中信证券股份有限公司关于深圳中天精装股份有限公司
首次公开发行股票部分募集资金投资项目变更实施方式、
实施地点并延期及变更部分募集资金用途的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为深圳
中天精装股份有限公司（以下简称“中天精装”或“公司”）首次公开发行股票
并上市及公开发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管
理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指
引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《上市公司监管指引第 2 号——上市
公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等相关规定，就中天精装
本次部分募集资金投资项目变更实施方式、实施地点并延期及变更部分募集资金
用途进行了审慎核查，情况如下：
一、募集资金基本情况
公司经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳中天精装股份有限公司首次
公开发行股票的批复》（证监许可[2020]793 号）文核准，公司向社会公开发行人
民币普通股（A 股）3,785.00 万股，每股发行价格为 24.52 元，募集资金总额为
人民币 92,808.20 万元，扣除不含税的发行费用后，公司本次募集资金净额为人
民币 78,180.58 万元。上述募集资金到位情况业经安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）于 2020 年 6 月 5 日出具安永华明（2020）验字第 61266367_A01《验
资报告》。公司已对募集资金实行了专户存储制度，并与开户行、保荐机构签订
了《募集资金三方监管协议》。
二、募集资金使用情况
根据公司《首次公开发行股票招股说明书》，公司拟使用募集资金金额安排
如下表列示：
1
项目投资总额 拟投入募集资金
序号 项目名称 项目备案情况
（万元） 额（万元）
1 信息化建设项目 6,959.78 6,775.71 深福田发改备案（2019）0010号
2 区域中心建设项目 33,292.01 32,411.49 深福田发改备案（2019）0012号
3 总部建设项目 16,409.71 15,975.70 深福田发改备案（2019）0011号
4 研究院建设项目 10,017.90 9,752.94 深福田发改备案（2019）0009号
5 补充营运资金 15,235.33 13,264.74 -
合计 81,914.73 78,180.58 -
截至2023年4月25日，公司累计投入募集资金总额为约44,178.29万元，募集
资金使用情况如下：
已投入募集资金金额
序号 项目名称 项目投资进度
（万元）
1 信息化建设项目 5,682.39 83.86%
2 区域中心建设项目 15,841.90 48.88%
3 总部建设项目 1,943.22 12.16%
4 研究院建设项目 7,446.03 76.35%
5 补充营运资金 13,264.74 100.00%
合计 44,178.29 56.51%
三、本次部分募投项目变更及延期的具体情况及原因
（一）区域中心建设项目
1、募集资金投资项目延期的具体情况及原因
（1）延期具体情况
公司拟将“区域中心建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至 2025 年
12 月，该募投项目原计划于 2022 年 12 月达到预定可使用状态。
（2）延期原因
受重大突发公共卫生事件的影响，公司区域拓展工作开展受阻，且各区域项
目的承接、执行、完工等方面均出现一定的滞后情况，致使区域中心建设进度不
及预期，投资进度相对放缓。此外，随着近几年国内经济形势的不断变化，公司
不断优化调整区域建设战略方案，故募投项目未能按原定计划完成建设。
2
2、募集资金投资项目变更实施方式的具体情况及原因
（1）变更实施方式具体情况
公司本募集资金投资项目建设的区域中心所用场地主要采取租赁、购置写字
楼方式以用于区域运营，公司拟调整募集资金的具体投资构成，减少购置写字楼、
并增加租赁的实施方式，并合理控制项目管理性开支成本。
本项目变更前后的具体投资情况如下：
单位：万元
调整前情况 变更后情况
类型
投资总额 比例 投资总额 占比
购买办公场所及装修费用 8,261.63 24.82% 2,000.00 7.92%
新增租赁办公场所及装修费用 475.74 1.43% 1,200.00 4.75%
新增人员费用 18,345.05 55.10% 18,345.05 72.65%
新增管理性费用 5,503.52 16.53% 3,000.00 11.88%
新增办公及工程设备 629.27 1.89% 629.27 2.49%
新增软件 76.80 0.23% 76.80 0.30%
合计 33,292.01 100.00% 25,251.12 100.00%
（2）变更实施方式原因
针对本募集资金投资项目，公司结合公司自身经营情况、战略规划和布局，
以及未来经营资金使用需求和资金使用效率，进行持续评估，以股东利益最大化
为目标，谨慎决策，合理使用募集资金。随着市场的快速发展以及移动办公便利
性的提高，购置写字楼对公司业务运营建设的优先性不如以往突出，如继续按原
计划实施募投项目购置办公场所将具有较大的不确定性，进而可能增加募集资金
