苏州华亚智能科技股份有限公司    公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告


证券代码：003043                                         证券简称：华亚智能




         苏州华亚智能科技股份有限公司

               公开发行可转换公司债券

           募集资金使用可行性分析报告




                               二零二二年四月
苏州华亚智能科技股份有限公司     公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告


       一、本次募集资金使用计划

       本次公开发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 34,000.00 万元（含
34,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：

                                                                       单位：万元

序号                  项目名称                   项目投资总额     拟使用募集资金
         半导体设备等领域精密金属部件智能化生
 1                                                    38,000.00          34,000.00
                     产新建项目
                       合计                           38,000.00          34,000.00

       如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公
司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足
部分将通过自筹方式解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公
司以自有资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、
法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募集资金投资项目（以有关主管部
门备案文件为准）范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项目的实际需求，
对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

 二、本次募集资金投资项目的实施背景

       1、高端装备制造业市场前景

       高端装备制造业是决定着国家产业综合竞争力的战略性新兴产业，对于国家
综合实力的提升具有关键作用。国家制定一系列的规划、行动计划或者具体的政
策措施来推动重点行业和领域的发展，加快建设制造强国。根据国务院《关于加
快培育和发展战略性新兴产业的决定》，作为战略新兴产业之一的高端装备制造
业主要包括航空产业、卫星及应用产业、轨道交通装备业、海洋工程装备以及智
能制造装备五个细分领域。未来十年，中国高端装备制造业将迎来黄金增长，将
成为国民经济重要的支柱产业。

       近年来，高端装备制造业始终是我国经济建设中的一项战略重点。国务院在
2015 年 5 月印发的《中国制造 2025》中明确分析指出，瞄准高档数控机床和机
器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与
新能源汽车、电力装备等高端装备战略重点，引导社会各类资源集聚，推动优势
苏州华亚智能科技股份有限公司   公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告


和战略产业快速发展。国家统计局在 2018 年 11 月出台的《战略性新兴产业分类
(2018)》中，高端装备制造业位列九大战略性新兴产业之中。2021 年中央政府发
布的《中国制造 2025 苏州实施纲要》，支持高端装备产业的发展壮大，要实施高
端装备创新发展工程，明显提升自主设计水平和系统集成能力。

    高端装备制造产业必然成为带动整个装备制造产业升级的重要引擎，成为战
略性新兴产业发展的重要支撑。把高端装备制造业作为战略性新兴产业重点培育
和发展是走上创新驱动、内在增长轨道的必然选择，是今后相当长一段时期内的
重点举措。中国面对全球竞争加剧，环境资源约束日趋严峻和高级人才短缺等挑
战，必须从战略的高度重视以发展高端装备制造业来推动整个装备制造业的振兴，
更有效地为各领域新兴产业提供装备和服务的保障。

    2、精密金属制造业市场前景

    近年来，在全球经济一体化和国际产业转移加快、世界制造企业走向中国的
背景下，我国通过不断引进吸收国外先进技术和自主创新，逐渐发展成为高端装
备制造业大国，尤其通讯、电子、医疗、能源、机床、航天航空等行业对高端精
密金属产品需求急速增长，这种增长促使了上游精密金属制造等行业的迅速发展。

    我国精密金属制造服务企业逾千家，主要分布于长江三角洲、珠江三角洲和
环渤海等市场经济和民营经济较为发达的地区，上述区域集中了全国超过 80%
的精密制造企业，外资企业和台资企业的技术水平和销售规模又在上述区域中占
有领先地位。但无论从资金实力还是从技术装备和生产工艺上来看，我国精密金
属制造企业实力还比较弱，年销售额超过亿元的企业较少，能提供高精密结构件、
超精密结构件的企业数量不多。国内精密金属制造服务企业数量庞大，客户遍布
通讯、新能源、机床、医疗器械、交通运输等众多行业。行业整体虽然已经形成
足够的产业规模，但行业集中度不高，大部分企业虽然具有一定的制造能力，但
是技术水平、研发能力和服务质量相对滞后，尚未形成自己的品牌。随着行业内
领先企业整体实力不断增强，行业集中度将逐步提高。

    一般精密金属结构件或传统精密金属结构件只需要简单的冲压设备和模具
就可完成，市场上可提供相关服务的企业众多，市场竞争比较激烈。而高精密或
超精密结构件需要价格高昂的冲压设备、CNC 铣削设备等高端设备，还需要一
苏州华亚智能科技股份有限公司    公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告


支具备行业经验和设计能力的专业研发团队，能达到上述要求的企业数量较少，
而下游对高精密金属结构件的需求在逐年迅速增长，因此市场竞争程度较低，发
展前景良好。

       随着“一带一路”、“中国制造 2025”、“互联网+”行动计划等战略的加快推进，
以及智能制造、小微企业扶持等政策措施的不断推出与落实，中国工业增速逐步
企稳，严峻形势将得到部分缓解，新一代信息技术、高端装备制造、精密金属制
造等新兴产业将成为经济增长新亮点。

