瀛通通讯股份有限公司

         关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告


一、开展外汇套期保值业务的背景
   国际市场业务在公司战略中占较为重要的地位，由于公司出口业务主要采用
外币结算，当汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响，
公司开展外汇套期保值业务，有利于控制和降低汇率风险，减少汇兑损失。
二、公司拟开展的外汇套期保值业务概述
    1、币种及业务品种：公司及下属子公司的外汇套期保值业务仅限于实际业
务发生的美元币种。公司进行外汇套期保值业务包括但不限于远期结售汇、外汇
掉期、货币掉期、外汇期权及相关组合产品等业务。
    2、资金规模及资金来源：公司及子公司拟开展金额不超过 8,000 万人民币
换算等值的美元的外汇套期保值业务，公司拟开展的外汇套期保值业务主要使用
银行信用额度，不需要缴纳保证金，到期采用本金交割或者差额交割的方式。
    3、交易对手：银行等金融机构。
    4、流动性安排：所有外汇套期保值业务均对应正常合理的经营业务背景，
与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。

三、公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性
   公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避
汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。
   公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务的操作规
范、审批权限、内部操作流程、信披隔离措施、内部风险管理进行了科学的规定，
并配备了专门人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇套期保
值业务具有可行性。
   同时，公司规定了进行外汇套期保值交易必须基于公司的外汇收支预测，外
汇套期保值业务的交割期间需与公司业务的实际执行期间相匹配。
   公司通过开展外汇套期保值，能够在一定程度上规避外汇市场的风险，防范
汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健性。
四、外汇套期保值业务的风险分析
    公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机和套利为目的的外
汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依
托，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的
风险：
    1、汇率大幅波动风险：在外汇汇率波动较大时，公司判断汇率大幅波动方
向与外汇套期保值合约方向不一致时，将造成汇兑损失；若汇率在未来发生波动
时，与外汇套期保值合约偏差较大也将造成汇兑损失。
    2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会
由于内控制度不完善而造成风险；
    3、交易违约风险：外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定支付公
司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。

五、公司对外汇套期保值业务的风险控制措施
    1、公司及下属子公司开展外汇套期保值业务以锁定汇率为目的，不进行投
机和套利为目的的交易，在签订合同时必须基于公司的外汇收支预测金额进行交
易。
    2、公司内部建立了专门的内部控制制度，并制定了《外汇套期保值业务管
理制度》。公司对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、内部操作流程、信
息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出了明确规定。
    3、公司设立外汇套期保值业务领导小组为日常执行机构，行使外汇套期保
值业务管理职责。外汇套期保值业务领导小组成员包括：财务总监、内审部负责
人及外汇套期保值业务有关的其他人员。
    4、为避免汇率大幅波动风险，公司会加强对汇率的研究分析，实时关注国
际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度地避免汇兑损失。
    5、为防止外汇套期保值延期交割，公司将严格按照付款计划，控制外汇资
金总量及结售汇时间。外汇套期保值业务锁定金额和时间原则上应与外币付款金
额和时间相匹配。
    6、公司内控将定期对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及
盈亏情况进行审查。

六、开展外汇套期保值业务的会计核算原则
    公司根据财政部《企业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则
第 22 号——金融工具确认和计量》、 企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
相关规定及其指南，对外汇套期保值业务进行相应的核算和披露。

七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论
    公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避
汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有充分的必要性。
公司已根据相关法律法规的要求制订了《外汇套期保值业务管理制度》，通过加
强内部控制，落实风险防范措施，为公司从事外汇套期保值业务制定了具体操作
规程，公司开展外汇套期保值业务是以具体经营业务为依托，在保证正常生产经
营的前提下开展的，具有必要性和可行性。




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                                                        2020 年 3 月 19 日