安奈儿：北京市金杜（深圳）律师事务所关于公司2020年股票期权激励计划（草案）之法律意见书2020-05-29
北京市金杜（深圳）律师事务所
关于深圳市安奈儿股份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）
之法律意见书
致：深圳市安奈儿股份有限公司
北京市金杜（深圳）律师事务所（以下简称“本所”）受深圳市安奈儿股份
有限公司（以下简称“安奈儿”或“公司”）委托，担任公司本次实施 2020 年
股票期权激励计划（以下简称“本计划”）的专项法律顾问。本所根据《中华人
民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下
简称《证券法》）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）
等法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件（以下简称“法律法规”）及《深
圳市安奈儿股份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称《激
励计划（草案）》）、《深圳市安奈儿股份有限公司章程》（以下简称《公司章
程》）的有关规定，就公司实施本计划的相关事宜出具本法律意见书。
本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律
师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或
者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了
充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结
论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应
法律责任。
本法律意见书依据中国（指中华人民共和国，且鉴于本法律意见书之目的，
1
不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区）现行法律法规发表法律意
见，并不根据任何中国境外法律发表意见。本所不对公司本次股票期权激励计划
所涉及的标的股票价值、考核标准等问题的合理性以及会计、财务等非法律专业
事项发表意见。在本法律意见书中对有关财务数据或结论进行引述时，本所已履
行了必要的注意义务，但该等引述不应视为本所对这些数据、结论的真实性和准
确性做出任何明示或默示的保证。
本法律意见书的出具已得到安奈儿如下保证：
1、安奈儿已经提供了本所为出具本法律意见书所要求安奈儿提供的原始书
面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明；
2、安奈儿提供给本所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的，并无隐
瞒、虚假和重大遗漏之处，且文件材料为副本或复印件的，其与原件一致和相符。
对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所律师依
赖有关政府部门、安奈儿或其他有关单位出具的证明文件出具法律意见。
本所同意将本法律意见书作为安奈儿实施本计划的必备文件之一，随其他材
料一同提交有关部门，并依法对所出具的法律意见承担相应的法律责任。本法律
意见书仅供安奈儿为实施本计划之目的使用，不得用作任何其他目的。
本所根据《公司法》《证券法》等有关法律法规和中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）有关规定的要求，按照律师行业公认的业务标准、
道德规范和勤勉尽责精神，现出具法律意见如下：
一、公司实施股权激励的主体资格
（一）根据安奈儿目前持有的深圳市市场监督管理局核发的《营业执照》（统
一社会信用代码：91440300732059841W）并经本所律师登陆国家企业信用信
息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）、深圳市市场监督管理局网站
（ http://amr.sz.gov.cn/）核查，截至本法律意见书出具之日，安奈儿住所为深
圳市龙岗区坂田街道雪岗路 2018 号天安云谷产业园一期 3 栋 A 座 13-17 楼；法
定代表人为曹璋；注册资本为 13,149.7223 万元；安奈儿的一般经营项目为“服
装的设计、销售（不含限制项目）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院
2
决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；体育用品、鞋及其
配饰品的销售及其它国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；兴办实业（具体
项目另行申报）；网上经营服装销售、网上贸易；家用纺织品、棉制品、日用品、
无纺布制品的技术开发与研发、生产和销售。”许可经营项目为“服装的生产（以
工商行政管理机关核准的经营范围为准）。”
