增加额 1,533,339,916.61 (8,056,876,302.19)
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（2）现金及现金等价物的信息
项目 期末数 期初数
一、现金 48,410,793,960.28 46,877,454,043.67
其中：库存现金 426,415.76 357,392.51
可随时用于支付的银行存款 48,410,367,544.52 46,877,096,651.16
可随时用于支付的其他货币资金 - -
二、现金等价物 - -
三、期末现金及现金等价物余额（注） 48,410,793,960.28 46,877,454,043.67
四、集团内受限的现金和现金等价物 569,120,000.00 589,450,000.00
注：包括货币资金和结算备付金。
60. 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定业务分部，现划分为 6
个业务分部：经纪及财富管理业务分部；投资银行业务分部；投资与交易业务分部；资
产管理业务分部；资本中介业务分部；其他分部。每个业务分部为单独的业务分部，提
供不同的劳务。本集团的管理层定期审阅这些分部的经营成果，以决定向其配置资源。
本集团各个业务分部提供的主要服务分别如下：
（1）经纪及财富管理业务分部，主要包括：证券经纪业务和期货经纪业务，推广和
销售证券服务及金融产品业务，提供专业化研究和咨询服务业务等。
（2）投资银行业务分部，主要包括：为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、
并购重组、新三板推荐等金融服务。
（3）投资与交易业务分部，主要包括：从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍
生类产品及其他金融产品的交易和做市业务。
（4）资产管理业务分部，主要包括：根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服
务，包括集合资产管理业务、定向资产管理业务、专项资产管理业务以及基金管理业务
等。
（5）资本中介业务分部，主要包括：融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权
融资以及小微通等资本中介业务；
（6）其他分部，主要包括：以上分部业务之外的其他业务以及公司总部运营。
102
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（1）2018 年 1-6 月
项目 经纪及财富管理 投资银行 投资与交易 资产管理 资本中介 其他 抵消 合并数
一、营业收入 2,359,755,934.47 558,686,738.82 (239,930,054.44) 189,728,339.05 684,133,841.56 543,186,347.02 (35,609,917.59) 4,059,951,228.89
手续费及佣金净收入 1,959,699,768.18 558,519,484.43 (144,730.21) 192,931,692.35 - 107,209,658.18 (32,370,990.39) 2,785,844,882.54
投资收益（损失） (8,356,580.57) - 322,945,105.61 - - 118,542,689.59 33,453.61 433,164,668.24
其他收入 408,412,746.86 167,254.39 (562,730,429.84) (3,203,353.30) 684,133,841.56 317,433,999.25 (3,272,380.81) 840,941,678.11
二、营业支出 1,294,083,044.33 427,386,680.55 450,037,563.29 72,575,171.05 120,473,137.03 255,083,362.28 (34,927,295.47) 2,584,711,663.06
业务及管理费 1,273,096,032.76 423,405,905.93 99,139,131.79 71,466,240.38 82,871,042.43 227,407,018.52 (35,327,984.78) 2,142,057,387.03
三、营业利润 1,065,672,890.14 131,300,058.27 (689,967,617.73) 117,153,168.00 563,660,704.53 288,102,984.74 (682,622.12) 1,475,239,565.83
四、利润总额 1,089,953,270.63 103,300,058.28 (690,693,203.69) 117,149,897.97 563,660,704.52 285,098,616.33 42,963.83 1,468,512,307.87
五、资产总额 48,741,282,663.93 777,717,157.16 75,531,084,035.56 691,676,461.21 74,999,877,811.35 16,138,254,932.31 (8,394,723,414.63) 208,485,169,646.89
递延所得税资产 623,942.25 - 406,307,752.91 2,948,363.72 172,160,745.97 898,875,701.04 - 1,480,916,505.89
六、负债总额 45,995,294,998.49 633,609,178.19 36,781,291,327.75 54,061,877.25 72,735,856,870.61 3,937,094,390.93 (3,001,617,969.25) 157,135,590,673.97
递延所得税负债 355,612.38 - 117,581,386.96 - - 154,906,366.24 - 272,843,365.58
七、补充信息
1、折旧与摊销费用 34,991,141.15 15,226,654.21 1,550,687.80 849,345.10 386,986.25 71,303,585.62 - 124,308,400.13
2、资本性支出 34,003,354.87 2,938,656.73 814,275.76 95,900.86 - 131,295,275.88 - 169,147,464.10
3、资产减值损失 1,777,912.87 - 350,416,790.56 - 32,799,838.62 1,882,474.34 - 386,877,016.39
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（2）2017 年 1-6 月（重述后）
项目 经纪及财富管理 投资银行 投资与交易 资产管理 资本中介 其他 抵消 合并数
一、营业收入 2,569,811,059.27 924,494,405.69 501,484,827.93 204,811,572.95 888,697,271.32 399,983,712.52 (55,016,502.39) 5,434,266,347.29
手续费及佣金净收入 2,087,177,001.42 924,430,176.23 - 201,570,693.67 - 151,750,674.43 (53,047,157.52) 3,311,881,388.23
投资收益（损失） 3,368,046.98 - 282,088,180.17 - - 35,417,021.89 20,429.83 320,893,678.87
其他收入 479,266,010.87 64,229.46 219,396,647.76 3,240,879.28 888,697,271.32 212,816,016.20 (1,989,774.70) 1,801,491,280.19
二、营业支出 1,254,792,022.78 557,647,420.64 300,481,303.02 63,068,785.11 116,512,183.17 432,104,917.42 (55,000,568.20) 2,669,606,063.94
业务及管理费 1,231,511,540.77 551,002,671.94 171,690,137.22 61,563,042.32 79,820,423.23 408,680,220.22 (54,675,671.56) 2,449,592,364.14
三、营业利润 1,315,019,036.49 366,846,985.05 201,003,524.91 141,742,787.84 772,185,088.15 (32,121,204.90) (15,934.19) 2,764,660,283.35
四、利润总额 1,337,592,532.92 368,711,428.48 201,003,524.90 141,525,359.89 772,185,088.16 (155,116,410.53) (15,934.19) 2,665,885,589.63
五、资产总额 55,877,964,080.15 947,622,185.01 54,750,676,820.44 368,962,526.03 63,322,186,364.29 14,349,642,372.14 (8,923,446,013.76) 180,693,608,334.30
递延所得税资产 4,075,837.31 - 314,718,400.30 - 105,640,848.17 972,832,801.27 - 1,397,267,887.05
六、负债总额 52,145,760,017.15 854,202,008.54 27,931,186,459.25 38,052,212.14 49,992,193,163.47 3,636,213,969.38 (3,057,992,608.55) 131,539,615,221.38
递延所得税负债 - - 260,558,761.78 - - 43,094,821.28 - 303,653,583.06
七、补充信息
1、折旧与摊销费用 31,963,922.01 14,598,915.33 926,467.99 738,652.69 117,943.29 54,970,231.30 (324,896.64) 102,991,235.97
2、资本性支出 27,345,723.69 2,797,917.86 50,059.82 163,857.76 26,299.13 161,706,484.55 - 192,090,342.81
3、资产减值损失 1,193,685.96 - 128,423,602.40 - 30,370,433.34 2,402,665.77 - 162,390,387.47
104
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
八、 合并范围的变更
1、新设子公司导致的合并范围变动
2018 年 2 月，本公司之子公司国信期货公司投资设立国信金阳资本管理有限公司，
国信期货公司对其实施控制，2018 年 1-6 月合并范围因此增加。
上述新设子公司详见附注九、1。
2、纳入合并范围的结构化主体变动情况
本集团对同时作为管理人和投资人、单一投资人，且综合评估因本集团持有投资份
额而享有的回报以及因作为管理人管理该结构化主体而获得的薪酬水平和面临的可变回
报风险程度的影响重大的结构化主体纳入合并报表范围。本集团 2018 年 1-6 月新增 1 个
结构化主体纳入合并报表范围， 个结构化主体清算不再纳入合并报表范围。详见附注九、
4。
3、报告期内合并范围减少情况
本公司之子公司 Guosen Securities (Overseas) Company Limited 于 2018 年 1-6 月
注销，2018 年 1-6 月合并范围因此减少。
105
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
九、 在其他主体中的权益
1.在子公司中的权益
（1）本集团合并的主要子公司情况
①通过自行设立方式取得的子公司 金额单位：万元
是否
期末实际出资 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 合并
额 直接 间接 直接 间接 报表
国信弘盛创业投资有限公司（以
深圳 深圳 创业投资业务 人民币 405,000 人民币 265,000 100 - 100 - 是
下简称“国信弘盛公司”）
国信证券（香港）金融控股有限 人民币
香港 香港 控股公司 港币 163,000 100 - 100 - 是
公司 139,526.48
国信证券（香港）经纪有限公司
香港 香港 证券及期货经纪业务 港币 40,000 港币 40,000 - 100 - 100 是
（注 1）
国信证券（香港）融资有限公司
香港 香港 投资银行 港币 19,500 港币 19,500 - 100 - 100 是
（注 1）
国信证券（香港）资产管理有限
香港 香港 资产管理 港币 19,000 港币 19,000 - 100 - 100 是
公司(注 1）
国信咨询公司（注 1） 深圳 深圳 提供咨询和支持服务 港币 1,000 港币 1,000 - 100 - 100 是
深圳市国信弘盛股权投资基金 股权投资基金管理，受托资产管
深圳 深圳 人民币 10,000 人民币 10,000 - 100 - 100 是
管理有限公司（注 3） 理，股权投资等
国信（香港）金融产品有限公司
香港 香港 金融产品 港币 1 港币 1 - 100 - 100 是
（注 1）
国信海外（深圳）股权投资基金 股权投资；受托管理股权投资；
深圳 深圳 美元 200 美元 200 - 100 - 100 是
管理有限公司（注 2） 股权投资咨询
深圳市国信大族机器人产业投 受托管理股权投资基金；创业投
深圳 深圳 人民币 1,000 人民币 510 - 51 - 51 是
资基金管理有限公司（注 3） 资业务；创业投资咨询等
深圳市金弘基金管理有限公司 受托管理股权投资基金；创业投
深圳 深圳 人民币 1,000 人民币 510 - 51 - 51 是
（注 3） 资业务；创业投资咨询等
深圳市国信鑫根基金管理有限 股权投资基金管理，受托资产管
深圳 深圳 人民币 1,000 人民币 510 - 51 - 51 是
公司（注 3） 理，股权投资等
受托管理股权投资基金，创业投
深圳市国信众创基金管理有限
深圳 深圳 资基金管理；受托资产管理；投 人民币 500 人民币 255 - 51 - 51 是
公司（注 3）
资咨询
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
是否
期末实际出资 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 合并
额 直接 间接 直接 间接 报表