风险、降低募集资金的使用效率，不符合公司及股东的整体利益。
基于上述原因，公司决定调整“区域中心建设项目”的实施方式，调整募集
资金的具体投资构成，减少购置写字楼、并增加租赁的实施方式，合理控制区域
管理性费用支出，进而提高募集资金的使用效率，使公司募集资金发挥更大效用。
3、募集资金投资项目变更部分募集资金用途的具体情况及原因
（1）变更部分募集资金用途具体情况
3
为提高募集资金使用效率，公司拟变更“区域中心建设项目”的募集资金用
途，将“区域中心建设项目”中的人民币 3,000.00 万元募集资金金额用于首次公
开发行股票募集资金投资项目中的“信息化建设项目”、人民币 5,040.89 万元募
集资金金额用于首次公开发行股票募集资金投资项目中的“研究院建设项目”。
本次变更不涉及新增募集资金投资项目，拟变更募集资金金额合计占公司区域建
设项目投资总额的 24.15%。
公司变更前后的募集资金安排如下：
单位：万元
变更前拟投入 变更后拟投入
序号 项目名称
募集资金金额 募集资金金额
1 信息化建设项目 6,775.71 9,775.71
2 区域中心建设项目 32,411.49 24,370.60
3 总部建设项目 15,975.70 15,975.70
4 研究院建设项目 9,752.94 14,793.83
5 补充营运资金 13,264.74 13,264.74
合计 78,180.58 78,180.58
（2）变更部分募集资金用途原因
针对本募集资金投资项目，公司结合公司自身经营情况、战略规划和布局，
以及未来经营资金使用需求和资金使用效率，拟对“区域中心建设项目”的实施
方式进行调整，具体变更情况详见本节的“（一）区域中心建设项目”之“3、募
集资金投资项目变更实施方式的具体情况及原因”，前述调整将有效提高公司募
集资金的整体使用效率。
（3）变更后募集资金投资项目的基本情况及投资计划
详见本节之“（二）信息化建设项目”及“（三）研究院建设项目”
4、募集资金投资项目变更实施地点的具体情况及原因
（1）变更实施地点具体情况
根据公司对本募集资金投资项目建设实施方式的变更，公司相应调整了在各
区域的租赁、购置写字楼计划。本次变更前后的租赁、购置写字楼计划情况如下：
4
变更前 变更后
实施方式
计划实施区域 计划实施区域
租赁 粤东、粤中、粤西、西北、西南、 粤东、粤西、北方、山东、西北、鄂豫、
购置 河南、山东、东南等区域中心城市 浙江、福建、江西等区域中心及重点城市
（2）变更实施地点原因
因公司对本募集资金投资项目建设的实施方式进行了调整，且公司近年来为
完善全国战略性布局，持续对区域网络结构进行调整优化，并大力开拓区域中心
及重点城市业务，故公司相应调整了在各区域的租赁、购置计划，以提高募集资
金的使用效率。
（二）信息化建设项目
1、募集资金投资项目延期的具体情况及原因
（1）延期具体情况
公司拟将“信息化建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至 2025 年 12
月，该募投项目原计划于 2022 年 12 月达到预定可使用状态。
（2）延期原因
随着公司业务快速扩张以及对新业态的拓展，公司对信息化建设在深度和广
度上的要求不断提升，市场环境对数据化建设的要求也在不断变化。本着审慎性
原则，公司对信息化项目实施方案进行了深入的研究并予以调整，与时俱进地对
系统功能进行了优化处理，信息化项目从研发到方案讨论、方案确定、开发测试、
上线，周期需要较长的时间，故募投项目建设进度未能按原定计划完成建设。
2、募集资金投资项目新增部分募集资金用途的具体情况及原因
本次变更主要系为增加投资 3,000.00 万元，具体情况详见本节之“（一）区
域建设项目”之“3、募集资金投资项目变更部分募集资金用途的具体情况及原
因”。本次募集资金的增加将有助于信息化项目建设工作的进一步优化，对公司
业务开展和经营管理实现进一步信息化升级，有助于提升公司经营效率、降低公
司管理成本。
5
3、变更后募集资金投资项目的基本情况
本次变更前后信息化建设项目的具体投资情况如下：
单位：万元
变更前 变更后
序号 项目名称
投资总额 占比 投资总额 占比
1 数据中心建设 1,124.12 16.15% 1,124.12 11.29%
2 信息化办公设备 649.96 9.34% 649.96 6.53%
3 软件建设及研发 4,744.20 68.17% 7,744.20 77.75%
4 维护及租赁 441.50 6.34% 441.50 4.43%
合计 6,959.78 100.00% 9,959.78 100.00%
（三）研究院建设项目
1、募集资金投资项目延期的具体情况及原因
（1）延期具体情况
公司拟将“研究院建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至 2025 年 12
月，该募投项目原计划于 2021 年 12 月达到预定可使用状态。公司于 2021 年 9
月 22 日召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十三次会议，并于 2021
年 10 月 13 日召开 2021 年第二次临时股东大会，审议延期“研究院建设项目”
至 2024 年 12 月。
（2）延期原因
研究院建设项目主要为在材料研发、工艺研发、设备和系统研发方面提升公
司的研发实力，研发面向批量精装修细分市场需求且具有节能环保、自主创新的
各类产品和技术以及装配式装修相关方面进行研发，并加速在业务中的转化应用，
提高公司装配式装修等方面的研发实力和市场竞争力。