       3、行业政策背景

       《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源
汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术
创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。

       《中国制造 2025》围绕实现制造强国的战略目标，《中国制造 2025》明确了
9 项战略任务和重点项目建设符合该计划内容，对加快我国工业转型有积极的意
义。

       《“十四五”智能制造发展规划》提出到 2025 年，转型升级成效显著，基础
支撑更加坚实.建设一批智能制造领域创新载体和公共服务平台，并形成服务网
络。

       《中国制造 2025 江苏行动纲要》提出“围绕促进转型升级、构建先进制造业
体系，立足现有基础，着眼未来发展，聚焦新一代信息技术、高端装备、新材料
等 15 个重点领域，集聚创新要素资源，突破关键核心技术，加速科技成果转化，
推动优势和战略产业发展，引领制造业向中高端迈进。”。

       《苏州市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲
要》提出“加快产业智能化改造和数字化转型。加快推进生产装备智能化升级，
实现生产设备的泛在互联和数据互通，开展智能车间和智能工厂建设”。项目的
实施符合苏州市制造业发展战略。

       三、本次募集资金投资项目的基本情况、必要性及可行性分析
苏州华亚智能科技股份有限公司   公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告


    （一）项目基本情况

    本项目为半导体设备等系列精密金属部件智能化生产新建项目，建设期为 2
年，项目总投资 38,000.00 万元，拟使用本次公开发行可转换公司债券募集资金
34,000.00 万元。项目达产后，产能可达年产半导体设备等领域精密金属部件
23000 余件。

    （二）项目实施的必要性

    1、提高精密金属结构件生产水平，满足高端装备制造业发展的需要

    精密金属制造行业是高端装备制造业中的基础性行业，行业的总体水平对我
国高端装备制造业水平的影响较大，是国家重点扶持发展的产业。在半导体、计
算机、智能设备、电力设备等高端装备行业发展速度日新月异的背景下，下游客
户对产品的质量、精度、交期及设计等要求越来越苛刻。精密金属制造企业仍将
持续提高研发设计水平，提高柔性生产能力，提升数控、精密焊接等技术水平和
信息化管理程度。精密金属制造服务业发源于 20 世纪 60 年代初的欧美、日本等
经济发达国家。随着管理学、工业技术和信息技术的迅速发展，精益制造、柔性
生产等先进生产管理理念出现并广泛应用于精密金属制造服务。日益多样化的市
场需求和日益加剧的市场竞争，使得大型品牌高端装备制造商逐步将精密金属加
工业务外包给专业性更强的精密金属制品加工企业完成。因此，现代化的专业精
密金属制造服务企业大量涌现。

    公司引进先进的技术和设备，结合服务优势、品质优势、工艺优势和客户资
源优势，为半导体设备、电力设备、轨道交通、医疗设备等高端装备领域客户提
供高精密或超高精密金属结构件产品，提高精密金属结构件生产水平，满足高端
装备制造业发展的需要。

    2、进一步提升产品品质，满足下游客户产品升级的需要

    公司是国内较早进入精密金属制造行业的企业之一，经过多年发展已与半导
体设备、轨道交通、高端医疗器械、电力设备及机械设备等领域国内外制造行业
知名客户建立良好稳定的供应关系，产品长期供应给全球知名半导体设备制造商、
电气厂商等诸多企业。这些高端市场客户对产品的设计水准和性能要求较高，对
苏州华亚智能科技股份有限公司   公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告


产品品质一致性要求极其严格。

    项目主要通过本次项目建设，不仅保证了公司产品的产出能力，同时也提高
了公司产品品质的一致性水平，降低了因人工误操作带来的产品不良率，提升了
产品的制造精度和品质保证能力，为扩大产品市场占有率奠定坚实基础。

    3、突破产能瓶颈，进一步扩大市场份额的需要

    公司拥有较为综合的精密金属制造技术并积累了较为丰富的精密生产工艺
水平，产品质量受客户的广泛认可，但产能仍受到有限。同时，由于公司的产能
有限，在订单量较大的情况下，部分机械加工工序、钣金加工工序通过委外加工
来完成，不利于公司的长远发展。

    虽然公司已通过柔性生产、提高生产效率、改进工艺等措施提高产能，但仍
然无法满足下游客户对公司产品日益增长的需求。产能因素制约着公司进一步获
取市场份额，扩大营收规模。因此，通过新建项目扩大生产能力，提升产品品质，
提高生产效率，突破产能瓶颈成为了公司的必然选择。

    4、现有厂房及设备工艺已经不能满足公司日常生产的需求

    多年来，公司产线上的部分设备的加工性能在逐步下降，一些老旧设备已无
法满足产品的质量要求，亟待扩建智能化生产设备，缓解公司产能瓶颈，提高生
产效率，提升产品品质，满足下游客户产品升级的需要，降低企业生产成本。此
外，随着社会的发展精密技术结构产品需求量在不断增加，公司业务量在逐步扩
大，多品种小批量，产品质量要求高，交期短是行业的特点，在这样的一个行业
特点下，现有厂房及设备工艺已经不能完全满足公司日常生产的需求，公司必须
不断优化生产流程，新增智能化生产线等，来满足快节奏的产品交期。

