瀛通通讯股份有限公司

                     2021 年度董事会工作报告



尊敬的各位股东：
    2021 年，瀛通通讯股份有限公司（以下简称 “公司”）第四届董事会（以
下简称“董事会”）依照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》
法律法规及《公司章程》《董事会议事规则》等公司制度的规定，勤勉尽责地开
展各项工作，严格执行股东大会各项决议，积极推进董事会各项决议的实施，不
断规范公司法人治理结构，确保董事会科学决策和规范运作。
    在公司经营管理上，董事会勤勉尽责地开展各项工作，规范运作、科学决策，
积极推动公司各项业务发展，带领公司上下坚定信心、齐心协力、攻坚克难、奋
力拼搏，认真落实年初制定的工作任务，扎实开展各项工作，保持了生产经营的
稳健运行。现就公司 2021 年度董事会工作情况及经营情况向各位股东汇报如下：
    一、2021 年董事会运作情况
     （一）董事会会议召开情况
    2021 年度，董事会共召开 6 次会议，会议的召集、召开程序合法合规，所
做的决议合法有效。全体董事均能够认真出席董事会和股东大会，积极参加培训，
学习有关法律法规，以诚信、勤勉、尽责的态度认真履行董事职责，不存在连续
两次未亲自出席董事会会议或缺席的情况。
     （二）董事会及各专门委员会履职情况
    2021 年度，董事会下属审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考
核委员会严格按照《上市公司治理准则》和各专门委员会工作细则，勤勉尽责，
充分发挥了专业优势和职能作用，为董事会决策提供了良好支持。
    1．董事会审计委员会履职情况
    报告期内，公司董事会审计委员会按照相关规定履行职责，详细了解公司的
财务状况和经营情况，对公司财务状况和经营情况进行有效的指导与监督，认真
评估外部审计机构独立性和专业性。报告期内，审计委员会认真审议了公司定期
报告，审查了公司募集资金存放与使用、续聘会计师事务所、对外担保、终止股
权激励等重要事项，监督指导公司内控制度的落实及执行，充分发挥了监督、指
导职能，切实维护全体股东的合法权益。
    2．董事会薪酬与考核委员会履职情况
    报告期内，董事会薪酬与考核委员会拟定公司董事及高级管理人员的薪酬方
案及考核标准，对公司股权激励计划进行考核等，认真审议了《关于非独立董事
薪酬的议案》《关于高级管理人员薪酬的议案》《关于回购注销部分已授予但尚
未解除限售限制性股票及调整回购价格、回购数量的议案》《关于注销部分股票
期权的议案》《关于终止实施 2018 年股权激励计划暨注销股票期权及回购注销
限制性股票的议案》等议案。通过合理的薪酬体系，持续推动公司业务发展以及
调动员工的积极性，确保公司未来发展战略和经营目标的实现，为股东带来更高
效、更持久的回报。
    3．董事会战略委员会履职情况
    报告期内，董事会战略委员会结合公司所处行业环境、产业发展状况和市场
整体形势进行深入分析，并根据公司实际经营管理情况，对公司的发展战略规划
与实施提出科学、合理的建议。报告期内，董事会战略委员会认真审议了《关于
对外投资的议案》《关于终止实施 2018 年股权激励计划暨注销股票期权及回购
注销限制性股票的议案》等议案。董事会战略委员会通过从战略角度对公司拟作
出的重大决策提出科学意见和建议，提高了公司发展规划和战略决策的科学性，
为公司持续、稳健发展提供战略层面的支持。
    4．董事会提名委员会履职情况
    报告期内，提名委员会认真研究上市公司有关董事和高级管理人员的任职要
求和规定，对董事和高级管理人员的选择标准和程序进行了完善。报告期内，董
事会提名委员会认真审议了《关于修订<董事会提名委员会工作细则>的议案》。
     （三）董事会召集股东大会及执行股东大会决议的情况