受托管理股权投资基金，投资咨
深圳市国信运通基金管理有限 询；代理其他投资企业等机构或
深圳 深圳 人民币 500 人民币 255 - 51 - 51 是
公司（注 3） 个人的投资业务；股权投资；投
资管理
受托管理股权投资基金；投资咨
深圳市国信水贝珠宝基金管理
深圳 深圳 询；创业投资业务；股权投资； 人民币 1,000 人民币 510 - 51 - 51 是
有限公司（注 3）
投资管理
受托管理股权投资基金；投资咨
国信弘盛能源基金管理（珠海）
深圳 珠海 询；创业投资业务；股权投资； 人民币 5,000 人民币 2,550 - 51 - 51 是
有限公司（注 3）
投资管理
受托管理股权投资基金；投资咨
华文弘盛基金管理（珠海）有限
深圳 珠海 询；创业投资业务；股权投资； 人民币 1,000 人民币 510 - 51 - 51 是
公司（注 3）
投资管理
受托管理股权投资基金，提供相
国信弘盛联发（厦门）股权投资
深圳 厦门 关咨询服务；受托管理股权投资， 人民币 1,000 人民币 510 - 51 - 51 是
基金管理有限公司（注 3）
提供相关咨询服务；投资管理
国信金阳资本管理有限公司（注 实业投资,投资管理,商务咨询,从
上海 上海 人民币 10,000 人民币 5,000 - 100 - 100 是
4） 事货物及技术的进出口业务等
②通过非同一控制下企业合并取得的子公司 金额单位：万元
是否
主要经营 期末实际出资 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司名称 注册地 业务性质 注册资本 合并
地 额 直接 间接 直接 间接 报表
商品期货经纪、金融期货经纪、期
国信期货有限责任公司 上海 上海 人民币 60,000 人民币 49,092 100 - 100 - 是
货投资咨询、资产管理
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
注 1：国信香港公司的下设子公司。
注 2：国信证券（香港）资产管理有限公司的下设子公司。
注 3：国信弘盛创业投资有限公司的下设子公司。
注 4：国信金阳资本管理有限公司系由国信期货公司于 2018 年 2 月 8 日出资设立。
③境外经营实体主要报表项目的折算汇率
汇率
项目
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
美元 6.6166 6.5342
港币 0.8431 0.8359
（2）本公司不存在重要的非全资子公司
（3）不存在使用集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（4）不存在向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
本公司 2018 年 1-6 月在子公司所有者权益份额未发生变化。
3.在合营企业或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
对合营企业
持股比例（%） 或联营企业
联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质
投资的会计
直接 间接 处理方法
鹏华基金公司 深圳 深圳 金融 50 - 权益法
前海股交投资控股（深
深圳 深圳 金融 10.6166 - 权益法
圳）有限公司
深圳市国信弘盛股权投
深圳 深圳 直接投资业务 - 28.58 权益法
资基金（有限合伙）
北京航天科工军民融合
科技成果转化创业投资 北京 北京 直接投资业务 - 25.00 权益法
基金（有限合伙）
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（2）重要联营企业的主要财务信息
期末数/本期数 期初数/上期数
北京航天科工
北京航天科工军
项目 前海股交投资 深圳市国信弘 军民融合科技 前海股交投资 深圳市国信弘
民融合科技成果
鹏华基金公司 控股（深圳）有 盛股权投资基 成果转化创业 鹏华基金公司 控股（深圳） 盛股权投资基
转化创业投资基
限公司 金（有限合伙） 投资基金（有限 有限公司 金（有限合伙）
金（有限合伙）
合伙）
流动资产 - 544,943,873.01 51,742,105.64 2,026,686.96 - 450,310,872.91 3,917,643.32 4,708,796.08
非流动资产 - 1,580,758,786.30 1,733,987,974.12 571,987,223.06 - 1,690,652,419.31 2,066,448,373.32 536,487,698.62
资产合计 3,224,472,833.41 2,125,702,659.31 1,785,730,079.76 574,013,910.02 3,506,567,789.87 2,140,963,292.22 2,070,366,016.64 541,196,494.70
流动负债 - 188,335,087.31 10,019,156.16 5,011,763.52 - 164,815,678.93 1,014,778.07 1,670,587.84
负债合计 1,209,902,416.65 211,324,583.08 10,019,156.16 5,011,763.52 1,431,324,347.85 187,805,174.70 1,014,778.07 1,670,587.84
少数股东权益 86,946,784.42 29,940,652.57 - - 79,596,760.37 4,163,360.22 - -
归属于母公司
1,927,623,632.35 1,884,437,423.66 1,775,710,923.60 569,002,146.50 1,995,646,681.65 1,948,994,757.30 2,069,351,238.57 539,525,906.86
所有者权益
按持股比例计
算的净资产份 963,811,816.17 200,063,183.52 507,498,181.96 142,250,536.63 997,823,340.83 206,916,977.40 591,420,583.98 134,881,476.72
额
其他调整 5,286,620.91 3,894,546.52 646,568.24 (3,759,371.32) (377,846.48) - (1,641,261.16) 0.08
对联营企业权
益投资的账面 969,098,437.08 203,957,730.04 508,144,750.20 138,491,165.30 997,445,494.35 206,916,977.40 589,779,322.82 134,881,476.80
价值
营业收入 971,794,164.72 77,877,034.11 13,693,057.48 - 1,070,676,637.31 96,438,938.99 13,885.25 -
净利润 251,435,271.94 3,263,263.02 12,281,013.98 12,726,114.94 317,904,463.24 10,906,457.13 (2,212,081.71) (2,147,000.28)
终止经营的净
利润
- - - - - - - -
其他综合收益 63,007,944.23 (51,798,325.03) 413,838,605.92 - 6,161,716.66 (1,566,434.96) - -
综合收益总额 314,443,216.17 (48,535,062.01) 426,119,619.90 12,726,114.94 324,066,179.90 9,340,022.17 (2,212,081.71) (2,147,000.28)
本期收到的来
自联营企业的 150,000,000.00 - 15,578,338.87 - 150,000,000.00 - - -
股利
（3）不重要的合营企业或联营企业的汇总财务信息
项 目 期末数/本期数 期初数/上期数
合营企业：
投资账面价值合计 206,694,882.31 150,817,162.71
下列各项按持股比例计算的合计数
—净利润 5,837,137.18 1,939,629.43
—综合收益总额 5,837,137.18 1,939,629.43
联营企业：
投资账面价值合计 677,507,306.88 674,351,364.20
下列各项按持股比例计算的合计数
—净利润 3,946,243.96 9,783,029.14
—其他综合收益 209,698.72 28,136.77
—综合收益总额 4,155,942.68 9,811,165.91
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
4.本集团在合并的结构化主体中的权益
本集团合并的结构化主体包括本集团同时作为管理人及投资者的集合资产管理计划
和本集团作为唯一投资者的定向资产管理计划。本集团通过综合评估本集团因持有的份
额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的
影响是否重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。
2018 年 6 月 30 日，纳入本集团财务报表合并范围的结构化主体共 11 个，合并的结
构化主体的总资产为人民币 7,363,220,884.54 元。本集团在上述合并结构化主体中的权
益体现在资产负债表中可供出售金融资产的金额为人民币 1,129,779,944.32 元。
5.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要包括本集团发起设立的资产管理
计划和投资基金、第三方机构发起设立的资产管理计划。
（1）在本集团发起设立的资产管理计划和投资基金中的权益
本集团发起设立的资产管理计划和投资基金的性质和目的主要是管理投资者的资产
并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报
表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚
取管理费收入。
期末本集团通过直接持有本集团发起设立的结构化主体中享有的权益在本集团资产
负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
2018 年 6 月 30 日
期末数
项 目
账面价值 最大风险敞口
可供出售金融资产 932,037,717.78 932,037,717.78
-证券公司资产管理产品 932,037,717.78 932,037,717.78
2017 年 12 月 31 日
期末数
项 目
账面价值 最大风险敞口
可供出售金融资产 941,067,915.84 941,067,915.84
-证券公司资产管理产品 941,067,915.84 941,067,915.84
本期本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的资产管理计划及投资
基金中获取的管理费及业绩报酬为人民币 200,810,324.49 元。
（2）在第三方机构发起设立的资产管理计划中享有的权益
本集团直接持有的第三方机构发起设立的结构化主体，这些结构化主体未纳入本集
团的合并财务报表范围，主要包括证券公司资产管理计划、基金专户产品和信托产品。
110
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向
投资者发行投资产品。
期末本集团通过直接持有第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益在本集团
资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
2018 年 1-6 月
期末数
项 目
账面价值 最大风险敞口
可供出售金融资产 2,489,490,297.93 2,489,490,297.93
-基金 964,433,934.32 964,433,934.32
-证券公司理财产品 932,037,717.78 932,037,717.78
-信托 141,147,917.70 141,147,917.70
-其他 451,870,728.13 451,870,728.13
以公允价值计量且变动计入当期
9,119,644,630.16 9,119,644,630.16
损益的金融资产
-基金 6,938,853,564.41 6,938,853,564.41
-银行理财产品 1,467,646,110.43 1,467,646,110.43
-信托 243,226,180.69 243,226,180.69
-其他 469,918,774.63 469,918,774.63
2017 年度
期末数
项 目
账面价值 最大风险敞口
可供出售金融资产 2,304,467,386.95 2,304,467,386.95
-基金 819,934,077.35 819,934,077.35
-证券公司理财产品 941,067,915.84 941,067,915.84
-信托 51,010,657.18 51,010,657.18
-其他 492,454,736.58 492,454,736.58
以公允价值计量且变动计入当期
3,530,821,303.85 3,530,821,303.85
损益的金融资产
-基金 1,590,534,102.17 1,590,534,102.17
-银行理财产品 1,153,269,559.85 1,153,269,559.85
-信托 359,096,631.64 359,096,631.64
-基金公司专户产品 427,921,010.19 427,921,010.19
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
十、 金融工具及风险管理
本集团的主要金融工具包括现金、银行存款、结算备付款、以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、买入返售金融资产、应收利息、应收
款项、融出资金、融出证券、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、卖出
回购金融资产、拆入资金、融入证券、应付利息、应付款项等。各项金融工具的详细情
况说明详见各项目附注。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采
取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上
述风险控制在限定的范围之内。
公司按专业化分工对风险管理总部组织管理架构进行了调整，对业务按风险类别进
行专业评估和监测，确保风险管理工作全面覆盖各项业务；建立风险偏好和风险限额体