（二）安奈儿系由 2001 年 9 月 20 日成立的深圳市岁孚服装有限公司整体
变更设立的股份有限公司。经中国证监会 2017 年 5 月 4 日《关于核准深圳市安
奈儿股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可字[2017]656 号）核准，
并经深圳证券交易所《关于深圳市安奈儿股份有限公司人民币普通股股票上市的
通知》（深证上[2017]336 号）同意，安奈儿于 2017 年 6 月 1 日在深圳证券交
易所中小企业板上市，股票简称为“安奈儿”，股票代码为“002875”。
（三）根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2020 年 4 月 20 日出具
的《深圳市安奈儿股份有限公司 2019 年年度审计报告》（信会师报字[2020]第
ZC10180 号）、安奈儿信息披露文件及安奈儿的说明并经本所律师登录证券期
货市场失信记录查询平台（http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/）、信用中国
（https://www.creditchina.gov.cn/）等公开途径查询，安奈儿不存在《管理办法》
第七条规定的不得实行股权激励的下述情形：
1. 最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
2. 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法
表示意见的审计报告；
3. 上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利
润分配的情形；
4. 法律法规规定不得实行股权激励的；
5. 中国证监会认定的其他情形。
基于上述，本所认为，截至本法律意见书出具日，安奈儿合法设立并有效存
续，不存在《管理办法》第七条规定的不得实行股权激励的情形，具备实施本计
划的主体资格。
3
二、本计划的内容
2020 年 5 月 28 日，公司召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《激
励计划（草案）》。
（一）根据《激励计划（草案）》，本计划载明的事项包括实施本计划的目
的和原则、本计划的管理机构、激励对象的确定依据和范围、股票期权的来源、
数量和分配、本计划的有效期、授权日、等待期、可行权日、行权安排和禁售期、
股票期权的行权价格及行权价格的确定方法、股票期权的授予与行权条件、本计
划的调整方法和程序、股票期权的会计处理、股票期权计划的实施程序、公司/
激励对象各自的权利义务、公司/激励对象发生异动的处理等内容。
本所认为，本计划中载明的事项符合《管理办法》第九条的规定。
（二）本计划具体内容
1. 本计划的股票来源、数量和分配情况
（1）根据《激励计划（草案）》，本计划拟向激励对象授予不超过 616.40
万份的股票期权，约占本计划公告时公司股本总额 131,497,223 股的 4.69%，
本计划实施后，公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的授予权益总数累计
未超过公司股本总额的 10%，同时，本计划中任何一名激励对象通过全部在有
效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计未超过本计划草案公告时公司股
本总额的 1%，符合《管理办法》第九条第（三）项、第十四条第二款的规定。
（2）根据《激励计划（草案）》，本计划涉及的标的股票来源为公司向激
励对象定向发行安奈儿 A 股普通股，符合《管理办法》第十二条的规定。
（3）根据《激励计划（草案）》，本计划授予的股票期权在各激励对象间
的分配情况如下表所示：
获授数量 占授予股票期 占本计划公告日
姓名 职务
（万份） 权总数的比例 股本总额的比例
龙燕 董事、副总经理 30.10 4.88% 0.23%
4
副总经理兼财务负
冯旭 30.10 4.88% 0.23%
责人
蒋春 董事会秘书 9.00 1.46% 0.07%
核心管理人员（共 73 人） 547.20 88.77% 4.16%
合计（76 人） 616.40 100.00% 4.69%
2． 本计划的有效期、授权日、等待期、可行权日、行权安排和禁售期
（1）根据《激励计划（草案）》，本计划有效期自股票期权授权登记完成
之日起至激励对象获授的股票期权全部行权或注销之日止，最长不超过 48 个月，
符合《管理办法》第九条（五）项及第十三条的规定。
（2）根据《激励计划（草案）》，授权日在本计划经公司股东大会审议通
过后由董事会确定，授权日必须为交易日。公司股东大会审议通过本计划后 60
日内授予股票期权并完成登记、公告。若公司未能在 60 日内完成上述工作，将
终止实施本计划，未授予的股票期权失效。本所认为，上述内容符合《管理办法》
第九条（五）项、第四十四条的规定。
（3）根据《激励计划（草案）》，本计划的等待期指股票期权授权登记完
成后至股票期权可行权日之间的时间段，本计划等待期为 12 个月。
（4）根据《激励计划（草案）》，在本计划通过后，授予的股票期权自授