    报告期内，公司董事会组织召开了 2021 年第一次临时股东大会、2020 年年
度股东大会、2021 年第二次临时股东大会、2021 年第三次临时股东大会、2021
年第四次临时股东大会。董事会严格按照股东大会和《公司章程》所赋予的职权，
平等对待全体股东，股东大会的召集、召开合规有序；董事会认真贯彻执行股东
大会的各项决议，组织实施股东大会交办的各项工作，并及时履行了信息披露义
务，充分保障了全体股东的合法权益。
     （四）独立董事履职情况
    报告期内，公司独立董事根据《上市公司独立董事规则》《公司章程》《董
事会议事规则》《独立董事工作制度》等相关法律法规的要求，认真履行义务，
行使权力，积极出席相关会议，了解公司的运营情况，切实维护中小股东的利益。
独立董事认真审议董事会的各项议案，在涉及公司重大事项方面均充分表达意见，
对有关需要独立董事发表事前认可意见或独立意见的事项均按要求发表了相关
意见，充分发挥了独立董事作用，为董事会的科学决策提供了有效保障。具体请
见独立董事 2021 年度述职报告。
     （五）法人治理及规范运作情况
    公司董事会定期对内部审计工作、信息披露、内幕交易、募集资金管理、关
联交易、对外担保、重大投资以及其他重要事项等方面内部控制情况进行核查，
强化公司治理与规范运作。报告期内，公司相关工作情况如下：
    1．信息披露及投资者保护工作
    报告期内，公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司信息
披露管理办法》等法律法规要求，遵守真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂
的原则开展信息披露工作。2021 年，公司共披露定期、临时公告、各类中介机
构报告、公司制度文件等共计 141 份。
    报告期内，公司采用线上为主的方式，与投资者保持良好互动，及时将公司
的经营信息传递给投资者；公司积极参加投资者网上集体接待日活动，帮助投资
者尤其是中小投资者了解公司、走近公司。通过线下线上双重渠道，成功搭建起
公司与投资者及社会公众之间公平、有效的沟通桥梁，合规有效地向资本市场传
递公司价值，获得投资者理解、关注与支持。报告期内，公司投资者通过互动易
平台共计回答投资者问题 35 条，回复率 100%。
    公司重视投资者回报，建立了持续、稳定、科学的回报规划与机制，严格落
实分红政策。报告期内，公司实施了 2020 年度利润分配方案：以公司当时总股
本 121,805,518 股剔除已回购股份 821,200 股后的 120,984,318 股为基数，向全
体股东每 10 股送红股 3 股，每 10 股派现金人民币 0.75 元，公司 2020 年度现金
分红金额占当年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为
20.20%，公司 2020 年度权益分派共计送股 36,295,295 股。公司 2019 年度至 2021
年度现金分红总额占三年净利润总额的 41.92%，切实落实现金分红政策，积极
回报股东。
    2．控股股东及其他关联方资金占用控制
    报告期内，董事会根据《深圳证券交易所股票上市规则》及公司《关联交易
管理制度》等法律规范，切实对控股股东及其他关联方资金占用以及关联交易进
行监控。
    报告期内公司未发生违规关联交易事项，未发生控股股东及其他关联方违规
资金占用的情况，董事会能够切实做好维护全体股东利益工作。
    3．防范同业竞争
    报告期内，控股股东、实际控制人未开展与上市公司形成同业竞争的业务，
不存在因控股股东、实际控制人同业竞争影响上市公司经营独立性的情况。控股
股东、实际控制人能够切实维护全体股东，尤其是中小股东的利益。
    4．募集资金使用与存放管理
    公司严格遵守上市公司募集资金管理有关要求对募集资金进行管理，及时对