系，对各项业务进行全面的风险识别和梳理，进行市场风险、信用风险和流动性风险的
量化，实施限额管理制度，由规避风险向管理风险转变；健全公司经营及风险情况报表
体系，改变原有日报表的业务及系统分割的状况，编制全面反映公司整体风险及业务状
况的日报表；建立健全风控信息系统建设，整理建立风险数据库，保证了公司业务的稳
健运营，实现公司经营管理过程中面临的各类风险达到可控、可测、可承受的程度。
1.风险管理组织架构
目前公司建立了四级风险管理架构，各级组织和人员在授权范围内履行的风险管理
职责如下：
（1）董事会及其下设的风险管理委员会
董事会是公司风险管理的最高决策机构，负责合理确立公司风险管理战略和风险政
策，确保公司拥有合适的体系、政策、程序和文化以支持风险管理战略的实施。风险管
理委员会是董事会下设的专门工作机构，对董事会负责并报告工作。公司董事长对公司
全面风险管理的有效性承担主要责任。
（2）经营层、风险控制委员会及首席风险官
经营层在董事会授权范围内负责公司风险管理工作的组织、管理和监督，并将风险
管理贯穿经营管理活动的全过程，公司总裁对公司全面风险管理的有效性承担主要责任。
公司下设风险控制委员会负责落实董事会风险管理委员会的战略规划和决策，公司首席
风险官按照公司相关风险管理制度负责全面风险管理工作。
（3）独立的风险管理机构
公司风险管理总部、合规管理总部与监察稽核总部作为独立的风险管理机构，在事
前、事中、事后的环节中，对各业务领域、相关部门和主要岗位的风险管理执行情况予
以评估、监测、检查、反馈等。公司内核总部作为独立机构，统筹把关投资银行领域项
112
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
目质量，与风险管理总部形成发行业务“双把关”。
风险管理总部根据首席风险官授权及部门职责履行制衡性的风险管理职能，按照全
面、适时、审慎的原则，对业务经营中的风险因素及风险事项进行评估和监测，对重要
风险点设置控制参数和实施控制程序，对业务领域的风险状况进行统计、分析、评估和
报告，并且对业务部门的风险管理状况进行考评。合规管理总部对公司经营与管理活动
的合法合规性进行独立控制，负责指导、检查和督促公司及其所属机构履行法定责任与
合规义务。监察稽核总部通过事后稽核审计等方式，对各业务领域、部门和主要岗位的
内部控制制度执行情况履行管理、检查、反馈和督导等职责。
（4）业务部门的风险管理岗位
公司明确业务部门的负责人为本部门风险管理工作的第一责任人，对所在部门的经
营风险承担责任。业务部门根据业务特点制定了相应的业务风险管理规则制度，并指定
相关人员从事风险管理岗位工作，具体负责本部门风险管理制度的落实、日常检查和督
促工作，发现问题后及时与公司风险管理部门进行沟通。
2.信用风险
信用风险一般是指因客户、交易对手或证券发行人未履行合约责任而引致公司损失
的风险。公司的信用风险主要集中在以下业务：
①具有债权性质的债券等交易业务；
②融资融券业务、约定购回和股票质押式回购等有证券抵押的资本中介业务；
③场外衍生品业务；
④存放银行的活期存款及定期存款；
⑤其他可能产生信用风险的业务或活动。
针对上述业务风险，公司已建立了覆盖信用风险环节的风险管理机制和相关制度，
做实风险识别、评估、测量、监控、报告等管理流程，不断完善信用风险的管理手段和
方法。其中，公司信用风险管理采用的管理手段和方法包括：尽职调查、内部评级、信
用风险计量、限额管理、风险指标监测和后续管理、风险缓释措施以及风险管理信息系
统建设等。
债券交易业务中存在发行人违约的信用风险。公司通过内评系统采用定性与定量相
结合的方法对发行人进行风险评估；对发行人设定投资等级准入标准；持续监控报告发
行人资信状况；及时调整负面清单债券的持仓；明确违约司法追索程序等措施。
融资融券等资本中介业务存在融资客户到期未能履约的信用风险。公司采取的风险
管理措施包括：通过尽职调查等手段对交易对手进行信用评估和授信管理；依据量化模
型和专家研究进行担保物和标的管理；对客户融资规模、提交担保物进行集中度控制；
113
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
严密监控交易的履约保障比例，及时通知交易对手追保、平仓；明确违约后的司法追索
程序等。报告期末，本公司融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为 233.06%；
本公司约定购回式证券交易负债客户平均维持担保比例为 166.46%；本公司股票质押回
购交易负债客户平均维持担保比例为 223.20%。
衍生品交易业务存在交易对手于约定日期未履行支付义务的信用风险。对此，公司
对交易对手进行评级并授信；寻求资质好的担保方项目进行交易；利用净额结算、衍生
对冲工具、提前终止交易选择权等措施进行风险缓释；明确违约事件、提前终止事件的
处理流程等措施。
公司持有的银行存款及存出保证金主要存放于具有良好信用评级的金融机构；结算
备付金存放在中登公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面余额。本集
团最大信用风险敞口列示如下：
项目 期末数 期初数
货币资金 42,790,005,032.83 40,039,538,427.43
结算备付金 6,189,908,927.45 7,427,365,616.24
存出保证金 2,691,346,586.67 2,349,104,659.46
融出资金 35,128,578,719.90 40,144,388,273.90
衍生金融资产 66,036,422.18 4,868,106.75
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
32,339,632,889.03 23,386,285,553.20
金融资产（注）
买入返售金融资产 43,008,329,358.18 44,724,191,931.12
应收款项 1,085,377,020.15 919,579,255.59
应收利息 2,348,200,908.94 2,149,360,714.27
可供出售金融资产（注） 9,832,123,960.70 8,880,299,934.21
其中：融出证券 550,581,336.78 549,205,494.15
合计 175,479,539,826.03 170,024,982,472.17
注：上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债券投资，可供出售
金融资产包含可供出售金融资产下的债券投资和融出证券业务下融出给客户的证券。
3. 操作风险
操作风险是指不完善或有缺陷的内部流程、人员管理、信息技术系统，以及外部事
件所造成潜在或已发生损失的风险。操作风险贯穿于公司各部门及业务条线，涵盖范围
广、种类多样化。公司操作风险管理本着全面覆盖的基本原则，即覆盖到公司所有部门、
人员和各项业务，审慎有效地开展。
公司现已采取以下措施防范操作风险：积极开展操作风险制度、工具和系统建设，
修订《国信证券股份有限公司操作风险管理办法》，制定《国信证券股份有限公司操作风
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
险与控制自我评估管理细则》、《国信证券股份有限公司操作风险关键风险指标管理细则》
以及《国信证券股份有限公司操作风险事件与损失数据收集管理细则》，打好制度基础；
建立操作风险管理 RCSA、KRI、LDC 等三大工具工作方法论，分别设计工作模板、标
准及流程，提高操作风险管理的实操性；推动操作风险管理系统建设工作，已经完成系
统上线工作。同时继续大力开展风险管理培训，提升员工操作风险管理技能；深入识别、
评估信息技术风险，优化信息技术风险管理；开展重点风险领域的风险检查工作，做好
风险应对；持续做好操作风险日常审核评估、监测报告等各项工作。
4.流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其
他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。可能引发流动性风险的因素和事件
包括但不限于现金流紧张、市场利率或融资成本大幅上行、重要融资渠道受限、债务集
中到期难以兑付、来自其他风险因素的传导（如出现监管评级下调或重大声誉事件）等。
公司及子公司流动性风险偏好与公司整体的风险偏好保持一致，与公司审慎、持续
稳健经营的理念保持一致。公司实施审慎且全面的流动性风险管理和资产负债管理，保
持适当的高流动性资产储备，保证融资的稳定性和多元化，以满足正常和压力情景下公
司持续经营的流动性需求，确保流动性覆盖率和净稳定资金率等流动性风险监管指标持
续满足监管要求，并留有一定的弹性与余地。
报告期内，公司持续完善流动性风险管理长效机制，具体措施包括但不限于：动态
监测与评估流动性风险指标及限额情况，开展四次压力测试，并采取相关措施调整改进；
继续优化资金预约流程，合理预测未来不同时间段的现金流，有效控制未来不同时间段
的现金流缺口；持续拓展融资渠道和交易对手，灵活运用各类债务融资工具，选择适当
融资方式，把握好融资节奏；建立健全流动性储备机制，并运用适当的量化模型监测评
估其变现能力，以确保在压力情景下能够及时满足公司流动性需求；进一步完善应急计
划的机制与流程，包括各参与人的权限、职责及报告路径、应急计划触发条件、应急程
序和措施，并结合实际情况开展应急计划的演练与评估。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
2018 年 6 月 30 日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如
下：
项目 即期 小于 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 合计
短期借款 - 752,152,528.92 172,987,891.87 - - 925,140,420.79
应付短期融资券 - 11,116,747,485.40 16,947,195,684.42 - - 28,063,943,169.82
拆入资金 - 3,077,350,000.00 5,128,916,666.67 - - 8,206,266,666.67
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 - - 672,484,499.75 7,969,212.43 - 680,453,712.18
金融负债
衍生金融负债 - 47,854,930.97 20,623,510.80 851,402.63 - 69,329,844.40
应付款项 4,453,415,603.64 3,104,112,482.89 2,521,662,540.10 257,165,871.08 32,215,287.04 10,368,571,784.75
卖出回购金融资产款 - 23,970,653,366.86 74,161,772.36 3,545,804,505.32 - 27,590,619,644.54
代理买卖证券款 39,161,644,671.07 - - - - 39,161,644,671.07
应付债券 - 595,300,000.00 1,272,115,948.51 35,169,741,417.99 - 37,037,157,366.50
其他金融负债 4,230,693,373.37 - - - - 4,230,693,373.37
合计 47,845,753,648.08 42,664,170,795.04 26,810,148,514.48 38,981,532,409.45 32,215,287.04 156,333,820,654.09
5.市场风险
市场风险是指因市场价格、波动率或相关性的变动而造成持仓损失的风险。市场风
险主要包括利率风险、汇率风险、权益价格风险和商品价格风险。公司具体业务面临的
风险包括但不限于：固定收益业务面临因市场利率变动而导致债券投资持仓资产减值的
利率风险；股票自营投资业务面临股票价格变动而导致股票自营投资持仓资产减值的股
票价格风险；柜台市场业务面临因场外衍生品交易中协议大宗商品标的价格的不利变动
导致合约价值变化所带来的商品价格风险；香港子公司外币持仓所面临的汇率风险等。
随着证券公司及其子公司业务的快速发展，其所承受的各类市场风险正在不断增大，而
市场经济波动、投资范围受限、国际化推进以及金融衍生品市场的不完善等因素加剧了
市场风险的形成。
公司在已构建的四级风险管理架构下，制定了市场风险管理的具体流程，涵盖公司
董事会、资产负债委员会、风险控制委员会、风险管理总部及各业务部门。各组织分工
明确，各负其责。
公司根据董事会每年审议通过的风险偏好及整体市场风险限额，综合考虑各业务的
风险收益特征和相关性等因素，将风险限额细化并分配至各业务部门。风险限额主要包
括投资规模、损失比例、风险价值（VaR）等指标。
公司不断规范和完善风险限额管理体系，在已有限额指标的基础上，根据各业务的
116
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
特点，新增部分既满足业务发展又能有效控制风险暴露程度的限额指标，使业务能在公
司既定的风险偏好下保持良性发展。例如，对于固收类及其衍生品业务，在投资规模和
VaR 限额的基础上，逐渐增加组合久期、基点价值等限额管理；对于权益类衍生品业务，
设定希腊字母限额并进行日常监控。
风险管理总部通过市场风险管理系统等专业的风险管理工具和方法对风险限额进行
每日监控，当指标达到预警限额时，风险管理总部对触发预警限额部门进行预警提示，
并要求其在规定时间内进行反馈，说明触发预警限额原因和后续的调整计划；当指标突
破风险限额时，风险管理总部对超限部门进行提示，要求超限部门在规定时间内进行反
馈，说明超限原因和后续调整计划，并要求超限部门在反馈期间原则上不能继续增加风
险敞口。风险管理总部会持续监督业务部门风险应对措施的落实情况，并与业务部门沟
通讨论风险信息和可能出现的极端压力情景。超限管理结果将作为调整业务风险资本成
本的依据，进而影响绩效。
另外，公司对子公司实施垂直管理，将子公司风险限额体系纳入统一管理，要求子
公司日常提供包括限额使用情况、各类风险事项信息等内容的风险管理报表。
公司使用多种方法和工具测量和分析可能面临的市场风险损失。对于正常市场波动
下的可能损失，公司主要通过 VaR 和敏感性分析等方式测量；对于极端情况下的可能损
失，公司采取压力测试等方式进行评估。
VaR 值是指在一定概率下，因市场价格变动，相应证券组合在未来一定时间内可能
产生的最大损失金额。VaR 模型考虑了利率风险、汇率风险、权益价格风险和商品价格
风险等主要风险类型对公司投资组合的影响，并考虑了组合间的分散化效应。敏感性分
析是指假设其他变量固定的情况下，利率、汇率等单个风险因子变化对公司资产负债组
合可能造成的影响。压力测试是对公司持仓面临极端冲击下的可能损失状况进行评估的
一种方法，日常用于测量和管控尾部风险。
本集团和本公司以期末为基期 VaR 值分析概况如下：