权登记完成之日起满 12 个月后可以开始行权。可行权日必须为交易日，且不得
为下列区间日：1）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟定期报告公
告日期的，自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；2）公司业绩预告、
业绩快报公告前十日内；3）自可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大
影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后二个交易日内；
4）中国证监会及深圳证券交易所规定的其它期间。
激励对象根据本计划获授的股票期权在等待期内不得转让、用于担保或偿还
债务。本计划授予的股票期权自本计划授权登记完成之日起满 12 个月后，激励
对象在未来 36 个月内分 3 期行权，本计划授予的股票期权行权期及各期行权时
5
间安排如表所示：
行权期 行权时间 行权比例
自股票期权登记之日起 12 个月后的首个交
第 1 个行权期 易日起至股票期权登记之日起 24 个月内的 15%
最后一个交易日当日止
自股票期权登记之日起 24 个月后的首个交
第 2 个行权期 易日起至股票期权登记之日起 36 个月内的 40%
最后一个交易日当日止
自股票期权登记之日起 36 个月后的首个交
第 3 个行权期 易日起至股票期权登记之日起 48 个月内的 45%
最后一个交易日当日止
在上述行权期内，若达到行权条件，激励对象可对相应比例的股票期权行权。
符合行权条件但未在上述行权期内全部行权的，则未行权的该部分期权由公司收
回注销。如行权期内的任一年度公司业绩条件未达到行权条件的，对应行权期所
获授的股票期权由公司收回注销。如行权期内的任一年度激励对象个人绩效考核
未达标的，按照该计划激励对象对应行权期所获授的但不满足行权条件的股票期
权由公司收回注销。本所认为，上述内容符合《管理办法》第九条（五）项、第
三十条、第三十一条及第三十二条的规定。
（5）根据《激励计划（草案）》，本计划的禁售规定按照《公司法》《证
券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定执行，具体内容如
下：
1）激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股份
不得超过其所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不得转让其所持有
的公司股份；
2）激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的公司股票在买入后
6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归公司所有，公司
6
董事会将收回其所得收益；
3）在本计划有效期内，如果《公司法》《证券法》等相关法律、法规、规
范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的有关规定
发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符合修改
后的相关规定。
本所认为，上述内容符合《管理办法》第十六条的规定。
3． 行权价格和确定方法
（1）股票期权的行权价格
根据《激励计划（草案）》，股票期权的行权价格为每股 13.49 元，即满足
行权条件后，激励对象可以每股 13.49 元的价格购买公司向激励对象增发的公司
股票。
（2）股票期权的行权价格的确定方法
股票期权行权价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：1）本
计划公告前 1 个交易日公司股票交易均价（前 1 个交易日股票交易总额/前 1 个
交易日股票交易总量），即每股 13.49 元；2）本计划公告前 20 个交易日公司
股票交易均价（前 20 个交易日股票交易总额/前 20 个交易日股票交易总量），
即每股 12.94 元。
本所认为，上述内容符合《管理办法》第九条第（六）项及第二十九条的规
定。
4． 股票期权的授予和行权条件
（1） 根据《激励计划（草案）》，激励对象获授股票期权，必须同时满足
下列条件：
1） 公司未发生以下任一情形：
A 最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
B 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
7
C 上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利
润分配的情形；
D 法律法规规定不得实行股权激励的；
E 中国证监会认定的其他情形。
2） 激励对象未发生以下任一情形：
A 最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
B 最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