募集资金使用情况进行跟踪。报告期内，在保证日常经营运作资金需求、有效控
制投资风险的情况下，为进一步提高资金使用效率，为公司及股东获得更多的回
报，公司使用额度不超过 20,000 万元人民币的部分暂时闲置募集资金购买银行
或非银行类金融机构低风险理财产品。本次使用部分暂时闲置募集资金进行现金
管理的事项均通过公司董事会、监事会及股东大会审议，独立董事及保荐机构均
发表了同意意见，不存在损害公司股东利益的情况。
    5．对外担保和财务资助控制
    报告期内，除公司对子公司、子公司之间互相提供担保之外，未发生公司及
子公司向合并报表范围外法人及自然人提供担保、财务资助的情况，不存在违规
进行对外担保的情形。公司及其子公司为子公司提供担保经公司董事会、监事会、
股东大会审议，独立董事出具了关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司
对外担保情况的专项说明和独立意见。
    6．加强内控审计工作
    报告期内，公司内控审计部门在董事会审计委员会的指导和监督下，制定了
年度内部审计工作计划，加大了内控审计部门的团队建设，配备了专职的内部审
计团队，对公司各内部机构、公司的内部控制制度的完整性、合理性及其实施的
有效性进行检查和评估；对公司各内部机构、子公司的会计资料及其他有关经济
资料，以及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完
整性进行审计；协助建立健全反舞弊机制，确定反舞弊的重点领域、关键环节和
主要内容，并在内部审计过程中合理关注和检查可能存在的舞弊行为。
    内部审计工作涵盖了公司经营活动中与财务报告和信息披露事务相关的所
有业务环节，包括：销货与收款、采购及付款、存货管理、固定资产管理、资金
管理、投资与融资管理、人力资源管理、信息系统管理和信息披露事务管理等。
    内控审计部门对公司内部控制有效性进行了评价，并出具了《2021 年度内
部控制自我评价报告》，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷，未
发现公司非财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷。
     （六）社会责任
    在公益慈善方面，公司将继续秉承经济效益和社会效益、环境效益相统一的
可持续发展理念回馈社会，积极承担企业社会责任。公司始终贯彻国家全面建成
小康社会的目标，助力完成脱贫攻坚的百年大计。公司持续关注、精准帮扶弱势
群体，以尽善之心将健康和关爱传递给每一个人，通过村企合作、产业扶贫、残
疾人爱心车间等帮扶模式，为脱贫攻坚工作“输血”的同时，帮助地方形成自我
“造血”能力，壮大村集体经济，助力乡村振兴。本着“取之于社会，用之于社
会”理念，公司积极践行慈善事业。
    二、2021 年经营情况
   （一）宏观形势
    2021 年，随着我国防疫成果显现，国内经济逐步复苏，但全球疫情防控形
式依然严峻。与此同时，地缘政治局势日益复杂，单边主义盛行。疫情及新的国
际格局导致全球供应链出现明显裂痕，包括蓝牙芯片在内的元器件供应不稳定、
不及时以及价格上涨，外汇及大宗商品价格剧烈波动，为制造企业发展带来了较
大的挑战。
    （二）经营情况
    在疫情及新国际格局导致的全球缺芯缺料的大背景下，公司聚焦主业、锐意
进取，经过不懈努力，积极提升企业价值。2021 年，公司以“幸福企业推进年、
业绩目标超越年、降本增利落实年、研发技术突破年、高效团队激励年、项目落
地细化年”这“六个年”为行动指南，全体员工同舟共济、共克时艰，应对挑战，
把握机遇，取得了一定的成绩；尽管公司在经营上积极应对，对客户、供应商保
持紧密的联系，密切关注客户需求及市场发展变化；对内投入更多的资源在技术
创新和管理创新，并努力降低生产成本，但是公司的经营业绩仍然受到外部环境