- 国信集团 VaR 值为 29,122 万元；
- 国信证券 VaR 值为 28,161 万元。
价格敏感性分析是在假设其他变量不变的情况下，股票、基金、可转换债券、衍生
品等资产类型的价格增加或减少对集团和公司综合收益的影响。假设以 2018 年 6 月 30
日为基期，在其他变量固定的情况下市场权益类及商品价格发生变动，且不考虑管理层
为市场价格变化而可能采取的风险管理活动，价格敏感性分析如下：
117
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
对综合收益影响 单位：人民币万元
价格变动 本公司 本集团
股票、基金、商品价格上浮 10% 69,957 76,796
股票、基金、商品价格下跌 10% -68,467 -75,282
注： VaR 值计算与敏感性分析时不包含 2015 年因公司响应市场维稳号召通过互换
方式委托证金公司产生的权益类投资，因无法有效获得该投资的持仓数据或逐日净值序
列。
下表汇总了本集团涉及的市场风险敞口：
项目 期末公允价值 期初公允价值
股票 6,462,539,208.30 8,692,479,787.37
基金 7,903,287,498.73 2,410,468,179.52
债券 41,621,175,512.95 31,717,379,993.26
证券公司理财产品 932,037,717.78 941,067,915.84
银行理财产品 1,723,029,559.01 1,416,454,263.79
信托计划 384,374,098.39 410,107,288.82
其他股权投资 639,711,325.62 541,666,125.62
其他 8,358,533,072.24 8,503,475,233.89
合 计 68,024,687,993.02 54,633,098,788.11
利率敏感性分析是在假设其他变量不变的情况下，市场整体利率平行变动对对集团
和公司综合收益的影响。假设以 2018 年 6 月 30 日为基期，在其他变量固定的情况下市
场整体利率发生平行变动，且不考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动，
利率敏感性分析如下：
对综合收益影响 单位：人民币万元
收益率曲线变动 本公司 本集团
上升 100 个基点 -70,330 -70,469
下降 100 个基点 76,323 76,463
下表汇总了本集团涉及利率风险的金融资产或金融负债：
118
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（1）期末数
项目 1 个月以内 1 至 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 非生息 合计
金融资产
货币资金 39,908,307,749.83 2,230,000,000.00 651,697,283.00 - - - 42,790,005,032.83
结算备付金 6,187,845,330.60 - - - - 2,063,596.85 6,189,908,927.45
融出资金 503,570,497.26 - 33,408,397,303.12 1,215,570,476.57 1,040,442.95 - 35,128,578,719.90
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 1,211,727,639.87 2,645,128,519.66 6,933,188,031.89 20,207,679,742.23 2,348,201,899.54 12,023,954,485.43 45,369,880,318.62
金融资产
衍生金融资产 (22,793.68) (8,262.22) 66,067,478.08 - - - 66,036,422.18
买入返售金融资产 3,905,050,000.00 1,249,543,544.78 36,669,735,813.40 1,184,000,000.00 - - 43,008,329,358.18
存出保证金 2,680,949,741.58 - - - - 10,396,845.09 2,691,346,586.67
可供出售金融资产 - - 1,051,083,396.78 6,826,845,394.36 1,954,195,169.56 12,822,683,713.70 22,654,807,674.40
小计 54,397,428,165.46 6,124,663,802.22 78,780,169,306.27 29,434,095,613.16 4,303,437,512.05 24,859,098,641.07 197,898,893,040.23
金融负债
短期借款 684,966,700.00 65,761,800.00 168,620,000.00 - - - 919,348,500.00
应付短期融资款 477,555,000.00 10,383,966,000.00 16,187,968,000.00 - - - 27,049,489,000.00
拆入资金 - 3,000,000,000.00 5,000,000,000.00 - - - 8,000,000,000.00
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 - - 671,478,373.19 - - 8,975,338.99 680,453,712.18
金融负债
衍生金融负债 34,582,297.06 13,272,633.92 20,623,510.79 851,402.63 - - 69,329,844.40
应付款项 1,665,092,941.90 1,181,824,407.30 2,154,516,972.97 - - 5,367,137,462.58 10,368,571,784.75
卖出回购金融资产款 23,425,135,330.51 514,201,000.00 78,797,654.36 3,400,000,000.00 - - 27,418,133,984.87
代理买卖证券款 37,747,258,840.88 - - - - 1,414,385,830.19 39,161,644,671.07
应付债券 265,765,479.45 261,250,684.93 862,484,922.88 33,104,331,644.01 - - 34,493,832,731.27
其他金融负债 4,230,693,373.37 - - - - - 4,230,693,373.37
小计 68,531,049,963.17 15,420,276,526.15 25,144,489,434.19 36,505,183,046.64 - 6,790,498,631.76 152,391,497,601.91
净头寸 (14,133,621,797.71) (9,295,612,723.93) 53,635,679,872.08 (7,071,087,433.48) 4,303,437,512.05 18,068,600,009.31 45,507,395,438.32
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（2）期初数
项目 1 个月以内 1 至 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 非生息 合计
金融资产
货币资金 37,217,367,427.43 2,809,102,600.00 13,068,400.00 - - - 40,039,538,427.43
结算备付金 7,423,989,193.81 - - - - 3,376,422.43 7,427,365,616.24
融出资金 375,985,192.11 - 38,220,379,913.39 1,547,884,648.23 138,520.17 - 40,144,388,273.90
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 684,035,875.57 1,677,603,281.83 5,198,388,632.76 14,601,623,420.00 2,107,184,791.76 8,009,762,119.97 32,278,598,121.89
金融资产
衍生金融资产 8,328,206.86 (1,384,718.36) (2,075,381.75) - - - 4,868,106.75
买入返售金融资产 4,266,012,205.86 4,453,746,928.20 34,249,932,797.06 1,754,500,000.00 - - 44,724,191,931.12
存出保证金 2,342,926,666.89 - - - - 6,177,992.57 2,349,104,659.46
可供出售金融资产 19,992,820.00 195,479,590.37 2,029,378,921.90 5,924,506,217.50 710,942,384.43 13,474,200,732.02 22,354,500,666.22
小计 52,338,637,588.53 9,134,547,682.04 79,709,073,283.36 23,828,514,285.73 2,818,265,696.36 21,493,517,266.99 189,322,555,803.01
金融负债
短期借款 344,816,200.00 83,590,000.00 417,950,000.00 - - - 846,356,200.00
应付短期融资款 875,673,000.00 2,681,914,000.00 13,926,205,000.00 - - - 17,483,792,000.00
拆入资金 - 1,000,000,000.00 7,000,000,000.00 - - - 8,000,000,000.00
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 - - 535,604,131.87 - - 9,012,168.92 544,616,300.79
金融负债
衍生金融负债 41,042,082.06 32,355,064.15 10,625,193.69 3,132,236.69 1,911,084.45 89,065,661.04
应付款项 2,615,988,316.33 1,224,005,400.12 3,175,279,940.59 - - 2,974,755,645.82 9,990,029,302.86
卖出回购金融资产款 16,226,351,764.35 38,911,000.00 1,848,794,000.00 3,400,000,000.00 - - 21,514,056,764.35
代理买卖证券款 37,194,987,381.40 - - - - 1,383,438,814.54 38,578,426,195.94
应付债券 - 5,218,958,904.11 5,584,874,285.42 29,629,317,277.66 - - 40,433,150,467.19
其他金融负债 4,256,707,990.04 - - - - - 4,256,707,990.04
小计 61,555,566,734.18 10,279,734,368.38 32,499,332,551.57 33,032,449,514.35 1,911,084.45 4,367,206,629.28 141,736,200,882.21
净头寸 (9,216,929,145.65) (1,145,186,686.34) 47,209,740,731.79 (9,203,935,228.62) 2,816,354,611.91 17,126,310,637.71 47,586,354,920.80
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
十一、 公允价值的披露
本集团对持有的金融资产和金融负债的公允价值分为三个层次进行计量，公允价值
计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。
三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
1.公允价值计量的基本情况
期末公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合计
价值计量 价值计量 价值计量
持续公允价值计量
（一）以公允价值计量且其变动计入当
4,254,082,281.67 40,318,805,950.78 796,992,086.17 45,369,880,318.62
期损益的金融资产
1.交易性金融资产 4,254,082,281.67 39,357,513,006.62 753,854,773.68 44,365,450,061.97
（1）债券 887,781,910.15 31,451,850,978.88 - 32,339,632,889.03
（2）股票 3,109,639,231.03 - 94,854,773.68 3,204,494,004.71
（3）基金 256,661,140.49 6,682,192,423.92 - 6,938,853,564.41
（4）其他 - 1,223,469,603.82 659,000,000.00 1,882,469,603.82
2.指定为以公允价值计量且其变动计入
- 961,292,944.16 43,137,312.49 1,004,430,256.65
当期损益的金融资产
（1）债务工具投资 - - - -
（2）权益工具投资 - - 43,137,312.49 43,137,312.49
（3）其他 - 961,292,944.16 - 961,292,944.16
（二）衍生金融资产 - 66,036,422.18 - 66,036,422.18
（三）可供出售金融资产 3,473,404,024.14 17,985,986,988.65 555,705,335.99 22,015,096,348.78
1.债券 55,463,122.87 9,226,079,501.05 - 9,281,542,623.92
2.股票 3,115,001,283.24 - 99,906,607.86 3,214,907,891.10
3.基金 302,939,618.03 661,494,316.29 - 964,433,934.32
4.其他 - 8,098,413,171.31 455,798,728.13 8,554,211,899.44
（四）以公允价值计量且其变动计入当
- 680,453,712.18 - 680,453,712.18
期损益的金融负债
1.交易性金融负债 - - - -
2.指定为以公允价值计量且其变动计入