C 最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政
处罚或者采取市场禁入措施；
D 具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
E 法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
F 中国证监会认定的其他情形。
（2）根据《激励计划（草案）》，激励对象行使已获授的股票期权，必须
同时满足如下条件：
1）公司未发生以下任一情形：
A 最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
B 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
C 上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
D 法律法规规定不得实行股权激励的；
E 中国证监会认定的其他情形。
2）激励对象未发生以下任一情形：
A 最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
8
B 最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
C 最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政
处罚或者采取市场禁入措施；
D 具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
E 法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
F 中国证监会认定的其他情形。
公司发生上述第 1）项规定情形之一的，所有激励对象根据本计划已获授但
尚未行权的股票期权应当由公司回收注销；某一激励对象发生上述第 2）项规定
情形之一的，公司将终止其参与本计划的权利，该激励对象根据本计划已获授但
尚未行权的股票期权应当由公司收回注销。
3）行权业绩条件
本计划授予的股票期权，在行权期的 3 个会计年度中，分年度进行绩效考核
并行权，以达到绩效考核目标作为激励对象的行权条件。本计划考核目标参照公
司战略目标，制定具体授予的股票期权各年度公司层面业绩考核目标。本计划所
授予的股票期权各年度公司层面业绩考核目标如下表所示：
行权期 基准增长率 目标增长率
2020 年度营业收入较 2019 年增长率不低于 0%或归属于上市公
第 1 个行权期
司股东的净利润较 2019 年度增长率不低于 10%
2021 年度营业收入较 2020 年 2021 年度营业收入较 2020 年
增长率不低于 15%或归属于上 增长率不低于 20%或归属于上
第 2 个行权期
市公司股东的净利润较 2020 市公司股东的净利润较 2020
年度增长率不低于 15% 年度增长率不低于 20%
9
2022 年度营业收入较 2021 年 2022 年度营业收入较 2021 年
增长率不低于 15%或归属于上 增长率不低于 20%或归属于上
第 3 个行权期
市公司股东的净利润较 2021 市公司股东的净利润较 2021
年度增长率不低于 15% 年度增长率不低于 20%
注：净利润考核指标以归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润并剔除历次
股权激励计划实施影响后的数据作为计算依据。
按照以上业绩指标，各期期权行权比例与考核期考核指标完成率相挂钩，具
体挂钩方式如下：以上各年度业绩考核指标未达到基准增长率则属于未达到当年
的期权行权条件，当年对应的股票期权由公司予以收回注销；以上各年度业绩考
核指标均达到基准增长率的前提下，按以下计算法则确定各期公司级股票期权行
权比例。
公司级股票期权行权比例确定方法如下（设 X1 为考核当期营业收入实际同
比前一基期增长率，X2 为考核当期净利润实际同比前一基期增长率，A1 为当期
营业收入基准增长率，A2 为当期净利润基准增长率，B1 为当期营业收入目标增
长率，B2 为当期净利润目标增长率）：
公司级股票期权行权比例
考核期公司业绩条件完成情况
当 X1 B1，或者 X2 B2 100%
当 A1 X1及其摘要的议案》等相关议案。2017
年 10 月 17 日，该议案经公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过。2017 年
限制性股票激励计划首次授予的限制性股票于 2017 年 12 月 15 日上市。
根据《激励计划（草案）》及公司的说明，本计划中公司同期业绩指标低于
2017 年限制性股票激励计划的原因分析如下：
公司 2019 年扣除非经常性损益后的净利润为 2,496.78 万元，未达到 2017
年限制性股票激励计划第二个解除限售期的公司层面考核目标。本次股票期权激
励计划中第一个行权期行权业绩考核目标为：2020 年度营业收入较 2019 年增
长率不低于 0%或归属于上市公司股东的净利润较 2019 年度增长率不低于
10%。本计划 2020 年度的业绩指标低于前期激励计划，主要由于宏观经济环境、