的不利冲击，利润水平并不理想，在研发转化、加大客户份额等方面仍有较大提
升空间。
    1、经营情况及业绩分析
    近年来，消费音频产品呈现“无线化、智能化、集成化”的趋势，公司把握
行业发展的机会与挑战，持续加大研发投入及产能建设，并通过投资并购等方式，
有效提高了公司以 TWS（真无线蓝牙耳机）为代表的耳机成品收入规模。公司声
学零件（主要是有线耳机半成品以及耳机线材）业务受终端需求下降影响，在报
告期内进一步下滑。公司耳机成品属于产业链中游制造。
    受产品结构变化影响，以及蓝牙主控芯片等元器件供应紧张，原材料价格上
涨，部分客户需求订单放缓等因素的影响，公司毛利率有所降低。
    报告期内，公司耳机成品收入 64,278.29 万元，较上年同期下降 15.37%，
毛利率为 14.49%，较上年同期下降 0.13%；声学零件收入 17,956.56 万元，较上
年同期下降 34.82%，毛利率为 30.95%，较上年同期下降 12.93%；数据线及其他
收入 20,597.41 万元，较上年同期增长 29.66%，毛利率为 22.01%，较上年同期
增长 0.88%。2021 年度，公司整体毛利率为 19.34%，较上年同期下降 2.7%。
    为夯实公司在“大声学、大传输”领域长远发展的基础，报告期内，公司持
续加大对新人才、新客户、新项目的投入，导入了较多优质客户新项目，加大了
研发投入，加强了声学、传输领域技术能力。在项目合作初期，产品订单量偏小，
生产效率爬坡，销售额尚未能得相应提升。与此同时，公司募集资金投资项目“研
发中心建设项目”、“瀛通智能电子生产项目（一期）”在报告期内由在建工程
转为固定资产增加折旧，终止实施 2018 年股权激励方案使得本报告期确认的股
份支付费用提高。以上因素使得公司报告期内期间费用有所上升。
    受上述因素影响，公司报告期内实现营业收入 104,665.63 万元，较上年同
期下降 13.35%；净利润-3,634.71 万元。
     2、加大研发，夯实基础，迎接机会与挑战
    消费产品的迭代、升级带来了巨大的市场潜力，也为产业链企业提出了新的
挑战。新格局下，OEM、ODM 厂商除了需要具备规模优势、成本及品质把控能力
之外，还对企业设计和制造经验、研发团队能力、人员组织架构、柔性生产能力
等方面提出了更高的要求。因此，企业需要坚定对研发及制造进行资金及管理精
力投入。报告期内，公司研发投入金额 8,992.96 万元，研发投入占收入比重达
到 8.59%，较上年同期增长 1.73%。
    报告期内，在公司的不懈努力下，公司在研发技术上取得了以下成绩：
    （1）已获得专利达 332 项，其中，发明专利 60 项（海外专利 4 项）。
    （2）成功研制了行业领先的超低延时 TWS 游戏耳机、双馈 ANC 主动降噪 TWS
耳机、AI 骨传导、ENC 通话降噪 TWS 耳机和高性价比空间音频耳机。为知名手机
品牌客户、音频品牌客户开发了系列大电流数据线、智能穿戴配线、HDMI 高清
音视频线、安防线等产品；开发了复古唱片机、隔空无线充、磁吸无线充等无线
充电产品。
    （3）参与了中国电子音响行业协会组织的《智能音频眼镜技术规范》《高
清无线音频技术规范及测试方法》团体标准起草工作。
    （4）荣获了来自政府及行业协会的各类奖项，包括：科技创新引领高质量
发展贡献突出企业、深圳国际数字音频行业“创新产品奖”、湖北制造业企业
100 强、音频产业优秀创新产品奖、广东省智能音频工程技术研究中心称号、音
频行业技术创新大奖等。
    （5）搭建了完整的耳机和线材仿真能力，为智能耳机、高端音频奠定了坚
实基础。引进微型焊接、自动沾锡、自动成型、自动测试等自动化设备，组建全
自动生产拉线，降低生产成本，提升智能制造水平。
    3、贴近客户，深耕产品广度与深度
    公司专注于主业，深耕细作，围绕精密制造能力，搭建通用技术平台，研究