- 680,453,712.18 - 680,453,712.18
当期损益的金融负债
（1）债务工具投资 - - - -
（2）权益工具投资 - - - -
（3）其他 - 680,453,712.18 - 680,453,712.18
（五）衍生金融负债 12,425,504.00 56,904,340.40 - 69,329,844.40
本集团持续的公允价值计量项目，未发生估值技术变更。
2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于存在活跃市场的金融资产或金融负债，本集团采用活跃市场中的报价确定其公
允价值。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
债券投资的公允价值是采用第三方估值机构估值系统的报价，第三方估值机构在形
成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
不存在公开市场的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进
行报价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关
的可观察收益率曲线。
股指期货合约、商品期货合约及利率互换合约的公允价值是根据市场报价来确定的。
根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现金流折现，
以验证报价的合理性。场外期权、收益互换、收益凭证的公允价值是通过期权定价模型
来确定的，标的权益工具的波动率反映了对应期权的可观察输入值。
2018年1-6月，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变
更。
4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
2018 年 6 月 30 日公允 重大不可观察输
项目 估值技术 对公允价值的影响
价值 入值
流通受限的上市公司股
111,043,920.35 市值折扣法 流动性折扣 折扣越高，公允价值越低
票
市值折扣法/协议转
非活跃市场的股票 126,854,773.68 流动性折扣 折扣越高，公允价值越低
让价格
理财产品、私募债、资 风险调整折现率越高，公允
1,114,798,728.13 现金流量折现法 风险调整折现率
产支持证券等 价值越低
合计 1,352,697,422.16
5.持续性的第三层次公允价值计量的相关信息
当年利得或损失总额
项目 期初余额 转入第三层次 转出第三层次 计入其他综合
计入损益
收益
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 1,011,141,543.48 37,821,205.47 103,900,787.77 1,839,664.10 -
资产
可供出售金融资产 608,278,500.39 - 20,961,028.97 (8,873,760.04) 9,442,617.66
合计 1,619,420,043.87 37,821,205.47 124,861,816.74 (7,034,095.94) 9,442,617.66
（续）
对于在报告期
购买、发行、出售和结算 末持有的资产，
项 目 期末余额 计入损益的当
期未实现利得
购买 发行 出售 结算
或损失的变动
以公允价值计量且
其变动计入当期损 1,270,305,133.01 - 1,420,214,672.12 - 796,992,086.17 2,453,655.43
益的金融资产
可供出售金融资产 5,800,000.00 - 37,980,993.05 - 555,705,335.99 -
合 计 1,276,105,133.01 - 1,458,195,665.17 - 1,352,697,422.16 2,453,655.43
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
6.不以公允价值计量但以公允价值披露项目
本集团管理层认为，期末不以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面价值接近
该等资产及负债的公允价值。
十二、 或有事项
截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团不存在重大的或有事项。
十三、 关联方及关联交易
1.本公司的母公司情况
母公司名称 关联关系 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质
通过重组整合、资本运作
和资产处置等手段，对全
本公司之控 有限责任公司
深圳投控公司 深圳 王勇健 资、控股和参股企业的国
股股东 （国有独资）
有股权进行投资、运营和
管理等
（续）
母公司 对本
注册资本 母公司对本企业 本企业最终控制
母公司名称 企业的持股比 组织机构代码
（万元） 的表决权比例 方
例
深圳市人民政府
深圳投控公司 2,314,900 33.53% 33.53% 国有资产监督管 76756642-1
理委员会
2.本公司的子公司
本公司的子公司相关信息详见附注九、1 所述。
3.本公司的联营企业、合营企业情况
详见附注七、12(2)所述。
4.本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 与本公司关系
华润深国投公司 持有本公司 5%以上股份的法人
深圳市荔园酒店 受同一方控制
深圳市城市建设开发（集团）有限公司 受同一方控制
深圳市投控物业管理有限公司 受同一方控制
深圳云海酒店有限公司 受同一方控制
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
其他关联方名称 与本公司关系
深圳市建筑设计研究总院有限公司 受同一方控制
深圳银湖会议中心（酒店）有限公司 受同一方控制
深圳市信息管线有限公司 受同一方控制
深圳湾科技发展有限公司 受同一方控制
深圳市环境工程科学技术中心有限公司 受同一方控制
深圳投控公司董事、高级管理人员及公司董事担任该公
国泰君安证券股份有限公司
司董事
南方基金管理股份有限公司 深圳投控公司高级管理人员担任该公司董事
北京城建投资发展股份有限公司 公司监事担任该公司董事
云南红塔银行股份有限公司 公司董事担任该公司董事
华润元大基金管理有限公司 公司董事过去 12 个月曾在该公司担任董事
5.关联方交易情况
（1）佣金收入 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
证券代理买卖 信托计划交易佣
华润深国投公司 16,701,802.77 16,944,859.71
交易佣金 金
证券代理买卖
华润深国投公司 2,228,747.64 4,148,161.69
交易佣金
深圳市城市建设开发（集团）有限 证券代理买卖
260.13 4,680.48
公司 交易佣金
证券代理买卖
北京城建投资发展股份有限公司 216.98 -
交易佣金
证券代理买卖
深圳投控公司 - 209,012.60
交易佣金
鹏华基金公司 席位佣金收入 9,217,597.92 7,944,397.20
南方基金管理股份有限公司 席位佣金收入 4,320,816.88 4,330,441.00
华润元大基金管理有限公司 席位佣金收入 1,973.54 148,595.82
华润深国投公司 期货交易佣金 3,293.21 554.12
合计 32,474,709.07 33,730,702.62
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（2）提供咨询服务 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
深圳投控公司 咨询服务费 179,245.28 -
（3）提供顾问服务 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
常州高新投创业投资有限公司 投资顾问服务 800,695.71 3,599,403.67
深圳投控公司 财务顾问服务 754,716.98 3,396,226.42
华润深国投公司 投资顾问服务 - 2,426,691.19
深圳弘盛道格体育投资合伙企业（有
投资顾问服务 - 594,466.75
限合伙）
合计 1,555,412.69 10,016,788.03
（4）提供金融产品代销服务 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
鹏华基金公司 代销金融产品 27,834,850.63 4,658,566.91
南方基金管理股份有限公司 代销金融产品 2,132,906.65 444,206.54
华润深国投公司 代销金融产品 585,107.14 539,991.45
华润元大基金管理有限公司 代销金融产品 1,912.81 3,611.71
合计 30,554,777.23 5,646,376.61
（5）提供资产管理服务 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
深圳市国信弘盛股权投资基金
基金管理服务 17,271,058.94 14,236,410.39
（有限合伙）
国信弘盛（珠海）能源产业基金
基金管理服务 9,366,761.43 485,436.89
（有限合伙）
深圳市国信众创股权投资基金
基金管理服务 2,806,926.80 2,847,578.59
（有限合伙）
南京华文弘盛文化产业创业投资
基金管理服务 1,925,788.01 1,925,788.01
基金合伙企业（有限合伙）
厦门弘盛联发智能技术产业股权
基金管理服务 1,595,956.91 -
投资基金合伙企业（有限合伙）
珠海国信运通股权投资基金（有
基金管理服务 592,794.14 407,663.14
限合伙）
深圳投控公司 定向资产管理服务 - 59,695.92
合计 33,559,286.23 19,962,572.94
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（6）提供承销保荐服务 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
深圳投控公司 债券承销服务 883,018.87 -
（7）关联租赁情况——承租 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
华润深国投公司 租赁费 4,430,077.47 4,165,704.74
深圳投控公司 租赁费 2,901,479.82 2,763,345.60
深圳市信息管线有限公司 租赁费 - 850,066.75
深圳市投控物业管理有限公司 物业管理费等 738,804.52 739,024.07
合计 8,070,361.81 8,518,141.16
（8）接受劳务 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
深圳市建筑设计研究总院有限公司 设计费 179,245.28 801,886.79
深圳云海酒店有限公司 会议费 60,107.83 53,749.57
深圳市环境工程科学技术中心有限
环境监理服务费 34,641.51 -
公司
深圳市荔园酒店 会议费、住宿费 26,331.32 120,138.00
国泰君安证券股份有限公司 咨询服务费 - 600,000.00
合计 300,325.94 1,575,774.36
（9）回购交易 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
国泰君安证券股份有限公司 卖出回购利息支出 747,834.74 -
华润深国投公司 卖出回购利息支出 35,917.81 106,176.44
南方基金管理股份有限公司 卖出回购利息支出 - 256,372.22
合计 783,752.55 362,548.66
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（10）自营交易 单位：万元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
国泰君安证券股份有限公司 自营交易 631,466.31 2,852.57
南方基金管理股份有限公司 自营交易 34,009.31 -
云南红塔银行股份有限公司 自营交易 12,056.30 -
合计 677,531.92 2,852.57
（11）场外期权业务 单位：元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
国泰君安证券股份有限公司 场外期权业务投资收益 - 552,000.00
（12）债券销售、分销业务 单位：万元
关联方 关联交易内容 本期数 上期数 备注
国泰君安证券股份有限公司 分销本公司承销的债券 25,200.00 10,000.00
南方基金管理股份有限公司 分销本公司承销的债券 18,000.00 12,000.00
鹏华基金公司 分销本公司承销的债券 8,000.00 5,000.00
华润深国投公司 分销本公司承销的债券 5,000.00 34,000.00
合计 56,200.00 61,000.00
（13）持有关联方发行的产品或债券 单位：元
期末数/本期数 期初数/上期数
关联方
份额/数量 市值 投资收益 份额/数量 市值 投资收益
鹏华基金公司 746,374,264.37 752,877,570.85 23,458,099.45 829,364,228.77 836,218,894.46 13,812,539.20
华润深国投公司 22,166,999.09 140,115,261.47 (396,232.60) 37,312,481.64 158,319,688.38 -
南方基金管理股
110,376,448.00 118,078,325.12 239,094.83 - - -
份有限公司
（14）关键管理人员薪酬
详见附注七、28 应付职工薪酬。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
6.关联方应收应付项目
项目名称 款项性质 期末数 期初数
应收款项
鹏华基金公司 应收席位佣金及保证金等 19,304,698.72 1,782,943.16
国信弘盛（珠海）能源产业基金（有限合伙） 应收基金管理费 9,928,767.12 -
深圳市国信弘盛股权投资基金（有限合伙） 应收基金管理费 8,653,287.67 -
深圳市国信众创股权投资基金（有限合伙） 应收基金管理费 2,975,342.47 -
南京华文弘盛文化产业创业投资基金合伙企
应收基金管理费 1,983,561.65 -
业（有限合伙）
珠海国信运通股权投资基金（有限合伙） 应收基金管理费 1,674,800.62 1,064,222.66
