深圳市华盛昌科技实业股份有限公司

        关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告


    一、公司开展外汇套期保值业务的背景

    公司境外销售收入占比较高，在人民币对外币汇率浮动的背景下，为有效防
范和控制汇率波动对公司经营业绩的影响，控制外汇风险，公司拟与银行开展外
汇套期保值业务，包括远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、外汇期货、外汇期权
及其他外汇衍生产品业务。

    二、开展外汇套期保值业务概述

    公司开展的外汇套期保值业务主要包括远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、 外

汇期货、外汇期权及其他外汇衍生产品业务，对应基础资产包括汇率、利率、 货币

等或上述资产组合。公司开展的外汇套期保值业务，以锁定成本、规避和防范汇率、

利率等风险为目的。公司开展的外汇衍生品交易品种均为与基础业务密切相关的简

单外汇衍生产品，且该等外汇衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方

面相互匹配，遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。

    三、公司预计开展的外汇套期保值业务情况

    1、开展外汇套期保值业务额度：在不影响正常生产经营的前提下，在业务
期间内，公司及下属子公司使用总额不超过等值2,000万美元自有资金开展外汇
套期保值业务。在该额度内，资金可以滚动使用。

    2、额度使用期限：自董事会审议通过之日起12个月内有效。

    3、交易对手：有外汇衍生品交易业务经营资质的银行等金融机构。

    4、流动性安排：外汇套期保值业务以正常外汇资产、负债为背景，业务金
额和业务期限与预期外汇收支期限相匹配。

    5、其他条款：外汇套期保值业务主要使用公司的银行综合授信额度或保证
金担保的方式交易，到期进行本金交割或差额交割。

    四、外汇套期保值风险分析

    公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险、保值的原则，不做投机性、
套利性的交易操作，在签订合约时严格按照公司预测回款期限和回款金额进行交
易。外汇套期保值交易可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响，
但也可能存在一定的风险：

    1、汇率波动风险：在外汇汇率行情变动较大的情况下，银行远期结售汇汇
率报价可能偏离公司实际收付时的汇率，造成汇兑损失。

    2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会
由于内控制度不完善而造成风险。

    3、交易违约风险：外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定支付公
司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。

    4、预测风险：公司业务部门根据订单情况进行款项预测，实际执行过程中，
客户可能调整自身订单和预测，造成公司款项预测不准，导致远期结汇延期交割
风险。

    五、公司拟采取的风险控制措施

    1、为避免汇率大幅波动对公司带来汇兑损失，公司会加强对汇率的研究分
析，实时关注国际市场环境的变化，适时调整策略，最大限度的避免汇兑损失。

    2、公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务的操作
规范、审批权限、内部管理流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理
程序、信息披露等做出了明确规定。

    3、为防止外汇套期保值延期交割，公司将高度重视外币应收账款管理，避
免出现应收账款逾期的现象。同时公司将严格按照客户回款计划，控制外汇资金
总量及结售汇时间。

    4、公司部分原材料直接对外采购，采用外币交易直接支付外汇，以减少外
币结汇量，从而降低汇兑损益。
    六、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析

    公司开展外汇套期保值业务是围绕公司业务来进行的，以正常生产经营为基
础，以具体经营业务为依托，以套期保值为手段，有利于规避和防范汇率波动风
险，降低汇率波动对公司经营业绩造成的影响。公司制定了《外汇套期保值业务
管理制度》，并完善了相关内控流程，公司拟采取的针对性风险控制措施可行有
效；同时，公司拟开展的外汇套期保值业务的保证金将使用自有资金，不涉及募
集资金。因此，公司开展外汇套期保值业务能有效地降低汇率波动风险，增强公
司财务稳定性，符合公司稳健经营的要求，具有一定的必要性和可行性。



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                                                   2021 年 4 月 28 日