行业状况、市场形势发生了一定变化，且 2020 年因受疫情影响，公司销售业务
受到了一定的冲击。为充分调动公司董事、高级管理人员、核心管理人员的工作
积极性，团结一心共度本次疫情危机，公司在综合考虑历史业绩、经营环境及内
11
部管理等因素后，制定了 2020 年股票期权激励计划，本计划设置的业绩指标具
有合理性及可操作性。
本所认为，上述内容符合《管理办法》第十四条第一款的规定。
7. 激励计划的调整方法和程序
《激励计划（草案）》对股票期权数量、行权价格的调整方法和本计划的调
整程序作出了规定。
本所认为，上述内容符合《管理办法》第九条第（九）项的规定。
8． 会计处理方法及对公司业绩的影响
《激励计划（草案）》对股权激励计划的会计处理方法依据《企业会计准则
第 11 号—股份支付》的规定作出了明确说明，并列明了实施激励计划对公司业
绩的影响。
本所认为，上述内容符合《管理办法》第九条第（十）项的规定。
9． 公司与激励对象的权利义务
《激励计划（草案）》 对本计划中公司与激励对象的权利义务作出了规定。
本所认为，该等内容符合《管理办法》第九条第（十四）项的规定。
综上，本所认为，公司为实施本计划而制定的《激励计划（草案）》的内容
符合《管理办法》的有关规定。
三、 本计划涉及的法定程序
（一）本计划已经履行的法定程序
根据公司董事会决议、监事会决议、独立董事意见、《激励计划（草案）》
及其摘要、《深圳市安奈儿股份有限公司 2020 年股票期权激励计划考核管理办
法》（以下简称《考核管理办法》）、及《股权激励计划草案自查表》，截至本
法律意见书出具日，公司已履行下列程序：
1． 2020 年 5 月 28 日，公司第三届董事会薪酬与考核委员会拟定了《激
励计划（草案）》，并提交公司第三届董事会第五次会议审议，符合《管理办法》
12
第三十三条的规定。
2． 2020 年 5 月 28 日，公司第三届董事会第五次会议审议通过《关于<
深圳市安奈儿股份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议
案》《关于<深圳市安奈儿股份有限公司 2020 年股票期权激励计划考核管理办
法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2020 年股票期权激励计划相
关事宜的议案》，符合《管理办法》的三十四条第一款的规定。
3． 2020 年 5 月 28 日，公司独立董事发表独立意见，认为“公司实施 2020
年股权激励计划有利于促进公司持续、稳健、快速的发展。不会损害公司及全体
股东的利益。”，符合《管理办法》第三十五条的规定。
4． 2020 年 5 月 28 日，公司第三届监事会第四次会议审议通过《关于<
深圳市安奈儿股份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议
案》《关于<深圳市安奈儿股份有限公司 2020 年股票期权激励计划考核管理办
法>的议案》，认为“《激励计划（草案）》及其摘要的内容符合《公司法》《证
券法》《管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定。本计划的实施将有
利于公司的持续发展，不存在损害公司及全体股东利益的情形，同意该草案及摘
要的内容。”，符合《管理办法》第三十五条的规定。
（二）本计划尚需履行的法定程序
根据《管理办法》，安奈儿为实施本计划，尚需履行如下程序：
1. 公司发出召开股东大会的通知；
2. 独立董事就本计划向所有的股东征集委托投票权；
3. 公司在召开股东大会前，通过公司网站或者其他途径，在公司内部公示
激励对象的姓名和职务（公示期不少于 10 天）；
4. 监事会应当对股权激励名单进行审核，充分听取公示意见。公司应当在
股东大会审议本计划前 5 日披露监事会对激励名单审核及公示情况的说明；
5. 公司对内幕信息知情人在《激励计划（草案）》公告前 6 个月内买卖
公司股票及衍生品种的情况进行自查，说明是否存在内幕交易；
6. 公司股东大会审议本计划，本计划须经出席公司股东大会的股东所持表
13
决权的 2/3 以上通过方可实施；
本所认为，截至本法律意见书出具日，公司已履行现阶段应当履行的本计划
实施的相关程序，符合《管理办法》的相关规定，本计划尚需依法履行上述第（二）
部分所述相关法定程序后方可实施。
四、 股票期权激励对象的确定
（一）激励对象的确定依据
根据《激励计划（草案）》，本计划激励对象根据《公司法》《证券法》《管
理办法》等有关法律法规及《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定，
符合《公司法》《证券法》以及《管理办法》第八条的规定。
（二） 激励对象的范围
本计划授予的激励对象共计 76 人，激励对象中董事、高级管理人员 3 名，
公司核心管理人员 73 名。所有激励对象必须在公司授予股票期权时以及在本计
划的考核期内于公司或公司全资/控股子公司任职并已与该等公司签署劳动合同
或聘任合同。
（三）激励对象的核实
根据公司的说明、激励对象出具的承诺并经本所律师在中国证监会网站
（http://www.csrc.gov.cn/）、上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）、