厦门弘盛联发智能技术产业股权投资基金合
应收基金管理费 1,645,835.62 2,000.00
伙企业（有限合伙）
华润深国投公司 应收投资顾问费 - 743,656.95
华润深国投公司 应收房租押金 1,122,619.00 1,122,619.00
深圳湾科技发展有限公司 应收房租押金 921,114.84 921,114.84
南方基金管理股份有限公司 应收席位佣金 552,207.49 3,898,920.43
南方基金管理股份有限公司 应收席位保证金 500,000.00 500,000.00
深圳市投控物业管理有限公司 应收物业管理保证金 226,299.42 226,299.42
小计 49,488,534.62 10,261,776.46
卖出回购金融资产款
国泰君安证券股份有限公司 应付银行间质押式回购款 249,960,000.00 -
应付利息
国泰君安证券股份有限公司 应付银行间质押式回购利息 747,834.74 -
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
十四、 承诺事项
1.重大承诺事项
（1）资本性承诺
项 目 期末数 期初数
已签约但尚未于财务报表中确认的
— 大额发包合同 408,446,477.78 490,720,855.16
（2）经营性承诺
根据本集团因租赁办公场所而签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付
租金汇总如下：
剩余租赁期 最低租赁付款额
1 年以内（含 1 年） 139,466,549.44
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 78,861,819.12
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 28,895,368.36
3 年以上 37,027,809.67
合计 284,251,546.59
（3）其他承诺
详见附注七、11（9）有承诺条件的可供出售金融资产。
2.前期承诺履行情况
截至 2018 年 6 月 30 日止，本集团均按合同/协议履行了相关承诺事项。
十五、 资产负债表日后事项
1、2018 年 8 月 8 日，国信证券股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司
债券（第一期）发行结束，债券简称：18 国信 03，债券代码：112740，实际发行规模
37 亿元，最终票面利率为 3.97%，期限为 3 年。
2、2018 年 8 月 22 日，国信证券股份有限公司 2018 年度第一期短期融资券发行结
束，债券简称：18 国信 CP01，实际发行规模 30 亿元，票面利率 3.09%，期限为 91 天。
十六、 其他重要事项说明
1.出具告慰函
2009 年 6 月 5 日，本公司就国信香港公司向 STANDARD CHARTERED BANK
（HONGKONG） LIMITED（渣打银行（香港）有限公司）及 STANDARD CHARTERED
BANK 出具告慰函，本公司确认知晓 STANDARD CHARTERED BANK、其各分行及/或
附属公司与关联公司（STANDARD CHARTERED BANK（HONGKONG） LIMITED 渣
打银行（香港）有限公司）现时提供予本公司之一个或多个子公司的一切融资以及进行
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
的金融衍生产品交易，以及银行未来可能向公司提供融资或是金融衍生产品交易。鉴于
银行提供和/或继续提供前述融资、给予子公司任何信贷或其他融资、或进行和/或继续进
行金融衍生产品交易或其他交易，本公司向银行保证，不允许子公司在完全清偿其对银
行之负债、或履行其对银行之义务之前，进行清算（无论自愿清算或强制清算）或与其
债权人达成任何债务重组协议或安排。本公司确认，本告慰函将适用于银行今后可能向
子公司提供之全新的或额外新增的任何融资或金融衍生产品交易。本告慰函并不构成对
本公司具有法律约束力的义务或责任。2011 年 2 月 22 日, 本公司就国信香港公司向
STANDARD CHARTERED BANK (HONGKONG) LIMITED（渣打银行（香港）有限公
司）及 STANDARD CHARTERED BANK 出具新的告慰函并取代 2009 年 6 月 5 日的告
慰函。
本公司根据 2011 年 7 月的董事会决议，向中国工商银行（亚洲）有限公司（以下简
称“工银亚洲”）出具告慰函，本公司确认知晓工银亚洲现时提供给国信香港公司及所属
子公司的一切融资，以及工银亚洲未来可能向国信香港公司提供其他融资。本公司向工
银亚洲保证本公司不允许国信香港公司在完全清偿其对工银亚洲之负债、或履行其对银
行的义务之前，进行清算（无论自愿清算或强制清算）或与其债权人达成任何债务重组
协议或安排。本公司确认，本告慰函之承诺将适用于工银亚洲今后可能向国信香港公司
提供之全新的或额外新增的任何融资。
本公司于 2015 年 2 月 11 日、2016 年 4 月 11 日和 2017 年 4 月 11 日就子公司国信
香港公司与工银亚洲签署的授信协议向工银亚洲、华商银行再次出具知会函，声明本公
司在华商银行开立银行账户并在该账户内安排存款，该账户内存款金额在任何时间不低
于国信香港公司在所签署授信协议范畴内实际使用的借款金额。本公司经 2012 年 11 月
20 日董事会决议，就国信香港公司融资事项向永丰银行香港分行出具安慰函，本公司声
明并确认：本公司将维持对国信香港公司 100%的控股，如控股权情况发生变动，将知会
永丰银行香港分行；本公司将关注国信香港公司持续合规经营、充分偿付能力，履行对
永丰银行香港分行应尽的义务；本公司将不采取令国信香港公司无法经营或无法履行对
永丰银行香港分行应尽义务的行动，对将影响国信香港公司持续经营的情况，本公司将
知会永丰银行香港分行；本公司和国信香港公司将向永丰银行香港分行提供经审计的财
务报表，国信香港公司还将在合理情况下提供永丰银行香港分行所要求的其它财务资料；
本公司将对国信香港公司经营进行检查并将尽力提供支持和协助，以使国信香港公司履
行对永丰银行香港分行的应尽义务；此安慰函并不对本公司构成担保责任和义务。
本公司于 2015 年 2 月 10 日、2015 年 9 月 29 日和 2017 年 6 月 30 日就国信香港
公司融资事项向永丰银行香港分行出具安慰函，本公司声明并确认：本公司将维持对国
信香港公司 100%的控股，如控股权情况发生重大变动，将知会永丰银行香港分行；本公
司将关注国信香港公司持续合规经营、充分偿付能力，履行对永丰银行香港分行应尽的
义务；本公司将不采取令国信香港公司无法经营或无法履行对永丰银行香港分行应尽义
务的行动，对将影响国信香港公司持续经营的情况，本公司将知会永丰银行香港分行；
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
本公司和国信香港公司将向永丰银行香港分行提供经审计的财务报表，国信香港公司还
将在合理情况下提供永丰银行香港分行所要求的其它财务资料；本公司将对国信香港公
司经营进行检查并将尽力提供支持和协助，以使国信香港公司履行对永丰银行香港分行
的应尽义务；此安慰函并不对本公司构成担保责任和义务。
本公司于 2015 年 9 月 29 日就国信香港公司融资事项向大新银行出具安慰函，本公
司声明并确认：本公司将维持对国信香港公司 100%的控股，如控股权情况发生重大变动，
将知会大新银行；本公司将关注国信香港公司持续合规经营、充分偿付能力，履行对大
新银行应尽的义务；本公司将不采取令国信香港公司无法经营或无法履行对大新银行应
尽义务的行动，对将影响国信香港公司持续经营的情况，本公司将知会大新银行；本公
司和国信香港公司将向大新银行提供经审计的财务报表，国信香港公司还将在合理情况
下提供大新银行所要求的其它财务资料；本公司将对国信香港公司经营进行检查并将尽
力提供支持和协助，以使国信香港公司履行对大新银行的应尽义务；此安慰函并不对本
公司构成担保责任和义务。
本公司于 2017 年 4 月 5 日、2018 年 5 月 10 日就子公司国信香港公司的融资事项
向中国建设银行股份有限公司深圳市分行（以下简称“中国建设银行”）出具承诺函，本
公司确认知晓中国建设银行现时提供给国信香港公司一切融资，声明本公司在中国建设
银行专户内安排存款，该账户内存款金额在任何时间不低于国信香港公司在所签署授信
协议范畴内实际使用的借款金额。
2. 深圳中心区土地建设
本公司于 2008 年 4 月 18 日与深圳市国土资源和房产管理局签订《深圳市土地使用
权出让合同书》（以下简称“《出让合同》”），以出让方式取得位于深圳福田区福华路与民
田路交汇处西北角的土地使用权（宗地号为 B116-0080，以下简称“中心区地块”），该宗
土地的用途为商业性办公用地，土地使用年限为自 2008 年 4 月 18 日起至 2058 年 4 月
17 日止。
根据《出让合同》所附的《土地使用规则》（系《出让合同》的组成部分）第 7 条的
规定，本公司应自《出让合同》签订之日起一年内按批准的施工设计图纸动工施工。根
据《土地使用规则》第 8 条的规定，本公司应在 2012 年 4 月 18 日以前完成项目的竣工
（地震、水灾、战争重大影响者除外）。
2012 年 2 月 22 日，本公司与深圳市规划和国土资源委员会第一直属管理局签订《补
充协议书》，补充协议约定将中心区地块的开工时间调整为 2013 年 6 月 20 日前，逾期
未完善手续或完善手续后未动工的，将依法收回该地块的土地使用权；地块上的建设项
目于 2015 年 12 月 20 日前竣工，本公司逾期完成地上建筑物的，自本协议书规定的项
目竣工提交验收之日起计收违约金，逾期 6 个月以内的，计收土地使用权出让金总额的
5%的违约金，逾期 6 个月以上 1 年以内的，计收土地使用权出让金总额的 10%的违约金，
逾期 1 年以上 2 年以内的，计收土地使用权出让金总额的 15%的违约金，逾期 2 年后仍
131
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
未完成地上建筑物的，可无偿收回土地使用权，没收地上建筑物、附着物。
2015 年 6 月 25 日，本公司与深圳市规划和国土资源委员会第一直属管理局签订《第
二补充协议书》，补充协议约定将中心区地块的竣工期限调整为 2016 年 10 月 18 日前，
本公司逾期完成地上建筑物的，自本协议书规定的项目竣工提交验收之日起计收违约金，
逾期 6 个月以内的，计收土地使用权出让金总额的 5%的违约金，逾期 6 个月以上 1 年以
内的，计收土地使用权出让金总额的 10%的违约金，逾期 1 年以上 2 年以内的，计收土
地使用权出让金总额的 15%的违约金，逾期 2 年后仍未完成地上建筑物的，可无偿收回
土地使用权，没收地上建筑物、附着物。截止目前，推迟竣工期限的申请正在协调办理
中。
3.发行境内外公司债务融资工具
本公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过，同意关于公司发行境内外公司债务融
资工具的相关事项，主要内容如下：（1）本次境内外公司债务融资工具规模合计不超过
人民币 800 亿元（含 800 亿元，以发行后待偿还余额计算，以外币发行的，按照该次发
行日中国人民银行公布的汇率中间价折算），额度内每期发行，均必须符合相关法律法规
对公司境内外债务融资工具发行上限的要求以及公司资产负债委员会审定的财务杠杆要
求，获授权小组根据市场环境和公司的资金需求情况来确定各种品种和期限的债务融资
工具规模；（2）本次境内外公司债务融资工具的期限均不超过 15 年（含 15 年），但发行
永续债券的情况除外，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种；（3）本次
境内外债务融资工具的发行可由本公司或本公司合并报表范围内的子公司为发行主体，
并由本公司或本公司合并财务报表范围内的子公司或第三方提供（反）担保、出具支持
函及/或维好协议，按每次发行结构而定；（4）本次发行境内外公司债务融资工具的募集
资金将用于满足公司或本公司合并财务报表范围内的子公司业务运营需要，调整债务结
构，补充流动资金和/或项目投资等用途；（5）本次发行境内外公司债务融资工具的股东
大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起 36 个月。
4. 公司开展融出资金债权资产证券化业务
本公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过，同意公司开展融出资金债权资产证券
化业务，主要内容如下：资产证券化产品的基础资产，分别为公司作为资金融出方，合
法开展融资融券、股票质押式回购业务对其融资客户进行融资，所合法享有融资业务所
产生的债权；资产证券化业务规模授权董事会并同意董事会授权公司资产负债委员会根
据公司资产负债以及头寸余缺情况确定，可一次或多期发行；发行资产证券化产品的期
限安排授权董事会并同意董事会授权公司资产负债委员会综合考虑市场情况等因素确
定；资产证券化产品的担保安排授权董事会并同意董事会授权公司资产负债委员会综合
考虑市场情况等因素确定，并办理相关事宜；本决议的有效期为自股东大会审议通过本
议案之日起 36 个月内有效。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
5. 企业年金计划
本公司依据相关政策建立了企业年金计划，按照上一年度工资总额及当年福利预算
情况确定企业年金缴费总额，并为符合年金方案条件的员工缴纳企业年金。
本公司企业年金计划于 2012 年 12 月正式成立。该年金计划受托管理人和账户管理
人为泰康养老保险股份有限公司，托管人为中国建设银行股份有限公司，投资管理人为
泰康资产管理有限责任公司。
根据本公司与泰康养老保险股份有限公司签订的《企业年金计划受托管理合同》，在
合同存续期内，受托人根据法律法规规定制定企业年金基金投资政策。
6. 国信香港公司为全资子公司提供担保
截至 2018 年 6 月 30 日止，国信香港公司为其全资子公司的常规业务提供的担保金
额计港币 17,750 万元。
7.债券借贷
本公司在银行间债券市场交易平台向银行借入债券的类别及公允价值具体如下：
债券类别 期末公允价值 期初公允价值
国债 600,087,600.00 297,377,400.00
地方政府债 879,800,700.00 -
金融债 - 84,009,690.00
合 计 1,479,888,300.00 381,387,090.00
注：本公司通过借入方式取得的债券，其中计人民币 600,087,600.00 元为转融通融
入资金转让过户，其中计人民币 294,571,500.00 元为卖出回购业务而设定质押。
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
十七、 公司财务报表主要项目注释