开发新产品，并推进新产品在新市场的应用，开发新客户，并向现有老客户提供
更多品类产品。报告期内，公司深挖在线材领域的研发、制造、加工领域的竞争
优势，成功开发 8K 高频 HDMI 数据线、安防线等系列产品，通过新产品积极推进
消费电子、安防行业知名企业新客户的导入工作。未来，公司将进一步推动各类
新产品的研发，实现公司产品在智能安防、医疗器械、AR、VR、辅听助听、新能
源汽车等更多细分领域的突破。
    报告期内，公司加强了无线充电研发团队建设，追加了无线充电领域的投资，
并通过全资子公司东莞市开来电子有限公司投资参股无线充电技术的整体方案
解决商深圳市瀛芯科技有限公司。公司与深圳市瀛芯科技有限公司本次合作有利
于实现优势互补，迅速打通并补强产业链重要环节，牢牢把握住无线充电行业发
展机遇，充分挖掘市场价值。公司将持续通过自建能力及投资参股，实现实业+
资本“双轮驱动”，通过纵向的垂直整合与横向的业务拓展扩大市场份额。
    4、深化组织变革与合规建设，持续提升管理水平
    报告期内，公司引入了美世咨询公司（Mercer Management Consulting）共
同推进优化人才战略，升级组织架构，变革绩效评定模式，建立多维度的激励体
系，推动增长模式由“人员数量型”向“人力资本质量型”转变。加强工作性格
互补的自主自发团队建设，确保团队年轻化并具有活力和创新精神。通过合理和
科学的价值评估，提拔与晋升有品德（忠诚、团结、安心）、有态度（服从、主
动、敬业、负责）、有能力（高效、专业、创新、沟通）、有业绩（目标、项目、
任务）的干部；建立了以高管带队指导的长期管理培训生培养计划，以训战结合
为原则，以岗上实践为基础，建立公司管理干部的储备池。
    公司有效运营并持续改进标准化管理体系，引入了普华永道共同推进流程再
造。以标准化管理体系着手，从实施工厂的对标管理逐步完善到与行业领先企业
的对标，建立信息化管理系统，聚焦员工绩效管理、领导力建设、重大项目管理、
重大任务管理、预算控制管理等一系列管理制度，重点推进持续改进项目的实施，
提升运营效率及精细化管理，扩大客户资源、研发能力、规模生产、精益生产、
品质一致性、快速反应等方面的竞争优势。
    三、未来发展展望
   （一）行业格局和趋势
    近年来，消费电子制造行业遇到了诸多挑战和困难，智能音频、可穿戴设备
拥有巨大的市场规模和较高的增长预期，竞争者纷纷涌入，中游制造企业在产业
链中议价能力不足，使得行业在价格、技术、服务各维度的竞争日益激烈。疫情
与宏观形势变化更是加剧了竞争。TWS产品市场更是一度出现“劣币驱逐良币”
的现象，部分低端、白牌产品占据市场份额。
    但放眼时代背景，我国已转向高质量发展阶段，经济长期向好，物质基础雄
厚，市场空间广阔，发展韧性强劲，社会大局稳定，社会发展环境具有多方面的
优势和条件。行业竞争将推动行业升级，促进优胜劣汰：行业整体水平在不断提
高、秩序在不断规范、结构在不断优化。展望未来，终端产品市场格局将呈现“橄
榄型”分布，中端高性价比产品将占据主要市场份额，低端制造及白牌产品将逐
渐淡出，行业将重新恢复有序竞争。
   （二）公司发展战略
    公司以“持续创新，提升客户价值”为使命，以“成为世界领先的智能音频
产品整体解决方案服务商”为愿景，秉持垂直整合、水平扩张的“内生外延”的
发展战略，推进将公司打造成集产品研发、制造销售、产业投资运营一体化的综
合性科技型公司的战略目标的实现。
   （三）公司经营计划
    2021年，是非常艰辛和困难的一年，虽然公司全体员工用汗水和实干取得了
一定的成绩，但是公司的业绩和利润不理想，在研发转化、加大客户份额等方面
仍有较大提升空间。
    针对以上不足，公司2022年将以“业绩目标超越年、降本增利考核年、高效
团队激励年、客户服务升级年、研发创新强化年、供应资源优化年”为行动指南，
盯住利润驱动因素，重点提高研发项目转化率、扩大客户订单份额，降本增利，
实现利润目标。