受重大突发公共卫生事件的影响，公司研发项目工作推进受到了一定阻碍，
尤其是项目场地自建工作未能如期开展，致使项目进度未达预期，另一方面，在
国家政策大力推行装配式装修的趋势下，公司预期将进一步装配式装修的技术研
发与储备工作，综合导致研究院建设项目延期。
6
2、募集资金投资项目新增部分募集资金用途的具体情况及原因
本次变更主要系为增加投资 5,040.89 万元，具体情况详见本节之“（一）区
域建设项目”之“3、募集资金投资项目变更部分募集资金用途的具体情况及原
因”。本次募集资金的增加将有助于研究院项目工作的进一步深化开展，尤其是
在国家政策大力推行装配式装修的趋势下，公司将持续推动装配式装修的技术研
发与储备工作，针对装配式装修的研发投入大量的资金和人力，并始终保持研发
投入强度，壮大研发团队，进一步引进更多高端优秀研发人才。
3、变更后募集资金投资项目的基本情况
本次变更前后研究院建设项目的具体投资情况如下：
单位：万元
变更前 变更后
序号 项目名称
投资总额 占比 投资总额 占比
1 固定资产投资 4,891.61 48.83% 4,891.61 32.48%
2 无形资产（软件） 249.44 2.49% 249.44 1.66%
3 人工及管理费用 4,876.85 48.68% 9,917.74 65.86%
合计 10,017.90 100.00% 15,058.79 100.00%
（四）总部建设项目
1、募集资金投资项目延期的具体情况
公司拟将“总部建设项目”的达到预定可使用状态日期延长至 2025 年 12 月，
该募投项目原计划于 2021 年 12 月达到预定可使用状态。公司于 2021 年 9 月 22
日召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十三次会议，并于 2021 年
10 月 13 日召开 2021 年第二次临时股东大会，审议延期“总部建设项目”至 2024
年 12 月。
2、募集资金投资项目延期的原因
受重大突发公共卫生事件的影响，公司总部建设项目工作推进受到了一定阻
碍，尤其是项目场地自建工作未能如期开展，致使项目进度未达预期。
四、本次部分募投项目变更及延期对公司的影响
7
本次部分募集资金投资项目变更实施方式、实施地点并延期及变更部分募集
资金用途是公司根据项目的实际实施情况、市场环境变化及自身发展经营战略所
做出的审慎决策，有利于公司募投项目更好地实施，有利于公司长远发展，符合
公司及全体股东的利益，符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资
金管理的相关规定。本次对募投项目进行变更及延期调整不会对公司的正常经营
产生不利影响。公司将严格遵守有关募集资金使用的相关规定，加强募集资金使
用的内部与外部监督，公司内审部门将加强对项目建设进度的监督，使项目按照
新的计划进行建设，以提高募集资金的使用效益，确保募集资金使用合法、有效。
五、相关审核、审批程序及专项意见
（一）董事会审议情况
公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关于首次公开发行股票部分募集
资金投资项目变更实施方式、实施地点并延期及变更部分募集资金用途的议案》，
同意公司部分募集资金投资项目变更实施方式、实施地点并延期及变更部分募集
资金用途。
（二）监事会审议情况
公司第四届监事会第三次会议审议通过《关于首次公开发行股票部分募集资
金投资项目变更实施方式、实施地点并延期及变更部分募集资金用途的议案》。
同意公司部分募集资金投资项目变更实施方式、实施地点并延期及变更部分募集
资金用途。
（三）独立董事意见
独立董事认为：公司本次变更部分可转债募集资金投资项目，是结合内外部
环境变化，根据项目实际情况做出的审慎决定，符合公司实际发展需求。公司董
事会审议时履行了必要的程序，符合《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证
券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法
规、规范性文件及《公司章程》的规定，不存在损害中小股东权益的情形。因此，
同意公司关于变更部分可转债募集资金投资项目，并将该议案提交公司债券持有
人会议及股东大会审议。
8
六、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：公司本次部分募集资金投资项目变更实施方式、
实施地点并延期及变更部分募集资金用途，已经公司董事会、监事会审议通过，
独立董事均发表了明确同意的独立意见，履行了必要的决策程序，目前尚需提交
公司股东大会审议。中天精装本次部分募集资金投资项目变更实施方式、实施地
点并延期及变更部分募集资金用途符合相关法律、法规的规定，符合公司和全体
股东的利益，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
综上所述，本保荐机构对公司本次部分募集资金投资项目变更实施方式、实
施地点并延期及变更部分募集资金用途事项无异议。
（以下无正文）
9
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于深圳中天精装股份有限公司首次
公开发行股票部分募集资金投资项目变更实施方式、实施地点并延期及变更部分
募集资金用途的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
黄 慈 杨 斌
中信证券股份有限公司
年 月 日