1. 应收款项
（1）按明细列示
项目 期末数 期初数
收益互换预付金 235,954,138.59 7,875,998.00
席位佣金收入 83,130,532.14 81,660,868.34
应收资管业务收入 76,898,890.83 68,457,871.45
应收资产托管费 74,679,071.87 97,677,014.56
应收清算款 65,211,582.16 234,779,319.86
应收外包服务费 60,527,160.59 62,799,919.56
外单位往来款 43,957,371.52 44,067,100.34
应收固定收益款项 42,129,296.95 58,440,623.97
经纪业务手续费收入 27,693,556.60 13,256,709.06
押金 25,893,292.97 21,972,120.04
其他 93,112,270.55 75,856,529.63
小计 829,187,164.77 766,844,074.81
减：减值准备 17,522,735.83 13,862,348.62
应收款项账面价值 811,664,428.94 752,981,726.19
（2）按账龄分析
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 657,332,590.88 79.27 999,430.71 0.15
1至2年 93,439,893.76 11.27 3,998,599.41 4.28
2至3年 26,273,488.51 3.17 2,026,964.02 7.71
3 年以上 52,141,191.62 6.29 10,497,741.69 20.13
合 计 829,187,164.77 100.00 17,522,735.83 2.11
（续）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 659,443,214.95 85.99 1,391,834.44 0.21
1至2年 46,063,289.81 6.01 1,128,794.58 2.45
2至3年 9,704,601.80 1.27 388,244.08 4.00
3 年以上 51,632,968.25 6.73 10,953,475.52 21.21
合 计 766,844,074.81 100.00 13,862,348.62 1.81
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（3）按评估方式列示
期末数
种类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
- - - -
备的应收款项
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合 313,071,819.34 37.76 10,222,735.83 3.27
特定款项组合 508,815,345.43 61.36 - -
组合小计 821,887,164.77 99.12 10,222,735.83 1.24
单项金额虽不重大但单项计提坏
7,300,000.00 0.88 7,300,000.00 100.00
账准备的应收账款
合计 829,187,164.77 100.00 17,522,735.83 2.11
（续）
期初数
种类 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单项计提坏账准
- - - -
备的应收款项
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合 312,728,459.82 40.78 6,562,348.62 2.10
特定款项组合 446,815,614.99 58.27 - -
组合小计 759,544,074.81 99.05 6,562,348.62 0.86
单项金额虽不重大但单项计提坏
7,300,000.00 0.95 7,300,000.00 100.00
账准备的应收账款
合计 766,844,074.81 100.00 13,862,348.62 1.81
135
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
（4）坏账准备的计提情况
A、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款坏账准备计提情况
应收款项内容 账面金额 坏账准备 计提比例(%) 理由
中国华兴集团公司 7,300,000.00 7,300,000.00 100.00 处于关停状态
注：1997 年，本公司预付中国华兴集团公司股款计人民币 30,000,000.00 元，扣除
已回收部分款项后，尚余人民币 7,300,000.00 元未收回，至 2000 年已逾两年法律诉讼
时效。该公司已处于关停状态，本公司预计该笔应收款项可收回金额为零，于 2004 年全
额计提坏账准备。
B、按账龄组合计提坏账准备的应收账款
期末数 期初数
账龄 账面金额 账面金额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 202,105,230.14 64.56 999,430.70 276,872,684.05 88.53 1,391,834.44
1至2年 80,049,882.99 25.57 3,998,599.41 22,574,155.75 7.22 1,128,794.58
2至3年 20,335,498.24 6.49 2,026,964.02 3,680,078.83 1.18 388,244.08
3 年以上 10,581,207.97 3.38 3,197,741.70 9,601,541.19 3.07 3,653,475.52
合计 313,071,819.34 100.00 10,222,735.83 312,728,459.82 100.00 6,562,348.62
（5）报告期应收款项中应收持本公司 5%（含 5%）以上有表决权股份的股东单位
的款项及关联方的款项
详见附注十三、6 关联方应收应付款项。
136
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（6）应收款项金额前五名单位情况
与本集团 占应收款项总
单位名称 账面金额 账龄
关系 额的比例（%）
收益互换预付金（注 1） 非关联方 235,954,138.59 1 年以内 28.46
自有清算待交收款（注 2） 非关联方 65,211,582.16 1 年以内 7.86
广发基金管理公司（注 3） 非关联方 10,477,369.58 注5 1.26
义乌市国土资源局（注 4） 非关联方 10,000,000.00 3 年以上 1.21
易方达基金管理公司（注 3） 非关联方 8,237,659.77 1 年以内 0.99
合 计 329,880,750.10 39.78
注 1：系本公司开展的收益互换业务形成的款项，由于该等款项不存在无法收回的风
险，故无需对其计提坏账准备。
注 2：系 2018 年 6 月 30 日交易的待交收清算款，系 T+1 清算交收形成，于其后的
交易日结算，由于该等款项不存在无法收回的风险，故无需对其计提坏账准备。
注 3：系本公司应收租用交易席位的佣金。
注 4：系本公司缴纳的履约保证金。
注 5：其中计人民币 1,582,269.58 元为 1-2 年，计人民币 8,895,100.00 元为 1 年以
内。
注 6：期末余额前五名应收账款相应计提的坏账准备期末余额为 164,777.28 元。
（7）外币应收账款原币金额以及折算汇率列示
期末数 期初数
项目
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
港元 1,248,413.25 0.8431 1,052,537.21 1,240,973.37 0.8359 1,037,329.64
美元 47,939.36 6.6166 317,195.57 49,193.05 6.5342 321,437.23
合计 1,369,732.78 1,358,766.87
（8）应收款项坏账准备变动情况
本期减少
期初数 本期计提 期末数
转回数 转销数
13,862,348.62 3,660,387.21 - - 17,522,735.83
137
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2. 长期股权投资
（1）长期股权投资分类
项目 期末数 期初数
对子公司投资 4,536,180,146.42 4,536,180,146.42
对联营企业投资 1,217,671,834.64 1,249,937,358.47
减：长期股权投资减值准备 - -
合计 5,753,851,981.06 5,786,117,504.89
（2）对子公司投资
项目 期末数 期初数
国信期货公司 490,915,346.42 490,915,346.42
国信弘盛公司 2,650,000,000.00 2,650,000,000.00
国信香港公司 1,395,264,800.00 1,395,264,800.00
合计 4,536,180,146.42 4,536,180,146.42
（3）对联营企业投资
项目 期末数 期初数
鹏华基金公司 969,098,437.08 997,445,494.35
前海股交投资控股（深圳）有限公司 203,957,730.04 206,916,977.40
厦门两岸股权交易中心有限公司 23,457,307.37 23,846,066.23
青岛蓝海股权交易中心有限责任公司 21,158,360.15 21,728,820.49
合计 1,217,671,834.64 1,249,937,358.47
138
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3. 手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入
项目 本期数 上期数
手续费及佣金收入 2,985,710,752.20 3,551,764,105.26
经纪业务收入 2,125,132,687.07 2,235,708,452.97
证券经纪业务 2,125,132,687.07 2,235,708,452.97
其中：代理买卖证券业务 1,859,530,507.50 2,083,607,575.11
交易单元席位租赁 134,815,690.04 115,265,188.68
代销金融产品业务 130,786,489.53 36,835,689.18
投资银行业务 564,130,041.43 928,150,688.66
其中：证券承销业务 428,653,141.79 781,703,405.65
证券保荐业务 19,603,773.60 59,580,660.39
财务顾问业务 115,873,126.04 86,866,622.62
资产管理业务 157,631,978.37 179,697,457.92
投资咨询业务 21,529,733.99 55,286,084.07
其他 117,286,311.34 152,921,421.64
手续费及佣金支出 353,056,765.02 337,386,396.77
经纪业务支出 303,356,297.76 332,117,471.46
证券经纪业务 303,356,297.76 332,117,471.46
其中：代理买卖证券业务 303,356,297.76 332,117,471.46
交易单元席位租赁 - -
代销金融产品业务 - -
投资银行业务 11,407,784.84 5,268,925.31
其中：证券承销业务 11,244,678.04 5,268,925.31
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 163,106.80 -
资产管理业务 38,292,682.42 -
投资咨询业务 - -
其他 - -
手续费及佣金净收入 2,632,653,987.18 3,214,377,708.49
其中：财务顾问业务净收入 115,710,019.24 86,866,622.62
—并购重组财务顾问业务净收入—境内上市
80,336,893.20 30,551,886.80
公司
—并购重组财务顾问业务净收入—其他 337,509.43 1,886,792.45
—其他财务顾问业务净收入 35,035,616.61 54,427,943.37
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（2）资产管理业务开展及收入明细情况
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 34 254 7
期末客户数量 87,837 254 52
其中：个人客户 87,642 30 -
机构客户 195 224 52
期初受托资金 22,176,698,155.70 162,745,178,148.61 2,334,836,386.99
其中：自有资金投入 2,104,523,079.48 - -
个人客户 13,796,952,434.64 3,346,983,083.62 -
机构客户 6,275,222,641.58 159,398,195,064.99 2,334,836,386.99
期末受托资金 18,924,300,698.19 166,626,917,354.51 3,366,167,986.99
其中：自有资金投入 1,704,417,836.61 - -
个人客户 13,008,741,029.43 3,461,707,122.57 -
机构客户 4,211,141,832.15 163,165,210,231.94 3,366,167,986.99
期末主要受托资产初始成本 16,346,734,394.18 79,223,526,256.34 3,334,674,560.77
其中：股票 5,644,385,813.49 10,415,617,004.92 -
国债 2,986,341.90 - -
其他债券 7,928,872,137.25 10,050,660,717.06 -
基金 286,846,426.05 1,999.97 -
其他 2,483,643,675.49 58,757,246,534.39 3,334,674,560.77
本期资产管理业务净收入 92,466,557.17 26,872,738.78 -
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4. 利息净收入
项目 本期数 上期数
利息收入 3,101,843,138.91 2,648,492,819.10
—存放金融同业利息收入 463,736,644.77 513,764,584.63