    1、以市场为导向推动研发成果转化，提高资金使用效能
    持续扩宽技术应用边界，打造通用技术平台和装备平台，筑就技术护城河，
赢取行业领先优势。以市场为导向，进一步向核心元器件、精密模组垂直整合模
式迈进，掌握核心技术与核心装备，力争突破关键零组件自制瓶颈。重点提升项
目转化率，提高资金使用效能。
    2、打造声学与传输第二增长曲线，实现一体化扩张战略
    凭借公司所打造通用技术、装备平台、精密制造能力，聚焦于服务全球科技
和消费电子行业内的头部客户，为客户开发新型远距离无线充电产品、智能眼镜、
虚拟现实及增强现实等各类智能可穿戴、智能家居产品及其核心零组件；推动声
学及传输技术在智能安防、助听辅听、新能源汽车等更多细分领域的突破，实现
产品应用领域从消费电子到各大领域的延伸。通过产品在消费电子纵向深化及其
他领域的横向应用，实现纵横一体化扩张战略，打造短期及中长期利润增长点。
    3、持续深化质量管理体系建设，夯实精密制造根基
    制品管控是制造企业的根基。公司将深化全生命周期质量管理体系建设，开
展审计评价、风险管控、实验室建设及质量改进等质量管理举措，保障质量管理
体系高效运行。在深化质量管理体系建设方面，组织生产单元开展质量管理体系
回顾，保障公司质量管理体系的法规符合性、科学性和先进性。在防范质量风险
方面，公司不断健全风险管控体系、审计管理体系，通过企业自查自纠、监督检
查、内部抽样评价等管理举措，保障运营合规、风险可控。
    4、坚定实施人才战略，打造具有战斗力的精英团队
    2022年，公司将通过岗位梳理、岗位价值评估、职级树建立及双通道职级、
优化薪酬项目、建立外部对标行业市场薪酬库，完成薪酬体系优化工作。在职级
设计上划分了管理序列、营销销售序列、专业序列、操作序列四大序列，以品德、
态度、能力、业绩这四个维度对员工进行考核和筛选，构建符合公司经营发展需
求的人才梯队。持续优化绩效管理与考核制度，强化团队激励，重点激励公司核
心管理干部发挥榜样作用，提升业绩、降低成本。
    5、持续提升公司治理水平，积极维护投资者权益
    公司将不断完善治理机制，加强治理结构建设。持续完善公司治理规章制度，
强化合规风控管理，规范董事会、监事会、高管层等治理主体的履职行为，严格
履行信息披露义务，持续提升公司规范运作和治理水平。
    公司将积极开展投资者关系管理工作，及时关注市场及公司舆情，通过多种
渠道加强与投资者的联系和沟通，以便于投资者快捷、全面获取公司信息，树立
公司良好的资本市场形象。
    6、积极回馈社会，承担社会责任
    公司将继续秉承“因美而生，向善而行”的理念回馈社会，积极承担社会责
任。在环境保护方面，积极响应国家“碳中和、碳达峰”政策，继续推行清洁生
产，节能减排，持续加大可再生、可降解材料的开发与应用。在社会公益慈善方
面，公司将持续跟踪脱贫人员并继续通过捐款以及村企合作、产业扶贫、残疾人
爱心车间等帮扶模式，壮大村集体经济，助力乡村振兴。


    2022 年，董事会将持续完善决策、执行、监督、激励约束等治理运行机制，
全力推进战略转型。充分运用投融资策略，用资本驱动力，推动企业快速渗透发
展。充分发挥募集资金使用效应，推动落地已有成熟储备项目，打造特色领域产
业链平台；积极寻找适宜的投资项目和并购目标，储备公司发展资源，打造公司
多元化核心发展格局；继续借助上市公司平台，探索有利企业发展需要的融资项
目，做好相关融资工作。以更优质的发展，为社会、客户、股东创造更多价值。


                                                  瀛通通讯股份有限公司
                                                                  董事会
                                                       2022 年 4 月 27 日