深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）、资本市场违法违规失信记录查询
（ http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/ ） 、 中 国 裁 判 文 书 网
（ http://wenshu.court.gov.cn/ ） 、 中 国 执 行 信 息 公 开 网
（http://zxgk.court.gov.cn/zhzxgk/） 进行查询，本计划的激励对象不存在《管
理办法》第八条第二款所述的下列情形：
（1） 最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2） 最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3） 最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政
处罚或者采取市场禁入措施；
14
（4） 具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情形；
（5） 法律法规规定不得参与上市公司股权激励；
（6） 中国证监会认定的其他情形。
根据《激励计划（草案）》，本计划经董事会审议通过后，公司在内部公示
激励对象的姓名和职务，公示期不少于 10 天；公司监事会将对激励对象名单进
行审核，充分听取公示意见，并在公司股东大会审议本计划前 5 日披露监事会对
激励对象名单审核及公示情况的说明。经公司董事会调整的激励对象名单亦应经
公司监事会核实；公司监事会将对股票期权授权日的激励对象名单审核并发表意
见；此外，公司聘请的律师事务所对激励对象的资格及获授股票期权是否符合相
关法律法规、《公司章程》以及本计划也会出具意见，上述符合《管理办法》第
三十七条的规定。
综上，本所认为，本计划激励对象的确定符合《管理办法》等法律法规的规
定。
五、 信息披露
公司应在第三届董事会第五次会议决议审议通过《激励计划（草案）》后及
时公告董事会决议、监事会决议、独立董事意见、《激励计划（草案）》及摘要、
《考核管理办法》《股权激励计划草案自查表》等相关必要文件。
此外，随着本计划的进展，公司还应当根据《管理办法》及有关法律法规的
规定，履行持续信息披露义务。
六、 激励对象参与本计划的资金来源
根据公司及激励对象出具的承诺，激励对象参与本计划的资金来源均为自筹
资金，不存在公司为激励对象提供财务资助或贷款担保的情形，符合《管理办法》
第二十一条的规定。
七、 本计划不存在明显损害公司及全体股东利益和违反有关法律、行政法
15
规的情形
根据《激励计划（草案）》，公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确
定的价格和条件认购公司一定数量股票的权利，只有在公司业绩、激励对象个人
绩效达到相应考核指标并符合其他行权条件后，激励对象才能根据获授的股票期
权购买公司股票。
公司独立董事发表独立意见，认为“公司《激励计划（草案）》的内容符合
《公司法》《证券法》《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定；对
各激励对象股票期权的授予安排（包括授予额度、授权日期、行权价格、行权期、
行权条件等事项）未违反有关法律、法规的规定，未侵犯公司及全体股东的利益，
一致同意公司实施 2020 年股票期权激励计划。 ”
公司监事会发表监事会意见，认为“《激励计划（草案）》及其摘要的内容
符合《公司法》《证券法》《管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定。
本计划的实施将有利于公司的持续发展，不存在损害公司及全体股东利益的情
形，同意该草案及摘要的内容。”
综上，本所认为，本计划的实施不存在明显损害公司及全体股东利益和违反
有关法律、行政法规的情形。
八、 关联董事回避表决
根据《激励计划（草案）》公司董事会决议、独立董事意见、公司董事关系
密切家庭成员名单及公司的确认，公司董事龙燕作为本计划激励对象已在公司第
三届董事会第五次会议审议本计划相关议案时回避表决。
九、 结论
综上所述，本所认为，截至本法律意见书出具日，公司符合《管理办法》规
定的实行股权激励的条件；本计划的内容符合《管理办法》的有关规定；公司就
本计划已履行现阶段应当履行的相关程序，符合《管理办法》的有关规定；本计
划激励对象的确定符合《管理办法》等法律法规的规定；公司未向本计划股权激
励对象提供财务资助；作为激励对象的董事龙燕已在公司董事会审议本计划的相
16
关议案时回避表决；本计划不存在明显损害公司及全体股东利益和违反有关法
律、行政法规的情形。本计划经公司股东大会审议通过后方可实施。
本法律意见书正本一式四份。
（以下无正文，下接签章页）
17
（本页无正文，为《北京市金杜（深圳）律师事务所关于深圳市安奈儿股份
有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）之法律意见书》签章页）
北京市金杜（深圳）律师事务所 经办律师：
胡光建
罗雪珂
单位负责人：
赵显龙
二〇二〇年五月二十八日
18