其中：自有资金存款利息收入 78,304,274.67 52,162,232.53
客户资金存款利息收入 385,432,370.10 461,602,352.10
—融资融券利息收入 1,495,652,907.64 1,497,868,108.55
—买入返售金融资产利息收入 1,134,143,840.76 633,656,463.63
其中：约定购回利息收入 28,186,591.45 4,333,746.70
股票质押回购利息收入 23,571,808.27 605,681,007.92
—其他 8,309,745.74 3,203,662.29
利息支出 2,206,532,050.98 1,484,480,165.28
—客户资金存款利息支出 65,955,081.83 80,938,835.70
—卖出回购金融资产款 492,596,159.42 201,712,643.51
其中：报价回购利息支出 66,041,330.36 43,223,843.72
—拆入资金利息支出 217,461,600.03 84,736,965.19
其中：转融通业务利息支出 201,875,000.04 77,056,944.46
—次级债券利息支出 343,486,054.80 711,485,205.48
—应付债券利息支出 547,898,127.09 268,781,256.96
—应付短期融资款利息支出 534,210,371.34 125,692,300.74
—短期借款利息支出 565,210.16 717,252.89
—其他 4,359,446.31 10,415,704.81
利息净收入 895,311,087.93 1,164,012,653.82
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5. 投资收益
（1）投资收益项目明细
项 目 本期数 上期数
成本法核算的长期股权投资收益 470,000,000.00 -
权益法核算的长期股权投资收益 123,334,029.45 155,807,013.54
金融工具投资收益 76,764,647.62 214,858,430.13
其中：持有期间取得的收益 836,995,499.05 465,596,948.49
—以公允价值计量且其变动计入当
587,233,744.11 323,199,769.57
期损益的金融资产
—可供出售金融资产 249,761,754.94 142,397,178.92
—衍生金融工具 - -
处置金融工具取得的收益 (760,230,851.43) (250,738,518.36)
—以公允价值计量且其变动计入当
(502,987,202.41) (191,935,143.07)
期损益的金融资产
—以公允价值计量且其变动计入当
1,800.00 -
期损益的金融负债
—可供出售金融资产 (144,408,468.20) 87,858,008.69
—衍生金融工具 (112,836,980.82) (146,661,383.98)
其他 (24,893,696.55) (15,596,847.00)
合计 645,204,980.52 355,068,596.67
（2）对联营企业和合营企业的投资
被投资单位名称 本期数 上期数 变动原因
鹏华基金公司 122,841,228.35 155,172,057.79 被投资单位净利润变化
前海股交投资控股（深圳）有限公司 452,020.30 1,048,855.79 被投资单位净利润变化
厦门两岸股权交易中心有限公司 (388,758.86) (880,109.75) 被投资单位净利润变化
青岛蓝海股权交易中心有限责任公司 429,539.66 466,209.71 被投资单位净利润变化
合计 123,334,029.45 155,807,013.54
（3）按成本法核算的长期股权投资收益
被投资单位名称 本期数 上期数 变动原因
国信弘盛公司 320,000,000.00 - 被投资单位分红
国信期货公司 150,000,000.00 - 被投资单位分红
合计 470,000,000.00 -
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6. 公允价值变动收益（损失）
项目 本期数 上期数
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
(268,886,639.42) 283,631,349.96
金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
- (735,250.00)
金融负债
衍生工具 104,809,510.55 167,123,862.02
合计 (164,077,128.87) 450,019,961.98
7. 其他业务收入
项目 本期数 上期数
房租收入 22,663,927.25 14,303,950.35
代缴税费手续费收入 14,457,652.38 19,174,242.17
其他 1,152,680.96 378,343.06
合计 38,274,260.59 33,856,535.58
8. 税金及附加
项目 本期数 上期数
城建税 23,034,004.16 21,367,466.26
教育费附加 16,436,482.02 15,244,108.76
房产税 8,207,695.43 11,350,065.25
土地使用税 406,378.78 301,084.19
印花税 334,412.09 1,052,924.92
车船税 81,280.00 105,281.67
其他 149,170.13 259,174.95
合计 48,649,422.61 49,680,106.00
注：计缴标准见附注六、税项。
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9. 业务及管理费
项目 本期数 上期数
职工薪酬 1,427,443,682.99 1,743,921,009.14
通讯费 77,610,959.71 72,112,666.32
折旧费 74,168,810.36 59,378,899.37
租赁费 64,834,018.22 58,737,895.67
差旅费 52,669,039.88 48,347,514.82
投资者保护基金支出 38,208,485.11 49,200,251.88
交易所席位年费 31,801,072.69 31,587,625.03
业务招待费 30,341,010.81 33,227,597.27
无形资产摊销 22,734,070.04 20,422,783.23
电子设备运转费 22,399,971.84 26,320,938.50
其他 129,674,886.79 132,763,278.38
合计 1,971,886,008.44 2,276,020,459.61
10. 资产减值损失
项目 本期数 上期数
可供出售金融资产减值 541,355,336.13 128,423,602.40
买入返售金融资产坏账准备 46,779,915.42 51,016,782.50
应收款项坏账损失 3,660,387.21 3,911,550.14
融出证券坏账准备 79,106.76 856,780.49
融出资金坏账准备 (14,059,183.56) (21,503,129.65)
合计 577,815,561.96 162,705,585.88
11. 其他业务成本
项目 本期数 上期数
投资性房地产折旧 2,332,759.29 2,744,080.80
其他 58,851.40 376.07
合计 2,391,610.69 2,744,456.87
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12. 其他综合收益
本期发生金额
项目 期初数 期末数
减：前期计入 税后归属
本期所得税前 减：所得税费 税后归属于母
其他综合收益 于少数股
发生额 用 公司
当期转入损益 东
以后将重分类进
损益的其他综合 841,455,222.68 (39,817,063.71) 204,761,509.92 (60,037,501.70) (184,541,071.93) - 656,914,150.75
收益
其中：权益法下在
被投资单位以后
39,798,061.70 (4,428,566.91) - - (4,428,566.91) - 35,369,494.79
将重分类进损益
的其他综合收益
可供出售金融资
产公允价值变动 801,657,160.98 (35,388,496.80) 204,761,509.92 (60,037,501.70) (180,112,505.02) - 621,544,655.96
损益
其他综合收益合
841,455,222.68 (39,817,063.71) 204,761,509.92 (60,037,501.70) (184,541,071.93) - 656,914,150.75
计
13. 现金流量表补充资料
（1）将净利润调节为经营活动现金流量的信息
项目 本期数 上期数
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,249,688,396.13 1,978,080,117.95
加：资产减值准备 577,815,561.96 162,705,585.88
固定资产及投资性房地产折旧 76,501,569.65 62,122,980.17
无形资产摊销 22,734,070.04 20,394,858.70
长期待摊费用摊销 18,469,866.07 14,619,790.68
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 1,113,417.87 969,160.15
利息支出 1,426,159,763.39 1,106,676,016.07
汇兑损失（收益） (1,077,014.49) 2,108,756.82
公允价值变动损失（收益） 164,077,128.87 (450,019,961.98)
投资损失（收益） (685,336,386.17) (145,277,129.22)
递延所得税资产减少（增加） 19,098,880.25 170,213,026.43
递延所得税负债增加（减少） 25,569,603.64 15,334,158.81
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产减少（增加） (13,969,135,273.84) 2,333,353,153.13
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债增加（减少） - 98,384,450.00
衍生金融负债增加（减少） 23,905,378.49 5,050,261.83
145
国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
项目 本期数 上期数
可供出售金融资产减少（增加） (869,747,668.67) 1,900,266,214.41
买入返售金融资产减少（增加） (528,131,528.24) (6,537,646,557.91)
卖出回购金融资产款增加（减少） 5,883,244,235.93 3,875,944,944.01
融出资金减少（增加） 5,157,454,042.71 3,823,401,557.75
代理买卖证券款增加（减少） 539,966,113.13 (8,000,868,354.12)
代理承销证券款增加（减少） - (262,861,469.10)
经营性应收项目的减少（增加） (705,123,456.15) (1,116,391,996.72)
经营性应付项目的增加（减少） 1,362,409,690.51 715,750,672.94
经营活动产生的现金流量净额 (210,343,608.92) (227,689,763.32)
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 42,340,400,797.77 47,732,698,252.33
减：现金的期初余额 40,830,286,501.47 54,726,757,404.34
现金及现金等价物净增加额 1,510,114,296.30 (6,994,059,152.01)
（2）现金及现金等价物的信息
项目 期末数 期初数
一、现金 42,340,400,797.77 40,830,286,501.47
其中：库存现金 426,415.75 357,392.51
可随时用于支付的银行存款 42,339,974,382.02 40,829,929,108.96
可随时用于支付的其他货币资金 - -
二、现金等价物 - -
三、期末现金及现金等价物余额 42,340,400,797.77 40,830,286,501.47
四、公司内受限的现金和现金等价物 569,120,000.00 589,450,000.00
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国信证券股份有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注
财务报表附注补充资料
一、非经常性损益明细表
金额单位：人民币元
项目 本期数 上期数
非流动性资产处置损益 (1,125,478.52) (972,968.04)
计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 32,636,066.19 27,902,625.31
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - -
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 (122,500.00) (121,765.95)
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (32,023,385.55) (126,555,553.08)
其他 - -
小计 (635,297.88) (99,747,661.76)
所得税影响额 6,420,945.26 6,346,590.24
合计 (7,056,243.14) (106,094,252.00)
二、净资产收益率及每股收益
净资产收益率 每股收益（元/股）
报告期利润 报告期间
（%） 基本每股收益 稀释每股收益
2018 年 1-6 月 2.16 0.12 0.12
归属于公司普通股股东的净利润
2017 年 1-6 月 4.23 0.23 0.23
扣除非经常性损益后归属于普通 2018 年 1-6 月 2.17 0.12 0.12
股股东的净利润 2017 年 1-6 月 4.47 0.24 0.24
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