    5、政府大力推进智能制造，智能化升级势在必行

    智能工厂建设代表了信息化未来发展方向，本项目通过新增智能化生产线，
既可以提升公司智能化生产水平，也可以锻炼队伍、培养人才，提升信息化研发、
建设和管理水平，带动公司信息化转型发展、创新发展。智能制造可有效缩短产
品研制周期、降低运营成本、提高生产效率、提升产品质量、降低资源能源消耗，
通过引进智能化生产设备，使公司的技术装备水平、科研开发能力、产品生产能
苏州华亚智能科技股份有限公司   公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告


力和供应能力得到较大幅度的提升，满足企业实施创新驱动、价值创造战略的自
身要求。

    （三）项目实施的可行性

    1、公司具备丰富的行业经验与成熟的技术水平

    公司是江苏省高新技术企业及江苏省创新型企业，拥有“江苏省企业技术中
心”、“江苏省华亚焊接自动化工程技术研发中心”和“国家级博士后科研工作站”
三大研发机构和一支精良的研发队伍。公司技术中心拥有一支经验丰富的研发设
计团队，涵盖产品结构设计、制造工艺的研发及改善、生产流程方案的设计与优
化，并不断研发新的制造方案等，从而保证产品的开发能力和品质，为公司的项
目技术方案奠定了坚实的基础。

    公司长期致力于高端精密金属制造业务的自主创新和技术研发，已在数控加
工、精密焊接加工、精密机械加工、表面处理等环节积累了丰富的研发经验及核
心技术，公司目前的技术储备能够支撑募集资金投资项目实施和公司未来业务发
展，本次募投项目与公司现有技术水平相适应。

    2、公司深耕行业多年，积累了良好客户资源

    公司精密金属制造业务涵盖半导体设备领域结构件业务，和新能源及电力设
备、通用设备、轨道交通及医疗器械等其他高端设备制造领域，下游领域市场处
于快速发展期，市场前景广阔。报告期内，公司客户群体稳定，收入规模稳中有
升，为募投项目实施奠定了业务基础与客户基础，募投项目与公司现有经营规模
相适应。

    3、项目符合国家级地方产业政策发展方向

    项目建设符合国家相关产业政策和发展规划，属于《产业结构调整指导目录
(2019 年本)》中鼓励类项目；项目建设还同时符合《中华人民共和国国民经济和
社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》、《江苏省国民经济和社
会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》、《中国制造 2025》、《“十
四五”智能制造发展规划》等发展方向要求。
苏州华亚智能科技股份有限公司   公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告


    项目建设具有较好的经济效益、社会效益，同时对苏州华亚智能科技股份有
限公司突破企业发展瓶颈、拓展新的经济增长点、促进企业创新发展具有十分重
要的作用。

    （四）项目涉及的审批、备案事项

    截至本报告出具日，本项目备案已经苏州工业园区行政审批局审批通过，备
案证号为苏园行审备﹝2022﹞385 号。

    （五）项目经济效益评价

    经测算，项目投资财务内部收益率为 18.89%(税后)，投资回收期为 6.75 年(税
后，含建设期 2 年)。项目投资回报良好。

    四、本次公开发行可转债对公司经营管理和财务状况的影响

    （一）本次可转债发行对公司经营管理的影响

    本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策以及公司战略发展的需要，项
目投产后将扩大公司的经营规模，有利于公司通过拓展新的业务领域实现长期可
持续发展，并强化公司主业、提高公司核心竞争能力，促进经营业绩的提升，增
加公司资产规模和抗风险能力，符合公司及公司全体股东的利益。

    （二）本次可转债发行对公司财务状况的影响

    本次可转换公司债券的发行将进一步扩大公司的资产规模。由于募集资金投
资项目的建设和建成达产并产生效益需要一定时间，短期内公司每股收益可能有
所下降；但随着可转债逐渐实现转股，公司净资产规模得以增加，资本实力得以
提升；公司的财务结构将进一步优化。本次募集资金投资项目盈利能力良好，项
目达产后，可有效提高公司利润水平，公司销售收入、利润总额规模均将在目前
基础上实现较大突破，从而使公司的盈利能力及抗风险能力进一步提升。

    五、可行性分析结论

    综上所述，本次公开发行可转换公司债券募集资金的用途合理、可行，符合
国家产业政策以及公司的战略发展规划方向。本次募集资金投资项目的实施，将
进一步扩大公司业务规模，优化公司资本结构，增强公司竞争力，有利于公司可
苏州华亚智能科技股份有限公司   公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告


持续发展，符合全体股东的利益。

    因此，本次公开发行可转换公司债券募集资金投资项目具有良好的可行性。




                                               苏州华亚智能科技股份有限公司

                                                             2022 年 4 月 18 日